财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度净收入达3190万美元，每股收益0.81美元，上一季度为0.62美元 [7] - 本季度回报指标显著改善，资产回报率（ROA）为1.42%，净资产收益率（ROE）为11.15%，有形普通股权益回报率为16.78%，税前预拨备与平均资产比率升至1.89% [8] - 效率比率改善至51.47%，主要得益于抵押贷款银行手续费增加、财富管理收入增长、核心净息差率上升、资产质量改善和费用控制 [9] - 董事会批准每股0.28美元的股息，与去年同期持平，5月20日支付给5月6日登记在册的股东 [10] - 第一季度ACL贷款从去年底的1.63%微降至1.60%，排除PPP后从1.74%降至1.72% [17] - 净利息收入较上一季度增加约80万美元，主要因PPP活动增加 [18] - 第一季度PPP带来的总净利息收入约为580万美元，上一季度为490万美元，使整体净息差率提高9个基点至3.47% [19] - 核心净息差率较上一季度提高2个基点至3.37%，因计息存款成本降低抵消了较低的收益资产收益率 [20] - 负债成本较上一季度下降9个基点，但未来降低存款成本的空间有限 [21] - 第一季度非利息收入较上一季度增加160万美元，其中抵押贷款银行业务增加120万美元至430万美元 [24] - 非利息支出从上一季度的4850万美元降至4560万美元，主要是由于与清算相关的费用和营销费用减少 [26] - 风险加权资本水平均提高约50个基点，杠杆率和有形普通股权益受PPP和高现金流影响 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款银行手续费较上一季度增加120万美元，财富管理收入较上一季度增长近20% [9] - 消费者相关费用有所改善，信用卡相关费用超过疫情前水平，但NSF费用仍受消费者流动性改善的影响 [25] - 财富管理业务通过资产增值和客户活动增加实现了收入增长 [25] - 第一季度新增4名商业银行业务人员和4名抵押贷款发起人，商业业务管道处于过去五个季度的最高点，消费者业务管道较去年第一季度增长30% [13][14] - 抵押贷款业务管道显示第二季度活动将增加，业务组合将从第一季度近90%的销售业务转向更多的投资组合业务，销售贷款减少 [15] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于增长计划，准备成为一家充满活力的高性能社区银行 [7] - 为应对商业房地产（CRE）投资组合中的永久市场产品带来的支付压力，公司在第一季度增加了4名商业银行业务人员以提高业务量 [14] - 公司战略调整财富管理部门与消费者银行的关系，加大对金融咨询业务的投入，同时探索新的收入来源，如合作或收购非利息收入业务 [50] - 行业竞争方面，公司在永久市场面临竞争压力，竞争对手在该领域的收益率更激进，但公司在利差方面保持稳定 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当前环境存在挑战，但公司对取得的进展感到鼓舞和自豪，预计全年信贷趋势将改善，核心贷款增长将在下半年实现，预计全年为低个位数增长 [7][35][43] - 非利息收入的运行率应提高至接近每季度1600万美元，非利息支出预计未来每季度为4700 - 4800万美元 [26][27] - 公司预计随着费用和收入正常化，税前预拨备和效率比率的改善将有所缓和，核心净利息收入将保持稳定 [28] 其他重要信息 - 贷款组合继续受到刺激计划（主要是PPP）的影响，截至3月31日，第一轮PPP贷款的减免情况更新，第二轮新增贷款1.9亿美元 [11] - 修改后的贷款余额降至总贷款的不到1%，修改后的酒店贷款余额从去年底的1.77亿美元降至3200万美元 [12] - 3月董事会将回购授权延长至2022年第一季度末，目前剩余3740万美元，但鉴于估值改善和支持增长的目的，暂无立即回购计划 [29][30] - 本季度购买会计调整在净息差中占约3个基点，高于通常的2个基点，与此前收购（主要是DNB合并）相关的购买会计调整还有约560万美元待计入收入 [58] 问答环节所有提问和回答 问题1: 新招聘人员的市场重点在哪里，核心贷款（不包括PPP）的全年增长前景如何？ - 新招聘人员都集中在宾夕法尼亚州东部市场，公司预计核心贷款增长将在下半年实现，全年预计为低个位数增长 [35] 问题2: 新贷款的收益率情况以及竞争对手提供的不同贷款结构是怎样的？ - 上一季度贷款平均收益率约为3.25%，主要是商业贷款。支付压力来自永久市场，公司在曲线较短端竞争，利差保持稳定，但竞争对手在永久市场的收益率更激进 [37][38] 问题3: 是否预计证券投资组合会持续增加，还是更关注下半年的贷款增长并暂时持有流动性？ - 公司将暂时持有流动性，证券投资组合可能会有小幅增加，但不会大幅投入 [40] 问题4: 从现在起，信贷质量、冲销和拨备的前景如何？ - 预计全年信贷趋势将改善，本季度逾期贷款减少，公司将寻找机会更积极地减少不良贷款 [43] 问题5: 除了新招聘人员，公司提到的增长计划还包括哪些方面？ - 公司去年战略性地调整了财富管理部门与消费者银行的关系，加大对金融咨询业务的投入，同时探索新的收入来源，如合作或收购非利息收入业务 [50] 问题6: 核心商业和工业贷款（不包括PPP）的动态和增长前景如何？ - 剔除PPP后，本季度核心商业和工业贷款基本持平或略有下降，PPP贷款减少4000 - 5000万美元。商业和工业贷款利用率本季度持平，目前约50%的业务管道是商业和工业贷款，预计随着企业处理流动性和进行资本投资，将出现再借款和借款增加的情况 [51] 问题7: 如何抵消预计增加的费用以实现正向经营杠杆？ - 公司将逐项管理费用，没有大规模裁员或关闭分行的计划，同时通过非利息收入计划和增加贷款业务人员来促进收入增长 [52][53]

前瞻性声明与风险因素 - 前瞻性声明涉及公司财务状况、运营结果等多方面，但受信贷损失、利率环境、监管等多种风险因素影响，实际结果可能与声明差异较大[2] 非GAAP财务指标 - 公司管理层使用非GAAP财务指标，如完全应税等效基础上的净利息收入，以助投资者理解运营表现和行业对比，但不能替代GAAP[4] 2021年第一季度亮点 - 季度净利润达3190万美元，摊薄后每股收益0.81美元，股息为每股0.28美元[6][8][9] - 回报率指标良好，ROTE为16.78%，ROE为11.15%，ROA为1.42%[7] - PTPP为4230万美元，占平均资产的1.89%[8][9] SBA PPP贷款情况 - 第一轮PPP贷款44%已获豁免，第二轮预订1.9亿美元[10] - PPP贷款对部分比率有影响，如使净息差增加0.10%，ACL/总贷款组合比率降低0.12%等[10] 贷款修改情况 - 贷款修改比例降至不足1%，各类型贷款修改比例大多呈下降趋势[12][13] 净利息收入情况 - 核心净息差保持稳定，2021年第一季度为3.47%，不包括PPP贷款的净息差较上季度提高2个基点[14][18][19] - PPP贷款在2021年第一季度为净利息收入贡献580万美元和0.10%的净息差[19] 资本情况 - 公司资本水平强劲，为增长做好准备，但PPP贷款使杠杆比率降低0.53%，有形普通股权益/有形资产比率降低0.52%[22][23]

公司财务数据关键指标（2020年与2019年对比） - 2020年总资产为8967897千美元，较2019年的8764649千美元增长2.32%[131] - 2020年净收入为21040千美元，远低于2019年的98234千美元[132] - 2020年基本每股收益为0.54美元，2019年为2.84美元[135] - 2020年股息支付率为200.89%，2019年为38.03%[135] - 2020年普通股平均资产回报率为0.23%，2019年为1.32%[135] - 2020年普通股平均权益回报率为1.80%，2019年为9.98%[135] - 2020年普通股权益/资产比率为12.88%，2019年为13.60%[135] - 2020年非应计贷款/贷款比率为2.03%，2019年为0.76%[135] - 2020年贷款损失准备金/总投资组合贷款比率为1.63%，2019年为0.87%[135] - 2020年净贷款冲销/平均贷款比率为1.40%，2019年为0.22%[135] - 2020 - 2019年摊薄调整后每股收益（非GAAP）分别为0.59美元、3.09美元[141] - 2020 - 2019年调整后普通股平均有形普通股股东权益回报率（非GAAP）分别为3.16%、15.76%[141] - 2020 - 2019年平均资产回报率（非GAAP）分别为0.25%、1.45%[141] - 2020 - 2019年平均股东权益回报率（非GAAP）分别为1.96%、10.92%[141] - 2020年净收入降至2100万美元，较2019年减少7720万美元，降幅78.6%，摊薄后每股收益0.53美元[190] - 2020年净利息收入增至2.794亿美元，较2019年增加3260万美元，增幅13.2%，主要因2019年末与DNB的合并[192] - 2020年平均生息资产增至84亿美元，较2019年增加15亿美元，增幅21.6%；平均付息负债增至57亿美元，较2019年增加8.622亿美元，增幅17.7%[192] - 2020年信贷损失拨备为1.314亿美元，较2019年的1490万美元大幅增加；净贷款冲销增至1.034亿美元，占平均贷款的1.40%，2019年为1360万美元，占比0.22%[194] - 2020年非利息收入增至5970万美元，较2019年增加710万美元，其中抵押贷款银行业务收入增加840万美元至1090万美元[195] - 2020年非利息支出增至1.866亿美元，较2019年增加1950万美元，主要因DNB合并的全年影响[196] - 2020年所得税拨备降至近零，较2019年的1910万美元减少，主要因2020年应纳税所得额较2019年减少9630万美元[197] - 2020年总生息资产平均余额为8372894千美元，利息为304140千美元，利率3.87%；2019年平均余额6885372千美元，利息324241千美元，利率4.71%；2018年平均余额6549679千美元，利息293629千美元，利率4.48%[201] - 2020年总计息负债平均余额为5744770千美元，利息为41076千美元，利率0.72%；2019年平均余额4882614千美元，利息73693千美元，利率1.51%；2018年平均余额4700145千美元，利息55388千美元，利率1.18%[201] - 2020年净利息收入为282590千美元，2019年为250548千美元，2018年为238241千美元[201] - 2020年净利息收益率（FTE基础，非GAAP）为3.38%，较2019年下降26个基点[202] - 2020年与2019年相比，生息资产利息收入变化量中，因规模增加67954千美元，因利率下降68529千美元，净减少575千美元[202] - 2020年与2019年相比，计息负债利息支出变化量中，因规模增加8883千美元，因利率下降41500千美元，净减少32617千美元[202] - 2020年与2019年相比，净利息收入增加32042千美元，增幅12.8%[202] - 2019年与2018年相比，生息资产利息收入变化量中，因规模增加15496千美元，因利率增加15116千美元，净增加30612千美元[202] - 2019年与2018年相比，计息负债利息支出变化量中，因规模增加1265千美元，因利率增加17040千美元，净增加18305千美元[202] - 2019年与2018年相比，净利息收入增加12307千美元[202] - 按FTE计算的利息收入（非GAAP）较2019年减少60万美元，降幅0.2%[203] - 平均生息资产增加15亿美元，但短期利率降低[203] - 平均贷款余额较2019年增加13亿美元，PPP贷款贡献3.801亿美元[203] - 贷款平均收益率下降86个基点[203] - 利息支出较2019年减少3260万美元[204] - 信贷损失拨备从2019年的1490万美元增至2020年的1.314亿美元，增加1.165亿美元[206] - 2020年净贷款冲销为1.034亿美元，占平均贷款的1.40%，2019年为1360万美元，占比0.22%[210] - 非利息收入较2019年增加720万美元，增幅13.6%[211] - 证券净收益从2019年的 - 2.6万美元增至2020年的14.2万美元，增加16.8万美元[211] - 借记卡和信用卡收入较2019年增加168.8万美元，增幅12.6%[211] 公司财务数据关键指标（多年趋势） - 2020 - 2016年有形普通股账面价值（非GAAP）分别为19.71、20.52、18.63、16.87、15.67[140] - 2020 - 2016年普通股平均有形普通股股东权益回报率（非GAAP）分别为2.92%、14.41%、17.14%、12.77%、13.71%[140] - 2020 - 2016年效率比率（非GAAP）分别为53.86%、51.39%、50.60%、51.77%、54.06%[140] - 2020 - 2016年有形普通股股东权益/有形资产（非GAAP）分别为9.02%、9.68%、9.28%、8.72%、8.23%[140] 公司资本相关数据 - 截至2020年12月31日，公司资产约90亿美元，贷款72亿美元，存款74亿美元，股东权益12亿美元[12] - 截至2020年12月31日，公司财富管理资产总管理规模为21亿美元[16] - 截至2020年12月31日，S&T的杠杆比率为9.43%，S&T Bank为9.27%；S&T的普通股一级资本与风险加权资产比率为11.33%，S&T Bank为11.55%；S&T的一级资本与风险加权资产比率为11.74%，S&T Bank为11.55%；S&T的总资本与风险加权资产比率为13.44%，S&T Bank为13.14%[41] - 截至2020年12月31日，S&T银行被归类为“资本充足”[51] 公司人员相关数据 - 截至2020年12月31日，公司约有1174名全职等效员工[18] - 2020年，公司员工培训时长近53000小时，与2019年和2018年持平[21] 公司合并相关情况 - 2019年11月30日，公司与DNB完成合并，交易价值2.01亿美元，新增总资产11亿美元，其中贷款9.09亿美元，存款9.673亿美元[13] - 合并后，DNB First与S&T Bank合并，DNB First的三家子公司转移至S&T Bank [14] 公司监管法规相关 - 《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》对金融服务行业产生广泛影响，其实施的不确定性影响公司运营[26] - 银行控股公司未经美联储事先批准，不得直接或间接收购超过5%的投票股份或几乎所有额外银行的资产[28] - 2001年公司成为金融控股公司，可从事更广泛金融活动，但需满足“资本充足”“管理良好”等条件[30] - 若公司或S&T Bank不再“资本充足”或“管理良好”，将不符合相关法规要求[31] - S&T Bank与关联方的“涵盖”交易一般限于银行子公司资本和盈余的10%，与关联方的所有交易限于银行子公司资本和盈余的20%[34] - Dodd - Frank法案规定FDIC为每个单独投保储户的所有账户类型提供最高25万美元的存款保险[36] - 目前资产少于100亿美元的机构评估费率按财务比率和CAMELS综合评级确定，年化总基础评估率从1.5个基点到40个基点不等，Dodd - Frank法案规定DIF最低指定储备比率不得低于估计投保存款的1.35%，后FDIC设定为2%[38] - 新资本标准下，普通股一级风险加权资本比率要求为4.50%，一级风险加权资本比率要求为6.00%，总风险加权资本比率要求为8.00%，杠杆比率要求为4.00%[44] - 自2019年起，银行机构需维持由普通股一级资本构成的资本保护缓冲，金额大于总风险加权资产的2.50%，即普通股一级风险加权资本比率大于7.00%，一级风险加权资本比率大于8.50%，总风险加权资本比率大于10.50%[46] - 新监管资本规则修订了风险加权资产的计算，多数逾期90天以上或非应计的信贷敞口、高波动性商业房地产贷款等风险权重将增加[47] - 要被认定为资本充足，保险存款机构的普通股一级风险资本比率至少为6.50%，一级风险资本比率至少为8.00%，总风险资本比率至少为10.00%，杠杆比率至少为5.00%[51] - 要被认定为资本适度充足，保险存款机构的普通股一级风险资本比率至少为4.50%，一级风险资本比率至少为6.00%，总风险资本比率至少为8.00%，杠杆比率至少为4.00%[51] - S&T银行在最近一次社区再投资法案（CRA）评估中被评为“满意”[58] - 合格抵押贷款（QM）规则为借款人增加了明确的最高43%的债务收入比要求，不过部分符合特定机构承销指南的抵押贷款在不超过7年的时间内可不受此限制[61] - 2013年11月，消费者金融保护局（CFPB）发布最终规则，要求在抵押贷款发起时建立综合披露，该规则适用于S&T银行在2015年10月3日或之后收到消费者申请的所有涵盖抵押贷款交易[62] - 多德 - 弗兰克法案规定，资产超过100亿美元的借记卡发卡机构收取的电子借记卡交易交换费必须合理且与交易实际成本成比例，S&T不受此规则限制[65] - 沃尔克规则自2017年7月21日起生效，由于S&T通常不从事该规则禁止的活动，因此该规则对S&T银行及其附属公司没有重大影响[64] - 2013年1月10日，CFPB发布最终规则实施《借贷诚实法》的偿还能力和合格抵押贷款（QM）条款，该规则于2014年1月10日生效，对公司抵押贷款业务无重大影响[61] - 2013年12月，CFPB发布关于综合披露的最终规则，披露要求于2015年10月生效，对公司抵押贷款业务无重大影响[62] 公司股权与股东相关 - 截至2021年1月31日收盘，公司约有2784名在册股东[124] - 2019年9月16日，董事会授权一项5000万美元的股票回购计划，有效期至2021年3月31日，2020年第四季度未进行回购，仍有3744.1683万美元额度可用于回购[127] - 以2015年12月31日投资100美元并再投资股息计算，截至2020年12月31日，公司普通股累计股东总回报为93.56美元，纳斯达克综合指数为272.51美元，纳斯达克银行指数为140.31美元[129] 公司业务结构与所有权相关 - S&T Bank与CTCLIC各持有50%的所有权权益，S&T Insurance Group, LLC和Attorneys Abstract Company, Inc.分别持有S&T Settlement Services, LLC 55%和45%的所有权权益，公司于2018年1月出售了子公司S&T Evergreen Insurance, LLC资产的70%多数股权，并将剩余30%的净资产转移到新实体以获得新保险实体30%的合伙权益[33] 公司业务风险相关 - 公司2020年第二季度因客户欺诈确认了5870万美元的税前损失[75] - 新冠疫情对公司业务、经营成果和财务状况产生了不利影响，并可能持续产生影响[72] - 公司面临来自商业银行、抵押贷款公司、信用社、在线贷款机构等多方面的贷款竞争[68] - 公司存款的直接竞争主要来自商业银行和信用社，还面临来自共同基金行业、证券和经纪公司、保险公司等非存款类竞争对手的竞争[68] - 公司贷款组合集中在其市场区域，缺乏地域多元化增加了风险[82] - 未能跟上技术变革可能对公司的经营成果和财务状况产生重大不利影响[84] - 公司运营系统可能因多种因素故障，更新系统成本高且有风险[86] - 金融机构网络安全风险近年显著增加，公司过去有过网络安全事件，

前瞻性声明与风险因素 - 前瞻性声明涉及公司财务状况、运营结果等多方面，但存在多种风险因素可能导致实际结果与预期差异，如信贷损失、网络安全、利率环境变化等[3] 非GAAP财务指标 - 公司管理层使用非GAAP财务指标，认为有助于投资者理解运营表现和业务趋势，但不能替代GAAP[5] 2020年第四季度亮点 - EPS为0.62美元，净利润2420万美元，ROTE为12.71%，ROE为8.35%，ROA为1.05%[8][9] - 宣布股息为每股0.28美元[10] 2020年第四季度关键指标对比 - 净利润2420万美元，高于第三季度的1670万美元，低于2019年第四季度的2230万美元[11] - 稀释后每股收益0.62美元，与2019年第四季度持平，高于第三季度的0.43美元[11] SBA PPP贷款情况 - 25%的第一轮PPP贷款已获豁免，截至2021年1月22日余额为4.12亿美元[12] - PPP贷款对净息差等比率有影响，如使净息差提升0.03%[12] 贷款修改情况 - 需要基于需求的还款延期和仅付息期修改的客户减少，修改贷款降至贷款总额的3%[14] 酒店业务情况 - COVID - 19疫情对酒店业务产生负面影响，酒店组合中不同内部风险评级的贷款情况各异，平均LTV为65%[16] 信用损失准备金情况 - 2020年采用CECL后，公司根据疫情、客户影响和经济前景变化谨慎建立ACL，截至2020年12月31日为1.63%[18][19] 净利息收入情况 - 公司资产敏感但核心净息差稳定，PPP贷款在第四季度为净利息收入贡献490万美元和0.03%的净息差[21] 资本情况 - 公司资本充足，总资本比率较2020年9月30日提高0.26%，采用审慎的资本管理方法[25][26]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为每股0.62美元或2420万美元，第三季度为每股0.43美元或1670万美元 [5] - 第四季度资产回报率为1.05%，股权回报率为8.35%，有形资产回报率为12.71%，税前拨备前利润总计3700万美元，占平均资产的1.61% [5] - 第四季度净利息收入较第三季度增加约65万美元，净利息利润率提高9个基点至3.38% [16] - 第四季度非利息收入较第三季度减少87.4万美元，非利息支出与第三季度持平 [18][19] - 第四季度准备金略有净减少约300万美元至1.18亿美元，ACL为1.63%，较第三季度下降1个基点，不包括PPP为1.74%，下降3个基点 [15] - 资本水平提高约25个基点，所有资本比率均超过监管要求的充足水平，资本缓冲继续扩大 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度贷款减少8400万美元，不包括8500万美元的PPP贷款减免 [5] - 第四季度C&I承诺利用率比疫情前水平低4% - 5%，减少的余额约为1.5亿美元 [9] - 第四季度CRE余额减少4500万美元，消费者贷款余额减少3300万美元 [10] - 截至1月22日，PPP贷款减免率为25%，公司已收到约650份第二轮PPP申请 [11] - 年末非酒店修改贷款余额降至1800万美元 [12] - 自年末以来，已成功退出一笔酒店贷款，并预计在第一季度出售另一笔，总计约900万美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2021年贷款余额将实现低个位数的适度增长，主要受C&I利用率提高、抵押贷款余额增长和业务管道改善的支持 [13] - 公司将继续参与第二轮PPP，并接受非S&T客户的申请 [11] - 公司计划在俄亥俄州中部和宾夕法尼亚州东部增加员工，以利用当地市场机会 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 客户仍受到COVID-19的影响，公司预计2021年第一季度核心净利息利润率相对稳定，但下半年可能面临压力 [5][17] - 公司对信贷方面仍持谨慎态度，由于疫情对客户和酒店投资组合的影响存在不确定性，目前暂无股票回购计划 [29] - 公司预计非利息收入季度运行率约为1500万美元，非利息支出季度运行率为4700万 - 4800万美元 [19][51] 其他重要信息 - 公司首席执行官Todd Brice将于3月31日退休，目前正在进行CEO继任者的招聘工作，预计在第一季度末确定人选 [22][44] - 董事会宣布每股0.28美元的季度股息，将于2月25日支付给2月11日登记在册的股东 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 费用指引降至4700万 - 4800万美元的驱动因素，以及是否包含分支机构合理化或费用削减计划 - 公司认为目前运营成本控制良好，除了一些一次性费用外，预计不会有大规模的削减计划，部分贷款相关费用和软件成本不会延续到今年，同时还有分支机构关闭的相关成本 [26] 问题: 低个位数贷款增长的地理优势区域 - 俄亥俄州中部是公司去年的强劲市场，特别是第四季度，公司希望在哥伦布附近增加员工以利用市场机会；宾夕法尼亚州东部在完成DNB合并后受疫情影响，公司正在努力重新挖掘机会，预计该地区将实现增长 [28] 问题: 过剩资本的潜在回购和使用计划 - 公司在信贷方面仍持谨慎态度，由于疫情对客户和酒店投资组合的影响存在不确定性，目前采取观望态度，预计在第二或第三季度再考虑是否进行股票回购 [29] 问题: 本季度转为不良贷款的酒店数量、评估情况以及LTV比率 - 约有18笔、价值5700万美元的酒店贷款转为非应计贷款，这些贷款的平均LTV为73% [34] 问题: 670万美元的准备金是否覆盖新评估值与账面价值的差额 - 这是对账面价值与清算价值差额的近似估计，是一个保守的假设，公司总投资组合约8.5%已分配到准备金中 [38][39] 问题: 非酒店延期贷款在2021年的预期情况，是否会转为不良资产，以及对信贷形成和损益表的影响 - 非酒店延期贷款总额为1800万美元，非常分散，主要在商业银行业务领域，公司希望进一步减少该余额，将问题集中在酒店投资组合内 [40] 问题: 商业房地产和建筑业务的管道情况以及预期表现 - 商业房地产领域有一定的业务活动，多户住宅是表现良好的细分市场，公司在监控内部限额时持谨慎态度，但仍看到一些额外的机会；永久市场预计将减少，公司看到商业房地产和C&I业务的审批流程活动有所增加 [41] 问题: 如果贷款增长无法吸收多余流动性，证券投资组合是否会继续增加 - 公司会关注资产负债表的其他部分，包括贷款增长、第二轮PPP和客户存款的情况，虽然证券收益率高于现金，但并不高，因此会谨慎增加证券投资组合，但可能会有一定的增长 [42] 问题: CEO继任者的招聘进展和预计公布时间 - 公司仍在对内部和外部候选人进行面试，计划在第一季度末确定人选，目前仍按计划进行 [44] 问题: 2021年的费用收入目标是每季度1500万美元还是1600万美元，消费者相关费用（如借记卡费用和服务收费）何时会反弹 - 公司预计每季度费用收入约为1500万美元，消费者相关费用可能要到下半年才会反弹，同时预计全年抵押贷款业务收入将保持健康 [51] 问题: 不包括PPP的核心贷款增长情况，以及第二轮PPP的潜在规模 - 核心贷款增长为低个位数，公司正在处理第二轮PPP的初始申请，预计规模约为第一轮的三分之一，尽管申请资格标准收紧，但公司收到了非S&T客户的申请，预计第二轮PPP将带来一定的增长 [52] 问题: 第四季度净利息利润率为3.38%，第一季度情况如何，之后的趋势如何 - 预计第一季度核心净利息利润率相对稳定，不考虑PPP的影响；下半年随着负债重新定价的好处逐渐消失，净利息利润率可能会面临压力 [54] 问题: 2021年FDIC保险费用的合理运行率 - 随着第四季度数据的改善，FDIC保险费用应该会有所改善，部分费用与资产质量指标有关，目前的水平可能是未来的最佳估计 [55]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第三季度净收入为1670万美元，合每股0.43美元，而2019年第三季度为2690万美元，合每股0.79美元 [8] - 本季度资产回报率为0.72%，股权回报率为5.8%，有形普通股股权回报率为8.96%，拨备前利润为3750万美元，占平均资产的1.61% [8] - 贷款减少1.54亿美元，存款减少2.34亿美元，其中2.69亿美元的经纪存单到期，客户存款增加290万美元，活期存款账户增加1.21亿美元，高成本存单减少920万美元 [9] - 抵押贷款银行业务本季度产生390万美元费用，较今年第二季度增加130万美元 [10] - 本季度计提拨备1750万美元，使拨备金增至1.21亿美元，占不含薪资保护计划（PPP）贷款总额的1.77%，而第二季度为1.15亿美元，占比1.64% [10] - 本季度费用总计1290万美元，其中包括一笔1000万美元与受疫情影响暂停运营的商业房地产（CRE）物业相关的费用 [11] - 贷款延期余额从13.6亿美元（占贷款总额20%）大幅降至3500万美元（占贷款总额5%），酒店组合占延期余额的65%，约2.3亿美元 [12] - 本季度特定准备金增加620万美元，其中290万美元与受疫情影响的商业和工业（C&I）信贷相关，340万美元与涉及支票诈骗客户的房地产相关 [13] - 董事会宣布将于2020年11月19日向11月5日登记在册的股东支付每股0.28美元的股息 [14] - 净利息收入较第二季度下降约87万美元，主要因贷款余额减少，净息差率相对稳定，下降2个基点，不含PPP的净息差率与第二季度持平，为3.36% [25] - 第三季度非利息收入较第二季度增加130万美元，使总收入增加约40万美元 [28] - 第三季度非利息支出较高，预计未来几个季度会有所缓和，可能接近每季度4700万美元 [30] - 资本比率提高20 - 40个基点，所有资本比率均超过监管要求的充足水平，资本缓冲继续扩大 [32] 各条业务线数据和关键指标变化 - 除建筑贷款外，所有贷款类别余额均下降，CRE余额受活跃的永久市场和第三季度需求放缓影响，C&I借款人继续保留流动性，减少了贷款余额 [16] - 循环贷款利用率从年底的42%和第二季度末的37%降至本季度末的34% [17] - 消费者贷款主要集中在住宅抵押贷款业务，产量同比增长94%，特别是在宾夕法尼亚州东部和俄亥俄州中部的新市场 [17] - 商业银行业务管道在7月触底后反弹，目前处于3月疫情前以来的最高点 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 酒店平均入住率从今年5月的低至中个位数升至8月的略高于40% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司决定让2.69亿美元的经纪存单到期，以优化存款结构 [9] - 积极与酒店借款人合作，提供额外的信贷增强措施，以改善资产表现 [20] - 对所有供应商合同进行积极审查，以优化现有合同，可能重新谈判或终止某些无成效的合同 [40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 业绩仍受COVID - 19对整体经济的影响，经济不确定性导致客户和企业偿还债务并谨慎申请信贷 [9] - 预计还需一个季度才能看到有意义的贷款增长，供应链问题仍需改善，C&I客户才能恢复正常借款水平 [37] - 预计未来几个季度净息差率相对稳定，但可能受PPP贷款豁免时间和资产质量影响而出现波动 [26] - 预计非利息收入会有更好的表现，特别是当抵押贷款业务量接近每季度5000万美元时 [29] - 预计非利息支出在未来几个季度会有所缓和，可能接近每季度4700万美元 [30] - 公司有能力吸收损失，基于已完成的初始压力测试，包括与COVID相关的情景 [32] 其他重要信息 - 公司于10月5日开始接受PPP贷款豁免申请，尚未收到美国小企业管理局（SBA）的豁免资金 [19] - 涉及欺诈的案件中，负责人昨日认罪，美国司法部已提起诉讼，正在对资产进行调查，相关房地产抵押品的拍卖程序即将开始，预计在14 - 15天内完成，第四季度签订合同 [69] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度贷款组合动态及CRE和C&I近期有机增长预期 - 公司认为还需一个季度才能看到有意义的增长，虽然业务管道有所增长，C&I借款人资产负债表有一定改善，但供应链问题仍需解决，近期看到地板计划借款有适度增加，这是一个积极的领先指标 [37] 问题2: FDIC保险费用未来走势及是否会对费用率进行全面调整 - FDIC保险费用本季度有所增加，未来预计会减少几十万 [39] - 公司认为在分行合理化方面空间不大，但会对所有供应商合同进行积极审查，以优化现有合同，可能重新谈判或终止某些无成效的合同 [40] 问题3: 本季度受批评和分类贷款的迁移情况及总量 - 大部分降级发生在酒店组合的受批评和分类贷款中，目前受批评和分类贷款占比略低于8%，上一季度略低于5% [42][43] 问题4: 酒店和休闲业务中受批评和分类贷款的解决方式、时间和规模，以及储备水平的预期 - 公司将与借款人就信贷增强进行深入沟通，部分贷款可能会迁移至不良贷款（NPL）类别，预计第四季度和明年第一季度会开始出现一些负面降级 [51][52] - 随着受批评和分类贷款的减少，只要整体情况改善，储备水平的压力将减轻 [54] 问题5: 是否会进行股票回购及资本部署的催化剂 - 公司需要度过疫情最糟糕的时期，看到经济复苏并对信贷损失前景更有信心后，才会考虑股票回购 [55] 问题6: 下一季度非利息收入展望及本季度PPP总收入 - 下一季度非利息收入预计约为1500万美元 [61] - 本季度PPP总收入（包括利息）约为200万美元 [63] 问题7: 酒店贷款重新评估后的估值变化和新老贷款价值比（LTV） - 公司正在进行相关评估，目前尚无具体数据 [64] 问题8: 本季度需冲销的商业房地产贷款的底层业务情况 - 公司未披露具体业务，因为该业务仍在进行潜在出售，公司尊重其清算资产的能力 [65]

前瞻性声明与风险因素 - 前瞻性声明涉及公司财务状况、运营结果等多方面，受信用损失、网络安全等多种因素影响[3] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标辅助投资者理解运营表现，但不能替代GAAP[5] 2020年第三季度亮点 - EPS为0.43美元，净利润1670万美元，ROTE为8.96%，ROE为5.80%，ROA为0.72%[8] - 宣布股息0.28美元，NIM稳定，适度建立ACL[9] 关键指标对比 - 与2020年第二季度和2019年第三季度相比，多项指标有变化，如净利润、ROA等[11] SBA PPP贷款 - 批准超5.5亿美元PPP贷款，不同规模贷款占比不同，影响部分比率[13] 贷款修改情况 - 贷款修改比例降至5%，商业贷款修改降至3.5亿美元或6%[14][16] 酒店业务 - 新冠疫情对酒店业务有负面影响，84%的投资组合与知名连锁酒店合作[17][18] 信用损失准备金 - 采用CECL后，因疫情和经济前景变化谨慎建立ACL[20] 净利息收入 - 资产敏感但核心NIM稳定，减少经纪存款，降低存款利率[23] 资本状况 - 资本充足，有足够超额资本，部分比率受PPP影响[27][28]

财务数据和关键指标变化 - 本季度公司报告亏损3310万美元，即每股亏损0.85美元，主要受单一商业客户支票空头诈骗计划影响；排除客户欺诈损失后，核心每股收益为0.34美元，资产回报率为0.57%，股权回报率为4.48%，有形普通股股权回报率为6.86%；税前预拨备增加16%，达到4190万美元，占平均资产的1.79% [6][7] - 效率比率为50.51%；本季度存款显著增长8.1亿美元，其中超过一半（5480万美元）是非利息活期存款账户；有息活期、货币市场和储蓄账户分别增加920万美元、1.54亿美元和800万美元；估计约40%的存款增长与PPP计划和其他政府刺激计划有关 [8][9] - 净利息收入与第一季度基本持平，净息差季度环比压缩22个基点，约5个基点的压缩是由于PPP，核心利率约为3.36%；预计未来几个季度净息差相对稳定，波动将来自PPP的豁免时间和贷款修改的解决 [25][26] - 第二季度非利息收入受股市影响显著，其他收入增加370万美元；预计下半年服务收费和掉期业务将持续疲软，但抵押贷款业务仍将活跃，预计全年剩余时间非利息收入季度运行率为1300 - 1400万美元 [28][29] - 非利息费用较第一季度下降，主要是由于第一季度有230万美元的合并相关项目；预计费用运行率为每季度4500 - 4600万美元 [30] - 资本水平保持强劲，超过监管要求的充足资本水平；董事会宣布股息为0.28美元，较去年同期增长3% [15][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款银行业务表现出色，年初至今的业务量为2.13亿美元，比去年同期增长54%，其中约70%为再融资，约78%的贷款出售给房利美 [10] - 第二季度末，PPP贷款余额为5.48亿美元，推动工商业（C&I）贷款和总投资组合分别增长3.59亿美元和3.02亿美元；商业房地产（CRE）余额减少9700万美元；建筑贷款余额增长6200万美元；排除PPP后，C&I余额减少1.89亿美元，季度环比循环C&I利用率从45%降至37%，C&I承诺增加5000万美元；汽车经销商地板计划投资组合余额减少5800万美元，承诺持平；商业管道业务全面下降，住宅抵押贷款业务依然活跃 [17][18][19] - 截至7月21日，排除PPP后，贷款修改的总体百分比降至15%，商业修改从6月30日的22%降至17%，68%到期的商业修改恢复到合同付款 [20][21] - 酒店贷款是受影响最严重的贷款细分领域，公司实施了强大的监控流程，预计该细分领域的恢复时间较长 [22] - 消费者贷款困难援助计划于7月底到期，目前不提供修改延期 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 与去年同期相比，分行交易量下降24%，呼叫中心业务量增加41%，低银行激活率上升50%，账单支付上升57%，Zelle支付上升27%，客户大量转向数字渠道 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司实施流程和监控改进措施，防止未来欺诈，并通过法律渠道积极追讨损失 [7] - 公司致力于控制费用，持续关注各方面业务，寻找提高效率和降低成本的方法，如审查分支机构网络、调整人员配置、利用技术提高效率等，以应对明年的利润率压力 [35][36] - 公司推出新网站，采用移动优先设计、更便捷的导航和在线数字销售工具Merlin，提供增强的数据分析，为客户提供更定制化的销售服务，以提升客户的银行体验 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - COVID - 19影响公司运营，公司采取措施保护员工和客户健康安全，如让员工远程工作、重新开放时加强安全措施、提供PPP资金帮助受疫情影响的客户 [11] - 公司预计未来几个季度净息差相对稳定，但波动将来自PPP的豁免时间和贷款修改的解决；预计下半年服务收费和掉期业务将持续疲软，但抵押贷款业务仍将活跃 [26][29] - 公司认为今年剩余时间贷款增长不显著，部分原因是资源用于处理贷款修改和控制信用风险，同时也受宏观经济问题、库存可用性和C&I借款人再杠杆化情况的影响；预计约80%的PPP贷款将在年底前豁免 [42][43][44] 其他重要信息 - 公司独立内部审查显示，客户欺诈是一次性事件，与单一客户有关，无公司员工参与 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 2021年是否有计划采取措施降低费用率，是否会考虑调整分支机构网络等 - 公司每年都会评估分支机构网络，但目前不会承诺具体的关闭比例；公司已减少12个职位，节省约130万美元，并正在寻找其他节省费用的方法，如利用技术提高效率，以应对明年的利润率压力 [35][36] 问题2: 截至上周约15%的贷款延期情况，未来几个月的趋势如何 - 大部分贷款修改发生在3月底和4月初，7月初到期，预计修改贷款数量将继续减少；公司密切关注有担忧的细分领域，如零售CRE；消费者修改在7月底已处理完毕 [37][38] 问题3: 贷款延期减少后，剩余的是否为高风险贷款，是否已计入定性准备金，是否会带来额外的拨备压力 - 公司已通过预测和对特定高风险投资组合进行定性调整，考虑了部分风险，如对酒店投资组合进行了调整；公司对目前1.64%的PPP储备贷款比例感到满意，将每季度进行评估 [40][41] 问题4: 今年下半年有机贷款增长机会不强劲，对资产负债表年末情况的看法，以及对100亿美元门槛的考虑 - 今年剩余时间贷款增长不显著，部分资源用于处理贷款修改和控制信用风险；C&I领域有新客户加入，但现有借款人去杠杆化显著，贷款增长还受宏观经济问题、库存可用性和C&I借款人再杠杆化情况的影响；预计约80%的PPP贷款将在年底前豁免 [42][43][44] 问题5: 欺诈为何被归类为商业贷款冲销 - 从技术上讲，欺诈造成透支后成为贷款，因此像其他贷款冲销一样通过拨备流程处理，公司每个季度通常也有少量类似的透支冲销 [46] 问题6: 需要第二次延期的办公室和灵活空间贷款的贷款价值比（LTV）情况 - 公司目前没有该数据，但可以提供 [50] 问题7: 公司资本超过监管最低要求，但同行有类似情况仍发行优先股或次级债务，公司的想法 - 公司会持续评估市场，但发行有成本，目前没有明确的发行计划 [52] 问题8: 酒店和零售CRE贷款的平均贷款规模 - 酒店总贷款规模为310万美元，修改后的平均规模略高，为380万美元 [56] 问题9: 欺诈事件后公司内部流程有何不同，以及与该客户的关系起源时间 - 关系始于2016年，公司进行了彻底调查，主要是加强了流程和监督 [57]