成本节约情况 - 公司提前实现2500万美元的年化成本节约目标[1][5] 收入情况 - 2023年第四季度收入为1.694亿美元，同比下降0.3%；全年收入为7.196亿美元，同比下降6.1%[7][10][11] - 2023年第四季度营收1.69416亿美元，2022年同期为1.6992亿美元；2023年全年营收7.1964亿美元，2022年为7.66782亿美元[30] - 2023年第四季度和全年报告收入分别下降0.3%和6.1%[36] - 2023年第四季度和全年无机收入分别增长2.2%和2.3%[36] - 2023年第四季度和全年外汇汇率对收入增长的影响分别为0.3%和 - 0.2%[36] - 2023年第四季度和全年有机固定货币收入分别下降2.8%和8.2%[36] 净亏损与净利润情况 - 2023年第四季度GAAP净亏损降至340万美元，上年同期为770万美元；全年GAAP净亏损为10万美元，上年同期净利润为1940万美元[7][11] - 2023年第四季度净亏损338.4万美元，2022年同期为770万美元；2023年全年净亏损11.6万美元，2022年净利润为1941万美元[30] - 2023年第四季度和全年净亏损分别为338.4万美元和11.6万美元，净亏损率分别为 - 2.0%和 - 0.02%[39] - 2023年第四季度净亏损为338.4万美元，2022年同期为770万美元；2023年全年净亏损为11.6万美元，2022年全年净利润为1941万美元[43] - 2023年第四季度摊薄后每股净亏损为0.04美元，2022年同期为0.08美元；2023年全年为0美元，2022年全年为0.2美元[43] 调整后EBITDA情况 - 2023年第四季度调整后EBITDA同比增长1.5%至4190万美元，利润率同比增加40个基点至24.7%；全年调整后EBITDA同比下降6.8%至1.85亿美元，利润率同比减少20个基点至25.7%[7][13] - 2023年第四季度和全年调整后EBITDA分别为4.1916亿美元和18.5024亿美元，利润率分别为24.7%和25.7%[38] 调整后净收入与每股收益情况 - 2023年第四季度调整后净收入同比下降3.8%至1970万美元，摊薄后每股收益与上年同期持平为0.21美元；全年调整后净收入同比下降11.9%至9390万美元，摊薄后每股收益同比下降7.4%至1.00美元[7] - 2023年第四季度和全年调整后净收入分别为1968.6万美元和9391万美元[41] - 2023年第四季度和全年基本调整后每股收益分别为0.22美元和1.03美元[41] - 2023年第四季度和全年摊薄调整后每股收益分别为0.21美元和1.00美元[41] - 2023年第四季度调整后净利润为1968.6万美元，2022年同期为2047.4万美元；2023年全年为9391万美元，2022年全年为1.06545亿美元[43] - 2023年第四季度调整后基本每股收益为0.22美元，2022年同期为0.22美元；2023年全年为1.03美元，2022年全年为1.13美元[43] - 2023年第四季度调整后摊薄每股收益为0.21美元，2022年同期为0.21美元；2023年全年为1美元，2022年全年为1.08美元[43] 现金及债务情况 - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为5420万美元，总债务为4.98亿美元；2022年同期分别为1.031亿美元和5.055亿美元[14] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为5422.4万美元，2022年为1.03095亿美元[32] - 截至2023年12月31日，总资产为13.63443亿美元，2022年为14.07254亿美元[32] 现金流情况 - 2023年经营活动产生的净现金为9690万美元，上年同期为1.043亿美元；资本支出为2040万美元，上年同期为2020万美元；自由现金流为7650万美元，上年同期为8410万美元[15] - 2023年经营活动产生的净现金为9686.1万美元，2022年为1.04263亿美元[34] - 2023年投资活动使用的净现金为6945万美元，2022年为2013.6万美元[34] - 2023年融资活动使用的净现金为7590.3万美元，2022年为2593.9万美元[34] - 2023年现金及现金等价物净减少4887.1万美元，2022年净增加5509.7万美元[34] - 2023年第四季度经营活动提供的净现金为3118.5万美元，2022年同期为3066.5万美元；2023年全年为9686.1万美元，2022年全年为1.04263亿美元[45] - 2023年第四季度自由现金流为2556.4万美元，2022年同期为2617.5万美元；2023年全年为7649.9万美元，2022年全年为8407.6万美元[45] 收购与合并情况 - 2024年1月，公司以约7000万美元收购Vault Workforce Screening，其中约6500万美元来自循环信贷安排提款，约500万美元来自手头现金[16] - 公司宣布与First Advantage达成最终合并协议，First Advantage将于2024年2月29日上午8:30举办电话会议讨论交易细节，公司取消2023年第四季度和全年财报电话会议[1][17] 业务增长与留存情况 - 2023年新业务恢复7%的长期增长目标，追加销售/交叉销售加速至8%，总营收留存率保持96%的长期目标[7] 客户与服务情况 - 公司为超50000家客户提供背景和身份验证服务，在截至2023年12月31日的12个月内进行了超1.03亿次搜索[27] 运营收入情况 - 2023年第四季度运营收入1282.3万美元，2022年同期亏损6.4万美元；2023年全年运营收入4659.3万美元，2022年为5900.5万美元[30] 加权平均流通股数情况 - 2023年第四季度基本加权平均流通股数为8981.623万股，2022年同期为9408.0123万股；2023年全年为9158.7311万股，2022年全年为9405.2435万股[43] 正常化有效税率情况 - 2023年和2022年截至12月31日的三个月调整后净收入计算分别使用了27.9%和23.3%的正常化有效税率；2023年和2022年全年分别使用了26.5%和26.3%的正常化有效税率[46] 所得税亏损结转与递延税资产情况 - 截至2023年12月31日，公司有1570万美元联邦所得税净运营亏损结转和560万美元与州和外国所得税亏损结转相关的递延税资产[42] - 截至2023年12月31日，公司有大约1570万美元的联邦所得税净经营亏损结转，以及大约560万美元与州和外国所得税亏损结转相关的递延所得税资产[46]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度报告收入约1.81亿美元，较2022年第三季度报告基础下降9.4%，有机固定汇率基础下降11.9%，包含2.4%的并购贡献和10个基点的外汇换算贡献 [97] - 第三季度调整后EBITDA为4760万美元，较去年下降10.4%，调整后EBITDA利润率为26.3%，符合预期 [74] - 年初至今自由现金流约5100万美元，较上年同期减少12%，主要因运营收入降低和利息支出增加 [75] - 季度末净杠杆为2.4倍净债务与调整后EBITDA之比，处于2 - 3倍目标区间低端 [75] - 2023年预计产生收入7.2 - 7.3亿美元，同比下降4.5% - 6%；调整后EBITDA为1.86 - 1.91亿美元，同比下降4% - 6%；调整后净收入为9500 - 9900万美元，同比下降7% - 11% [104] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新客户增长约5%，符合预期，Q3是2023年至今新客户增长最佳季度，预计年底新客户增长将回升至7% - 8%的长期目标区间 [70] - 向上销售和交叉销售保持4% - 5%的长期目标区间增长，客户对新的差异化解决方案和辅助服务的采用率强劲增长 [98] - LTM客户保留率为95%，处于长期目标区间内，Q3更高达96% [71] - 身份验证和入职后监控两个领域连续第三个季度占总收入超过10% [52] - 第三季度美国活跃身份验证客户约增加80%，美国高级阶段机会管道较Q2增长超100% [65] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国业务中，医疗保健垂直领域在第三季度引领收入表现，金融和商业服务、工业、科技和媒体等垂直领域出现疲软 [72][99] - 国际业务中，EMEA地区新客户增长强劲，与美国类似，基础业务量下降抵消了可控收入驱动因素的良好趋势 [100] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略聚焦于有机收入增长、并购和保持健康资产负债表，包括机会性股票回购 [76] - 持续推进成本优化计划，目标是在2023年实现1000万美元节省，年化节省目标为2500万美元 [62][74] - 战略收购Socrates和ACheck进展顺利，预计分别在2023年底和2024年第二季度末完成整合 [55] - 与Konfir建立新合作伙伴关系，为英国客户变革就业验证服务，并计划在其他国际市场推出类似服务 [63] - 行业竞争中，公司持续从各规模竞争对手处赢得业务，尤其在整合市场和夺取中小规模竞争对手份额方面有机会 [84] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观环境在Q3后半段比预期更差，但Q4同比基础趋势有所改善，预计第四季度总收入将实现同比增长 [61][87] - 客户招聘保持稳定，背景筛查对客户至关重要，行业和公司长期前景乐观 [61] - 公司有信心通过创新文化、竞争优势和财务纪律在行业中保持领先地位 [68] 其他重要信息 - 首席财务官Peter Walker将于本周末离职，Theresa Strong将担任临时首席财务官 [46][47] - 公司成本优化举措包括降低收入成本、设施成本和SG&A成本，同时关注履行流程改进和自动化 [67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第三季度基础业务量何时放缓，10月和11月第一周基础业务量数据，以及经济进一步放缓时的情况 - 第三季度后半段（8月中旬至9月底）基础业务增长比预期差，导致季度基础业务增长为 - 17%；Q4至今情况与指引一致，预计Q4基础业务量不会改善，但同比下降趋势会因去年同期对比而改善 [81] 问题: Q4新合同情况，包括是否已开始、获胜来源，以及新合同中身份验证和入职后服务的采用情况 - Q4依赖的新合同已在实施或正在实施并逐步扩大规模；获胜来源包括其他大型竞争对手和中小规模竞争对手；超过一半的新合同包含身份验证，入职后服务通常是单独的向上销售，其管道持续增长，在零工行业等有很多机会 [83][112][135] 问题: 与Konfir合作情况，以及对2024年的展望和最大顺风因素 - 与Konfir合作令人兴奋，可实现验证流程自动化，已在英国和爱尔兰开展，将按优先级在其他市场推出；目前无法对2024年提供指引，客户规划流程回归正常，公司可控因素如强大的管道、成交率和交易规模等是进入2024年的顺风因素 [119][144][145] 问题: AI应用机会和成本优化举措，以及业务进一步减速时的应对措施 - 关注先进OCR、AI聊天机器人和提高开发者生产力三个领域的AI应用机会；SG&A方面仍有可操作空间，但不会对市场进入策略进行重大改变 [123][124][140] 问题: The Work Number定价上涨情况及对业务的影响 - 公司认为与其他竞争对手相比，能为客户提供The Work Number的最优价格，最大客户在The Work Number上的年度化规模相对较小，未受到定价上涨的重大影响 [127] 问题: 新客户增长达到7% - 8%的时间，以及当前基础业务收入水平下，轻松的对比基数能否带来正增长 - 有可能在Q4达到7% - 8%，取决于当前客户的扩大规模情况；目前无法确定当前基础业务收入水平下，轻松的对比基数能否带来正增长 [129][153] 问题: 宏观情况与预期对比，以及Project Nucleus等成本优化举措和未来不同情景下的应对措施 - 很高兴度过最艰难的对比基数时期，预计Q4将实现增长；SG&A方面有可操作空间，不会对市场进入策略进行重大改变 [138][140] 问题: 私募公司市场估值情况，以及是否有重置 - 在供应链等领域看到一些估值更具吸引力和现实性的机会，与CRA的估值模型不同 [146] 问题: 宏观不确定性是否导致一些潜在机会停滞 - 未看到这种趋势，反而看到更多的招标书，市场和各垂直领域都有很好的机会，这种趋势有利于公司和其他大型竞争对手 [170]

业务亮点 - 身份验证和入职后监控等创新解决方案全球采用率持续增长[4] - 预聘核心业务中，犯罪背景调查、验证和药物与健康筛查等业务全球采用率不断提高，犯罪记录发现率约增加45%[6] 财务状况 - 2023年第三季度收入约1.81亿美元，同比有机增长约10%，无机增长2.4%，但受基础业务下滑影响，整体收入下降9.4%[16][82] - 调整后EBITDA利润率为26.3%，同比下降30个基点，调整后每股收益下降与调整后EBITDA下降一致[68] - 净杠杆率为2.4倍，处于2 - 3倍的长期目标下限[25] 成本优化 - 成本优化行动取得重大进展，有望在2023年节省约1000万美元，实现年化节省约2500万美元[8] - 通过重新设计履行流程和提高自动化程度，降低劳动力和数据成本[20] 并购整合 - 成功执行并购整合，Socrates预计2023年底完成，A - Check预计2024年第二季度末完成[65] - 并购仍是增长战略的关键要素，通过战略内包供应链创造竞争优势和运营效率[65] 长期目标 - 3 - 5年有机收入增长目标为9 - 11%，主要来自新客户和现有客户的追加销售与交叉销售[36] - 年度有机恒定货币收入增长目标为9 - 11%，调整后EBITDA利润率目标为29 - 32%+，年度调整后净收入增长目标为15 - 20%[47]

调整后净收入变化 - 调整后净收入从2022年三季度的2920万美元降至2023年三季度的2470万美元，降幅15.2%，减少440万美元[210] - 调整后净收入从2022年前三季度的8610万美元降至2023年前三季度的7420万美元，降幅13.8%，减少1180万美元[212] 调整后每股收益变化 - 调整后基本每股收益从2022年三季度的0.31美元降至2023年三季度的0.27美元，降幅12.9%，减少0.04美元[210] - 调整后摊薄每股收益从2022年三季度的0.29美元降至2023年三季度的0.26美元[210] - 调整后基本每股收益从2022年前三季度的0.92美元降至2023年前三季度的0.81美元，降幅12.0%，减少0.11美元[212] - 调整后摊薄每股收益从2022年前三季度的0.87美元降至2023年前三季度的0.79美元[212] - 2023年和2022年第三季度基本每股净收益分别为0.03美元和0.10美元，前九个月分别为0.04美元和0.29美元[214] - 2023年和2022年第三季度调整后基本每股收益分别为0.27美元和0.31美元，前九个月分别为0.81美元和0.92美元[214] 2023年三季度成本及费用 - 2023年三季度并购相关成本主要为收购Socrates和A - Check的150万美元[210] - 2023年三季度重组相关费用为340万美元，房地产整合计划相关费用为60万美元[210] - 2023年三季度与A - Check和Socrates冗余生产及履行系统退役相关费用为30万美元[210] 2023年前三季度相关投资 - 2023年前三季度与Project Ignite结束相关投资为310万美元[210] 净利润变化 - 2023年和2022年第三季度净利润分别为235.4万美元和930.3万美元，前九个月分别为326.8万美元和2711万美元[214] - 2023年和2022年第三季度调整后净利润分别为2473.4万美元和2917.1万美元，前九个月分别为7422.4万美元和8607.1万美元[214] 资本支出变化 - 2023年和2022年前九个月资本支出（不包括收购）分别约为1470万美元和1570万美元[222] 现金及现金等价物情况 - 截至2022年12月31日，公司有现金及现金等价物约1.031亿美元；截至2023年9月30日，约为4990万美元[224] 2023年前九个月资金使用情况 - 2023年前九个月，公司用4920万美元（扣除收购现金）主要用于收购Socrates和A - Check，用4600万美元回购普通股[224] 2022年信贷协议情况 - 2022年11月29日，公司子公司签订2022年信贷协议，提供总计7亿美元的本金借款，包括3亿美元定期贷款和4亿美元循环信贷额度[225][226] - 定期贷款净收益和循环信贷安排下约2.23亿美元借款用于偿还2015年信贷协议下约5.139亿美元未偿债务及相关费用[234] - 截至2023年9月30日，2022年信贷协议下未偿还金额总计4.999亿美元，循环信贷安排剩余额度1.945亿美元，未偿还信用证金额70万美元[235] 正常化有效税率变化 - 2023年和2022年第三季度计算调整后净利润使用的正常化有效税率分别为25.0%和26.5%，前九个月分别为26.1%和27.0%[217][219] 所得税亏损结转及递延所得税资产情况 - 截至2022年12月31日，公司有联邦所得税净经营亏损结转约1630万美元，与州和外国所得税亏损结转相关的递延所得税资产约630万美元[217][219] 信贷协议利率及费用情况 - 2023年9月30日适用利率为7.67%[228] - 公司按季度支付未使用承诺费，年利率在0.20%至0.30%之间[229] 定期贷款摊销情况 - 定期贷款按季度摊销，前四个季度每季度187.5万美元，接下来八个季度每季度375万美元，再接下来七个季度每季度562.5万美元[230] 信贷协议财务契约要求 - 2022年信贷协议要求公司遵守最高净杠杆比率4.00:1.00（特定条件下可增至4.50:1.00）和最低利息覆盖率3.00:1.00的财务契约[232] 现金流量变化 - 2023年前九个月经营活动提供净现金6570万美元，2022年为7360万美元[237,238,239] - 2023年前九个月投资活动使用净现金6380万美元，2022年为1570万美元[237,240] - 2023年前九个月融资活动使用净现金5360万美元，2022年为300万美元[237,241] 自由现金流变化 - 2023年前九个月自由现金流为5090万美元，2022年为5790万美元[242,244]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度，公司报告收入约1.9亿美元，按报告基础计算，较2022年第二季度下降7%，按有机固定汇率计算下降10% [14] - 第二季度，公司实现了来自追加销售和交叉销售的5%的稳健增长，处于长期目标范围的上限，且从第一季度到第二季度收入美元有强劲的环比增长 [15] - 2023年第二季度，公司调整后EBITDA为5000万美元，较去年下降11%，调整后EBITDA利润率为26.3%，高于5月财报电话会议传达的预期 [41] - 截至目前，自由现金流约为2400万美元，较上年同期增长6%，过去12个月调整后EBITDA的自由现金流转化率为45%，稳固在年度目标范围内 [42] - 2023年，公司预计产生7.06亿 - 7.08亿美元的收入，同比变化为 - 1%至1%；调整后EBITDA为1.98亿 - 2.08亿美元，同比增长0%至5%；调整后净收入为1.06亿 - 2.14亿美元，同比增长0%至7% [43] - 2023年第二季度，公司调整后净收入为2600万美元，摊薄后每股收益为0.28美元，调整后每股收益同比下降15% [99] - 季度末净杠杆率为净债务与调整后EBITDA的2.4倍，处于2 - 3倍目标的低端 [126] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度，公司有机收入方面，继续在背景筛查和身份服务领域保持全球领先地位，核心业务实现高影响力创新和提升客户体验的承诺 [6] - 公司身份验证和入职后监控等较新的差异化解决方案在全球的采用持续推进，第二季度，身份和入职后产品的持续投资带来了快速增长和更高利润率的解决方案 [5][8] - 国际业务收入在本季度下降10%，其中包括因外汇换算导致的3个百分点的拖累 [40] - 美国业务第二季度同比下降7%，其中医疗保健垂直领域表现突出，持续同比增长，科技媒体和人力资源等其他垂直领域表现疲软 [97] 各个市场数据和关键指标变化 - 宏观环境在6月下旬和7月放缓，公司缩小了全年预期以反映这一放缓，但客户仍在快速招聘，并越来越依赖公司来确保员工安全 [4] - 目前行业招聘量相对于历史水平仍然强劲，仅与2022年的创纪录水平相比出现同比下降，2023年第二季度收入较2019年过去四年的复合年增长率为10% [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期目标是成为世界上最受信任的背景和身份服务公司，凭借深厚的市场专业知识、无与伦比的客户服务、一流的数据和无缝的工作流程实现差异化 [30] - 2023年，公司专注于推动有机收入增长、扩大身份验证和入职后监控解决方案规模、优化成本结构以及进行并购 [113] - 公司通过与ID.me合作推出新的虚拟I - 9文件审核服务，以及与Yoti合作扩展数字身份能力至EMEA和亚太地区，加强了在身份验证领域的领先地位 [34][116] - 公司执行全面的成本优化计划，目标是在2023年实现1000万美元的成本节约，在2024年实现2500万美元的年化节约 [91][112] - 公司在第一季度进行了两项战略收购，Socrates和A - Check，并开始进行交易整合以实现成本协同效应和地理扩张效益 [12] - 行业竞争方面，公司凭借独特的产品创新、技术卓越性和客户服务吸引了更多新客户，成功从各类竞争对手中赢得业务，同时现有客户也在进行供应商整合，有利于公司的追加销售和交叉销售 [85][133] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济存在不确定性，但公司在可控领域取得了持续成功，包括新客户增长、追加销售和交叉销售，以及较高的客户留存率，这些可以帮助抵消基础业务增长的不可预测性 [38][39] - 展望2023年下半年，公司预计业绩将同比改善，特别是在第四季度，得益于新业务的增加、成本优化措施的效果显现以及同比基数的降低 [32][55] - 公司对长期行业和自身业务的健康发展感到兴奋，认为背景筛查和身份服务行业具有强大的增长潜力，公司作为行业领导者将受益于市场的发展 [13] 其他重要信息 - 公司幻灯片演示和讨论中包含某些非GAAP财务指标，与最直接可比的GAAP指标的对账信息在演示文稿附录和今早发布的收益报告中 [3] - 公司实施了利率套期保值计划，固定了约60%的浮动利率债务，增强了资本结构 [19] - 公司预计已实施的举措将在2023年推动预计1000万美元节约中的绝大部分，按运行率计算，相当于2500万美元年化目标的三分之二以上 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于下半年指导，6月和7月基础增长略有下降，下半年基础假设如何，与2018、2019年水平相比如何 - 6月和7月基础业务略轻于预期，导致公司倾向于之前设定范围的下限，假设目前看到的宏观情况在全年大致持续；8月情况比6月和7月略好，更符合4、5月的水平；从美元收入来看，今年相对于疫情前的2018、2019年表现强劲 [47][104][153] 问题2: 入职后监控业务在采用率、地区或垂直领域是否有特别突出的优势 - 除刑事监控外，许可和机动车监控等领域表现强劲，例如医疗保健行业对人员许可证监控有强制需求 [51] 问题3: 各垂直领域的稳定情况以及未来发展节奏如何 - 公司不提供各垂直领域的前瞻性指导，但预计第三季度总报告收入的同比降幅将从第二季度的7%收窄，第四季度将实现大幅加速增长，这得益于新客户签约、追加销售/交叉销售以及同比基数的降低 [60] 问题4: 身份验证解决方案的成本结构和收入模式是怎样的 - 以美国为例，公司与ID.me合作采用收入分成模式；核心产品成本约80%来自数据来源和供应商 [66][67] 问题5: 入职后身份产品收入占比已达10%，该领域增长是否会加速，与预筛选业务萎缩的关系如何 - 预计入职后和身份解决方案将继续增长，随着业务恢复正常增长，这些业务的增长速度应快于其他业务，成为收入的更大组成部分 [79] 问题6: 第四季度潜在大型交易的客户来源是什么 - 公司有信心完成已签约的交易，同时也有一些潜在交易预计会在明年增加；客户来源广泛，来自全球各地的各类竞争对手，现有客户的供应商整合也有利于公司业务 [58][106][133] 问题7: 整合工作是否仍在推迟，是否影响交易上线时间 - 自第四季度以来，客户上线情况已恢复正常，未再出现客户推迟上线的情况 [162] 问题8: 除新业务外，各垂直领域还有哪些方面增强了对第三、四季度收入增长的信心 - 公司在监控业务上推出了基于订阅的产品，为客户和公司提供了价格确定性，具有竞争优势并开始获得客户认可 [158] 问题9: 对下半年新交易上线的可见性如何，收入指导下限的保守程度如何 - 公司对下半年业务有较好的可见性，假设宏观情况与6、7月一致；新客户收入和追加销售/交叉销售在第一季度到第二季度实现了绝对美元的增长，若不是宏观因素影响，第二季度新业务增长应更接近7% - 8%目标范围的下限 [141][163] 问题10: 6月下旬和7月基础增长放缓的具体情况，是否集中在特定垂直领域、地区或细分市场 - 6月下旬和7月基础业务下降情况广泛，8月整体收入有所回升；这一情况与其他公司类似，可能是多种因素导致的异常现象 [166] 问题11: 上半年赢单率提高，是在哪些类型的竞争对手中表现更突出 - 公司认为自身拥有最全面的服务、最好的技术和云平台优势，能够不断创新；在与各类竞争对手的竞争中都具有优势，赢单率较高 [167] 问题12: 推动新客户增长和追加销售/交叉销售的产品和销售举措有哪些，下半年的假设是稳定还是改善 - 公司预计到年底新业务增长将回到7% - 8%的长期目标；销售团队专业且了解客户需求，产品工具灵活；客户倾向于整合供应商，公司服务范围广泛具有优势；身份验证业务为公司赢得了很多业务 [171][172][188] 问题13: 身份和入职后验证产品利润率较高的驱动因素是什么 - 与ID.me和Yoti的合作产品成本较低，不需要从多个地方获取信息，也不需要大量的SG&A支持；监控解决方案也具有类似优势 [176][177] 问题14: 除医疗、科技媒体和人力资源外，其他垂直领域的情况如何 - 管理层未详细提及其他垂直领域的具体情况 [195] 问题15: 成本优化计划在下半年和2024年的剩余举措有哪些 - 成本优化计划包括优化产品履行流程、推进虚拟优先模式以减少设施成本、精简职能部门；预计第三季度利润率与第二季度相近，第四季度随着新业务收入增加、同比基数降低和额外节约措施的实施，利润率将进一步扩大 [190][191]

现金及现金等价物情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，现金及现金等价物分别为48,817千美元和103,095千美元[9] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，现金及现金等价物分别为1.031亿美元和4880万美元[25] - 2022年12月31日公司现金及现金等价物约为1.031亿美元，2023年6月30日约为4880万美元[125] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物约为1.031亿美元；截至2023年6月30日，约为4880万美元[125] 应收账款情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，应收账款（净额）分别为151,274千美元和139,579千美元[9] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，应收账款净额分别为1.396亿美元和1.513亿美元，2022和2023年截至6月30日的三、六个月内，无单一客户收入占比超3%，应收账款余额占比也未超3%[131] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，应收账款净额分别为1.396亿美元和1.513亿美元[131] - 2022年和2023年上半年，无单一客户占公司收入超过3%，无单一客户应收账款余额占总应收账款超过3%[131] 营收情况 - 2023年和2022年第二季度营收分别为190,384千美元和205,591千美元[11] - 2023年和2022年上半年营收分别为369,658千美元和397,563千美元[11] - 2023年第二季度和上半年，公司总营收分别为19038.4万美元和36965.8万美元，较2022年同期有所下降[65][66] - 2023年第二季度收入1.904亿美元，较2022年同期的2.056亿美元下降7.4%，即1520万美元[92] - 六个月内收入从3.976亿美元降至3.697亿美元，降幅7.0%[96] - 2022年和2023年Q2及H1报告的收入增长率分别为29.0%、 - 7.4%、33.1%、 - 7.0%，无机收入增长率分别为7.7%、3.2%、7.8%、2.4%，外汇影响分别为 - 1.5%、 - 0.5%、 - 1.1%、 - 0.7%，有机固定货币收入增长率分别为22.8%、 - 10.1%、26.4%、 - 8.7%[104] - 截至2023年6月30日的三个月，收入为1.90384亿美元[111] - 截至2023年6月30日的六个月，收入为3.69658亿美元[111] 运营收入情况 - 2023年和2022年第二季度运营收入分别为8,831千美元和23,106千美元[11] - 2023年和2022年上半年运营收入分别为18,720千美元和39,081千美元[11] 净收入情况 - 2023年和2022年第二季度净收入分别为323千美元和11,571千美元[11] - 2023年和2022年上半年净收入分别为914千美元和17,807千美元[11] - 2023年上半年净收入为91.4万美元，2022年同期为1780.7万美元[17] - 2023年第二季度净收入32.3万美元，较2022年同期的1157.1万美元下降97.2%，即1124.8万美元[92] - 六个月内净收入从1780万美元降至90万美元，降幅94.9%[98] - 2022年和2023年Q2净收入分别为1157.1万美元、32.3万美元，H1分别为1780.7万美元、91.4万美元[104] - 截至2023年6月30日的三个月，净收入为32.3万美元，净收入利润率为0.2%[111] - 截至2023年6月30日的六个月，净收入为91.4万美元，净收入利润率为0.2%[111] - 2022和2023年截至6月30日的三个月，净收入分别为1157.1万美元和32.3万美元，净收入利润率分别为5.6%和0.2%；六个月净收入分别为1780.7万美元和91.4万美元，净收入利润率均为0.2%[111] 普通股及库存股情况 - 2023年6月30日和2022年12月31日发行在外的普通股分别为99,810,027股和97,765,120股[9] - 2023年6月30日和2022年12月31日库存股分别为3,051,365股和1,047,237股[9] 股权结构及股东情况 - 截至2023年6月30日，公司由高盛集团和魁北克储蓄投资集团组成的投资集团持股51.5%[21] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2023年上半年经营活动提供的净现金为3289.8万美元，2022年同期为3327.9万美元[17] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为5769.8万美元，2022年同期为1087.3万美元[17] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为2935.8万美元，2022年同期为285.8万美元[17] - 2022年和2023年上半年经营活动提供的净现金分别为3330万美元和3290万美元[128] - 2022年和2023年上半年投资活动使用的净现金分别为1090万美元和5770万美元[128] - 2022年和2023年上半年融资活动使用的净现金分别为290万美元和2940万美元[128] - 2022年和2023年上半年自由现金流分别为2240万美元和2370万美元[128] - 2022年和2023年上半年经营活动提供的净现金分别为3327.9万美元和3289.8万美元[128][129] - 2022年和2023年上半年投资活动使用的净现金分别为1087.3万美元和5769.8万美元[128] - 2022年和2023年上半年融资活动使用的净现金分别为285.8万美元和2935.8万美元[128] - 2022年和2023年上半年自由现金流分别为2239.7万美元和2371.6万美元[129] 境外现金及相关折算调整情况 - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，美国境外现金分别为2800万美元和2550万美元[25][26] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，累计外币折算调整损失分别为560万美元和360万美元[27] 销售信贷、准备金及预期信用损失准备情况 - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，销售信贷和准备金分别为90万美元和50万美元[28] - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，预期信用损失准备分别为230万美元和270万美元[29] 企业技术和生产系统费用情况 - 2023年第一季度和上半年公司企业技术和生产系统费用分别为1.1428亿美元和2.338亿美元，低于2022年同期的1.2539亿美元和2.5091亿美元[30] - 2023年第二季度企业技术和生产系统费用1140万美元，较2022年同期的1250万美元下降8.9%，即110万美元[93] 新兴成长型公司身份情况 - 公司将在满足以下条件最早发生时不再为新兴成长型公司：年度总收入达12.35亿美元；首次公开募股五周年后财年最后一天；过去三年发行超10亿美元非可转换债券；被认定为“大型加速申报公司”（非关联方持有的普通股市值达7亿美元），截至2023年6月30日该阈值未被突破[31][32] - 公司作为新兴成长型公司，选择延长过渡期采用新会计准则，将在满足特定条件时不再符合该身份，如年总收入达12.35亿美元等[78] 收购情况 - 2023年1月4日和3月1日，公司分别收购Socrates和A - Check，总收购价约6560万美元，含A - Check收购的470万美元或有对价，2023年第一季度和上半年分别产生约30万美元和200万美元交易费用[33][34] - 2021年11月30日，公司以6780万美元收购EBI，2022年12月31日调整后收购价为6750万美元，相关应收款于2023年2月收回[36] - 2023年上半年，公司使用4860万美元（扣除收购现金）购买Socrates和A - Check，使用2530万美元回购普通股[125] - 2023年前六个月，公司用4860万美元（扣除收购现金）购买Socrates和A - Check，用2530万美元回购普通股[125] 固定资产情况 - 截至2023年6月30日，公司固定资产净值为735.4万美元，低于2022年12月31日的1034.1万美元，2023年第一季度和上半年折旧费用分别为90万美元和200万美元，闲置资产减记170万美元[37] 商誉及无形资产情况 - 截至2023年6月30日，公司商誉账面价值为8.78696亿美元，较2022年12月31日增加2822.6万美元收购产生的商誉和86.1万美元外币折算调整[38] - 截至2023年6月30日，公司无形资产净值为2510.31万美元，较2022年12月31日的2410.36万美元有所增加[38] - 收购获得的无形资产主要为2800万美元客户名单，将在15年内摊销，其余无形资产包括商标、技术和非竞争协议，分别在2年、8年和5年内摊销[35] 内部使用软件情况 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司内部使用软件净值分别为2980万美元和2810万美元，2023年和2022年上半年分别资本化860万美元和760万美元开发成本[38] Project Ignite项目情况 - Project Ignite项目第一阶段已完成，第二阶段于2022年9月30日完成，超98%收入通过云平台处理，第三阶段于2023年第一季度完成，核心平台处理约80%全球收入[30] - 2023年第一季度完成Project Ignite第三阶段，核心平台处理约80%全球收入，预计2023年继续增加该平台处理的收入[89] - 2022年完成Project Ignite第二阶段，超98%收入通过云托管平台处理，平台可用性达99.9%[89] 资本化软件减值及摊销费用情况 - 2023年3月和6月，公司资本化软件减值分别为0.1百万美元和0.2百万美元[40] - 2022年和2023年截至6月30日的三个月摊销费用分别为18.7百万美元和15.2百万美元，六个月分别为37.8百万美元和29.3百万美元[40] - 截至2023年6月30日，未来五年预计摊销费用分别为2023年剩余时间32,638千美元、2024年49,827千美元、2025年40,918千美元、2026年31,240千美元、2027年24,739千美元[40] - 三个月内折旧和摊销费用从1990万美元降至1610万美元，降幅18.9%[94] - 六个月内折旧和摊销费用从4000万美元降至3120万美元，降幅21.9%[97] 应计费用情况 - 2022年和2023年12月31日及6月30日，应计费用分别为67,047千美元和58,118千美元[40] 租赁相关情况 - 2022年1月1日采用新租赁准则，确认使用权资产23.5百万美元和租赁负债23.8百万美元[40] - 2023年截至6月30日的三个月，公司因减值、重新计量和放弃分别减少使用权资产5.3百万美元、4.7百万美元和1.5百万美元[41] - 2022年和2023年截至6月30日的三个月租赁净成本分别为1,086千美元和2,264千美元，六个月分别为2,313千美元和3,421千美元[41] 信贷协议及长期债务情况 - 2022年11月29日信贷协议提供700.0百万美元借款，包括300.0百万美元定期贷款和400.0百万美元循环信贷额度[42] - 2022年和2023年12月31日及6月30日，长期债务净额分别为493,990千美元和486,882千美元[42] - 2022年信贷协议规定总本金借款为7亿美元，包括3亿美元定期贷款和4亿美元循环信贷额度，到期日为2027年11月29日[126] - 2023年6月30日适用利率为7.45%，公司作为借款人需按季度支付未使用承诺费，年利率在0.20% - 0.30%之间[126] - 2023年6月30日，2022年信贷协议项下未偿还金额总计5.017亿美元，循环信贷额度剩余1.945亿美元，未偿还信用证金额为70万美元[127] - 2022年信贷协议提供总计7亿美元的本金借款，包括3亿美元定期贷款和4亿美元循环信贷额度，到期日为2027年11月29日[126] - 2023年6月30日适用的利率为7.45%，公司需按季度支付未使用承诺费，年利率在0.20% - 0.30%之间[126

公司概况 - 公司是基础设施服务提供商，提供电子基础设施、建筑和运输解决方案，总部位于德克萨斯州伍德兰兹，员工约3200人，流通股3080万股，市值18.8亿美元[13] - 2023年全年营收和EBITDA中点指引分别为20亿美元和2.55亿美元[13] 二季度业绩 - 营收5.223亿美元，净利润3950万美元，摊薄后每股收益1.27美元，EBITDA为7350万美元[18][24] - 运营现金流1.811亿美元，现金及现金等价物2.781亿美元，积压订单17.4亿美元，综合积压订单23.9亿美元[26][69] 业务板块表现 - 电子基础设施解决方案营收2.601亿美元，运营利润率16.6%；运输解决方案营收1.511亿美元，运营利润率6.5%；建筑解决方案营收1.111亿美元，运营利润率12.1%[26] 未来展望 - 2023年建模考虑营收19.5 - 20.5亿美元，毛利率16% - 17%，净利润1.25 - 1.31亿美元，摊薄后每股收益4.00 - 4.20美元，EBITDA 2.5 - 2.6亿美元[42] 财务策略 - 公司对前瞻性债务/EBITDA覆盖率为+/-2.5倍感到满意，预计将战略性利用流动性，如战略收购、投资资本设备和管理杠杆[31][33]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度营收约1.79亿美元，较2022年第一季度下降7%，其中并购贡献150个基点，外汇换算拖累100个基点 [37] - 第一季度调整后EBITDA为4600万美元，同比下降4%，调整后EBITDA利润率扩大60个基点至25.4% [44] - 第一季度现有客户收入同比下降约30%，过去三年营收复合年增长率为15% [47][48] - 第一季度调整后净收入为2300万美元，摊薄后每股收益0.24美元，调整后每股收益同比下降4% [53] - 第一季度自由现金流为700万美元，较上年同期大幅增加，季末净杠杆率为2.3倍 [54][55] - 公司重申2023年指引，预计营收7.6 - 8亿美元，同比增长 - 1%至4%；调整后EBITDA 1.98 - 2.18亿美元，同比增长0%至10%；调整后净收入1.06 - 1.21亿美元，同比增长0%至14% [60] 各条业务线数据和关键指标变化 - 新客户增长在第一季度为5%，略高于预期，预计全年将恢复到7% - 8%的长期目标 [14][39] - 第一季度来自Socrates和A - Check的无机营收增长为1.5%，表现符合或超预期 [43] - 身份验证业务全球套件在第一季度环比和同比持续强劲增长，企业客户引领采用 [20] - 第一季度身份和入职后监控业务收入占比首次超过10% [78] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国业务第一季度同比下降6%，医疗保健和工业垂直领域表现较好，科技媒体和金融业务等领域表现疲软 [42][49] - 国际业务第一季度下降10%，EMEA地区核心筛选市场有增长，受零工垂直领域趋势影响，数字身份和工作权利方面有新机会 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司长期战略是成为全球最受信任的背景和身份服务公司，2023年重点关注有机营收驱动、扩大身份验证业务、成本优化和并购 [10][12] - 有机营收方面，通过提升核心服务、投资技术和创新文化，赢得新客户、增加客户支出并保持高客户留存率 [13][14] - 身份验证业务持续投资，与ID.me合作建立线下验证途径，获得IAL2认证，有望开拓政府机构业务 [22][23] - 成本优化通过Project Nucleus、虚拟优先策略和组织架构调整，目标是实现2500万美元的运行率节省，其中2023年节省1000万美元 [24][26] - 第一季度完成对Socrates和A - Check的收购，前者实现地理扩张，后者增加美国市场份额，预计整合后实现协同效应 [29][30] - 行业背景审查和身份验证服务市场有增长潜力，受远程工作、千禧一代流动和零工经济等因素驱动，海外市场拓展机会大 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年第一季度执行成功，公司按预期发展，重申2023年指引 [7] - 宏观环境不确定，但公司在可控业务领域取得成功，新客户和交叉销售、追加销售增长及高客户留存率有助于抵消基础业务增长的不确定性 [38] - 预计上半年营收同比下降，下半年因新客户入职、客户招聘计划增加、交叉销售和追加销售以及同比基数降低等因素实现增长 [62][63] - 尽管营收增长不强劲，但2023年将是实现盈利目标的健康一步 [69] 其他重要信息 - 第二季度关闭设施预计产生800 - 1000万美元的减值费用和加速租金费用，调整后EBITDA将加回该费用 [67] - 公司实施利率对冲计划，固定约60%的浮动利率债务，资本分配优先考虑有机营收增长、并购和保持健康资产负债表 [57] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 新业务推迟到第二季度的规模以及新客户增长何时恢复到7% - 8% - 预计今年新业务增长低于去年，但在第三或第四季度有望恢复到7% - 8%，基于已知新业务和潜在交易管道 [73] 问题: 市场份额增长和客户支出增加的领域以及第一季度基础业务趋势 - 公司在所有关键地区、市场和垂直领域都在赢得份额，客户在身份验证和入职后监控等服务上支出增加，第一季度基础业务趋势自12月低谷后保持稳定 [75][78] 问题: 第二季度前五周的业绩表现，有无特定垂直或地理区域的情况 - 预计第二季度营收同比下降幅度与第一季度相似，美国医疗保健和工业垂直领域表现良好，部分领域表现疲软的趋势延续到5月 [81] 问题: 新产品（身份验证）表现提升的原因及周期性、套餐升级和追加销售情况 - 通过教育客户、改进产品和差异化竞争，满足市场需求，特别是大型企业客户的需求，从而获得市场关注 [82] 问题: 对下半年业务改善有信心的原因（不考虑同比基数降低） - 基于客户招聘计划、新客户入职、交叉销售和追加销售交易，以及第一季度表现略超预期，公司对全年发展有信心 [91] 问题: 成本优化计划中2500万美元运行率节省的实现时间以及1000万美元当年节省是否已包含在指引中 - 1000万美元已包含在指引中，2500万美元运行率节省预计在今年底或明年第一、二季度大部分实现 [93][94] 问题: 第一季度新客户增长5%而有机业务略有下降，是否意味着基础业务量有低两位数的下降趋势 - 基础业务量下降幅度略低于此，但与第四季度情况类似 [98] 问题: 能否量化身份验证业务在第一季度的情况以及其对全年的推动作用 - 身份验证业务第一季度环比和同比增长强劲，身份和入职后监控业务收入占比首次超过10%，公司对其发展趋势感到兴奋 [100] 问题: 各关键垂直领域或地理区域的赢单率是否有变化 - 整体赢单率良好，尤其在与小型、不太成熟和国内供应商竞争时，也能从一些大型竞争对手处夺取份额 [104] 问题: 公司的并购意向、市场估值情况和关键优先事项 - 公司对Socrates和A - Check的收购满意，目前有能力进行更多并购，但今年主要专注于整合这两笔交易，实现协同效应和业务增长 [106] 问题: 当前环境对客户留存率和定价环境的影响 - 客户留存率保持在长期目标水平，未出现重大趋势变化，定价环境也无重大变化，预计年中会像过去几年一样提价 [110][112] 问题: Socrates和A - Check的整合表现、无机贡献假设下限提高的原因以及对拉丁美洲市场的了解 - A - Check第一季度表现略好于预期，取消了部分保守假设；拉丁美洲市场对与美国筛查计划接轨的服务需求大，且当地市场需求未被充分挖掘 [119][120] 问题: 销售周期和实施情况是否恢复正常 - 除部分蓝筹客户因自身内部计划推迟实施外，新业务签约的实施日期已恢复正常 [123] 问题: 当前基础业务量与2021年或疫情前正常水平的比较以及对业务正常化和稳定性的信心来源 - 过去三年第一季度营收复合年增长率为15%，高于长期目标，预计基础业务增长将逐渐恢复到2% - 3%的长期目标 [127][130] 问题: 从长期来看，生成式AI和大语言模型在提高运营效率方面的应用想法 - 公司对其持乐观和谨慎态度，希望在确保安全合规的前提下利用这些技术降低成本、提高效率，同时改善客户和候选人体验 [132][136] 问题: 从长期来看，对国际业务的规划以及新业务拓展和更多国家市场发展的潜力 - 公司在国际市场份额有望增加，客户对区域整合的需求增加，公司有信心国际业务未来增长将快于美国业务 [137][139] 问题: 金融业务服务垂直领域受银行业危机的影响程度以及该领域客户的招聘计划与一个季度前的对比 - 公司金融服务垂直领域不限于银行，对中小型银行的敞口较低，招聘计划已包含在全年指引中，未听说大型客户的暑期实习和新员工招聘计划有缩减 [143][144]

财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为50,964千美元，较2022年12月31日的103,095千美元有所下降[9] - 2023年第一季度公司营收为179,274千美元，较2022年同期的191,972千美元有所下降[11] - 2023年第一季度公司运营收入为9,889千美元，较2022年同期的15,975千美元有所下降[11] - 2023年第一季度公司净收入为591千美元，较2022年同期的6,236千美元大幅下降[11] - 2023年第一季度公司综合收益（亏损）为 - 3,886千美元，而2022年同期为6,519千美元[11] - 截至2023年3月31日，公司总资产为1,412,382千美元，较2022年12月31日的1,407,254千美元略有增加[9] - 截至2023年3月31日，公司总负债为679,778千美元，较2022年12月31日的670,608千美元有所增加[9] - 截至2023年3月31日，公司股东权益为732,604千美元，较2022年12月31日的736,646千美元略有下降[9] - 2023年第一季度基本每股净收入为0.01美元，2022年同期为0.07美元；摊薄后每股净收入均为0.01美元，2022年同期为0.06美元[11] - 2023年第一季度加权平均流通股数基本为92,877,506股，摊薄后为95,350,342股；2022年同期基本为93,967,819股，摊薄后为99,186,456股[11] - 2023年第一季度净收入为59.1万美元，较2022年的623.6万美元下降约90.5%[15] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为1128.2万美元，较2022年的344.5万美元增长约227.5%[15] - 2023年第一季度投资活动使用的净现金为5305.5万美元，较2022年的523.3万美元增长约913.8%[15] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为1037.8万美元，较2022年的177.1万美元增长约486.0%[15] - 截至2022年12月31日和2023年3月31日，现金及现金等价物分别为1.031亿美元和5100万美元[23] - 截至2022年12月31日和2023年3月31日，美国以外现金分别为2800万美元和2660万美元[23][24] - 截至2022年12月31日和2023年3月31日，累计汇兑调整损失分别为560万美元和490万美元[25] - 截至2022年12月31日和2023年3月31日，预期信用损失准备分别为230万美元和250万美元[27] - 2023年3月31日，物业和设备净值为960万美元，较2022年12月31日的1034.1万美元有所下降；2023年第一季度折旧费用为100万美元，2022年同期为110万美元；2023年第一季度废弃物业和设备减记少于10万美元[35] - 截至2023年3月31日，商誉账面价值为8.77212亿美元，较2022年12月31日的8.49609亿美元因收购增加2735.2万美元，外币折算调整增加25.1万美元[36] - 2023年3月31日，无形资产净值为2631.09万美元，较2022年12月31日的2410.36万美元增加；2023年第一季度资本化内部使用软件开发成本410万美元，2022年同期为370万美元；2023年第一季度资本化软件减值减记10万美元，2022年同期无减记；2023年第一季度摊销费用为1410万美元，2022年同期为1910万美元[37] - 2023年3月31日，应计费用为5709.1万美元，较2022年12月31日的6704.7万美元减少[37] - 2023年第一季度，总净租赁成本为115.7万美元，2022年同期为122.7万美元；截至2023年3月31日，使用权资产净值为1965.2万美元，租赁负债为2013.9万美元[38] - 截至2023年3月31日，长期债务净额为4.90434亿美元，2022年12月31日为4.9399亿美元；2023年3月31日，信贷协议估计公允价值为4.887亿美元，2022年12月31日为4.871亿美元[39] - 截至2022年12月31日，EBI收购相关或有对价公允价值为120万美元；截至2023年3月31日，EBI收购相关或有对价为90万美元，A - Check收购相关或有对价为470万美元[43] - 2022年和2023年第一季度，利率互换衍生品在其他综合收益（损失）中确认的损失分别为0和687.7万美元，重新分类至收益的收益分别为0和9.7万美元[46] - 2022年和2023年第一季度，公司记录的所得税费用分别为410万美元和110万美元，有效税率分别为39.6%和65.1%[48] - 截至2022年12月31日，公司记录法律和解义务420万美元和保险应收款90万美元；截至2023年3月31日，法律和解义务为390万美元，保险应收款90万美元[49] - 2022年和2023年第一季度，股票薪酬费用分别为510.8万美元和804.3万美元[52] - 截至2023年3月31日，公司有1.093亿美元未确认的税前非现金股票薪酬费用，预计在2.84年内确认[52] - 2023年第一季度基本每股收益0.01美元，摊薄后每股收益0.01美元，而2022年同期基本每股收益0.07美元，摊薄后每股收益0.06美元[57] - 2023年第一季度总营收1.79274亿美元，其中筛选服务收入1.76871亿美元，其他服务收入240.3万美元，而2022年同期总营收1.91972亿美元[60] - 2023年第一季度美国市场营收1.49742亿美元，其他国家市场营收2953.2万美元，而2022年同期美国市场营收1.59316亿美元，其他国家市场营收3265.6万美元[60] - 截至2022年12月31日和2023年3月31日，递延佣金分别有330万美元计入其他流动资产，约270万美元计入其他非流动资产净额[61] - 2022年和2023年第一季度，公司向高盛及其关联方的销售额分别为190万美元和110万美元，截至2022年12月31日和2023年3月31日，高盛应收账款分别为20万美元和60万美元[57] - 2023年第一季度营收为1.793亿美元，较2022年同期的1.92亿美元下降6.6%，主要受有机恒定货币收入下降7.1%和外汇波动不利影响1.0%驱动，部分被收购带来的1.5%无机增长抵消[84] - 2023年第一季度成本收入为9480万美元，较2022年同期的1.01亿美元下降6.1%，主要因业务量减少使成本降低670万美元，部分被EBI平台迁移加速成本60万美元抵消[84] - 2023年第一季度企业技术和生产系统费用为1200万美元，较2022年同期的1260万美元下降4.8%，维护企业信息技术基础设施成本因EBI收购协同效应降低90万美元，平台和产品开发成本因额外薪资等增加20万美元，生产系统维护成本因软件等费用增加10万美元[85] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为4750万美元，较2022年同期的4230万美元增加12.1%，主要因支持收购的专业费用和交易相关费用增加260万美元、支持战略调整的重组费用增加250万美元、股票薪酬增加280万美元，部分被裁员使员工相关成本减少300万美元抵消[85] - 2023年第一季度折旧和摊销费用为1510万美元，较2022年同期的2020万美元下降25.0%，主要因无形资产摊销减少550万美元，部分被收购带来的无形资产摊销增加50万美元抵消[85] - 2023年第一季度长期资产减值总计10.6万美元，主要因资本化软件注销[85] - 2023年第一季度净利息支出为860.8万美元，较2022年同期的633.6万美元增加35.9%，主要因利率上升，2023年2月签订的利率互换实现收益10万美元，计入利息支出抵减项[82][85] - 截至2023年3月31日的过去十二个月，公司客户总留存率约为95%[84] - 2022和2023年第一季度贷款折扣和递延融资费用摊销费用均为50万美元[86] - 2022年第一季度利率互换收益为30万美元，因210万美元已实现损失被240万美元按市值计价收益抵消[87] - 所得税拨备从2022年第一季度的410万美元降至2023年第一季度的110万美元，降幅300万美元，有效税率分别为39.6%和65.1%[87] - 税前收入从2022年第一季度的1030万美元降至2023年第一季度的170万美元，降幅860万美元[88] - 净收入从2022年第一季度的620万美元降至2023年第一季度的60万美元，降幅560万美元，净收入利润率从3.2%降至0.3%[88] - 2022和2023年第一季度报告的收入增长率分别为37.7%和 - 6.6%，有机固定货币收入增长率分别为30.4%和 - 7.1%[91] - 调整后EBITDA从2022年第一季度的4760万美元降至2023年第一季度的4560万美元，降幅4.4%，调整后EBITDA利润率从24.8%升至25.4%[92] - 调整后净收入从2022年第一季度的2440万美元降至2023年第一季度的2330万美元，降幅4.6%[96] - 调整后基本每股收益从2022年第一季度的0.26美元降至2023年第一季度的0.25美元，降幅3.8%，摊薄后每股收益从0.25美元降至0.24美元[96] - 2022年第一季度与Ignite项目相关投资约320万美元，2023年第一季度约310万美元[95] - 2022年和2023年3月31日结束的三个月净收入分别为623.6万美元和59.1万美元[97] - 2022年和2023年3月31日结束的三个月调整后净收入分别为2440.1万美元和2328.6万美元[97] - 2022年和2023年3月31日结束的三个月基本每股净收入分别为0.07美元和0.01美元[97] - 2022年和2023年3月31日结束的三个月调整后基本每股收益分别为0.26美元和0.25美元[97] - 2022年和2023年3月31日结束的三个月计算调整后净收入使用的归一化有效税率分别为30.1%和27.0%[100] - 截至2022年12月31日，公司有1630万美元联邦所得税净经营亏损结转和630万美元州及外国所得税亏损结转相关递延税资产[101] - 2022年和2023年3月31日结束的三个月资本支出分别约为520万美元和430万美元[108] - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物约为1.031亿美元；截至2023年3月31日，约为5100万美元[108] - 2023年第一季度，公司用4880万美元（扣除收购现金）购买Socrates和A - Check[108] - 2022年和2023年第一季度经营活动提供的净现金分别为344.5万美元和1128.2万美元，投资活动使用的净现金分别为523.3万美元和5305.5万美元，融资活动使用的净现金分别为177.1万美元和1037.8万美元[112] - 2022年和2023年第一季度自由现金流分别为 - 179.2万美元和702.2万美元[113] - 截至2022年12月31日和2023年3月31日，公司应收账款净额分别为1.396亿美元和1.471亿美元[115] - 截至2022年12月31日和2023年3月31日，公司借款的应计利率分别为6.76%和6.91%[115] - 2023年第一季度净收入为59.1万美元，2022年同期为623.6万美元；调整后EBITDA为4555.5万美元，2022年同期为4763.6万美元；收入为1.79274亿美元，2022年同期为1.91972亿美元；净收入利润率为0.3%，2022年同期为3.2%；调整后EBITDA利润率为25.4%，2022年同期为24.8%[96] - 调整后净收入从2022年第一季度的2440万美元降至2023年第一季度的2330万美元，降幅4.6%，主要因收入下降[96] - 调整后基本每股收益从2022年第一季度的0.26美元降至2023年第一季度的0.25美元，降幅3.8%；摊薄后每股收益从2022年第一季度的0.25美元降至2023年第一季度的0.24美元[96] - 计算2022年和2023年第一季度调整后净收入分别使用30.1%和27.0%的正常化

业务规模与客户情况 - 2022年完成超1.1亿次搜索，服务超5万家客户，包括超50%的《财富》100强和超50%的《财富》500强企业[9] - 2022年公司为超5万家客户在超240个国家和地区完成1.1亿次搜索，使用35种语言[23] - 公司拥有超50000个客户，包括超50%的《财富》100强和超50%的《财富》500强，2021 - 2022年客户总留存率为96%，2022年单个客户收入占比不超3%，前25大客户收入占比低于25%[29] - 服务超50000个客户，超50%的财富100强和超50%的财富500强是客户[91] - 无客户收入占比超3%，前25大客户收入占比低于25%[91] - 前100大客户平均合作任期为9年[93] - 2021 - 2022年顶级100客户的平均任期为9年，平均客户净推荐值大于50，客户总留存率为96%[11] 平台技术与集成能力 - 人工智能驱动的执行平台拥有超3300个自动化集成，使90%的美国刑事搜索实现自动化[9] - 平台与超75个申请人跟踪系统和人力资本管理系统及客户内部供应链系统无缝集成[9] - 公司超75个集成以及强大的Sterling Gig API能力，超60%的收入来自集成客户[49] - 公司履行平台利用超3300个专有和人工智能驱动的自动化集成，90%的美国刑事搜索实现自动化[52] 业务处理效率 - 50%的美国刑事搜索可在5分钟内完成，65%可在15分钟内完成，超70%可在1小时内完成，90%可在1天内完成[9] - 公司可在50%的美国刑事搜索在首5分钟内完成，65%在首15分钟内完成，超70%在首1小时内完成，90%在首天内完成[52] - 美国刑事搜索50%在5分钟内完成，65%在15分钟内完成，超70%在1小时内完成，90%在1天内完成[71] 财务相关指标 - 2020 - 2022年公司收入分别为4.541亿、6.419亿和7.668亿美元，2020 - 2021年净亏损分别为5230万和1850万美元，2022年净利润1940万美元[13] - 2020 - 2022年公司调整后EBITDA分别为9980万、1.792亿和1.985亿美元，调整后净收入分别为2670万、9220万和1.065亿美元[14] - 2021年和2022年资本支出分别占收入的3.0%和2.6%，2020 - 2022年净利润分别为 - 5230万美元、 - 1850万美元和1940万美元[31] - 2021 - 2022年八个季度公司平均季度收入增长32%，新业务、增销和交叉销售净增收入平均季度增长14%[30] - 2021年和2022年新业务增长分别为12%和9%[36] - 2020 - 2022年美国以外地区收入分别为7670万美元（占比17%）、11920万美元（占比19%）和12300万美元（占比16%）[39] - 2022年亚太地区收入增长超20%[40] - 2020年和2021年净亏损分别为5230万美元和1850万美元，未来可能继续出现净亏损[188] - 2020 - 2021年营收从4.541亿美元增长至6.419亿美元，增幅41.4%；2021 - 2022年营收从6.419亿美元增长至7.668亿美元，增幅19.5% [188] - 截至2022年12月31日，公司商誉达8.496亿美元[198] 市场规模与增长预测 - 2021年全球背景和身份验证市场总潜在市场规模为180亿美元，预计到2026年以12%的复合年增长率增长至330亿美元[14] 产品与服务拓展 - 2022年将核心I - 9产品开发为完全集成的解决方案[9] - 公司提供全球产品套件，背景筛查解决方案覆盖超240个国家和地区，药物和健康筛查有近20000个采集点支持美国SAMHSA[25][26] 身份验证能力提升 - 2022年加强美国和英国的身份验证能力，在美国成为唯一拥有完全集成可重复使用身份工作流程的背景调查提供商，在英国成为首个获得认证的数字身份服务提供商[9] 项目启动与战略举措 - 2022年底启动Project Nucleus，旨在降低收入成本[9] - 2019年初启动的Project Ignite使超95%收入的平台处理迁移到云端[43] 公司运营历史与团队情况 - 公司运营历史超45年，创新和自我革新是日常核心[11] - 公司高级管理团队90%自2018年以来为新成员或担任新角色[32] - 截至2022年12月31日，有超100名销售代表和超450名客户成功专员[94] - 截至2022年12月31日公司有超6000名活跃员工，其中4500人在印度和菲律宾的离岸自营业务部门[102] - 公司女性员工占全球员工总数一半以上，高级领导团队中女性占比达一半[101] - 公司首席执行官Joshua Peirez 52岁，首席财务官Peter Walker 50岁，总裁兼首席运营官Lou Paglia 48岁，首席法律与风险官Steven Barnett 58岁，首席人力官Robyn Price Stonehill 51岁[119] - Peter Walker有15年高管经验，超10年首席财务官经验[121] - Robyn Price Stonehill在安硕保险有21年职业生涯[127] 公司文化与员工关怀 - 2022年推出“分享我们的故事”论坛[98] - 推出为期6个月的IMPACT导师计划[99] - 2022年第四季度员工脉搏调查中83%的受访者表示会向朋友或同事推荐公司[102] 公司面临的竞争与市场环境 - 全球背景和身份验证服务市场高度分散且竞争激烈，公司与全球竞争对手和地区供应商竞争[103] - 全球背景筛查和身份验证服务市场高度分散且竞争激烈，公司面临多种类型竞争对手[182] 公司业务的季节性与宏观影响 - 公司业务受宏观经济招聘趋势的季节性影响，第四季度通常是最低收入季度[111] - 季节性因素导致公司经营成果季度波动，第四季度通常是最低收入季度[202] - 新冠疫情扰乱美国和全球经济，造成不确定性，未来经济衰退可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[178] - 美国近期通胀率处于历史高位，若通胀持续或恶化，可能增加公司运营费用，降低客户对产品和服务的使用，影响公司业绩[180] 公司面临的监管与合规风险 - 公司业务在多个美国和国际司法管辖区受到监管，需遵守多项数据保护相关法律法规[109] - 公司受重大政府监管，法律法规变化或合规失败可能导致重大责任或影响产品服务、收入及盈利能力[130][146] - 公司收集处理个人信息，安全漏洞和隐私数据保护法规合规失败可能损害声誉和业务[133][134] - 违反经济制裁、反腐败和反洗钱等法律，会使公司面临处罚和其他重大不利后果[152] - 违反隐私、数据保护和网络安全法规，会对公司声誉、经营成果和财务状况产生重大不利影响[159] - 数据隐私和网络安全法规不断演变，预计未来会更严格，增加合规成本和潜在责任[159] - 多个州已制定隐私和数据安全法律，可能影响公司业务和财务状况[160] - BIPA规定个人可获法定赔偿，普通违规至少1000美元，鲁莽违规至少5000美元[162] - GDPR/U.K. GDPR违规罚款最高2000万欧元或违规公司全球年收入的4%，取较高值[162] - 欧盟委员会对英国的数据充分性决定将于2025年6月27日自动到期，需英国维持足够数据保护水平才可续签[163] - 从EEA向美国等“数据保护不足”国家转移个人数据，依赖SCCs的现有协议需在2022年12月27日前更新[163] - 英国SCCs于2022年3月21日生效，新协议需在2022年9月21日前实施，现有协议需在2024年3月21日前更新[163] - 中国PIPL自2021年11月1日起实施，违规罚款最高可达全球年收入的5%[164] - 2021年10月美国EEOC启动新计划，监测AI在招聘和就业中的使用[164] - 欧盟AI法案预计2023年获议会通过，2024年或2025年生效[165] - 公司需遵守政府合同相关法律法规，违规可能导致严重后果[196] 公司面临的其他风险 - 公司通过合同保护和保险管理对第三方的潜在责任，但合同赔偿条款和保险覆盖可能不足[116] - 公司面临多种风险，若发生可能对业务、财务状况和经营成果产生负面影响，普通股价值可能下降[129] - 公司可能因服务性质和信息报告问题面临责任，保险可能无法完全覆盖[130][145] - 若第三方指控公司侵犯知识产权，可能面临昂贵诉讼或许可费用，损害业务[135] - 公司增长依赖与第三方的战略关系和技术集成能力，技术故障或成本变化可能产生不利影响[137] - 公司过去有经营亏损，未来可能继续亏损，近期增长率可能不可持续[139] - 公司面临支付相关风险，可能导致运营成本上升或无法处理支付，损害业务[140] - 公司销售大量普通股可能导致股价大幅下跌[144] - 国际业务运营和扩张可能产生高额合规成本或重大责任，影响公司业务、财务状况和经营成果[151] - 公司收集和处理大量个人信息，安全漏洞会导致信息泄露，损害公司声誉和业务[154] - 信息系统面临多种网络攻击，远程办公增加了网络安全事件风险[155] - 实际或感知到的安全漏洞会产生多种不利影响，如客户流失、监管处罚等[156] - 公司依靠多种安全措施和第三方服务提供商，但不能保证未来不发生安全事件[157] - 数据安全事件会导致公司产生调查、补救等成本，保险可能不足以覆盖损失[158] - 第三方知识产权侵权索赔可能导致公司面临昂贵诉讼或高额许可费用[166] - 公司商标和商业秘密保护不足可能导致竞争优势丧失[167] - 公司业务增长依赖与第三方的战略合作关系及应用集成能力，若第三方运营中断或停止合作，公司运营和业绩可能受影响[170] - 公司应用依赖第三方软件，软件的错误、漏洞、安全威胁等可能影响应用部署和功能，损害公司声誉和业绩[170] - 公司需不断修改和增强应用以适应第三方技术变化，否则可能增加产品开发费用，降低应用需求[171] - 公司与合作伙伴和供应商的关系对业务成功至关重要，若失去合作关系或合作平台受干扰，业务、财务状况和经营成果可能受重大不利影响[172] - 公司技术基础设施依赖云计算，向新技术和基础设施过渡可能有运营中断风险，第三方托管服务出现问题也会影响业务[173] - 公司系统、网络和基础设施易受多种因素影响，若出现故障、中断或安全漏洞，可能影响业务运营和业绩[175] - 公司虽有灾难恢复和业务连续性计划，但可能不够充分或有效，无法及时执行计划会对业务产生重大不利影响[176] - 公司大部分收入来自就业前筛选服务，经济不利条件可能导致产品和服务需求下降，影响业务和业绩[177] - 若无法升级、扩展技术和服务以满足客户需求，产品和服务需求可能大幅减少[186] - 产品开发投资回报周期长，不成功的产品开发或新产品缺乏市场接受度会影响公司业绩[187] - 公司未来增长依赖扩大现有市场份额，但可能面临各类挑战且营销不一定成功[189] - 公司依赖多种数据和服务供应商，若供应商提价或无法提供服务，公司业务将受影响[191] - 公司接受多种付款方式，面临支付相关风险，可能导致运营成本上升或无法处理付款[193] - 公司支付处理依赖独立服务提供商，若其无法提供服务或成本增加，业务可能受损[194] - 公司部分收入来自政府客户，政府业务面临竞争、合规等多种风险[195] - 公共部门预算周期和资金变化可能影响公司产品和服务需求[196] - 客户可能延迟或不支付费用，导致坏账增加，影响公司财务状况[194] - 公共卫生危机可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[199] - 客户减少业务或筛选项目，公司业务可能受到重大不利影响[200] 公司股权结构 - 截至2023年2月28日，公司Sponsor控制约62.3%的普通股投票权[203] 公司收购与融资活动 - 2021年9月27日公司完成首次公开募股，出售1642.775万股普通股，发行价每股23美元，净收益9450万美元[12] - 2021年11月1日公司用IPO收益和手头现金偿还1亿美元定期贷款[12] - 2021年11月30日公司以6780万美元收购Employment Background Investigations, Inc. [12] - 2022年11月23日公司董事会授权在2024年12月31日前回购不超过1亿美元普通股，2022年第四季度回购93.9417万股，花费约1400万美元[12] - 2022年11月29日公司完成现有信贷安排再融资，新信贷安排包括3亿美元定期贷款和4亿美元循环信贷安排[12] - 2023年2月28日公司签订3亿美元名义价值利率互换协议，固定利率4.26%，2026年2月27日名义价值降至1.5亿美元，2027年11月29日到期[12] - 过去11年公司完成10次收购[42] 公司技术优势与创新 - AI SmartData技术使公司刑事记录审查流程周转时间减少约50%[54] - AI SmartData技术已标准化超750,000种州、指控和处置组合[54] - 目前超50%的潜在刑事记录报告量使用AI SmartData技术自动关闭[55] 公司业务覆盖范围 - 支持超240个国家和地区的犯罪记录搜索[72] - 美国性犯罪者登记搜索覆盖49个州、领地、哥伦比亚特区和参与的印第安部落[74] - 美国药物和健康筛查服务有近20000个测试点[87] - 公司指纹服务网络覆盖美国全部50个州[68] 公司业务近期增长趋势 - 2022年第三季度后半段起，同比基础增长开始放缓，第四季度现有客户基础业务同比下降[188]