业绩总结 - 2025年第二季度总收入为1205万美元，较上年同期增长10%[12] - 2025年第二季度毛预订额为1291万美元，较上年同期增长13%[12] - 2025财年收入指导范围为6400万至7000万美元，同比增长7%至17%[12] - 2025年第二季度非GAAP毛利率为76%，预计Q3将提升至81%-85%[12] - 2025年第二季度非GAAP运营亏损为570万美元，预计Q3将减少至350万至50万美元[12] - 2025年第二季度每股净亏损为0.32美元，相较于2024年同期的1.55美元有所改善[75] - 2025年第二季度非GAAP每股净亏损为0.16美元，而2024年同期为每股净收益0.07美元[75] 用户数据 - 新客户贡献了14%的收入，带来了390万美元的预订[16] - 现有客户扩展贡献了40%的收入，带来了430万美元的预订[16] - 2025财年ACV年增长率为26%[22] 市场扩张与并购 - 2025财年服务可寻址市场(SAM)增加了600万美元，因收购PPC和Tech-X[10] - Mixel收购将服务可寻址市场(SAM)增加了1.1亿美元[22] 负面信息 - Silvaco的2025年第二季度收入为1205万美元，同比下降19%[43] - 2025年第二季度的新订单为1291万美元，同比下降34%[43] - 2025年第二季度的TCAD收入同比下降34%，为680万美元[50] 其他新策略与有价值的信息 - 截至2025年6月30日，Silvaco的现金及现金等价物、受限现金和可交易证券总额为5550万美元[41] - 截至2025年6月30日，剩余履约义务为3640万美元[48] - 2025年第二季度收购相关的诉讼和法律费用为0.01美元，2024年同期为0.67美元[75] - 2025年第二季度收购相关的专业费用和保留奖金为0.05美元，2024年同期未发生[75] - 2025年第二季度股票基础补偿费用为0.07美元，2024年同期为0.88美元[75] - 2025年第二季度的IPO准备成本未发生，而2024年同期为0.02美元[75]

收入和利润（同比环比） - 第二季度总收入为1205万美元，同比下降19%，环比下降15%[8] - 公司2025年第二季度总收入为1204.8万美元，同比下降19.5%（2024年同期为1496万美元）[28] - GAAP净亏损940万美元，较去年同期的3840万美元净亏损大幅收窄[8] - 2025年上半年净亏损2868.2万美元，较2024年同期亏损3701万美元有所收窄[28] - 2025年第二季度每股基本及摊薄亏损0.32美元，较2024年同期1.55美元收窄79.4%[28] - 2025年6月GAAP运营亏损2977.5万美元，非GAAP调整后亏损815.6万美元[34] - 2025年6月GAAP每股亏损0.99美元，非GAAP调整后每股亏损0.22美元[34] 各业务线表现 - TCAD收入680万美元，同比下降34%，EDA收入340万美元，同比增长15%，SIP收入180万美元，同比增长11%[8] - 2025年第二季度软件许可收入721.7万美元，同比下降34.5%（2024年同期为1102.3万美元）[28] - 2025年Q2产品线收入占比：TCAD 56%，EDA 29%，SIP 15%[32] - 2024年Q4软件许可收入占比78%，维护服务收入22%[32] 各地区表现 - 2024年全年美洲地区收入占比38%，APAC地区53%，EMEA地区9%[32] - 2024年中国市场收入占比18%，2025年Q2升至28%[32] 成本和费用 - GAAP毛利润850万美元，毛利率71%，非GAAP毛利润920万美元，毛利率76%[8] - 2025年6月GAAP毛利润1962万美元，非GAAP调整后毛利润2074.3万美元[34] - 2025年6月GAAP研发费用1070.7万美元，非GAAP调整后957万美元[34] - 2025年上半年股票薪酬费用为439.7万美元，较2024年同期2182.9万美元大幅下降79.9%[30] - 2025年Q2股票薪酬费用调整总额达439.7万美元[34] 现金流和现金状况 - 截至第二季度末，现金及等价物总额为5550万美元[8] - 现金及现金等价物从2024年底的1960.6万美元下降至2025年6月底的1313.2万美元，降幅达33%[26][30] - 限制性现金从2024年底的0美元增至2025年6月底的1650万美元[26][30] - 2025年上半年经营活动现金流净流出1661.3万美元，较2024年同期净流出879.4万美元扩大89%[30] - 2025年上半年投资活动现金流净流入2781.7万美元，2024年同期为净流出6786.5万美元[30] 客户和市场扩展 - 新增10家客户贡献了第二季度14%的收入，前两季度收购的新客户贡献6%收入[4] - 通过收购Mixel Group使可服务市场(SAM)扩大1.1亿美元，今年累计SAM增量达7.1亿美元[3][4] 管理层讨论和指引 - 第三季度收入指引为1400-1800万美元，同比增长28%-64%[11] - 全年收入指引6400-7000万美元，同比增长7%-17%[17] - 剩余履约义务余额3640万美元，其中50%将在未来12个月内确认为收入[8] 其他财务数据 - 2025年6月底总资产1.276亿美元，较2024年底1.423亿美元下降10.3%[26] - 2025年6月加权平均流通股数2900.53万股（基本）[34]

核心观点 - 公司2025年第二季度实现总预订额1291万美元 营收1205万美元 同比下降19% 环比下降15% [1][6] - 通过收购Mixel Group使可服务市场规模增加1.1亿美元 年内累计SAM扩张达7.1亿美元 [3] - 过去12个月ACV增长26% 新增10家客户覆盖光子学 汽车 军工 代工和电力领域 [1] 财务表现 - TCAD业务营收680万美元同比下降34% EDA业务营收340万美元同比增长15% SIP业务营收180万美元同比增长11% [6] - GAAP毛利率71%同比提升3个百分点 非GAAP毛利率76% [6][9] - 现金及等价物期末余额5550万美元 剩余履约义务余额3640万美元 其中50%将在未来12个月确认为收入 [9] 业务进展 - 完成管理层扩充 新增EDA事业部高级副总裁 SIP事业部高级副总裁和业务发展副总裁 [6] - 客户案例包括Alps Alpine采用Jivaro Pro加速SPICE仿真 Fraunhofer ISIT合作开发氮化镓技术 Wavetek采用Victory TCAD推动连接解决方案创新 [6] - 解决与Nangate前股东的法律纠纷 [6] 区域与产品结构 - 亚太地区贡献57%营收 美洲占36% EMEA占7% [33] - TCAD产品线营收占比56% EDA占29% SIP占15% [33] - 软件许可收入占比60% 维护服务收入占比40% [33] 业绩展望 - 预计第三季度营收1400-1800万美元 同比增长28%-64% 全年营收指引6400-7000万美元 [10][16] - 预计第三季度非GAAP净亏损460万美元 全年非GAAP净亏损200-100万美元 [9][16] - 全年总预订额指引6700-7400万美元 同比增长2%-13% [16]

收购完成公告 - Silvaco于2025年8月4日完成对Mixel Group Inc的收购 双方于2025年7月29日签署最终协议[1][2] - Mixel将并入Silvaco半导体IP业务部门 增强公司在连接性半导体IP领域的创新能力[2] 战略协同价值 - 合并后结合Mixel经硅验证的半导体IP与Silvaco全球资源 加速创新解决方案上市[3] - Mixel专注低功耗高性能连接IP 拥有25年以上硅验证经验 擅长MIPI联盟标准的SerDes/PHY解决方案[3] - 技术团队覆盖美国、埃及和越南 支持美洲、EMEA及APAC地区客户需求[3] 业务范围与技术能力 - Silvaco提供TCAD、EDA软件及SIP解决方案 支持AI驱动的半导体设计与数字孪生建模[4] - 解决方案覆盖半导体/光子学工艺及系统开发 应用领域包括显示、功率器件、汽车、存储器、HPC、代工、物联网及5G/6G移动市场[4] - 公司总部位于加州圣克拉拉 在北美、欧洲、埃及、巴西、中国、日本、韩国、新加坡、越南及台湾设有办公室[4] 市场定位与客户价值 - Mixel专注于移动、汽车、VR/AR、物联网及机器人等高增长终端市场[1] - 凭借混合信号设计团队与顶级客户支持 被公认为可靠IP合作伙伴[3] - 合并后有望强化客户合作关系并推动行业技术发展[3]

收购交易核心信息 - Silvaco Group Inc宣布以现金加股票形式收购Mixel Group Inc 交易预计在2025年8月1日前完成 [1][2] - 收购将扩展公司在移动、汽车、VR/AR、IoT及机器人等高增长终端市场的半导体IP产品线 [1] 标的公司业务与技术 - Mixel专注低功耗连接性硅IP 拥有高性能可编程SerDes和PHY解决方案 特别适用于基于MIPI Alliance标准的移动应用 [3] - 公司拥有25年行业经验 在美国、埃及和越南设有工程研发团队 服务覆盖美洲、EMEA和APAC地区 [3] - IP产品组合包括MIPI D-PHY/C-PHY/M-PHY、ASA Motion Link SerDes及支持多标准的双模PHY [6] 战略协同与高管表态 - 合并后将整合Silvaco的IP能力与Mixel的PHY产品组合（含符合ISO 26262标准的IP）强化高质量IP解决方案 [4] - Mixel CEO指出合并可借助Silvaco的全球资源、EDA专业知识和客户关系 加速在MIPI等领域的增长 [4] - Silvaco IP业务负责人强调双方研发能力结合将推动汽车安全关键应用的高速多协议系统创新 [4] 公司背景 - Silvaco提供TCAD/EDA软件和SIP解决方案 业务覆盖半导体/光子学工艺开发及复杂SoC设计 总部位于加州圣克拉拉 [5] - Mixel成立于1998年 总部位于加州圣何塞 主要提供混合信号连接IP解决方案 [6] 交易顾问 - B Riley Securities担任Silvaco独家财务顾问 Connected Vision Advisors担任Mixel财务顾问 [4]

公司表现 - Pixelworks股价在上一交易日上涨20.8%至12.66美元，交易量显著高于平均水平 [1] - 该股过去四周累计上涨36.9% [1] - Silvaco Group股价同期上涨5.3%至4.59美元，但过去一个月回报率为-9.7% [3] 财务预期 - Pixelworks预计季度每股亏损1.08美元，同比改善30.8% [2] - 预计营收850万美元，同比下降0.4% [2] - Silvaco Group预计每股亏损0.09美元，同比恶化228.6% [4] 业务发展 - Pixelworks受益于成本削减措施、战略合作伙伴关系以及移动和TrueCut Motion生态系统的进展 [1] 市场评级 - Pixelworks和Silvaco Group目前均获得Zacks评级3级(持有) [3][4] 行业比较 - Pixelworks属于Zacks电子-半导体行业 [3] - 过去30天两家公司的每股收益预期均未发生变化 [3][4]

文章核心观点 - 公司宣布三位行业资深人士加入领导团队 他们将助力公司加速创新和卓越运营 推动业务增长 [1] 新加入领导团队成员情况 - 安德鲁·赖特担任半导体IP业务部高级副总裁兼总经理 曾在Efabless、赛普拉斯半导体等公司任职 [1][2] - 贾斯温德·辛格担任EDA业务部高级副总裁兼总经理 有超20年相关领域领导经验 曾在新思科技等公司任职 [1][3] - 约翰·伯格担任业务发展副总裁 有超20年相关领域领导经验 曾在PsiQuantum等公司任职 [1][4] 公司简介 - 公司提供TCAD、EDA软件和SIP解决方案 通过人工智能软件和创新实现半导体设计和数字孪生建模 其解决方案用于多个市场的复杂SoC设计 [5] - 公司总部位于加利福尼亚州圣克拉拉 在全球多地设有办事处 [5]

文章核心观点 公司将于2025年8月6日收盘后发布2025年第二季度财报，并于美东时间下午5点召开电话会议讨论二季度财报和2025年全年展望 [1] 公司信息 - 公司是TCAD、EDA软件和SIP解决方案提供商 ，通过软件和创新实现半导体设计和人工智能 [3] - 公司解决方案用于显示、功率器件、汽车、内存等复杂SoC设计的过程和器件开发 [3] - 公司总部位于加利福尼亚州圣克拉拉 ，在北美、欧洲、巴西、中国等地设有办事处 [3] 财报与会议安排 - 公司将于2025年8月6日收盘后发布截至2025年6月30日的第二季度财报 [1] - 公司将于美东时间下午5点召开电话会议讨论二季度财报和2025年全年展望 [1] - 包含公司业绩和补充财务结果的新闻稿及财报演示文稿将在https://investors.silvaco.com/ 上公布 [2] - 电话会议的存档回放将在会议结束后在该网站上提供有限时间 [2] - 想参加电话会议并提问的参与者可在此注册获取拨号号码和唯一PIN [2] 联系方式 - 投资者联系人为Greg McNiff ，邮箱为investors@silvaco.com [5] - 媒体联系人为Tiffany Behany ，邮箱为press@silvaco.com [5]

文章核心观点 Silvaco宣布Wavetek采用其Victory TCAD™解决方案开发下一代氮化镓（GaN）设备 [1] 公司合作 - Wavetek采用Silvaco的Victory TCAD™解决方案开发面向5G、Wi-Fi和物联网市场高性能连接应用的下一代GaN设备 [1] 技术应用 - 随着高效高频GaN设备需求上升，Wavetek利用Silvaco先进仿真工具设计和优化高电子迁移率晶体管（HEMT）和赝晶HEMT（pHEMT） [2] - Silvaco的Victory TCAD解决方案可提供准确的GaN基器件模型，实现快速原型制作和制造前的稳健器件性能评估 [2] 技术优势 - Silvaco的Victory TCAD平台能在现实条件下精确模拟GaN器件行为，对实现下一代射频和功率应用的性能和可靠性目标至关重要 [3] - Silvaco的Victory套件支持多种先进技术，其强大的器件仿真、工艺建模和参数提取能力可帮助领先半导体公司加速研发周期并缩短上市时间 [3] 公司介绍 - Silvaco提供TCAD、EDA软件和SIP解决方案，通过人工智能软件和创新实现半导体设计和数字孪生建模 [1][5] - 公司解决方案用于半导体和光子学的工艺、器件和系统开发，总部位于加利福尼亚州圣克拉拉，在全球多地设有办事处 [5]

文章核心观点 Silvaco与Fraunhofer ISIT达成战略研发合作，旨在利用Silvaco的技术加速下一代氮化镓（GaN）设备的开发，推动欧洲半导体能力提升和全球GaN设备发展 [1][3] 合作内容 - Silvaco与Fraunhofer ISIT开展战略研发合作，利用Silvaco的功率器件解决方案进行设计技术协同优化（DTCO），加速下一代GaN设备开发 [1] - Fraunhofer ISIT将借助Silvaco的设计工具，在其8英寸晶圆的后CMOS工艺环境中进行功率和传感器设备开发的DTCO，加速原型制作 [2] - Silvaco的实验设计（DOE）解决方案将简化开发工作流程，支持在评估新的工艺模块和新兴设备概念时进行快速创新 [2] 双方表态 - Silvaco TCAD部门高级副总裁兼总经理Eric Guichard表示，合作是加强欧洲半导体能力和推动全球GaN设备发展的重要一步，还能提升自身TCAD工具以满足未来设备设计需求 [3] - Fraunhofer ISIT先进设备组负责人Michael Mensing称，很高兴借助Silvaco的产品扩展GaN设计能力，其先进TCAD解决方案能让团队更深入高效地探索、理解和优化GaN设备性能 [3] 其他合作举措 - Fraunhofer ISIT除在研发和行业客户项目中积极使用Silvaco的工具外，还将培训当地大学学生使用Silvaco的Victory TCAD™平台，为下一代半导体设备工程师做准备 [3] 公司介绍 - Silvaco提供TCAD、EDA软件和SIP解决方案，通过人工智能软件和创新实现半导体设计和数字孪生建模，其解决方案应用于多个市场的半导体和光子学开发，总部位于美国加州圣克拉拉，全球多地设有办事处 [4] - Fraunhofer ISIT为电力电子和微系统技术开发和制造定制组件，在德国研究晶圆厂微电子产品（FMD）中是8英寸后CMOS技术等的主要基地，专注于GaN传感器小芯片等开发及新兴陶瓷基板加工 [5]