公司收购与出售情况 - 公司于2021年8月30日与DSP Group, Inc.达成合并协议，以每股22美元的价格收购其所有股权，预计在2022财年第二季度完成交易，将通过手头现金和6亿美元的债务融资来完成收购[133][134][135] - 公司于2020年7月17日达成协议收购DisplayLink Corporation全部股权，收购于7月31日完成，收购对价为4.44亿美元[136] - 公司于2020年7月2日与Broadcom达成协议，以2.5亿美元现金收购其物联网市场的某些资产、承担某些负债并获得相关非独家许可，交易于7月23日完成[137] - 公司于2020年12月出售有限音频技术无形资产，获得3500万美元现金，出售音频技术资产的收益为3420万美元[138] 公司业务运营情况 - 公司制造业务基于可变成本模型，因全球半导体行业供应限制和产能短缺，已与一些供应商签订长期产能和定价协议[125] - 公司新推出产品可能因未充分受益于成本改善计划，而使毛利率低于成熟产品，新产品推出可能对毛利率产生负面影响[126] 公司费用构成情况 - 公司研发费用包括产品开发相关物资成本、ASIC和人类体验解决方案设计的工程成本，以及收购业务中未达技术可行性且无替代用途的在研项目费用[127] - 公司销售、一般和行政费用包括销售、营销和行政人员费用、销售佣金、市场和可用性研究费用、外部法律和咨询费用等[128] - 公司运营费用中的收购无形资产摊销主要是企业合并中按购买法确认的客户关系和商标无形资产的摊销[129] 新冠疫情对公司业务的影响 - 公司认为全球疫苗接种计划将减轻新冠疫情对业务的影响，但如果新变种对现有疫苗产生抗性，可能会再次面临业务中断，目前业务未受重大影响[121] 2021年第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度净收入为3.727亿美元，较2020年同期的3.284亿美元增长4430万美元，增幅13.5%[141][143] - 2021年第三季度毛利率为53.2%，即1.981亿美元，较2020年同期的41.0%（1.345亿美元）增加1220个基点[141][144] - 2021年第三季度研发费用增至8610万美元，较2020年同期增加520万美元，增幅6.4%[141][146] - 2021年第三季度销售、一般和行政费用增至4160万美元，较2020年同期增加630万美元，增幅17.8%[141][147] - 2021年第三季度运营收入为6060万美元，较2020年同期的600万美元增加5460万美元，增幅910.0%[141] - 2021年第三季度净收入为4020万美元，较2020年同期的亏损280万美元增加4300万美元，增幅1535.7%[141] 公司现金及现金流情况 - 截至2021年9月25日，公司现金及现金等价物为3.473亿美元，较6月26日的8.363亿美元减少4.89亿美元[155] - 2021年第三季度经营活动产生的现金流量为5830万美元，较2020年同期的650万美元有所增加[157] - 2021年第三季度投资活动使用的现金为470万美元，2020年同期为6.218亿美元用于业务收购及390万美元购买财产和设备[158] - 2021年第三季度融资活动使用的净现金为5.421亿美元，2020年同期为融资活动提供480万美元[159] 公司普通股回购计划情况 - 截至2021年9月25日，公司董事会累计批准18亿美元用于普通股回购计划，该计划将于2025年7月到期，已花费12亿美元回购31749195股，剩余可用授权为5.774亿美元[160] 公司高级票据发行情况 - 2021年3月11日，公司完成4亿美元4%利率的2029年到期高级票据私募发行[161] - 高级票据年利率4%，半年付息一次，2029年6月15日到期，可在特定时间按不同价格赎回[162][163] - 2024年6月15日前，公司可用股权发行净现金收益赎回最多40%的高级票据，赎回价格为面值的104%[164] 公司循环信贷额度情况 - 2021年3月11日，公司将高级有担保循环信贷额度从2亿美元提高到2.5亿美元，到期日延长至2026年3月11日[168][170] - 循环信贷额度包括2000万美元信用证子限额和2500万美元摆动贷款子限额，可申请增加最多1.5亿美元[171] - 截至2021年9月25日，循环信贷额度无未偿还余额，债务发行成本160万美元将在60个月内摊销[171][172] 公司股份注册情况 - 公司已注册1亿美元普通股和优先股用于收购，发行后一般可自由交易[176] 公司重大合同义务和商业承诺情况 - 截至2021年9月25日，公司的重大合同义务和商业承诺总计7.869亿美元，包括长期债务、租赁等[181] 公司资金保障情况 - 截至2021年9月25日，公司现金和现金等价物、经营活动现金流、融资活动现金流及信贷额度预计至少未来12个月可满足营运资金和债务偿还需求[177]

各业务线净收入占比情况 - 物联网产品解决方案净收入在2021、2020和2019财年分别占公司净收入的约43%、24%和21%[20] - 个人电脑产品应用解决方案净收入在2021、2020和2019财年分别占公司净收入的约27%、24%和18%[22] - 移动产品应用净收入在2021、2020和2019财年分别占公司净收入的约30%、52%和61%[25] 公司收购与出售情况 - 2020年7月31日完成对DisplayLink的收购，截至2021年3月27日，收购对价为4.44亿美元[28] - 2020年7月23日完成对博通物联网业务的收购，总对价为2.5亿美元现金[29] - 2020年12月出售有限音频技术无形资产，获得3500万美元现金，出售资产收益为3420万美元[30] - 2020年4月出售液晶显示器触摸控制器和显示驱动器集成产品线资产，获得1.387亿美元现金，出售资产收益为1.051亿美元[31] 公司投资情况 - 2020年12月向Eta Compute投资500万美元换取优先股[32] 公司基本信息 - 公司财年为截至6月最后一个周六的52或53周期间，报告中呈现的财年为截至2021年6月26日、2020年6月27日的52周和截至2019年6月29日的53周[19] - 公司1986年在加利福尼亚州成立，2002年在特拉华州重新注册[19] 公司业务发展计划 - 公司计划提供物联网语音、音频和视频等多种解决方案及设计工具等[39] - 公司打算发展和扩大战略关系并评估潜在收购[40] 公司制造策略 - 公司采用无晶圆厂半导体制造策略，可集中研发和设计，降低资本支出和营运资金需求[41] 公司技术产品特点 - 公司Ultra - Low Power Edge AI平台适用于多种物联网应用[46] - 公司无线连接解决方案具备先进功能、低功耗等特点[47] - 公司VideoSmart系列SoC的CPU运行速度高达40K Dhrystone百万指令每秒[51] - 公司ForcePad比传统触摸板薄40%[58] 公司技术种类 - 公司拥有包括ASIC、固件等在内的广泛技术[63] - 公司专有微控制器技术可优化ASIC用于位置传感任务[65] - 公司向量协处理器技术可提升ASIC计算性能[66] 公司人员与研发费用情况 - 截至2021财年末，公司在技术、工程和产品设计职能部门共雇佣1085人，研发费用在2021、2020和2019财年分别为3.134亿美元、3.025亿美元和3.427亿美元[87] 公司专利情况 - 截至2021年6月26日，公司在全球持有2095项有效专利和708项待批专利申请，有效期至2021 - 2042年[89] 公司销售与营销人员情况 - 截至2021财年末，公司雇佣189名销售和营销专业人员[96] 公司销售区域情况 - 2021、2020和2019财年国际销售均占公司收入的98%以上，这三年分别约有68%、78%和78%的销售面向中国、日本和韩国的公司[97] 公司其他技术应用 - 公司的视频接口解决方案包括ConnectSmart和DisplayLink产品组合，为设备连接外部显示器提供全系列接口解决方案[76] - 公司的成像和调制解调器技术可用于创建打印机、摄像机、传真机和调制解调器的SoC集成电路和软件[77] - 公司的电容式指纹传感技术可简化系统或应用认证过程，通过扫描和匹配用户指纹图像进行身份验证[77] - 公司的电容式位置和力传感技术可感应手指或触控笔在平面或曲面上的存在、位置和接触面积，以及施加力的方向和大小[78] - 公司的多触摸技术可创建电容式触摸产品，同时跟踪多个物体在触摸表面上的存在、位置和其他特征[80] - 公司的显示系统和电路技术可开发优化的人类体验半导体产品解决方案，提高与应用环境的兼容性[81] 公司员工分布情况 - 截至2021年6月26日，公司共雇佣1463名员工，其中北美、亚太和欧洲员工分别约占27%、62%和11%[117] 公司成本与应付账款外币占比情况 - 2021、2020和2019财年，以外国货币计价的成本分别约占公司总成本的13%、12%和11%[310] - 2021年6月26日和2020年6月27日，约2%和3%的应付账款以外国货币计价[311] 汇率变动对公司业绩影响情况 - 假设无对冲头寸，2021财年货币汇率假设加权平均变动10%，将使公司税前营业收入变动约1490万美元，净收入变动约1720万美元[312] 公司社会责任 - 能源与环保 - 公司总部使用100%可再生能源，产品设计和制造遵循欧盟电气和电子设备有害物质限制规则[111] 公司社会责任 - 供应链 - 公司致力于使用社会责任供应链，供应商政策禁止使用强迫或童工，并规范冲突矿物的使用和分销[113] 公司社会责任 - 企业责任政策 - 公司董事会和管理层致力于企业责任政策，并定期评估以确保有效执行[115] 公司员工福利与发展 - 公司为员工提供有竞争力的薪酬、福利和健康福利，秉持绩效薪酬理念[118] - 公司为员工提供技术、合规和其他专业培训机会以及职业发展机会[120] 公司团队多元化理念 - 公司认为多元化团队更具创新性和生产力，目标是营造包容和鼓励平等参与的环境[121]

业绩总结 - 2021财年总收入为3.278亿美元，同比增长18%[13] - 2021财年非GAAP净收入为3.16亿美元，同比增长53%[4] - 第四季度GAAP净收入为1,900万美元，同比下降79%[13] - 第四季度非GAAP净收入为8,660万美元，同比增长98%[13] - 第四季度每股收益（EPS）为2.18美元，同比增长76%[13] 用户数据 - 物联网（IoT）产品收入同比增长143%[8] - 第四季度GAAP毛利率为52.1%，非GAAP毛利率为57.5%[16] 未来展望 - 2022财年第一季度收入预期为3.55亿至3.85亿美元[26] 新产品和新技术研发 - GAAP毛利率在Q4'21为170.8，较Q3'21的155.5增长9.0%[40] - 非GAAP毛利率在Q4'21为188.5，较Q3'21的179.5增长5.6%[40] 市场扩张和并购 - 收购相关成本在Q4'21为2550万美元，较Q3'21的3190万美元下降20.0%[42] 负面信息 - 第四季度GAAP净收入同比下降79%[13] 其他新策略和有价值的信息 - 第四季度现金流来自运营为3.19亿美元，资产负债表上的现金为8.36亿美元[4] - 第四季度现金及短期投资为8.36亿美元，债务为8.82亿美元[24] - 股权激励费用在Q4'21为2310万美元，较Q3'21的2510万美元下降8.0%[42] - 其他项目净额在Q4'21为540万美元，较Q3'21的500万美元增长8.0%[42] - 非GAAP税务调整在Q4'21为310万美元，较Q3'21的-40万美元有所改善[42]

财务数据和关键指标变化 - 公司2021财年第四季度收入为3.28亿美元，略高于指引中值，同比增长18%，环比增长1%，显著优于季节性趋势 [12][37] - 非GAAP净利润为8660万美元，环比增长9%，同比增长98%，每股收益为2.18美元 [45] - 非GAAP毛利率为57.5%，创公司历史新高，超出指引范围 [43] - 公司2021财年全年收入为13.4亿美元，与上一财年持平，但物联网（IoT）和PC产品实现两位数增长 [34] - 2021财年非GAAP净利润为3.164亿美元，同比增长53%，每股收益为8.26美元 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT业务收入占总收入的50%，同比增长143%，环比增长13%，成为公司最大业务板块 [38] - PC业务收入占总收入的26%，同比下降5%，环比下降14%，主要受组件短缺影响 [39] - 移动业务收入占总收入的24%，同比下降35%，环比下降4%，主要受季节性因素影响 [39] - 汽车业务成为增长最快的领域，预计2022财年实现1亿美元年收入目标，比原计划提前近一年 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在汽车市场的显示和触摸解决方案已在45款车型中量产或获得认证，涉及20多家OEM厂商 [22] - 在无线连接领域，WiFi 6和蓝牙组合芯片组获得广泛认可，GPS解决方案在可穿戴设备市场取得新设计胜利 [19] - 音频业务在高端耳机市场表现强劲，特别是在降噪和3D音效模拟领域 [20][21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略从移动市场转向IoT，IoT业务收入占比从不到20%提升至超过50%，移动业务收入占比从80%以上降至25% [14] - 公司通过高价值产品组合提升毛利率，过去24个月非GAAP毛利率提升超过1800个基点 [15] - 公司推出低功耗边缘AI平台Katana，瞄准电池供电设备的AI应用，未来有望成为重要增长点 [26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2022财年第一季度收入在3.55亿至3.85亿美元之间，IoT业务预计同比增长65% [53][55] - 公司对PC业务持谨慎态度，预计同比增长约10%，主要受供应链波动影响 [56] - 公司预计非GAAP毛利率在57%至58%之间，非GAAP每股收益在2.45至2.75美元之间 [59][60] 其他重要信息 - 公司现金储备为8.36亿美元，环比增加8000万美元，主要得益于运营现金流 [46] - 公司董事会批准将股票回购计划延长四年，并增加4亿美元授权，总授权金额达到5.77亿美元 [50] - 公司库存为8200万美元，低于理想水平，主要受供应链限制影响 [52] 问答环节所有的提问和回答 问题: IoT业务增长驱动因素 - IoT业务增长主要受无线连接技术（WiFi、蓝牙、GPS）和汽车市场推动，预计未来增长可持续 [63][64] - 汽车业务被视为IoT的一部分，预计2022财年实现1亿美元收入目标 [65][66] 问题: 毛利率提升的驱动因素 - 毛利率提升主要受产品组合优化推动，未来将通过设计优化和供应链整合进一步提升 [68][69][70] - 公司正在设计更具成本效益的产品，未来将成为毛利率提升的重要杠杆 [72][73] 问题: 供应链瓶颈的影响 - 供应链瓶颈主要集中在晶圆供应，后端封装和组装也存在一定限制 [88][89] - IoT业务增长对供应链压力最大，特别是WiFi产品 [90] 问题: 汽车业务的设计锁定 - 汽车业务的设计一旦获得认证，通常会在整个车型生命周期内锁定 [109] - 公司在汽车市场的技术优势在于结合触摸和显示解决方案 [110] 问题: 毛利率的长期目标 - 公司目前不计划更新长期毛利率目标，认为当前水平合理且可持续 [93] - IoT业务的持续增长将继续推动毛利率提升，但公司目标是平衡各业务板块的增长 [119][120][121] 问题: 订单可见性和长期协议 - 公司2022财年90%的收入已被预订，远高于通常的1-2个季度可见性 [123][125] - 公司与部分供应商签订了长期协议，以确保客户的设计需求 [127][128]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为3580万美元，同比增长26%，环比增长10%，达到指引范围的高端 [9] - 非GAAP毛利率达到创纪录的541%，主要得益于IoAT业务的强劲表现和固定成本占比下降 [10] - 第二季度净亏损为40万美元，非GAAP净利润为320万美元，非GAAP每股收益为012美元 [44][45][46] - 预计第三季度收入在3600万至3900万美元之间，毛利率在53%至54%之间 [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoAT业务在第二季度贡献了近2500万美元收入，同比增长35%，环比增长19%，占总收入的69% [10] - SmartVoice业务收入为720万美元，同比增长82%，环比增长20%，创历史新高 [24] - 统一通信业务收入为1180万美元，同比增长16%，环比增长19% [27] - 智能家居业务收入为570万美元，同比增长33%，环比增长19% [32] - 无绳电话业务收入同比增长11%，但环比下降7%，主要受供应链限制影响 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 全球疫情推动了以语音为中心的使用和设备需求，特别是在混合工作模式下 [10] - 统一通信市场因混合工作环境的需求增长而受益，企业正在投资改造办公空间和IT基础设施 [12][13] - 语音用户界面（VUI）正在成为主流，市场趋势向边缘设备的本地智能和实时处理转移 [15] - 智能家居市场因安全、健康和家庭监控解决方案的普及而快速增长 [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于语音、AI和IoT技术，通过其软件和硅产品组合以及市场合作伙伴关系，抓住语音中心趋势带来的增长机会 [11] - 在统一通信领域，公司通过其端到端解决方案组合，继续在高质量语音和视频通信需求中发挥领导作用 [14] - 在智能语音领域，公司通过其EdgeAI算法套件和低功耗架构，支持本地语音处理和边缘AI [16] - 在智能家居领域，公司通过其ULE产品在家庭安全市场中确立了关键地位，并继续扩大合作伙伴生态系统 [18][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对未来的收入增长持乐观态度，预计第三季度IoAT业务将继续推动收入增长，占总收入的68%至72% [22] - 公司认为数字转型带来的新生活方式和工作模式是可持续的，将继续推动对语音中心产品的需求 [22] - 公司对供应链挑战表示谨慎乐观，尽管目前需求超过供应能力约25%至30%，但预计未来情况会有所改善 [57] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了约33万股股票，耗资520万美元 [48] - 公司计划继续在市场上回购股票，过去几年平均每年回购超过1000万美元 [92] - 公司在德国的新设施已投入使用，专注于语音处理和音频技术的研发，并计划进入汽车市场 [98][99] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链挑战的量化 [54] - 公司目前的需求超过供应能力约25%至30%，主要影响无绳电话、统一通信、智能家居和部分智能语音业务 [57] 问题: ULE产品在家庭安全市场的进展 [58] - 公司赢得了一家全球领先的欧洲安全服务提供商的ULE产品设计，进一步巩固了其在家庭安全市场的地位 [59][60] 问题: 毛利率的可持续性 [63] - 公司预计毛利率将维持在53%至54%的水平，主要得益于IoAT业务的高毛利率和固定成本占比的下降 [64][65] 问题: 供应链紧张是否导致设计延迟 [67] - 目前客户对延迟交付表示理解，市场需求依然健康，供应链整体状况良好 [68] 问题: 通胀压力对成本的影响 [69] - 公司承认供应链紧张导致成本上升，但通过平衡成本转嫁和内部消化来应对 [71] 问题: SmartVoice业务的增长驱动力 [72] - PC、平板电脑和可穿戴设备市场将继续推动SmartVoice业务的增长 [72] 问题: SmartVoice设计中EdgeAI的采用率 [76] - 超过三分之一的SmartVoice设计采用了EdgeAI处理能力 [77] 问题: 统一通信市场的可持续性 [80] - 混合工作环境和硬件升级需求将继续推动统一通信市场的增长 [81][82][83] 问题: IoAT业务的细分指引 [89] - 公司未提供IoAT业务的细分指引，但预计所有市场垂直领域的需求都将保持健康 [90] 问题: 股票回购计划 [91] - 公司已完成1000万美元的回购计划，并计划继续在市场上回购股票 [92] 问题: 制造产能的缓解时间 [95] - 公司预计新的制造产能将在未来逐步释放，但具体时间尚不确定 [96] 问题: 德国新设施的进展 [98] - 德国新设施已投入使用，专注于语音处理和音频技术的研发，并计划进入汽车市场 [98][99]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为3.26亿美元，略高于指引中值，环比下降9%，但表现优于季节性趋势，反映了业务和终端市场的多样化 [28] - 第三季度GAAP毛利率为47.7%，非GAAP毛利率为55.1%，创历史新高，高于指引上限，主要得益于物联网产品组合的强劲表现 [31][32] - 第三季度GAAP净收入为1380万美元，每股收益0.35美元，非GAAP净收入为7930万美元，每股收益2.03美元 [31][33] - 公司预计第四季度收入在3.1亿至3.4亿美元之间，非GAAP毛利率预计在55.5%至57.5%之间 [36][39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 物联网业务收入占总收入的45%，环比下降6%，同比增长101%，主要得益于去年收购的两项新业务和新设计订单的逐步量产 [29] - PC业务收入占总收入的30%，环比增长8%，同比增长25%，创历史新高，主要受全球PC销售强劲的推动 [29][30] - 移动业务收入占总收入的25%，环比下降27%，同比下降54%，主要受季节性因素影响 [29][30] 各个市场数据和关键指标变化 - 物联网业务中，无线连接解决方案和视频接口产品表现强劲，尤其是家庭自动化、流媒体设备和智能手表领域的设计订单逐步量产 [15][16][17] - PC业务中，Chromebook市场表现突出，公司已获得两家顶级PC OEM的新设计订单，预计今年晚些时候量产 [21] - 移动业务中，OLED触摸控制器在韩国和中国手机OEM中取得显著进展，预计今年和明年将逐步量产 [24][25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于物联网、PC和移动业务的高增长机会，特别是在无线连接、视频接口和OLED触摸控制器领域 [15][21][24] - 公司计划通过有机增长和无机增长相结合的方式，进一步扩大市场份额，特别是在物联网和PC市场 [14][26] - 公司正在积极应对供应链挑战，通过多样化供应链和优化成本结构，确保未来增长 [15][54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年的开局表示满意，认为公司在物联网和PC市场的表现超出预期，未来将继续推动收入增长 [12][26] - 管理层预计供应链紧张将持续到2021年底甚至更长时间，但公司通过多样化供应链和优化成本结构，能够更好地应对挑战 [36][75] - 管理层对未来的增长前景持乐观态度，预计物联网业务将继续保持强劲增长，PC和移动业务也将逐步恢复 [15][21][24] 其他重要信息 - 公司第三季度末现金余额为7.56亿美元，较上季度增加4.39亿美元，主要得益于4亿美元债务发行和1.36亿美元的运营现金流 [34] - 公司预计第四季度非GAAP每股收益在1.85至2.15美元之间，反映了较高的股价对可转换票据的影响 [42] 问答环节所有的提问和回答 问题: 毛利率是否为新常态 - 公司认为55%左右的毛利率是可持续的，物联网业务毛利率较高，PC业务较低，移动业务居中 [46][47] 问题: 长期增长展望 - 公司预计未来几年将保持8%至10%的增长，但短期内受供应链限制影响 [48][49] 问题: 供应链挑战 - 公司通过多样化供应链和优化成本结构，能够更好地应对供应链挑战，特别是在无线连接和视频接口产品领域 [54][55] 问题: 价格调整 - 公司已通过供应链将部分成本上涨转嫁给客户，但主要目标是解决供应紧张问题，而非提高利润率 [58][59] 问题: 未来增长机会 - 公司计划在OLED显示驱动、Chromebook和无线连接领域积极推动增长，特别是在物联网和PC市场 [64][65][66] 问题: 无线连接业务增长 - 公司无线连接业务在视频传输设备、安全摄像头和无人机领域表现强劲，未来计划扩展到工业和低功耗应用 [69][70] 问题: 订单积压 - 公司订单积压超过指引的100%，预计供应链紧张将持续到2021年底甚至更长时间 [74][75] 问题: 机顶盒设计订单 - 公司预计今年将有更多机顶盒设计订单进入量产，客户已提前下单以确保供应 [77][78] 问题: 毛利率战略 - 公司计划在短期内通过价格调整推动收入增长，长期目标仍是达到57%的毛利率 [81][82] 问题: 移动业务展望 - 公司认为移动业务已触底，未来将通过OLED触摸控制器和显示驱动芯片推动增长 [85][86] 问题: Katana产品机会 - 公司正在与第三方合作开发低功耗AI应用，预计一年后将有实质性收入 [89][90] 问题: OLED显示驱动机会 - 公司计划通过与中国面板制造商合作，逐步进入TDDI市场 [93][94] 问题: 物联网市场动态 - 公司通过多样化供应链和优化成本结构，能够更好地应对无线连接产品的供应挑战 [98][99] 问题: PC业务机会 - 公司计划扩展PC产品线，包括触摸屏和无线显示器等新应用 [100][101][102]

公司收购与出售情况 - 2020年7月17日公司达成收购DisplayLink Corporation全部股权的最终协议，7月31日完成收购，截至2021年3月27日，收购对价为4.44亿美元[170] - 2020年7月2日公司与博通达成最终协议，以2.5亿美元现金收购其物联网市场现有Wi-Fi、蓝牙和GPS/GNSS产品及业务的某些资产并承担某些负债，7月23日完成收购[171] - 2020年12月公司完成出售有限音频技术无形资产，获得3500万美元现金，出售音频技术资产的收益为3420万美元[172] - 2019年12月公司与第三方签订资产购买协议，出售用于LCD移动显示屏的LCD触摸控制器和显示驱动器集成产品线资产，2020年4月完成交易，现金对价为1.387亿美元，该部分产品线出售收益为1.051亿美元[173] 公司投资情况 - 2020年12月公司向Eta Compute投资500万美元换取优先股，该投资按成本法核算[174] 公司业务模式及费用构成 - 公司制造业务基于可变成本模型，将所有生产需求外包，一般从合同制造商处直接将产品发货给客户，与合同制造商密切合作确保产能，提供六个月滚动预测并根据未来90天预期需求下达采购订单[162] - 公司研发费用包括产品开发相关物资成本、为OEM客户设计ASIC和人机界面解决方案的工程成本，以及收购业务中未达到技术可行性且无替代未来用途的在研项目费用[164] - 公司销售、一般和行政费用包括销售、营销和行政人员费用、销售代表佣金、市场和可用性研究费用、外部法律、会计和咨询成本及其他营销和销售活动费用[165] - 公司重组成本主要反映与业务重组相关的遣散费和设施整合成本，出售音频技术资产收益包括出售音频业务某些无形资产的收益[167] - 公司利息和其他费用净额主要反映可转换票据和循环信贷额度的利息费用以及债务发行成本和可转换票据折扣的摊销，部分被现金、现金等价物和短期投资的利息收入抵消[168] 公司整体净收入变化 - 2021年第一季度净收入为3.258亿美元，较2020年同期的3.281亿美元减少230万美元，降幅0.7%；2021年前九个月净收入为10.118亿美元，较2020年同期的10.563亿美元减少4450万美元，降幅4.2%[179][180][181] 各业务线净收入变化 - 2021年第一季度物联网产品应用净收入为1.46亿美元，较2020年同期的7260万美元增长7340万美元，增幅101.1%；2021年前九个月为4.155亿美元，较2020年同期的2.494亿美元增长1.661亿美元，增幅66.6%[179] - 2021年第一季度个人电脑产品应用净收入为9840万美元，较2020年同期的7890万美元增长1950万美元，增幅24.7%；2021年前九个月为2.704亿美元，较2020年同期的2.283亿美元增长4210万美元，增幅18.4%[179] - 2021年第一季度移动产品应用净收入为8140万美元，较2020年同期的1.766亿美元减少9520万美元，降幅53.9%；2021年前九个月为3.259亿美元，较2020年同期的5.786亿美元减少2.527亿美元，降幅43.7%[179] 公司毛利率变化 - 2021年第一季度毛利率为47.7%，即1.555亿美元，较2020年同期的41.3%（1.356亿美元）增加640个基点；2021年前九个月毛利率为43.5%，即4.404亿美元，较2020年同期的39.9%（4.211亿美元）增加360个基点[179][182][183] 公司研发费用变化 - 2021年第一季度研发费用为7750万美元，较2020年同期的7580万美元略有增加；2021年前九个月为2.357亿美元，较2020年同期减少310万美元[179][185][186] 公司销售、一般和行政费用变化 - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为3680万美元，较2020年同期的3160万美元增加520万美元；2021年前九个月为1.116亿美元，较2020年同期增加2100万美元[179][188][189] 公司无形资产摊销变化 - 2021年第一季度无形资产摊销为870万美元，较2020年同期的290万美元增加580万美元，增幅200%；2021年前九个月为2410万美元，较2020年同期的880万美元增加1530万美元，增幅173.9%[179] 公司重组成本变化 - 2021年第一季度重组成本为90万美元，较2020年同期的630万美元减少540万美元，降幅85.7%；2021年前九个月为710万美元，较2020年同期的2620万美元减少1910万美元，降幅72.9%[179] - 2021财年前九个月重组成本为710万美元，旨在降低运营成本，相关活动预计在2021财年末完成[191] 公司净利润变化 - 2021年第一季度净收入为1380万美元，较2020年同期的500万美元增长880万美元，增幅176%；2021年前九个月为6060万美元，较2020年同期的2880万美元增长3180万美元，增幅110.4%[179] 公司利息及其他净支出变化 - 2021年第一季度利息及其他净支出增至700万美元，较2020年同期增加380万美元；前九个月增至1770万美元，较2020年同期增加860万美元[193] 公司所得税拨备情况 - 2021年第一季度所得税拨备为1040万美元，2020年同期为1020万美元；前九个月分别为1640万美元和1730万美元[196][197] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2021年3月27日，公司现金及现金等价物为7.562亿美元，较2020年6月27日减少720万美元[198] 公司各活动现金流量情况 - 2021年前九个月经营活动产生的净现金为2.143亿美元，高于2020年同期的1.683亿美元[199] - 2021年前九个月投资活动使用的现金主要包括6.265亿美元的企业收购和1550万美元的财产设备购置[200] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金为2.94亿美元，而2020年同期使用现金960万美元[201] 公司普通股回购计划情况 - 截至2021年3月27日，公司董事会累计授权14亿美元用于普通股回购计划，剩余可用授权为1.774亿美元[202] 公司票据发行情况 - 2021年3月11日，公司完成4亿美元4%高级票据的私募发行，票据将于2029年6月15日到期[203][204] - 2017年6月20日，公司发行5亿美元0.5%可转换高级票据，可在特定情况下转换，将于2022年6月15日到期[210][212] 可转换债券情况 - 可转换债券初始转换率为每1000美元本金对应13.6947股普通股，初始转换价格约为每股73.02美元[215] 公司信贷协议情况 - 2021年3月11日，公司修订并重述信贷协议，将高级有担保循环信贷额度到期日延长至五年，额度从2亿美元增至2.5亿美元，将总债务与综合EBITDA比率要求从不超过4.75:1.00调整为净总债务与综合EBITDA比率不超过3.75:1.00 [218] - 循环信贷额度最高为2.5亿美元，包括2000万美元信用证子限额和2500万美元摆动贷款子限额，可申请增加最高1.5亿美元额度 [219] - 2021年3月公司用高级票据部分收益偿还循环信贷额度1亿美元借款，截至2021年3月27日无未偿还余额，该季度加权平均年化利率为2.5% [219] - 循环信贷额度借款需在2026年3月11日前全额偿还，相关债务发行成本160万美元在60个月内摊销 [220] - 公司需按杠杆率滑动比例支付未使用承诺的承诺费，年利率从0.175%到0.25%，利息和费用按季度支付 [222] - 信贷协议规定杠杆率不得超过3.75:1.00，重大收购后四个财季调整为4.25:1.00，利息覆盖率不得低于3.50:1.0，截至2021年3月27日公司遵守限制性契约 [223] 公司股份注册情况 - 公司已注册总计1亿美元普通股和优先股用于收购 [224] 公司重大合同义务和商业承诺情况 - 截至2021年3月27日，公司重大合同义务和商业承诺总计12.718亿美元，其中长期债务10.613亿美元 [227] 公司风险情况 - 截至2021年3月27日，公司现金及现金等价物、利率市场风险和外汇风险与2020财年相比无重大变化 [231]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度收入为3260万美元，同比增长16%，环比增长2%，超出公司指引范围 [5] - 毛利率达到52%，非GAAP毛利率为527%，创历史新高 [9] - 研发费用为1050万美元，运营费用为1880万美元 [21] - 第一季度净亏损为130万美元，非GAAP净利润为130万美元 [23] - 第二季度收入预计在3400万至3600万美元之间，同比增长24% [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoAT业务收入达到2080万美元，占总收入的64%，同比增长14%，环比增长16% [5] - SmartVoice业务收入为600万美元，同比增长50%，环比增长19% [12] - 统一通信业务收入为1000万美元，同比下降3%，环比增长21% [14] - 智能手机业务收入为480万美元，同比增长22%，环比持平 [17] - 无绳电话业务收入同比增长18%，环比下降14% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在安全市场取得突破，DECT ULE技术被多家安全服务提供商采用 [17] - 公司在欧洲和北美市场的DECT ULE技术受到广泛认可，超过5000万宽带网关嵌入该技术 [18] - 公司在德国设立了音频和AI创新实验室，专注于汽车市场的需求 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于音频、语音和连接技术的研发，特别是在统一通信、智能语音和智能家居市场 [7] - 公司通过EdgeAI技术提升智能语音解决方案的用户体验，推动产品差异化 [12] - 公司计划通过DECT ULE技术在物联网市场扩展，特别是在智能家居和安全领域 [8] - 公司正在开发下一代ULE技术，以满足智能家居和物联网市场的需求 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为疫情加速了数字化转型，推动了远程办公和虚拟协作的需求，这将持续推动公司业务的增长 [7] - 公司对第二季度的业绩持乐观态度，预计收入将继续增长，尽管供应链问题仍然存在 [10] - 公司认为智能语音和物联网技术的需求将持续增长，特别是在智能家居和安全市场 [11] 其他重要信息 - 公司在第一季度开设了德国音频和AI创新实验室，专注于汽车市场的需求 [10] - 公司预计第二季度IoAT业务将占总收入的67%至72% [10] - 公司计划在未来几个月参加多个投资者会议，包括Needham科技与媒体会议和Cowen年度技术媒体与电信会议 [68] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链问题是否会影响第二季度业绩 - 公司确认供应链问题在第一季度已经存在，预计第二季度仍将面临挑战，特别是来自晶圆厂和组装测试环节的供应限制 [30] 问题: EdgeAI技术对定价的影响 - 公司预计EdgeAI技术的采用将提升产品平均售价，并已经开始向一级OEM客户销售相关产品 [31] 问题: 下半年季节性趋势 - 公司认为需求仍然强劲，但供应链的不确定性可能影响下半年的业绩表现 [37] 问题: 输入成本上升对毛利率的影响 - 公司表示产品组合的改善和更高毛利率的新产品将抵消输入成本上升的影响 [41] 问题: 智能语音业务的市场机会 - 公司认为平板和笔记本电脑市场是智能语音业务的重要增长机会，特别是随着远程办公的普及 [45] 问题: 德国实验室在汽车市场的机会 - 公司计划通过其音频和AI技术进入汽车市场，特别是在车内音频和语音用户界面领域 [48] 问题: VoIP和ULE技术的增长驱动因素 - 公司认为远程办公和混合工作模式的普及将继续推动VoIP和ULE技术的需求 [54] 问题: 毛利率的驱动因素 - 公司预计毛利率将保持在50%以上，并有望在未来几年进一步扩大 [57] 问题: PC市场的需求趋势 - 公司认为PC市场对高级音频技术的需求将持续增长，特别是在协作和远程办公场景中 [61] 问题: 市场需求和库存情况 - 公司表示目前没有看到明显的库存积压，需求主要来自新客户和新产品的推出 [64]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入为3190万美元，同比增长9%，环比增长23%，超出预期 [8] - 2020年全年收入为1145亿美元，同比下降3%，主要由于统一通信产品需求疲软 [13] - 第四季度非GAAP毛利率达到519%，创历史新高，主要受益于固定成本比例较低 [12] - 第四季度净亏损140万美元，非GAAP净利润为290万美元 [44] - 2021年第一季度收入预计在3100万至3300万美元之间，同比增长13% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 SmartVoice业务 - 第四季度SmartVoice收入为500万美元，同比增长2%，环比下降30% [16] - 2020年SmartVoice收入为2020万美元，同比增长4%，主要受语音用户界面产品需求推动 [17] - 公司在2020年通过收购SoundChip进入快速增长的可听设备市场，并推出了低功耗DBM10 SoC [18][21] 统一通信业务 - 第四季度统一通信收入为820万美元，同比下降17%，环比增长218% [23] - 2020年统一通信收入为3120万美元，同比下降18%，主要由于企业IT预算从本地转向远程办公 [24] - 公司预计该业务将在2021年恢复增长，受益于混合办公模式的普及 [25][26] SmartHome业务 - 第四季度SmartHome收入为480万美元，同比增长3%，环比增长31% [31] - 2020年SmartHome收入为1680万美元，同比增长3%，ULE技术成为智能家居和安防行业的关键无线连接解决方案 [32] 无绳电话业务 - 第四季度无绳电话收入为1380万美元，同比增长42%，环比增长10% [35] - 2020年无绳电话收入为4630万美元，同比增长5%，主要受远程办公和远程学习需求推动 [35] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在欧洲市场成功推广ULE技术，并与主要电信服务提供商合作 [101][102] - 在美国市场，公司与ADT合作推出基于ULE技术的安防产品，预计将成为未来增长的重要支柱 [104][105] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续推动语音AI和IoT技术的创新，特别是在智能语音、统一通信和智能家居领域 [15][22] - 公司预计2021年将实现稳健的收入增长，受益于强劲的设计管道和新客户参与 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2021年的前景持乐观态度，预计统一通信业务将恢复增长，智能语音和智能家居业务将继续保持强劲势头 [15][25] - 公司认为供应链限制将在2021年继续存在，预计对收入的影响在20%至25%之间 [54] 其他重要信息 - 公司现金及有价证券在第四季度增加840万美元，达到1286亿美元 [48] - 2021年第一季度预计研发费用在1000万至1100万美元之间，运营费用在1800万至1950万美元之间 [49][50] 问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链限制对收入的影响 - 供应链限制预计对第四季度和第一季度收入的影响在20%至25%之间 [54] 问题: 2021年各业务线的设计活动 - 公司在智能家居和智能语音领域看到大量设计活动，预计这些业务将在2021年实现强劲增长 [55][56] 问题: 统一通信产品的发布时间表 - 尽管设计周期延长，但公司预计大多数统一通信产品将按时发布 [61][62] 问题: 无绳电话业务的短期和中期展望 - 短期内无绳电话需求强劲，预计在混合办公模式下将继续保持增长，长期可能回归历史下降趋势 [94][97] 问题: ULE技术在美国市场的采用趋势 - 公司在美国市场重点推广ULE技术，特别是在安防领域，预计将成为未来增长的重要支柱 [104][105] 问题: 智能语音业务的驱动因素 - 智能语音业务的增长主要受语音用户界面产品需求推动，特别是可听设备和娱乐设备 [89][90] 问题: 供应链紧张对毛利率的影响 - 供应链紧张可能对毛利率产生一定压力，但公司预计随着产品组合的优化，毛利率将继续保持上升趋势 [114][115]

公司收购与出售业务情况 - 2020年7月17日公司达成收购DisplayLink Corporation协议，7月31日完成收购，截至12月26日初步收购对价为4.428亿美元[153] - 2020年7月2日公司与博通达成协议，以2.5亿美元现金收购其物联网市场相关业务，7月23日完成收购[154] - 2019年12月公司出售LCD触摸控制器和显示驱动集成产品线资产，2020年4月交易完成，现金对价1.387亿美元，账面价值约3360万美元，业务组件出售收益1.051亿美元[155] - 2020年12月公司完成有限音频技术无形资产出售，获3500万美元现金，音频技术资产出售收益3420万美元[156] 公司投资情况 - 2020年12月公司向Eta Compute投资500万美元换取优先股[157] 新冠疫情对公司影响 - 公司预计新冠疫情短期内继续影响业务和合并经营业绩，未来或进一步影响财务状况[140] 公司业务运营模式 - 公司制造业务基于可变成本模型，向合同制造商提供六个月滚动预测，并根据未来90天预期需求下达采购订单[145] 公司费用构成 - 公司研发费用包括产品开发相关物资成本以及为OEM客户设计ASIC和人机界面解决方案的工程成本[147] - 公司销售、一般和行政费用包括销售、营销和行政人员费用等[148] - 公司重组成本主要反映与业务重组相关的遣散费和设施整合成本[150] 公司净收入情况 - 2020年12月26日止三个月净收入3.576亿美元，较2019年同期的3.883亿美元减少3070万美元，降幅7.9%；六个月净收入6.86亿美元，较2019年同期的7.282亿美元减少4220万美元，降幅5.8%[161][163][164] 各业务线净收入占比情况 - 2020年12月26日止三个月物联网产品应用净收入1.551亿美元，占比43.4%；六个月净收入2.695亿美元，占比39.3%[161][163][164] - 2020年12月26日止三个月个人电脑产品应用净收入9150万美元，占比25.6%；六个月净收入1.72亿美元，占比25.1%[161][163][164] - 2020年12月26日止三个月移动产品应用净收入1.11亿美元，占比31.0%；六个月净收入2.445亿美元，占比35.6%[161][163][164] 公司毛利率情况 - 2020年12月26日止三个月毛利率42.1%，为1.504亿美元；六个月毛利率41.5%，为2.849亿美元[161][165][167] 公司研发费用情况 - 2020年12月26日止三个月研发费用7730万美元，与2019年同期基本持平；六个月研发费用1.582亿美元，较2019年同期减少480万美元[161][168][169] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2020年12月26日止三个月销售、一般和行政费用3950万美元，较2019年同期增加800万美元；六个月费用7480万美元，较2019年同期增加1580万美元[161][170][171] 公司无形资产摊销费用情况 - 2020年12月26日止三个月无形资产摊销费用870万美元，较2019年同期增加570万美元；六个月费用1540万美元，较2019年同期增加950万美元[161] 公司重组成本情况 - 2020年12月26日止六个月重组成本620万美元，用于业务重组以降低运营成本[173] 公司净利润情况 - 2020年12月26日止三个月净利润4960万美元，较2019年同期增加2980万美元，增幅150.5%；六个月净利润4680万美元，较2019年同期增加2300万美元，增幅96.6%[161] 公司利息及其他费用净额情况 - 2020年12月26日止三个月，利息及其他费用净额从2019年同期的230万美元增至600万美元，增加了370万美元；六个月内，从590万美元增至1070万美元，增加了480万美元[175][176] 公司所得税拨备情况 - 2020年12月26日止三个月，所得税拨备为240万美元，2019年同期为1200万美元；六个月内，2020年为600万美元，2019年为710万美元[179][180] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2020年12月26日，公司现金及现金等价物为3.099亿美元，较2020年6月27日的7.634亿美元减少了4535万美元[181] 公司经营活动现金流量情况 - 2020年12月26日止六个月，经营活动产生的现金流量为7790万美元，2019年同期为1.2亿美元[182] 公司投资活动现金使用情况 - 2020年12月26日止六个月，投资活动使用的现金主要包括6.23亿美元用于企业收购和1220万美元用于购置物业及设备，部分被8800万美元的投资到期收益和3420万美元的音频技术资产出售收益所抵消[183] 公司融资活动现金使用情况 - 2020年12月26日止六个月，融资活动使用的净现金为1460万美元，2019年同期为1220万美元[184] 公司普通股回购计划情况 - 截至2020年12月26日，公司董事会累计授权14亿美元用于普通股回购计划，剩余可用授权为1.774亿美元[185] 公司可转换优先票据发行情况 - 2017年6月，公司发行5亿美元本金的0.50%可转换优先票据，行使额外认购权后净收益为5.145亿美元[186] 公司循环信贷安排情况 - 公司有2亿美元的循环信贷安排，截至2020年12月26日，循环信贷安排下的未偿还余额为1亿美元，三个月加权平均年化利率为2.73%[195][196] - 循环信贷安排需在2022年9月27日或票据到期日前91天（若票据未全额再融资）全额偿还，相关债务发行成本230万美元将在60个月内摊销[197] - 公司需按基于杠杆的滑动比例支付未使用信贷承诺的承诺费，比例为每年0.175% - 0.25%[198] - 公司综合总杠杆比率不得超过4.75:1.00，重大收购后四个财季内调整为5.0:1.00，之后为4.75:1.0[199] - 公司利息覆盖率在信贷协议期限内不得低于3.50:1.0[199] - 公司指定杠杆比率为2.25:1.00，用于确定是否可进行股息分配和/或提前偿还某些债务[199] 公司股份注册情况 - 公司已注册总计1亿美元的普通股和优先股用于收购相关发行[200] 公司信贷协议借款情况 - 2020年4月2日，公司根据信贷协议借款1亿美元以增加现金储备和保持财务灵活性[201] 公司长期债务情况 - 截至2020年12月26日，公司长期债务总计6.303亿美元，其中2021年剩余需偿还260万美元，2022年需偿还6.277亿美元[203] 公司租赁义务情况 - 截至2020年12月26日，公司租赁义务总计4440万美元，2021 - 2025年及之后分别需偿还600万、1020万、630万、480万、390万和1320万美元[203] 公司采购义务和其他承诺情况 - 截至2020年12月26日，公司采购义务和其他承诺总计5290万美元，2021 - 2024年分别需偿还3460万、810万、880万和140万美元[203] 公司过渡税应付金额情况 - 截至2020年12月26日，公司过渡税应付金额总计810万美元，2022 - 2025年分别需偿还90万、180万、240万和300万美元[203]