财务数据和关键指标变化 - 2022财年全年净收入为17 4亿美元 同比增长30% 主要得益于物联网产品80%的同比增长 部分抵消了移动产品20%的同比下降 [29] - 2022财年GAAP毛利率为54 2% 创历史新高 非GAAP毛利率为60% 同样创历史新高 主要由于产品组合向物联网应用倾斜以及向客户提供更高价值的产品 [30] - 2022财年GAAP净收入为2 575亿美元 同比增长223% 非GAAP净收入为5 512亿美元 同比增长74% [31] - 2022年6月季度收入为4 764亿美元 略高于指引中值 物联网产品收入同比增长87% 环比增长10% [32][33] - 2022年6月季度GAAP毛利率为55 9% 非GAAP毛利率为61% 均创历史新高 [38] - 2022年6月季度GAAP净收入为8 290万美元 非GAAP净收入为1 57亿美元 同比增长81% [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 物联网业务在2022财年增长80% 占产品组合比例从46%提升至63% [8] - 物联网业务在2022年6月季度占收入的70% 同比增长87% 环比增长10% [32][33] - PC业务在2022年6月季度收入环比下降10% 同比下降3% [35] - 移动业务在2022年6月季度收入环比下降20% 同比下降4% 预计9月季度同比下降约40% [36][45] - 物联网业务在过去三年中从2019年第四季度的7 800万美元增长到2022年第四季度的3 32亿美元 复合年增长率为62% [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 汽车业务持续增长 受益于供应改善 主要客户包括福特和丰田 增长驱动力包括电动汽车加速发展 屏幕尺寸增大以及向TDDI技术转型 [12] - 无线连接业务表现强劲 主要受益于Wi-Fi 5向Wi-Fi 6和6E的过渡 以及ULE技术在安防领域的应用 [13][14] - 虚拟现实业务在过去一年中增长显著 但主要客户报告了显著放缓 未来增长依赖于新客户的产品发布 [15] - 视频接口业务在核心的扩展坞应用中需求稳定 下一代产品获得良好市场反响 [16][17] - 处理器技术业务在音频处理器和视频处理器领域获得新设计 包括谷歌的Pixel Buds Pro和思科视频会议系统 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过多元化战略减少对移动业务的依赖 物联网业务已成为主要增长引擎 [8][10] - 公司在物联网领域专注于四个增长驱动力 包括汽车 无线连接 虚拟现实和视频接口 这些业务在2022年增长了90%以上 [11] - 公司在汽车领域通过TDDI技术保持竞争优势 并推出新产品以提升成本优势和功能集 [12] - 公司在无线连接领域通过Wi-Fi 6E和ULE技术保持领先地位 并开始与谷歌等大型OEM合作生产Wi-Fi 6设计 [13][14] - 公司在虚拟现实领域保持市场领先地位 并制定了应对更高刷新率和像素密度的产品路线图 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023财年第一季度的收入在4 4亿至4 7亿美元之间 物联网产品预计同比增长约60% 部分抵消移动和PC业务的预期下滑 [45] - 公司预计2023财年第一季度的GAAP毛利率在55%至56%之间 非GAAP毛利率在60 5%至61 5%之间 [47] - 公司预计2023财年第一季度的GAAP每股收益在1 35至1 65美元之间 非GAAP每股收益在3 20至3 50美元之间 [50] - 公司预计2023财年的长期非GAAP税率在16%至18%之间 [51] 其他重要信息 - 公司计划通过股票回购计划向股东返还资本 截至2022年6月季度 可用授权为5 77亿美元 [44] - 公司预计在2023财年第一季度的运营支出在1 52亿至1 59亿美元之间 非GAAP运营支出在1 02亿至1 05亿美元之间 [48][49] - 公司预计2023财年第一季度的非GAAP净利息支出约为850万美元 [50] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司对2022财年剩余时间的展望 - 公司对移动业务表示担忧 特别是在中国市场 物联网业务整体表现良好 但部分领域出现疲软 预计需要再一个季度才能获得更清晰的可见性 [54] 问题: 公司的采购义务和供应链情况 - 公司的采购义务没有显著变化 供应链在某些领域有所缓解 但在55纳米节点仍然紧张 [56][57] 问题: 客户行为变化和消费者应用占比 - 公司观察到与消费者应用相关的产品出现更多波动 特别是虚拟现实和移动电话领域 但难以量化消费者应用的具体占比 [61][62] 问题: 库存管理和物联网产品交货时间 - 公司库存增加主要集中在PC和移动产品领域 计划减少这些领域的库存 同时保持物联网产品的库存水平 交货时间有所缩短 [69][70] 问题: 移动业务的长期前景 - 公司认为移动业务与汽车和虚拟现实领域的技术有协同效应 尽管收入增长令人失望 但仍将继续评估该业务 [92][93] 问题: 物联网业务的细分市场占比 - 公司未具体细分物联网业务的消费者 工业和汽车市场占比 但强调了四个主要增长驱动力 这些业务占物联网收入的大部分 [100][101] 问题: 分销渠道的可见性和库存情况 - 公司传统分销渠道占比约30% 分销库存有所增加 但不同业务领域的情况差异较大 [108][109][110] 问题: 物联网业务的主要收入贡献者 - 公司物联网业务的四个增长驱动力中 处理器业务（包括音频 视频和UCC处理器）的收入贡献超过虚拟现实业务 [114][115]

业绩总结 - Q4'22收入为4.763亿美元，同比增长45%，环比增长1%[12] - GAAP每股收益为2.04美元，同比增长325%[26] - 非GAAP每股收益为3.87美元，超出指导范围的高端[12] - 2022财年总收入为582.4百万美元，较2021财年的571.9百万美元增长[44] - GAAP净收入为82.3亿美元，相较于Q3的64.9亿美元增长了26.5%[46] - 非GAAP净收入为157.0亿美元，较Q3的152.7亿美元增长了2.0%[46] 用户数据 - IoT收入同比增长87%，占总收入的70%[12] - 2022财年IoT收入的年复合增长率为52%[10] 毛利率与费用 - GAAP毛利率为55.9%，较去年同期提升380个基点[26] - 非GAAP毛利率为61.0%，与上季度基本持平[12] - GAAP运营费用为142.0百万美元，非GAAP运营费用为104.2百万美元[44] - 股权补偿费用为25.7百万美元，较Q3的33.2百万美元有所减少[44] - 研发费用为2.5百万美元，保持不变[44] 未来展望 - 预计2023财年第一季度收入在4.4亿至4.7亿美元之间[32] - 预计2023财年第一季度非GAAP毛利率在60.5%至61.5%之间[33] 现金流与投资 - 运营现金流为1.28亿美元，现金及投资总额为8.76亿美元[12] - 股权投资损失为2500万美元，较Q3的2500万美元损失有所改善[46] - 公司在本季度的现金流为0.44百万美元[0] 其他信息 - 收购相关费用占收入的比例为4.9%[44] - 重组成本为50万美元，较Q3的1130万美元下降了95.6%[46] - 其他项目净收入为70万美元，较Q3的60万美元增长了16.7%[46]

业绩总结 - 第三季度收入为4.7亿美元，同比增长44%，环比增长12%[4] - GAAP稀释每股收益为1.59美元，非GAAP稀释每股收益为3.75美元，均高于指导范围的上限[4] - 非GAAP净收入为152.7百万美元，较Q2'22的132.8百万美元增长14.0%[27] - GAAP每股净收入（稀释后）为1.59美元，较Q2'22的1.71美元下降7.0%[27] 用户数据 - 物联网(IoT)收入同比增长99%，占总收入的64%[4] 财务指标 - GAAP毛利率为54%，非GAAP毛利率为61.1%，环比提升160个基点[4] - 运营现金流为1.28亿美元，资产负债表上的现金和投资总额为7.55亿美元[4] - 第三季度总资产为26.98亿美元，股东权益为11.577亿美元[13] - 第三季度的GAAP运营费用为1.657亿美元，同比增长34%[8] - 非GAAP运营费用为1.056亿美元，同比增长21%[8] 未来展望 - 第四季度的收入指导范围为3.9亿至4.2亿美元[11] - 预计第四季度非GAAP稀释每股收益在2.90美元至3.20美元之间[11] - 非GAAP毛利率指导范围为58.5%至60.5%[11] 成本与费用 - 收购及交易/整合相关成本为64.9百万美元，较Q2'22的69.5百万美元下降7.0%[27] - 股权投资损失为2.5百万美元，较Q2'22的0.4百万美元有所增加[27] - 非GAAP税务调整为3.5百万美元，较Q2'22的-16.1百万美元有所改善[27] - 股份支付补偿费用为34.1百万美元，较Q2'22的36.6百万美元下降6.8%[27] - 重组成本为11.3百万美元，较Q2'22的5.1百万美元显著增加[27] - 其他项目净额为0.6百万美元，较Q2'22的0.4百万美元有所上升[27] - 预付开发成本的摊销为2.5百万美元，保持不变[27] 其他信息 - 非GAAP每股净收入（稀释后）为3.75美元，较Q2'22的3.26美元增长15.0%[27]

财务数据和关键指标变化 - 公司第三季度收入为4.7亿美元，超出指引中值，同比增长44%，环比增长12% [31] - 物联网（IoT）产品收入同比增长99%，占总收入的64%，PC和移动产品分别占19%和17% [31][32] - 非GAAP毛利率达到61.1%，创历史新高，非GAAP每股收益为3.75美元，超出指引上限 [38][39] - 公司现金及短期投资为7.55亿美元，环比增加1.81亿美元，主要得益于强劲的运营现金流 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT产品线表现强劲，收入同比增长99%，主要得益于Wi-Fi 6E、蓝牙组合芯片、虚拟现实显示驱动、汽车TDDI电路和视频接口产品的增长 [8][10][32] - PC产品收入环比增长9%，但同比下降8%，主要受中国供应链封锁影响 [33] - 移动产品收入环比增长3%，同比增长3%，低于预期，主要受中国市场需求疲软影响 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场手机销售疲软，导致移动产品收入低于预期，但公司在中国的市场份额未受影响 [9][34] - 北美市场某手机制造商的需求下降，导致移动产品表现不佳，该客户目前仅占公司总收入的个位数百分比 [9] - 全球PC市场预计将小幅下滑，但公司商业PC产品表现相对稳定 [9][33] 公司战略和发展方向 - 公司通过多元化产品组合和客户基础，成功应对了移动和PC市场的波动，IoT产品成为主要增长引擎 [8][10] - 公司在无线连接、虚拟现实显示驱动、汽车TDDI电路和视频接口产品领域具有显著竞争优势，预计这些领域将继续推动增长 [10][14][17][18] - 公司通过收购DSP Group，进一步增强了在无线和视频处理领域的能力，并实现了交叉销售机会 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计第四季度收入在4.6亿至4.9亿美元之间，IoT产品将继续强劲增长，预计同比增长超过80% [41][42] - 公司预计非GAAP毛利率将在60.5%至61.5%之间，非GAAP每股收益预计在3.55至3.85美元之间 [44][47] - 公司认为供应链挑战将持续到2022年及以后，尤其是在快速增长的产品领域 [28][41] 其他重要信息 - 公司宣布推出新型传感器芯片，集成了电感、电容、环境和霍尔效应传感器，适用于TWS耳机、游戏控制器、VR头显、汽车和健身产品 [23] - 公司计划继续投资于无线连接、虚拟现实、视频接口和汽车应用等领域的有机增长机会 [45] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司在VR/AR和视频会议领域的竞争优势 - 公司在VR/AR领域的竞争优势在于其显示驱动技术，能够提高像素密度，增强用户体验 [50][51] - 在视频会议领域，公司通过收购DisplayLink，利用其视频压缩技术，成功进入Zoom等视频会议系统市场 [52] 问题: 公司如何管理输入成本和订单线性 - 公司通过专注于高端产品，能够有效管理输入成本，并将部分成本转嫁给客户 [53][54] - 订单线性在第三季度表现正常，未出现明显的前端或后端集中 [56] 问题: IoT业务的增长驱动因素 - IoT业务的增长主要来自无线连接、虚拟现实显示驱动、汽车TDDI电路和视频接口产品，这些领域的增长速度快于公司整体 [60][61] 问题: 中国供应链中断的影响 - 公司已将所有中国封锁的影响纳入业绩指引，预计PC和移动业务将受到一定影响，但IoT业务仍将保持强劲增长 [70][71] 问题: 长期毛利率目标 - 公司预计长期毛利率将保持在57%以上，目前非GAAP毛利率在60%左右，未来可能继续维持在这一水平 [72][74] 问题: 供应链调整的可能性 - 由于不同产品使用不同的晶圆节点，公司难以将移动市场的晶圆供应转移到IoT市场 [77] 问题: 新型传感器芯片的市场机会 - 新型传感器芯片通过集成多种传感器，能够提供更高的功率效率和更小的尺寸，适用于多种新兴市场 [79][80] 问题: PC和移动业务的未来增长潜力 - 尽管PC市场整体可能下滑，但公司预计通过增加市场份额和提高ASP，仍能实现增长 [84][86] - 在移动市场，公司预计随着中国手机制造商转向柔性OLED显示屏，其显示驱动产品将获得更多机会 [87][88] 问题: 库存管理策略 - 公司库存水平略低于理想状态，尤其是在IoT产品领域，未来计划增加库存以应对需求波动 [89] 问题: IoT业务各细分市场的贡献 - 公司未提供IoT业务各细分市场的具体贡献比例，但强调无线连接、虚拟现实、汽车TDDI和视频接口产品是主要增长动力 [95] 问题: VR头显和汽车TDDI的长期市场机会 - 公司在VR头显和汽车TDDI市场占据主导地位，预计随着市场增长，公司将继续保持高市场份额 [97][98] 问题: 中国客户库存水平的影响 - 公司认为中国手机制造商的库存问题已基本解决，未来需求将取决于中国市场复苏情况 [104] 问题: 长期供应协议和ASP展望 - 公司已与部分客户签订长期供应协议，预计未来ASP将保持稳定，尽管输入成本可能继续波动 [106] 问题: 公司对市场共识预期的看法 - 公司认为IoT业务的强劲表现可以抵消PC和移动市场的波动，整体增长前景乐观 [111] 问题: 业务季节性变化 - 随着IoT业务占比增加，公司的季节性波动将显著减弱，未来增长将更加平稳 [116][119]

公司收购与出售情况 - 2021年8月30日公司与DSP Group达成收购协议，以每股22美元收购其全部股权，交易于12月2日完成，截至2022年3月26日初步收购对价为5.433亿美元[150] - 公司通过手头现金和现有高级信贷安排下新增的6亿美元定期贷款融资完成DSP Group收购交易[151] - 2020年7月17日公司达成收购DisplayLink协议，收购对价4.44亿美元，交易于7月31日完成[153] - 2020年7月2日公司与博通达成协议，以2.5亿美元现金收购其物联网市场相关业务，交易于7月23日完成[154] - 2020年12月公司出售有限音频技术无形资产，获得3500万美元现金，出售资产收益为3420万美元[155] 公司经营环境与模式 - 2022财年公司供应链合作伙伴输入价格上涨，但公司与客户合作将价格上涨转嫁，未对2022年3月26日止三个月和九个月经营业绩产生重大影响[157] - 公司所处多地市场招聘和留住关键软硬件工程师受限，半导体开发行业工资通胀[158] - 公司制造采用可变成本模式，外包所有生产需求，直接从合同制造商处将产品发货给客户[143] 公司费用构成 - 公司研发费用包括产品开发相关物资成本、ASIC和人类体验解决方案设计工程成本等[145] - 公司销售、一般和行政费用包括销售、营销和行政人员费用、销售佣金、市场和可用性研究费用等[146] 公司净收入情况 - 2022年3月26日止三个月净收入4.701亿美元，较2021年同期3.258亿美元增加1.443亿美元，增幅44.3%[161] - 2022年3月26日止九个月净收入12.633亿美元，较2021年同期10.118亿美元增加2.515亿美元，增幅24.9%[162] 物联网产品应用净收入情况 - 2022年3月26日止三个月物联网产品应用净收入3.016亿美元，占比64.2%，销量增加66%，平均售价提高19.9%[161] - 2022年3月26日止九个月物联网产品应用净收入7.688亿美元，占比60.9%，销量增加34.4%，平均售价提高31.5%[162] 公司毛利润情况 - 2022年3月26日止三个月毛利润2.538亿美元，占净收入54.0%，较2021年同期增加630个基点[163] - 2022年3月26日止九个月毛利润6.77亿美元，占净收入53.6%，较2021年同期增加1010个基点[165] 公司研发费用情况 - 2022年3月26日止三个月研发费用增至9820万美元，较2021年同期增加2070万美元[167] - 2022年3月26日止九个月研发费用增至2.732亿美元，较2021年同期增加3750万美元[168] 公司收入分类调整 - 2021年3月27日止三个月和九个月，公司将540万美元和1950万美元虚拟现实产品收入从移动产品应用重新分类至物联网产品应用[159] 公司净利润情况 - 2022年3月26日止三个月净利润6490万美元，较2021年同期1380万美元增加5110万美元，增幅370.3%；九个月净利润1.746亿美元，较2021年同期6060万美元增加1.14亿美元，增幅188.1%[159] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用增至4420万美元，较2021年同期增加740万美元；前九个月增至1.301亿美元，较2021年同期增加1850万美元[169][170] 公司重组成本情况 - 2022年第一季度重组成本为1130万美元，前九个月为1780万美元，主要与DSPG收购协同活动及股权奖励加速归属有关[172][173] 公司利息及其他费用净额情况 - 2022年第一季度利息及其他费用净额降至670万美元，较2021年同期减少30万美元；前九个月增至1830万美元，较2021年同期增加60万美元[174][175] 公司所得税拨备情况 - 2022年第一季度所得税拨备为2440万美元，2021年同期为1040万美元；前九个月分别为3230万美元和1640万美元[179][180] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2022年3月26日，公司现金及现金等价物为6.903亿美元，较2021年6月26日减少1.46亿美元[182] 公司经营活动现金情况 - 2022年前九个月经营活动产生现金3.084亿美元，2021年同期为2.143亿美元[184] 公司投资活动现金情况 - 2022年前九个月投资活动使用现金4.694亿美元，2021年同期为5.17亿美元[188] 公司融资活动现金情况 - 2022年前九个月融资活动提供现金1690万美元，2021年同期使用现金2.94亿美元[189] 公司普通股回购计划情况 - 截至2022年3月26日，公司普通股回购计划累计授权18亿美元，已使用12亿美元，剩余可用授权5.774亿美元[190] 公司高级票据发行情况 - 2021年3月11日，公司完成4亿美元4%高级票据发行，2029年6月15日到期[191] 公司优先票据违约情况 - 契约违约事件发生时，至少25%未偿还优先票据本金总额的持有人可加速到期[197] 公司高级有担保循环信贷额度情况 - 2021年3月11日，公司将高级有担保循环信贷额度从2亿美元提高到2.5亿美元，期限延长至5年，债务与EBITDA比率要求从4.75:1调整为3.75:1[198] - 循环信贷额度最高为2.5亿美元，包括2000万美元信用证和2500万美元摆动贷款子限额，可申请增加最高1.5亿美元[199] - 截至2022年3月26日，循环信贷额度无未偿还余额，债务发行成本160万美元将在60个月内摊销[199][200] - 信贷协议义务由公司重要国内子公司担保，担保物包括部分子公司65%有表决权和100%无表决权的资本股票[201] - 循环信贷额度利率为基准利率或LIBOR加适用利差，承诺费为0.175% - 0.25%，LIBOR预计2021年底停用[202][203] 公司增量定期贷款情况 - 2021年12月，公司设立6亿美元增量定期贷款，用于收购DSPG，2028年12月2日到期，年利率1%[205] 公司注册股份用于收购情况 - 公司已注册1亿美元普通股和优先股用于收购[208] 公司合同义务和商业承诺情况 - 截至2022年3月26日，公司合同义务和商业承诺总计14.826亿美元，其中长期债务11.185亿美元[211] 公司市场风险情况 - 截至2022年3月26日，公司市场风险与2021财年相比无重大变化[214]

业绩总结 - 第二季度收入为4.21亿美元，同比增长18%，环比增长13%[4] - GAAP毛利率为53.5%，非GAAP毛利率为59.5%，环比提升150个基点[4] - GAAP稀释每股收益为1.71美元，非GAAP稀释每股收益为3.26美元，超出指导范围的高端[4] - GAAP净收入为6000万美元，较Q1'22的4020万美元增长49.4%[32] - 非GAAP净收入为1.328亿美元，较Q1'22的1.087亿美元增长22.5%[32] - 每股稀释GAAP净收入为1.71美元，较Q1'22的0.99美元增长72.7%[32] - 每股稀释非GAAP净收入为3.26美元，较Q1'22的2.68美元增长21.6%[32] 用户数据 - 物联网(IoT)收入达到10亿美元的年化收入水平[4] - 物联网产品同比增长60%[8] - 汽车业务的收入年化达到1亿美元，提前两个季度实现目标[8] 未来展望 - 第三季度的收入指导范围为3.90亿至4.20亿美元[12] 财务状况 - 运营现金流为1.22亿美元，资产负债表上的现金和投资总额为5.74亿美元[4] - 第二季度总资产为25.67亿美元，较第一季度的17.82亿美元增长[14] - 第二季度净债务为9.84亿美元，较第一季度的3.95亿美元增加[14] 成本与费用 - 收购及交易/整合相关成本为3440万美元，较Q1'22的2750万美元增长25.1%[32] - 股权激励补偿费用为3660万美元，较Q1'22的3560万美元增长2.8%[32] - 重组费用为510万美元，较Q1'22的140万美元增长264.3%[32] - 非GAAP税务调整为-1610万美元，较Q1'22的-890万美元增加81.0%[32] - 其他项目净额为40万美元，较Q1'22的890万美元下降95.5%[32] - 股权投资损失/减值为40万美元，较Q1'22的50万美元下降20.0%[32]

财务数据和关键指标变化 - 公司2021年12月季度收入为4.21亿美元，同比增长18%，环比增长13%，主要得益于物联网产品的强劲需求和DSP Group的收购贡献[33][34] - 物联网产品收入同比增长60%，达到10亿美元的年化收入里程碑，占总收入的62%[15][34] - PC产品收入同比下降10%，环比下降7%，主要受供应链短缺影响[35] - 移动产品收入同比下降26%，环比下降3%，主要由于某些客户的产品过渡[35] - GAAP毛利率达到53.5%，创公司历史新高，非GAAP毛利率为59.5%，同样创历史新高[36][38] - 非GAAP净利润为1.328亿美元，同比增长58%，非GAAP每股收益为3.26美元[40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 物联网业务：无线连接产品是增长最快的部分，Wi-Fi 6技术在物联网设备中的应用推动了新设计订单的增长[15][16] - 视频接口产品：公司在市场上保持领先地位，新推出的无线对接解决方案简化了工作区域配置[18] - 虚拟现实头显：公司在虚拟现实头显市场表现强劲，设计订单持续增长，特别是在中国市场[20][21] - 汽车业务：公司提前两个季度实现了1亿美元的年化收入目标，TDDI产品已设计进入50多个车型[22] - 处理器技术：公司推出了从超低功耗到高性能视频解码器的完整产品线，专注于音频和视频应用[23][24] - PC产品：公司预计2022年市场需求与2021年持平，商用市场出货量将占更大比例[26] - 移动产品：公司开始出货高端柔性OLED显示驱动器，为移动业务增加了新的增长点[28] 各个市场数据和关键指标变化 - 物联网市场：公司物联网产品年化收入达到10亿美元，同比增长60%，主要受益于无线连接和虚拟现实头显的增长[15][20] - 汽车市场：公司TDDI产品已设计进入50多个车型，预计未来将有更多车型采用该技术[22] - PC市场：公司预计2022年市场需求与2021年持平，商用市场出货量将占更大比例[26] - 移动市场：公司开始出货高端柔性OLED显示驱动器，预计将推动移动业务的增长[28] 公司战略和发展方向 - 公司通过收购DSP Group加速了在无线、家庭安全和低功耗边缘AI领域的产品路线图[13][14] - 公司继续投资于物联网、虚拟现实和汽车等新兴市场，推动产品创新和市场份额增长[15][22] - 公司通过优化产品组合和提升高端产品销售，持续改善毛利率[60] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计供应链紧张将持续到2022年全年，特别是在新设计订单增长较快的领域[29] - 公司对未来增长充满信心，预计物联网产品将继续保持强劲增长，特别是在无线连接和虚拟现实领域[15][20] - 公司预计2022年3月季度收入将在4.5亿至4.8亿美元之间，物联网产品收入预计同比增长近100%[45][46] 其他重要信息 - 公司完成了对DSP Group的收购，预计将带来3000万美元的运营成本协同效应[32] - 公司预计2022年3月季度的非GAAP毛利率将在59.5%至60.5%之间，创下新的里程碑[48] - 公司预计2022年3月季度的非GAAP每股收益将在3.40至3.70美元之间[50] 问答环节所有的提问和回答 问题: 物联网业务的增长驱动因素 - 公司物联网业务的增长主要来自虚拟现实头显、汽车TDDI产品和无线连接产品的推动[54][55][56] 问题: 供应链紧张的影响 - 公司预计供应链紧张将持续到2022年全年，特别是在新设计订单增长较快的领域[57][58] 问题: 毛利率提升的原因 - 毛利率的提升主要得益于产品组合的优化和高端产品的销售增长，价格调整对毛利率的影响是中性的[59][60] 问题: 供应链策略 - 公司正在与关键合作伙伴合作，逐步增加晶圆供应，并在某些情况下考虑签订长期供应协议[64][65] 问题: 中国智能手机市场的需求 - 公司认为中国智能手机市场需求有所疲软，但移动业务在公司整体收入中的占比已降至20%以下[67][68] 问题: ULE技术的生态系统建设 - 公司正在通过交叉销售和集成技术来推动ULE技术的生态系统建设，特别是在家庭安全领域[72][73] 问题: 库存和销售情况 - 公司渠道合作伙伴的库存水平仍然较低，移动业务的需求有所减弱，但物联网和PC业务的需求保持稳定[75] 问题: 物联网业务的增长来源 - 公司物联网业务的增长主要来自新市场的开拓和现有市场份额的提升，特别是在无线连接和虚拟现实领域[81][82] 问题: 汽车业务的进展 - 公司目前主要专注于视频传输类产品，尚未进入汽车连接市场，但未来有可能进入[84] 问题: OLED显示驱动器的集成 - 公司目前主要专注于离散显示驱动器，未来可能会将触摸控制器和显示驱动器集成在一起[88] 问题: 汽车TDDI产品的进展 - 公司TDDI产品已设计进入50多个车型，其中6个车型正在量产，预计未来将有更多车型采用该技术[90][91] 问题: 柔性OLED市场的竞争格局 - 公司认为柔性OLED显示器的市场份额正在增加，公司在柔性OLED触摸控制器领域具有竞争优势[94][95] 问题: 无线对接站的市场机会 - 公司认为无线对接站既有市场扩展的机会，也有对现有产品的替代效应，预计每个无线对接站的收入将增加10美元以上[98] 问题: GAAP毛利率的趋势 - GAAP毛利率的下降主要受DSP Group收购的影响，预计未来几个季度将逐步恢复[104][105] 问题: 毛利率的可持续性 - 公司认为毛利率的提升是可持续的，主要得益于产品差异化和高端市场的定位[110][111] 问题: 价格调整的影响 - 公司已将输入成本的上涨转嫁给客户，价格调整对毛利率的影响是中性的[116]

公司收购与出售情况 - 2021年8月30日公司与DSP Group, Inc.达成合并协议，以每股22美元收购其全部股权，12月2日交易完成，收购总价5.509亿美元，通过手头现金和6亿美元增量定期贷款融资[149] - 2020年7月17日公司达成收购DisplayLink Corporation全部股权的最终协议，7月31日完成收购，收购总价4.44亿美元[151] - 2020年7月2日公司与Broadcom, Inc.达成最终协议，以2.5亿美元现金收购其物联网市场的Wi-Fi、蓝牙和GPS/GNSS产品及业务相关资产，7月23日完成交易[152] - 2020年12月公司出售有限音频技术无形资产，获得3500万美元现金，出售音频技术资产的收益为3420万美元[153] 公司业务风险与影响因素 - 公司依赖移动和PC产品应用市场解决方案获取大部分收入，净收入存在波动风险，还面临依赖大客户、疫情、行业低迷、供应链中断等风险[133] - 公司预计全球疫苗接种计划将减轻新冠疫情对业务的影响，但新变种可能导致业务再次中断，目前业务未受重大影响[137] 公司业务概述 - 公司是定制半导体解决方案的全球领先开发商和供应商，服务市场包括物联网、个人电脑和移动领域[139] 公司业务模式 - 公司制造业务采用可变成本模型，外包生产，与供应商签订长期产能和定价协议，成本包括生产相关各项费用[141] 公司研发情况 - 公司研发费用包括产品开发相关成本和未达技术可行性的在研项目费用，持续投入创新[143] 公司会计政策 - 2021年12月25日止六个月，公司关键会计政策和估计与2021年6月26日止财年相比无重大变化[154] 公司收入分类调整 - 2020年12月26日止三个月和六个月，公司将790万美元和1410万美元的虚拟现实产品收入从移动产品应用重新分类至物联网产品应用[156] 公司净收入情况 - 2021年12月25日止三个月净收入4.205亿美元，较2020年同期的3.576亿美元增加6290万美元，增幅17.6%；六个月净收入7.932亿美元，较2020年同期的6.86亿美元增加1.072亿美元，增幅15.6%[156][158][159] 各业务线净收入占比 - 2021年12月25日止三个月物联网产品应用净收入2.615亿美元，占比62.2%；PC产品应用8270万美元，占比19.7%；移动产品应用7630万美元，占比18.1%；六个月物联网产品应用净收入4.672亿美元，占比58.9%；PC产品应用1.713亿美元，占比21.6%；移动产品应用1.547亿美元，占比19.5%[156][158][159] 各业务线净收入变化原因 - 2021年12月25日止三个月物联网产品应用净收入增加是因销量增加11.1%和平均售价提高44.3%；六个月销量增加19.6%，平均售价提高37.7%[158][159] - 2021年12月25日止三个月PC产品应用净收入减少是因销量下降24.8%，部分被平均售价提高20.4%抵消；六个月销量下降12.8%，部分被平均售价提高14.1%抵消[158][159] - 2021年12月25日止三个月移动产品应用净收入减少是因销量下降，部分被平均售价略高抵消；六个月销量下降30.7%，平均售价下降3.1%[158][159] 公司毛利率情况 - 2021年12月25日止三个月毛利率为53.5%，即2.251亿美元，较2020年同期的42.1%（1.504亿美元）增加1140个基点；六个月毛利率为53.4%，即4.232亿美元，较2020年同期的41.5%（2.849亿美元）增加1190个基点[156][160][162] 公司研发费用情况 - 2021年12月25日止三个月研发费用增至8890万美元，较2020年同期增加1160万美元；六个月增至1.75亿美元，较2020年同期增加1680万美元[156][164][165] 公司销售、一般和行政费用情况 - 2021年12月25日止三个月销售、一般和行政费用增至4430万美元，较2020年同期增加480万美元；六个月增至8590万美元，较2020年同期增加1110万美元[156][166][167] 公司净利润情况 - 2021年12月25日止三个月净利润6950万美元，较2020年同期的4960万美元增加1990万美元，增幅40.1%；六个月净利润1.097亿美元，较2020年同期的4680万美元增加6290万美元，增幅134.4%[156] 公司重组成本情况 - 2021年截至12月25日的三个月重组成本为510万美元，六个月为650万美元，活动预计在2022财年第四季度末完成[169][170] 公司利息和其他净费用情况 - 2021年截至12月25日的三个月利息和其他净费用降至570万美元，较2020年同期减少30万美元；六个月增至1160万美元，较2020年同期增加90万美元[172][173] 公司所得税拨备情况 - 2021年和2020年截至12月25日和12月26日的三个月所得税拨备分别为200万美元和240万美元；六个月分别为790万美元和600万美元[176][177] 公司现金及现金等价物情况 - 截至2021年12月25日，公司现金及现金等价物为5.028亿美元，较6月26日减少3.335亿美元[178] 公司经营活动现金流量情况 - 2021年截至12月25日的六个月经营活动产生现金1.807亿美元，较2020年同期的7790万美元有所增加[180] 公司投资活动现金流量情况 - 2021年截至12月25日的六个月投资活动使用现金5.248亿美元，较2020年同期的5.18亿美元略有增加[183] 公司融资活动现金流量情况 - 2021年截至12月25日的六个月融资活动提供现金1170万美元，而2020年同期使用现金1460万美元[184] 公司普通股回购计划情况 - 截至2021年12月25日，公司董事会累计授权18亿美元用于普通股回购计划，剩余可用授权为5.774亿美元[185] 公司高级票据发行情况 - 2021年3月11日，公司完成4亿美元4.0%高级票据发行，2029年到期，可按不同条件赎回[186][188][189] 公司信贷协议修订情况 - 2021年3月11日，公司修订信贷协议，将高级有担保循环信贷额度期限延长至五年，规模从2亿美元增至2.5亿美元，调整债务与EBITDA比率要求[193] 公司循环信贷安排情况 - 循环信贷安排的本金最高为2.5亿美元，包括2000万美元的信用证子限额和2500万美元的摆动贷款子限额，可申请增加最高1.5亿美元的承付款项[194] - 截至2021年12月25日，循环信贷安排无未偿还余额，2021年3月公司用高级票据收益偿还了1亿美元的未偿借款[194] - 循环信贷安排的借款需在2026年3月11日前全额偿还，160万美元的债务发行成本将在60个月内摊销[195] - 信贷协议下的义务由公司的重要国内子公司担保，信贷方的义务由其大部分现有和未来个人财产的第一优先担保权益担保，包括部分外国子公司65%的有表决权资本股票和100%的无表决权资本股票[196] - 循环信贷安排的适用保证金基于滑动比例，基础利率贷款为0.25至100个基点，伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）贷款为100至175个基点，未使用承付款项需按基于杠杆的滑动比例支付0.175%至0.25%的承诺费[197] 公司增量定期贷款安排情况 - 2021年12月2日，公司设立了6亿美元的增量定期贷款安排，用于收购DSPG，该贷款安排于2028年12月2日到期，本金按每年1%的比例按季度等额支付[200] 公司股票注册情况 - 公司已注册了总计1亿美元的普通股和优先股，用于收购相关发行[203] 公司重大合同义务和商业承诺情况 - 截至2021年12月25日，公司的重大合同义务和商业承诺总计13.62亿美元，其中长期债务11.2亿美元、租赁5020万美元、采购义务和其他承诺1.844亿美元、过渡税应付740万美元[206] 公司税务利益情况 - 表格中的金额不包括与不确定税务状况相关的3160万美元的未确认税务利益总额，截至2021年12月25日，公司无法合理可靠地估计与税务机关现金结算的时间[208] 公司现金及现金等价物风险情况 - 截至2021年12月25日，公司现金及现金等价物的利率市场风险和外汇风险与2021财年年度报告中披露的风险相比无重大变化[210]

业绩总结 - 第一季度收入为3.727亿美元，同比增长13%和环比增长14%[4] - GAAP净收入为$40.2百万，较Q4'21的$19.0百万增长了111.6%[30] - 非GAAP净收入为$108.7百万，较Q4'21的$86.6百万增长了25.5%[30] 用户数据 - 物联网(IoT)收入同比增长70%[4] 毛利与费用 - GAAP毛利率为53.2%，非GAAP毛利率为58.0%，环比提高50个基点[4] - GAAP毛利为$198.1百万，较Q4'21的$170.8百万增长了7.7%[28] - 非GAAP毛利为$216.0百万，较Q4'21的$188.5百万增长了14.7%[28] - 第一季度GAAP运营费用为1.375亿美元，同比增长7%[11] - 第一季度非GAAP运营费用为8840万美元，同比增长1%[11] 未来展望 - 第二季度收入指导范围为3.9亿至4.2亿美元，毛利率指导为54%至55%[13] - 第二季度每股收益指导范围为1.25美元至1.65美元（GAAP）和2.90美元至3.20美元（非GAAP）[13] 每股收益 - GAAP每股稀释收益为0.99美元，非GAAP每股稀释收益为2.68美元[4] - 每股稀释后GAAP净收入为$0.99，较Q4'21的$0.48增长了106.3%[29] - 每股稀释后非GAAP净收入为$2.68，较Q4'21的$2.18增长了22.9%[29] 资本结构 - 运营现金流为5800万美元，资产负债表上的现金为3.47亿美元[4] - 公司赎回所有未偿还的可转换债券，面值为5.06亿美元[4] 收购相关成本 - 收购相关成本占收入的比例为4.5%，较Q4'21的5.2%有所下降[28] - 收购/剥离及交易/整合相关成本为$27.5百万，较Q4'21的$25.5百万有所上升[30]

财务数据和关键指标变化 - 公司2022财年第一季度收入为373亿美元，略高于指引中值，同比增长13%，环比增长14% [21] - IoT产品收入同比增长70%，环比增长16%，占总收入的55% [21] - PC产品收入环比增长5%，同比增长10%，占总收入的24% [22] - 移动产品收入环比增长19%，占总收入的21% [23] - GAAP毛利率达到53.2%，创公司历史新高 [24] - 非GAAP毛利率为58%，创公司历史新高 [25] - 非GAAP每股收益为2.68美元，同比增长63% [26] - 公司预计2022财年12月季度收入在390亿至420亿美元之间，非GAAP每股收益预计在2.90至3.20美元之间 [28][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - IoT业务增长显著，WiFi-Bluetooth组合设备在手持扫描仪和联网健身设备等新应用中表现强劲 [9] - 视频接口产品需求强劲，特别是高端扩展坞解决方案 [10] - 虚拟现实产品表现突出，超过30款设备使用公司技术，市场占有率领先 [11][12] - 汽车产品保持增长势头，预计2022财年收入目标为1亿美元 [12] - 边缘AI处理器AudioSmart系列产品已进入预生产阶段，具备AI降噪功能 [13] - PC业务需求趋于稳定，商用笔记本需求增加 [14][15] - 移动业务客户基础多样化，第二代控制器在中国市场表现优异 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - IoT市场增长迅速，特别是WiFi-Bluetooth组合设备和虚拟现实产品 [9][11] - 视频接口市场扩展坞需求增加，预计2022年市场规模将继续扩大 [10] - 虚拟现实市场增长潜力巨大，公司技术在高分辨率显示和快速刷新率方面具有优势 [12][41] - 汽车市场TDDI产品需求增加，预计未来几个季度将成为收入的重要组成部分 [12] - 边缘AI市场处于早期阶段，但公司已看到积极迹象 [14] - PC市场需求趋于稳定，商用笔记本需求增加 [15] - 移动市场需求多样化，中国和韩国Android手机制造商广泛采用公司技术 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过交叉销售和向新客户销售成功提升收入 [9] - 公司计划推出支持Wi-Fi 6E、蓝牙和802.15.4的三合一无线设备 [9] - 公司正在扩展协议适配器和转换器市场，预计市场规模可达8000万单位 [11] - 公司通过核心技术在虚拟现实市场取得领先地位 [12] - 公司计划通过边缘AI平台整合WiFi、蓝牙和计算能力 [34] - 公司预计2022财年12月季度IoT产品收入将同比增长44% [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2022财年的增长前景持乐观态度，特别是IoT和虚拟现实市场 [18] - 供应链紧张，预计将持续到2022年全年 [17] - 公司预计2022财年12月季度收入将显著增长，特别是IoT产品 [28] - 公司对边缘AI市场的长期增长潜力持积极态度 [14] 其他重要信息 - 公司将虚拟现实产品从移动业务重新分类到IoT业务 [20] - 公司预计2022财年12月季度GAAP毛利率在54%至55%之间，非GAAP毛利率在58.5%至59.5%之间 [29][30] - 公司预计2022财年12月季度GAAP每股收益在1.25至1.65美元之间，非GAAP每股收益在2.90至3.20美元之间 [29][31] 问答环节所有的提问和回答 问题: 连接性需求及长期晶圆合同 [33] - 需求非常强劲，订单积压远超发货能力，公司没有长期合同保证供应，但与主要代工厂合作良好 [33] - 公司计划通过边缘AI平台整合WiFi、蓝牙和计算能力 [34] 问题: OLED TDDI的生产时间表 [35] - 预计2022年上半年进入生产 [35] 问题: 虚拟现实市场的收入分类及增长前景 [37] - 虚拟现实产品收入从2020财年的1200万美元增长到2022财年第一季度的1300万美元 [43] - 公司技术在高分辨率显示和快速刷新率方面具有优势，预计未来增长潜力巨大 [38][41] 问题: 三合一无线设备与边缘AI处理器的整合 [44] - 三合一无线设备既适用于边缘AI平台，也适用于独立应用 [45][46] 问题: 订单积压及供应链情况 [48] - 订单积压覆盖率从90%进一步提高，客户需求持续超过供应能力 [51] 问题: PC业务的市场份额增长 [52] - 公司预计商用笔记本需求增加，并在PC市场取得小幅份额增长 [53] 问题: 亚洲手机市场需求疲软的影响 [55] - 公司通过设计胜利和市场份额增长抵消了市场需求疲软的影响 [55] 问题: 汽车业务的产品和技术驱动因素 [56] - 公司主要业务是离散显示驱动，TDDI产品增长显著，预计未来将成为主要收入来源 [56][58]