业绩总结 - 2023年调整后EBITDA亏损为306千美元，相较于2022年的8869千美元亏损有所改善[47] - 2024年收入指导范围为1.85亿至1.95亿美元，同比增长23%至30%[27] - 2023年第四季度净亏损为1306千美元，较2022年的18307千美元亏损显著减少[47] - 2023年调整后EBITDA亏损为13529千美元，较2022年的58671千美元亏损有所改善[47] - 2023年运营费用减少超过30%[39] - 2023年调整后EBITDA利润率预计在12%至15%之间[27] 用户数据 - 2023年覆盖人群从9200万增长至1.31亿，增长幅度为42%[4] - 2023年销售团队重建，专注于临床质量，网络增长75%至5300个提供者[5] - 2023年直接面向企业的增长，管道价值和质量提升[23] 运营效率 - 2023年每季度的正常化运营费用占收入的比例分别为51%、57%、62%和70%[26]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年收入为1.5亿美元,同比增长25% [38] - 2023年第四季度收入为4,240万美元,环比增长10% [38] - 2023年全年GAAP净亏损1,920万美元 [38] - 2023年全年调整后EBITDA亏损1,350万美元,较2022年的5,900万美元亏损有大幅改善 [38][9][10] - 截至2023年12月31日,现金及现金等价物为1.239亿美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 支付方收入业务: - 2023年第四季度收入为2,540万美元,环比增长15% [39] - 2023年全年收入达8,080万美元,同比翻倍 [41] - 2023年全年支付方会员完成的诊疗次数近85万次,同比增长近一倍 [41] - 2023年全年支付方会员数增长42% [41] - 企业直销业务: - 2023年第四季度收入为890万美元,环比增长11% [42] - 2023年全年收入为3,360万美元,同比增长19% [42] - 消费者业务: - 2023年第四季度收入为820万美元,环比下降4% [43] - 2023年全年收入为3,560万美元,同比下降35% [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 支付方业务: - 2023年新增1.31亿人次的保险覆盖 [11] - 同期基础捕获率提高近50% [11] - 企业直销业务: - 在纽约市和巴尔的摩县学校系统推出新业务 [14][15] - 与佛蒙特州和美国教师联合会达成合作 [15][16] - 消费者业务: - 公司将更多资源集中在获取支付方会员上,因为他们的转化率和生命周期价值更高 [43][44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司在2023年执行了4大战略举措: - 增加支付方收入 [11][41] - 发展企业直销业务 [13][14][15][16][17] - 成为提供者的首选平台 [18] - 提升运营卓越性 [19][20][22] - 2024年将新增"创新与技术"战略,重点发展人工智能应用 [22][23][24][26] - 公司定位为全国最大的网络内心理健康远程服务提供商,未来3年有望实现20%-25%的复合收入增长和12%-15%的调整后EBITDA利润率 [28][29][53][54] - 行业面临挑战包括: - 心理健康患者可及性和负担能力问题,42%的患者无法获得治疗 [28] - 网络内医生难以预约,86%的医生实际上无法接诊 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司进入2024年拥有良好的运营基础,有望实现首次盈利 [27][34] - 支付方业务将是未来主要增长动力,公司将继续扩大Medicare和其他地区保险计划的覆盖 [28][30][50] - 企业直销业务尤其是面向青少年的业务将是另一个重点领域 [13][14][15][33] - 公司将利用人工智能技术提升临床效率和运营卓越性 [22][23][24][26] - 公司有充足的现金储备,未来将专注内生增长,同时也会审慎考虑合适的并购机会 [34][35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Charles Rhyee 提问** 询问公司在不同营销渠道的投放策略,特别是在支付方和企业直销业务中的差异 [58][59][60][61] **Jennifer Fulk 回答** - 在支付方业务中,公司将继续专注于以成本效率的方式获取会员,并通过合作伙伴渠道拓展会员 - 在企业直销业务中,公司将投资于产品功能,提升数字化能力,为客户提供更全面的心理健康解决方案 [59][60][61] 问题2 **Jack Senft 提问** 询问公司未来3年实现12%-15%EBITDA利润率的信心来源,以及利润率改善的路径 [71][72][73][74][75][76][77] **Jennifer Fulk 和Jon Cohen 回答** - 2024年支付方业务仍将是主要收入来源,但毛利率相对较低 - 未来3年,企业直销业务将贡献更多收入和利润,特别是面向青少年的解决方案 [73][74][75][76][77] - 公司的主要策略是聚焦于高增长的市场机会,而非进一步压缩运营成本,因为主要增长空间在于收入端 [77]

第四季度财务表现 - 2023年第四季度Payor收入同比增长138%[1] - 2023年第四季度运营费用为2360万美元，同比下降37%[1] - 2023年第四季度净亏损130.6万美元；调整后的EBITDA亏损30万美元，同比改善97%[1] 2024年展望 - 2024年预计营收为1.85亿至1.95亿美元，调整后的EBITDA为400万至800万美元[1] 全年财务表现 - 2023年全年Payor收入同比增长123%[1] - 2023年全年运营费用为9758.9万美元，同比下降32%[1] - 2023年全年净亏损1918.2万美元，同比改善76%[1] 公司回购计划 - 持股回购计划授权公司回购1500万美元的普通股[1] 现金流情况 - 2023年度经营活动现金流净额为16,393千美元的负数，较2022年度的61,077千美元的负数有所减少[21] - 调整后的EBITDA为2023年度的13,529千美元的负数，较2022年度的58,671千美元的负数有所减少[26] - 调整后的EBITDA主要排除了折旧和摊销、利息和其他费用（收入）、税收、股权补偿费用、商誉减值和某些非经常性费用[26]

公司合作 - Talkspace与Wheel宣布合作，为美国患者提供便捷的虚拟医疗服务，涵盖全科医生和持证行为健康提供者 [1] - 合作将为雇主、支付方、生命科学公司等客户提供单一解决方案，全面满足从一般健康到心理健康的需求 [2] - 合作旨在解决美国部分地区医疗资源不足的问题，特别是心理健康专业资源匮乏和医疗荒漠地区 [3] 合作优势 - 通过Talkspace的近5000名持证提供者，合作扩大了服务能力，确保快速响应，并提供多种数字模式选择 [4] - 合作提供单一、可扩展且成本效益高的虚拟医疗服务解决方案，患者可通过Wheel平台在几分钟内匹配临床医生，并通过Talkspace平台匹配持证治疗师 [5] - 合作改善了患者访问和综合护理的深度，提供更多选择和灵活性，确保高质量的患者护理 [6] 公司背景 - Talkspace是一家领先的虚拟行为健康公司，致力于通过高质量的心理健康服务帮助人们过上更健康、更幸福的生活 [7] - Talkspace提供全面的心理健康服务，包括自我指导产品、个人和夫妻治疗、精神治疗和药物管理，覆盖全美50个州 [8] - Talkspace的平台符合HIPAA、联邦和州法规要求，截至2023年9月30日，通过雇主、健康计划和付费福利计划覆盖约1.13亿人 [9] 行业背景 - Wheel是一家领先的健康科技公司，通过其虚拟护理平台为各类企业提供全国范围的虚拟护理服务 [10] - Wheel已与生命科学、支付方、数字健康和零售客户合作，完成了超过450万次患者访问，并获得了超过2亿美元的融资 [10]

合作伙伴关系 - Talkspace与美国教师联合会（AFT）达成合作伙伴关系，为AFT的170万会员提供折扣的心理治疗和基于证据的心理健康资源[1] 压力调查结果 - 根据美国心理学协会最近的一项调查，77%的工作人员报告在过去一年中经历了与工作相关的压力，教育工作者尤其面临着更高水平的压力和焦虑[1] 服务内容 - Talkspace将为AFT会员提供在线心理治疗，并提供首月订阅费用的独家100美元折扣，同时还将提供教育博客文章和资源，帮助他们避免工作疲劳，并识别和支持同事的心理健康挑战[4]

公司动态 - Talkspace管理层将在2024年1月16日和19日举行的第26届Needham增长会议上进行演讲并主持一对一投资者会议 公司演讲将于2024年1月19日美国东部时间下午3点进行 [1] 公司概况 - Talkspace是一家领先的虚拟行为医疗保健公司 致力于通过提供高质量的心理医疗服务帮助人们过上更健康、更幸福的生活 [2] - 公司提供全面的心理健康服务 包括自助产品、个人和夫妻治疗 以及精神病治疗和药物管理 [2] - Talkspace的核心心理治疗服务覆盖全美50个州 拥有数千名持证治疗师 提供多种订阅计划 包括实时视频、文本或音频聊天会话以及异步文本消息 [2] 技术平台 - Talkspace的所有医疗服务都通过易于使用、完全加密的网络和移动平台提供 符合HIPAA、联邦和州监管要求 [3] 市场覆盖 - 截至2023年9月30日 Talkspace通过与雇主、健康计划和付费福利计划的合作 覆盖约1.13亿人 [3]

公司动态 - Talkspace推出名为“Go Head First Into 2024”的全新活动，旨在挑战传统的新年决心，鼓励人们优先考虑心理健康和幸福感 [1] - 公司将于2024年1月3日参加纳斯达克股票市场闭市钟仪式，以迎接新年 [1] - 活动倡导人们专注于一个具有影响力的计划：优先考虑心理健康，而不是制定可能失败的新年决心 [1] 心理健康策略 - Talkspace心理健康专家提出四项实用行动，帮助人们在2024年更好地关注心理健康 [1] - 设定意图：通过定义指导原则，创造心态转变，带来更广泛的积极变化 [1] - 治愈创伤：反思过去的经历，从中汲取力量，继续前进 [1] - 感受情绪：承认并识别困难情绪，必要时寻求帮助 [1] - 成为自己的好朋友：培养与自己的积极和支持性关系，促进心理健康和个人发展 [1] 公司业务 - Talkspace是一家领先的虚拟行为医疗保健公司，致力于通过高质量的心理医疗服务帮助人们过上更健康、更幸福的生活 [3] - 公司提供全面的心理健康服务，包括自我指导产品、个人和夫妻治疗、精神病治疗和药物管理 [3] - 核心心理治疗服务覆盖全美50个州，用户可以选择多种订阅计划，包括实时视频、文本或音频聊天会话以及异步文本消息 [3] 技术平台 - Talkspace的所有医疗服务均通过易于使用、完全加密的网络和移动平台提供，符合HIPAA、联邦和州监管要求 [4] 市场覆盖 - 截至2023年9月30日，Talkspace通过与雇主、健康计划和付费福利计划的合作，覆盖约1.13亿人 [4]

公司业绩 - Talkspace是一家提供便捷和经济实惠的全资质网络服务的医疗保健公司[55] - 截至2023年9月30日，Talkspace拥有约1.13亿B2B合格用户和约1.33万名消费者活跃会员[56] - 2023年第三季度，Talkspace的收入为3,864.6万美元，同比增长31.8%[78] - 2023年第三季度，来自健康计划客户的收入增长了132.4%，达到2,211.2万美元[78] - 2023年第三季度，DTE收入增长了9.9%，达到800.2万美元[78] - 2023年第三季度，消费者订阅收入下降了32.0%，达到853.2万美元[78] - Talkspace的净亏损为4,414万美元，同比减少了75.5%[78] - 2023年9月30日前九个月，收入增加了18.3百万美元，增长了20.5%，达到了1.076亿美元，主要是由于B2B收入增长了77.7%[79] - 2023年9月30日前九个月，健康计划客户的收入增加了3000万美元，增长了117.5%[79] - 2023年9月30日前九个月，消费者订阅收入减少了1670万美元，下降了37.9%[79] - 2023年9月30日前三个月，成本费用增加了510万美元，增长了34.3%[80] - 2023年9月30日前三个月，毛利增加了430万美元，增长了29.1%[81] - 2023年9月30日前三个月，销售和营销费用减少了530万美元，下降了28.8%[86] - 2023年9月30日前三个月，总体运营费用减少了，以优化盈利能力[83] - 2023年9月30日前三个月，调整后的EBITDA为负2800万美元[95] 财务状况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为1.253亿美元，无债务[97] - 公司预计未来12个月内能够满足现金需求，但未来可能需要额外资金以应对技术进步、竞争动态等[99] - 2023年9月，公司融资活动提供的净现金增加约为200万美元[103] - 截至2023年9月30日，公司没有短期或长期债务，也没有重大的长期负债[104] 法律事务与风险 - 公司于2023年2月解决了某些集体诉讼案件，结束了持续的诉讼，详见财务报表附注5[105] - 公司的商业合同安排通常包括某些规定，要求我们对客户的数据违约或我们的服务侵犯第三方知识产权进行赔偿，迄今为止，我们没有因此而产生任何重大成本[106] - 公司同意为董事和高管提供赔偿，以支付这些人在任何由于其担任董事或高管而导致的诉讼中所发生的费用，我们保持董事和高管责任保险覆盖，以便在未来支付的金额中收回一部分[107]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为3860万美元,环比增长8%,同比增长32% [14] - 付费业务收入为2210万美元,环比增长19%,同比增长132%,会话量增长14% [33] - 直接面向企业业务收入为800万美元,环比持平 [36] - 消费者业务收入为850万美元,环比下降6% [37] - 毛利润为1880万美元,环比增长6%,同比增长29%,毛利率为48.8% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 付费业务收入增长主要来自于获客率提升和现有会员使用量增加 [33][34] - 直接面向企业业务收入保持平稳,但公司正在开拓新的垂直行业,预计未来将有重大贡献 [36] - 消费者业务收入下降趋势有所放缓,但仍受到宏观经济环境影响 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目前拥有1.13亿个付费会员,同比增长31%,环比增长3% [34] - 未来几周内将新增约1500万个付费会员,预计将在2024年产生重大收入贡献 [34][40] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极拓展付费业务,包括提高获客率和会员使用量 [18][19] - 公司正在开拓新的直接面向企业业务,尤其是青少年市场,预计将在未来几周内宣布相关合作 [23][24] - 公司正在不断优化供应商网络,提升服务质量和效率,以成为行业首选平台 [25][26] - 公司正在持续提升运营效率,预计将在2024年第一季度实现调整后EBITDA盈亏平衡 [27][28][29][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为心理健康已成为社会关注的重点,远程心理健康服务已被广泛接受,为公司发展带来良好机遇 [29] - 公司预计2024年将大幅增加付费会员数,并在直接面向企业业务尤其是青少年市场取得重大进展,为未来发展带来强劲动力 [30][43] - 公司有信心在2024年第一季度实现调整后EBITDA盈亏平衡,并拥有充足现金支持未来投资 [29][42]

B2B渠道表现 - 截至2023年6月30日，公司B2B渠道的合格用户数达到1.1亿，较2022年同期的7700万增长42.9%[57][59] - 2023年上半年，公司B2B渠道完成的会话数为37.22万次，较2022年同期的18.66万次增长99.5%[57][59] - 2023年第二季度，公司B2B收入增长82.5%，达到2657.8万美元，主要由于健康计划客户（Payors）和新企业客户（DTE）的覆盖用户数和会话数增加[77] - 公司2023年上半年收入增长15.0%，达到6900万美元，主要得益于B2B收入增长76.7%，部分抵消了消费者订阅收入下降40.2%的影响[78] 客户收入增长 - 2023年第二季度，公司健康计划客户收入增长135.3%，达到1853.9万美元[77] - 2023年第二季度，公司企业客户收入增长20.3%，达到803.9万美元，企业客户数从205家增至217家[77] - 健康计划客户收入增长108.6%，达到3340万美元，企业客户合同数量增加12个，达到217个，推动DTE收入增长35.4%至1670万美元[78] 消费者订阅收入 - 2023年上半年，公司消费者活跃用户数为1.37万，较2022年同期的2.01万下降31.8%[57][59] - 2023年第二季度，公司消费者订阅收入下降40.7%，至906.7万美元，主要由于公司战略性地减少了相关营销支出[77] 财务表现 - 2023年第二季度，公司总收入增长19.4%，达到3564.5万美元[77] - 2023年第二季度，公司运营亏损从2106.8万美元收窄至640.8万美元，改善69.6%[77] - 2023年第二季度，公司净亏损从2302.2万美元收窄至470.4万美元，改善79.6%[77] - 2023年上半年毛利率为50.1%，较2022年同期的49.3%有所提升，主要由于收入增长和供应商网络效率提高[81] - 2023年上半年净财务收入为210万美元，主要来自货币市场账户的利息收入[88] - 截至2023年6月30日，公司拥有1.261亿美元现金及现金等价物，无债务[95] - 2023年上半年经营活动净现金流出减少至1374.8万美元，主要由于运营费用降低和应收账款回收时间改善[98] 费用与成本 - 研发费用减少10.2%至950万美元，主要由于员工相关成本和非现金股票补偿费用减少[83] - 销售和营销费用减少34.3%至2650万美元，主要由于直接营销和促销成本降低[85] 风险管理与法律事务 - 公司未投资任何表外工具，所有负债均反映在合并财务报表中[106] - 公司认为通胀尚未对其业务、财务状况或经营结果产生重大影响，但若成本面临显著通胀压力，可能无法完全通过提价抵消[107] - 公司未因客户数据泄露或服务侵犯第三方知识产权而产生重大赔偿成本[104] - 公司为董事和高级管理人员提供赔偿保障，并持有董事和高级管理人员责任保险以覆盖部分未来赔偿金额[105] - 公司未对2023年6月30日前的法律诉讼损失进行具体金额估计，因难以确定损失概率或范围[103] 会计与披露 - 公司在2023年上半年未对其关键会计政策和估计进行重大调整[110] - 公司财务报表依据美国公认会计原则编制，关键会计政策需管理层做出复杂或主观判断[108][109] - 公司在2023年上半年未对其市场风险披露信息进行重大调整[117] 前瞻性声明 - 公司未计划公开更新或修订任何前瞻性声明，除非法律要求[116] - 公司前瞻性声明基于当前预期和未来事件预测，但实际结果可能因风险和不确定性而显著不同[114][115]