合作伙伴关系 - Talkspace与美国教师联合会（AFT）达成合作伙伴关系，为AFT的170万会员提供折扣的心理治疗和基于证据的心理健康资源[1] 压力调查结果 - 根据美国心理学协会最近的一项调查，77%的工作人员报告在过去一年中经历了与工作相关的压力，教育工作者尤其面临着更高水平的压力和焦虑[1] 服务内容 - Talkspace将为AFT会员提供在线心理治疗，并提供首月订阅费用的独家100美元折扣，同时还将提供教育博客文章和资源，帮助他们避免工作疲劳，并识别和支持同事的心理健康挑战[4]

公司动态 - Talkspace管理层将在2024年1月16日和19日举行的第26届Needham增长会议上进行演讲并主持一对一投资者会议 公司演讲将于2024年1月19日美国东部时间下午3点进行 [1] 公司概况 - Talkspace是一家领先的虚拟行为医疗保健公司 致力于通过提供高质量的心理医疗服务帮助人们过上更健康、更幸福的生活 [2] - 公司提供全面的心理健康服务 包括自助产品、个人和夫妻治疗 以及精神病治疗和药物管理 [2] - Talkspace的核心心理治疗服务覆盖全美50个州 拥有数千名持证治疗师 提供多种订阅计划 包括实时视频、文本或音频聊天会话以及异步文本消息 [2] 技术平台 - Talkspace的所有医疗服务都通过易于使用、完全加密的网络和移动平台提供 符合HIPAA、联邦和州监管要求 [3] 市场覆盖 - 截至2023年9月30日 Talkspace通过与雇主、健康计划和付费福利计划的合作 覆盖约1.13亿人 [3]

公司动态 - Talkspace推出名为“Go Head First Into 2024”的全新活动，旨在挑战传统的新年决心，鼓励人们优先考虑心理健康和幸福感 [1] - 公司将于2024年1月3日参加纳斯达克股票市场闭市钟仪式，以迎接新年 [1] - 活动倡导人们专注于一个具有影响力的计划：优先考虑心理健康，而不是制定可能失败的新年决心 [1] 心理健康策略 - Talkspace心理健康专家提出四项实用行动，帮助人们在2024年更好地关注心理健康 [1] - 设定意图：通过定义指导原则，创造心态转变，带来更广泛的积极变化 [1] - 治愈创伤：反思过去的经历，从中汲取力量，继续前进 [1] - 感受情绪：承认并识别困难情绪，必要时寻求帮助 [1] - 成为自己的好朋友：培养与自己的积极和支持性关系，促进心理健康和个人发展 [1] 公司业务 - Talkspace是一家领先的虚拟行为医疗保健公司，致力于通过高质量的心理医疗服务帮助人们过上更健康、更幸福的生活 [3] - 公司提供全面的心理健康服务，包括自我指导产品、个人和夫妻治疗、精神病治疗和药物管理 [3] - 核心心理治疗服务覆盖全美50个州，用户可以选择多种订阅计划，包括实时视频、文本或音频聊天会话以及异步文本消息 [3] 技术平台 - Talkspace的所有医疗服务均通过易于使用、完全加密的网络和移动平台提供，符合HIPAA、联邦和州监管要求 [4] 市场覆盖 - 截至2023年9月30日，Talkspace通过与雇主、健康计划和付费福利计划的合作，覆盖约1.13亿人 [4]

公司业绩 - Talkspace是一家提供便捷和经济实惠的全资质网络服务的医疗保健公司[55] - 截至2023年9月30日，Talkspace拥有约1.13亿B2B合格用户和约1.33万名消费者活跃会员[56] - 2023年第三季度，Talkspace的收入为3,864.6万美元，同比增长31.8%[78] - 2023年第三季度，来自健康计划客户的收入增长了132.4%，达到2,211.2万美元[78] - 2023年第三季度，DTE收入增长了9.9%，达到800.2万美元[78] - 2023年第三季度，消费者订阅收入下降了32.0%，达到853.2万美元[78] - Talkspace的净亏损为4,414万美元，同比减少了75.5%[78] - 2023年9月30日前九个月，收入增加了18.3百万美元，增长了20.5%，达到了1.076亿美元，主要是由于B2B收入增长了77.7%[79] - 2023年9月30日前九个月，健康计划客户的收入增加了3000万美元，增长了117.5%[79] - 2023年9月30日前九个月，消费者订阅收入减少了1670万美元，下降了37.9%[79] - 2023年9月30日前三个月，成本费用增加了510万美元，增长了34.3%[80] - 2023年9月30日前三个月，毛利增加了430万美元，增长了29.1%[81] - 2023年9月30日前三个月，销售和营销费用减少了530万美元，下降了28.8%[86] - 2023年9月30日前三个月，总体运营费用减少了，以优化盈利能力[83] - 2023年9月30日前三个月，调整后的EBITDA为负2800万美元[95] 财务状况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为1.253亿美元，无债务[97] - 公司预计未来12个月内能够满足现金需求，但未来可能需要额外资金以应对技术进步、竞争动态等[99] - 2023年9月，公司融资活动提供的净现金增加约为200万美元[103] - 截至2023年9月30日，公司没有短期或长期债务，也没有重大的长期负债[104] 法律事务与风险 - 公司于2023年2月解决了某些集体诉讼案件，结束了持续的诉讼，详见财务报表附注5[105] - 公司的商业合同安排通常包括某些规定，要求我们对客户的数据违约或我们的服务侵犯第三方知识产权进行赔偿，迄今为止，我们没有因此而产生任何重大成本[106] - 公司同意为董事和高管提供赔偿，以支付这些人在任何由于其担任董事或高管而导致的诉讼中所发生的费用，我们保持董事和高管责任保险覆盖，以便在未来支付的金额中收回一部分[107]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总收入为3860万美元,环比增长8%,同比增长32% [14] - 付费业务收入为2210万美元,环比增长19%,同比增长132%,会话量增长14% [33] - 直接面向企业业务收入为800万美元,环比持平 [36] - 消费者业务收入为850万美元,环比下降6% [37] - 毛利润为1880万美元,环比增长6%,同比增长29%,毛利率为48.8% [37] 各条业务线数据和关键指标变化 - 付费业务收入增长主要来自于获客率提升和现有会员使用量增加 [33][34] - 直接面向企业业务收入保持平稳,但公司正在开拓新的垂直行业,预计未来将有重大贡献 [36] - 消费者业务收入下降趋势有所放缓,但仍受到宏观经济环境影响 [37] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司目前拥有1.13亿个付费会员,同比增长31%,环比增长3% [34] - 未来几周内将新增约1500万个付费会员,预计将在2024年产生重大收入贡献 [34][40] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极拓展付费业务,包括提高获客率和会员使用量 [18][19] - 公司正在开拓新的直接面向企业业务,尤其是青少年市场,预计将在未来几周内宣布相关合作 [23][24] - 公司正在不断优化供应商网络,提升服务质量和效率,以成为行业首选平台 [25][26] - 公司正在持续提升运营效率,预计将在2024年第一季度实现调整后EBITDA盈亏平衡 [27][28][29][42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为心理健康已成为社会关注的重点,远程心理健康服务已被广泛接受,为公司发展带来良好机遇 [29] - 公司预计2024年将大幅增加付费会员数,并在直接面向企业业务尤其是青少年市场取得重大进展,为未来发展带来强劲动力 [30][43] - 公司有信心在2024年第一季度实现调整后EBITDA盈亏平衡,并拥有充足现金支持未来投资 [29][42]

B2B渠道表现 - 截至2023年6月30日，公司B2B渠道的合格用户数达到1.1亿，较2022年同期的7700万增长42.9%[57][59] - 2023年上半年，公司B2B渠道完成的会话数为37.22万次，较2022年同期的18.66万次增长99.5%[57][59] - 2023年第二季度，公司B2B收入增长82.5%，达到2657.8万美元，主要由于健康计划客户（Payors）和新企业客户（DTE）的覆盖用户数和会话数增加[77] - 公司2023年上半年收入增长15.0%，达到6900万美元，主要得益于B2B收入增长76.7%，部分抵消了消费者订阅收入下降40.2%的影响[78] 客户收入增长 - 2023年第二季度，公司健康计划客户收入增长135.3%，达到1853.9万美元[77] - 2023年第二季度，公司企业客户收入增长20.3%，达到803.9万美元，企业客户数从205家增至217家[77] - 健康计划客户收入增长108.6%，达到3340万美元，企业客户合同数量增加12个，达到217个，推动DTE收入增长35.4%至1670万美元[78] 消费者订阅收入 - 2023年上半年，公司消费者活跃用户数为1.37万，较2022年同期的2.01万下降31.8%[57][59] - 2023年第二季度，公司消费者订阅收入下降40.7%，至906.7万美元，主要由于公司战略性地减少了相关营销支出[77] 财务表现 - 2023年第二季度，公司总收入增长19.4%，达到3564.5万美元[77] - 2023年第二季度，公司运营亏损从2106.8万美元收窄至640.8万美元，改善69.6%[77] - 2023年第二季度，公司净亏损从2302.2万美元收窄至470.4万美元，改善79.6%[77] - 2023年上半年毛利率为50.1%，较2022年同期的49.3%有所提升，主要由于收入增长和供应商网络效率提高[81] - 2023年上半年净财务收入为210万美元，主要来自货币市场账户的利息收入[88] - 截至2023年6月30日，公司拥有1.261亿美元现金及现金等价物，无债务[95] - 2023年上半年经营活动净现金流出减少至1374.8万美元，主要由于运营费用降低和应收账款回收时间改善[98] 费用与成本 - 研发费用减少10.2%至950万美元，主要由于员工相关成本和非现金股票补偿费用减少[83] - 销售和营销费用减少34.3%至2650万美元，主要由于直接营销和促销成本降低[85] 风险管理与法律事务 - 公司未投资任何表外工具，所有负债均反映在合并财务报表中[106] - 公司认为通胀尚未对其业务、财务状况或经营结果产生重大影响，但若成本面临显著通胀压力，可能无法完全通过提价抵消[107] - 公司未因客户数据泄露或服务侵犯第三方知识产权而产生重大赔偿成本[104] - 公司为董事和高级管理人员提供赔偿保障，并持有董事和高级管理人员责任保险以覆盖部分未来赔偿金额[105] - 公司未对2023年6月30日前的法律诉讼损失进行具体金额估计，因难以确定损失概率或范围[103] 会计与披露 - 公司在2023年上半年未对其关键会计政策和估计进行重大调整[110] - 公司财务报表依据美国公认会计原则编制，关键会计政策需管理层做出复杂或主观判断[108][109] - 公司在2023年上半年未对其市场风险披露信息进行重大调整[117] 前瞻性声明 - 公司未计划公开更新或修订任何前瞻性声明，除非法律要求[116] - 公司前瞻性声明基于当前预期和未来事件预测，但实际结果可能因风险和不确定性而显著不同[114][115]

财务数据和关键指标变化 - 总收入同比增长19%至35.6百万美元,主要由B2B业务带动,B2B收入同比增长82% [9][26] - B2B支付者收入同比增长135%至18.5百万美元,主要由于覆盖人数增加42%和捕获率提高42% [9][26] - 消费者业务收入同比下降,但降幅有所放缓 [10] - 毛利润同比增长6%至17.8百万美元,毛利率保持在50% [30] - 经营费用同比下降32%至24.2百万美元,调整后EBITDA亏损同比下降77%至4百万美元 [31][34] - 公司实现正现金流,现金余额增加至126.1百万美元 [35][36] 各条业务线数据和关键指标变化 - B2B支付者业务:收入增长25%,会话量增长17%,覆盖人数增加12百万 [26][27] - 直接面向企业(DTE)业务:收入同比增长20%,但环比下降7% [28] - 消费者业务:收入环比下降8%,但降幅有所放缓 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司四大战略举措:1)推动B2B支付者业务增长;2)发展直接面向企业业务;3)成为提供商首选平台;4)实现盈利性增长 [12-22] - 公司看好B2B支付者业务的增长前景,预计将在下半年大幅增加新的覆盖人群 [22] - 公司正在加强直接面向企业业务的团队建设和产品优化,预计将在下半年获得大单 [14][15][16][22] - 公司持续优化运营效率,成本基础大幅下降,有望在2024年第一季度实现EBITDA盈亏平衡 [21][23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业报告显示,青少年心理健康问题、成人孤独感和心理健康急诊就诊增加,反映了对心理健康服务的巨大需求 [6][7][8] - 公司认为自身平台能够满足这一快速增长的需求 [8] - 公司对2023年全年业绩表示乐观,上调了收入和调整后EBITDA指引 [23] - 公司相信到2024年第一季度实现EBITDA盈亏平衡,并有超过100百万美元的现金余额 [23] 其他重要信息 - 公司在第二季度实现正现金流,这是自上市以来的首次 [21][35][36] - 公司持续优化收入周期管理和财务管控,提高了收款效率和现金流 [27][35][36] - 公司加强了提供商网络建设,提供者数量同比增长42%,流失率保持稳定 [18][19][20] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Charles Rhyee 提问** 询问直接面向企业(DTE)业务的客户流失情况,特别是之前依赖COVID-19相关资金的客户 [44][45] **Jon Cohen 回答** COVID-19资金支持的客户占比较大,但这些资金已经耗尽,客户需要自行决定是否继续使用公司服务。不过公司看好K-12市场的长期需求 [45][48][49] 问题2 **Charles Rhyee 提问** 询问公司正现金流的原因,是否与支付商改善有关 [49][50] **Jennifer Fulk 回答** 正现金流主要源于公司内部的收款管理和财务运营改善,与支付商无直接关系 [50] 问题3 **Unidentified Participant 提问** 询问公司毛利率的长期趋势,是否会受到业务结构变化的影响 [61][62] **Jennifer Fulk 回答** 公司预计毛利率能维持在50%左右的水平,B2B支付者业务占比提高带来的影响将被DTE业务改善和消费者业务稳定所抵消 [62]

业绩总结 - 2023年第二季度营收为4,000万美元，较去年同期增长34.9%[6] - 调整后的EBITDA亏损为2,500万美元，较去年同期减少28.6%[6] - 公司更新了2023财年的指引，预计营收将达到1.37亿至1.42亿美元，调整后的EBITDA亏损将降至1,600万至1,900万美元[10] 用户数据 - B2B付款者会话数量为200,000，较去年同期增长108.3%[6] 未来展望 - 公司强调了多元化的收入来源，优化会员获取和产品创新，以及维持质量[11] 新产品和新技术研发 - 公司提供了调整后的EBITDA与净亏损的对比，以及与GAAP财务指标的调和[15] 市场扩张和并购 - 公司更新了2023财年的指引，预计营收将达到1.37亿至1.42亿美元，调整后的EBITDA亏损将降至1,600万至1,900万美元[10] 负面信息 - 无 其他新策略和有价值的信息 - 调整后的EBITDA是一个非GAAP财务指标，用于评估公司的运营绩效[13] - 调整后的EBITDA排除了折旧、摊销、利息、税收和股权补偿费用[16]

公司业务概况 - Talkspace是一家提供便捷和经济实惠的全资质网络服务的医疗保健公司[54] 公司会员情况 - 截至2023年3月31日，Talkspace拥有约9800万B2B合格生活和超过15,100名活跃消费者会员[55] 财务表现 - 2023年第一季度，Talkspace的收入增长了10.6%，达到3,336万美元，主要受益于B2B收入的增长[75] - 2023年第一季度，Talkspace的成本费用增加了9.6%，达到1,6588万美元，主要是由于治疗师工作时间增加[77] - 2023年第一季度，Talkspace的毛利润增加了11.5%，达到1,6748万美元，毛利率为50.2%[78] - 2023年第一季度，Talkspace的研发费用增加了6.3%，达到535.3万美元，主要是由于对技术平台的更高投资[79] - 2023年第一季度，Talkspace的销售和营销费用减少了37.1%，达到1,3469万美元，主要是由于直接营销和促销成本的减少[81] 资金状况 - 2023年3月31日，总部位于以色列的子公司所得的外国所得税是主要的税收支出[84] - 2023年3月31日，公司的现金及现金等价物为1.251亿美元，用于支持运营和各种增长计划和投资[90] - 公司未来的资本需求将取决于多种因素，包括增长率、合同续约活动、支持产品开发努力的投资时间和程度、扩大销售和营销活动、推出新的和增强的服务提供以及虚拟行为服务的持续市场接受度[91] - 公司预计至少在可预见的未来能够利用2023年3月31日的现金及现金等价物余额来满足现金需求[92] - 2023年3月31日，公司的运营活动中的净现金使用减少主要是由于较低的运营费用的积极影响，但受应收账款的收款时间和应付账款和应计费用的支付时间不利影响[95] - 2023年3月31日，公司的投资活动中的净现金提供增加主要是由于计算机设备销售收入的增加和计算机设备和软件购买的减少[96] - 2023年3月31日，公司的融资活动中的净现金提供减少主要是由于股票期权行权收入的减少[97] - 截至2023年3月31日，公司没有任何短期或长期债务，或者重大的长期负债[98] 法律风险 - 公司商业合同安排通常包括某些规定，要求我们对客户进行赔偿，如果客户的数据违反或者我们的服务侵犯第三方的知识产权权利，迄今为止，我们没有因此而产生任何重大成本[101] 其他信息 - 在2023年3月31日结束的三个月内，公司的年度报告未发生重大变化[114] - 公司不计划公开更新或修订年度报告中的前瞻性声明[113]

会员与客户增长 - 截至2022年12月31日，公司拥有超过62,000名活跃会员，其中B2B渠道覆盖9200万符合条件的用户，B2C渠道拥有15,000名活跃会员[323] - 2022年B2B符合条件的用户数量从2021年的6900万增长至9200万，增长33.3%[325] - 2022年健康计划客户数量从2021年的11家增加至19家，增长72.7%[325] - 2022年企业客户数量从2021年的158家增加至226家，增长43.0%[325] - 2022年B2C活跃会员数量从2021年的23,800名下降至15,400名，下降35.3%[325] 收入与利润 - 2022年总收入为1.19567亿美元，较2021年的1.13671亿美元增长5.2%[346] - 2022年B2B收入增长65.5%，主要得益于健康计划客户覆盖用户的增加和新企业客户的增加[346] - 2022年企业客户合同数量增加68家，增长43.0%，带来收入增长1160万美元，增长69.7%[346] - 2022年健康计划客户收入增长1390万美元，增长62.4%，达到3620万美元[346] - B2C会员订阅收入同比下降26.2%，从2021年的7480万美元降至2022年的5520万美元，原因是公司有意减少相关营销支出[347] - 2022年毛利润下降9.6%，从2021年的6680万美元降至6030万美元，毛利率从58.7%降至50.5%，主要由于B2B业务占比增加和治疗师薪酬费用上升[349] 成本与费用 - 2022年收入成本增加26.3%，从2021年的4690万美元增至5920万美元，主要由于治疗师薪酬费用增加[348] - 2022年研发费用增加36.1%，从2021年的1590万美元增至2170万美元，主要由于技术平台投资增加[350] - 2022年销售和营销费用下降27.6%，从2021年的1.006亿美元降至7280万美元，主要由于B2C业务直接营销和促销成本减少[352] 现金流与融资 - 截至2022年12月31日，公司现金及现金等价物为1.385亿美元，较2021年的1.983亿美元减少[362] - 2022年经营活动净现金流出6110万美元，较2021年的6570万美元有所减少，主要由于运营费用下降[366] - 2022年融资活动净现金流入170万美元，较2021年的2.514亿美元大幅减少，主要由于2021年业务合并带来的2.493亿美元净收益[369] - 公司预计未来将继续产生运营亏损，并可能通过股权或债务融资来应对技术发展、竞争动态和业务机会[364] - 公司2022年12月31日的现金及现金等价物为1.385亿美元，较2021年12月31日的1.983亿美元有所下降[390] 商誉与资产减值 - 2022年商誉减值610万美元，与2020年收购的“Lasting”关系咨询应用相关[354] - 公司2022年年度商誉减值测试中确认了610万美元的减值损失[385] - 公司根据ASC 350规定，至少每年进行一次商誉减值测试，或在特定情况下更频繁地进行[384] 财务模型与估值 - 公司使用Black-Scholes-Merton模型对私人配售认股权证进行估值，主要基于公司普通股的预期波动率[381] - 公司使用Black-Scholes-Merton期权定价模型估算股票期权的公允价值，主要基于预期股价波动率和期权期限[383] - 公司根据ASC 718规定，在授予日按公允价值计量股权奖励，并在服务期内确认补偿成本[382] - 公司根据历史收款经验估算可变对价，并将其纳入交易价格[379] - 公司通过业务合并获得了HEC的私人配售认股权证，并将其作为负债计入合并资产负债表[380] 风险与未来展望 - 公司预计利率上升或下降100个基点不会对其业务、财务状况或经营结果产生重大影响[391] - 公司目前主要收入以美元计价，未来国际扩张可能增加外汇风险[392]