财务数据和关键指标变化 - 第二季度综合净销售额同比增长5.3%，达到2.364亿美元 [14][39] - 综合毛利润增长4.8%，达到1.368亿美元，综合毛利率下降30个基点至57.9% [41] - SG&A占净销售额的百分比同比增加110个基点 [44] - 2019财年第二季度净利息支出从上年的740万美元降至540万美元，降幅26.8% [45] - 本季度有效税率为26.8%，低于去年同期的30.4% [46] - GAAP基础上本季度净收入为360万美元，合每股0.08美元；调整后净收入为390万美元，合每股0.08美元 [46][47] - 调整后EBITDA为2240万美元，低于去年同期的2430万美元 [47] - 季度末现金为900万美元，未偿还借款为2.858亿美元，循环信贷额度和手头现金的综合可用额度为9150万美元 [48] - 季度末综合库存增加2240万美元，增幅20.2% [49] 各条业务线数据和关键指标变化 - 集装箱商店零售业务销售额增长5.9%，达到2.212亿美元，同店销售额增长5.4% [39] - 定制衣柜业务销售额增长9.3%，对同店销售额贡献4.2个百分点 [10] - 其他产品类别销售额增长2.2%，对同店销售额贡献1.2个百分点 [11] - Elfa第三方净销售额下降2.6%，至1520万美元，按瑞典克朗计算同比增长4.5% [40] - 集装箱商店零售业务毛利率下降80个基点，Elfa毛利率增加110个基点 [42][43] 各个市场数据和关键指标变化 - 定制衣柜市场规模估计为60亿美元 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 计划在2020财年利用第二配送中心的投资成果，开始新店增长 [17] - 2019财年计划开设两家新店，包括一家店铺搬迁，上个月在孟菲斯开设第93家店 [18] - 达拉斯Galleria店将在第三季度搬迁并重新开业为定制衣柜店，弗吉尼亚州雷斯顿店完成翻新，扩大定制衣柜区域 [20][22] - 优化数字营销支出，重新设计在线结账流程，增加在线渠道收入 [24][25] - 推出新产品，扩大自有品牌产品，注重产品独家性、全球采购和自有品牌 [26] - 开展营销投资，计划增加约600万美元营销支出，用于定制衣柜业务 [30] - 重新设计并重新推出贸易计划，与专业组织者、建筑师和室内设计师建立新合作 [32] - 第二配送中心按计划推进，预计2020财年实现约600万美元运费节省 [33][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 认为公司有能力应对更高的关税，采取采购选择、供应商合作和选择性价格调整等措施减轻影响 [29] - 预计2019财年净销售额和同店销售额将达到或略高于此前提供的范围，GAAP和调整后每股收益将处于此前预期范围的低端 [36][37] - 预计第三季度同店销售额与2019财年年展望范围一致，第三季度每股收益将下降 [55][57] 其他重要信息 - 假日商品已在门店和线上发售，采取更保守的库存策略，开展厨房和 pantry 假日促销活动 [28] - POP! 计划注册人数持续增长，第二季度末超过800万美元POP! Stars [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 从洛杉矶农贸市场店和雷斯顿店获得的经验，以及对未来资本分配、门店扩张与改造的影响 - 农贸市场店重新设计后反馈积极，是第一家定制衣柜概念店，达拉斯Galleria店将在第三季度重新开业为定制衣柜店；雷斯顿店扩大了定制衣柜展示并重新设计了货架部门，这些测试和学习将决定未来新店增长和现有门店改造策略 [62][63] 问题2: Avera是否存在蚕食效应，定制衣柜购物趋势的变化 - 目前还处于早期阶段，难以判断是否存在蚕食效应，Avera对第二季度定制衣柜销售增长有贡献，客户和媒体反馈良好 [64] 问题3: 下半年运营利润率是否仍预计全年持平至略有上升 - 年初至今销售额和综合毛利润有所提升，但运营收入下降，包含第二配送中心和定制衣柜品牌营销的增量成本；这些成本虽会拖累今年盈利，但第二配送中心明年将带来运费节省，营销有助于抓住60亿美元的市场机会 [69][70] 问题4: 选择性提价以应对关税，客户反应如何，提价范围是怎样的 - 公司采取的措施有效减轻了关税成本影响，价格调整只是其中之一；约2100个SKU受关税影响，目前直接支付关税的采购占比约17%，提价仅针对约470个SKU，采用了细致的分析方法，保守预计提价会导致销量下降，但目的是减轻毛利润美元影响 [71] 问题5: 12月15日即将实施的关税会使支付关税的采购占比增加多少 - 公司会谨慎考虑并采取相同的应对措施，确保不会对业绩造成进一步风险，但不具体说明金额 [72]

财年时间信息 - 公司采用4 - 4 - 5财年日历，2019财年于2020年3月28日结束，2018财年于2019年3月30日结束，2019财年第一季度于2019年6月29日结束，2018财年第一季度于2018年6月30日结束，均包含13周[67] 门店分布与建设信息 - 截至2019年6月29日，公司运营92家门店，平均面积约25,000平方英尺（销售面积19,000平方英尺），分布在33个州和哥伦比亚特区[70] - 公司正在马里兰州阿伯丁开设第二个配送中心，预计在2019财年末全面投入运营[70] 财务数据关键指标变化 - 销售额 - 2019年13周净销售额为209,520千美元，2018年为195,823千美元；2019年成本销售（不包括折旧和摊销）为89,713千美元，2018年为81,052千美元[76] - 2019年第13周净销售额为20.952亿美元，较2018年同期的19.5823亿美元增长1.3697亿美元，增幅7.0%[86] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2019年毛利润为119,807千美元，占净销售额57.2%；2018年为114,771千美元，占净销售额58.6%[76][77] - 2019年第13周毛利润较2018年同期增加5036万美元，增幅4.4%，但综合毛利率下降140个基点[87] 财务数据关键指标变化 - 运营亏损 - 2019年运营亏损185千美元，占净销售额 - 0.1%；2018年为2,336千美元，占净销售额 - 1.2%[76][77] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2019年净亏损4,099千美元，占净销售额 - 2.0%；2018年为6,764千美元，占净销售额 - 3.5%[76][77] - 2019年调整后净亏损4,099千美元，2018年为4,012千美元；2019年调整后摊薄每股净亏损0.08美元，2018年同样为0.08美元[77] - 2019年第13周调整后净亏损为4099万美元，2018年同期为4012万美元[85] 财务数据关键指标变化 - 可比门店销售增长 - 2019年可比门店销售增长7.8%，2018年为4.7%[77] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2019年调整后EBITDA为10,643千美元，2018年为12,391千美元[77] - 2019年第13周调整后EBITDA为1.0643亿美元，2018年同期为1.2391亿美元[82] 财务数据关键指标变化 - 销售、一般和行政费用 - 2019年第13周销售、一般和行政费用较2018年同期增加2424万美元，增幅2.3%，占综合净销售额的百分比下降240个基点[88] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2019年第13周利息费用降至5709万美元，较2018年同期的7908万美元减少2199万美元，降幅27.8%[91] 财务数据关键指标变化 - 所得税收益与税率 - 2019年第13周所得税收益为1795万美元，有效税率为30.5%，较2018年同期的34.0%有所下降[92] 财务数据关键指标变化 - 现金持有情况 - 2019年6月29日，公司持有现金1.1404亿美元，其中3852万美元由海外子公司持有[95] 财务数据关键指标变化 - 信贷额度 - 截至2019年6月29日，循环信贷安排下有5.7029亿美元的额外可用额度，2019年Elfa循环信贷安排下约有1.4276亿美元的额外可用额度[95][96] - 截至2019年6月29日，公司在循环信贷安排下有57029美元的未使用借款额度，在2019年Elfa高级有担保信贷安排下有14276美元的未使用借款额度[107] 财务数据关键指标变化 - 现金流情况 - 2019年6月29日结束的十三周内，经营活动净现金使用量为8321美元，2018年6月30日结束的十三周内为3320美元[97] - 2019年6月29日结束的十三周内，投资活动净现金使用量为8699美元，2018年6月30日结束的十三周内为4455美元[97] - 2019年6月29日结束的十三周内，融资活动提供的净现金为21274美元，2018年6月30日结束的十三周内为13842美元[97] - 2019年6月29日结束的十三周内，现金净增加4040美元，2018年6月30日结束的十三周内为5703美元[97] - 2019年6月29日结束的十三周内，非公认会计准则下的自由现金流为 - 17024美元，2018年6月30日结束的十三周内为 - 7776美元[97] 财务数据关键指标变化 - 资本支出 - 2019年6月29日结束的十三周内，公司总资本支出为8703美元，2018年6月30日结束的十三周内为4456美元[102][103] 信贷安排信息 - 高级有担保定期贷款安排下，适用的LIBOR贷款利率保证金降至4.75%，基本利率贷款降至3.75%（需达到综合杠杆比率≤2.75:1.00）[112] - 循环信贷安排的总本金为100000美元，借款利率为LIBOR + 1.25%，还包括50000美元的未承诺增量循环信贷安排[117] - 2019年Elfa高级有担保信贷安排包括11845美元的循环信贷安排、12383美元的额外循环信贷安排和2692美元的未承诺定期贷款安排，期限从2019年4月1日至2024年4月1日[122] 信贷契约遵守情况 - 截至2019年6月29日，Elfa遵守2019年Elfa优先担保信贷安排的所有契约，未发生违约事件[125] 会计政策与估计情况 - 截至2019年6月29日，除采用ASU 2016 - 02租赁准则外，公司关键会计政策和估计无重大变化[128] 租赁负债信息 - 公司在租赁开始时确认租赁负债，按未来固定最低租赁付款额在租赁期内的现值计量[129] - 确定租赁负债的关键假设和判断包括应用于未来租赁付款现值的折现率和续租选择权的行使[130] 合同义务与安排变化情况 - 公司自2019年3月30日以来，合同义务除正常业务过程中的变化外无重大变化[133] - 公司自2019年3月30日以来，资产负债表外安排无重大变化[135] 市场风险状况 - 截至2019年6月29日，公司市场风险状况自2019年3月30日以来无重大变化[138]

净销售额相关数据 - 2019财年净销售额为895,093千美元，2018财年为857,228千美元，2017财年为819,930千美元[162] - 2019年3月30日净销售额为8.95093亿美元，2018年3月31日为8.57228亿美元，同比增长4.42%[319] - 2019财年和2018财年，公司总净销售额分别为895093美元和857228美元[465] 净利润及每股净收益相关数据 - 2019财年净利润为21,680千美元，2018财年为19,428千美元，2017财年为14,953千美元[162] - 2019财年基本和摊薄后每股净收益为0.45美元，2018财年为0.40美元，2017财年为0.31美元[162] - 2019财年调整后摊薄每股净收益为0.42美元，2018财年为0.28美元，2017财年为0.28美元[163] - 2019 - 2015财年净收入分别为2.168亿美元、1.9428亿美元、1.4953亿美元、0.4858亿美元、0.5142亿美元、2.2673亿美元[170] - 2019财年净收入为2.168亿美元，调整后净收入为2.0432亿美元[176] - 2019财年加权平均流通在外普通股（摊薄）为4840.0407万股，摊薄后每股净收入为0.45美元，摊薄后每股调整后净收入为0.42美元[176] - 2019年3月30日净利润为2168万美元，2018年3月31日为1942.8万美元，同比增长11.59%[319] - 2019年3月30日基本和摊薄后每股净收益为0.45美元，2018年为0.40美元，同比增长12.5%[319] - 2019财年净收入为2.168亿美元，2018财年为1.9428亿美元，2017财年为1.4953亿美元[328] - 2019财年、2018财年和2017财年，公司基本每股净收益分别为0.45美元、0.40美元和0.31美元[472] 可比门店销售额增长率及开业门店数量数据 - 2019财年可比门店销售额增长率为3.5%，2018财年为0.9%，2017财年为 - 2.4%[163] - 2019财年末开业门店数量为92家，2018财年末为90家，2017财年末为86家[163] - 截至2019年3月30日，公司运营92家门店，平均面积约25000平方英尺[330] EBITDA及相关利润率数据 - 2019财年调整后EBITDA为96,347千美元，2018财年为89,603千美元，2017财年为86,559千美元[163] - 2019财年调整后EBITDA利润率为10.8%，2018财年为10.5%，2017财年为10.6%[163] - 2019 - 2015财年EBITDA分别为8.5541亿美元、6.964亿美元、7.8166亿美元、5.9165亿美元、5.9091亿美元、7.7982亿美元[170] - 2019 - 2015财年调整后EBITDA分别为9.6347亿美元、8.9603亿美元、8.6559亿美元、6.8362亿美元、6.8159亿美元、8.823亿美元[170] - 2019财年和2018财年，公司调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）分别为96347美元和89603美元[465] 现金及资产负债相关数据 - 截至2019年3月30日现金为7,364千美元，截至2018年3月31日为8,399千美元，截至2017年4月1日为10,736千美元[164] - 2019年3月30日公司现金为736.4万美元，2018年为839.9万美元[313] - 2019年3月30日存货为1.0865亿美元，2018年为9736.2万美元[313] - 2019年3月30日总资产为7.48744亿美元，2018年为7.49369亿美元[313] - 2019年3月30日总负债为4.84051亿美元，2018年3月31日为5.00662亿美元，同比下降3.32%[316] - 2019年3月30日股东权益总额为2.64693亿美元，2018年3月31日为2.48707亿美元，同比增长6.42%[316] - 2019年综合收入为1286.4万美元，2018年为2475.5万美元，同比下降48.04%[322] - 2019年3月30日加权平均普通股基本股数为4813.9929万股，2018年为4806.1527万股，同比增长0.16%[319] - 2019年3月30日加权平均普通股摊薄股数为4840.0407万股，2018年为4814.7725万股，同比增长0.52%[319] - 2019年3月30日应付账款为5873.4万美元，2018年3月31日为4369.2万美元，同比增长34.42%[316] - 2019年3月30日长期债务为2.5496亿美元，2018年3月31日为2.77394亿美元，同比下降7.9%[316] - 截至2019年3月30日，应收账款净额为25,568美元，存货为108,650美元，财产和设备净额为152,588美元，应计负债为67,163美元[385] - 截至2019年3月30日，总债务为275,396美元，长期债务为254,960美元[386] - 截至2019年3月30日，高级担保定期贷款安排未偿还借款为257,391美元，利率为LIBOR + 5.00% [390] - 截至2019年3月30日，循环信贷安排可用额度为66,159美元，该期间最大借款额（包括信用证）为62,948美元[402] - 2014年Elfa高级有担保信贷安排包括6000万瑞典克朗（约6455美元）定期贷款和1.4亿瑞典克朗（约15,062美元）循环信贷，定期贷款已提前还清，循环信贷利率为Nordea基准利率加1.4%，截至2019年3月30日可用额度为9551美元[403] - 2019年Elfa高级有担保信贷安排包括1.1亿瑞典克朗（约11,834美元）循环信贷、可申请的1.15亿瑞典克朗（约12,372美元）循环信贷和2500万瑞典克朗（约2690美元）未承诺定期贷款，循环信贷利率为Nordea银行基准利率加1.4%，定期贷款利率为斯德哥尔摩银行同业拆借利率加1.7%[405][406] - 截至2019年3月30日和2018年3月31日，递延所得税资产分别为12976美元、11620美元，递延所得税负债分别为62766美元、64055美元，净递延所得税负债分别为49790美元、52435美元[417] - 2019年3月30日和2018年3月31日，外国和国内税收抵免净额分别约为1190美元、1545美元[419] - 2019年3月30日和2018年3月31日，外国和州净营业亏损结转的递延所得税资产分别为2317美元、约2434美元，对应估值备抵分别为2181美元、2201美元[420] - 截至2019年3月30日和2018年3月31日，非合格退休计划资产公允价值分别为5810美元、5848美元，计划负债账面价值分别为5816美元、5854美元[424] - 2019年3月30日和2018年3月31日，非合格退休计划的公允价值分别为5810美元和5848美元[461] - 2019年3月30日和2018年3月31日，公司长期债务（包括当期到期部分）的估计公允价值分别为274753美元和295605美元[462] - 2019年3月30日应收账款为1120千美元，与2018年3月31日持平[475] - 2019年3月30日对子公司投资为263573千美元，较2018年3月31日的247587千美元增长约6.45%[475] - 2019年3月30日总资产为264693千美元，较2018年3月31日的248707千美元增长约6.42%[475] - 2019年3月30日普通股为481千美元，与2018年3月31日持平[475] - 2019年3月30日额外实收资本为863979千美元，较2018年3月31日的861263千美元增长约0.31%[475] - 2019年3月30日留存亏损为599767千美元，较2018年3月31日的613037千美元减少约2.17%[475] - 2019年3月30日股东权益总额为264693千美元，较2018年3月31日的248707千美元增长约6.42%[475] - 2019年3月30日负债及股东权益总额为264693千美元，较2018年3月31日的248707千美元增长约6.42%[475] 财年日期及指标计算方式变更 - 2016年3月30日公司董事会批准将财年结束日期从最接近2月28日的周六变更为最接近3月31日的周六，2016财年开始生效[158] - 2016财年第一季度公司更改可比店铺销售运营指标计算方式，以更好与财报净销售额保持一致[165] 财务数据比较呈现 - 公司呈现未经审计的截至2016年4月2日52周合并财务数据用于比较[166] 调整后净收入定义及相关调整说明 - 公司定义调整后净收入为净收入剔除重组费用、债务清偿损失等项目及相关税收影响[173] - 公司认为调整2016财年净收入和摊薄后每股净收入的管理层过渡成本（收益），有助于投资者跨期比较核心运营表现[174] 汇率影响及套期保值情况 - 瑞典克朗汇率10%的增减将使净收入增减约70万美元[301] - 2018和2017财年，公司对80%的瑞典克朗库存采购使用远期外汇套期保值工具，平均汇率分别为8.3和9.0 [302] - 2019和2020财年，公司分别对约85%和80%的计划库存采购进行套期保值，平均汇率分别为9.0和9.1 [302] - 2018财年，美元兑瑞典克朗汇率从8.4升至9.3[373] - 3月30日和3月31日，与埃尔法相关且受汇率波动影响的资产账面价值分别为108674美元和119995美元[373] - 2018财年、2017财年和2016财年，外汇实现损失60美元、实现收益596美元和实现收益342美元，均计入综合运营报表的SG&A[373] - 2018、2017、2016财年，TCS部门使用远期合约分别占瑞典克朗库存采购的80%、80%和78%；Elfa部门使用远期合约购买美元金额分别为0美元、1648美元和3905美元，分别占该部门美元采购的0%、21%和56%[447] - 截至2019年3月30日，公司与外汇套期工具相关的累计其他综合损失为967美元，与库存相关的已结算外汇套期工具代表280美元的累计未实现损失，预计未来12个月随着库存销售转入收益[451] 财务报表公允性说明 - 2019年3月30日和2018年3月31日的合并资产负债表等财务报表在所有重大方面公允反映了公司财务状况[307] 会计政策及标准采用情况 - 公司在2018财年第一季度采用ASU 2014 - 09标准，过渡时累计调整使留存收益增加、应计负债减少约40万美元[336][338] - 公司采用FASB ASC 740核算所得税，按资产和负债法确认递延所得税负债和资产[347] - 公司按ASC 718核算股份支付，以公允价值在综合财务报表中确认为薪酬费用[350] - 公司采用直线法对固定资产和设备计提折旧，建筑物折旧年限为30年，家具、固定装置和设备为3 - 10年，计算机软件为2 - 5年[357] - 公司每年评估商誉和商标是否减值，若有减值迹象则进行测试[365][368] - 公司预计2019财年第一季度采用ASU 2016 - 02，将使总资产和总负债增加约34.5万 - 37.5万美元[374] - 公司2018财年第一季度采用ASU 2016 - 16，对财务报表无重大影响[375] - 公司2018财年第一季度追溯采用ASU 2017 - 07，对财务报表无重大影响[377] - 公司2018财年第一季度前瞻性采用ASU 2017 - 09，对财务报表无重大影响[378] - 公司预计2019财年第一季度采用

财年时间 - 公司采用4 - 4 - 5财年日历，2018财年于2019年3月30日结束，2017财年于2018年3月31日结束[79] 门店情况 - 截至2018年12月29日，公司运营92家门店，平均面积约25,000平方英尺（销售面积19,000平方英尺），分布在33个州和哥伦比亚特区[82] - 期末门店数量，2018年12月29日和2018年12月30日均为92家，2017年12月30日为90家[91] 优化计划 - 公司在2017财年推出四部分优化计划，预计在2018财年通过执行价格优化举措完成该计划[84][85] - 2018财年第一季度，公司因实施价格优化举措产生约490万美元的税前费用，预计2018财年剩余时间不会产生额外成本[85] 净销售额数据 - 2018年12月29日结束的13周内，净销售额为2.21637亿美元，2017年同期为2.22986亿美元[90] - 2018年12月29日结束的39周内，净销售额为6.41913亿美元，2017年同期为6.24464亿美元[90] - 13周（截至2018年12月29日）净销售额为2.21637亿美元，较2017年同期减少1349万美元，降幅0.6%[100] - 39周（截至2018年12月29日）净销售额为6.41913亿美元，较2017年同期增加1744.9万美元，增幅2.8%[108] 净利润数据 - 2018年12月29日结束的13周内，净利润为932.1万美元，2017年同期为2837.9万美元[90] - 2018年12月29日结束的39周内，净利润为579.8万美元，2017年同期为1982.7万美元[90] 业务板块划分 - 公司运营分为两个业务板块，The Container Store包括零售店、网站、呼叫中心及安装和组织服务业务；Elfa设计和制造组件式货架、抽屉系统及定制滑动门[82][83] Elfa业务情况 - Elfa在瑞典有两家制造工厂，在波兰有一家，产品批发销售至约30个国家，主要集中在北欧地区[83] 财务指标占比及增长情况 - 13周内，2018年12月29日净销售占比100%，销售成本（不含折旧和摊销）占比41.3%，毛利润占比58.7%[91] - 39周内，2018年12月29日可比门店销售增长1.5%，2017年12月30日为0.2%[91] - 13周内，2018年12月29日调整后EBITDA为2.1816亿美元，2017年12月30日为2.5561亿美元[91] - 39周内，2018年12月29日调整后净收入为4279万美元，2017年12月30日为5153万美元[91] - 13周内，2018年12月29日调整后摊薄每股净收入为0.07美元，2017年12月30日为0.11美元[91] - 13周内，2018年12月29日净收入为9321万美元，2017年12月30日为2.8379亿美元[95] - 39周内，2018年12月29日EBITDA为4.8454亿美元，2017年12月30日为3.9901亿美元[95] - 13周内，2018年12月29日折旧和摊销为8887万美元，2017年12月30日为9477万美元[95] - 39周内，2018年12月29日利息费用净额为2.1293亿美元，2017年12月30日为1.7398亿美元[95] - 13周（截至2018年12月29日）毛利润较2017年同期减少504万美元，降幅0.4%，总毛利率增加10个基点至58.7%[101] - 39周（截至2018年12月29日）毛利润较2017年同期增加1485.8万美元，增幅4.1%，总毛利率增加80个基点至58.5%[109] - 13周（截至2018年12月29日）销售、一般和行政费用较2017年同期增加479.4万美元，增幅4.6%，占合并净销售额的比例增加240个基点至49.0%[102] - 13周（截至2018年12月29日）开业前成本较2017年同期减少118.1万美元，降幅63.1%，降至69.1万美元[103] - 13周（截至2018年12月29日）其他费用较2017年同期减少67.1万美元，降至8万美元[104] - 13周（截至2018年12月29日）利息费用较2017年同期减少129.2万美元，降幅17.7%，降至600.8万美元，预计2018财年总利息费用约为2800万美元[105] - 13周（截至2018年12月29日）所得税收益为392.6万美元，有效税率为 -72.8%，2017年同期所得税收益为2178万美元，有效税率为 -330.1%[106] - 2018年13周和39周TCS净销售额占比分别为92.4%和92.5%，Elfa第三方净销售额占比分别为7.6%和7.5%[100][108] - 2018年截至12月29日的39周，SG&A费用增加14083美元，增幅4.6%，占合并净销售额的比例增加90个基点[110] - 2018年截至12月29日的39周，预开业成本降至1918美元，减少2758美元，降幅59.0%[111] - 2018年截至12月29日的39周，其他费用为297美元，而2017年同期为4908美元[112] - 2018年截至12月29日的39周，利息费用增至21293美元，增加3895美元，增幅22.4%[113] - 2018年截至12月29日的39周，所得税收益为5989美元，有效税率为3135.6%；2017年同期收益为25848美元，有效税率为429.3%[115] 现金及额度情况 - 截至2018年12月29日，公司有现金20969美元，其中8661美元由外国子公司持有，循环信贷额度下有53295美元可用额度，2014 Elfa循环信贷额度下约有15792美元可用额度[119] 现金流量情况 - 2018年截至12月29日的39周，经营活动提供净现金17823美元，投资活动使用净现金20413美元，融资活动提供净现金15737美元[121] 资本支出情况 - 2018年截至12月29日的39周，总资本支出为21328美元，其中新店开业等支出8703美元，配送中心支出5674美元[126] 贷款修订情况 - 2018年9月14日，公司对高级担保定期贷款安排进行第五次修订，将贷款到期日延长至2023年9月14日，降低适用利率[135] - 与第五次修订相关，公司偿还高级担保定期贷款安排项下20000美元未偿贷款，截至2018年12月29日，该贷款安排本金总额为270797美元[136] 贷款担保及契约情况 - 高级有担保定期贷款工具由公司大部分资产的第一优先担保权益和循环信贷工具抵押资产的第二优先担保权益担保，截至2018年12月29日，公司遵守所有契约且未发生违约事件[137] 循环信贷工具情况 - 循环信贷工具于2012年4月6日签订，到期日为2022年8月18日或2021年5月18日（若高级有担保定期贷款工具部分款项未偿还且到期日未延长）[138] - 循环信贷工具总本金为100,000美元，借款利率为LIBOR+1.25%，还有50,000美元的未承诺增量循环信贷额度[139] - 循环信贷工具收益用于营运资金和一般公司用途，允许最高15,000美元的摆动贷款预支和最高40,000美元的信用证发行[140] 2014年Elfa高级有担保信贷工具情况 - 2014年Elfa高级有担保信贷工具包括6000万瑞典克朗（约6,768美元）定期贷款和1.4亿瑞典克朗（约15,792美元）循环信贷，定期贷款已在2018年2月18日还清[145] - 2014年Elfa高级有担保信贷工具要求维持合并股权比率第一年不低于30%，之后不低于32.5%，净债务与EBITDA比率低于3.2，截至2018年12月29日，Elfa遵守所有契约且未发生违约事件[146] 会计政策情况 - 截至2018年12月29日，除采用ASU 2014 - 09外，公司关键会计政策和估计无重大变化[151] 贷款义务情况 - 截至2018年12月29日，公司记录的定期贷款总义务为270,797美元，1年内支付6,813美元，1 - 3年支付13,626美元，3 - 5年支付250,358美元[154] - 截至2018年12月29日，公司记录的循环贷款总义务为42,000美元，1 - 3年支付42,000美元[154] - 截至2018年12月29日，公司估计利息总义务为93,215美元，1年内支付21,282美元，1 - 3年支付40,184美元，3 - 5年支付31,749美元[154]