文章核心观点 多伦多道明银行2024财年第三季度GAAP基础上出现亏损致股价下跌 虽营收增长、资产负债表稳健和盈利能力比率改善 但反洗钱调查罚款拨备、信贷损失准备金增加和资本比率下降等问题对财务状况造成压力[1][2][6] 财务表现 - 第三季度GAAP基础净亏损1.81亿加元（1.322亿美元） 上年同期净利润28.8亿美元[1] - 排除非经常性调整后 净利润36.5亿加元（26.7亿美元） 同比相对稳定[2] - 调整后营收142.4亿加元（104亿美元） 同比增长8%[3] - 净利息收入76.4亿加元（55.8亿美元） 同比增长4% 非利息收入66亿加元（48.2亿美元） 同比增长14%[3] - 调整后非利息支出72.1亿加元（52.6亿美元） 同比增长7%[3] - 调整后效率比率从上年同期的57.2%升至57.3%[3] - 信贷损失准备金10.7亿加元（8亿美元） 较上年同期激增40%[4] 资产负债表 - 截至2024年7月31日 总资产1.97万亿加元（1.4万亿美元） 环比稳定[5] - 净贷款较第二财季增长1%至9383亿加元（6786亿美元） 存款增长1%至1.22万亿加元（9000亿美元）[5] 资本与盈利比率 - 截至2024年7月31日 一级普通股资本比率从2023年7月31日的15.2%降至12.8% 总资本比率从上年同期的19.6%降至16.3%[6] - 调整后普通股权益回报率从一年前的13.8%升至14.1%[6] 反洗钱调查情况 - 去年收购第一地平线银行交易失败后 公司收到美国相关部门关于反洗钱实践的询问[7] - 核心指控为美国部分分行未能防止洗钱和其他金融犯罪 新泽西联邦检察官已提起至少四起案件[8] - 公司解雇约12名一线员工 更换约10名合规和法律高级领导[8][9] - 4月季度预留4.5亿美元 第三财季预留26亿美元用于预期罚款 并出售嘉信理财股票[9] 前景展望 - 多元化地理布局、高利率和良好贷款需求有望支持公司财务状况[10] - 反洗钱调查和宏观经济不确定性导致的资产质量下降将对财务造成压力[10]

文章核心观点 - 多伦多道明银行因意外季度亏损致股价下跌，主要是因预留美国司法部预期罚款，公司将解决调查问题列为首要任务 [1][3][5] 业绩情况 - 2024财年第三季度非GAAP（调整后）收入为142亿加元（104亿美元），高于2023年同期的131亿加元（96亿美元） [2] - GAAP净利润从去年同期的25.6亿加元（18.8亿美元）转为亏损1.81亿加元（1.33亿美元） [3] - 剔除与美国司法部相关准备金和其他一次性项目后，调整后净利润为36亿加元（26亿美元），同比基本持平 [4] - 跟踪该银行股票的分析师平均预计总调整后收入略超130亿加元（95亿美元），调整后每股净利润为2.07加元（1.52美元） [4] 股价表现 - 意外季度亏损使公司股价在尾盘交易中下跌超2%，跌幅大于同期标准普尔500指数的0.8% [1] 亏损原因 - 公司本季度预留26亿加元（19亿美元）用于支付美国司法部预期罚款，因其正在调查银行的反洗钱（AML）业务 [3] 公司举措 - 公司在财报发布中表示，解决美国司法部调查是首要任务，并投入大量资源改善状况 [5]

文章核心观点 - 多伦多道明银行(TD Bank)第三季度财报大幅低于分析师预期 [3] - 主要原因是公司计提了26亿加元的反洗钱调查罚款准备金 [3] - 这笔罚款使得公司报告的净利润为负值 [3] - 公司表示预计在年底前就此事达成和解 [3] 公司财务表现 - 收入为141亿加元,同比增长9.7%,超出预期14亿加元 [5] - 调整后净利润为36亿加元,与去年持平 [5] - 报告净利润为-1.81亿加元,去年同期为28亿加元 [5] - 调整后每股收益为2.05加元,与去年持平,略低于预期3分钱 [5] - 报告每股收益为-0.15加元,去年同期为1.53加元 [5] - 资本充足率为12.8% [5] 业务表现 - 加拿大零售业务收益增长13% [6] - 批发银行业务收益增长14% [6] - 总体收入增长优于同期其他大型银行 [6] 估值分析 - 根据Seeking Alpha Quant数据,TD Bank目前估值较低 [7] - 调整后市盈率10.3倍 - 账面市净率1.35倍 - 但这些估值数据可能会随着罚款金额的增加而恶化 [8] - 公司表示GAAP市盈率已经升至19倍,较高 [8] 风险因素 - 反洗钱调查罚款金额持续上升,可能进一步影响利润 [10] - 加拿大房地产市场下行风险 [10] - 加拿大经济增长乏力 [10]

报告概述 - 报告用于评估TD银行集团2024年3个月和9个月财务状况和经营成果变化[9] 前瞻性陈述 - 公司会发布前瞻性陈述，这些陈述有风险和不确定性，可能使实际结果与预期有重大差异[10] - 前瞻性陈述代表管理层截至报告日期的观点，公司除非法律要求，不承担更新义务[10] 风险因素 - 风险因素包括战略、信用、市场、运营等多方面，具体如经济状况、地缘政治、技术安全等[10] 财务数据（整体） - 2024年7月31日当季，公司报告的总营收为1.4176亿加元，调整后的总营收为1.4238亿加元[11] - 截至2024年7月31日，公司净贷款为9383亿加元，总资产为1.9672万亿加元，总存款为1.2206万亿加元[11] - 2024年7月31日当季，公司报告的普通股股东回报率为 - 1.0%，调整后为14.1%[11] - 2024年7月31日，公司的市值为1425亿加元[11] - 截至2024年7月31日的三个月，净利息收入75.79亿加元，非利息收入65.97亿加元，总营收141.76亿加元[20] - 截至2024年7月31日的九个月，净利息收入225.32亿加元，非利息收入191.77亿加元，总营收417.09亿加元[20] - 截至2024年7月31日的三个月，信贷损失拨备10.72亿加元，九个月为31.44亿加元[20] - 截至2024年7月31日的三个月，保险服务费用16.69亿加元，九个月为42.83亿加元[20] - 截至2024年7月31日的三个月，非利息费用110.12亿加元，九个月为274.43亿加元[20] - 截至2024年7月31日的三个月，嘉信理财投资净收入份额为1.9亿加元，九个月为5.25亿加元[20] - 截至2024年7月31日的三个月，报告净亏损1.81亿加元，归属于普通股股东净亏损2.5亿加元[20] - 截至2024年7月31日的九个月，报告净收入52.07亿加元，归属于普通股股东净收入48.74亿加元[20] - 2024年7月31日结束的三个月，调整后净利息收入为76.41亿加元，非利息收入为65.97亿加元，总营收为142.38亿加元[22] - 2024年7月31日结束的九个月，调整后净利息收入为227.15亿加元，非利息收入为191.77亿加元，总营收为418.92亿加元[22] - 2024年7月31日，报告的归属于普通股股东的净收入（亏损）为 - 2.5亿加元，而2023年同期为23.74亿加元[22] - 2024年7月31日结束的三个月，基本每股收益（亏损）报告值为 - 0.14加元，调整后为2.05加元[23] - 2024年7月31日结束的九个月，基本每股收益报告值为2.77加元，调整后为6.09加元[23] - 2024年7月31日，嘉信理财无形资产摊销税后净额为3000万加元，九个月为9100万加元[24] - 2024年7月31日，批发银行相关无形资产摊销为2000万加元，九个月为8900万加元[24] - 2024年7月31日，软件和资产服务权摊销为1.15亿加元，九个月为3.15亿加元[24] - 2024年7月31日结束的三个月和九个月的部分金额因采用IFRS 17进行了重述[25] - 2024年第三季度报告净亏损1.81亿美元，去年同期报告净收入28.81亿美元，调整后净收入36.46亿美元与去年同期基本持平[29] - 2024年前三季度报告净收入52.07亿美元，较去年同期减少25.61亿美元，降幅33%，调整后净收入110.72亿美元，减少4.38亿美元，降幅4%[30] - 2024年第三季度报告净利息收入75.79亿美元，较去年同期增加2.9亿美元，增幅4%，调整后净利息收入76.41亿美元，增加2.77亿美元，增幅4%[31] - 2024年前三季度报告净利息收入225.32亿美元，较去年同期增加0.82亿美元，调整后净利息收入227.15亿美元，减少1.21亿美元，降幅1%[33] - 截至2024年7月31日的九个月，调整后摊薄每股收益与去年同期持平[28] - 截至2024年7月31日的九个月，调整后有形普通股股东权益回报率为18.9%[28] - 截至2024年7月31日的十二个月，总股东回报率为 - 1.4%，而加拿大同行平均为 + 14.3%[28] - 2024年第三季度与第二季度相比，调整后净收入减少1.43亿美元，降幅4%[29] - 2024年第三季度报告净利息收入较上一季度增加1.14亿美元，增幅2%，调整后净利息收入增加1.12亿美元，增幅1%[32] - 2024年第三季度普通股一级资本充足率提高到11.5%[26] - 2024年第三季度非利息收入为65.97亿美元，较去年同期增加9.72亿美元，增幅17%；较上一季度增加2.43亿美元，增幅4%；年初至今为191.77亿美元，较去年同期增加41.15亿美元，增幅27%[34][35] - 2024年第三季度信贷损失拨备为10.72亿美元，较去年同期增加3.06亿美元；较上一季度增加100万美元；年初至今为31.44亿美元，较去年同期增加10.89亿美元[36] - 2024年第三季度保险服务费用为16.69亿美元，较去年同期增加2.83亿美元，增幅20%；较上一季度增加4.21亿美元，增幅34%；年初至今为42.83亿美元，较去年同期增加6.15亿美元，增幅17%[38][39] - 2024年第三季度报告的非利息支出为110.12亿美元，较去年同期增加36.53亿美元，增幅50%；较上一季度增加26.11亿美元，增幅31%；年初至今为274.43亿美元，较去年同期增加52.16亿美元，增幅23%[40][41][42] - 2024年第三季度报告的效率比率为77.7%，去年同期为57.0%，上一季度为60.8%；年初至今为65.8%，去年同期为59.3%[40][41][42] - 2024年第三季度报告的有效所得税税率为187.7%，去年同期为20.7%，上一季度为23.5%；调整后的有效所得税税率为20.2%，去年同期为19.8%，上一季度为20.5%[43] - 2024年前三季度公司净亏损18.9亿美元，去年同期为37.98亿美元，调整后净亏损为8.26亿美元，去年同期为4.99亿美元[61] - 2024年第三季度净利息收入为75.79亿加元，非利息收入为65.97亿加元，总收入为141.76亿加元[61] - 2024年第三季度信贷损失拨备为10.72亿加元，所得税拨备为7.94亿加元[61] - 2024年第三季度报告净亏损1.81亿加元，调整后净收入为36.46亿加元[61] - 2024年第三季度普通股股东可获得的调整后净收入为35.77亿加元[61] - 2024年第三季度摊薄后每股报告亏损0.14加元，调整后每股收益2.05加元[61] - 2024年第三季度报告的普通股权益回报率为 - 1.0%，调整后为14.1%[61] - 2024年第三季度平均总资产为1968亿加元，平均生息资产为1778亿加元[61] - 2024年第三季度报告的净息差为1.70%，调整后为1.71%[61] - 净亏损降低主要是受斯坦福诉讼和解、终止FHN收购相关资本对冲策略等前期影响，部分被重组费用和当前对风险控制基础设施的更高投资所抵消[61] 特殊费用 - 2024年第三季度和前九个月，公司分别产生1.1亿加元和5.66亿加元的重组费用[13] - 2024财年第一季度和第二季度，公司分别确认4.11亿加元和1.03亿加元的联邦存款保险公司特别评估费用[13] 嘉信理财相关 - 2024年8月21日，公司出售4050万股嘉信理财普通股，预计在2024财年第四季度确认约10亿加元其他收入[13] - 公司出售嘉信理财股份后，其持股比例将从12.3%降至10.1%[13] - 2024年第一季度，嘉信理财行使期权回购剩余0.7亿加元（0.5亿美元）FROA，支付3200万加元（2300万美元）终止费，至此完成全部5亿美元FROA回购，共支付3.37亿加元（2.5亿美元）终止费[18] 反洗钱调查与整改 - 公司正积极寻求全球解决方案，以应对美国监管机构对其反洗钱计划的调查[12] - 公司正在对反洗钱计划进行整改，预计这将是一项持续多年的工作，需要额外投资[12] 公司概况 - 公司是北美第六大银行，资产达1.97万亿加元，服务超2750万客户，有超1700万活跃在线和移动客户[14] 业务部门财务数据（加拿大个人和商业银行） - 加拿大个人和商业银行第三季度净收入为18.72亿加元，同比增加2.17亿加元，增幅13% [47][48] - 第三季度收入为50.03亿加元，同比增加4.33亿加元，增幅9% [48] - 第三季度净利息收入为39.94亿加元，同比增加4.23亿加元，增幅12%，平均贷款额增加330亿加元，增幅6%，平均存款额增加220亿加元，增幅5% [48] - 第三季度非利息收入为10.09亿加元，同比增加0.1亿加元，增幅1% [48] - 第三季度PCL为4.35亿加元，同比增加0.56亿加元，PCL - 受损为3.38亿加元，同比增加0.53亿加元，增幅19% [48] - 第三季度非利息支出为19.67亿加元，同比增加0.72亿加元，增幅4% [48] - 第三季度效率比率为39.3%，去年同期为41.5% [47][48] - 2024年第一季度起，业务部门分配资本的CET1资本增至11.5%，去年为11% [46] - 本季度批发银行业务TEB调整为2700万加元，上一季度为400万加元，去年第三季度为4000万加元 [46] - 2024年第一季度起，部分资产管理业务从美国零售部门转至财富管理和保险部门 [46] - 2024年Q3加拿大个人和商业银行净收入为18.72亿美元，较上一季度增加1.33亿美元，增幅8%[49] - 2024年Q3年化ROE为34.1%，上一季度为32.9%[49] - 2024年Q3收入较上一季度增加1.64亿美元，增幅3%[49] - 2024年前三季度加拿大个人和商业银行净收入为53.96亿美元，较去年同期增加3.87亿美元，增幅8%[50] - 2024年前三季度年化ROE为33.9%，去年同期为37.5%[50] - 2024年前三季度收入为147.26亿美元，较去年同期增加11.63亿美元，增幅9%[50] - 2024年Q3平均贷款额较上一季度增加80亿美元，增幅1%[49] - 2024年前三季度平均贷款额较去年同期增加350亿美元，增幅7%[50] - 2024年Q3平均存款额较上一季度增加80亿美元，增幅2%[49] - 2024年前三季度平均存款额较去年同期增加170亿美元，增幅4%[50] 业务部门财务数据（美国零售业务） - 2024年第三季度美国零售业务报告净亏损22.75亿美元（16.58亿美元），去年同期报告净收入13.05亿美元（9.77亿美元）[51] - 经调整后，本季度净收入为12.91亿美元（9.42亿美元），减少7700万美元（8300万美元），降幅6%（美元计8%）[51] - 本季度报告和调整后的年化ROE分别为 - 19.8%和11.3%，去年同期分别为12.7%和13.3%[51] - 公司对嘉信理财投资本季度报告净收入1.78亿美元（1.29亿美元），较去年第三季度减少1300万美元（1300万美元），降幅7%（美元计9%）[51] - 美国零售银行报告净亏损24.53亿美元（17.87亿美元），去年同期报告净收入11.14亿美元（8.35亿美元）[51] - 美国零售银行调整后净收入为11.13亿美元，较去年第三季度减少6400万美元，降幅5%；美元计为8.13亿美元，减少7000万美元，降幅8%[51] - 2024年7月31日美国零售业务净利息收入为29.36亿美元，4月30日为28.41亿美元，2023年7月31日为28.77亿美元[51] - 2024年7月31日美国零售业务非利息收入为6.16亿美元，4月30日为6.06亿美元，2023年7月31日为6.06亿美元[51] - 2024年7月31日美国零售业务总营收为35.52亿美元，4月30日为34.47亿美元，2023年7月31日为34.83亿美元[51] - 管理资产为80亿美元，美国零售门店数量为1150家，全职等效员工平均数量为27627人[5

文章核心观点 多伦多道明银行（TD）因反洗钱（AML）调查计提准备金并出售资产，同时面临相关调查和股价表现不佳问题，此外汇丰控股瑞士分行也面临AML相关调查 [1][2][9] 计提准备金 - 公司在第三财季业绩中进一步计提26亿美元准备金，加上4月宣布的4.5亿美元，预计因合规失误需支付30亿美元 [1] 出售资产 - 为支付上述罚款，公司出售4050万股嘉信理财（SCHW）股票，持股比例从12.3%降至10.1% [2] - 公司表示未来45天内预计不会再出售SCHW股票，但有某些例外情况 [3] 对CET1比率的影响 - 第三财季的26亿美元冲击将使公司的一级普通股资本充足率（CET1）降至12.8% [3] - 第四财季准备金因运营风险增加将使CET1比率进一步下降35个基点，而出售嘉信理财股票将使该比率提高54个基点 [4] 反洗钱调查情况 - 去年公司134亿美元收购第一地平线银行交易失败后，开始收到美国司法部、金融监管机构和财政部关于其AML实践的询问 [5] - 核心指控是公司未能在美国多个分行发现洗钱和其他金融犯罪，一线员工收受贿赂协助转移资金，新泽西联邦检察官已提起至少4起指控分行员工严重不当行为的案件 [6] - 公司解雇约12名一线员工，更换约10名合规和法律部门高级领导 [7] 股价表现 - 过去六个月，公司股价下跌1.1%，而行业增长13.4% [7] 其他银行调查情况 - 汇丰控股瑞士分行（HSBC Private Bank (Suisse) SA）近期也受到AML调查，6月瑞士金融市场监管局（FINMA）裁定其违反洗钱规定，该裁定源于2021年12月开启的执法程序，聚焦其与两名未具名政治敏感人物的银行关系 [9]

财务数据和关键指标变化 - 收入增长8%,主要由市场相关业务的较高费用收入和加拿大个人和商业银行的较高存贷款量和存款利差推动 [16] - 拨备稳定,反映持续良好的信贷表现 [17] - 完成去年第四季度宣布的重组计划,提高了全行的效率 [17] - 核心一级资本充足率为12.8%,受AML调查拨备和本季度回购股票的影响,但部分被有机资本生成抵消 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 加拿大个人和商业银行 - 创下收入和净利润新高,分别达到50亿加元和同比增长13% [21][47] - 贷款和存款均保持强劲增长,带来良好的经营杠杆 [21][47][48] - 房地产贷款、信用卡和个人贷款等主要业务线均保持良好增长 [22][23][24][26] - 新客户开户和新移民客户业务表现出色 [25][26] - 商业银行贷款同比增长7% [26] 美国零售银行 - 保持强劲的经营动能,实现净利润和存款的顺序增长 [27][51] - 消费贷款同比增长8%,信用卡贷款增长16% [27] - 中型企业贷款同比增长18% [28] - 获得J.D. Power客户满意度最高奖项 [29] 财富管理和保险 - 收入创新高,但受天气事件和诉讼拨备的影响 [30][55] - 零售资产管理业务净流入和市场升值推动总资产增长15% [31] - 自营交易业务持续创新,推出实时部分股票交易等新功能 [32] - 保险业务受多起严重天气事件影响,赔付成本大幅上升 [33][34][56][57] 批发银行 - 收入同比增长14%,反映更强大的业务能力 [36] - 持续整合团队,深化客户关系,在银行和市场业务中获得良好进展 [36] - 为客户提供更好的美国股票交易执行服务 [36] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 完成主要数据平台向云端迁移,提高了可扩展性、安全性和速度 [19][20] - 获得多项数字银行和创新转型奖项,体现公司在数字化和客户体验方面的领先地位 [20] - 在加拿大和美国零售银行业务中持续执行"One TD"策略,提升产品和服务 [22][28] - 在科技和创新公司领域推出新的综合服务团队,进一步满足客户需求 [26] - 公司文化持续吸引人才,在美国和加拿大均获得最高残疾平等指数评分 [39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 面临市场波动、利率预期变化和地缘政治风险等挑战,客户和企业普遍保持谨慎态度 [37][38] - 公司将继续支持客户度过未来几个月的不确定时期 [38] - 对公司各业务的基本面和未来发展前景保持信心 [41] 其他重要信息 - 就AML调查事项与监管机构进行富有成效的讨论,预计年内达成全球性和解 [11][12] - 已大幅加强AML合规体系,包括引进资深专家团队、投资数据和技术、优化流程等 [13][14][15] - 为受严重天气事件影响的社区提供捐赠和支持 [34][35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Meny Grauman 提问** 为什么需要出售Schwab股份来增强资本,是否意味着AML罚款可能会更大 [78][79][80][81] **Bharat Masrani 回答** 公司一贯保持较高的资本水平,这次出售是出于谨慎考虑,与AML罚款预计无关 [79] 问题2 **John Aiken 提问** 出售Schwab股份后,是否会失去董事会代表权和权益法核算 [84][85][86][87] **Bharat Masrani 回答** 公司无意降低在Schwab的持股比例,这是一项战略性投资 [86] 问题3 **Matthew Lee 提问** 2024财年费用增长预期从中单位上调至高单位,主要原因是什么 [88][89][90][91] **Kelvin Tran 回答** 主要由于加强风险合规投入、市场相关业务表现出色带来的薪酬增加,以及个别诉讼拨备等 [89][90]

文章核心观点 Proactive作为一家金融新闻机构，为全球投资受众提供商业和金融新闻内容，在多领域有报道且善用技术辅助内容创作[1][2][3] 关于作者 - Emily Jarvie曾是澳大利亚社区媒体政治记者，后在加拿大报道新兴迷幻药领域商业、法律和科学进展，2022年加入Proactive，作品发表于多地报刊杂志[1] 关于出版商 - Proactive金融新闻和在线广播团队为全球投资受众提供快速、易获取、有信息价值和可操作的商业与金融新闻内容，内容由经验丰富且合格的新闻团队独立制作[1] 团队分布与报道范围 - Proactive新闻团队分布于伦敦、纽约、多伦多、温哥华、悉尼和珀斯等世界主要金融和投资中心[2] - 团队是中小盘市场专家，也关注蓝筹公司、大宗商品和更广泛投资故事，内容吸引积极的个人投资者[2] - 团队提供包括生物技术和制药、矿业和自然资源、电池金属、石油和天然气、加密货币以及新兴数字和电动汽车技术等市场的新闻和独特见解[3] 技术应用 - Proactive积极采用技术，人类内容创作者经验丰富，团队借助技术辅助和优化工作流程[3] - Proactive偶尔使用自动化和软件工具，包括生成式AI，但所有发布内容均由人类编辑和创作，符合内容制作和搜索引擎优化最佳实践[4]

文章核心观点 - 多年来,TD银行在反洗钱(AML)合规方面存在缺陷,导致持续受到监管调查和处罚 [1][2][3][7] - 为应对监管压力,TD银行正在大幅投资于风险管控基础设施,包括引进资深专家、增加员工、优化流程和技术等 [4][5] - 此前TD银行已解雇多名员工,并对部分员工采取刑事和纪律处分 [6] - TD银行的AML合规问题也导致了其收购First Horizon Bank的交易失败 [8] 行业概况 - 近期监管机构对银行AML合规的审查力度不断加大,包括对Green Dot和摩根士丹利等公司的调查 [9][10] - 监管部门正在就利用先进技术加强反欺诈能力征求意见,这可能会导致AML合规规则的变化 [11] - 大部分金融机构仍依赖于效率较低的人工AML审查流程,这增加了欺诈风险 [12][13]

文章核心观点 TD银行2024财年第三季度意外亏损致股价周四早盘下跌 亏损源于反洗钱调查相关一次性费用 调整后收益也未达预期 同时本季度减持嘉信理财股份 [1][2][6] 分组1：业绩情况 - TD银行第三季度意外亏损 净亏损受一次性费用推动 包括为反洗钱调查预期罚款预留的数十亿美元资金 [1][2] - 公司公布净亏损1.81亿加元 主要因反洗钱调查产生26亿加元费用 加上第二季度的6.15亿加元费用 [3] - 调整与洗钱调查相关费用及其他一次性成本后 调整后净收入为36.5亿加元 略低于分析师预期 [5] 分组2：业务表现 - 多伦多银行总营收高于分析师预期 达141.8亿加元（104.4亿美元） 净利息收入略低于预期 为75.8亿加元 [2] - TD加拿大业务和批发银行业务利润同比增长 美国业务调整后净收入下降 财富管理收入基本持平 [5] 分组3：应对措施 - TD首席执行官表示银行在调查推进过程中继续与监管机构和执法部门积极合作 二三季度费用反映银行对调查罚款的当前预估 [4] 分组4：股份变动 - TD本季度减持嘉信理财股份 出售约4050万股 持股比例从12.3%降至10.1% 称目前无意再出售 [6] 分组5：股价表现 - 嘉信理财股价周四早盘下跌近2% TD银行开盘后股价下跌4% 至57.31美元 今年以来股价已下跌超11% [6]

文章核心观点 - 多伦多道明银行（TD）本季度财报超预期，股价年初至今表现逊于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；皇家银行（RY）即将公布财报，盈利和营收有相应预期变化 [1][3][9] 多伦多道明银行（TD）财报情况 - 本季度每股收益1.50美元，超Zacks共识预期的1.49美元，去年同期为1.48美元，本季度盈利惊喜为0.67%，上一季度盈利惊喜为11.11% [1] - 过去四个季度，公司三次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年7月季度营收103.5亿美元，超Zacks共识预期0.84%，去年同期为95.1亿美元，过去四个季度公司四次超共识营收预期 [2] 多伦多道明银行（TD）股价表现 - 自年初以来，多伦多道明银行股价下跌约7.5%，而标准普尔500指数上涨17.8% [3] 多伦多道明银行（TD）未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性，主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利展望可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，投资者可自行跟踪或借助Zacks Rank工具 [5] - 财报发布前，盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价与市场表现一致 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为1.43美元，营收为103.9亿美元，本财年共识每股收益预估为5.86美元，营收为407.6亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，外国银行行业目前处于250多个Zacks行业前17%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 皇家银行（RY）情况 - 预计8月28日公布截至2024年7月季度财报，预计本季度每股收益2.14美元，同比增长0.5%，过去30天共识每股收益预估下调0.5% [9] - 预计本季度营收104亿美元，较去年同期下降4.3% [10]