公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司合并总资产为62.68亿美元，投资贷款总额为46.66亿美元，总存款为49.77亿美元，股东权益总额为8.939亿美元[200] - 截至2025年3月31日，公司总资产为62.68亿美元，其中投资贷款总额为46.66亿美元，较2024年12月31日分别增加3.19亿美元和1.193亿美元[210] - 截至2025年3月31日，公司总负债为53.74亿美元，其中总存款为49.77亿美元，较2024年12月31日分别增加3.16亿美元和1.559亿美元[211] - 截至2025年3月31日，公司股东权益总额为8.939亿美元，较上一季度增加30万美元，一级资本和总资本与风险加权资产比率分别为12.90%和14.93%[212] - 2025年第一季度净收入为1.7万美元，较2024年同期的420万美元减少420万美元，降幅99.6%[230] - 2025年第一季度利息收入为102,270千美元，较2024年同期增加323千美元，增幅0.3%[231] - 2025年第一季度利息支出为17,887千美元，较2024年同期增加1,975千美元，增幅12.4%[231] - 2025年第一季度净利息收入为84,383千美元，较2024年同期减少1,652千美元，降幅1.9%[231] - 2025年第一季度信用损失费用为1,330千美元，较2024年同期减少4,566千美元，降幅77.4%[231] - 2025年3月31日总资产为6,268,394千美元，较2024年12月31日的5,948,975千美元有所增加[226] - 2025年3月31日总负债为5,374,467千美元，较2024年12月31日的5,058,056千美元有所增加[226] - 2025年第一季度平均有形普通股权益回报率为 - 0.53%，2024年同期为2.33%[225] - 2025年3月31日逾期贷款占总贷款比例为3.24%，较2024年的3.27%略有下降[226] - 2025年3月31日不良贷款占总贷款比例为2.07%，较2024年的2.49%有所下降[226] - 2025年第一季度净利息收入为8440万美元，较2024年同期的8600万美元减少160万美元，降幅1.9%[237] - 平均生息资产增加5.254亿美元，增幅11.1%，带动利息收入增加30万美元，增幅0.3%[238] - 平均计息负债增加，带动利息支出增加200万美元，增幅12.4%[239] - 净息差从2024年第一季度的7.29%降至2025年第一季度的6.49%，下降80个基点，降幅11.0%[240] - 生息资产收益率下降77个基点至7.87%，主要受贷款收益率下降72个基点至8.37%影响[241] - 计息负债平均成本增加5个基点，因高价经纪定期存款使用增加[242] - 2025年第一季度总信用损失费用为133万美元，较2024年同期的589.6万美元减少456.6万美元，降幅77.4%[246] - 2025年第一季度贷款信用损失费用为131.4万美元，较2024年同期的490.9万美元减少359.5万美元，降幅73.2%[246] - 2025年第一季度持有至到期证券信用损失费用为14.5万美元，较2024年同期的 - 5.5万美元增加20万美元，增幅363.6%[246] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司持有至到期证券摊余成本分别为320万美元和540万美元，所需的预期信用损失准备分别为150万美元和350万美元[248] - 2025年3月31日和2024年12月31日，公司贷款预期信用损失准备分别为3620万美元和4070万美元，占总贷款比例分别为0.78%和0.90%[249] - 2025年第一季度贷款信用损失费用较2024年同期减少360万美元，降幅73.2%[249] - 2025年第一季度净冲销额为580万美元，2024年同期为190万美元[251] - 非利息收入增加220万美元，增幅14.6%，其中其他非利息收入增加200万美元[254] - 非利息费用增加980万美元，增幅10.8%，其中薪资和员工福利费用增加450万美元，增幅8.4%[255] - 所得税费用从2024年第一季度的60万美元降至2025年第一季度的10万美元，减少50万美元[257] - 2025年第一季度有效税率为76%，2024年同期为13%[257] - 软件摊销费用增加80万美元，增幅69.7%，主要因2024年末新增软件资产[262] - 其他非利息费用增加80万美元，增幅13.5%，主要因2024年3月收购的大楼向租户支付70万美元租赁终止费[262] - 2025年第一季度总利息收入为10.227亿美元，2024年同期为10.1947亿美元[265][266] - 2025年第一季度总利息支出为1.7887亿美元，2024年同期为1.5912亿美元[265][266] - 2025年第一季度净利息收入为8.4383亿美元，2024年同期为8.6035亿美元[265][266] - 2025年第一季度信用损失费用为1330万美元，2024年同期为5896万美元[265][266] - 2025年第一季度非利息收入为1.719亿美元，2024年同期为1.4999亿美元[265][266] - 2025年第一季度非利息支出为10.0173亿美元，2024年同期为9.0371亿美元[265][266] - 2025年第一季度税前净收入为70万美元，2024年同期为4767万美元[265][266] - 2025年3月31日总资产为62.68394亿美元，2024年12月31日为59.48975亿美元[267] - 2025年3月31日总贷款为46.66223亿美元，2024年12月31日为45.4696亿美元[267] - 2025年第一季度各业务板块中，银行业务净收入为2757.9万美元，保理业务为691.9万美元，支付业务亏损299.1万美元，情报业务亏损261.3万美元[265] - 截至2025年3月31日，公司用于投资的贷款为46.66亿美元，较2024年12月31日的45.47亿美元增长2.6%[296][297] - 截至2025年3月31日，不良资产总额为1.03083亿美元，占总资产的1.64%；截至2024年12月31日，不良资产总额为1.20272亿美元，占总资产的2.02%[312][315] - 截至2025年3月31日，不良贷款总额为9669.7万美元，占投资性贷款总额的2.07%；截至2024年12月31日，不良贷款总额为1.13312亿美元，占投资性贷款总额的2.49%[312][314] - 截至2025年3月31日，逾期贷款占投资性贷款总额的3.24%；截至2024年12月31日，该比例为3.27%[312][316] - 2025年第一季度，不良贷款减少1660万美元，降幅为14.7%[313] - 截至2025年3月31日，贷款信用损失准备（ACL）为3622.9万美元，占贷款总额的0.78%；截至2024年12月31日，ACL为4071.4万美元，占贷款总额的0.90%[319][324] - 2025年第一季度，ACL减少450万美元，降幅为11.0%，主要反映了580万美元的净冲销和130万美元的信用损失费用[319] - 2025年第一季度，净贷款冲销增加390万美元，达到579.9万美元，冲销率为0.13%；2024年同期净贷款冲销为189.6万美元，冲销率为0.05%[325] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司持有的具有可确定公允价值的权益证券分别为450万美元和440万美元[326] - 截至2025年3月31日，公司持有的可供出售债务证券公允价值为4.119亿美元，较2024年12月31日的3.816亿美元增加3040万美元，增幅8.0%[327] - 截至2025年3月31日，公司持有的持有至到期投资摊余成本（扣除ACL）为170万美元，较2024年12月31日的190万美元减少20万美元[328] - 截至2025年3月31日，公司总负债为53.74亿美元，较2024年12月31日的50.58亿美元增加3.164亿美元[330] - 截至2025年3月31日，公司总存款为4.977亿美元，较2024年12月31日的4.821亿美元增加1559万美元，增幅3.2%[331] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司估计的未保险存款分别为16.02亿美元和14.88亿美元[331] - 截至2025年3月31日，公司持有的超过FDIC保险限额的定期存款为6370万美元[332] - 截至2025年3月31日，公司FHLB预付款期末余额为2.05亿美元，加权平均利率为4.62%[336] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，次级票据的账面价值均为6970万美元，符合纳入二级监管资本的条件[339] - 截至2025年3月31日，公司初级次级债券的账面价值为4250万美元，全部可计入一级资本[342] - 截至2025年3月31日，公司股东权益总额为8.939亿美元，较2024年12月31日的8.909亿美元增加30万美元[343] - 截至2025年3月31日，公司总合同义务为12.06078亿美元，其中一年内到期10.0521亿美元，一到三年到期6283万美元，三到五年到期1167.4万美元，五年后到期1.26364亿美元[350] - 2025年3月31日，利率上升400个基点时，12个月后净利息收入预计增长11.8%，13 - 24个月预计增长13.6%；利率下降400个基点时，12个月后净利息收入预计下降11.3%，13 - 24个月预计下降14.8% [365] - 2024年12月31日，利率上升400个基点时，12个月后净利息收入预计增长10.1%，13 - 24个月预计增长13.2%；利率下降400个基点时，12个月后净利息收入预计下降11.0%，13 - 24个月预计下降16.0% [365] - 2025年3月31日，利率上升400个基点时，经济价值的权益风险为11.6%；利率下降400个基点时，经济价值的权益风险为 - 25.7% [366] - 2024年12月31日，利率上升400个基点时，经济价值的权益风险为9.3%；利率下降400个基点时，经济价值的权益风险为 - 24.2% [366] 各业务线数据关键指标变化 - 2025年第一季度，公司银行业务、保理业务、支付业务和情报业务分别占总业务收入的60%、30%、10%和不到1%[208] - 2025年第一季度，公司保理业务购买发票总价值为27.08亿美元，平均发票金额为1808美元，运输发票平均金额为1769美元[213] - 2025年第一季度，公司支付业务处理发票720万张，向承运人支付总额为87.78亿美元[214] - 银行部门运营收入减少0.6百万美元，降幅2.1%[268] - 银行部门利息收入减少0.5百万美元，降幅0.8%，平均贷款增长10.4%，从29.33亿美元增至32.38亿美元[269] - 银行部门利息支出增加2.7百万美元，增幅20.0%，平均计息存款增加2.745亿美元，增幅11.2%[270] - 银行部门信贷损失费用减少4.02百万美元，降幅88.8%，贷款信贷损失费用从440万美元降至60万美元[272] - 银行部门非利息收入增加0.527百万美元，增幅8.1%，主要因银行持有的人寿保险收入增加0.4百万美元[274] - 保理部门运营收入减少0.2百万美元，降幅2.4%[277] - 保理部门净利息收入增加1.831百万美元，增幅7.7%，平均净资金使用量增加13.1%[276][279] - 保理部门信贷损失费用减少0.795百万美元，降幅58.7%，表外信贷敞口信贷损失费用从10万美元降至 - 10万美元[276][273] - 保理部门非利息收入减少1.184百万美元，降幅40.8%，主要因提前终止费用减少0.8百万美元和收入分成资产收益减少0.3百万美元[276][281] - 保理部门非利息支出增加1.66百万美元，增幅8.9%

财务数据关键指标变化 - 第一季度普通股股东净亏损0.8百万美元，摊薄后每股亏损0.03美元，非核心费用近3.0百万美元，非核心收益0.8百万美元，这些项目使每股收益减少0.07美元[1] - 2025年第一季度，公司普通股股东可获得的净收入为 - 78.4万美元，而2024年第四季度为303.6万美元[74] - 2025年第一季度，公司平均资产回报率为0%，2024年第四季度为0.26%[74] - 截至2025年3月31日，公司逾期贷款占总贷款的比例为3.24%，较2024年12月31日的3.27%略有下降[74] - 截至2025年3月31日，公司不良贷款占总贷款的比例为2.07%，较2024年12月31日的2.49%有所降低[74] - 截至2025年3月31日，公司一级资本与平均资产的比率为12.04%，与2024年12月31日的12.03%基本持平[74] - 截至2025年3月31日，公司每股账面价值为36.25美元，较2024年12月31日的36.16美元略有上升[74] - 2025年第一季度，公司基本每股收益为 - 0.03美元，2024年第四季度为0.13美元[74] - 截至2025年3月31日，公司总资产为62.68394亿美元，较2024年12月31日的59.48975亿美元增长5.37%[75] - 2025年第一季度总利息收入为1.0227亿美元，较2024年同期的1.01947亿美元增长0.32%[76] - 2025年第一季度总利息支出为0.17887亿美元，较2024年同期的0.15912亿美元增长12.41%[76] - 2025年第一季度净利息收入为0.84383亿美元，较2024年同期的0.86035亿美元下降1.92%[76] - 2025年第一季度非利息收入为0.1719亿美元，较2024年同期的0.14999亿美元增长14.61%[76] - 2025年第一季度非利息支出为1.00173亿美元，较2024年同期的0.90371亿美元增长10.85%[76] - 2025年第一季度净利润为0.0017亿美元，较2024年同期的0.004158亿美元下降59.09%[76] - 截至2025年3月31日，公司总存款为49.7675亿美元，较2024年12月31日的48.2082亿美元增长3.23%[75] - 截至2025年3月31日，公司贷款净额为46.29994亿美元，较2024年12月31日的45.06246亿美元增长2.75%[75] - 2025年第一季度可用于普通股股东的净收入为 - 0.00784亿美元，而2024年同期为0.003357亿美元[76] - 2025年3月31日基本每股收益为 - 0.03美元，2024年12月31日为0.13美元，2024年9月30日为0.19美元，2024年6月30日为0.08美元，2024年3月31日为0.14美元[77] - 2025年3月31日稀释每股收益为 - 0.03美元，2024年12月31日为0.13美元，2024年9月30日为0.19美元，2024年6月30日为0.08美元，2024年3月31日为0.14美元[77] - 2025年3月31日总贷款为4666223千美元，2024年12月31日为4546960千美元，2024年9月30日为4332967千美元，2024年6月30日为4288417千美元，2024年3月31日为4195120千美元[78] - 2025年3月31日总银行投资贷款为3314487千美元，2024年12月31日为3340300千美元，2024年9月30日为3129322千美元，2024年6月30日为3080937千美元，2024年3月31日为3041073千美元[79] - 2025年第一季度总利息收入为102270千美元，总利息支出为17887千美元，净利息收入为84383千美元[80] - 2025年第一季度信用损失费用为1330千美元，净利息收入扣除信用损失费用后为83053千美元[80] - 2025年第一季度非利息收入为17190千美元，非利息支出为100173千美元[80] - 2025年第一季度运营收入为70千美元[80] - 2024年第四季度总利息收入为10.5478亿美元（单位：千美元）[82] - 2024年第四季度净利息收入为8.7807亿美元（单位：千美元）[82] - 2024年第四季度信用损失费用为445.3万美元（单位：千美元）[82] - 2024年第四季度非利息收入为1575.1万美元（单位：千美元）[82] - 2024年第四季度总非利息费用为9327.5万美元（单位：千美元）[82] - 2024年第四季度经营收入为583万美元（单位：千美元）[82] - 截至2025年3月31日，存款总额为49.7675亿美元，较2024年12月31日的48.2082亿美元增长3.23%[87] - 截至2025年3月31日，平均生息资产余额为52.6992亿美元，利息收入为1.0227亿美元，平均收益率为7.87%[88] - 截至2025年3月31日，平均计息负债余额为30.03249亿美元，利息支出为1788.7万美元，平均利率为2.42%[88] - 2025年第一季度净利息收入为8438.3万美元，利息利差为5.45%，净利息收益率为6.49%[88] - 贷款平均余额在2025年3月31日为44.7171亿美元，利息收入为9227万美元，收益率为8.37%[88] - 2025年3月31日平均总贷款为4471710千美元，2024年3月31日为4045366千美元[90] - 2025年3月31日总贷款收益率为8.37%，2024年3月31日为9.09%[90] - 2025年3月31日平均有形普通股股东权益为599861千美元，2024年3月31日为578755千美元[91] - 2025年3月31日归属于普通股股东的净收入为 - 784千美元，2024年3月31日为3357千美元[91] - 2025年3月31日平均有形普通股权益回报率为 - 0.53%，2024年3月31日为2.33%[91] - 2025年3月31日净非利息支出与平均资产比率为5.61%，2024年3月31日为5.62%[91] - 2025年3月31日有形普通股股东权益为593015千美元，2024年3月31日为569788千美元[91] - 2025年3月31日有形账面价值每股为25.32美元，2024年3月31日为24.42美元[91] - 2025年3月31日期末有形资产为6012482千美元，2024年3月31日为5317942千美元[91] - 2025年3月31日有形普通股股东权益比率为9.86%，2024年3月31日为10.71%[91] 网络业务数据关键指标变化 - 网络交易增长26.8%，主要得益于整合C.H. Robinson、RXO等支付业务[7] - 网络参与度略超50%，公司距运输业务长期收入目标10亿美元完成约21%，目前年化运输收入约2.06亿美元[7] - 本季度发票支付额为7182044美元，环比增长5.8%，同比增长25.6%[25] - 本季度支付额为87.78亿美元，环比增长15.1%，同比增长37.6%[25] - 本季度网络发票量为719531，环比增长26.8%，同比增长15.8%[25] - 本季度网络支付额为11.67亿美元，环比增长26.5%，同比增长12.8%[25] - 本季度平均发票价格为1222美元，环比增长8.8%，同比增长9.5%[25] - 本季度网络参与度为50.4%，环比增长3.5%，同比增长18.0%[25] - 本季度费用收入为690.3万美元，环比增长3.0%，同比增长18.9%[25] 收购业务数据关键指标变化 - 收购的Greenscreens产品毛利率达90%，预计短期内保持不变[9] - 预计第二季度完成Greenscreens收购，推出评级和绩效产品[18] 保理业务数据关键指标变化 - 保理业务年化收入约1.44亿美元，正常货运市场下运营利润率应为40%，目前为19.2%，预计收入至少翻倍[12] - 本季度保理业务发票量为1,497,644，较上季度减少27,260（-1.8%），较去年同期增加130,019（9.5%）[39] - 本季度购买量为27.07805亿美元，较上季度减少3954.6万美元（-1.4%），较去年同期增加2.38008亿美元（9.6%）[39] - 本季度干货车现货费率为2.05美元，较上季度增加0.03美元（1.5%），较去年同期增加0.02美元（1.0%）[39] - 本季度能源柴油平均费率为3.62美元，较上季度增加0.09美元（2.5%），较去年同期减少0.34美元（-8.6%）[39] - 本季度保理业务运营收入为690万美元，较上季度减少210万美元，总营收收缩5.9% [39] - 2025年第一季度末保理应收账款余额为11.46429亿美元[84] - 2025年第一季度保理业务收益率为12.75% [84] - 2025年第一季度保理业务当期冲销率为0.11% [84] - 2025年第一季度保理业务经营利润率为19.24% [84] - 截至2025年3月31日，支付部门供应链融资保理应收账款为1.22583亿美元，较2024年12月31日的1.073亿美元增长14.24%[86] 支付业务数据关键指标变化 - 支付业务年化收入约6100万美元，EBITDA利润率为 - 0.1%，受非核心费用影响7.2%[16] - LoadPay预计每年每个账户收入约750美元，部分关联账户收入高于此目标[17] - 支付业务本季度EBITDA利润率为 - 0.1%，受非核心费用影响7.2%[24] - 2025年第一季度支付部门总利息收入为828.1万美元，总非利息收入为690.3万美元，总收入为1518.4万美元[86] - 2025年第一季度支付部门总费用为1817.5万美元，税前运营亏损为299.1万美元[86] - 2025年第一季度支付部门EBITDA为 - 1.4万美元，EBITDA利润率为 - 0.1%[86] - 2025年第一季度处理发票数量为718.2044万张，处理支付金额为87.77825亿美元[86] 小运营商业务数据关键指标变化 - 小运营商业务段即时决策模型可使短付减少57%、退款减少65%、纠纷减少25% [44] 银行业务数据关键指标变化 - 银行业务运营收入较上季度增加60万美元至2760万美元（2.1%），资金成本增加4个基点至1.45% [60] - 不良贷款与总贷款比例改善42个基点，分类资产减少6100万美元，信贷损失费用减少310万美元 [66] 费率相关数据关键指标变化 - 2025年合同费率下降7%，现货费率下降5%[20] 客户与收入相关数据关键指标变化 - 本季度新增客户带来约240万美元的年度增量收入[30] - 过去两年公司收入的复合年增长率约为35.6%[32] LoadPay账户数据关键指标变化 - 一季度末LoadPay账户数增至778个，发布时达1013个，预计年底达5000 - 10000个[37] 运营费用相关数据关键指标变化 - 预计第二季度核心运营费用约为9900万美元，若无显著营收增长，全年剩余时间运营费率不会大幅增加 [63] 降息影响相关数据关键指标变化 - 公司预计每25个基点的降息将使合并季度净利息收入减少50 - 100万美元 [60]

文章核心观点 公司发布2025年第一季度财务结果 高管将在电话会议中向投资者和分析师进行回顾 [1] 财务信息 - 公司发布2025年第一季度财务结果 相关结果和股东信可在公司网站查看 [1] - 公司副董事长兼首席执行官Aaron P. Graft和首席财务官Brad Voss将于2025年4月17日上午9:30（中部时间）在电话会议中回顾财务结果 [1] 会议参与方式 - 可通过链接https://triumph-financial-q1-2025-earnings.open-exchange.net/ 或公司网站进入视频会议 [2] - 可拨打1 - 833 - 928 - 4610（国际：1 - 800 - 456 - 1369）并提供会议ID 970 6106 3843加入电话会议 [2] - 电话会议存档将在公司网站相同位置提供 [2] 公司概况 - 公司是一家专注于支付、保理、情报和银行业务的金融控股公司 总部位于德克萨斯州达拉斯 [3] - 公司多元化品牌组合包括TriumphPay、Triumph、TBK Bank和LoadPay [3] 联系方式 - 投资者关系联系人：高级副总裁兼投资者关系主管Luke Wyse 邮箱lwyse@tfin.com 电话214 - 365 - 6936 [6] - 媒体联系人：高级副总裁兼企业传播总监Amanda Tavackoli 邮箱atavackoli@tfin.com 电话214 - 365 - 6930 [6]

文章核心观点 公司宣布将于2025年4月16日收盘后发布第一季度财务结果和管理层评论，并于4月17日上午9:30举行财报电话会议 [1][2] 财务结果发布 - 公司预计于2025年4月16日收盘后发布第一季度财务结果和管理层评论，发布后可在公司网站tfin.com查看 [1] 财报电话会议 - 公司副董事长兼首席执行官Aaron P. Graft和首席财务官Brad Voss将于2025年4月17日上午9:30（中部时间）与投资者和分析师举行电话会议，回顾财务结果 [2] - 可通过链接https://triumph-financial-q1-2025-earnings.open-exchange.net/或公司网站tfin.com的新闻与活动、活动与演示链接进入视频会议，也可拨打1 - 833 - 928 - 4610（国际：1 - 800 - 456 - 1369）并在提示时提供会议ID 970 6106 3843参加电话会议，会议存档将在公司网站相同位置提供 [3] 公司简介 - 公司是一家专注于支付、保理、情报和银行业务的金融控股公司，总部位于德克萨斯州达拉斯，旗下品牌包括TriumphPay、Triumph、TBK Bank和LoadPay [4] 联系方式 - 投资者关系联系人为高级副总裁兼投资者关系主管Luke Wyse，邮箱lwyse@tfin.com，电话214 - 365 - 6936 [7] - 媒体联系人是高级副总裁兼企业传播总监Amanda Tavackoli，邮箱atavackoli@tfin.com，电话214 - 365 - 6930 [7]

文章核心观点 - 公司宣布一系列关键领导任命以加强组织结构，推动运输和金融服务行业长期增长与创新 [1][5] 领导任命情况 - 金·菲斯克被任命为保理业务总裁，她2012年加入公司，在运输行业有良好业绩，接替蒂姆·瓦尔迪兹；瓦尔迪兹将担任保理业务董事长，提供战略监督和指导 [2] - 托德·里特布施担任支付和银行业务总裁，他2019年加入公司，有超25年银行经验，对公司运营和战略有全面理解 [3] - 大卫·维勒被任命为LoadPay总裁，他2024年加入公司助力LoadPay推向市场，在金融科技和产品开发方面经验丰富 [4] 公司情况 - 公司是一家金融控股公司，专注于支付、保理、情报和银行业务，总部位于得克萨斯州达拉斯，旗下品牌多样 [6]

文章核心观点 - 公司提名Melissa McSherry参选董事会成员，若当选将加强领导团队推动创新和长期增长 [1][5] 公司动态 - 2025年3月10日公司宣布提名Melissa McSherry参选即将召开的年度股东大会董事会成员，若当选将在4月22日年度股东大会后立即加入董事会 [1] 被提名人情况 - McSherry有30年金融服务、人工智能、大数据和软件开发经验，能推动收入增长和执行战略转型 [1] - 目前担任公司、风险投资家和私募股权公司顾问，专注消费贷款和欺诈预防战略问题和投资 [2] - 曾在Anywhere Real Estate、Visa和Capital One担任领导角色，在业务增长、技术创新和监管监督方面发挥关键作用 [2] - 在Anywhere Real Estate任首席运营官时领导多个企业职能，提升客户体验和效率 [3] - 在Visa利用先进人工智能推动欺诈预防转型，实现超20%的年营收增长 [3] - 在Capital One助力收购和整合汇丰美国信用卡业务，在信用评分机器学习方面有开创性工作 [3] - 拥有斯坦福商学院MBA学位和哈佛大学学士学位 [4] 各方评价 - 董事长Carlos M. Sepulveda, Jr.认为其经验对公司在货运行业发展有重要价值，战略眼光和技术创新专业知识有助于为客户提供一流解决方案 [3] - 创始人、副董事长兼首席执行官Aaron P. Graft称其能推动创新和大规模业务转型，对金融服务、技术和风险管理的深刻理解有助于公司拓展产品和提供智能解决方案 [4] - McSherry对加入公司董事会表示兴奋，认为公司对创新的承诺与自己利用数据驱动战略创造有意义影响的热情相符 [4] 公司简介 - 是一家专注支付、保理、情报和银行的金融控股公司，总部位于德克萨斯州达拉斯，旗下品牌包括TriumphPay、Triumph、TBK Bank和LoadPay [6]

文章核心观点 - 金融科技公司Triumph Financial将收购物流定价解决方案公司Greenscreens.ai，以扩展其智能业务板块，增强货运行业定价能力 [1][3] 收购情况 - 收购金额为1.4亿美元现金和价值2000万美元的TFIN股票，交易预计在2025年第二季度完成，需满足惯例成交条件及获得监管批准 [3] - J.P. Morgan担任Triumph Financial财务顾问，Wachtell, Lipton, Rosen & Katz担任其法律顾问，DLA Piper担任Greenscreens.ai法律顾问 [3] 收购意义 - 对Triumph Financial而言，此次收购是将数据转化为货运行业可操作情报战略的重要一步，扩展了其定价情报能力，加强了提供高质量数据以提升决策和效率的能力 [3] - 对Greenscreens.ai而言，加入Triumph Financial可扩大其影响力并加速货运定价创新 [3] 公司介绍 - Triumph Financial是金融控股公司，专注支付、保理、银行和情报业务，总部位于得克萨斯州达拉斯，旗下品牌包括TriumphPay、Triumph、TBK Bank和LoadPay [4] - Greenscreens.ai通过基于清洁数据和创新技术的协作动态方法改变货运行业买卖方式，利用机器学习算法通过直观集成平台提供市场情报，有服务托运人和经纪人的两款产品 [2][5]

文章核心观点 Triumph Financial, Inc.宣布副总裁兼首席执行官Aaron Graft将在3月5日于佛罗里达州奥兰多举行的Raymond James & Associates第46届年度机构投资者会议上发表演讲，演讲将于美国东部时间上午11:35开始，可通过指定链接或公司网站观看直播 [1] 公司介绍 - 公司是一家专注于支付、保理和银行业务的金融控股公司 [2] - 公司总部位于德克萨斯州达拉斯，旗下多元化品牌组合包括TriumphPay、Triumph和TBK Bank [2] 会议信息 - 公司副总裁兼首席执行官Aaron Graft将出席Raymond James & Associates第46届年度机构投资者会议并发表演讲 [1] - 演讲时间为美国东部时间3月5日上午11:35 [1] - 演讲将进行网络直播，可通过链接https://wsw.com/webcast/rj131/tfin/1599201或公司网站tfin.com观看 [1] 联系方式 - 投资者关系联系人：高级副总裁兼投资者关系主管Luke Wyse，邮箱lwyse@tfin.com，电话214 - 365 - 6936 [5] - 媒体联系人：高级副总裁兼企业传播总监Amanda Tavackoli，邮箱atavackoli@tfin.com，电话214 - 365 - 6930 [5]

文章核心观点 - 2025年2月21日Triumph Financial宣布副总裁兼首席执行官Aaron Graft将于3月5日在佛罗里达州奥兰多举行的Raymond James & Associates第46届年度机构投资者会议上发表演讲，演讲将于美国东部时间上午11:35开始，将进行网络直播 [1] 公司介绍 - Triumph Financial是一家专注于支付、保理和银行业务的金融控股公司，总部位于德克萨斯州达拉斯，旗下品牌包括TriumphPay、Triumph和TBK Bank [2] 联系方式 - 投资者关系联系人是高级副总裁兼投资者关系主管Luke Wyse，邮箱为lwyse@tfin.com，电话为214 - 365 - 6936 [5] - 媒体联系人是高级副总裁兼企业传播总监Amanda Tavackoli，邮箱为atavackoli@tfin.com，电话为214 - 365 - 6930 [5]

公司面临的风险 - 公司业务面临经济、信用和利率、战略等多类风险[137] - 美国经济疲软可能约束公司运营的增长和盈利能力，当前通胀和高利率环境或致公司财务损失[141] - 公司银行业务资产和负债受利率变化影响，利率变动可能对公司收益产生负面影响[143] - 资产支持贷款和保理产品可能使公司面临更高的欺诈风险，过去曾经历相关欺诈但未造成重大影响，未来可能产生重大影响[145] - 商业金融客户可能因缺乏运营历史等因素使公司面临额外信用风险，若控制措施无效可能导致业务受损[146] - 农业贷款可能因商品价格变化面临信用违约风险，公司虽有应对措施但不一定成功[147] - 部分贷款组合缺乏“ seasoning ”，未来可能增加信用违约风险，或需增加贷款损失准备金[148] - 公司可能无法充分衡量和限制贷款组合的信用风险，从而对业务和财务状况产生不利影响[149] - 公司贷款组合中很大一部分是中小型企业，经济低迷可能损害其还款能力，导致公司信用损失[150] - 其他金融机构的问题可能影响公司日常融资交易，导致市场流动性问题和公司损失或违约[142] - 公司面临信用风险、市场风险、战略风险、新业务和新产品风险、增长管理风险、收购风险和竞争风险等多种风险[151,157,158,159,160,163,166] - 公司依赖核心管理团队，关键人员的意外流失可能对业务产生重大不利影响[158] - 公司实施新业务、新产品或调整资产组合可能面临风险，若管理不善可能对业务产生不利影响[159] - 公司历史上进行过收购，未来可能继续进行，收购可能扰乱业务并稀释股东价值[163] - 公司面临来自支付、银行和非银行金融服务行业的激烈竞争，可能需要降低服务和贷款利率，提高存款利率[166,167] - 公司的收购历史和未来可能的收购使投资者难以评估业务、财务状况和经营业绩，也影响准确预测未来业绩的能力[165] - 公司业务依赖支付和情报业务成功，若无法吸引和留住客户，业务和战略前景将受影响[171] - 公司当前客户主要是通过TriumphPay平台进行支付的第三方物流公司等，拓展业务面临销售和营销挑战[173] - 公司支付业务客户合同多为短期，客户可能不续约或提前终止合同，影响客户留存[174] - 公司支付和情报业务运营历史有限，难以评估未来前景，面临多种风险和挑战[176] - 公司支付业务处理客户资金，面临欺诈、交易执行问题等风险，可能导致财务损失和声誉损害[185] - 公司提供高质量客户支持面临挑战，需求增加无对应收入会增加成本并影响运营结果[186] - 公司网络平台安全至关重要，任何系统安全漏洞或感知到的漏洞都会对业务产生重大影响[187] - 公司虽有安全措施，但难以应对所有技术威胁，收购公司可能继承安全风险[188] - 公司依赖第三方处理数据，第三方系统受威胁可能导致数据泄露[189] - 若发生安全漏洞或网络攻击，公司声誉受损，需投入资源解决问题，还可能面临诉讼和监管行动[190] - 公司网络技术和基础设施的中断或性能问题会对业务和运营结果产生不利影响[194] - 开发新平台功能和服务可能带来运营挑战，且前期投资可能无法获得回报[199] - 公司应用程序和技术系统的缺陷、错误或漏洞会损害声誉和业务[201] - 公司所处行业竞争激烈，若不能有效竞争，运营结果将受不利影响[203] - 未来竞争对手可能资金雄厚，提供折扣服务、更低费率等，竞争压力或使公司降低费率、推出激励措施，影响财务表现[205] - 行业吸引大量投资，竞争对手可能降价或增加激励，使竞争加剧，公司可能无法成功竞争，业务受损[205] - 竞争对手可能更快响应新机会、技术等，新技术和新进入者将使竞争加剧，可能导致公司销售、利润率下降等[206] - 支付链去中介化等竞争格局变化可能损害公司业务，部分竞争对手可能利用优势获取竞争优势[207] - 若公司投入资源后未能达成销售，或销售和整合周期延长、成本超预期，业务和财务状况将受不利影响[208] - 公司依赖支付平台与第三方应用的互操作性，但可能无法维持兼容性，竞争对手或客户的行动也可能影响平台[209] - 若公司无法充分保护知识产权，竞争地位将受损，可能导致收入减少、面临诉讼，且维权成本高[210][212] - 公司可能面临第三方知识产权索赔，辩护成本高，可能需支付巨额赔偿，限制技术使用，影响业务[213][214] - 网络攻击等网络安全事件可能增加公司运营成本、导致诉讼和损失，影响业务和声誉，且保险可能不足[215][218] - 公司面临流动性风险，资金不足会影响贷款发放、证券投资等活动[223][227] - 公司风险管理策略可能无法完全有效应对所有市场环境和风险类型[228] - 公司因业务交易量大、金额高面临显著操作风险[229] - 公司投资CLO证券和CLO仓库融资结构可能面临损失[230][231] - 公司所处行业监管严格，监管变化可能对业务产生不利影响[232][234][235] - 公司需遵守客户信息保密要求，违规可能导致重大责任[233] - 监管机构检查可能要求公司整改，监管行动会对业务产生不利影响[241] - 公司FDIC存款保险保费和评估费用可能增加，影响盈利能力和业务机会[242] - 公司商业房地产贷款若超过一定资本百分比，需实施强化风险管理措施并可能维持更高资本比率，截至2024年12月31日公司运营符合指引[246] - 公司子银行盈利能力受资金成本、利率和经济状况波动影响，且联邦和州法规限制子银行向公司支付股息的金额[260] - 投资证券公允价值会因不可控因素波动，减值可能对经营业绩产生负面影响，影响因素包括评级机构行动、发行人违约、市场利率变化和资本市场不稳定等[265][266] - 商誉、无形资产或递延税项资产减值可能需计入收益费用，对经营业绩产生负面影响，商誉至少每年进行减值测试，无形资产等在特定情况下进行减值测试[269][270][271] - 公司可能面临环境责任风险，相关调查或补救成本可能很高，若发现重大环境问题，可能不进行止赎或转移贷款所有权，但转移可能无法保护公司免受环境责任影响[272][273] 特定时间点的财务数据 - 截至2024年12月31日，公司非 performing资产约为1.203亿美元，占总资产的2.02%[152] - 截至2024年12月31日，公司ACL占总贷款的0.90%，占总nonperforming贷款的35.93%[156] - 截至2024年12月31日，约13.28亿美元（占比27.5%）的存款为计息活期存款和货币市场账户[225] - 截至2024年12月31日，公司持有的三个CLO次级票据投资账面净值为190万美元[230] - 截至2024年12月31日，公司控股公司有6970万美元未偿还的次级票据，法定信托持有的4240万美元未偿还的初级次级债券[258] - 截至2024年12月31日，公司已发行并流通45000股股息率7.125%的C系列固定利率非累积永续优先股，总清算优先权为4500万美元[259] - 截至2024年12月31日，投资证券组合账面价值为469,852千美元，其中可供出售债务证券为381,561千美元，持有至到期债务证券净额为1,876千美元，有公允价值的权益证券为4,445千美元，无公允价值的权益证券为81,970千美元[265] - 截至2024年12月31日，商誉达2.419亿美元，约占总股本的27%[269] - 截至2024年12月31日，无形资产为1630万美元，约占总股本的2%[270] - 截至2024年12月31日，除0.3百万美元作为递延税项资产的估值备抵外，其余递延税项资产很可能实现，净递延税项资产约为1360万美元[271] - 截至2024年12月31日三年财务数据：2024年利息收入422,515千美元、净收入16,090千美元、总资产5,948,975千美元、总负债5,058,056千美元、股东权益890,919千美元[352] - 2024年末流通股数量为23,391,411股，2023年为23,302,414股，2022年为24,053,585股[354] - 截至2024年12月31日和2023年12月31日，持有至到期证券摊余成本分别为540万美元和620万美元，相关ACL分别为350万美元和320万美元[377] - 截至2024年12月31日贷款ACL为4070万美元，2023年为3520万美元，ACL与总贷款比率分别为0.90%和0.85%[378] 财务数据关键指标变化 - 2024年利息费用72,059千美元，较2023年的54,342千美元和2022年的18,747千美元有所增加[352] - 2024年净利息收入350,456千美元，较2023年的368,079千美元和2022年的400,492千美元有所下降[352] - 2024年信用损失费用18,767千美元，较2023年的12,203千美元和2022年的6,925千美元有所增加[352] - 2024年非利息收入65,414千美元，较2022年的84,068千美元有所下降[352] - 2024年非利息费用376,635千美元，较2023年的353,234千美元和2022年的340,631千美元有所增加[352] - 2024年基本每股收益为0.55美元，2023年为1.63美元，2022年为4.06美元[354] - 2024年平均资产回报率为0.28%，2023年为0.76%，2022年为1.79%[354] - 2024年贷款收益率为8.87%，2023年为9.20%，2022年为8.88%[354] - 2024年逾期贷款占总贷款比例为3.27%，2023年为2.00%，2022年为2.53%[354] - 2024年一级资本与平均资产比率为12.03%，2023年为12.64%，2022年为13.00%[354] - 2024年贷款折扣增值为276.4万美元，2023年为524.2万美元，2022年为864.3万美元[356] - 2024年净收入为1610万美元，2023年为4110万美元，减少2500万美元[359] - 2024年利息收入为4.22515亿美元，2023年为4.22421亿美元，增加9.4万美元[360] - 2024年利息支出为7205.9万美元，2023年为5434.2万美元，增加1771.7万美元，增幅32.6%[360] - 2024年净利息收入为3.505亿美元，较2023年的3.681亿美元减少1760万美元，降幅4.8%[366] - 2024年利息收入增加10万美元，增幅0.0%，总平均生息资产增加2.427亿美元，增幅5.1%，平均总贷款减少1660万美元，降幅0.4%[367] - 2024年利息费用增加1770万美元，增幅32.6%，平均计息负债减少22万美元，降幅0.1%，平均计息存款增加7540万美元，增幅3.0%[368] - 2024年净息差降至6.95%，较2023年的7.67%下降72个基点，降幅9.4%[369] - 2024年生息资产收益率降至8.38%，较2023年下降42个基点，主要因贷款收益率下降33个基点至8.87%[370] - 2024年较2023年净利息收入变化为减少1762.3万美元，其中利率因素减少2738.2万美元，规模因素增加975.9万美元[373] - 2024年较2023年总信用损失费用增加656.4万美元，增幅53.8%，其中贷款信用损失费用增加637.7万美元，增幅52.2%[375] - 2024年贷款信用损失费用较2023年增加640万美元，增幅52.2%[378] - 2024年净冲销为1310万美元，2023年为1980万美元[381] - 2024年贷款组合变化对信用损失费用产生0.1万美元收益，2023年为230万美元收益[382] - 2024年非利息收入增加1520万美元，增幅30.4%[384] - 非利息费用增加2340万美元，增幅6.6%，从2023年的3.53234亿美元增至2024年的3.76635亿美元[385] - 手续费收入增加510万美元，增幅17.0%，主要因TriumphPay手续费收入增加590万美元[385] - 保险佣金增加90万美元，增幅17.0%，源于处理保单数量增加[385] - 其他非利息收入增加940万美元，主要因收入分成资产收益、租金收入和股权证券活动收益变化[385] - 所得税费用减少740万美元，降幅62.7%，从2023年的1170万美元降至2024年的440万美元[388] - 2024年和2023年有效税率分别为21%和22%[388] - 薪资和员工福利费用增加900万美元，增幅4.3%，2024年和2023年平均全职等效员工分别为1542.1和1471.5人[388] - 占用、家具和设备费用增加410万美元，增幅14.3%，主要因2024年3月收购大楼产生费用[388] - 专业费用增加470万美元，增幅35.4%，主要因法律和咨询费用增加380万美元[388] - 软件摊销费用增加140万美元，增幅31.3%，主要因2024年新增软件资产[388] 各条业务线数据关键指标变化 - 2024年运输保理余额占整体保理业务组合的比例与202