财务数据和关键指标变化 - 第三季度普通股股东净收入为1430万美元，摊薄后每股收益0.56美元 [7] - 贷款增长强劲，较上一季度增加3.74亿美元，增幅10% [7] - 总存款增加390万美元，增幅1%；非利息存款增加700万美元，增幅10% [10] - 季末贷存比增至114% [10] - 第三季度净利息收入较第二季度增加130万美元 [11] - 贷款收益率下降32个基点至7.63%，总存款成本上升5个基点至1.19% [11] - 净息差下降14个基点至5.85% [11] - 第三季度贷款贴现增值120万美元 [12] - 不良资产与总资产比率为91个基点，逾期贷款与总贷款比率从1.9%升至2.47%，净冲销与平均贷款比率为1个基点 [12] - 第三季度费用为5220万美元，略低于第二季度财报电话会议中对第三季度5280万美元的预估；预计2019年第四季度非利息费用将增至5290万美元 [13] - 第三季度回购约85万股库存股，平均价格29.38美元，总计2500万美元，完成7月董事会授权的2500万美元回购计划；加上第二季度完成的2500万美元股票回购计划，已回购2018年12月31日流通普通股的约6% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 社区银行业务 - 社区银行存款质量高，资金总成本仅46个基点；过去三年年化损失率低至9个基点 [14] - 贷款增长强劲，多数市场信贷需求高 [15] - 中西部部门持续实现稳定利润、高信贷质量和高客户满意度；西部和山区部门完成系统转换和整合，保留了客户关系 [15] - 达拉斯新分行即将开业，本月推出新的消费和小企业存款产品，商业支票产品也将推出 [16] - 新的财资服务平台已全面投入运营 [17] - 预计2020年社区银行的增长主要集中在核心存款和产生手续费收入的服务领域，资产增长将比过去更为温和 [17] 运输相关业务 - 运输行业业务收入约占公司总收入的三分之一，包括保理业务、设备融资、保险经纪和TriumphPay，是公司最盈利、差异化和有竞争力的业务领域 [19] - TriumphPay客户数量从上个季度的146个增至163个；第三季度处理16.9万张发票，支付给3万个不同承运人，支付总额约1.9亿美元，较上一季度增长12%，较2018年第三季度增长99%；9月27日新增顶级货运经纪商Transplace；财报电话会议前新增U.S. Xpress；截至目前，TriumphPay年化支付总额略低于20亿美元，较2019年第三季度增长约100%；预计2020年将增加数十亿美元的支付量 [20][21] - 由于加大投资和招聘技术开发团队，TriumphPay今年剩余时间和至少明年仍将拖累盈利，但达到一定规模后，其运营利润率和资本回报率将证明这些投资的合理性 [22] - Triumph Business Capital保理业务总收入环比基本持平，为2600万美元；运输发票价格涨幅不到1%，至1497美元；发票购买金额增长3%，至15亿美元；购买发票数量增加1.7万张，增幅2%，达到89.1万张 [23] - 本季度客户净增长0.2%，季末客户总数为6471个；2019年前三季度，TBC为2030个新客户提供资金支持，年初至今净增长280个客户，增幅4.33%，意味着有1750个客户退出；超过75%退出的客户来自小型货运领域，与2019年与2018年相比现货费率下降有关 [24][25] 各个市场数据和关键指标变化 - 住房市场强劲，推动贷款增长，但公司预计第四季度及以后贷款增长将放缓 [7][9] - 运输市场仍在消化去年的过剩产能，整体货运量目前健康，但2018年追逐高费率的大量运力正在调整，淘汰了一些较弱的竞争对手 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来贷款增长主要由运输业务驱动，特别是Triumph Business Capital和TriumphPay；优先发展高质量、低成本存款，提高其在资金来源中的占比；预计未来净资产增长将比过去更为温和，年增长率可能为低个位数到中个位数 [27] - 长期目标是实现资产回报率超过2%，有形普通股权益回报率超过20% [29] - 2020年底预计贷款总额约43亿美元，较2019年底增长约4%，大部分增长预计来自运输业务；抵押贷款仓库贷款预计占总贷款的10%或更少 [30] - 审查低回报资产和非核心业务关系，考虑提高回报或退出；预计2020年低成本、高质量存款增长与贷款发放同步，调整后贷存比约为100% [31] - 假设9月30日的收益率曲线保持不变，预计2020年净息差约为6.4%，后续年份随着高利润率业务在资产负债表中占比增加，净息差将进一步扩大 [32] - 预计2020年非利息费用在2.2亿 - 2.25亿美元之间，包括技术、新达拉斯分行和TriumphPay的支出增加 [32] - 2020年第一季度预计总收入较2019年第四季度下降4% - 6%，非利息费用将较上一季度增加 [33] - 计划继续回购TBK股票，并考虑发行额外次级债务支持回购；预计2020年每股收益在2.25 - 2.50美元之间，但该范围可能因运输发票价格变化和其他宏观趋势而大幅波动 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第三季度整体财务表现一般，符合预期；住房市场强劲推动贷款增长，但未来贷款增长将因战略调整而放缓 [7][9] - 运输市场正在调整，淘汰较弱竞争对手，整体货运量健康，未出现明显衰退迹象 [25][70] - 对TriumphPay的未来发展充满信心，尽管目前拖累盈利，但达到一定规模后将带来高回报 [22] - 认为公司正在打造独特的金融科技平台，市场尚未给予其合理估值，因此通过股票回购为股东创造价值 [44][45] - 如果2020年如预期发展，公司将能够对运输金融科技平台进行重大投资，并实现优于同行的财务表现 [37] 其他重要信息 - 公司预计存款成本已达到峰值，未来将下降，因为此前为支持增长而吸收的高成本定期存款影响将逐渐减弱，且非利息存款持续增加 [42][43] - 公司税收率本季度较低，预计未来将回升至23.5%左右 [62][63] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款成本是否已达峰值并将下降 - 公司认为存款成本是滞后指标，此前为支持增长吸收的高成本定期存款在本季度首次全额体现在资产负债表上，未来存款成本将下降；此外，本季度后期新增的700万美元非利息存款将持续增加，因此可认为目前是可预见未来内的最高资金成本 [42][43] 问题2: 未来股票回购是否会维持类似规模 - 公司不会提供股票回购的具体时间和价格指导，但表示只要股价合适，将继续使用净利润回购股票，以实现长期股东价值最大化；预计未来若股价维持在当前区间，净利润的很大一部分将用于回购股票 [44][46] 问题3: 何时会出售部分运输资产 - 公司进行集中度分析时会考虑对特定客户的集中风险；预计运输资产不会大幅超过总资产的50%；随着TriumphPay和保理业务规模扩大，预计将获得更高估值；只要社区银行能提供安全、优质的资金和贷款，且资产负债表不过度集中于单一客户，将允许运输业务收入随市场机会增长 [47][49] 问题4: 2020年43亿美元贷款目标中，除抵押贷款仓库外的其他贷款组合情况 - 2020年除TriumphPay和TBC外，其他贷款业务增长将非常温和或基本持平；商业金融业务中，与运输相关的保理应收账款收益率高于其他业务，增长将主要来自这些业务；由于资产组合调整，预计2020年底净息差将扩大 [55][56] 问题5: 2020年每股收益指导区间的影响因素 - 影响因素包括优质存款的持续增长、运输相关业务的整体增长（受宏观经济因素影响）、维持信贷质量等；公司提供该指导是为了让投资者了解公司的战略和长期价值机会，而非预测2020年经济走势 [58][61] 问题6: 2020年净息差指导及本季度净息差压缩原因 - 2020年全年净息差指导为6.4%；本季度净息差压缩是由于抵押贷款仓库业务增长快于其他业务，预计2020年抵押贷款仓库业务占贷款比例将控制在10%或更低，若收益率曲线保持不变，净息差将达到6.4% [67] 问题7: 运输行业趋势对整体经济健康状况的指示 - 运输行业情况复杂，2018年市场追逐高费率导致新设备订单增加，使2019年市场疲软；2019年现货运费上升，但卡车订单减少，表明市场产能正在调整；整体货运量未明显恶化，未看到明显衰退迹象，经济表现平稳 [69][70] 问题8: 费用收入增长是否更多是2021年的事情 - 2020年公司将完成运输金融科技平台的一些技术创新推广，并需要大量团队支持以推动集成工作；2021 - 2022年，平台业务将开始考虑如何在管理资产负债表风险的同时最大化倍数，部分业务将以费用收入形式体现，而非仅依赖资产负债表；2020年重点是扩大领先优势 [71][72] 问题9: 费用收入最大化是重新分类收入还是创造增量收入 - 从整体来看，若能建立不将所有应收账款都保留在资产负债表上的机制，将通过出售应收账款产生费用收入，而非持有应收账款获得利差收入；公司将始终保留很大一部分应收账款在资产负债表上，但最终认为应同时拥有资产负债表和费用收入两部分业务 [73][74] 问题10: 对TriumphPay的再投资情况及2020年费用指导是否考虑业务调整的好处 - 除运输金融科技平台外，其他业务贷款增长预计较小，费用将保持平稳，不会有大幅削减；2020年费用指导中包含大量技术人员招聘、软件开发和咨询费用；这些投资将使TriumphPay能够更快、更多地集成货运经纪和托运人客户，也能使TBC实现前所未有的规模扩张，长期来看TBC的净间接费用率将下降 [80][83] 问题11: TBC购买发票数量6%的同比增长能否作为未来的运行率 - 难以预测未来TBC的客户增长情况，未来客户增长可能更多来自大型承运人；Triumph Business Capital首席执行官的三年计划显示，该业务仍有显著增长预期，将为公司未来三年的收入增长做出重要贡献 [85][86] 问题12: 长期资产回报率从1.8%提高到2%的主要驱动因素 - 公司正成为更专业化的银行，通过维持更高效的资本结构，使大部分增长来自收益率至少为10%的业务，从而扩大净息差；TriumphPay目前拖累盈利，但达到一定规模后，其运营利润率将接近25%的效率比率，推动公司实现长期资产回报率和有形普通股权益回报率目标 [88][91] 问题13: 年化支付总额近20亿美元是否包括U.S. Xpress，未来增长主要来自新客户还是现有关系 - 截至财报电话会议日期，年化支付总额略低于20亿美元，包括Transplace全年预测和U.S. Xpress；未来增长将来自新客户的加入，未来一年将有更多顶级货运经纪商加入，每次加入都将带来显著增长 [97] 问题14: 整合大型承运人的过程需要多长时间 - 大型货运经纪商的销售周期较长，因为涉及侵入性的技术集成和投资；实际整合时间因定制编程而异，对于拥有自己定制运输管理软件的大型货运经纪商，可能需要数月时间；对于使用现成运输管理软件且公司已建立集成的货运经纪商，可能需要60 - 90天 [98] 问题15: 2020年保理应收账款增长是由TriumphPay还是现有业务和TriumphPay共同驱动 - 增长来自TBC和TriumphPay，TBC明年有令人兴奋的业务计划，将是增长的重要组成部分 [99] 问题16: 2020年净息差假设中资金方面的假设以及降低资金成本的速度 - 公司计划继续增加非利息存款和其他财资管理存款，预计2020年优质存款将增长1.5亿 - 2亿美元；由于不需要继续为增长吸收存款，资金成本将几乎立即开始下降 [108] 问题17: 有机存款增长的机会来源及信心依据 - 推动有机存款增长的因素包括达拉斯分行，但主要增长来自现有客户；公司商业金融和社区银行业务中有大量仅使用信贷服务的客户，公司希望促使他们建立更广泛的关系，将财资存款存入公司；此外，TriumphPay支付量增长将产生更多无息存款 [109][110] 问题18: 逾期贷款增加的具体情况 - 逾期贷款没有明显的行业主题，主要是一些遗留贷款，包括农业贷款和房地产贷款，部分已清理；这些逾期主要是由于到期事件而非付款违约，公司正在协商解决，预计不会出现重大冲销 [113][114] 问题19: 贷款结构中保理应收账款占比增加对CECL的影响 - CECL对留存收益和贷款损失准备金总额的影响非常小；与其他银行类似，投资组合中短期资产（如保理业务）的分配可能较小，长期资产分配较大；基于9月30日的余额和条件，整个周期结束时净影响接近零 [117] 问题20: 2020年每股收益指导是否假设完全执行5000万美元的股票回购计划 - 2020年每股收益指导不包括股票回购假设，因为公司未对回购进行预测，但预计会在市场上回购股票 [118]

业绩总结 - 截至2019年9月30日，Triumph Bancorp的总资产为50亿美元[7] - 截至2019年9月30日，总贷款为42亿美元，贷款投资组合增长373.5百万美元，增长率为9.7%[8][22] - 截至2019年9月30日，总存款为37亿美元，存款增长38.9百万美元，增长率为1.1%[10][22] - 第三季度每股摊薄收益为0.56美元[22] - 2019年第三季度的净利息收入与平均资产比率为5.31%[29] - 2019年第三季度的ROATCE为12.56%[30] - 2019年9月30日的资产质量指标显示，不良资产占总资产的比例为0.91%[74] - 2019年9月30日的净利息差为5.85%[74] - 2019年9月30日的平均资产回报率为1.17%[74] - 2019年9月30日的总资本占风险加权资产的比例为11.79%[74] 用户数据 - 2019年9月30日的普通股东可用净收入为14,317千美元，相较于2018年9月30日的8,975千美元增长了59.8%[75] - 调整后的普通股东可用净收入为12,730千美元，较2018年9月30日的13,454千美元下降了5.4%[75] - 加权平均稀释后流通股数为26,486,423股，较2018年9月30日的26,991,830股减少了1.9%[75] - 调整后的每股稀释收益为0.48美元，较2018年9月30日的0.51美元下降了5.9%[75] 成本与支出 - 调整后的效率比率为71.93%，较2018年9月30日的63.49%上升了8.44个百分点[77] - 调整后的非利息支出为52,153千美元，较2018年9月30日的43,075千美元增长了21.1%[77] - 信贷成本为2,865千美元，占平均总资产的比例为0.23%[81] - 所得税费用为3,172千美元，占平均总资产的比例为0.27%[81] 市场与产品 - Triumph在其约600亿美元的目标市场中购买了约10%的可用发票[54] - 公司在运输融资市场中占据约5%的市场份额，运输市场的估计规模为6000百万美元[85] - TriumphPay的市场规模估计为1700亿美元，主要针对大型和中型货运经纪人及第三方物流公司[93] - TriumphPay的QuickPay费用为20美元，年化收益率为9.2%[96] 其他财务指标 - 平均总资产为4,694,647千美元，较2018年9月30日的4,537,102千美元增长了3.5%[79] - 平均有形普通股权益为452,276千美元，有形权益占平均总资产的比例为9.34%[81] - 平均有形普通股权益的回报率为12.56%[81]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司合并总资产47.83亿美元，投资性贷款总额38.36亿美元，存款总额36.59亿美元，股东权益总额6.434亿美元[170] - 2019年第二季度，归属于普通股股东的净利润为1270万美元，摊薄后每股收益0.48美元；2019年上半年为2750万美元，摊薄后每股收益1.03美元[173][174] - 2019年第二季度，平均普通股权益回报率为7.83%，平均资产回报率为1.09%；2019年上半年分别为8.55%和1.21%[173][174] - 截至2019年6月30日，总负债41.4亿美元，存款较2018年12月31日增加2.086亿美元[176] - 2019年上半年，公司以平均每股29.74美元的价格回购838141股普通股，总计2490万美元[180] - 2019年7月17日，董事会授权公司额外回购不超过2500万美元的流通普通股[181] - 2019年Q2利息收入77303千美元，较2018年Q2的61249千美元增长[187] - 2019年上半年净收入27518千美元，高于2018年上半年的24453千美元[187] - 2019年6月30日总资产4783189千美元，高于2018年12月31日的4559779千美元[188] - 2019年6月30日总负债4139827千美元，高于2018年12月31日的3923172千美元[188] - 2019年基本每股收益0.48美元，与2018年持平；上半年为1.04美元，与2018年持平[187] - 2019年6月30日逾期贷款占比1.90%，低于2018年的2.41%[188] - 2019年6月30日不良贷款占比0.96%，低于2018年的1.00%[188] - 2019年平均资产回报率1.09%（Q2）和1.21%（上半年），低于2018年的1.37%和1.40%[187] - 2019年6月30日一级资本与平均资产比率为10.84%，低于2018年的11.08%[188] - 2019年6月30日有形普通股股东权益比率为9.78%，低于2018年的10.03%[188] - 2019年Q2净利润为1270万美元，2018年同期为1240万美元，增加30万美元[192] - 2019年Q2调整后净利润为1270万美元，2018年同期为1320万美元，减少50万美元[193] - 2019年Q2调整后非利息费用增加1440万美元，调整后所得税费用增加20万美元[193] - 2019年Q2净利息收入增加1020万美元，贷款损失准备金减少120万美元，非利息收入增加270万美元[193] - 2019年Q2净利息收入为6340万美元，2018年同期为5330万美元，增加1010万美元，增幅18.9%[199] - 2019年Q2平均有形普通股权益回报率为11.19%，2018年同期为9.95%[191] - 2019年Q2调整后效率比率为71.37%，2018年同期为62.38%[191] - 2019年Q2调整后净非利息费用与平均资产比率为3.68%，2018年同期为3.47%[191] - 2019年6月30日有形普通股股东权益比率为9.78%，2018年12月31日为10.03%[191] - 利息收入增加1610万美元，增幅26.3%，平均生息资产增加8.844亿美元，增幅26.3%[200] - 利息支出增加590万美元，增幅73.7%，平均计息存款增加8.387亿美元，增幅42.0%[201] - 净息差从2018年6月30日的6.36%降至2019年6月30日的5.99%，下降37个基点，降幅5.8%[202] - 贷款损失拨备从2018年的490万美元降至2019年的370万美元，减少120万美元，降幅24.5%[207] - 2019年6月30日末贷款较3月31日增加2.23亿美元，2018年同期增加1.915亿美元[209] - 非利息收入增加270万美元，增幅54.2%，服务收费、卡收入等多项收入均有增长[210] - 非利息支出增加1330万美元，增幅35.6%，剔除ICC交易成本后调整净增1440万美元[211][212] - 所得税费用从2018年的350万美元增至2019年的390万美元，增加40万美元，增幅11.4%[214] - 2019年6月30日末贷款损失准备为2940万美元，贷款损失准备与总贷款比率为0.77%[207] - 2019年上半年，公司净收入为2750万美元，较2018年同期的2450万美元增加300万美元[230] - 2019年上半年，公司净利息收入为1.247亿美元，较2018年同期的1.004亿美元增加2430万美元，增幅24.2%[236] - 2019年上半年，公司利息收入增加3520万美元，增幅30.5%，主要因平均生息资产增加8.873亿美元，增幅27.2%[237] - 2019年上半年，公司利息支出增加1090万美元，增幅72.5%，主要因客户存款和其他借款增长以及平均利率上升[238] - 2019年上半年净息差降至6.07%，较2018年同期的6.21%下降14个基点，降幅2.3%[239] - 2019年上半年生息资产平均收益率升至7.32%，较2018年同期的7.14%增加18个基点[241] - 2019年上半年贷款损失拨备为470万美元，较2018年同期的750万美元减少280万美元，降幅37.3%[244] - 2019年上半年贷款总额较2018年12月31日增加2.273亿美元，2018年同期较2017年12月31日增加2.546亿美元[245] - 2019年上半年净冲销总额为290万美元，高于2018年同期的170万美元[246] - 2019年上半年非利息收入为1516.1万美元，较2018年同期的1011.7万美元增加504.4万美元，增幅49.9%[247] - 2019年上半年非利息支出为9927万美元，较2018年同期的7144.5万美元增加2782.5万美元，增幅38.9%[248] - 2019年上半年所得税费用为840万美元，较2018年同期的720万美元增加120万美元，增幅16.7%[251] - 2019年6月30日贷款和租赁损失准备金为2940万美元，占总贷款比例为0.77%；2018年12月31日为2760万美元，占比0.76%[244] - 2019年和2018年上半年有效税率均为23%[251] - 公司2019年6月30日总资产为47.83亿美元，较2018年12月31日的45.6亿美元增加2.234亿美元[269] - 公司2019年6月30日投资贷款为38.36亿美元，高于2018年12月31日的36.09亿美元[270] - 公司商业房地产贷款增加1.062亿美元，增幅10.7%，主要因新贷款发放与还款相抵后仍有增长[271] - 公司建设与开发贷款减少2170万美元，降幅12.1%，因还款及部分贷款转为商业房地产贷款，新增贷款有所抵消[272] - 截至2019年6月30日，公司贷款组合总额为3835903000美元，其中一年及以内到期的为1723969000美元，一到五年到期的为1532892000美元，五年后到期的为579042000美元[278] - 截至2019年6月30日，科罗拉多州、得克萨斯州、伊利诺伊州和爱荷华州占公司除保理应收账款外总贷款的72%，2018年12月31日该比例为73%[278] - 2019年6月30日，公司79%的保理应收账款（约占总贷款组合的12%）来自运输行业，2018年12月31日该比例为14%[279] - 截至2019年6月30日，公司不良资产总额为41031000美元，占总资产的0.86%；不良贷款总额为36810000美元，占投资性贷款总额的0.96%；逾期贷款占投资性贷款总额的1.90%[282] - 2019年上半年，不良贷款增加800000美元，增幅2.1%；其他不动产（OREO）增加1300000美元，增幅62.7%[282][283] - 与2018年12月31日相比，2019年6月30日不良贷款与投资性贷款总额的比率降至0.96%，不良资产与总资产的比率升至0.86%，逾期贷款与投资性贷款总额的比率降至1.90%[284][285] - 截至2019年6月30日，公司潜在问题贷款为9500000美元，未包含在不良贷款类别中[286] - 截至2019年6月30日，贷款和租赁损失准备金（ALLL）为29416000美元，较2018年12月31日增加1800000美元，增幅6.7%[290] - 2019年6月30日，已收购贷款的收购日公允价值调整相关溢价和折扣总计16000000美元，净递延发起成本和费用总计2000000美元[291] - 2019年6月30日和2018年12月31日，公司与保理应收账款相关的客户准备金存款分别为56000000美元和58600000美元[293] - 截至2019年6月30日，公司净贷款冲销季度环比增加150万美元，主要因应收保理冲销增加130万美元[294] - 年初至今净贷款冲销增加120万美元，增幅72.2%，主要因应收保理冲销增加80万美元[295] - 截至2019年6月30日，公司持有的权益证券公允价值为550万美元，较2018年12月31日增加50万美元[296] - 截至2019年6月30日，公司持有的可供出售债务证券公允价值为3.3亿美元，较2018年12月31日减少640万美元[297] - 截至2019年6月30日，公司持有的持有至到期投资摊余成本为860万美元，较2018年12月31日增加10万美元[298] - 截至2019年6月30日，公司总负债为41.4亿美元，较2018年12月31日增加2.167亿美元[299] - 截至2019年6月30日，公司总存款增加2.086亿美元，增幅6.0%，主要因定期存款和经纪存款增长[300] - 2019年第一季度净贷款冲销与投资性平均总贷款之比为0.05%，2018年同期为0.01%；2019年上半年该比例为0.08%，2018年同期为0.06%[294] - 2019年第一季度、上半年贷款损失拨备分别为368.1万美元、469.5万美元，2018年同期分别为490.6万美元、745.4万美元[294] - 截至2019年6月30日，非利息活期存款、有息活期存款、个人退休账户、货币市场存款和储蓄存款占总存款的57%，个人退休账户、定期存款和经纪存款占43%[300] - 截至2019年6月30日，10 - 25万美元和25万美元以上定期存款总额为8.50591亿美元，其中10 - 25万美元为5.87941亿美元，25万美元以上为2.6265亿美元[301] - 2019年第二季度末，计息存款平均余额为28.3461亿美元，加权平均收益率为1.42%；非计息活期存款平均余额为6.86923亿美元；总存款平均余额为35.21533亿美元，加权平均收益率为1.14%[301] - 截至2019年6月30日，客户回购协议期末余额为1278.8万美元，加权平均利率为0.02%；日均余额为546.6万美元，加权平均利率为0.02%[302] - 截至2019年6月30日，FHLB预付款期末余额为3.05亿美元，加权平均利率为2.43%；期间平均余额为3.47182亿美元，加权平均利率为2.57%；最高月末余额为4.8亿美元[304] - 2016年9月30日，公司发行5000万美元固定 - 浮动利率次级票据，初始年利率为6.50%，2019年6月30日账面价值为4900万美元[305][307] - 截至2019年6月30日，初级次级债券面值总计5103.1万美元，账面价值总计3932万美元，利息按季度计算，基于三个月LIBOR加2.24%的加权平均利差[308] - 截至2019年6月30日，股东权益总计6.434亿美元，较2018年12月31日增加680万美元，主要因当期净收入2750万美元，部分被股票回购支出2490万美元抵消[310] - 截至2019年6月30日，公司总合同义务为2

财务数据和关键指标变化 - 第二季度普通股股东净收入为1270万美元，摊薄后每股收益0.48美元 [6] - 贷款持有投资在第二季度增加2.23亿美元，增幅6% [8] - 总存款在第二季度增加3.45亿美元，增幅10%，季末贷存比降至105% [13] - 第二季度净利息收入较第一季度增加200万美元，自有收益率下降4个基点至7.95%，总存款成本增加15个基点至1.14%，净利息收益率下降16个基点至5.99% [15] - 第二季度贷款折扣增值130万美元 [16] - 不良资产占总资产比例上升2个基点至86个基点，逾期贷款占总贷款比例下降43个基点，净冲销占平均贷款比例为5个基点 [16] - 第二季度费用为5070万美元，好于上一次财报电话会议中提供的5150万美元的第二季度估计 [16] - 预计2019年第三季度非利息费用将增至5280万美元，全年费用预计为2.04亿美元，比年初预测高2% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 社区银行 - 社区银行贷款组合增长5400万美元，增幅3%，大部分增长来自工商业贷款 [9] 商业金融 - 商业金融贷款组合增长7800万美元，增幅7%，尽管运输保理业务增长疲软 [10] 设备贷款和资产支持贷款 - 设备贷款表现和增长强劲，资产支持贷款也有不错增长 [11] 国家贷款 - 国家贷款包括抵押贷款仓库贷款、保费融资和流动性信贷，抵押贷款仓库平均余额本季度增加6200万美元，较上一季度增长26% [12] 运输保理 - 第二季度Triumph Business Capital的总保理收入环比增加约100万美元，增幅4%，达到2600万美元，采购额增长6%至14亿美元，发票数量从第一季度增加8.4万张，达到87.4万张，平均运输发票规模下降49美元至1492美元，降幅3% [21][22] TriumphPay - 客户数量从上个季度的130家增加到146家，第二季度处理了15万张发票，支付给2.8万家不同的承运人，处理的支付总额约为1.69亿美元，较上一季度增长20%，较2018年第二季度增长169% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 第二季度，每英里现货市场费率继续低于2018年末水平，且在第二季度中期未出现典型的季节性反弹，公司认为当前现货市场疲软与2018年贸易问题导致的供需失衡有关 [18] - 截至第二季度末和第三季度初，现货费率已稳定下来，进入了与2017年末和2018年之前类似的传统每英里费率和季节性模式 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续评估实施股息的可能性，过去为并购机会持有超额资本，未来仍会评估能增强存款业务的并购机会，但此类机会较少 [29] - 公司不追求单纯的规模增长，认为在50 - 70亿美元资产规模下，通过专注于具有独特优势的业务和产品，能够实现或超越1.8%的目标回报率，公司将保持资产负债表纪律，使资产有机转移，以提高回报率 [30] - 公司不反对扩大资产负债表，但前提是能够以合适的价格获得高质量存款 [31] - 公司计划在第三季度末或第四季度初向分行网络推出新产品 [14] - 公司积极营销财资管理能力，并已开始取得成效 [15] - 公司认为运输行业将继续保持周期性，但看好美国公路运输的长期趋势，将长期致力于该业务 [20] - 公司预计TriumphPay在2020年实现盈利，并对2021年全年业绩产生重大影响 [27] - 公司在第二季度回购了约59.1万股库藏股，平均价格为每股29.42美元，总计1740万美元，完成了董事会授权的2500万美元回购计划，昨日又宣布授权了第二个2500万美元回购计划，若认为股票仍被低估，将继续回购 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2019年上半年现货市场的疲软并非长期趋势，也可能不是周期性的，而是与2018年贸易问题导致的供需失衡有关 [19] - 公司认为美国将继续繁荣，消费者将继续购买商品，企业将运输更多货物，这将推动对公路运输的需求不断增长 [20] - 公司希望运输业务在今年剩余时间内能够改善 [23] 其他重要信息 - 从本季度开始，公司在贷款组合报告中增加了“国家贷款”类别 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 平均发票规模下降趋势及对贷款增长预期的影响 - 公司认为现货市场似乎正在走强，预计第三季度整体现货货运市场将略好于第二季度，但不确定能否达到2018年水平，公司有机会实现全年5 - 7亿美元的贷款增长，但更关注增长最盈利的业务，而非单纯的贷款总量增长 [36][37][38] 问题2: 股票回购对TCE比率的影响及可接受的下降幅度 - 公司表示不仅关注TCE比率，还会考虑总资本和总风险加权资产，有空间完成新宣布的2500万美元回购计划，理想情况是进行大型分行交易以改善存款结构，但即使没有此类交易，若股票价格低于10倍远期收益，仍会继续回购，不太可能进行有意义的全银行并购，任何并购都将主要专注于改善存款网络 [40][41] 问题3: 参与贷款并产生手续费收入的情况及时间线 - 公司表示有两种情况会导致参与贷款，一是对单个第三方物流企业的风险敞口可能超过法定贷款限额，二是运输业务总风险敞口达到一定水平，预计未来12个月内会开始向其他机构参与个别贷款并产生手续费收入，2021年可能会有显著增长 [43][44][45] 问题4: 农业贷款敞口及是否面临压力 - 公司农业贷款敞口（包括传统农业贷款和农田贷款）略低于3亿美元，与一些竞争对手相比集中度较低，主要集中在玉米种植，在奶牛养殖贷款方面几乎没有敞口，虽然农业贷款占贷款总额不到10%，但占特定准备金的约四分之一，公司会密切监控这些关系，并与农民合作解决问题 [46][47][48] 问题5: 美联储降息对降低存款成本的影响 - 公司表示零售分行网络利率已经较低，难以下调，主要影响将体现在全国性高成本存款基础、CD投资组合和一些货币市场账户上，一些货币市场账户已随美联储降息迅速下调利率，CD市场的增量存款利率已大幅下降，预计边际成本将继续下降 [50] 问题6: 运输业务新客户增长放缓的原因及是否需要增加人员 - 公司认为本季度新客户增长放缓是由于市场进入者减少，而非市场疲软或团队能力问题，管道业务强劲，无需增加人员，公司过去六七年几乎每月都有净新增客户，未来将继续从行业中获取市场份额 [53][54] 问题7: 2020年费用增长预期 - 公司表示尚未对2020年进行指导，但预计明年费用增长率将略低于2019年 [55] 问题8: 净利息收益率是否会上升 - 公司认为如果存款成本下降且运输保理业务占总资产比例增加，净利息收益率应该会扩大，但卡车运输业务存在季节性，第四季度可能会放缓，公司未来不会像本季度那样以高成本增加存款，更注重质量增长 [57][58] 问题9: 专注盈利业务对ROA目标的影响 - 公司认为专注盈利业务最终将使ROA超过1.8%的目标，目前更关注实现这一目标，长期计划不止于此 [59][60] 问题10: TriumphPay引入大型承运商的进展 - 公司表示仍在努力引入一些标志性客户，预计未来几个季度将有四家前20大承运商加入系统，随着这些大型客户的加入，预计会有更多客户跟进，目前管道业务非常充足，团队表现出色，预计将继续保持增长 [61] 问题11: 运输保理市场份额增长的来源 - 公司表示尚未看到运输保理竞争对手退出市场，市场份额增长主要来自新进入市场的客户以及与竞争对手争夺优质客户 [62]

业绩总结 - 截至2019年6月30日，Triumph的总资产为48亿美元[9] - 市场资本为7.611亿美元[10] - 第二季度每股摊薄收益为0.48美元[23] - 2019年6月30日的净收入为12,730千美元，较2018年6月30日的8,975千美元增长了42%[76] - 2019年6月30日的每股稀释收益为0.48美元，较2018年6月30日的0.47美元增长了2%[76] - 2019年6月30日的资产回报率为1.09%，较2018年6月30日的1.37%下降了28个基点[74] - 2019年6月30日的净利息收入为63,419千美元，较2019年3月31日的61,311千美元增长3.4%[78] - 2019年6月30日的非利息收入为7,623千美元，较2019年3月31日的7,538千美元增长1.1%[78] - 2019年6月30日的调整后运营收入为71,042千美元，较2019年3月31日的68,849千美元增长3.5%[78] 用户数据 - 贷款投资组合增长为2.23亿美元，增长率为6.2%[23][25] - 存款增长为3.445亿美元，增长率为10.4%[23] 贷款和存款情况 - 贷款组合中，社区银行贷款占比57%，商业金融贷款占比31%，国家贷款占比12%[33][36] - 2019年6月30日的贷款收益率为7.95%，较2018年6月30日的8.09%下降了14个基点[74] - 2019年6月30日的总存款成本为1.14%，较2018年6月30日的0.73%上升了41个基点[74] - 2019年6月30日的净利息差为5.99%，较2018年6月30日的6.36%下降了37个基点[74] - 2019年6月30日的贷款损失准备金占总贷款的比例为0.77%，较2018年6月30日的0.77%持平[74] 资本和资产情况 - 2019年6月30日的资本充足率为12.88%，较2018年6月30日的16.73%下降了391个基点[74] - 2019年6月30日的总股东权益为643,362千美元，较2019年3月31日的646,216千美元下降0.1%[80] - 2019年6月30日的每股有形账面价值为17.13美元，较2019年3月31日的16.82美元增长1.8%[80] - 2019年6月30日的总资产为4,783,189千美元，较2019年3月31日的4,529,783千美元增长5.6%[80] 成本和效率 - 2019年6月30日的非利息支出为50,704千美元，较2019年3月31日的48,566千美元增长4.4%[78] - 2019年6月30日的调整后效率比率为71.37%，较2019年3月31日的70.54%上升1.2个百分点[78] - 2019年6月30日的调整后非利息支出与平均资产比率为3.68%[78] - 2019年6月30日的平均总资产为4,694,647千美元，较2019年3月31日的4,501,760千美元增长4.3%[78]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司合并总资产45.30亿美元，投资贷款总额36.13亿美元，存款总额33.14亿美元，股东权益总额6.462亿美元[157] - 截至2019年3月31日，公司总负债38.84亿美元，存款较2018年12月31日减少1.359亿美元[162] - 2019年第一季度，归属于普通股股东的净利润为1480万美元，摊薄后每股收益0.55美元；2018年同期净利润为1190万美元，摊薄后每股收益0.56美元[160] - 2019年第一季度，公司平均普通股权益回报率为9.30%，平均资产回报率为1.33%[160] - 2019年第一季度，公司根据股票回购计划回购247312股库存股，平均价格30.51美元，总计760万美元[165] - 截至2019年3月31日，公司总资产为45.29783亿美元，较2018年12月31日的45.59779亿美元略有下降[174] - 2019年第一季度贷款折扣accretion为155.7万美元，低于2018年同期的197.7万美元[176] - 2019年第一季度公司净收入为1480万美元，较2018年同期的1210万美元增加270万美元[180] - 排除THF出售交易影响后，2019年第一季度调整后净收入为1480万美元，较2018年同期的1110万美元增加370万美元[181] - 2019年第一季度净利息收入为6131.1万美元，较2018年同期的4713万美元增加1420万美元[179] - 2019年第一季度调整后非利息收入增加150万美元，非利息费用增加1440万美元，调整后所得税费用增加110万美元[181] - 2019年3月31日，公司每股账面价值为24.19美元，较2018年12月31日的23.62美元有所上升[174] - 2019年3月31日，公司有形普通股股东权益比率为10.37%，高于2018年12月31日的10.03%[174][179] - 2019年第一季度，公司调整后稀释普通股每股收益为0.55美元，高于2018年同期的0.52美元[179] - 2019年第一季度，公司平均有形普通股权益回报率为13.43%，低于2018年同期的14.75%[179] - 2019年第一季度净利息收入为6130万美元，较2018年同期的4710万美元增加1420万美元，增幅30.1%[187] - 利息收入增加1910万美元，增幅35.4%，主要因平均生息资产增加8.9亿美元，增幅28.2%，归因于收购及业务增长[188] - 利息支出增加500万美元，增幅71.1%，源于客户存款和其他借款增长及平均利率上升[190] - 净息差从2018年第一季度的6.06%增至2019年第一季度的6.15%，增加9个基点，增幅1.5%[191] - 生息资产平均收益率从2018年的6.96%增至2019年的7.35%，增加39个基点，主要因贷款组合结构变化[192] - 计息负债平均成本增加40个基点，源于高利率存款产品使用增加及宏观利率上升[194] - 2019年3月31日和12月31日贷款损失准备金均为2760万美元，占总贷款比例为0.76%[197] - 2019年第一季度贷款损失拨备为100万美元，较2018年同期的250万美元减少150万美元，降幅60.0%[197] - 贷款损失拨备减少主要因贷款增长放缓，部分被新增特定准备金增加抵消[199] - 2019年第一季度净冲销总额为100万美元，低于2018年同期的130万美元[199] - 非利息收入增加240万美元，增幅45.7%，调整后增加350万美元，增幅83.8%[200] - 非利息支出增加1450万美元，增幅42.7%[202] - 所得税费用从360万美元增至450万美元，增加90万美元，增幅25.0%，有效税率均为23%[205] - 服务手续费增加50万美元，增幅40.3%；卡收入增加60万美元，增幅48.2%；手续费收入增加80万美元，增幅101.5%；其他非利息收入增加80万美元，增幅143.5%[200][201] - 薪资和员工福利增加700万美元，增幅36.3%；占用、家具和设备费用增加150万美元，增幅48.1%；无形资产摊销增加130万美元，增幅115.0%[202][203] - 广告和促销费用增加60万美元，增幅55.9%；通信和技术费用增加150万美元，增幅45.1%；差旅和娱乐费用增加40万美元，增幅56.3%；其他非利息支出增加200万美元，增幅54.5%[202][203] - 2019年3月31日，公司总资产为45.30亿美元，较2018年12月31日的45.60亿美元减少3000万美元[223] - 2019年3月31日，贷款投资总额为36.13亿美元，较2018年12月31日的36.09亿美元略有增加[224] - 不良贷款减少180万美元，降幅5.1%，不良资产与总资产比率维持在0.84%，不良贷款与总投资贷款比率降至0.95%，逾期贷款与总投资贷款比率降至2.33%[238][240][241] - 其他房地产（OREO）增加100万美元，增幅49.2%，其他收回资产增加70万美元，增幅429.7%[239][240] - 潜在问题贷款为870万美元[242] - 贷款和租赁损失准备金（ALLL）增加3.4万美元，增幅0.1%[246] - 2019年3月31日，收购贷款的公允价值调整溢价和折扣总计1790万美元，净递延发起和保理成本及费用总计270万美元[247] - 2019年3月31日和2018年12月31日，与保理应收账款相关的客户准备金分别为5430万美元和5860万美元[248] - 截至2019年3月31日，贷款损失准备金期末余额为2760.5万美元，2018年同期为2002.2万美元；净贷款冲销额为98万美元，较2018年减少30万美元，降幅23.1%；净冲销与平均投资贷款总额之比为0.03%，2018年为0.05%；拨备与投资贷款总额之比为0.76%，2018年为0.70%[250] - 截至2019年3月31日，公司持有的权益证券公允价值为520万美元，较2018年12月31日增加20万美元[252] - 截至2019年3月31日，可供出售债务证券公允价值为3.395亿美元，较2018年12月31日增加310万美元[253] - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，持有至到期投资的摊余成本均为850万美元[254] - 截至2019年3月31日，公司总负债为38.84亿美元，较2018年12月31日减少4000万美元[255] - 截至2019年3月31日，公司总存款为3.31444亿美元，较2018年12月31日减少1359万美元，降幅3.94%[256] - 截至2019年3月31日，客户回购协议期末未偿还金额为372.7万美元，2018年为448.5万美元；期间加权平均利率为0.01%，2018年为0.02%[258] - 截至2019年3月31日，FHLB预付款期末未偿还金额为4.05亿美元，2018年为3.3亿美元；期间加权平均利率为2.60%，2018年为1.96%[259] - 截至2019年3月31日，次级票据发行成本总计130万美元，票据账面价值总计4900万美元[263] - 截至2019年3月31日，公司次级附属债券面值总计5.1031亿美元，账面价值总计3920万美元，加权平均利差为2.24%[264] - 截至2019年3月31日，公司股东权益总计6.462亿美元，较2018年12月31日增加960万美元，主要因当期净收入1480万美元，部分被库存股回购支出760万美元抵消[266] - 截至2019年3月31日，TBK银行与七家非关联银行有总计1.375亿美元的无担保联邦基金信贷额度[270] - 截至2019年3月31日，公司总合同义务为18.5579亿美元，其中一年内到期的为12.95377亿美元，一到三年到期的为3.85783亿美元，三到五年到期的为3741.8万美元，五年后到期的为1.37212亿美元[273] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司商业金融产品线未偿还余额总计11.87亿美元，较2018年12月31日减少6930万美元，降幅5.5%[158] - 2019年第一季度，公司银行部门、保理部门和企业部门分别占总收入的68%、31%和1%[159] - 截至2019年3月31日，TriumphPay平台有130个客户，较之前增加17个，增幅15.0%；该季度处理114066张发票，向22932个不同承运人支付总计1.41亿美元[164] - 银行部门经营收入增加10万美元，增幅0.8%[210] - 银行部门总利息收入增加1021.6万美元，增幅26.3%；净利息收入增加512.2万美元，增幅14.1%；非利息收入增加270.9万美元，增幅75.5%；非利息支出增加784.7万美元，增幅29.6%[210] - 银行部门平均贷款从26.74亿美元增至34.62亿美元，增幅29.5%[211] - 2018年第三季度完成FBD和SCC收购，银行部门获得2.878亿美元贷款和2.707亿美元投资证券[211] - 因FBD和SCC收购带来6.747亿美元客户存款，利息支出增加[212] - 2019年3月31日止三个月，银行部门未合并余额的未偿还贷款较2018年12月31日增加6760万美元，2018年同期增加3700万美元[213] - 2019年3月31日止三个月，银行部门净新增特定准备金为40万美元，2018年同期为80万美元；净冲销额为100万美元，2018年同期为70万美元[213] - 2019年3月31日止三个月，保理业务总利息收入为2380.3万美元，较2018年增加902.3万美元，增幅61.0%；净利息收入为2116.5万美元，增加931.7万美元，增幅78.6%[216] - 2019年3月31日，保理业务期末应收账款余额为5.3442亿美元，2018年为3.72771亿美元；收益率为17.96%，2018年为17.40%[217] - 2019年3月31日止三个月，平均发票规模从2018年的1751美元降至1678美元，降幅4.2%；发票购买数量增加51.3%[218] - 2019年3月31日止三个月，公司净利息收入增加，因应收账款购买量增加45.2%[219] - 2019年3月31日，商业房地产贷款增加1.018亿美元，增幅10.3%；建筑和开发贷款减少3460万美元，降幅19.3%[225][226] - 消费贷款减少190万美元，降幅6.3%[230] - 抵押贷款仓库贷款减少630万美元，降幅2.0%，本季度平均余额为2.355亿美元，去年同期为2.429亿美元[231] - 截至2019年3月31日，公司非保理业务中，德州、科罗拉多州、伊利诺伊州和爱荷华州占非保理总贷款的71%，去年同期为73%[234] - 截至2019年3月31日，76%的保理应收账款来自运输行业，占总贷款组合的12%，去年同期分别为79%和14%[235] 公司过往重大交易 - 2018年，公司完成多笔收购，包括以1.347亿美元收购First Bancorp of Durango, Inc.，以1330万美元收购Southern Colorado Corp.，以1.803亿美元收购Interstate Capital Corporation的应收账款保理业务等[166][167] - 2018年4月12日，公司完成普通股发行，发行540万股，总收益2.027亿美元，扣除费用后净收益1.921亿美元[168] 公司资产负债管理与风险 - 公司资产负债管理主要目标是评估资产负债表利率风险，在最大化净收入的同时控制利率风险，保持充足的流动性和资本[281] - 公司主要市场风险是利率波动，会影响资产负债的收支水平和公允价值，利率风险可能导致经济损失[282] - 公司主要通过日常业务中构建资产负债表来管理利率风险，通常不使用衍生品合约，但未来可能会使用[283] - 公司使用利率风险模拟模型测试净利息收入和资产负债表的利率敏感性，还分析权益经济价值作为利率风险的次要衡量指标[284] - 假设静态资产负债表，2019年3月31日利率+400基点，12个月净利息收入变化为9.1%，13 - 24个月为5.1%[285] - 假设静态资产负债表，2018年12月31日利率+400基点，12个月净利息收入变化为6.8%，13 - 24个月为4.7%[285] - 2019年3月31日利率+400基点，经济价值的权益风险为8.9%[285] - 2018年12月31日利率+400基点，经济价值的

财务数据和关键指标变化 - 第一季度普通股股东净收入为1480万美元，摊薄后每股收益0.55美元，平均资产回报率为1.33% [6] - 第一季度净利息收入较上一季度减少360万美元，贷款收益率下降15个基点至7.99%，总存款成本上升8个基点至99个基点，净息差下降19个基点至6.15% [6] - 第一季度贷款增长疲软，资产质量保持稳定，净冲销与平均贷款之比为3个基点，季末贷存比升至109% [7][18] - 第一季度总存款减少1.36亿美元，预计第二季度非利息支出增至5150万美元，全年支出预计为2.02亿美元，比上季度预测高1% [19][20] - 第一季度有40万美元其他非利息收入，预计不会重复，期间以平均每股30.51美元回购247312股库藏股，总计760万美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 商业房地产 - 第一季度商业房地产投资组合增长10%，表现出色 [9] 商业资本保理业务 - 第一季度总保理收入环比减少400万美元，降幅13%，至2500万美元，采购额下降14%至13亿美元，发票采购数量减少9.2万张，平均运输发票金额减少84美元，降幅5%，应收账款保理减少5400万美元 [10][11][12] - 第一季度活跃客户数量增加191个，达到6382个 [12] 支付业务 - 第一季度使用支付系统的客户从113个增至130个，处理11.4万张发票，向约2.3万家不同承运商支付约1.41亿美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 运输市场第一季度表现不佳，客户因价格、天气和假期等因素减少运营，预计后续会有所改善，但难以回到去年的高水平 [11][90][91] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是到第四季度实现1.8%的平均资产回报率，2020年全年最低达到1.65%，2021年全年达到1.8% [23][26] - 计划通过贷款增长、优化存款结构、提升运营效率和发展新业务等方式实现目标 [36][73][75] - 持续投资技术，提升服务能力和竞争力，招聘新的首席执行官，加强业务管理和绩效分析 [14][15] - 对并购感兴趣，可能进行分行交易或收购具有良好存款状况的机构 [45][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前经营环境与2017年相似，好于历史平均水平，但不如2018年，运输市场的季节性波动仍将影响业绩 [32] - 尽管面临挑战，但公司对实现长期目标充满信心，相信随着各项举措的实施，业绩将逐步提升 [23][25] 其他重要信息 - 公司正在对零售产品和销售工作进行全面改革，升级资金管理能力，预计本季度开始增加存款余额 [19] - 位于达拉斯市中心的新银行中心已破土动工，预计年底开业，有望成为最大的分行 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 保理业务新客户增长放缓的原因及后续预期 - 公司认为目前情况与2017年相似，新客户增长未出现重大偏差，预计全年净客户增长与过去相比不会有太大变化 [32][33] 问题2: 实现全年1.8%平均资产回报率的“全面优化”具体含义及支付业务的贡献 - 全面优化包括贷款增长、优化存款结构、提升运营效率和发展新业务等，支付业务预计年底接近盈亏平衡，税前资产回报率约为3.5% - 4% [34][35][36] 问题3: 2019年净息差的预期 - 预计全年净息差约为6%，第二季度可能略有收缩，后期有望扩大 [44] 问题4: 股票回购的规模和考虑因素 - 公司认为当前股价具有吸引力，但会平衡股票回购和业务投资，在不影响资本比率和并购计划的前提下进行回购 [45][46] 问题5: 近期并购的可能性 - 今年有可能宣布分行交易或收购具有良好存款状况的机构，但不会是大型优质机构，目前没有紧迫的交易 [47][48] 问题6: 第二季度贷款管道的转化率、对年度指导的影响及业务组合 - 预计三分之一为商业金融贷款，三分之二为社区银行贷款，转化率难以准确预测，但认为3 - 4亿美元的范围是合理估计，ABL业务有望恢复增长 [54][55][56] 问题7: 全年贷款15%左右增长的信心 - 公司对此表示有信心 [57][58] 问题8: 第二季度和全年费用变化的驱动因素及成本节约情况 - 2.02亿美元的费用预算包含了一些降低成本的举措，但新招聘人员会抵消部分节省，若经济增长符合预期，预计费用将维持在该水平 [60][61][62] 问题9: 保理业务整合情况及对增长的影响 - 整合尚未完成，但已接近尾声，市场因素对业务增长的影响更大，目前未出现大量客户流失 [68][69][72] 问题10: 实现1.8%平均资产回报率是否需要将存款基础转向商业存款，以及相关投资 - 需要将存款基础转向商业存款，目前技术已完成转换，有销售人员进行市场推广，预计本季度开始看到存款增加 [73][74][75] 问题11: 支付业务的增长模式 - 预计随着大客户的加入，将呈现“曲棍球棒”式增长，首先是发票数量和支付承运商数量增加，随后QuickPay采用率提高 [77][79][81] 问题12: 本季度拨备成本的储备比率预期 - 预计储备比率基本稳定，若商业资本业务大幅增长，可能略有上升，但幅度不大 [86] 问题13: 保理应收账款收益率下降的原因及对净息差的影响 - 收益率下降是由于服务大型客户和市场竞争，预计全年收益率不会有太大变化，希望随着利用率和发票金额的提高，业务表现能有所改善 [88][89][90] 问题14: 全年净息差是指年底还是全年平均 - 指全年平均 [96] 问题15: 现货利率未上升的潜在原因及是否预示经济放缓 - 去年现货市场因关税问题人为上涨，今年初仍存在不确定性，天气因素也影响了客户运营，目前情况更像2017年，不预示未来12个月会出现衰退，经济仍有望增长 [98][99][100] 问题16: 社区银行增长的原因 - 主要是时机问题，商业房地产团队表现出色，吸引了很多重复客户，同时强调要实现全面关系增长，而不仅仅是贷款增长 [101] 问题17: 商业房地产领域成功的特定驱动因素 - 没有特定驱动因素，主要是与合适的客户建立良好关系，业务涵盖多户住宅、工业和办公等领域 [102]

财报编制与内部控制风险 - 公司财报编制需判断、假设和估计，若与未来事件差异大，会影响财报披露[135] - 近期收购使财务结果受会计收购法影响，假设错误会有不利影响[136] - 若未能纠正财务报告内部控制重大缺陷或维持有效内控，可能影响财报准确性和及时性，导致股价下跌[137] 运营风险 - 公司面临高交易量和高价值交易带来的重大运营风险，损失可能超保险限额[139] - 系统故障或网络安全漏洞会增加运营成本，导致诉讼和其他潜在损失[141] 投资数据 - 截至2018年12月31日，公司在三个CLO次级票据的投资账面价值为850万美元[145] 监管环境影响 - 公司受高度监管环境影响，法规变化可能限制业务、增加成本、影响竞争力[147] - CFPB的规则制定权和UDAAP权力可能影响公司提供消费金融产品或服务的能力[151] - 监管机构对资产质量评估与公司不同，可能使公司增加费用，降低收益、资本比率和股价[152] - 新的立法提案可能大幅增加对银行和非银行金融服务行业的监管，影响公司业务盈利能力和经营方式[155] - 公司FDIC存款保险保费和评估可能增加，会降低公司盈利能力或限制业务机会[157] - 未来收购通常需监管机构批准，未获批会限制公司增长，获批条件可能也难以接受[159][160] - 公司商业房地产贷款若超过一定资本百分比，需实施更高风险管理措施并可能维持更高资本比率[162] - 监管资本规则要求银行和银行控股公司维持最低普通股一级资本比率4.5%、总一级资本比率6%、总资本比率8%和杠杆比率4%，银行控股公司还需持有2.5%的普通股一级资本保护缓冲[163] - 银行和银行控股公司需维持普通股一级资本比率6.5%、总一级资本比率8%、总资本比率10%和杠杆比率5%，才能被视为“资本状况良好”[163] - 联邦法规禁止个人、公司或被视为“一致行动”的团体，未经美联储事先通知或申请及批准，直接或间接收购公司任何类别有表决权股票超过10%（收购方为银行控股公司时为5%）[170] 法律合规风险 - 公司面临众多保护消费者法律，不遵守可能导致多种制裁[167] - 公司面临违反《银行保密法》和其他反洗钱法规的风险，可能导致罚款和监管行动[169] 股价与股息情况 - 公司普通股市场价格可能大幅波动，受经营业绩、经济状况、政策等多种因素影响[172][175] - 公司不打算在可预见的未来支付股息，未来支付股息能力受限[178][179] 公司业务结构与盈利影响因素 - 公司主要通过子银行开展业务，子银行盈利能力受资金成本、利率和经济状况影响[177] 公司治理与收购限制 - 公司治理文件和相关法律使收购更困难，如董事会可发行额外股份、“空白支票”优先股等[180][181] 资产负债管理 - 公司资产负债管理主要目标是评估利率风险，追求可控利率风险，最大化净收入并保持流动性和资本[387] - 公司主要通过构建资产负债表管理利率风险，不常使用衍生品合约[389] - 公司资产负债管理策略强调发放短期贷款和可变利率贷款，获取存款交易账户[393] 利率风险模拟数据 - 2018年12月31日，利率+400个基点时，12个月后净利息收入模拟变化为6.8%，经济价值的权益风险为10.6%[392] - 2017年12月31日，利率+400个基点时，12个月后净利息收入模拟变化为4.8%，经济价值的权益风险为11.9%[392] 衍生品交易风险 - 若进行衍生品交易，将面临信用和市场风险，影响净利息收入和经营结果[140] 股份权利与发行 - 董事会有权发行最多100万股优先股[176] - 普通股股东权利次于债务证券和未来可能发行的优先股[176]