财务数据和关键指标变化 - 本季度收益低于预期，主要因货运放缓，以及本季度业绩反映了上季度出售的一般保理和设备融资投资组合的相关收入 [7] - 支付网络取得重大进展，发票量增长6.6%，网络交易量增长21.7% [7] - 第三季度信用损失为270万美元，来自单一借款人，相关团队对其余流动性信贷投资组合进行深入审查，未发现其他问题 [71] 各条业务线数据和关键指标变化 TriumphPay业务线 - 本季度TPay支付量持平，发票数量增加，但受平均发票价格等不可控因素影响 [12][13] - 交易季度环比增长6.6%，合规交易量增长超21% [14] - 新增18家净新增货运经纪人 [16] Triumph Business Capital业务线 - 与去年同期相比，截至第三季度末发票数量增长20% [30] - 若第三季度平均发票大小与第一季度相同，本季度将是公司历史上最好的季度 [32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 预计平均发票大小将继续缓慢下降，公司通过扩大在大型车队领域的业务来增加发票数量 [29][30] - 现货市场发票价格难以回到1500 - 1700美元，预计将围绕2000美元波动 [31] 公司战略和发展方向和行业竞争 公司战略和发展方向 - 致力于实现TriumphPay在2024年达到盈利目标，同时保持银行和保理业务的盈利能力 [7][8] - 计划投资扩大支付网络在托运人领域的覆盖范围和弹性，包括创建货运审计和支付机会 [54] - 考虑进行并购或股票回购，以利用市场机会创造长期股东价值 [53][54][55] 行业竞争 - 公司在货运支付和保理领域面临竞争，但通过提供创新的支付网络和增值服务来区分自己 [63] - 公司在大型车队领域取得进展，通过提供综合金融解决方案获得竞争优势 [89] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管货运市场面临逆风，但公司对支付网络的长期前景充满信心，预计大部分150亿美元的交易量将在明年上半年实现 [17][18][19] - 公司认为，随着市场对效率和透明度的需求增加，TriumphPay的价值主张将更加突出 [19] - 公司预计TriumphPay的费用增长将在2023年放缓，因为前期投资已经完成 [37][39] 其他重要信息 - 公司采用新的视频会议形式与股东沟通，并根据反馈进行调整 [3] - 公司提醒本次会议包含前瞻性声明，实际结果可能与预期不同 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: TPay支付量增长情况及大客户集成和采用情况 - 本季度TPay支付量持平，发票数量增加，但受平均发票价格影响 交易季度环比增长6.6%，合规交易量增长超21% [12][13][14] - 目前没有大型货运经纪人计划在第四季度上线，但他们正在集成过程中，预计大部分150亿美元的交易量将在明年上半年实现 [15][17][18] 问题2: 合规交易的最终水平和实现路径 - 公司目标是使所有支付量都符合合规标准，目前经纪货运支付中超过34%的支付已实现合规 [20] - 当保理公司和承运人收到和处理的支付量中有至少15%为合规交易时，将推动行业变革，目前为5% [21] 问题3: 发票价格预期 - 预计平均发票大小将继续缓慢下降，公司通过扩大在大型车队领域的业务来增加发票数量 [29][30] - 现货市场发票价格难以回到1500 - 1700美元，预计将围绕2000美元波动 [31] 问题4: 公司整体盈利能力和TriumphPay投资 - 假设TriumphPay实现盈亏平衡，公司的资产回报率将超过1.5% [36] - TriumphPay的费用增长将在2023年放缓，公司将继续投资以实现2024年的盈利目标 [37][38][39] 问题5: TriumphPay的收入和利润预期 - 公司目标是到2024年底，TriumphPay实现1亿美元的收入、EBITDA盈利，并达到750亿美元的支付量 [44] - 长期来看，TriumphPay的毛利率应超过70% [45] 问题6: 设备融资的信用风险 - 公司在设备融资方面采取了风险缓解措施，如要求首付和深入了解借款人财务状况，对该领域的风险感到放心 [52] 问题7: 资本使用计划 - 公司有两种可能的资本使用方式：投资扩大支付网络在托运人领域的覆盖范围和弹性；进行股票回购 [54][55] 问题8: TPay费用框架和销售佣金 - TPay的费用框架仍然有效，包括订阅费、网络费、联合费和QuickPay折扣 [60] - 销售佣金在客户合作的前12 - 18个月计入费用，之后将减少 [67] 问题9: 信用损失情况 - 第三季度270万美元的信用损失来自单一借款人，相关团队对其余流动性信贷投资组合进行深入审查，未发现其他问题 [71] 问题10: 施耐德对合规交易的贡献 - 施耐德仅其物流部门的一部分已加入支付网络，随着功能扩展到其他部门，合规交易量将逐渐增加 [79] 问题11: TPay的客户上线能力 - 公司有团队随时准备上线新客户，大型客户的上线将在明年分阶段进行，客户的接受能力是关键因素 [81][82] 问题12: TPay费用下降原因 - 第三季度TPay费用下降是因为第二季度约120万美元的费用应由银行承担，在第三季度进行了调整 [86] 问题13: Triumph Business Capital的收入预期和发票购买策略 - Triumph Business Capital的收入预测没有重大变化，公司通过扩大在大型车队领域的业务来增加发票数量 [88][89] 问题14: 潜在收购目标 - 公司对托运人市场的货运审计和支付提供商以及相关技术公司感兴趣，潜在目标少于10家 [90][91][92]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日，公司合并总资产为56.42亿美元，投资贷款总额为44.33亿美元，存款总额为44.41亿美元，股东权益总额为8.912亿美元[219] - 2022年第三季度，归属于普通股股东的净利润为1540万美元，摊薄后每股收益为0.62美元；2021年同期净利润为2360万美元，摊薄后每股收益为0.94美元；2022年第三季度平均普通股权益回报率为7.17%，平均资产回报率为1.13%[225] - 2022年前三季度，归属于普通股股东的净利润为8230万美元，摊薄后每股收益为3.28美元；2021年同期净利润为8390万美元，摊薄后每股收益为3.33美元；2022年前三季度平均普通股权益回报率为13.07%，平均资产回报率为1.95%[226] - 截至2022年9月30日，公司总贷款投资较2021年12月31日减少4.343亿美元；其中银行贷款减少至29.84亿美元，降幅5.8%；保理应收账款减少至13.30亿美元，降幅14.0%；支付应收账款减少至1.190亿美元，降幅22.3%[227] - 截至2022年9月30日，公司总负债为47.51亿美元，存款较2021年12月31日减少2.053亿美元[228] - 截至2022年9月30日，公司股东权益为8.912亿美元，较2022年前三季度增加3230万美元；一级资本与风险加权资产比率为13.64%，总资本与风险加权资产比率为16.56%[229] - 2022年第三季度，利息收入为10322.5万美元，2021年同期为9673.5万美元；2022年前九个月利息收入为31296.7万美元，2021年同期为27977.6万美元[253] - 截至2022年9月30日，公司总资产为56.4245亿美元，2021年12月31日为59.5625亿美元[254] - 截至2022年9月30日，公司总负债为47.51277亿美元，2021年12月31日为50.97386亿美元[254] - 2022年第三季度，公司净收入为1622.9万美元，2021年同期为2442.9万美元；2022年前九个月净收入为8475万美元，2021年同期为8633.4万美元[253] - 截至2022年9月30日，公司普通股股东可获得的净收入为1542.8万美元，2021年同期为2362.7万美元；2022年前九个月为8234.6万美元，2021年同期为8392.9万美元[253] - 2022年第三季度净利润为1620万美元，2021年同期为2440万美元，减少820万美元[261] - 2022年前三季度净利润为8234.6万美元，2021年同期为8392.9万美元[259] - 2022年第三季度调整后摊薄每股收益为0.62美元，2021年同期为0.94美元；2022年前三季度为3.28美元，2021年同期为3.42美元[259] - 2022年第三季度平均有形普通股权益回报率为10.47%，2021年同期为19.21%；2022年前三季度为19.28%，2021年同期为22.12%[259] - 2022年第三季度调整后效率比率为78.14%，2021年同期为70.13%；2022年前三季度为68.29%，2021年同期为66.00%[259] - 2022年第三季度调整后净非利息费用与平均资产比率为5.15%，2021年同期为4.00%；2022年前三季度为4.19%，2021年同期为3.57%[259] - 截至2022年9月30日，有形普通股权益为5.77569亿美元，有形资产为53.73846亿美元，有形普通股权益比率为10.75%；截至2021年12月31日，分别为5.37008亿美元、56.79394亿美元和9.46%[260] - 2022年第三季度净利息收入为9830万美元，2021年同期为9180万美元，增加650万美元，增幅7.1%[270] - 2022年第三季度平均生息资产收益率为8.09%，付息负债利率为0.70%，净息差为7.71%；2021年同期分别为7.05%、0.61%和6.69%[265] - 2022年第三季度总贷款平均收益率为8.95%，2021年同期为7.92%[270] - 利息收入增加650万美元，即6.7%，平均生息资产减少3.819亿美元，即7.0%，平均总贷款减少4223万美元，即8.8%[271] - 利息支出减少1万美元，即0.2%，平均计息负债减少2.729亿美元，即9.4%，平均无息活期存款减少273万美元[272] - 净息差从2021年9月30日止三个月的6.69%增至2022年同期的7.71%，增加102个基点，即15.2%[273] - 生息资产收益率增加104个基点至2022年9月30日止三个月的8.09%，主要受贷款收益率增加103个基点至8.95%推动[274] - 计息负债平均成本增加9个基点，受宏观经济利率变化影响[275] - 信贷损失费用从2021年9月30日止三个月的 - 118.7万美元增至2022年同期的264.6万美元，增加383.3万美元，即322.9%[278] - 贷款的信用损失拨备从2021年12月31日的4220万美元增至2022年9月30日的4410万美元，拨备与总贷款比率分别为0.87%和0.99%[281] - 非利息收入增加61.3万美元，即5.1%，主要因贷款销售净收益和手续费收入增加[288] - 非利息支出增加1387.6万美元，即19.1%，主要因薪资、专业费用和通信技术费用增加[289] - 净冲销额在2022年9月30日止三个月为250万美元，2021年同期为370万美元[286] - 非利息费用增加1390万美元，增幅19.1%[290] - 所得税费用从2021年第三季度的780万美元降至2022年第三季度的540万美元，降幅2.4万美元，有效税率从24%升至25%[292] - 2022年前三季度，公司净收入8.48亿美元，较2021年同期的8.63亿美元减少160万美元[319] - 2022年前三季度，公司调整后净收入较2021年同期减少390万美元，主要因调整后非利息支出增加5240万美元、信贷损失支出增加1690万美元和调整后所得税支出增加100万美元，部分被净利息收入增加3470万美元和非利息收入增加3170万美元所抵消[320] - 2022年前九个月净利息收入2.998亿美元，较2021年同期的2.651亿美元增加3470万美元，增幅13.1%[329] - 2022年前九个月利息收入增加3320万美元，增幅11.9%，总平均生息资产减少3.183亿美元，减幅5.8%，平均总贷款减少1737万美元，减幅3.6%[330] - 2022年前九个月利息支出减少150万美元，减幅10.3%，平均计息负债减少5.671亿美元，减幅16.3%，平均无息存款增加2.043亿美元[331] - 2022年前九个月净息差从2021年同期的6.41%增至7.69%，增加128个基点，增幅20.0%[332] - 2022年前九个月生息资产收益率增加127个基点至8.03%，贷款收益率增加112个基点至8.77%[333] - 2022年前九个月平均计息负债成本增加4个基点，对净息差增加影响较小[334] - 2022年前九个月贷款信用损失费用610.2万美元，较2021年同期的 - 939万美元增加1549.2万美元，增幅165.0%[338] - 2022年前九个月表外信用风险敞口信用损失费用 - 40.2万美元，较2021年同期的 - 115.9万美元增加75.7万美元，增幅65.3%[338] - 2022年前九个月持有至到期证券信用损失费用34.8万美元，较2021年同期的 - 28.9万美元增加63.7万美元，增幅220.4%[338] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司持有至到期证券摊余成本分别为660万美元和700万美元，相关的信用损失准备分别为240万美元和210万美元[340] - 2022年前九个月非利息收入增加3170万美元，增幅78.8%，其中出售或赎回证券净收益增加250万美元，出售贷款净收益增加1530万美元，手续费收入增加620万美元，其他非利息收入增加790万美元[350][351] - 2022年前九个月非利息费用增加4940万美元，增幅24.1%；排除HubTran收购成本，调整后增加5240万美元，增幅26.0%；其中薪资和员工福利增加2840万美元，通讯和技术费用增加1180万美元[352] - 2022年前九个月所得税费用从2530万美元增至2710万美元，增加180万美元，增幅6.9%；有效税率从23%升至24%[355] - 截至2022年9月30日的九个月，公司合并净利息收入为299,777,000美元，净收入（亏损）为111,818,000美元[358] - 2022年9月30日，公司总资产为5,642,450,000美元，总贷款为4,433,304,000美元；2021年12月31日，总资产为5,956,250,000美元，总贷款为4,867,572,000美元[360] - 截至2022年9月30日，公司总资产为56.42亿美元，较2021年12月31日的59.56亿美元减少3.138亿美元[386] - 截至2022年9月30日，公司贷款投资总额为44.33亿美元，较2021年12月31日的48.68亿美元减少[387] - 2022年，公司商业房地产贷款增加3700万美元，增长5.8%；建筑和开发贷款减少4790万美元，减少38.8%[388][389] - 抵押贷款仓库额度减少1190万美元，降幅1.5%，2022年三季度平均贷款余额为6.108亿美元，2021年同期为7.723亿美元；2022年前九个月为6.329亿美元，2021年同期为8.271亿美元[393] - 截至2022年9月30日，公司贷款组合总额为44.33304亿美元，其中商业房地产、建筑等各类型贷款有相应分布，德克萨斯州、科罗拉多州、伊利诺伊州和爱荷华州占公司除保理应收账款外总贷款的51%[394] - 2022年9月30日，96%的保理应收账款来自运输行业，占总贷款组合约31%；2021年12月31日，该比例分别为91%和32%[396] - 2022年9月30日，非 performing资产总额为6280.1万美元，占总资产的1.11%；非 performing贷款总额为5592万美元，占总投资贷款的1.26%；逾期贷款占总投资贷款的2.33%。与2021年12月31日相比，非 performing资产和非 performing贷款占比上升，逾期贷款占比下降[399] - 非 performing贷款增加960万美元，增幅20.8%，主要因新增1200万美元贷款和保理应收账款增加400万美元，部分被160万美元设备融资贷款偿还和其他类型贷款减少抵消[399] - 其他房地产拥有量（OREO）减少50万美元，降幅100%[400] - 贷款信用损失准备金（ACL）增加190万美元，增幅4.5%，反映净冲销420万美元和信用损失费用610万美元[408] - 截至2022年9月30日，剩余超额公式预付款头寸从2021年12月31日的1010万美元降至880万美元，且全额预留；误付款金额为1940万美元，未预留[408] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款信用损失准备金分别为4411.1万美元和4221.3万美元，占投资贷款总额比例分别为0.99%和0.87%[413] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，非应计贷款分别为2082.8万美元和1503.4万美元，占投资贷款总额比例分别为0.47%和0.31%[413] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款信用损失准备金与非应计贷款比例分别为211.79%和280.78%[413] - 2022年第三季度净冲销贷款为246.5万美元，平均投资贷款为43.54244亿美元，净冲销率为0.06%；2021年同期分别为371.8万美元、47.70849亿美元和0.08%，本季度净冲销贷款减少130万美元[414] - 2022年前三季度净冲销贷款为420.4万美元，平均投资贷款为46.34327亿美元，净冲销率为0.09%；2021年同期分别为4533.2万美元、48.01059亿美元和0.94%，年初至今净冲销贷款减少

财务数据和关键指标变化 - 公司在6月后半月完成了保理业务和设备贷款的出售交易，使得现金余额高于正常水平 [57] - 设备贷款出售使公司在今年剩余时间放弃约300多万美元的净利息差，2023年全年放弃约400万美元；保理业务预计放弃约750万美元的净利息差 [58] - 银行存款约85%为高质量的非到期存款，对利率不敏感；预计短期利率再提高175个基点左右，今年剩余时间将产生300 - 400万美元的净利息差，未来六个月将产生800 - 1000万美元 [64][65] - 公司重新校准了经济模型，提高了经济衰退和失业率上升的可能性，导致本季度拨备增加 [69] 各条业务线数据和关键指标变化 Triumph Business Capital - 受益于柴油价格上涨，平均发票规模得以维持；若第三季度柴油价格和利用率保持当前水平，预计发票规模将持平或最终回归正常 [7][8] - 目前Triumph Business Capital收到的付款中，15%来自TriumphPay，其中约5% - 6%为合规交易 [47] TriumphPay - 第二季度发票数量和金额增加，但应收账款金额环比下降，原因是平均发票价格下降 [24][25] - 平台有超过150亿美元的支付交易量处于签约和集成阶段，预计第三季度总支付交易量持平或略有下降，第四季度将大幅增长 [11][12] - 公司计划到2024年底实现支付交易量超过750亿美元，产生1亿美元的总收入和正的EBITDA [13] 设备贷款业务 - 公司计划继续以当前或更快的速度发放设备贷款，并将积累的贷款余额出售给其他银行或进行证券化 [75] 各个市场数据和关键指标变化 - 合同运输市场规模约为2500亿美元，公司在第二季度有一家一级托运人加入平台，并对货运审计公司Intelligent Audit进行了额外投资 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是向以运输为中心的未来转型，重点发展TriumphPay和货运审计支付业务 [83] - 计划在2023年进行TriumphPay的首次资产联合贷款，以证明系统的可行性 [32] - 公司认为未来合规交易占比将大幅提高，不加入网络的企业将面临竞争压力 [48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 工资竞争带来了通胀压力，但技术人才方面的压力有所缓和 [49] - 公司有足够的资金进行投资和股票回购，不担心短期内的利润率下降，更注重长期价值 [61] - 长期来看，如果公司在支付网络业务上取得成功，资产负债表规模将缩小 [89] 其他重要信息 - 公司设备融资业务主要集中在A类货运、重型建筑设备和垃圾运输领域，不涉及次级贷款 [78] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 平均发票规模的动态及未来预期 - 公司受益于柴油价格上涨，使得平均发票规模得以维持；若第三季度柴油价格和利用率保持当前水平，预计发票规模将持平或最终回归正常 [7][8] 问题2: TriumphPay网络实现盈亏平衡和盈利的时间 - 预计第三季度总支付交易量持平或略有下降，第四季度将因新客户上线而大幅增长；公司仍有望在2024年底实现支付交易量超过750亿美元，产生1亿美元的总收入和正的EBITDA [12][13] 问题3: 托运人市场的前景及业务调整后业绩是否更清晰 - 第二季度有一家一级托运人加入平台，公司对Intelligent Audit进行了额外投资，继续在托运人市场投入；未来几个季度业绩噪音可能减少，但战略调整过程中仍可能存在波动 [16][18] 问题4: TriumphPay应收账款平均金额下降的原因 - 应收账款与发票金额相关，发票价格下降导致应收账款收入减少 [25] 问题5: TriumphPay投资支出的增长趋势及何时放缓 - 目前主要投资于运营人员，以支持平台支付交易量的增长；随着未来更多业务上线，投资将持续到2024年，但增长趋势将趋于平缓 [26][27][30] 问题6: TriumphPay资产联合贷款的时间 - 预计2023年进行首次资产联合贷款，以证明系统的可行性 [32] 问题7: 150亿美元支付交易量的状态 - 这些交易量处于签约和集成阶段，签约和集成过程并非线性，两者会同时进行 [37][40] 问题8: 合规交易量的增长预期 - 随着支付网络交易量的增加，新加入的客户将是合规的经纪商；公司也在对现有客户进行改造，使其达到合规水平，但进展受客户配合度影响；预计到2024年底，合规交易占比将大幅提高 [43][45][48] 问题9: 费用是否面临额外的通胀压力 - 公司面临工资竞争带来的通胀压力，但技术人才方面的压力有所缓和 [49] 问题10: 保理业务和设备贷款出售对第二季度业绩的影响及资产置换能力 - 两笔交易在6月后半月完成，使现金余额增加；公司放弃了一定的净利息差，但有多种再投资机会，预计未来几个季度将部分弥补收入损失；可能通过TriumphPay的快速支付余额或Triumph Business Capital的核心运输市场增长来实现 [57][58][59] 问题11: 银行部门净利息收入在2023 - 2024年的预期 - 银行存款约85%为高质量的非到期存款，对利率不敏感；预计短期利率再提高175个基点左右，今年剩余时间将产生300 - 400万美元的净利息差，未来六个月将产生800 - 1000万美元 [64][65] 问题12: 拨备增加的原因 - 公司重新校准了经济模型，提高了经济衰退和失业率上升的可能性，导致本季度拨备增加 [69] 问题13: 设备贷款业务的未来计划 - 公司计划继续以当前或更快的速度发放设备贷款，并将积累的贷款余额出售给其他银行或进行证券化；该业务主要集中在A类货运、重型建筑设备和垃圾运输领域，不涉及次级贷款 [75][78] 问题14: 公司的资本约束情况 - 公司在有机增长方面没有资本约束，资本的主要用途包括股票回购和投资科技公司；若股价下跌，公司将考虑回购股票；投资科技公司会增加无形资产，可能对资本产生约束 [83][84] 问题15: 资产负债表中长期是否有增长预期 - 公司不太可能将资产规模扩大到超过100亿美元，长期来看，如果支付网络业务成功，资产负债表规模将缩小 [89] 问题16: GAAP每股收益与自由资本生成及未来选择的关系 - 公司认同GAAP每股收益近似于自由资本生成，未来的战略投资或向股东返还资本的选择将取决于收益和多余资本 [90][91]

公司整体财务数据关键指标 - 截至2022年6月30日，公司合并总资产为59.56亿美元，投资贷款总额为44.35亿美元，存款总额为47.81亿美元，股东权益总额为8.743亿美元[228] - 截至2022年6月30日，公司总资产为59.56亿美元，投资贷款总额较2021年12月31日减少4.322亿美元；存款总额较2021年12月31日增加1.342亿美元[236][237] - 截至2022年6月30日，公司股东权益总额为8.743亿美元，较2022年上半年增加1540万美元，一级资本和总资本与风险加权资产比率分别为13.04%和15.91%[238] - 2022年三个月和六个月的净收入分别为4419.2万美元和6852.1万美元[275] - 2022年三个月和六个月的基本每股收益分别为1.78美元和2.72美元[275] - 截至2022年6月30日，公司总资产为59.55507亿美元，较2021年12月31日的59.5625亿美元略有下降[276] - 2022年6月30日现金及现金等价物为7.24237亿美元，较2021年12月31日的3.83178亿美元大幅增加[276] - 截至2022年6月30日，逾期贷款占总贷款比例为2.47%，较2021年12月31日的2.86%有所下降[276] - 截至2022年6月30日，一级资本与平均资产比率为11.76%，较2021年12月31日的11.11%有所上升[276] - 2022年上半年贷款折扣accretion为566.2万美元，2021年同期为509.2万美元[279] - 2022年第二季度净收入为4420万美元，较2021年同期的2800万美元增加1620万美元[283] - 排除交易成本后，2022年第二季度调整后净收入较2021年同期增加1390万美元[284] - 2022年第二季度非利息收入增加3440万美元，净利息收入增加1110万美元[284] - 2022年第二季度调整后非利息费用增加2080万美元，所得税费用增加610万美元，信贷损失费用增加470万美元[284] - 2022年第二季度调整后摊薄普通股每股收益为1.74美元，2021年同期为1.17美元[281] - 2022年二季度净利息收入为1.014亿美元，较2021年同期的9030万美元增加1110万美元，增幅12.3%[294] - 2022年二季度利息收入增加1160万美元，增幅12.3%，平均生息资产减少2.968亿美元，减幅5.3%，平均贷款总额减少6020万美元，减幅1.2%[295] - 2022年二季度利息支出增加50万美元，增幅10.7%，平均计息负债减少，平均计息存款总额减少5.296亿美元，减幅16.5%，平均无息活期存款增加2.019亿美元[296] - 2022年二季度净息差从2021年同期的6.47%增至7.68%，增加121个基点，增幅18.7%[297] - 2022年二季度生息资产收益率增加126个基点至8.05%，主要因贷款收益率增加102个基点至8.79%[298] - 2022年二季度计息负债平均成本增加16个基点，因宏观经济利率变化[299] - 2022年二季度贷款信用损失费用（收益）为206.9万美元，2021年为 - 196.7万美元，变化403.6万美元，增幅205.2%[302] - 2022年二季度表外信贷风险信用损失费用为93.2万美元，2021年为29.3万美元，变化63.9万美元，增幅218.1%[302] - 2022年二季度持有至到期证券信用损失费用（收益）为 - 10万美元，2021年为 - 13.2万美元，变化3.2万美元，增幅24.2%[302] - 2022年6月30日和3月31日，公司持有至到期证券摊余成本分别为670万美元和690万美元，所需的信用损失准备分别为240万美元和250万美元，本季度信用损失费用收益为10万美元[304] - 截至2022年6月30日，贷款的ACL为4340万美元，2021年12月31日为4220万美元，ACL与总贷款比率分别为0.98%和0.87%[305] - 2022年第二季度贷款信用损失费用增加400万美元，增幅205.2%[305] - 2022年第二季度非利息收入增加3430万美元，增幅246.6%[311] - 2022年第二季度非利息支出增加1780万美元，增幅25.2%；剔除HubTran收购成本，调整后增加2080万美元，增幅30.7%[313] - 2022年第二季度所得税费用从720万美元增至1390万美元，增加670万美元；有效税率从20%升至24%[315] - 2022年第二季度净收益（亏损）在所得税费用前为5808万美元[318] - 2022年第二季度净利息收入为10.1428亿美元[318] - 2022年第二季度信用损失费用为290.1万美元[318] - 2022年第二季度净利息收入扣除信用损失费用后为9852.7万美元[318] - 2022年第二季度平均全职等效员工为1365.3人，2021年同期为1190.5人[314] - 截至2022年6月30日，公司合并总资产为59.55507亿美元，总贷款为44.35366亿美元；截至2021年12月31日，合并总资产为59.5625亿美元，总贷款为48.67572亿美元[320] - 公司2022年上半年净收入6850万美元，较2021年上半年的6190万美元增加660万美元[346] - 公司2021年上半年受HubTran收购影响产生300万美元交易成本，排除该成本及相关调整后，2022年上半年调整后净收入较2021年增加430万美元[347] - 公司2022年上半年非利息收入增加3110万美元，净利息收入增加2820万美元[347] - 公司2022年上半年调整后非利息费用增加3850万美元，信用损失费用增加1310万美元，调整后所得税费用增加340万美元[347] - 2022年上半年净利息收入2.015亿美元，较2021年同期的1.733亿美元增加2820万美元，增幅16.3%[356] - 2022年上半年利息收入增加2670万美元，增幅14.6%，总平均生息资产减少2.86亿美元，减幅5.1%，平均总贷款减少4740万美元，减幅1.0%[357] - 2022年上半年利息支出减少150万美元，减幅15.4%，平均计息负债减少6.519亿美元，减幅18.1%[358] - 2022年上半年净息差从2021年同期的6.27%增至7.68%，增加141个基点，增幅22.5%[359] - 2022年上半年生息资产收益率提高137个基点至7.99%，主要因贷款收益率提高118个基点至8.69%[360] - 2022年上半年平均计息负债成本增加2个基点，对净息差增加影响极小[361] - 2022年上半年贷款平均余额47.83709亿美元，较2021年同期的48.31068亿美元减少4740万美元，减幅1.0%[356] - 2022年上半年保理应收款平均余额较2021年同期增加4.727亿美元，增幅42.1%[357] - 2022年上半年银行贷款平均余额较2021年同期减少5.956亿美元，减幅16.5%[357] - 2022年上半年信贷损失费用340.2万美元，较2021年同期的 - 965.1万美元增加1305.3万美元，增幅135.3%[365] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司持有至到期证券按摊余成本计算分别为670万美元和700万美元，对应ACL分别为240万美元和210万美元，2022年上半年确认信贷损失费用30万美元[367] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司贷款ACL分别为4340万美元和4220万美元，占总贷款比例分别为0.98%和0.87%；2022年上半年贷款信贷损失费用较2021年同期增加1140万美元，增幅134.8%[369] - 2021年上半年，公司对超公式预付款客户净冲销4130万美元，Covenant偿还3560万美元，截至2022年6月30日已全部还清；2021年上半年为此额外计提准备金290万美元[370] - 2022年上半年，公司减少超公式预付款客户准备金，带来信贷损失费用收益90万美元，截至2022年6月30日仍计提准备金920万美元[371] - 2022年上半年和2021年上半年，公司净冲销分别为170万美元和4160万美元，其中前期已计提准备金分别约为70万美元和4190万美元[373] - 2022年上半年非利息收入为5928.1万美元，较2021年同期增加3109.4万美元，增幅110.3%[376] - 2022年上半年非利息支出为1.67171亿美元，较2021年同期增加3548.1万美元，增幅26.9%；剔除HubTran收购成本，调整后非利息支出增加3850万美元，增幅29.9%[378] - 2022年上半年所得税费用为2170万美元，较2021年同期增加410万美元，增幅23.6%；有效税率分别为24%和22%[382] - 2022年上半年公司合并净利息收入为2.01507亿美元，净收入为9021.5万美元[385] - 截至2022年6月30日，公司合并总资产为59.55507亿美元，总贷款为44.35366亿美元[387] - 截至2022年6月30日，公司总资产为59.56亿美元，较2021年12月31日减少70万美元[412] - 截至2022年6月30日，公司贷款投资总额为44.35亿美元，较2021年12月31日的48.68亿美元减少4.32亿美元，降幅8.9%[413] - 公司商业房地产贷款较2021年12月31日增加1650万美元，增幅2.6%；建设和开发贷款减少2010万美元，降幅16.3%[414][415] - 公司商业贷款较2021年12月31日减少2.05亿美元，降幅14.3%，主要因出售1.912亿美元设备贷款；其他商业贷款增加2400万美元，增幅8.1%[416] - 公司抵押仓库贷款较2021年12月31日减少1.154亿美元，降幅15%，因利率上升环境下利用率下降[420] - 截至2022年6月30日，公司贷款组合总额为4435366千美元，其中1 - 4家庭住宅贷款为126362千美元，农田贷款为70272千美元等[421] - 截至2022年6月30日，得克萨斯州（23%）、伊利诺伊州（11%）、科罗拉多州（14%）和爱荷华州（6%）占公司除保理应收账款外总贷款的54%；2021年12月31日，这四个州占比为57%[421] - 截至2022年6月30日，公司95%的保理应收账款（占总贷款组合约34%）来自运输行业；2021年12月31日，这一比例为91%（占总贷款组合约32%）[422] - 截至2022年6月30日，固定利率贷款在一年后但五年内为838393千美元，五年后但十五年内为32619千美元等[421] - 截至2022年6月30日，浮动利率贷款在一年后但五年内为476839千美元，五年后但十五年内为204259千美元等[421] - 截至2022年6月30日，商业房地产贷款一年或以内为89049千美元，一年后但五年内为475448千美元等[421] - 截至2022年6月30日，建筑、土地开发和土地贷款一年或以内为46161千美元，一年后但五年内为48154千美元等[421] - 截至2022年6月30日，商业贷款一年或以内为391459千美元，一年后但五年内为733609千美元等[421] - 截至2022年6月30日，保理应收账款为1596282千美元[421] - 截至2022年6月30日，消费者贷款为9709千美元，抵押贷款仓库为654605千美元[421] 各业务线收入占比 - 2022年上半年，银行、保理、支付和企业四个报告分部分别占公司总收入的43%、48%、8%和不到1%[233] 各业务线二季度数据关键指标 - 2022年第二季度，Triumph Business Capital购买发票的总价值为40.24亿美元，平均发票规模为2332美元；TriumphPay处理了440万张发票，向承运人支付了60.34亿美元[239][240] - 2022年第二季度，公司出售了价值1.912亿美元的设备贷款组合，实现贷款出售收益390万美元[241] - 2022年第二季度，公路卡车利用率略有下降，现货费率持续缓慢下降，但发票平均价值基本持平[262] - 银行业务板块三个月内

财务数据和关键指标变化 - 第一季度普通股股东净收入为2350万美元，摊薄后每股收益0.93美元 [5] - 第一季度TriumphPay处理付款总额约57亿美元，较上一季度增长8.8%，较2021年第一季度增长147.7%，季度末年化支付量超过240亿美元 [8] - 预计第二季度费用约8500万美元，包含处置组相关费用 [17] - 出售15家TBK银行分行，相关1.59亿美元贷款和2000万美元其他资产计入待售资产，3.67亿美元分行存款计入待售存款，此举使第一季度信贷损失费用减少97万美元，交易完成后预计季度收入和费用分别减少约225万美元和200万美元 [18][19] - 约7000万美元非运输保理业务净资金投入转为待售，预计第二季度剥离，此举使第一季度信贷损失费用减少42万美元，交易完成后预计季度收入和费用分别减少约270万美元和30万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 TriumphPay业务 - 第一季度处理约400万张发票，支付近12.7万家不同承运人，过去12个月支付16.8万家不同承运人 [8] - 1月11日至3月31日处理5.3万笔合规交易，货运支出总计1.32亿美元，2月和3月交易量分别为4300万美元和8600万美元，季度末日处理1600张发票，支付量约380万美元 [7] - 第一季度新增3家保理公司作为审计客户，总数达72家；新增27家货运经纪人客户，总数达558家；新增1.5万家注册承运人，总数超10.6万家 [9][11] Triumph Business Capital业务 - 季度日均采购额超6000万美元，发票采购额40.4亿美元，较2021年第一季度增长62.2%，年化采购额约161亿美元 [11] - 平均运输发票规模为2401美元，较2021年第四季度增加110美元 [11] - 采购约160万张发票，较上一季度下降3.9%，较2021年第一季度增长34.9% [11] - 季度末应收账款和待售应收账款为16.7亿美元，较2021年第一季度增长48.9% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 4月至今平均运输发票规模约2300美元，自2007年以来仅4个月超过该阈值 [12] - 市场呈现每英里历史费率逐渐下降，但被燃油成本上升抵消的情况，货运吨位未显著下降 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于为卡车运输行业建立通用支付网络，业务模式将更聚焦于运输相关业务 [20] - 持续投资TriumphPay，扩大网络覆盖范围，目标是在2023年实现收支平衡 [36] - 成立TriumphX，吸引技术人才，为整个组织服务 [60] - 考虑与围绕TriumphPay业务的公司进行并购，前提是能推动TriumphPay网络成为卡车运输通用支付网络 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 媒体对货运衰退的报道过于负面，市场已合理调整，未出现货运吨位大幅下降的情况，公司有能力应对运输市场放缓 [12][13][15] - 运输市场放缓可能使潜在客户更关注成本，有利于TriumphPay业务发展 [16] - 相信Triumph Business Capital能在2022年实现2.4亿美元收入目标 [59] 其他重要信息 - 合规交易指TriumphPay平台上完全启用的付款方（货运经纪人或托运人）向完全启用的收款方（承运人或其保理公司）的付款，双方通过API与TriumphPay连接，实现流程自动化 [6] - 4月实施更有利于消费者的透支政策，预计每季度减少TriumphPay收入60 - 70万美元 [49] 问答环节所有提问和回答 问题1: 发票中燃料相关成本的占比 - 市场上发票定价方式有长期合同定价和现货市场定价，现货市场中燃料成本包含在现货费率中，无法具体拆分，大致40%的发票成本与燃料相关 [26][27] 问题2: 4月全自动合规交易处理情况及未来3 - 6个月的趋势 - 目前日平均交易数量从第一季度末的约1600笔向2000笔迈进；随着一级客户上线，合规交易数量将大幅增长 [28][29] 问题3: 第二季度费用增加至8500万美元是否包含一次性项目 - 费用增长主要是为加速TriumphPay集成销售周期、开发建设以及Triumph Business Capital业务而进行的技术和人员投资，公司维持全年费用增长15%的指引 [33] 问题4: TriumphPay业务亏损情况及未来趋势 - 公司目标是在2023年实现收支平衡，2022年重点是扩大网络覆盖范围，随着合规交易增加，收入机会将增长 [36] 问题5: 第一季度TriumphPay发票数量环比持平的原因 - 上一季度新加入的二、三、四级客户业务量增长，抵消了第一季度的季节性下滑，预计下一季度交易量将回升 [38] 问题6: 若运输市场环境变差，公司是否会进行战略调整 - Triumph Business Capital将继续服务客户；TriumphPay可能会加速投资；公司会在短期做好管理，更注重长期网络价值创造 [40][41] 问题7: 退出非运输保理业务的原因 - 从盈利角度，运输市场平稳时可填补收入；从业务专注度，公司更了解运输行业，非运输业务缺乏协同效应和效率 [45][46] 问题8: 第一季度手续费收入下降的原因 - 第四季度有一些不会重复的六位数特殊项目，第一季度有一些负面项目，如赔偿资产减少、BOLI索赔未重复等，正常化后下降约80万美元；4月实施的透支政策预计每季度减少TriumphPay收入60 - 70万美元 [48][49] 问题9: 货运衰退对TriumphPay interchange fee的影响 - 短期内衰退会影响盈利，但TriumphPay的价值主张不受影响，在衰退环境中，节省成本的价值更重要，目前难以确定interchange fee的具体变化 [53] 问题10: 是否会继续缩减银行规模及进行额外剥离 - 目前除已进行的交易外，没有其他计划，公司认为保持资金和收入的多样性有价值，不会进行新的扩张或处置 [55] 问题11: 金融科技并购方面是否有合适的收购目标 - 公司与围绕TriumphPay业务的公司有沟通，但并购必须能推动TriumphPay网络成为卡车运输通用支付网络 [56] 问题12: Triumph Business Capital能否实现2022年2.4亿美元收入目标 - 目前公司对此仍有信心 [59] 问题13: 成立TriumphX的预期收益 - 旨在吸引系统工程师、开发人员、用户体验设计师、数据科学家等技术人才，为他们提供职业发展路径，服务整个组织 [60] 问题14: 新合作关系中，TriumphPay通常能获得的支付量比例及业务增长情况 - 情况差异较大，难以预测，有的客户可能一次性全部业务上线，有的可能需要1 - 1.5年才能全部上线 [64] 问题15: 若进入衰退环境，是否会加速TriumphPay的采用 - 公司认为在市场利润率压缩时，TriumphPay能节省成本，会促使客户更有动力与公司进行技术集成 [65] 问题16: 实现TriumphPay收支平衡的最大驱动因素 - 目前最重要的是一级经纪人和一级保理公司在网络两侧的采用程度，当双方能因网络交易量改变运营流程时，公司的盈利机会将增加；预计支付量达到750亿美元时可实现1亿美元收入并盈利，目前年化支付量已达240亿美元 [68][69] 问题17: 如何权衡并购和回购股票 - 优先考虑能推动TriumphPay发展且不稀释股东权益的投资；若没有合适机会或股价受衰退影响下跌，会考虑回购股票；公司认为TriumphPay的期权价值被低估，不太可能在并购中使用股票支付 [72][73]

业绩总结 - 2022年第一季度每股摊薄收益为0.93美元[5] - Triumph Business Capital在第一季度购买了40亿美元的发票，发票数量同比增长34.9%[5] - Triumph Business Capital的收入同比增长55.0%[5] - 2022年第一季度的可调整普通股每股收益为0.93美元，较2021年第四季度的1.02美元下降[53] - 2022年第一季度的资产回报率为1.69%，较2021年第四季度的1.77%有所下降[51] 用户数据 - TriumphPay在第一季度支付了400万张发票，总金额达到57亿美元[5] - TriumphPay的年化支付量在第一季度末为240亿美元[5] - TriumphPay的年化支付量为228亿美元，涉及558个经纪人和209,000个独立承运人[27] - TriumphPay在第一季度为277个货运经纪客户支付了196亿美元[31] 贷款与资产质量 - 总贷款额为47亿美元，贷款收益率为8.60%[38] - 贷款的净违约率为0.04%[18] - 2022年第一季度的不良资产占总资产的比例为0.87%，较2021年第四季度的0.92%有所改善[51] - 2022年第一季度的净不良贷款率为0.03%，较2021年第四季度的未披露数据有所改善[51] 财务指标 - 2022年第一季度的贷款收益率为8.60%，较2021年第四季度的8.68%略有下降[51] - 2022年第一季度的净利息差为7.68%，较2021年第四季度的7.66%有所上升[51] - 2022年第一季度的总资本占风险加权资产的比例为14.53%，较2021年第四季度的14.10%有所上升[51] - 2022年第一季度的非利息支出占平均资产的比例为4.68%，较2021年第四季度的4.56%有所上升[51] 股东权益 - 2022年第一季度的普通股每股账面价值为33.45美元，较2021年第四季度的32.35美元有所上升[51] - 2022年第一季度的平均总股东权益为880,949千美元，较2021年第四季度的851,683千美元有所上升[53] - 总股东权益为886,665千美元，较2021年12月31日的858,864千美元增长了3.3%[55] - 普通股股东权益为841,665千美元，较2021年12月31日的813,864千美元增长了3.4%[55] - 每股有形账面价值为22.75美元，较2021年12月31日的21.34美元增长了6.6%[55] 其他财务数据 - 非利息支出为78,564千美元，相较于2021年12月31日的83,004千美元下降了5.2%[55] - 总非利息收入为11,121千美元，较2021年12月31日的14,259千美元下降了22.5%[55] - 平均总资产为5,843,319千美元，较2021年12月31日的5,979,762千美元下降了2.3%[55] - 普通股在期末的流通股数为25,162千股，较2021年12月31日的25,159千股基本持平[55]

公司整体财务数据关键指标 - 截至2022年3月31日，公司合并总资产为60.76亿美元，投资贷款总额为47.24亿美元，存款总额为43.32亿美元，股东权益总额为8.867亿美元[217] - 2022年第一季度，归属于普通股股东的净利润为2350万美元，摊薄后每股收益为0.93美元，平均普通股权益回报率为11.41%，平均资产回报率为1.69%[223] - 截至2022年3月31日，公司总资产为60.76亿美元，投资贷款总额较2021年12月31日减少1.435亿美元；总负债为51.9亿美元，存款减少3.149亿美元；股东权益增加2780万美元，一级资本和总资本与风险加权资产比率分别为11.96%和14.53%[224][225][226] - 2022年第一季度净收入为2430万美元，较2021年同期的3390万美元减少960万美元，主要因非利息费用增加1770万美元、信贷损失费用增加830万美元和非利息收入减少320万美元，不过净利息收入增加1710万美元和所得税费用减少250万美元部分抵消了下降[257] - 截至2022年3月31日，总利息收入为10343.5万美元，较2021年同期的8835.3万美元有所增加；净利息收入为10007.9万美元，较2021年同期的8302万美元增加[248] - 截至2022年3月31日，公司资本比率均超过监管要求，但信贷损失费用增加可能对报告和监管资本比率产生不利影响[244] - 截至2022年3月31日，公司总贷款中逾期贷款占比为2.73%，较2021年12月31日的2.86%有所下降；不良贷款占比为0.94%，较2021年12月31日的0.95%略有下降[250] - 截至2022年3月31日，公司资产总额为60.76434亿美元，较2021年12月31日的59.5625亿美元有所增加；总负债为51.89769亿美元，较2021年12月31日的50.97386亿美元有所增加[250] - 2022年第一季度贷款折扣accretion为350.1万美元，较2021年同期的153.6万美元有所增加[252] - 2022年第一季度调整后归属于普通股股东的净收入为2352.8万美元，与未调整数据相同；调整后摊薄每股收益为0.93美元[253] - 截至2022年3月31日，有形普通股股东权益比率为9.86%，较2021年12月31日的9.46%有所提高[250][255] - 2022年第一季度年化平均资产回报率为1.69%，较2021年同期的2.29%有所下降；年化平均有形普通股权益回报率为17.02%，较2021年同期的26.19%有所下降[248][253] - 2022年第一季度效率比率为70.65%，较2021年同期的62.57%有所上升；净非利息费用与平均资产比率为4.68%，较2021年同期的3.14%有所上升[248][253] - 2022年第一季度净利息收入为1.001亿美元，2021年同期为8300万美元，增加1710万美元，增幅20.6%[263] - 2022年第一季度利息收入增加1510万美元，增幅17.1%，平均生息资产减少2.768亿美元，减幅5.0%，平均贷款总额减少3440万美元，减幅0.7%[264] - 2022年第一季度利息支出减少200万美元，减幅37.1%，平均计息负债减少，平均计息存款减少6.576亿美元，减幅19.5%，平均无息活期存款增加4447万美元[265] - 2022年第一季度净息差从2021年同期的6.06%增至7.68%，增加162个基点，增幅26.7%[266] - 2022年第一季度生息资产收益率增加149个基点至7.94%，主要因贷款收益率增加136个基点至8.60%[267] - 2022年第一季度计息负债平均成本降低12个基点，因宏观经济利率变化使计息负债利率降低[268] - 2022年第一季度总信用损失费用为50.1万美元，2021年同期为 - 784.5万美元，增加834.6万美元，增幅106.4%[271] - 非利息收入减少320万美元，降幅22.2%，其中手续费收入增加350万美元，增幅153.6%，其他非利息收入减少700万美元，降幅101.4%[281][282] - 非利息支出增加1770万美元，增幅29.0%，其中薪资和员工福利增加1030万美元，增幅28.6%，通信和技术增加320万美元，增幅54.4%[282][283] - 所得税费用从2021年第一季度的1030万美元降至2022年第一季度的780万美元，减少250万美元；有效税率从23%升至24%[284] - 2022年和2021年第一季度公司平均全职等效员工分别为1291.0和1139.3[285] - 2022年3月31日公司总资产60.76亿美元，较2021年12月31日的59.56亿美元增加1.202亿美元[309] - 2022年3月31日贷款投资组合为47.24亿美元，较2021年12月31日的48.68亿美元减少2.9%[310] - 截至2022年3月31日，非performing资产为5288.4万美元，占总资产的0.87%；2021年12月31日，这一比例为0.92%[324] - 截至2022年3月31日，非performing贷款为4438.3万美元，占总投资贷款的0.94%；2021年12月31日，这一比例为0.95%[324] - 截至2022年3月31日，逾期贷款占总投资贷款的2.73%；2021年12月31日，这一比例为2.86%[324] - 截至2022年3月31日，贷款信用损失准备金为4155.3万美元，较2021年12月31日减少70万美元，降幅为1.6%[332] - 截至2022年3月31日，公司持有的PPP贷款为1210万美元，归类为商业贷款[337] - 2022年3月31日，贷款信用损失准备金为4155.3万美元，占投资贷款总额的0.88%；非应计贷款为1217.2万美元，占比0.26%；信用损失准备金与非应计贷款比例为341.38%[338] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司持有的权益证券公允价值分别为510万美元和550万美元[339] - 截至2022年3月31日，公司持有的可供出售债务证券公允价值为1.914亿美元，较2021年12月31日增加900万美元，增幅4.9%[340] - 截至2022年3月31日，公司持有的持有至到期投资摊余成本（扣除信用损失准备金后）为440万美元，较2021年12月31日减少50万美元[341] - 截至2022年3月31日，公司总负债为51.9亿美元，较2021年12月31日增加9240万美元[343] - 截至2022年3月31日，公司总存款为4.331786亿美元，较2021年12月31日减少3.14893亿美元，降幅6.8%[344] - 截至2022年3月31日，公司持有的超过联邦存款保险公司保险限额的定期存款为9480万美元[345] - 截至2022年3月31日，公司客户回购协议期末未偿还金额为286.8万美元，加权平均利率为0.03%[346] - 本季度净冲销贷款减少3970万美元，主要因2022年第一季度发生4130万美元超额公式预支应收账款冲销，而2021年同期无此类事件[338] - 截至2022年3月31日，FHLB未偿还金额为230,000千美元，加权平均利率为0.39%；2021年12月31日未偿还金额为180,000千美元，加权平均利率为0.15%[347] - 截至2022年3月31日，PPPLF无未偿还借款；2021年12月31日未偿还金额为27,144千美元，加权平均利率为0.35%[349] - 截至2022年3月31日，次级票据面值总计109,500千美元，账面价值为107,169千美元[350] - 截至2022年3月31日，初级次级债券面值总计51,031千美元，账面价值为40,737千美元[353] - 截至2022年3月31日，股东权益为8.867亿美元，较2021年12月31日的8.589亿美元增加2780万美元，主要因净收入2430万美元[355] - 截至2022年3月31日，TBK银行从美联储银行贴现窗口有5.915亿美元未使用借款额度，与七家非关联银行的无担保联邦基金信贷额度总计2.275亿美元[359] - 截至2022年3月31日，总合同义务为935,277千美元，其中一年内到期643,015千美元，一到三年到期70,220千美元，三到五年到期17,206千美元，五年后到期204,836千美元[361] 各业务线数据关键指标 - 2022年第一季度，公司银行、保理、支付和企业四个报告分部分别占总收入的42%、51%、7%和不到1%[222] - 2022年第一季度，Triumph Business Capital购买发票总价值为40.42亿美元，平均发票规模为2520美元；TriumphPay处理400万张发票，向承运人支付总额为57.01亿美元[227][228] - 截至2022年3月31日，公司银行部门总利息收入减少840万美元，降幅16.6%，主要因多数生息资产余额下降，平均贷款余额从2021年的37.23亿美元降至30.33亿美元，降幅18.5%[289][290] - 银行部门利息支出减少193.9万美元，降幅54.7%，与平均计息负债减少及宏观经济利率变化有关[289][291] - 银行部门信贷损失费用从2021年的1245.3万美元收益变为2022年的287万美元收益，净冲销从2021年的20万美元回收变为2022年的10万美元冲销[289][292] - 银行部门非利息收入减少175.5万美元，降幅22.6%，主要因贷款出售收益减少；非利息支出增加225.4万美元，增幅5.7%，主要因员工薪资和福利费用增加[289][294] - 截至2022年3月31日，银行产品总余额减少2.085亿美元，降幅6.6%，至29.59亿美元，主要因1.592亿美元贷款转为待售[295] - 保理部门总利息收入增加2055万美元，增幅57.4%，净利息收入增加2155万美元，增幅65.2%，主要因平均净资金使用量增加55%[296][299] - 保理部门信贷损失费用减少253.4万美元，降幅56.5%，净冲销从2021年的4140万美元降至2022年的70万美元[296][300] - 保理部门非利息收入减少454万美元，降幅70.8%，主要因赔偿资产价值变化；非利息支出增加523.6万美元，增幅32.4%，主要因员工薪资和福利费用增加[296][301][302] - 保理部门运营收入增加1430万美元，增幅76%，平均发票规模从2021年的2097美元增至2520美元，增幅20.2%，发票购买数量增加34.9%[296][298] - 截至2022年3月31日，保理应收账款期末余额从2021年的11.18988亿美元增至16.6653亿美元，运输行业集中度保持90%[297] - 支付部门2022年第一季度总利息收入483.2万美元，较2021年同期的196.9万美元增长145.4%，净利息收入475万美元，增长163.6%[303] - 支付部门2022年第一季度非利息收入324.2万美元，较2021年同期的7.3万美元增长4341.1%，非利息支出1433.3万美元，增长246.6%[303] - 支付部门2022年第一季度处理发票数量从2021年同期的2529673张增至3978174张，增长57.3%，处理支付金额从23.02亿美元增至57.01亿美元，增长147.7%[304] - 企业部门2022年第一季度总利息收入4.6万美元，较2021年同期的0.4万美元增长1050%，净利息支出170.7万美元，较2021年同期的178.7万美元减少4.5%[308] - 企业部门2022年第一季度运营亏损390万美元，较2021年同期的270万美元增加43.6%，主要因信贷损失费用增加[308] 公司业务决策与战略 - 2022年第一季度，公司决定出售非运输保理应收账款组合和15家分行，分别涉及保理应收账款8080万美元、客户储备金1040万美元、贷款1.592亿美元和存款3.673亿美元[229][230] - 2022年2月7日，公司董事会授权回购至多5000万美元的流通普通股，第一季度已回购14810股，总价130万美元[232][233] - 2021年6月1日，公司通过TriumphPay以9700万美元现金收购HubTran，使TriumphPay战略

公司业务布局 - 公司在社区银行市场有62个存款分行，并在得克萨斯州达拉斯设有一个专门用于存款业务的分行[53] 公司监管相关 - 公司作为金融控股公司受美联储监管，若违反法律和政策会面临监管执法行动[59] - 公司作为金融控股公司可开展更广泛活动，但需满足管理良好、资本充足及社区再投资法案评级等要求，否则活动和收购会受限[60] - 若银行控股公司不符合特定条件，美联储监管信SR 09 - 4要求其消除、推迟或大幅减少股息，否则会被认定经营方式不安全稳健[63] - 金融机构改革、恢复和执行法案规定，美联储可对不安全稳健银行业务或违规行为处以最高每天100万美元的民事罚款[64] - 银行控股公司收购银行超5%有表决权股份需美联储事先批准，美国总检察长可在30天（特定情况15天）内挑战收购[77] - 收购银行控股公司10%或以上有表决权股份可能构成控制权收购[78] - 未经美联储批准，实体收购银行控股公司或银行25%或以上有表决权证券等行为被禁止，投资者可持有最多24.9%有表决权证券和33%总股本而无控制权[79] - 监管机构可对违规存款机构及其控股公司评估最高100万美元/天的民事罚款等[82] - TBK银行作为得克萨斯州储蓄银行，支付股息受法规限制，需维持足够资本水平[83][84] - 资产达100亿美元及以上的存款机构由消费者金融保护局检查和执法，资产低于100亿美元的受其规则影响[92] - 金融机构需遵守反洗钱和反恐融资相关法规，否则有严重后果[95][96] - 社区再投资法案要求评估金融机构满足当地社区信贷需求的记录[97] - 若商业房地产贷款满足特定条件（如建设等贷款占总资本100%或以上等），银行需加强风险管理[101] - 公司作为金融控股公司受高度监管，法规变化、监管机构行动等可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[239] - 立法和监管行动或增加公司成本并影响业务、治理结构、财务状况或经营成果[245] - 政府监管机构和政治团体持续加强对银行或非银行金融服务行业的关注和审查[246] - 美国国会可能出台新立法提案，大幅增加对金融服务行业的监管，影响公司盈利能力和业务实践[247] - 联邦和州监管机构定期审查公司业务，若发现问题可能采取多种补救措施[248] - 公司FDIC存款保险保费和评估可能增加，影响盈利能力和业务机会[249] - 美联储可能要求公司投入资本支持子银行，增加借款难度和成本[250] 资本要求相关 - 巴塞尔III要求银行和银行控股公司维持最低普通股一级资本比率4.5%、总一级资本比率6%、总资本比率8%和杠杆比率4%；被视为“资本充足”需总风险加权资本比率10%和总一级风险加权资本比率6%[66] - 为满足某些规则和迅速纠正行动要求，银行和银行控股公司需维持普通股一级资本比率6.5%、总一级资本比率8%、总资本比率10%和杠杆比率5%，风险加权比率含2.5%的“资本保护缓冲”[67] - 截至2009年12月31日合并资产少于150亿美元的银行组织，可永久将特定优先股纳入一级资本，社区银行可一次性选择不将大部分累计其他综合收益纳入普通股一级资本计算[71] - 公司选择延迟ASU 2016 - 13对监管资本的估计影响，过渡调整延迟两年，之后三年逐步取消，五年后临时监管资本福利完全逆转[72] - 截至2021年12月31日，公司子银行资本水平超过“资本充足”要求，若银行资本不足需提交资本恢复计划[74] - 银行资本按充足情况分为五类，包括“资本充足”（至少5%杠杆资本等）、“资本适当”（至少4%杠杆资本等）等[91] 员工相关 - 截至2021年12月31日，公司有1250.5名全职等效员工[104] - 2021年公司将所有员工最低工资调至不低于每小时15美元[108] - 公司CEO理事会中女性占比51%，男性占比49%[113] - 公司董事会有10名成员，其中女性占比30%，少数族裔占比20%[114] - 公司员工中女性占比68%，副总裁及以下管理层中女性占比70%，高级副总裁及以上管理层中女性占比25%[114] - 公司员工中少数族裔占比38%，副总裁及以下管理层中少数族裔占比7%，高级副总裁及以上管理层中少数族裔占比9%[114] - 2021年公司薪资和员工福利费用为1.74亿美元，上一年同期为1.27亿美元[119] - 2021年和2020年公司教育、培训和高管发展费用均为60万美元[119] - 2021年公司招聘和安置费用为150万美元，上一年同期为40万美元[119] 公司面临风险 - 公司面临经济、信用和利率、战略等多类风险[131] - 新冠疫情及防控措施或对公司业务、运营和财务状况产生重大不利影响，影响程度取决于未来发展[134][139] - 公司业务和运营受美国经济状况影响，若经济疲软，公司贷款和存款服务的增长与盈利可能受限[141] - 公司可能受其他金融机构稳健性影响，其他机构违约或相关传闻可能导致市场流动性问题，使公司遭受损失或违约[142] - 公司面临利率风险，利率变动会影响净利息收入、借款人还款能力和资产价值，利率倒挂或长期低利率可能压缩净息差[143][144] - 2017年英国FCA宣布2021年后不再强制银行提交计算LIBOR所需利率，2020年提议部分LIBOR设置于2021年12月31日、其他于2023年6月30日结束[145] - 公司有依赖LIBOR的贷款、借款和其他金融工具，LIBOR过渡可能带来成本和额外风险，管理不当或对公司产生重大不利影响[148] - 公司资产抵押贷款和保理产品可能面临更高欺诈风险，过去曾经历此类欺诈，未来预计仍会发生，欺诈损失可能对公司产生重大影响[149] - 公司商业金融客户可能缺乏运营历史、现金流或资产负债表，使公司面临额外信用风险[150] - 农业贷款因商品价格变化可能面临信用违约风险[151] - 贷款组合部分缺乏成熟期，未来可能增加信用违约风险[152] - 公司可能无法充分衡量和限制贷款组合相关的信用风险，影响盈利能力[153] - 中小微企业组成的贷款组合可能因经济衰退影响借款人还款能力[154] - 公司向特定借款人集中发放大额贷款，增加信用风险[155] - 公司依赖管理团队，关键人员意外流失可能产生不利影响[162] - 公司新业务或新产品服务可能带来额外风险，管理不善会影响业务[163] - 公司收购活动存在多种风险，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[168][169] - 公司支付业务的增长前景取决于吸引新客户、留住现有客户和增加客户对平台的使用，且支付业务运营历史有限，评估未来前景困难[178][183] - 公司增长前景和战略展望取决于客户对TriumphPay完整功能的采用，以开展端到端综合支付交易并赚取手续费收入，而采用情况和手续费收入受多种因素影响[187] - 未来支付业务收入部分取决于扩展金融科技服务及提高服务采用率，提供服务可能需建立合作、合规并引入内部流程，存在成本、管理和风险问题[188] - 公司需投入资源维护和提升品牌知名度，若无法有效进行，可能影响业务、财务状况和经营成果[189] - 公司支付业务定价模型经验有限，难以准确预测最优定价策略，市场变化或竞争可能影响吸引新客户的能力[191] - 支付业务处理客户资金存在风险，如欺诈、未经授权交易、金融机构问题等，可能导致财务损失和声誉损害[192] - 公司负责通过支付平台传输大量敏感信息，系统安全对业务至关重要，安全漏洞可能对业务产生重大影响[194] - 公司虽有安全措施，但难以应对不断变化的技术威胁，第三方系统也可能存在安全风险，安全事件可能损害声誉、增加成本和面临法律风险[195][196][197] - 技术和基础设施的中断或性能问题可能影响支付业务和经营成果，平台可能因多种因素出现故障，业务中断保险可能不足以覆盖损失[201] - 公司成功取决于持续提升支付平台的性能、可靠性和功能，需应对市场变化、竞争和客户需求，新产品开发可能面临挑战[204][205] - 公司业务快速扩张，平台功能和服务的增强可能带来运营挑战，软件开发存在技术风险和资本投入，可能无法获得投资回报[206] - 若无法成功开发新产品或服务、增强平台功能等，公司业务和经营业绩将受损害[207] - 应用程序、后端系统或其他技术系统的缺陷、错误或漏洞，会损害公司声誉和品牌，影响业务和财务状况[208] - 风险管理策略可能无法有效降低所有市场环境和风险类型下的风险敞口[209] - 支付行业竞争激烈，若公司无法有效竞争，经营业绩可能受到不利影响[210] - 公司拓展国际业务时，将面临当地现有企业的竞争[211] - 竞争对手可能具有竞争优势，如知名度高、资源丰富等，还可能提供更有吸引力的服务和价格[212] - 若投入大量资源后未能达成销售，公司业务、财务状况和经营业绩将受不利影响[215] - 公司依赖支付平台与第三方应用和服务的互操作性，若无法保持兼容性，平台和业务将受影响[216] - 若无法充分保护知识产权，公司竞争地位可能受损，还可能面临昂贵诉讼[217] - 公司可能面临第三方的知识产权权利主张，辩护成本高昂，可能需支付巨额赔偿并限制技术使用[220] - 网络攻击可能导致公司运输支付业务出现支付转移等财务损失，还会损害声誉，且公司可能没有足够保险补偿损失[225] - 公司主要依靠亚马逊网络服务（AWS）提供服务，其设施受多种因素影响，可能损害公司声誉、减少平台使用、导致收入损失等[226] - 不良资产会影响公司净收入、增加管理成本，且无法保证未来不良资产不会增加[229] - 流动性对公司至关重要，若无法通过多种渠道筹集资金，会对流动性产生负面影响[230] - 公司曾通过收购银行抵消贷款组合增长快于交易存款增长的趋势，若贷款快速增长且无法增加交易存款，可能依赖高成本资金来源[233] 公司收购情况 - 2013年10月15日公司收购National Bancshares及其银行子公司THE National Bank[170] - 2016年8月1日公司完成对ColoEast Bankshares及其全资子公司Colorado East Bank & Trust的收购[170] - 2017年10月6日公司从Independent Bank Group的银行子公司Independent Bank收购科罗拉多州的9家分行，12月9日收购Valley Bancorp及其子公司Valley Bank & Trust[170] - 2018年6月2日公司收购Interstate Capital Corporation应收账款保理业务及其他相关金融服务的大部分运营资产并承担相关负债，9月8日收购First Bancorp of Durango及其两家社区银行子公司、Southern Colorado Corp及其社区银行子公司[170] - 2020年7月8日公司收购Covenant Logistics Group子公司Transport Financial Solutions的运输保理资产[170] - 2021年6月1日公司通过子公司TBK Bank的部门TriumphPay收购HubTran[170] 公司财务数据 - 2021年12月31日，公司非执行资产约为5480万美元，占总资产的0.92%[156] - 截至2021年12月31日，公司贷款损失准备占总贷款的0.87%，占总不良贷款的91.20%[160] - 2021年公司约50%的收入来自运输行业，截至2021年12月31日，91%的期末保理应收账款组合来自运输客户[176] - 2021年12月31日，公司持有的其他房地产拥有量（OREO）总计0.5百万美元，若因银行贷款违约增加导致其数量上升，损失和成本也会增加[228] - 截至2021年12月31日，约13.50亿美元（占比29.1%）的存款为有息活期存款和货币市场账户，提高利率留存存款或对收益产生不利影响[232] - 截至2021年12月31日，公司在三个CLO次级票据的投资净账面价值为490万美元，此类投资价值可能因基础抵押品表现而大幅下降[237]

业绩总结 - 第四季度净收入为2580万美元，每股摊薄收益为1.02美元[5] - 每股基本收益为1.04美元[57] - 2021年12月31日的非GAAP财务数据为83,004千美元，较2021年9月30日的72,813千美元增长14.9%[63] - 2021年12月31日的总非利息收入为68,745千美元，较2021年9月30日的60,758千美元增长13.0%[63] - 2021年12月31日的总股东权益为858,864千美元，较2021年9月30日的820,674千美元增长4.7%[63] 用户数据 - TriumphPay在第四季度新增3个因素，客户数量增长25%至14个[5] - TriumphPay在第四季度为279个货运经纪客户支付了年化181亿美元，为40个合同运输客户支付了年化29亿美元[38] - TriumphPay在第四季度支付了400万张发票，总金额达到52亿美元，进入2022年第一季度的支付量年化超过210亿美元[5][31] - TriumphPay在第四季度的年化支付量为210亿美元，涵盖554个经纪人和189,000个承运人[31] 财务指标 - 公司的净利息收益率为7.66%[10] - 当前季度的收益率为14.42%，净坏账率为0.01%[20] - 公司的回报率为19.41%[11] - 截至2021年12月31日，总贷款额为49亿美元[44] - 投资持有的总贷款较上季度增加8480万美元[45] - 总贷款收益率为8.68%[57] - 不良资产占总资产比例为0.92%[57] - 平均资产回报率为1.77%[57] - 总存款成本下降86%，从1.14%降至0.16%[47] 成本控制 - 调整后的非利息支出与平均资产比率为4.56%，较2021年9月30日的4.00%上升[63] - 调整后的非利息支出为5,979,762千美元，较2021年9月30日的6,020,631千美元下降0.7%[63] - 2021年12月31日的调整后非利息支出为68,745千美元，较2021年6月30日的53,910千美元增长27.4%[63] 其他信息 - 平均运输发票价格为2291美元[5] - 交易性存款较2019年6月30日增加82.2%[47] - 非利息负债存款从19%上升至41%，增加12亿美元[47] - 2021年12月31日的有形普通股东权益为537,008千美元，较2021年9月30日的495,619千美元增长8.3%[63] - 2021年12月31日的每股有形账面价值为21.34美元，较2021年9月30日的19.73美元增长8.2%[63] - 2021年12月31日的普通股在期末的流通股数为276,856千股[64]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度公司普通股股东净收入为2580万美元，摊薄后每股收益为1.02美元，因战略股权赠款成本使报告每股收益减少0.23美元 [6][7] - 预计第一季度费用约为8000万美元，到2022年底公司非利息费用基础可能比2021年第四季度高出15%（不包括战略股权赠款） [26] - 战略股权赠款预计三年总费用为1150万美元，第四季度记录740万美元作为额外补偿费用，若内部预测不变，2022年每季度将额外记录100万美元补偿费用 [34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 TriumphPay - 第四季度处理约400万张发票，支付给超12万不同承运人，较2020年第四季度增加约5万或70% [7] - 第四季度处理支付总额约52亿美元，较上一季度增长25%，较2020年第四季度增长173%，季度年化支付量为210亿美元 [8] - 第四季度新增超1.2万注册承运人，总数超9.1万，季度增长15.3%，较2020年第四季度增长72% [18] - 第四季度新增3家保理公司加入TriumphPay Audit生态系统，总数达69家；货运经纪人客户总数达554家 [16] Triumph Business Capital - 第四季度日均平均购买额超6000万美元，发票购买金额为40.3亿美元，较2020年第四季度增长63.8%，年化购买额约161亿美元 [19] - 第四季度平均运输发票价格为2291美元，购买约170万张发票，较上一季度增长8.7%，较2020年第四季度增长40.4% [20] - 第四季度末应收账款为15.5亿美元，较2020年第四季度增长49.2% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 运输市场需求和发票价格预计在2022年上半年保持强劲，部分经济学家认为2023年或2022年下半年市场将回归正常 [22] - 1月前12个工作日，平均发票价格保持强劲，与第四季度相当，但日均购买量因季节性因素略有下降 [98] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将TriumphPay打造成运输行业无处不在的支付网络，预计2023年TriumphPay将实现有意义的收入增长 [23][53] - 计划在2022年上半年完成Triumph Business Capital与TriumphPay的集成 [11] - 公司认为运输行业目前处于强劲状态，但市场转变时，参与者将寻求效率提升，TriumphPay届时将迎来更多机会 [29][30] - 公司在技术和人力方面进行大量投资，以确保在行业竞争中领先，同时预计未来将减少对资产负债表的依赖，将TriumphPay网络产生的资产转移到生态系统中 [27][137] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年运输行业前景乐观，但公司提醒投资者谨慎对待2022年盈利预期，因工资上涨和技术招聘需求导致费用增长超预期 [22][23] - 公司认为当前市场环境为TriumphPay和Triumph Business Capital提供了增长机会，预计2022年将是强劲的一年 [23] - 尽管短期内TriumphPay会拖累盈利，但从长期来看，它将为公司创造巨大价值，预计2023年及以后，三个业务板块将共同推动公司盈利增长 [52][56] 其他重要信息 - 公司将HubTran产品更名为TriumphPay Audit [15] - 公司完成首笔合规交易，该交易涉及完全启用TriumphPay的付款方和收款方，整个流程可自动化完成 [9][10] - 公司与美国邮政的诉讼仍在进行中，公司坚信将收回全部错汇资金，希望今年能完成诉讼 [78][79] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 战略股权赠款基于报告每股收益还是调整后每股收益？ - 基于报告的完全摊薄每股收益，达到10美元的门槛实际需要约10.30美元以覆盖项目成本 [39][41] 问题2: TriumphPay平台长期目标收费是否仍为25 - 50个基点？ - 平台费用包括订阅费、网络费和联合费，综合费用率预计在20个基点以上，具体取决于联合费情况 [42][44] 问题3: 2022年后是否会继续出现大幅费用增长？ - 2022年费用增长是多种因素导致的特殊情况，历史上不会达到此水平，社区银行运营效率和费用将保持相对稳定，费用增长主要集中在Triumph Business Capital和TriumphPay [46][48] 问题4: 何时每股收益会大幅增长？ - 2023年及以后，当三个业务板块都对盈利有贡献时，每股收益将显著增长，目前TriumphPay仍处于建设阶段 [53][56] 问题5: 费用增长的具体去向及是否能带来更多收入？ - 费用增长主要分为两部分，Triumph Business Capital方面，一是人力补充以匹配业务增长，二是技术投入用于创建运输门户；TriumphPay方面，人力用于推进合规交易集成，技术用于构建世界级支付网络。费用增长带来的收入增长在2023年将更明显 [62][67][71] 问题6: TriumphPay费用收入如何在2022年增长？ - 2022年费用收入会有增长，但显著增长将在2023年体现，公司采用事后计费模式，让客户先使用并体验价值，再根据使用量计费 [71][72] 问题7: TriumphPay综合费用率是否能超过20个基点？ - 取决于联合费情况，若联合费增加，综合费用率将超过20个基点，但目前还不确定 [75][77] 问题8: 与美国邮政诉讼的最新情况？ - 诉讼涉及多方，进展缓慢，公司坚信能收回全部错汇资金，希望今年完成诉讼，暂无重大更新 [78][79] 问题9: TriumphPay第四季度支付额及后续目标？ - 第四季度年化支付量为210亿美元，12月接近180亿美元，公司目标是2022年达到250亿美元支付量 [82][85] 问题10: 行业顺风是否影响TriumphPay客户转化？ - 行业强劲时，企业对变革有抵触情绪，且技术能力受限，但公司仍有大量潜在客户，市场转变时，客户将更积极寻求效率提升，加入TriumphPay [86][88][89] 问题11: Tier 1货运经纪人未来6个月的上线情况？ - 公司与17家Tier 1货运经纪人有一定程度的集成，预计2022年将集成多家，但无法确定具体时间和数量，可能在第二至第四季度 [93][95] 问题12: 目前发票价格情况及对业务的影响？ - 1月前12个工作日平均发票价格为2454美元，创历史新高，但样本期短，市场未完全活跃，利用率下降符合季节性预期，较高发票价格短期内使企业盈利，但长期对市场生态的影响不确定 [98][99][100] 问题13: 公司市场份额增长是否会放缓，TriumphPay是否会对保理公司构成威胁？ - TriumphPay不会威胁保理公司，反而使支付更高效；Triumph Business Capital主要在大型客户市场竞争，与多数保理公司竞争较小，且公司在增长的市场中扩大份额 [106][107][110] 问题14: TriumphPay盈利目标和支付量目标是否有变化？ - 长期目标不变，但为保持竞争优势，今年需增加约1000万美元费用用于招聘人才，盈利目标可能推迟一个季度左右 [113][116][119] 问题15: Triumph Business Capital何时加入支付网络，初期建设是否有可改进之处？ - 预计Triumph Business Capital在2022年第一季度加入支付网络；初期建设虽可能有改进空间，但团队表现出色，在短时间内将HubTran转变为功能齐全的支付网络 [123][126] 问题16: 技术建设需要招聘多少人，内部开发与外部合作的比例如何？ - 技术领域将新增15 - 25人，涵盖多种角色；约80%的技术支出用于内部开发，以保护知识产权 [130][131][133] 问题17: 公司对合作承担信用风险的看法，利率上升是否会加速这一进程？ - 长期来看，公司不应成为支付网络的资产负债表，将把TriumphPay网络产生的资产提供给保理行业和其他第三方资本提供者；利率上升对公司影响不大，公司不急于减少资产负债表规模，但长期将向更精简的资产负债表和更注重技术的产品组合转变 [137][138][139] 问题18: 利率上升时存款基础的预期β值是多少？ - 初期β值较低，银行业流动性充足，竞争对手不会急于提高存款利率；TriumphPay的资金流动将产生大量非利息存款，不受利率上升影响；此外，预计抵押贷款仓库余额将反弹并增长，推动存款整体增长 [141][142][144] 问题19: 如何平衡Triumph Business Capital的支出，市场正常化时如何管理？ - 即使市场利率正常化，客户和发票数量的增长仍会带来业务量压力，公司将尽力提高效率，但目前需要大量人力来应对业务增长 [148][149] 问题20: Triumph Business Capital加入TriumphPay平台后，人均产能是否会提高？ - 随着TriumphPay平台参与者增加，Triumph Business Capital将受益于合规交易带来的效率提升，但在过渡期间，仍需处理部分非合规交易，预计在2023 - 2024年左右，当大部分支付通过合规交易完成时，将实现显著的效率提升 [150][152][157]