公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司合并总资产为56.17亿美元，投资贷款总额为43.93亿美元，存款总额为40.62亿美元，股东权益总额为6.569亿美元[275] - 2020年6月30日，公司总资产为56.17亿美元，总负债为49.61亿美元，股东权益为6.569亿美元，较2019年12月31日分别有所变化[281][282][283] - 2020年第二季度，归属于普通股股东的净利润为1340万美元，摊薄后每股收益为0.56美元；2020年前六个月，归属于普通股股东的净利润为900万美元，摊薄后每股收益为0.37美元[279][280] - 截至2020年6月30日，公司总资产为56.17493亿美元，2019年12月31日为50.60297亿美元；总负债为49.60622亿美元，2019年12月31日为44.23707亿美元[326] - 截至2020年6月30日的三个月，公司净收入为1344万美元，2019年同期为1273万美元；上半年净收入为899万美元，2019年同期为2751.8万美元[325] - 2020年第二季度基本每股收益为0.56美元，2019年同期为0.48美元；上半年基本每股收益为0.37美元，2019年同期为1.04美元[325] - 截至2020年6月30日，公司资产回报率为0.99%（年化），2019年同期为1.09%；上半年为0.35%，2019年同期为1.21%[325] - 截至2020年6月30日，公司净利息收益率为5.11%（年化），2019年同期为5.99%；上半年为5.36%，2019年同期为6.07%[325] - 截至2020年6月30日，公司逾期贷款占总贷款比例为1.50%，2019年12月31日为1.74%；不良贷款占总贷款比例为1.27%，2019年12月31日为0.97%[326] - 截至2020年6月30日，公司一级资本与平均资产比率为9.98%，2019年12月31日为10.03%；一级资本与风险加权资产比率为10.57%，2019年12月31日为10.29%[326] - 截至2020年6月30日，公司普通股每股账面价值为25.28美元，2019年12月31日为25.50美元；有形普通股每股账面价值为17.59美元，2019年12月31日为17.88美元[326] - 截至2020年6月30日的三个月，贷款折扣accretion为213.9万美元，2019年同期为129.7万美元；上半年为427.3万美元，2019年同期为285.4万美元[328] - 2020年第二季度净收入为1340万美元，较2019年同期的1270万美元增加70万美元[331] - 2020年第二季度调整后净收入为610万美元，较2019年同期的1270万美元减少660万美元[332] - 2020年第二季度净利息收入为6430万美元，较2019年同期的6340万美元增加90万美元，增幅1.4%[338] - 2020年第二季度利息收入减少290万美元，降幅3.8%，尽管平均生息资产增加8.104亿美元，增幅19.1%[339] - 2020年第二季度平均有形普通股权益回报率为12.96%，2019年同期为11.19%[330] - 2020年第二季度调整后效率比率为70.75%，2019年同期为71.37%[330] - 2020年第二季度调整后净非利息费用与平均资产比率为3.11%，2019年同期为3.68%[330] - 利息支出减少370万美元，降幅26.9%，平均带息存款减少900万美元，降幅0.3%，非计息活期存款增加3.521亿美元[340] - 2020年第二季度净息差降至5.11%，较2019年同期的5.99%下降88个基点，降幅14.7%[341] - 2020年第二季度生息资产收益率下降138个基点至5.92%，贷款收益率下降143个基点至6.52%，期间新增2.191亿美元利率1%的PPP贷款[342] - 带息负债平均成本下降61个基点，部分抵消了净息差的下降[343] - 2020年第二季度总信用损失费用为1360.9万美元，较2019年同期的368.1万美元增加992.8万美元，增幅269.7%[346] - 截至2020年6月30日，持有至到期证券的摊余成本为810万美元，信用损失准备为190万美元，产生170万美元的信用损失费用[347] - 截至2020年6月30日，贷款信用损失准备为5460万美元，较2019年12月31日的2910万美元增加，拨备率分别为1.24%和0.69%[348] - 2020年第二季度贷款信用损失费用增加730万美元，增幅198.0%[349] - 2020年第二季度表外信用风险敞口的信用损失费用增加90万美元[353] - 2020年第二季度非利息收入增加1240万美元，增幅162.7%，剔除出售TPF的收益后，调整后的非利息收入增加260万美元，增幅34.2%[355] - 非利息费用增加200万美元，增幅4.0%，其中薪资和员工福利增加270万美元（9.5%），广告和促销减少60万美元（35.9%）等[356][357][361] - 存款服务收费减少110万美元，降幅66.3%，因公司在2020年第二季度为受疫情影响客户减免费用[356] - 其他非利息收入增加440万美元，主要因2020年二季度确认190万美元贷款银团费用和130万美元信贷和抵押贷款出售收益[356] - 所得税费用从2019年二季度的390万美元增至2020年二季度的450万美元，增加60万美元，增幅15.4%，有效税率从24%升至25%[359] - 2020年上半年公司净收入为900万美元，较2019年上半年的2750万美元减少1850万美元[378] - 剔除出售TPF的980万美元收益后，2020年上半年调整后净收入为170万美元，较2019年上半年减少2580万美元，主要因信用损失费用增加2920万美元和非利息支出增加820万美元[379] - 2020年上半年净利息收入为1.268亿美元，较2019年同期的1.247亿美元增加210万美元，增幅1.7%[384] - 2020年上半年利息收入减少80万美元，降幅0.5%，尽管平均生息资产总额增加6.143亿美元，增幅14.8%[385] - 2020年上半年利息支出减少280万美元，降幅10.7%，尽管平均计息负债有所增长，平均计息存款总额增加1058万美元，增幅3.8%[386] - 2020年上半年净息差从2019年同期的6.07%降至5.36%，下降71个基点，降幅11.7%[386] - 2020年上半年生息资产收益率下降99个基点至6.33%，贷款收益率下降112个基点至6.85%[387] - 2020年上半年高收益商业金融产品占总贷款组合的比例从2019年同期的31.6%降至30.2%[387] - 2020年上半年平均保理应收账款占商业金融总组合的比例从2019年同期的49.7%降至46.2%[387] - 2020年上半年运输保理余额占总保理组合的比例从2019年同期的79%增至85%[387] - 2020年上半年信用损失费用为3390.7万美元，较2019年同期的469.5万美元增加2921.2万美元，增幅622.2%[391] - 2020年1月1日和6月30日，公司持有至到期证券按摊余成本分别为840万美元和810万美元，相关备抵损失分别为10万美元和190万美元，2020年上半年确认信用损失费用170万美元[392] - 2020年6月30日和2019年12月31日，公司备抵损失分别为5460万美元和2910万美元，占总贷款比例分别为1.24%和0.69%；2020年上半年贷款信用损失费用增加2360万美元，增幅503.4%[393] - 2020年上半年净新增特定准备金为480万美元，2019年同期为240万美元；2020年上半年净冲销总额为260万美元，低于2019年同期的280万美元[395] - 2020年上半年未偿还贷款较2019年12月31日增加1.988亿美元，调整PPP贷款增长2.191亿美元后，贷款减少2030万美元；2019年上半年未偿还贷款较2018年12月31日增加2.273亿美元[396] - 表外信贷风险敞口的信用损失费用增加380万美元，主要因COVID - 19导致估计资金的假定损失率上升[397] - 2020年上半年非利息收入为2750.6万美元，较2019年同期增加1234.5万美元，增幅81.4%；排除出售TPF的收益后，调整后非利息收入增加260万美元，增幅17.1%[399] - 2020年上半年非利息支出为1.07479亿美元，较2019年同期增加820.9万美元，增幅8.3%[400][401] - 2020年上半年所得税费用为390万美元，较2019年同期的840万美元减少450万美元，降幅53.6%；有效税率从2019年上半年的23%升至2020年上半年的30%[403] - 2020年和2019年上半年公司平均全职等效员工分别为1123.2人和1135.1人[405] - 2020年6月30日总资产为56.17亿美元，较2019年12月31日的50.60亿美元增加5.572亿美元[422] - 2020年6月30日贷款投资为43.93亿美元，较2019年12月31日的41.95亿美元有所增加[424] - 2020年6月30日非执行贷款为5592.4万美元，较2019年12月31日的4061.3万美元增加1531.1万美元，增幅37.7%[436] - 其他房地产拥有量（OREO）减少100万美元，降幅34.8%[437] - 非执行资产与总资产比率从2019年12月31日的0.87%增至2020年6月30日的1.20%[438] - 非执行贷款与总贷款投资比率从2019年12月31日的0.97%增至2020年6月30日的1.27%[437] - 2020年6月30日，逾期贷款占投资贷款总额的比例降至1.50%，2019年12月31日为1.74%[439] - 2020年6月30日，潜在问题贷款为2930万美元，未包含在任何不良贷款类别中[440] - 2020年6月30日，贷款信用损失准备（ACL）为5461.3万美元，较2019年12月31日的2909.2万美元增加2552.1万美元，增幅87.7%[443] - 因COVID - 19对损失驱动因素和假设的预计经济影响，需额外增加2270万美元的ACL[444] - 净冲销260万美元（冲销时准备金为80万美元）和新增特定贷款准备金480万美元推动了ACL的增加，部分被符合ACL条件的基础投资组合的收缩和组合变化所抵消[448] - 2020年6月30日，公司持有的薪资保护计划（PPP）贷款为2.19亿美元，归类为商业贷款，因美国政府全额担保，未计提ACL[449] - 2020年6月30日，未偿还本金与记录投资的差额主要包括收购贷款的溢价和折价2500万美元以及净递延发起成本和费用530万美元[450] - 2020年6月30日和2019年12月31日，与保理应收账款相关的客户准备金存款分别为6500万美元和6680万美元[451] - 截至2020年6月30日的三个月和六个月，净贷款冲销与平均投资贷款总额的比率分别为0.02%和0.06%，2019年同期分别为0.05%和0.08%[452] - 截至2020年6月30日，公司持有的权益证券公允价值为640万美元，较2019年12月31日的540万美元增加100万美元[454] - 截至2020年6月30日，公司持有的可供出售债务证券公允价值为3.311亿美元，较2019年12月31日的2.488亿美元增加8230万美元[455] - 截至2020年6月30日，公司持有的持有至到期投资摊销成本（扣除ACL后）为630万美元，较2019年12月31日的840万美元减少210万美元[456] - 截至2020年6月30日，公司总负债为49.61亿美元，较2019年12月31日的44.24亿美元增加5.369亿美元[458] - 截至2020年6月30日，公司总存款为4.062332亿美元，较2019年12月31日的3.789906亿美元增加2724.26万美元，增幅7.2%[459] - 截至2020年6月30日，客户

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入1340万美元，摊薄后每股收益0.56美元；调整出售Triumph Premium Finance资产收益后，摊薄后每股收益0.25美元 [7] - 总信贷损失费用1360万美元，上一季度为2030万美元；第二季度，已融资贷款确认信贷损失费用1100万美元，表外贷款承诺信贷损失费用90万美元，次级票据和持有至到期投资组合信贷损失费用170万美元 [8] - 信贷损失准备金（ACL）增至5460万美元，占投资贷款的1.24%；排除PPP贷款、保理应收账款和抵押贷款仓库余额后，ACL比率为1.77% [10] - 贷款组合冲销110万美元，占平均贷款的2个基点；特定准备金增加170万美元；逾期贷款从第一季度下降49个基点，占总贷款的1.5%；不良贷款比率相对稳定 [11] - 非利息存款增长2.75亿美元，自2019年第二季度末加大吸存力度以来，已增长4.37亿美元；非利息存款占总存款的28%，较去年大幅增加 [13] - 贷款与存款比率从117%降至108% [14] - 贷款收益率较第一季度下降70个基点，净息差（NIM）下降52个基点；主要因贷款组合结构变化，保理业务量和收入下降，抵押贷款仓库平均余额较第一季度增加2.03亿美元至7.16亿美元 [15] - PPP贷款2.19亿美元，6月30日息差约65个基点，压缩整体贷款收益率16个基点，净息差约8个基点；确认PPP费用140万美元，季末递延PPP费用580万美元 [16] - 实现贷款出售收益130万美元，主要来自流动性信贷贷款组合；在为社区银行客户构建的大额信贷额度中，确认190万美元银团费用，计入其他非利息收入 [17] - 第二季度服务收费比历史水平低约100万美元，预计第三季度及以后不会持续，因6月1日已结束通用费用减免 [18] - 完成Triumph Premium Finance业务资产出售，贷款组合约8500万美元，实现税前净收益980万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 社区银行贷款 - 第二季度短期部分或全额还款延期贷款余额增至5.97亿美元，6月30日降至5.72亿美元，7月14日降至3.82亿美元；6月30日，延期贷款应计利息60万美元 [21][22] - PPP贷款方面，准备协助客户和关系经理向SBA提交豁免申请，预计第三季度申请量快速增加，但客户可能要到第四季度或更晚才能获得豁免 [25] - 第二季度，社区银行支票、储蓄和货币市场存款增长2.07亿美元；截至6月，活期存款持续增长，较5月增加超9500万美元 [26] 抵押贷款仓库 - 第二季度存款增长6980万美元，贷款量和余额保持高位；预计7月和8月业务量仍将很高 [27] 运输保理业务 - 2020年第二季度，Triumph Business Capital保理收入2150万美元；发票购买金额12.4亿美元，较2019年第二季度下降12%；购买发票81.3万张，较去年同期下降7% [30] - 与2019年第二季度相比，平均发票规模下降5.5%，每位客户平均回购总额下降8% [32] - 6月，保理业务发票购买量恢复正常并超过2019年6月水平；4月和5月，约20%的第一季度客户停止提交发票，6月客户数量和月平均发票金额均大幅反弹，部分客户细分市场恢复至第一季度月平均水平的90% [33][34] TriumphPay业务 - 第二季度处理发票76.7万张，支付给5.1万家不同承运人；处理支付总额约6.67亿美元，较上一季度增长26%，较2019年第二季度增长295% [36] - 截至6月，TriumphPay年度支付量运行率为31亿美元；目前有3家美国前20大经纪商在平台上活跃，超5家正在进行签约或集成，预计未来6 - 9个月大部分将上线 [37][38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 今年剩余时间，贷款优先事项为完成PPP贷款豁免、解除贷款延期和管理信用风险；积极拓展新客户关系，虽预计总贷款余额不会大幅增加，但新贷款、更高利差和更具吸引力的经济状况将抵消PPP贷款豁免和信用管理导致的余额下降 [28] - 预计运输保理业务将是最盈利和增长最快的业务线，未来12个月，无论利率环境如何，其增长将推动利润率扩大 [35] - 计划今年年底实现支付量运行率70亿美元以上，预计TriumphPay在2021年下半年实现盈利 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 经济预测较上一季度恶化，预计未来四个季度失业率在9% - 10%之间，未来三个季度零售销售低迷 [9] - 货运市场受COVID - 19影响存在不确定性和波动性，对第二季度业绩产生负面影响；但6月出现复苏迹象，若复苏持续，货运复苏曲线可能呈V型而非U型 [31][33] 其他重要信息 - 超90%的团队成员继续在家高效工作 [40] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Triumph Business Capital未来一两个季度的发票购买目标是多少？ - 难以设定具体目标，业务与经济实时情况高度相关，目前货运市场表现良好，但未来走势取决于政治响应、COVID - 19疫苗等因素；公司将继续有机获取市场份额 [45] 问题2: 未来几个季度考虑各种因素后，整体贷款余额预期如何？ - 希望运输业务增长快于其他业务；抵押贷款仓库业务将保持良好，但预计不会在当前基础上绝对增长；CRE业务因风险溢价消失，贷款被偿还；不太关注总贷款增长，更关注贷款组合结构变化，预计随着保理业务恢复，净息差将扩大；预计今年会有增长，且主要来自运输业务 [47] 问题3: TriumphPay的集成进度如何，受COVID - 19影响的延迟情况及目前进展？ - 团队表现出色，COVID - 19提高了货运经纪社区对TriumphPay价值的认识；超5家美国前20大经纪商正在进行不同形式的集成，这是一个6 - 9个月的过程，将按顺序进行；COVID - 19可能在一定程度上影响集成速度，但集成本身就很复杂；若未来6 - 9个月这些经纪商上线，将非常理想，同时公司也在持续引入二级经纪商 [48][49] 问题4: 其他手续费收入环比增长约400万美元，其中130万美元贷款费用是否计入其他收入，本季度还有其他影响因素吗？ - 190万美元是为社区银行客户构建大额信贷的银团费用，预计不会每季度都有；130万美元是贷款出售净收益，第一季度市场混乱时购买约3亿美元资产，第二季度市场走强，借此机会实现收益并退出部分遗留头寸，降低投资组合风险 [55] 问题5: 下半年净息差扩大的幅度如何？ - 无法给出具体数字，净息差取决于运输行业（特别是保理业务）在贷款组合中的占比；抵押贷款仓库业务虽拉低净息差，但管理高效、利润可观；由于面临未知情况，无法预测净息差走势，若运输业务放缓，净息差将受影响 [56][57] 问题6: 约600万美元剩余PPP贷款费用，确认时间是否大致在第四季度和明年第一季度？ - 大部分预计在第四季度确认；准备在SBA发布最终指示并开放门户后立即提交豁免申请，第三季度可能会确认一部分，但主要集中在第四季度 [58] 问题7: 出售TPF业务后，该业务的运营费用率是多少？ - 出售的投资组合年运营费用率约为2.5%，涉及金额约1亿美元 [61] 问题8: 贷款延期初始期限延长的初步情况如何？ - 延期贷款余额持续下降，目前约3.5亿美元；预计8月初始延期到期后余额继续下降，大部分剩余贷款在首次延期后将到期；目前预计不需要对大部分贷款进行长期修改或认为企业会停止运营 [63] 问题9: 对酒店和餐饮行业的贷款风险有何新看法，未来如何考虑这些贷款？ - 酒店行业是信贷压力的主要来源，截至6月30日，敞口近1.3亿美元，超一半贷款延期，大部分需要进一步延期，因入住率很低；幸运的是，很多物业的贷款价值比较低，目前尚未预见重大特定准备金，但如果物业大幅折价出售，情况可能改变 [68] - 餐饮行业贷款规模较小，约三分之一贷款延期；其中有一笔大额优质信贷，相关餐厅继续运营；社区银行的餐饮贷款中，全服务餐厅延期贷款超1000万美元，该领域受影响最大，恢复运营难度最高 [70] 问题10: 未来信贷成本和冲销形成方面，剔除PPP和抵押贷款仓库后的准备金很强，未来准备金增加和冲销情况如何考虑？ - 准备金增加主要取决于未来经济预测，这也是目前的主要驱动因素；需要考虑延期贷款和未来几个季度的冲销情况 [72][73] 问题11: 抵押贷款仓库业务本季度的平均余额和组合收益率是多少？ - 本季度平均余额7.16亿美元，较上一季度增加约2亿美元；收益率信息未明确给出 [75] 问题12: 第三季度费用预期如何更新？ - 预计第三季度费用较第二季度略有增加，但不会大幅增长；第二季度因无差旅等控制了部分费用，未来只要情况不确定，仍会采取类似措施；随着TPay等业务增长，会有自然的费用增长 [78]

业绩总结 - 截至2020年6月30日，总资产为56亿美元[8] - 总贷款为44亿美元，总存款为41亿美元[9] - 第二季度每股摊薄收益为0.56美元，调整后每股收益为0.25美元[24] - 普通股东可得净收入为13,440千美元，较2019年同期增长6%[66] - 调整后的普通股东可得净收入为6,133千美元，较2020年第一季度显著改善[66] - 加权平均稀释后股份数为24,074,442，较2019年6月30日减少8.9%[66] - 平均总股东权益为610,258千美元，较2019年6月30日下降6.4%[66] - 净利息收入为64,251千美元，较2019年同期下降0.8%[66] - 非利息收入为20,029千美元，较2019年同期增长162.5%[66] 用户数据 - 贷款支付延期计划的短期延期贷款余额为5.718亿美元，相关利息为600万美元[17] - 截至2020年6月30日，已关闭的薪资保护计划（PPP）贷款总额为2.191亿美元，获得的总费用约为730万美元[17] - 贷款组合中，社区银行贷款占比为47%，商业融资占比为28%，国家贷款占比为25%[39] 未来展望 - 2020年第二季度的平均可持续资产回报率（ROATCE）为12.96%[29] - 调整后的效率比率为70.75%，较2020年第一季度显著改善[68] 新产品和新技术研发 - 运输相关的总收入占公司总收入的40%[48] - 运输资产占公司总资产的35%[48] - 公司贷款的收益率为6.52%[65] - 公司总存款的成本为0.79%[65] 负面信息 - 不良资产占总资产的比例为1.20%[65] - 平均有形普通股东权益为417,069千美元，较2020年第一季度下降2.1%[66] 并购与市场扩张 - 公司于2018年6月2日收购了价值1.31亿美元的运输保理资产[46]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司合并总资产为53.54亿美元，投资贷款总额为43.21亿美元，存款总额为36.82亿美元，股东权益总额为5.893亿美元[229] - 2020年第一季度，公司净亏损450万美元，摊薄后每股亏损0.18美元，而2019年同期净利润为1480万美元，摊薄后每股收益0.55美元[233] - 2020年第一季度，公司存款减少1079万美元，截至2020年3月31日，存款总额为36.82亿美元[235] - 2020年第一季度，公司股东权益减少4730万美元，主要由于期间回购普通股和净亏损[236] - 截至2020年3月31日，公司总资产53.53729亿美元，2019年12月31日为50.60297亿美元；总负债47.64382亿美元，2019年12月31日为44.23707亿美元[270] - 截至2020年3月31日，公司逾期贷款占总贷款的1.99%，2019年12月31日为1.74%；不良贷款占总贷款的1.26%，2019年12月31日为0.97%[270] - 截至2020年3月31日，公司一级资本与平均资产比率为9.62%，2019年12月31日为10.03%；一级资本与风险加权资产比率为9.03%，2019年12月31日为10.29%[270] - 2020年第一季度净亏损450万美元，2019年同期净利润1480万美元，减少1930万美元[276] - 2020年第一季度净利息收入6250万美元，2019年同期6130万美元，增加120万美元，增幅2.0%[283] - 2020年第一季度利息收入增加220万美元，增幅2.9%，因平均生息资产增加4.19亿美元，增幅10.4%[284] - 2020年第一季度利息支出增加100万美元，增幅8.0%，因客户存款和其他借款增长及存款平均利率上升[285] - 2020年第一季度平均计息存款增加2.215亿美元，增幅8.2%，主要因定期存款增长[285] - 2020年第一季度净息差从6.15%降至5.63%，下降52个基点，降幅8.5%[286] - 2020年3月31日有形普通股股东权益4.01139亿美元，2019年12月31日为4.46304亿美元[275] - 2020年3月31日有形普通股股东权益比率为7.77%，2019年12月31日为9.16%[275] - 2020年第一季度贷款折扣增值为213.4万美元，2019年同期为155.7万美元[272] - 2020年第一季度公司生息资产平均收益率从2019年同期的7.35%降至6.80%，下降55个基点[287] - 公司计息负债平均成本下降3个基点，部分被更多使用高利率存单所抵消[288] - 2020年第一季度信用损失费用为1740万美元，较2019年同期的100万美元增加1640万美元，增幅达1640.0%[295] - 2020年3月31日，贷款的信用损失准备为4470万美元，高于2019年12月31日的2910万美元，信用损失准备与总贷款比率分别为1.04%和0.69%[294] - 2020年第一季度非利息收入为747.7万美元，较2019年同期的753.8万美元减少6.1万美元，降幅0.8%[299] - 2020年第一季度非利息支出为5769万美元，较2019年同期的4856.6万美元增加912.4万美元，增幅18.8%[301] - 2020年第一季度薪资和员工福利费用增加430万美元，增幅16.2%，主要因现有员工加薪、医保福利成本增加等[302] - 2020年第一季度通信和技术费用增加62.7万美元，增幅12.9%，源于保理和贷款业务增长带来的使用量和交易量增加[302] - 所得税费用从2019年第一季度的450万美元降至2020年第一季度的负60万美元，减少510万美元，降幅113.3%，有效税率从23%降至12%，预计未来将回升至24%[304] - 2020年第一季度，银行、保理和公司三个业务板块合并总利息收入7541.4万美元，净利息收入6250万美元，营业亏损507.4万美元；2019年第一季度，合并总利息收入7326.4万美元，净利息收入6131.1万美元，营业利润1926.9万美元[307] - 截至2020年3月31日，公司总资产53.53729亿美元，较2019年末的50.60297亿美元有所增加；持有待投资的总贷款为43.20548亿美元，较2019年末的41.94512亿美元增加[308] - 截至2020年3月31日，公司总资产为53.54亿美元，较2019年12月31日增加2.934亿美元[323] - 截至2020年3月31日，公司投资贷款为43.21亿美元，较2019年12月31日的41.95亿美元有所增加[324] - 截至2020年3月31日，德州、科罗拉多州、伊利诺伊州和爱荷华州占公司除保理应收账款外总贷款的64%，2019年12月31日占比70%[331] - 截至2020年3月31日，公司80%的保理应收账款为运输应收账款，占总贷款组合约12%；2019年12月31日，77%的保理应收账款来自运输行业，占总贷款组合约11%[332] - 截至2020年3月31日，不良贷款总额为5430.5万美元，较2019年12月31日的4061.3万美元增加1370万美元，增幅33.7%[336] - 截至2020年3月31日，其他不动产净值为254万美元，较2019年12月31日的300.9万美元减少50.9万美元，降幅15.6%[337] - 截至2020年3月31日，其他收回资产为132.9万美元，较2019年12月31日的47.6万美元增加90.3万美元，增幅179.2%[338] - 截至2020年3月31日，潜在问题贷款为3810万美元，未包含在任何不良贷款类别中[340] - 截至2020年3月31日，贷款信用损失准备（ACL）为4473.2万美元，较2019年12月31日的2909.2万美元增加1560万美元，增幅53.8%[343] - 截至2020年3月31日，贷款未偿本金总额为43343.26万美元，记录投资总额为43205.48万美元，差额为137.78万美元[350] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，客户与应收账款保理相关的存款分别为5550万美元和6680万美元[350] - 2020年第一季度净贷款冲销为154.1万美元，较2019年同期的98万美元增加60.1万美元，增幅57.2%[352] - 截至2020年3月31日，公司持有的股权证券公允价值为570万美元，较2019年12月31日的540万美元增加30万美元[353] - 截至2020年3月31日，公司持有的可供出售债务证券公允价值为3.021亿美元，较2019年12月31日的2.488亿美元增加5330万美元[354] - 截至2020年3月31日，公司持有的持有至到期投资摊销成本（扣除ACL后）为820万美元，较2019年12月31日的840万美元减少20万美元[355] - 截至2020年3月31日，公司总负债为47.64亿美元，较2019年12月31日的44.24亿美元增加3.407亿美元[357] - 截至2020年3月31日，公司总存款为3.682015亿美元，较2019年12月31日的3.789906亿美元减少1.07891亿美元，降幅为2.85%[358] - 截至2020年3月31日，客户回购协议期末未偿还金额为369.3万美元，较2019年12月31日的203.3万美元增加166万美元[361] - 截至2020年3月31日，FHLB预付款期末未偿还金额为8.5亿美元，较2019年12月31日的4.3亿美元增加4.2亿美元[363] - 截至2020年3月31日，2016年和2019年发行的次级票据发行成本分别为130万美元和120万美元，账面价值总计8730万美元[367] - 截至2020年3月31日，公司初级次级债券面值总计5103.1万美元，账面价值总计3968.9万美元[368] - 截至2020年3月31日，债券账面价值3970万美元被计入一级资本计算[370] - 2020年3月31日，公司股东权益为5.893亿美元，较2019年12月31日的6.366亿美元减少4730万美元[371] - 截至2020年3月31日，公司总合同义务为24.71738亿美元，其中一年或更短时间到期的为20.94678亿美元[379] - 公司股东权益减少主要是由于回购3560万美元普通股、可供出售证券公允价值变动导致其他综合收益减少660万美元以及净亏损450万美元[371] 各业务线数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司商业金融产品线贷款余额增至13.86亿美元，较2019年12月31日增加1.351亿美元，增幅为10.8%[230] - 截至2020年3月31日，公司全国贷款产品线贷款余额增至9.116亿美元，较2019年12月31日增加6120万美元，增幅为7.2%[230] - 2020年第一季度，公司社区银行贷款余额降至20.23亿美元，较2019年12月31日减少7100万美元，降幅为3.4%[234] - 2020年第一季度，TriumphPay处理了504250张发票，向44568家不同的承运人支付了总计5.308亿美元[237] - 2020年4月20日，公司达成协议出售Triumph Premium Finance的资产，退出保费融资业务，截至2020年3月31日，处置组账面价值主要包括9830万美元的保费融资贷款[231] - 截至2020年4月15日，公司已执行404笔商业贷款延期，涉及未偿还贷款余额2.33亿美元，另有397笔申请正在处理，涉及2.76亿美元[253] - 截至2020年4月17日，公司已完成或获批732笔PPP贷款，涉及资金1.58亿美元，贷款利率为1%[254] - 截至2020年3月31日，公司零售贷款敞口约1.955亿美元，占总贷款的4.5%；能源贷款敞口约1.331亿美元，占3.1%；酒店贷款敞口约1.289亿美元，占3.0%；餐厅贷款敞口约5510万美元，占1.3%；医疗和老年护理贷款敞口4160万美元，占比不到1%[257][258][259][260] - 2020年第一季度商业金融贷款平均余额从11.24亿美元增至12.93亿美元，增加1.688亿美元，增幅15.0%[284] - 2020年3月31日，商业金融产品占总投资组合平均比例从2019年同期的31.8%略升至32.0%；高收益保理应收账款占商业金融投资组合平均比例从2019年的51.0%降至47.6%[287] - 2020年3月31日，运输保理余额占整体保理投资组合比例从2019年的76%升至80%[287] - 银行板块2020年第一季度经营收入亏损1029.1万美元，较2019年第一季度的1236.3万美元减少2265.4万美元，降幅183.2%[309] - 银行板块平均贷款从2019年第一季度的34.62亿美元增至2020年第一季度的39.52亿美元，增幅14.1%[310] - 银行板块平均计息存款增加2.215亿美元，增幅8.2%，主要因定期存款增长[311] - 银行板块信贷损失费用从2019年第一季度的95.4万美元增至2019年第一季度的1581.8万美元，增加1486.4万美元，增幅1558.1%[309] - 保理板块2020年第一季度经营收入为811.2万美元，较2019年第一季度的881.1万美元减少69.9万美元，降幅7.9%[315] - 保理板块平均发票规模从2019年第一季度的1678美元降至2020年第一季度的1651美元，降幅1.6%，但购买发票数量增加11.3%[315][316] - 保理板块期末应收账款余额从2019年第一季度的5.3442亿美元增至2020年第一季度的6.41366亿美元[315] - 2020年第一季度，公司保理部门平均净资金使用量（NFE）同比增长9.6%，但净利息收入仍下降，运输保理余额占比从81%降至80%[317] - 2020年第一季度，未偿还保理应收账款较2019年12月31日增加6800万美元，2019年同期减少5430万美元；2020年第一季度净冲销140万美元，2019年同期无净冲销；2020年第一季度新增特定准备金20万美元，2019年同期为

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度公司出现上市以来首次季度亏损，亏损额达450万美元，摊薄后每股亏损0.18美元 [7] - 总信贷费用为2030万美元，其中1740万美元为信贷损失费用，与资产负债表内贷款组合相关；290万美元与表外贷款承诺准备金有关，计入损益表的其他非利息费用 [8] - 信贷损失准备金占总贷款的比例从年初的70个基点增至1.04%，即4470万美元，主要因经济前景不佳和贷款组合结构变化 [8][9] - 净冲销额为150万美元，占比4个基点；特定准备金净变化为230万美元；信贷费用的其余部分归因于本季度约2.25亿美元的净贷款增长、贷款组合变化和经济前景改变 [10] - 逾期贷款占总贷款的比例从第四季度的1.74%增至1.99%，不良资产占总资产的比例从0.87%增至1.09% [10] - 未偿贷款承诺准备金增加290万美元，至550万美元，对应承诺金额为5.72亿美元 [12] - 非利息存款增加3700万美元，自2019年第二季度末加大存款吸收力度以来，已累计增加1.62亿美元 [13] - 3月31日贷款与存款比率升至117%，主要因季度末贷款增长和部分高成本存款到期 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 社区银行贷款业务 - 疫情期间推出还款延期计划和减免贷款费用措施，截至4月15日，已完成404笔延期，涉及未偿还贷款余额2.33亿美元；另有397笔申请正在处理，涉及余额2.76亿美元 [16][17] - 实施多项存款业务费用减免，预计至5月31日每月影响非利息收入约45万美元 [17] - 快速开展薪资保护计划（PPP），截至4月17日，已完成或获小企业管理局（SBA）批准732笔PPP贷款，涉及资金1.58亿美元 [18] 运输业务 - 3月卡车运输业务现货市场活动激增，冷藏和干货厢式运输类别尤为明显，费率略有上升，主要因消费者囤货导致零售库存补货 [22] - 公开市场数据显示，广泛的企业关闭和居家令已使货运量降至激增前水平，预计现货费率和承运人运力在第二季度及2020年剩余时间将继续疲软 [23] TriumphPay业务 - 第一季度处理50.4万张发票，支付给4.5万家不同承运人，处理支付总额约5.31亿美元，较上一季度增长12%，较2019年第一季度增长277%，年化支付量约21亿美元 [27] - 前20大经纪商中有一家正在对其部分承运人进行测试，预计未来4 - 6周全面投入生产；另有两家已签约并正在进行集成，预计至少有一家在第二季度开始提供资金 [28] Triumph Business Capital业务 - 第一季度保理业务收入为2480万美元，与上一季度基本持平，考虑到正常的季节性放缓和发票数量下降，这一结果总体良好 [31] - 第一季度购买发票的美元金额为14.5亿美元，较2019年第一季度增长9.5%；购买发票数量为87.9万张，较2019年第一季度增加8.9万张，增幅为11% [31] 液体信贷业务 - 第一季度已结算的液体信贷贷款组合从8100万美元增至1.72亿美元，另有1.27亿美元交易未结算，总规模将达2.99亿美元，其中超过一半的增长发生在3月 [40][41] - 3月购买6300万美元的AAA级担保贷款凭证（CLO）证券和2500万美元的免税市政债券，预计下季度开始确认这些投资的收入 [42] 抵押贷款仓库业务 - 第一季度扩大了与两家现有客户的抵押贷款仓库业务关系，成为其主要贷款人和主要银行 [44] - 4月业务活动依然强劲，预计月末余额将高于以往，达到约3亿美元，但第二季度末余额将低于近期水平 [100] 各个市场数据和关键指标变化 - 货运市场受疫情和经济放缓影响，预计第二季度货运量将显著下降，美国东西海岸受影响最为严重，货运量恢复预计要到2021年上半年，除非美国在2020年第三季度初恢复全面生产 [32][33] - 液体信贷市场利差扩大150 - 350个基点，优质信贷收益率达到5% - 6%以上，投资机会为多年来最佳 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司正探索出售Triumph Premium Finance Lending Group业务，认为该业务并非核心业务，但出售后仍将为运输客户提供保险保费融资服务 [14] - 公司在疫情期间采取多项措施支持客户，包括还款延期、减免费用和参与PPP计划，以增强客户粘性和市场竞争力 [16][18] - 公司认为市场压力将削弱部分竞争对手，为其赢得新业务创造机会，尤其是在保理业务方面 [34] - 公司将继续加强TriumphPay平台建设，提升用户体验，构建生态系统，以应对市场变化和竞争 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩受新的当前预期信贷损失（CECL）会计准则实施和经济环境变化影响较大，是一个充满挑战的季度 [7] - 尽管市场存在不确定性，但公司新客户前景良好，新客户申请连续三个月创历史新高，为未来业务增长奠定基础 [25] - 预计第二季度业务将受到疫情和经济放缓的显著影响，尤其是货运市场和保理业务，但对第三季度和第四季度的业务复苏持乐观态度 [32][60] - 公司将密切关注市场动态和客户需求，灵活调整业务策略，确保业务稳定发展和资本充足 [68][102] 其他重要信息 - 公司达拉斯分行开业因疫情推迟，待条件允许将尽快开业 [14] - 公司实施多项员工支持计划，包括为一线员工增加工资补贴和灵活安排工作时间，以保障员工安全和健康 [48] - 公司已签署资产购买协议，将Premium Finance Group资产出售给Peoples Bank，预计第三季度完成交易，预计将实现出售收益 [51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：基于当前情况，保理应收账款业务是否为全年峰值 - 公司认为第二季度业务将疲软，同比和环比都会下降，但不确定第三季度是否也会疲软，目前合同市场有触底迹象，且公司有通过并购增加保理资产的机会，因此不能确定本季度是全年峰值 [60][61] 问题：公司资本状况如何，是否会受限 - 第一季度液体信贷业务的增长是市场错位带来的一次性机会，不会重复，目前购买的AAA级证券有1000万美元的隐含收益，若需可出售以筹集资本，但公司预计持有这些资产 [63][64][65] - 出售Triumph Premium Finance业务将释放资产负债表空间并增加有形账面价值，公司预计未来资产增长不会显著，会关注资本比率，确保有足够的进攻能力 [66][68] 问题：CLO购买是否计入商业和工业（C&I）贷款，ABL业务增长的驱动因素是什么 - CLO购买全部计入C&I贷款，AAA级CLO证券计入证券账户，而非贷款账户；第一季度ABL业务增长是因为部分循环贷款发放，但预计第二季度及以后不会有类似增长 [70] 问题：进入第二季度和年中，平均发票价格是否会显著下降 - 公司认为第二季度业务将受到显著影响，尤其是个体经营者受到的冲击较大，过去两周个体经营者的单笔发票购买量下降，预计第二季度将是现货市场和发票业务的低谷 [74][76][77] 问题：出售Premium Finance投资组合的收益是多少，出售对象是谁 - 由于协议条款限制，无法披露具体收益金额，但公司对收益感到满意，出售对象是Peoples Bank（股票代码PEBO） [78][79] 问题：TriumphPay业务到2020年底的预期规模是多少 - 公司仍希望实现70亿美元的年化支付量目标，但由于员工居家办公，系统更新困难，可能会推迟实现；认为50 - 70亿美元的结果都非常出色 [84] 问题：净息差的前景如何，有哪些因素可以抵消压力 - 液体信贷业务的高收益率、保理业务的潜在增长、Premium Finance业务的剥离以及抵押贷款仓库业务的增长，都有可能推动净息差在全年扩大，公司认为净息差不会大幅收缩 [87] - 第二季度保理业务放缓可能会拉低净息差，第三季度有望反弹 [88][89] 问题：设备贷款业务为何未被列为COVID - 19热点，该业务情况如何 - 设备金融业务第一季度持续增长，但4月余额将趋于平稳并可能下降，因为目前新业务活动较少 [91] - 该业务有抵押物，公司密切监控抵押物价值和业务表现，并积极使用还款延期措施；若运输业低迷持续时间超过预期，该业务将面临更大压力 [92] 问题：薪资保护计划（PPP）的手续费收入是否主要在第二季度确认，贷款是否大多短期到期 - 公司将在收到手续费时进行递延处理，并在贷款期限内进行收益调整；预计大部分贷款将被豁免，豁免速度将影响收入确认的时间和金额，但总体而言，手续费收入将很快实现 [98] 问题：第一季度抵押贷款仓库业务增长良好，第二季度趋势如何 - 4月业务活动依然强劲，预计月末余额将达到约3亿美元，但第二季度末余额将低于近期水平 [100] 问题：宏观经济前景如何影响公司模型，第二季度准备金计提是否会类似第一季度 - 公司在季度末假设第二季度就业和GDP将大幅恶化，随后在今年剩余时间有所改善，明年GDP将强劲反弹，就业将飙升至8.5%以上 [105][106] - 若实际情况好于3月预期，将释放CECL准备金；若更差，将产生更多费用；若与预期相符，则本季度已基本涵盖信贷成本 [107] 问题： hospitality业务的贷款价值比（LTV）情况如何，餐厅业务中快餐和普通餐厅的占比如何 - hospitality业务的加权平均LTV在50%多，高端部分占比较小，情况良好 [111] - 餐厅业务中，部分属于液体信贷业务的客户是经营得来速餐厅的快餐连锁店，业务仍在运营；社区市场中有更多的全服务餐厅，公司通过提供PPP贷款和还款延期来帮助这些客户，但无法提供具体占比 [112][113] 问题：公司对股票回购有何看法 - 公司已完成授权的股票回购计划，鉴于当前资本比率和市场不确定性，目前暂停股票回购，将根据情况进行评估 [115][116] 问题：为何对第三季度业务前景持乐观态度 - 受COVID - 19影响最严重的行业大多与运输和货运无关，而仍在运营的行业需要货运服务 [118] - 货运市场通常先满足合同市场需求，当合同市场触底后，现货市场将随之回升；预计部分较弱的运力将退出市场，经济活动的重启将带动第三季度货运量增加 [119][120]

业绩总结 - 截至2020年3月31日，公司的总资产为54亿美元[8] - 第一季度每股稀释亏损为0.18美元[25] - 2020年3月31日的净收入为(4,450)千美元，较2019年同期的16,709千美元下降约126%[82] - 2020年第一季度的基本每股收益为-0.18美元，较2019年第四季度的0.67美元下降[79] 贷款与存款数据 - 总贷款额为43亿美元，较上季度增加1.26亿美元[10][25] - 总存款额为37亿美元，较上季度减少1.08亿美元，下降2.9%[11][25] - 贷款支付延期计划中，已执行404笔延期，涉及贷款余额为2.33亿美元[17] - 通过薪资保护计划（PPP）已关闭或批准732笔贷款，总金额为1.58亿美元[17] 财务比率与指标 - 净利息收益率为5.63%[28] - 贷款投资组合增长率为3.0%[27] - 公司的有形普通股权益与有形资产比率为7.77%[30] - 第一季度的平均有形普通股权益回报率（ROATCE）为-4.09%[31] - 2020年第一季度的平均资产回报率为0.36%，较2019年第四季度的1.31%下降[79] - 2020年第一季度的贷款收益率为7.22%，较2019年第四季度的7.48%有所下降[79] - 2020年第一季度的净利差为5.63%，较2019年第四季度的5.72%有所下降[79] - 2020年第一季度的不良资产占总资产的比例为1.09%，较2019年第四季度的0.87%上升[79] - 2020年第一季度的贷款损失准备金占总贷款的比例为1.04%，较2019年第四季度的0.69%上升[79] - 2020年3月31日的总资本占风险加权资产的比例为11.63%，较2019年第四季度的12.76%下降[79] - 2020年3月31日的非利息支出占平均资产的比例为4.12%，较2019年第四季度的3.46%上升[79] - 2020年第一季度的效率比率为82.44%，较2019年第四季度的70.15%上升[79] 股东权益与资产 - 2020年3月31日的平均总股东权益为627,369千美元，较2019年同期的647,546千美元下降约3%[82] - 2020年3月31日的平均有形普通股东权益为438,010千美元，较2019年同期的455,995千美元下降约4%[82] - 2020年3月31日的总股东权益为589,347千美元，较2019年同期的636,590千美元下降约7%[82] - 2020年3月31日的有形普通股东权益为401,139千美元，较2019年同期的446,304千美元下降约10%[82] - 2020年3月31日的每股有形账面价值为16.64美元，较2019年同期的17.88美元下降约7%[82] - 2020年3月31日的总资产为5,353,729千美元，较2019年同期的5,060,297千美元增长约6%[82] - 2020年3月31日的有形资产为5,165,521千美元，较2019年同期的4,870,011千美元增长约6%[82] - 2020年3月31日的有形普通股东权益比率为7.77%，较2019年同期的9.16%下降约15%[82] - 2020年3月31日的净利息收入为62,500千美元，净利息收入与平均总资产的比率为5.12%[87]

财报编制与内部控制风险 - 公司财报编制需进行判断、假设和估计，若与未来事件差异大，可能对财报产生重大影响[147] - 公司过去的收购使财务结果受收购会计方法应用的影响，假设错误可能产生不利影响[148] - 若未能纠正财务报告内部控制重大缺陷或维持有效内部控制，可能影响财务结果准确及时报告，导致股价下跌[149] 业务操作与交易风险 - 公司面临因交易量大和金额高带来的重大操作风险，损失可能超出保险限额[151] - 若开展衍生品交易，公司将面临信用和市场风险，可能影响净利息收入和财务状况[152] 网络安全风险 - 公司计算机系统和网络基础设施面临网络安全风险，可能导致运营成本增加和潜在损失[153] 特定投资情况 - 截至2019年12月31日，公司在三个CLO次级票据的投资账面价值为840万美元[160] 监管环境影响 - 公司所处的高度监管环境可能对业务、财务状况、经营成果和未来前景产生不利影响[162] - 公司需遵守客户信息保密要求，违规可能导致重大责任和不利影响[163] - CFPB的规则制定权和UDAAP权力可能对公司提供金融产品或服务的能力产生重大影响[166] - 新立法提案或增加银行和非银行金融服务业监管，影响公司业务盈利和运营[170] - 公司需满足监管资本规则，最低普通股一级资本比率4.5%，总一级资本比率6%，总资本比率8%，杠杆比率4%；“资本充足”标准下，普通股一级资本比率6.5%，总一级资本比率8%，总资本比率10%，杠杆比率5%[177] - 银行控股公司需持有2.5%的普通股一级资本保护缓冲，避免资本分配和高管薪酬受限[177] - 联邦法规限制银行控股公司控制权变更，未经美联储批准，个人、公司或团体不得直接或间接收购超过10%（收购方为银行控股公司时为5%）的任何类别有表决权股票[183] - 公司受商业房地产贷款指导影响，若贷款超过一定资本百分比，需实施强化风险管理措施并可能维持更高资本比率[176] - 公司FDIC存款保险保费和评估可能增加，影响盈利能力和业务机会[172] - 美联储可能要求公司为子银行注入资本，增加借款难度和成本[173] - 未来收购需获多个政府监管机构批准，可能附带不利条件或资本承诺要求[174] 股票市场相关 - 公司普通股市场价格可能大幅波动，受股市波动、交易量变化等因素影响[184][185] - 证券分析师可能停止覆盖公司普通股，影响其市场价格和交易量[186] 股权与股息政策 - 董事会有权发行最多100万股优先股[188] - 公司预计在可预见的未来不支付股息，且支付股息受限制[190][191] 利率风险管理 - 公司主要通过构建资产负债表管理利率风险暴露，未来可能使用衍生品合约[353] - 2019年12月31日，利率+400个基点，12个月后净利息收入模拟变化为12.5%，13 - 24个月为9.3% [355] - 2018年12月31日，利率+400个基点，12个月后净利息收入模拟变化为6.8%，13 - 24个月为4.7% [355] - 2019年12月31日，利率+400个基点，经济价值的权益风险为22.4% [355] - 2018年12月31日，利率+400个基点，经济价值的权益风险为10.6% [355] - 公司使用利率风险模拟模型测试净利息收入和资产负债表的利率敏感性[354] - 公司资产负债管理策略强调发放短期贷款和可变利率贷款，获取存款交易账户[357] 子公司盈利能力影响 - 公司依赖银行子公司的盈利能力，子公司盈利能力受资金成本、利率和经济状况影响[189]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度普通股股东净收入为1670万美元，摊薄后每股收益0.66美元 [7] - 第四季度贷款出售收益140万美元，计入其他收入 [7] - 第四季度拨备费用38.2万美元，因贷款总额略有下降和贷款组合变化 [8] - 11月发行3950万美元2029年到期的固定至浮动次级票据，初始利率4.875%，预计用大部分净收益回购普通股 [9] - 第四季度回购39.3万股普通股，平均价格每股36.69美元，年末1.9亿美元股份回购计划剩余3500万美元额度 [9] - 初步模型估计采用CECL后，已融资贷款组合拨备增加约30万美元，表外风险准备金增加约160万美元 [10] - 第四季度净冲销率为8个基点，2019年全年为17个基点；逾期贷款从第三季度下降28个基点至2.19%，不良资产占总资产比例下降4个基点至87个基点 [11] - 第四季度非利息存款增长5500万美元，自二季度末加大存款吸收力度以来增长1.25亿美元 [13] - 预计2020年第一季度总收入较2019年第四季度下降4% - 6%，非利息支出约5500万美元 [31][32] 各条业务线数据和关键指标变化 社区银行 - 第四季度存款增长表现亮眼，雇佣了优秀的财资管理专家，与关系经理合作，业务管道充满交叉服务机会，赢得了有吸引力的新客户关系 [16][17] - 计划将科罗拉多斯普林斯贷款生产办公室转换为全方位服务分行，加速该关键市场的存款和费用增长 [18] - 第四季度减少社区银行逾期信贷2100万美元，不良贷款200万美元，改善了风险状况 [20] 运输业务 - 第四季度TriumphPay处理44.2万张发票，支付给4.1万家不同承运商，支付总额4.75亿美元，较上一季度增长150%，较2018年第四季度增长286%，运行率支付量达到19亿美元 [23] - Triumph Business Capital第四季度保理总收入约2600万美元，与上一季度基本持平；平均运输发票价格上涨不到1%至1507美元，发票购买美元金额持平于15亿美元，购买发票数量增加6000张至89.6万张 [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 运输市场方面，2019年现货利率下降，导致部分卡车司机离开市场，预计2020年上半年小运输商将继续流失，市场将继续消化2018年产生的过剩运力 [29][30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划用大部分发行次级票据的净收益回购普通股，长期计划在未来三年利用过剩资本稳步回购股份 [9][53] - 持续投资TriumphPay，为业务增长做准备，预计2020年增加数十亿美元的运行率支付量 [24][23] - 社区银行专注于与贷款客户建立全面银行关系，提高信用质量，运营效率，增加核心存款 [15] - 运输业务是公司最盈利、差异化和有防御性的业务领域，公司将继续在该领域拓展，通过提供捆绑服务吸引更多大型保理客户，提升市场份额 [22][69] - 行业竞争方面，保理市场竞争激烈，公司难以扩大定价权 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 信用质量方面，2019年信用质量良好，未来将继续注重信用纪律，改善风险状况，虽无法预测信用压力何时何地出现，但过去12个月信用标准已收紧 [11] - 存款方面，第四季度存款增长是亮点，预计达拉斯分行开业将推动存款增长，运营效率仍需提高，尤其是保理业务成本和运输金融科技平台投资方面，相信这些投资未来会有丰厚回报 [13][14] - 运输市场方面，2020年上半年市场将继续消化过剩运力，小运输商将继续流失；第一季度收入预计下降，非利息支出将增加；对2020年前两个季度看法较为悲观，但下半年可能会有改善 [30][31][49] - 盈利方面，2020年每股收益预计处于2.25 - 2.50美元区间的低端，具体取决于运输业务表现 [49] 其他重要信息 - 从本季度起，不再报告Triumph Business Capital和TriumphPay的净客户数量，认为购买和发票量是更好的衡量指标；TriumphPay未来仅披露一级经纪商或财富1000强托运商新客户 [26][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待利润率，本季度保理收益率下降的原因及未来趋势 - 第四季度净息差压缩是因为抵押贷款仓库业务增长过快，该业务利润率较低；预计全年净息差将扩大，因为保理和TriumphPay业务增长将贡献大部分增长，即使保理收益率下降，业务增长也将推动净息差扩大 [37][38] 问题2: 抵押贷款仓库业务增长的原因，以及市场放缓时业务的稳定水平 - 公司在现有客户中的业务份额增加，但服务的客户关系数量没有显著增加；年末业务量意外增长，之后呈现季节性波动，目前余额较年末下降2亿美元，但仍高于去年同期；如果抵押贷款活动保持强劲，业务余额将维持现有水平，若市场变化，业务也将相应下降 [39][40][42] 问题3: TriumphPay处理的发票中，使用QuickPay和未使用QuickPay的比例是否稳定 - 公司未披露QuickPay渗透率，长期目标是达到20%，目前尚未达到，预计一两年内也难以实现；新客户上线后，QuickPay流程需要时间才能加速，随着客户关系成熟，渗透率会上升 [43][44] 问题4: 2020年每股收益预期是否仍在2.25 - 2.50美元区间 - 公司认为可能处于该区间的低端，具体取决于运输业务表现，对前两个季度看法较为悲观，下半年可能有改善 [49][50] 问题5: 股价对2020年股票回购计划的影响 - 股票回购计划不仅是为了维护股价，公司认为回购股票是高内部收益率的投资；虽有价格阈值，但长期计划在未来三年前期尽可能多地回购股票 [52][53][54] 问题6: TriumphPay平台上一级经纪商的数量 - 目前有一家一级经纪商上线，还有几家在排队；若年底能有4 - 5家一级经纪商上线，将是巨大成功，目前业务管道非常充足 [55][56] 问题7: TriumphPay的年度运行率支付量目标 - 目前目标是达到约20亿美元的年度运行率支付量；若2020年底能超过50亿美元运行率将是成功的一年，有机会达到100亿美元，但可能性较小，预计每个季度都会有进展 [62][63][64] 问题8: 运输保理业务下半年增长的驱动因素 - 不可控因素是现货市场情况，预计下半年现货市场可能会走强；可控因素是通过提供捆绑服务吸引更多大型保理客户，预计增长主要来自大型车队客户 [67][68][69] 问题9: 社区银行和专业金融业务的贷款增长指导是否仍然有效 - 社区银行贷款增长指导为个位数加减几个百分点，专业金融业务约为15%左右，仍然有效 [72][73] 问题10: 贷款余额的组合变化预期 - 预计2020年商业房地产、农业和资产支持贷款业务将收缩，运输业务（特别是保理业务和TriumphPay产生的应收账款）将增长 [78] 问题11: 去风险化后净冲销率的合理水平 - 过去三年整体情况良好，虽有一次性事件影响，但目前贷款承销标准更严格；2019年净冲销率为17个基点，2020年预计不会有明显恶化，希望去风险化能体现在净冲销率上 [80][81][82] 问题12: 新公司上线TriumphPay平台后，产生有意义收入的平均时间和初始费用情况 - 前期有与客户上线相关的激励补偿费用；由于业务快速增长，难以准确给出产生收入的时间，但通常在90天内开始有收入，客户上线后几乎立即会有有益的流量效应 [83][85][86] 问题13: 2020年第一季度的收入展望 - 预计第一季度收入较2019年第四季度收缩4% - 6%，与季节性模式和往年一致 [92] 问题14: TriumphPay目前的收入来源 - 收入来源包括支付费用和应收账款收益，目前两者大致相当 [95] 问题15: 近期是否有并购计划 - 传统银行并购在2020年极不可能发生，但对于有助于运输金融科技平台的技术解决方案提供商或公司，会予以考虑 [99] 问题16: 达到2%以上资产回报率目标所需的时间 - 这是三年计划的目标，若TriumphPay支付量达到200 - 250亿美元，Triumph Business Capital净利润在未来三年通过技术投资和营销增加实现翻倍，同时其他业务有适度贷款增长和存款业务改善，预计2022年能达到该目标 [100]

业绩总结 - 2019年第四季度每股摊薄收益为0.66美元[20] - 净收入为1670万美元[21] - 2019年第四季度的净利息收入为66,408千美元[74] - 2019年第四季度的非利息收入为8,666千美元[74] - 2019年第四季度的资产回报率为1.31%[73] - 2019年第四季度的基本每股收益为0.67美元[73] 贷款与存款情况 - 总贷款投资减少1490万美元，社区银行组合减少1.13亿美元，商业金融组合减少2560万美元，国家贷款组合增加1.24亿美元[20] - 存款增长9210万美元，增幅为2.5%，无息需求存款增长5550万美元，增幅为7.4%[20] - 贷款组合中，社区银行占比50%，商业金融占比30%，国家贷款占比20%[36] - 贷款组合中，商业房地产贷款为10.47亿美元，建设、土地与开发贷款为1.606亿美元[39] - 2019年第四季度的贷款收益率为7.48%[73] 财务比率 - 净利差为5.72%[23] - 有形普通股权益与有形资产比率为9.16%[24] - 平均有形普通股权益回报率（ROATCE）为14.54%[25] - 2019年第四季度的净利息收入占平均资产的比例为5.22%[28] - 2019年第四季度的净非利息费用占平均资产的比例为3.46%[74] - 2019年第四季度的效率比率为70.15%[73] - 截至2019年12月31日，实物普通股东权益为446,304千美元，较2018年12月31日的437,190千美元增长约2.5%[77] 资产与负债 - 截至2019年12月31日，股东权益总额为636,590千美元，较2018年12月31日的636,607千美元基本持平[77] - 截至2019年12月31日，实物资产总额为4,870,011千美元，较2018年12月31日的4,360,362千美元增长约11.7%[77] - 2019年第四季度的不良资产占总资产的比例为0.87%[73] 其他财务信息 - 截至2019年12月31日，平均总股东权益为647,546千美元[74] - 截至2019年12月31日，非利息支出总额为52,661千美元，非利息支出占平均总资产的比例为3.46%[86] - 截至2019年12月31日，税费支出为5,322千美元，占平均总资产的比例为0.42%[98] - 截至2019年12月31日，预拨净收入为22,413千美元，预拨净收入占平均总资产的比例为1.76%[92] - 截至2019年12月31日，信贷成本为382千美元，占平均总资产的比例为0.03%[94]

财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司合并总资产为50.40亿美元，投资贷款总额为42.09亿美元，存款总额为36.98亿美元，股东权益总额为6.337亿美元[173] - 2019年第三季度，归属于普通股股东的净利润为1430万美元，摊薄后每股收益为0.56美元；2019年前九个月，归属于普通股股东的净利润为4180万美元，摊薄后每股收益为1.59美元[176][177] - 截至2019年9月30日，公司总负债为44.06亿美元，存款总额为36.98亿美元，较2018年12月31日存款增加2.475亿美元[179] - 截至2019年9月30日，公司股东权益总额为6.337亿美元，较2019年前九个月减少290万美元；一级资本与风险加权资产比率为10.08%，总资本与风险加权资产比率为11.79%[180] - 2019年前九个月，公司回购168.8234万股库存股，平均价格为29.56美元，总计4990万美元[183] - 2019年10月，公司董事会授权回购至多5000万美元的流通普通股[184] - 2019年前三季度净收入为4.1835亿美元，2018年同期为3.3623亿美元[190] - 2019年9月30日总资产为50.39697亿美元，2018年12月31日为45.59779亿美元[191] - 2019年前三季度基本每股收益为1.60美元，2018年同期为1.37美元[190] - 2019年9月30日贷款逾期率为2.47%，2018年为2.41%[191] - 2019年9月30日非利息存款为7.54233亿美元，2018年为7.24527亿美元[191] - 2019年9月30日有形普通股股东权益比率为9.10%，2018年为10.03%[191] - 2019年前三季度平均资产回报率为1.20%，2018年同期为1.21%[190] - 2019年9月30日一级资本与平均资产比率为10.37%，2018年为11.08%[191] - 2019年前三季度净利息收益率为5.99%，2018年同期为6.35%[190] - 2019年9月30日总存款成本为1.11%，2018年为0.76%[190] - 2019年第三季度净收入为1430万美元，2018年同期为920万美元，增加510万美元[197] - 2019年第三季度调整后净收入为1430万美元，2018年同期调整后为1360万美元，增加70万美元[198] - 2019年9月30日结束的三个月，平均有形普通股权益回报率为12.56%，2018年同期为7.57%[194] - 2019年9月30日结束的三个月，调整后效率比率为71.93%，2018年同期为63.49%[194] - 2019年9月30日结束的三个月，调整后净非利息费用与平均资产比率为3.64%，2018年同期为3.62%[194] - 2019年9月30日结束的三个月，净利息收入为6476.5万美元，2018年同期为6178.2万美元[194] - 2019年9月30日结束的三个月，非利息收入为774.2万美元，2018年同期为605.9万美元[194] - 2019年9月30日结束的三个月，调整后非利息费用为5215.3万美元，2018年同期为4307.5万美元[194] - 2019年9月30日结束的三个月，平均总资产为48.4054亿美元，2018年同期为40.6056亿美元[194] - 2019年第三季度净利息收入6480万美元，较2018年同期的6180万美元增加300万美元，增幅4.9%[203] - 2019年第三季度利息收入增加770万美元，增幅10.7%，平均生息资产增加6.745亿美元，增幅18.1%[204] - 2019年第三季度利息支出增加470万美元，增幅46.8%，平均计息存款增加6.588亿美元，增幅28.9%[205] - 2019年第三季度净息差降至5.85%，较2018年同期的6.59%下降74个基点，降幅11.2%[206] - 2019年第三季度贷款损失准备金为290万美元，较2018年同期的680万美元减少390万美元，降幅57.4%[2011] - 2019年第三季度非利息收入增加170万美元，增幅27.8%，主要因存款服务费、卡收入和其他收入增加[2013] - 2019年第三季度非利息支出增加320万美元，增幅6.6%，剔除交易成本后调整后净增加920万美元，增幅21.4%[2014][2016] - 2019年第三季度所得税费用增加30万美元，增幅10.3%，有效税率从24%降至18%[2018] - 2019年9月30日贷款损失准备金与总贷款比率为0.76%，与2018年12月31日持平[2011] - 2019年第三季度净冲销从410万美元降至40万美元，减少370万美元[2012] - 2019年前九个月净收入为4180万美元，2018年同期为3360万美元，增加820万美元[236] - 剔除相关交易成本和出售影响后，2019年前九个月调整后净收入为4180万美元，2018年同期为3810万美元，增加370万美元[238] - 2019年前九个月净利息收入为1.895亿美元，2018年同期为1.622亿美元，增加2730万美元，增幅16.8%[243] - 利息收入增加4290万美元，增幅22.9%，因平均生息资产增加8.155亿美元，增幅23.9%，其中商业金融贷款平均余额增加1.437亿美元，增幅14.0%[244] - 2019年前九个月平均抵押贷款仓库贷款余额为3.174亿美元，2018年同期为2.388亿美元[244] - 利息支出增加1550万美元，增幅62.2%，平均生息存款增加7.219亿美元，增幅34.4%[245] - 2019年前九个月净息差降至5.99%，较2018年同期的6.35%下降36个基点，降幅5.7%[246] - 生息资产收益率下降6个基点至7.27%，贷款收益率下降20个基点至7.85%[248] - 高收益商业金融产品占总贷款组合比例从34.2%降至31.3%，保理应收账款占比从46.5%升至49.1%[248] - 贷款损失准备金从1430万美元降至760万美元，降幅46.9%，净冲销从580万美元降至320万美元[251][252] - 未偿还贷款较2018年末增加6.008亿美元，2018年前九个月较2017年末增加4.134亿美元[253] - 非利息收入增加670万美元，增幅41.6%，调整后增加780万美元，增幅51.7%[254] - 服务收费、卡收入、费用收入等非利息收入主要项目均有增长[254][255] - 非利息支出增加3100万美元，增幅25.8%，调整后增加3800万美元，增幅33.5%[256] - 薪资福利、无形资产摊销等非利息支出主要项目有不同程度变化[256] - 薪资和员工福利费用增加1870万美元，增幅28.9%，全职员工平均人数从2018年的904.5人增至2019年的1124.9人[257] - 所得税费用从2018年的1010万美元增至2019年的1160万美元，增加150万美元，增幅14.9%，有效税率从23%降至22%[260] - 2019年9月30日止九个月，银行、保理和公司三个业务板块合并后总利息收入为2.29982亿美元，净利息收入为1.89495亿美元，营业利润为5341.5万美元[263] - 2019年9月30日公司总资产为50.40亿美元，较2018年12月31日的45.60亿美元增加4.799亿美元[279] - 2019年9月30日贷款投资总额为42.09亿美元，较2018年12月31日的36.09亿美元增加[280] - 商业房地产贷款增加1.235亿美元，增幅12.4%；商业贷款增加2.545亿美元，增幅22.8%；抵押贷款仓库增加2.740亿美元，增幅87.4%[281] - 建筑与开发贷款减少1540万美元，降幅8.6%；1 - 4户家庭住宅贷款减少380万美元，降幅2.0%；农田贷款减少910万美元，降幅5.3%[282][283] - 应收账款保理减少1810万美元，降幅2.9%；消费贷款减少490万美元，降幅16.3%[285][286] - 2019年公司企业板块九个月运营亏损630万美元，较2018年的680万美元有所减少，降幅8.1%[278] - 2019年9月30日非performing资产总额为4589.1万美元，占总资产0.91%；2018年12月31日为3827.9万美元，占比0.84%[293] - 2019年9月30日非performing贷款总额为4220.3万美元，占总投资贷款1.00%；2018年12月31日为3605.4万美元，占比1.00%[293] - 2019年9月30日逾期贷款占总投资贷款比例为2.47%；2018年12月31日为2.41%[293] - 非performing贷款增加610万美元，增幅17.1%，主要因新增多笔大额贷款，部分被还款和重组抵消[294] - OREO增加80万美元，增幅38.3%，因新增物业和估值调整[295] - 2019年9月30日潜在问题贷款为2670万美元，未纳入非performing贷款类别[298] - 截至2019年9月30日，ALLL为3189.5万美元，较2018年12月31日增加430万美元，增幅15.7%[302][303] - 2019年9月30日，收购贷款的公允价值调整相关溢价和折扣总计1580万美元，净递延origination成本和费用总计230万美元[304] - 2019年9月30日和2018年12月31日，与保理应收账款相关的客户储备金分别为5790万美元和5860万美元[305] - 截至2019年9月30日的季度，净贷款冲销减少370万美元，主要因2018年同期对单一资产贷款关系冲销400万美元[307] - 截至2019年9月30日的9个月，净贷款冲销减少250万美元，降幅43.7%，主要因2018年同期对单一资产贷款关系冲销400万美元[308] - 截至2019年9月30日，公司持有的权益证券公允价值为550万美元，较2018年12月31日的500万美元增加50万美元[309] - 截至2019年9月30日，公司持有的可供出售债务证券公允价值为3.029亿美元，较2018年12月31日的3.364亿美元减少3350万美元[310] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司持有的持有至到期投资摊余成本为850万美元[311] - 截至2019年9月30日，公司总负债为44.06亿美元，较2018年12月31日的39.23亿美元增加4.828亿美元[312] - 截至2019年9月30日，公司总存款增加2.475亿美元，增幅7.2%，主要因定期存款和无息活期存款增长[313] - 2019年第三季度末净贷款冲销与投资性平均总贷款比率为0.01%，2018年同期为0.12%；2019年前9个月该比率为0.09%，2018年同期为0.19%[307] - 2019年第三季度末贷款损失准备金与投资性总贷款比率为0.76%，2018年同期为0.78%；2019年前9个月该比率为0.76%，2018年同期为0.78%[307] - 截至2019年9月30日，计息活期存款、无息存款、货币市场存款和储蓄存款占总存款的57%，个人退休账户、定期存款和经纪存款占43%[313] - 截至2019年9月30日，10 - 25万美元定期存款余额为595248千美元，25万美元及以上定期存款余额为261972千美元，总计857220千美元[314] - 2019年第三季度，计息存款平均余额为2936886千美元，加权平均收益率为1.49%；非计息活期存款平均余额为735527千美元，总存款平均余额为3672413千美元，加权平均收益率为1.19%[314] - 截至2019年9月30日九个月，客户回购协议期末未偿还金额为14124千美元，加权平均利率为0.03%，日均余额为8256千美元，加权平均利率为0.02%，最高月末余额为14463千美元[315] - 截至2019年9月30日九个月，FHLB预付款期末未偿还金额为530000千美元，加权平均利率为2.14%，期间平均未偿还金额为348535