Thermon Group Holdings, Inc. (NYSE:THR) Q4 2022 Earnings Conference Call May 26, 2022 11:00 AM ET Company Participants Ivonne Salem - Vice President, FP&A and Investor Relations Bruce Thames - President and Chief Executive Officer Kevin Fox - Chief Financial Officer Conference Call Participants Jon Braatz - Kansas City Capital Operator Greetings and welcome to the Thermon Group Holdings Fourth Quarter 2022 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. A question-and-ans ...

管理层讨论和指引 - 公司提到其前瞻性声明包括行业、业务战略、计划和目标，涉及市场地位、未来运营、利润率、盈利能力、资本支出、流动性和资本资源等财务和运营信息[17] - 公司计划战略性地追求不同地区和行业领域的新兴增长机会，并计划获得更多新设施或绿地项目投标[18] - 公司预计未来能源消耗和需求将影响其未来运营结果，并计划与主要客户和供应商建立战略联盟[18] - 公司认为其现金流足以满足未来一年的需求，并强调其整合收购公司和实现协同效应的能力[18] - 公司明确其前瞻性声明不保证未来业绩，实际结果可能与声明存在重大差异[20] 风险因素 - 公司提到多种风险因素可能影响其运营结果，包括全球疫情（如COVID-19）、经济条件、市场竞争、外汇汇率变化和税收政策变化等[19] - 公司强调其在海外市场运营的能力以及吸引和留住合格管理和员工的挑战[19] - 公司提到其依赖分包商和第三方供应商，以及在固定价格合同上盈利的能力[19] - 公司指出当前俄罗斯和乌克兰的地缘政治不稳定以及相关制裁可能对其业务产生影响[19] - 公司提到环境、健康和安全法规以及气候变化相关温室气体监管可能对其业务产生影响[19]

THERMON GROUP HOLDINGS, INC. EARNINGS PRESENTATION T H I R D Q U A R T E R F I S C A L 2 0 2 2 F E B R U A R Y 3 , 2 0 2 2 f morio CAUTIONARY NOTE REGARDING FORWARD-LOOKING STATEMENTS This presentation may include forward-looking statements within the meaning of the U.S. federal securities laws in addition to historical information. These forward-looking statements are made pursuant to the safe harbor provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These forward-looking statements includ ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为1 006亿美元 同比增长264 [12] - 净利润为1 130万美元 同比增长823 [13] - 调整后EBITDA为2 060万美元 同比增长11 [13] - 毛利率为405 同比下降590个基点 若剔除一次性大合同影响 毛利率为430 [13][24] - GAAP每股收益为033美元 调整后每股收益为037美元 同比增长233 [15][33] - 销售和管理费用占收入比例为192 [14] - 订单额为9 020万美元 同比增长27 [19] - 积压订单同比增长32 [20] - 过去12个月订单额为36亿美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 按收入确认方式划分 项目收入占比41 材料收入占比59 剔除大合同后为36:64 [29] - 材料收入当季增长25 年初至今增长29 [30] - 按项目类型划分 新建项目占比39 维护/维修/运营/升级占比61 [30] - 电力行业订单增长60 [17] - 铁路和运输行业订单增长20 [17] - 过程和环境加热产品线复苏领先于伴热业务约6个月 [69] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场表现强劲 美国 拉丁美洲和加拿大地区推动增长 [21] - 东半球市场(EMEA和APAC)因疫情持续影响而下滑 [22] - 亚洲业务较上年有所下降 [54] - 美国墨西哥湾沿岸地区基础设施投资增加 特别是电力基础设施 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 三大战略平台: 市场多元化 技术驱动型维护和发展中市场 [41] - 目标到2026财年末实现55亿美元收入 EBITDA利润率达到20-25中段 [41] - 在能源转型中发挥关键作用 涉及风电 生物燃料和氢能 [18] - 推出新型零卤素低烟商业伴热电缆 预计明年销售翻倍 [43] - 数据中心领域获得两个商业产品订单 [44] - 食品饮料行业营销活动取得初步成效 [44] - Genesis自愈网状网络在早期客户试点项目中取得成功 [45] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链挑战在第三季度达到顶峰 第四季度有所改善 [14] - 预计劳动力和材料可用性风险将持续到本年年中 [14] - 价格因素对毛利率产生200个基点的积极影响 [13] - 通货膨胀对毛利率造成300个基点的负面影响 [13] - 预计第四季度将进一步实现价格提升 [13] - 东半球存在被压抑的需求 随着经济从疫情限制中恢复将释放 [42] - 将全年收入指引从33-345亿美元上调至342-35亿美元 同比增长24-27 [15][47] 其他重要信息 - 制造高级副总裁Rene Van Der Salm将离职 Roberto Kuahara接任 [9][10] - 现金减少1 700万美元 主要用于偿还债务 [34] - 净债务与调整后EBITDA比率为22倍 预计财年末降至15倍 [34] - 净营运资本减少400万美元 现金转换周期缩短60多天至130天 [35] - 自由现金流为260万美元 资本支出为70万美元 [35] - 上游石油业务仅占收入的16 [16] - 超过52的收入来自非石油和天然气行业 [16] - 超过55的收入与化工 石化 天然气和电力行业相关 [16] 问答环节所有提问和回答 问题: 东半球亚洲市场的复苏机会有多大 - 东半球复苏机会与西方类似 亚洲市场增长潜力为15-20 欧洲 中东和非洲地区为10-15 [54] 问题: 大型项目还有多少未完成 - 该项目已完成约1 200万美元 全年预计超过2 000万美元 目前完成过半 [55] 问题: 第四季度是否仍有利润率压力 - 确认第四季度仍存在利润率压力 [56] 问题: 销售和管理费用比率是否可持续 - 销售和管理费用占收入比例低于20是可持续的 业务增长将带来运营杠杆 [57] 问题: 毛利率压力的持续时间 - 大合同将在本财年末基本完成 供应链和劳动力成本压力预计在日历年中期缓解 [61][62] 问题: 未来毛利率展望 - 预计下财年毛利率将回升至40中低段 [65] 问题: 运营费用建模指导 - 暂不提供2023财年具体数字 但预计收入增长将高于运营费用增长 [67][68] 问题: 伴热业务与过程加热业务表现比较 - 过程和环境加热业务复苏领先伴热业务约6个月 [69] 问题: 两个业务的利润率比较 - 过程加热业务利润率略高于伴热业务 [70] 问题: 上游石油收入中油砂与非油砂的占比 - 上游石油收入中至少80来自加拿大和欧亚地区的寒冷气候区域 [72] 问题: 油砂业务的性质和利润率 - 油砂业务主要是维护/维修/运营/升级材料销售 年收入约5 000万美元 利润率较高 [74][75]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number: 001-35159 THERMON GROUP HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 27-2228185 (State ...

Thermon Group Holdings, Inc. (NYSE:THR) Q2 2022 Results Earnings Conference Call November 9, 2021 11:00 AM ET Company Participants Kevin Fox - Chief Financial Officer Bruce Thames - President and Chief Executive Officer Conference Call Participants Brian Drab - William Blair Jon Braatz - Kansas City Capital Operator Greetings. Welcome to the Thermon Earnings Conference Call for Quarter two of 2022. [Operator Instructions] And please note that this conference is being recorded. I will now turn the conference ...

收入和利润表现 - 2022年第三季度营收8132.2万美元，同比增长1491.6万美元，增幅22%[112][113] - 2022年第三季度毛利润3172.1万美元，同比增长279万美元，增幅10%，毛利率为39.0%，同比下降4.6个百分点[112][114] - 2022年第三季度净收入47.7万美元，同比下降136.1万美元，降幅74%[112][123] - 公司营收为1.525亿美元，同比增长2920万美元或24%，主要得益于产品销售额增长2570万美元[127] - 毛利率为38.2%，同比下降4.8个百分点，部分原因是大型项目成本增加及280万美元的质保费用[128] - 净利润为10万美元，同比改善440万美元，而去年同期净亏损为420万美元[137] 成本和费用 - 2022年第三季度销售、一般和行政费用2332万美元，同比增长177万美元，增幅8%，占销售额比例降至28.7%[112][115] - 销售、一般及行政费用为4470万美元，同比下降120万美元，主要得益于裁员及加拿大紧急工资补贴50万美元[129][130] - 公司面临原材料临时短缺和成本上升，包括聚合物、铜、不锈钢和绝缘材料[98] - 原材料成本增加原因包括使用替代供应商、更高运费、交货期延长和加急运输[98] - 毛利率下降主因是美国LAM分部项目保修成本及全公司原材料成本上升[114][106] 各业务线表现 - 2022年第三季度MRO/UE收入占比61%，Greenfield收入占比39%[113] - 2021年9月30日止三个月，绿地项目收入占总收入39%，去年同期为36%[101] - 2021年9月30日止三个月，维护、维修和运营/升级扩建收入占总收入61%，去年同期为64%[101] - 2021年9月30日止六个月，绿地项目收入占总收入39%，去年同期为34%[101] - 2021年9月30日止六个月，维护、维修和运营/升级扩建收入占总收入61%，去年同期为66%[101] - 公司定义年度销售额超过100万美元的客户收入为绿地项目收入[96] - 公司定义年度销售额低于100万美元的客户收入为维护、维修和运营/升级扩建收入[96] 各地区表现 - US-LAM分部收入增长660万美元，增幅28%；加拿大分部增长570万美元，增幅30%；EMEA分部增长420万美元，增幅34%[113] - APAC分部收入下降150万美元，降幅14%[113] - 2021年9月30日止六个月，公司约65%的收入来自美国境外，去年同期为66%[95] - 公司2022年至今约65%的合并收入来自美国以外的子公司[165] 现金流和财务状况 - 经营活动现金流为1050万美元，同比下降210万美元，主要由于营运资本变动使用现金1020万美元[152] - 2022年至今投资活动所用现金流量为200万美元，较2021年同期的410万美元减少210万美元[153] - 2022年至今融资活动所用现金流量为1000万美元，较2021年同期的190万美元增加810万美元，主要归因于定期贷款B修订前偿还790万美元[154] - 公司自由现金流在2022年至今和2021年至今均为850万美元，保持稳定[160] - 公司持有现金及等价物3820万美元，其中90%（3420万美元）位于美国境外账户[141] - 截至2021年9月30日，公司积压订单金额为1.555亿美元，较2021年3月31日的1.142亿美元有所增加[97] 债务和利息 - 利息支出净额202万美元，同比下降39.4万美元，降幅16%，主因是提前偿还2500万美元本金[112][119] - 净利息费用为420万美元，同比下降80万美元，原因是公司自愿偿还了2500万美元的债务本金[133] - 其他费用为295.6万美元，同比增加353.8万美元，主因是债务清偿费用260万美元[112][120] - 其他费用为290万美元，同比增加420万美元，主要由于260万美元的债务清偿费用及100万美元的外汇损失[134] - 截至2021年9月30日，定期贷款未偿还本金为1.398亿美元，利率每变动1%将导致年度利息费用增加或减少140万美元[172] 外汇影响 - 若美元对加元升值10%，将导致2022年至今净收入减少30万美元；若贬值10%，则将增加净收入40万美元[166][167] - 若美元对欧元升值10%，将导致2022年至今净收入减少20万美元；若贬值10%，则将增加净收入约20万美元[167] - 2022年至今外币交易导致净损失70万美元，而2021年同期为收益30万美元[168] - 截至2021年9月30日，公司持有名义价值1680万美元的远期合约以对冲外汇风险[169] - 与2021年同期汇率相比，汇率变动对2022年至今收入产生670万美元的积极影响[170] 其他重要事项 - 重组及其他收入为负410万美元，同比改善532万美元，因公司在2021财年已基本完成裁员计划[132] - 所得税费用为200万美元，同比增加510万美元，主要由于税前利润增加及120万美元的离散税项[135]

Thermon Group Holdings, Inc. (NYSE:THR) Q1 2022 Earnings Conference Call August 5, 2021 11:00 AM ET Company Participants Kevin Fox – Chief Financial Officer Bruce Thames – President and Chief Executive Officer Conference Call Participants Scott Graham – Rosenblatt Securities Brian Drab – William Blair Scott Graham – Rosenblatt Securities Operator Greetings, and welcome to the Thermon Group Holdings First Quarter Fiscal 2022 Earnings Conference Call. At this time, all participants are in a listen-only mode. ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number: 001-35159 THERMON GROUP HOLDINGS, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorpora ...

Thermon Group Holdings, Inc. (NYSE:THR) Q4 2021 Earnings Conference Call May 27, 2021 11:00 AM ET Company Participants Kevin Fox - Vice President of Corporate Development Bruce Thames - President & Chief Executive Officer Jay Peterson - Chief Financial Officer Conference Call Participants Scott Graham - Rosenblatt Securities Brian Drab - William Blair Jon Braatz - Kansas City Capital Operator Greetings ladies and gentlemen, and welcome to the Thermon Group Holdings Fourth Quarter 2021 Earnings Conference Ca ...