公司财务表现 - 重申2024年全年收入指引为3500-3800万美元 [1][13] - 2024年第二季度总收入预计为940-960万美元 同比下降17%-18% [6][7] - 若剔除2023年第二季度异常大额临床解决方案订单 2024年第二季度收入同比增长7%-9% [7] - 2024年预计自由现金流出将低于1800万美元 第二季度现金使用量为300-340万美元 [7] 业务运营情况 - 临床解决方案客户数量从2023财年的34家增至43家 [2] - 实验室必需品客户数量从2023财年的2829家增至2913家 [14] - 准时交付率达到历史新高 [14] - 员工人数较2022年第二季度峰值减少40%以上 目前为169人 [7] 行业与市场前景 - 基因治疗领域近期获得FDA批准 市场条件有望改善 [7] - 生物技术和细胞基因治疗资金环境正在广泛复苏 [7] - 随着新型疗法(特别是细胞和基因疗法)的研发推进 对公司GMP级产品的需求有望增长 [2] 公司战略与优势 - 采用模块化制造平台 由科学家和工程师团队设计 [9] - 专注于细胞和基因治疗、分子诊断和合成生物学领域 [15] - 提供从RUO到GMP的无缝扩展解决方案 [15] - 客户群保持多元化 目前没有单一客户贡献超过100万美元收入 [7]

文章核心观点 - 公司重申2024财年营收指引为3500 - 3800万美元，介绍二季度初步财务结果及业务情况，对未来发展有信心 [1][3] 业务和财务更新 财务表现 - 重申2024财年营收指引为3500 - 3800万美元 [1][3] - 2024年二季度总营收在940 - 960万美元，同比下降17% - 18%；调整后同比增长7% - 9% [1][2] - 预计2024年自由现金流出少于1800万美元，二季度使用现金300 - 340万美元 [1] - 成本管理有效，与2022年二季度峰值相比员工数量减少超40%，2024年二季度末有169名员工 [1] 临床解决方案 - 自2023财年以来临床解决方案客户数量从34个增至43个，2024财年该类别整体营收预计低于2023财年，但进入临床试验并订购GMP级产品的客户数量增加 [4] 实验室必需品 - 随着制造效率提高，客户体验指标上升，现货和定制产品准时交付率创历史新高 - 自2023财年以来实验室必需品客户数量从2829个增至2913个 [5] 公司介绍 - 自1996年以来为生命科学行业创新制造关键试剂，提供可定制解决方案，支持细胞和基因治疗等领域 - 总部位于加利福尼亚州霍利斯特，拥有超20万平方英尺的先进设施，模块化制造平台由专业团队设计 [7][8] 非GAAP财务指标 - 使用非GAAP财务指标自由现金流评估业务表现和战略有效性，定义为经营活动使用的现金加上物业、厂房和设备的购买 [9] 前瞻性陈述 - 新闻稿中关于未来预期、计划和前景等非历史事实的陈述可能构成前瞻性陈述，受多种风险和不确定性影响 [12]

股价表现 - Alpha Teknova (TKNO) 股价近期呈现下跌趋势 过去四周累计下跌24.6% [1] - 当前股价已进入超卖区域 RSI指标显示为22.19 低于30的超卖阈值 [2] 技术指标分析 - 相对强弱指数(RSI)是衡量股价动量反转的技术指标 数值低于30表明超卖状态 [2] - TKNO的RSI读数显示抛售压力可能即将耗尽 股价趋势可能反转 [2][5] 基本面因素 - 卖方分析师普遍上调TKNO当年盈利预测 过去30天共识EPS预期增长1.5% [4] - TKNO目前获得Zacks Rank 2(买入)评级 在4000多只股票中排名前20% [4] 投资机会 - 技术面和基本面指标均显示TKNO可能迎来趋势反转 [2][4] - 分析师盈利预测上修通常预示短期股价上涨 [4]

核心观点 - Alpha Teknova(TKNO)近期被上调至Zacks Rank 2(买入评级) 主要反映其盈利预期的上升趋势 这是影响股价的最强动力之一 [1] - Zacks评级升级表明市场对该公司盈利前景持乐观态度 可能转化为买入压力并推动股价上涨 [3][11] - 盈利预期修正与短期股价走势存在强相关性 机构投资者通过盈利估值模型调整目标价 进而引发大额交易带动股价变动 [4][6] Zacks评级系统 - 评级唯一依据是公司盈利预期的变化 跟踪卖方分析师对当前及未来年度EPS预测的共识值(Zacks Consensus Estimate) [1] - 系统将股票分为5档(Zacks Rank 1至5) 其中1档股票自1988年来年均回报率达+25% [7] - 系统覆盖4000余只股票 仅前5%获"强力买入"评级 前20%获"买入"评级 评级分布保持均衡 [9] Alpha Teknova基本面 - 这家生物制药行业试剂制造商预计2024财年每股亏损0.65美元 同比改善42% [8] - 过去三个月分析师持续上调预期 Zacks共识预期累计提升11.6% [8] - 当前评级位列Zacks覆盖股票前20% 显示其盈利修正优势 有望产生超额回报 [9][11] 盈利修正与股价关系 - 实证研究表明盈利预期修正趋势与短期股价波动存在强相关性 [6] - 机构投资者根据盈利预期调整估值模型 买卖决策直接引发股价变动 [4] - 该公司盈利预期持续改善 反映业务基本面提升 投资者认可度提高将推升股价 [5]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度总收入为9.3百万美元,较上年同期增长2% [28][29][30][31] - 实验室基础产品收入为7.3百万美元,与上年同期持平 [29] - 临床解决方案收入为1.7百万美元,较上年同期增长7% [30][31][32] - 毛利润为2.2百万美元,毛利率为23.8%,较上年同期下降2.8个百分点 [34][35] - 经调整EBITDA为负3.8百万美元,较上年同期改善2.3百万美元 [38] - 自由现金流为负6.7百万美元,较上年同期改善5.3百万美元 [40][41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 实验室基础产品客户数略有增加,但平均收入有所下降 [29] - 临床解决方案客户数有所增加,但平均收入有所下降 [31][32] - 临床解决方案业务收入波动较大,需要观察几个季度才能确定趋势 [33] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司没有单一客户占比超过10%的情况,客户集中度较低 [14] - 临床解决方案客户数持续增加,为长期发展提供积极信号 [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出新产品AAV-Tek AAV Stabilizer和Build-Tek定制配置器,提升产品竞争力 [19][20] - 公司认为行业融资环境正在好转,预计2025年初市场环境将更加乐观 [22][23] - 公司正在积极执行成本控制措施,预计2024年全年现金流出将低于18百万美元 [45][46] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为公司在2024年开局良好,对长期发展前景保持乐观 [48] - 管理层表示正在执行成本控制措施,并将继续保持关键投资,以实现长期增长目标 [43][44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jacob Johnson 提问** 临床解决方案业务在本季度表现强劲,是否可以视为全年趋势 [51][52][53] **Stephen Gunstream 回答** 临床解决方案业务收入波动较大,需要观察几个季度才能确定趋势 [52][53] 问题2 **Steven Mah 提问** Build-Tek定制配置器的市场需求情况如何 [58][59][60][61] **Stephen Gunstream 回答** 这是一个新推出的创新产品,目前还处于早期阶段,但客户反响良好,公司看好这一市场的发展前景 [59][60][61] 问题3 **Matt Larew 提问** 公司的资本支出情况及未来投资计划 [72][73][74][75] **Matthew Lowell 回答** 公司将维持较低的资本支出水平,未来可能会有一些必要的维护性投入和支持新业务发展的投资 [74][75]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-40538 ALPHA TEKNOVA, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporation or ...

收入和利润（同比环比） - 2024年第一季度总收入为930万美元，同比增长2%[1][5][7] - Lab Essentials收入为726.6万美元（同比持平），Clinical Solutions收入为171.8万美元（同比增长7%）[6][7] - 净亏损从2023年第一季度的880万美元收窄至810万美元，每股亏损从0.31美元改善至0.20美元[10][24] - 2024年第一季度净亏损为8097万美元，较2023年同期的8817万美元有所改善[28] 成本和费用（同比环比） - 毛利率从2023年第一季度的26.6%下降至23.8%，主要受新生产设施折旧成本增加影响[8] - 营业费用从2023年第一季度的1140万美元降至1020万美元，主要因裁员和专业费用减少[9] - 2024年第一季度折旧和摊销费用为1636万美元，较2023年同期的1130万美元增加[28] - 2024年第一季度股票薪酬费用为1307万美元，较2023年同期的1010万美元增加[28] 现金流和EBITDA - 调整后EBITDA从-610万美元改善至-380万美元，自由现金流从-1200万美元改善至-670万美元[11] - 2024年第一季度经营活动现金流出为6558万美元，较2023年同期的7684万美元减少[28] - 2024年第一季度投资活动现金流入13万美元，而2023年同期为现金流出4312万美元[28] - 2024年第一季度自由现金流为-6670万美元，较2023年同期的-11996万美元有所改善[29] - 2024年第一季度EBITDA为-6350万美元，较2023年同期的-7798万美元有所改善[29] - 2024年第一季度调整后EBITDA为-3756万美元，较2023年同期的-6063万美元有所改善[29] 现金和债务 - 现金储备为2160万美元，总债务为1210万美元[5][26] - 2024年第一季度末现金及现金等价物为21596万美元，较2023年同期的30215万美元减少[28] 业务表现 - 新产品Build-Tek Solutions和AAV-Tek Stabilizer推出，后者可将衣壳产量提高50%[5] 资产和存货 - 应收账款从2023年底的394.8万美元增至456万美元，存货从1159.4万美元微降至1120.7万美元[26] - 2024年第一季度财产和设备购置支出为112万美元，较2023年同期的4312万美元大幅减少[29] 管理层讨论和指引 - 重申2024年全年收入指引为3500万至3800万美元，自由现金流出预计低于1800万美元[3][12]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 FOR THE TRANSITION PERIOD FROM TO Delaware 94-3368109 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) Commission File Number 001-40538 ALPHA TEKNOVA, INC. (Exact name of registran ...

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度总收入为790万美元 与2022年第四季度持平 全年收入3670万美元 同比下降11% [29] - 2023年第四季度毛利润为130万美元 同比下降38% 全年毛利润1030万美元 同比下降41% [15] - 2023年第四季度毛利率为17% 同比下降970个基点 全年毛利率28 1% 同比下降1410个基点 [15] - 2023年第四季度净亏损1070万美元 同比收窄20% 全年净亏损3680万美元 同比收窄23% [32] - 2023年自由现金流为负2660万美元 同比改善52% 预计2024年自由现金流流出将低于1800万美元 [36][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - Lab Essentials业务2023年第四季度收入670万美元 同比下降4% 全年收入2880万美元 同比下降9% [11][30] - Lab Essentials客户数量同比下降13%至2822家 但客户年均消费额同比增长5%至10206美元 [11] - Clinical Solutions业务2023年第四季度收入90万美元 同比增长14% 全年收入670万美元 同比下降20% [13] - Clinical Solutions客户数量从2022年25家增至34家 但客户年均消费额下降41%至198000美元 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略聚焦于细胞和基因治疗领域 34家临床客户中有18家来自该领域 其中3家将在2024年进入III期临床试验 [20] - 2024年1月实施裁员15% 预计每年节省800万美元运营费用 将调整后EBITDA盈亏平衡点降至5000-5500万美元年收入 [24][45] - 竞争优势体现在定制产品交付周期仅需数周而非数月 客户净推荐值(NPS)达到行业领先水平 [22][72] - 已完成新GMP生产设施建设 资本支出从2022年2810万美元降至2023年790万美元 [33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2024年收入持平或微增 指引3500-3800万美元 其中Lab Essentials预计增长10% [44] - 生物技术融资环境改善但存在4个季度滞后效应 预计2024年下半年才会体现在收入上 [49][50] - 早期生物技术公司仍面临资金压力 但后期阶段公司融资情况有所改善 [68][107] - 长期看好行业发展 预计2025年将实现显著财务回报 [27][37] 问答环节所有的提问和回答 关于2024年收入指引 - 管理层解释指引范围取决于生物技术融资环境 若融资持续改善可能达到3800万美元上限 反之可能接近3500万美元下限 [41][64] - 临床解决方案业务面临2023年大额订单的基数效应 需要新客户订单弥补 [71] 关于毛利率 - 毛利率与收入增长高度相关 预计2024年将较2023年28%有所改善 但季度间仍可能波动 [78][95] - 高固定成本结构下 每增加1美元收入可带来70%的边际利润贡献 [37] 关于细胞和基因治疗客户 - 3家进入III期临床试验的客户订单规模可能在数十万至百万美元级别 但具体时间存在不确定性 [70][57] - 2023年底获批的细胞基因疗法不会直接影响公司近期收入 但长期利好行业发展 [90][74] 关于成本控制 - 800万美元年化成本节约中640万美元来自人力裁减 其余来自专业费用等削减 预计在2024年第二季度完全体现 [76][77]

收入和利润（同比环比） - 2023年全年总收入为3670万美元，同比下降11%（2022年为4140万美元）[1][4][10] - 2023年第四季度总收入为790万美元，与2022年同期持平，其中临床解决方案收入增长14%至87.9万美元[5][6] - 2023年第四季度收入为7.867亿美元，同比下降0.3%[27] - 2023年全年收入为36.684亿美元，同比下降11.4%[27] - 2023年第四季度净亏损10.656亿美元，同比减少19.8%[27] - 2023年全年净亏损36.78亿美元，同比减少22.5%[27] 成本和费用（同比环比） - 2023年全年营业费用为4590万美元，同比下降31.6%（2022年为6710万美元），主要因商誉减值费用减少[12] - 2023年第四季度商誉减值2.169亿美元[27] 自由现金流和EBITDA - 2023年全年自由现金流为负2660万美元，显著低于2022年的负5550万美元[4][13] - 公司预计2024年自由现金流出将低于1800万美元[2][14] - 2023年第四季度调整后EBITDA为负540万美元，较2022年同期（负810万美元）收窄33%[9] - 2023年全年运营现金流出18.704亿美元[31] - 2023年全年自由现金流为-26.638亿美元[33] - 2023年全年调整后EBITDA为-19.227亿美元[33] 业务线表现 - 2023年临床解决方案客户数量实现36%的年增长[1][4] - 2024年收入指引为3500万至3800万美元，预计Lab Essentials业务增长约10%[1][14] 管理层讨论和指引 - 2024年1月裁员15%，预计年化成本节约800万美元[9] 资产和债务 - 2023年末现金及现金等价物为2.8594亿美元，同比下降32.3%[29] - 2023年末长期债务净额为1.3251亿美元，同比下降39.7%[29] 毛利率 - 2023年第四季度毛利率为17.0%，同比下降9.7个百分点（2022年同期为26.7%）[7]