公司评级升级 - Telos Corporation (TLS) 近期被上调至 Zacks Rank 2 (买入) 评级 主要原因是盈利预期的上升趋势 这是影响股价的最强动力之一 [1] - Zacks 评级的唯一决定因素是公司盈利预期的变化 系统追踪当前及未来年度卖方分析师的每股收益(EPS)共识预期 [1] 盈利预期与股价关系 - 盈利预期的变化被证明与短期股价走势高度相关 机构投资者通过盈利预期计算公司股票的合理价值 其大规模交易会推动股价变动 [4] - Telos 盈利预期上升及评级上调反映了公司基本业务的改善 投资者对业务趋势的认可可能推动股价上涨 [5] Zacks 评级系统特点 - Zacks Rank 系统基于四项与盈利预期相关的因素 将股票分为五类 从 1(强力买入)到 5(强力卖出) 1 评级股票自1988年以来年均回报率达+25% [7] - 该系统对覆盖的4000多只股票保持"买入"和"卖出"评级的均衡比例 仅前5%获"强力买入" 前20%获"买入"评级 [9][10] Telos 具体数据 - 公司2024财年(截至12月)预计每股亏损0.41美元 同比恶化78.3% 但过去三个月共识预期已上调2.6% [8] - 本次评级上调使Telos进入Zacks覆盖股票的前20% 意味着其短期可能跑赢市场 [10]

ASHBURN, Va., Aug. 20, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Telos Corporation (NASDAQ: TLS), a leading provider of cyber, cloud and enterprise security solutions for the world's most security-conscious organizations, today announced that it was awarded a $12.5 billion ceiling, multiple award, indefinite-delivery/indefinitequantity (IDIQ) contract for base infrastructure modernization. This contract, named the Base Infrastructure Modernization (BIM) contract, seeks solutions that modernize, operate and maintain the netw ...

公司业务扩展 - Telos Corporation新增7个TSA PreCheck注册中心，分别位于伊利诺伊州、印第安纳州、路易斯安那州、密歇根州、明尼苏达州、德克萨斯州和华盛顿州，服务已于2024年8月12日启动 [1] - 公司目前在全美拥有83个TSA PreCheck注册中心，计划在2024年继续扩大覆盖范围并延长运营时间以提升消费者便利性 [2] - 新增注册中心将使数百万美国人更便捷地获得TSA PreCheck服务，会员可享受快速安检（99%的会员等待时间少于10分钟） [3] 服务与运营细节 - 新申请人可通过Telos授权网站（https://tsaprecheckbytelos.tsa.dhs.gov）预注册或预约，现有会员可直接在线续费 [4] - 注册中心覆盖全美多州，包括亚利桑那州、加利福尼亚州、科罗拉多州、佛罗里达州等，具体地址列于官网 [5][6][7][8][9][10][11] 行业背景 - TSA PreCheck是国土安全部(DHS)推出的可信旅客计划，覆盖200多个机场和90多家航空公司，自2013年推出以来活跃会员已超2000万 [12] - Telos Corporation为高安全需求客户提供网络安全、云安全和企业安全解决方案，服务范围包括全球商业企业、受监管行业及政府机构 [13]

业务概况 - 公司收入主要来自于为美国联邦政府、大型商业企业、州和地方政府以及国际客户提供的安全解决方案[139] - 公司业务分为安全解决方案和安全网络两个可报告分部[140] 业务重点与展望 - 公司在2023财年进行的重组举措在2024财年取得了积极成果,包括获得新业务[141] - 公司2024财年的重点包括执行新业务、扩大TSA预检计划、增加业务开发管线[141] - 美国政府2024财年预算将增加国防开支3%,但非国防开支可能下降高达9%[142][143] - 公司的解决方案与政府加强网络安全、现代化IT等优先事项保持一致[143] 财务表现 - 公司第二季度收入同比下降13.4%,主要由于安全网络业务的完成和减少[151] - 第二季度毛利率下降主要由于软件开发成本摊销增加[151] - 第二季度经营成本下降主要由于股票激励费用减少[151] - 安全解决方案业务第二季度收入略有增长,但毛利率下降主要由于软件开发成本摊销增加和业务组合变化[162][163][164] - Secure Networks分部2024年第二季度收入同比下降32.4%至1,571.5万美元[166] - Secure Networks分部2024年上半年收入同比下降30.7%至2,161.0万美元[166] - Secure Networks分部2024年第二季度毛利润同比下降13.0%至280.8万美元[167] - Secure Networks分部2024年上半年毛利润同比下降20.6%至477.7万美元[167] - Secure Networks分部2024年第二季度毛利率从2023年同期的17.9%上升至23.0%[168] - Secure Networks分部2024年上半年毛利率从2023年同期的19.3%上升至22.1%[168] 非公认会计准则指标 - 公司使用EBITDA、调整后EBITDA等非公认会计准则指标来评估经营业绩[169][170][171][172] - 公司2024年第二季度调整后EBITDA为-293.4万美元,调整后EBITDA率为-10.3%[173] - 公司2024年上半年调整后EBITDA为-526.9万美元,调整后EBITDA率为-9.1%[173] - 公司使用调整后净亏损和调整后每股收益等非公认会计准则指标[177][178] 其他财务数据 - 公司股票期权和限制性股票激励费用为2.4百万美元和4.1百万美元[1] - 公司现金毛利率为42.0%和42.1%[5] - 公司自由现金流为-11.3百万美元和-15.0百万美元[8] - 公司现金及现金等价物为80.1百万美元[10] - 公司经营活动产生的现金流出为8.3百万美元[13] - 公司投资活动产生的现金流出为9.6百万美元[15] - 公司融资活动产生的现金流出为1.2百万美元[16] 内部控制与合规 - 公司披露控制和程序有效[20] - 公司内部控制未发生重大变化[21] - 公司无重大法律诉讼[22] - 公司维持了有效的披露控制和程序,确保及时准确地披露公司信息[199][200] - 公司内部控制在2024年6月30日止的季度内未发生重大变化[201] - 公司2016年全面长期激励计划已经修订和重述[205] - 公司首席执行官、首席财务官和首席会计官已签署了相关证明文件[208][209][210]

业绩总结 - 公司第二季度实现收入2850万美元，超出指导范围的2500万至2800万美元[7] - 安全解决方案（SS）同比增长4%，而安全网络（SN）同比下降32%[7] - 公司第二季度GAAP毛利率为34.1%，高于指导范围的30.0%至33.3%[8] - 调整后EBITDA为负290万美元，优于指导范围的负800万至负600万美元[8] - 预计第三季度收入在2200万至2400万美元之间，同比下降39%至34%[16] - 预计第三季度调整后EBITDA为负800万至负650万美元[16] - 2024年第二季度收入为3290万美元，同比增长15%[21] - 安全解决方案收入增长4%至1790万美元，主要受TSA PreCheck增长推动[21] - 安全网络收入下降32%至1060万美元，因预期内项目成功完成[21] - 2024年第二季度净亏损为7757千美元，亏损率为27.2%[29] - 2024年第二季度调整后的EBITDA为(2934)千美元，调整后EBITDA率为(10.3)%[29] 用户数据与市场展望 - 公司计划到2025年将TSA PreCheck登记中心数量从83个扩展至500个[10] - 预计第四季度有可能实现适度的连续收入增长，前提是抗议在第四季度初得到有利解决[17] 财务数据 - 公司第二季度现金毛利率为42.0%[8] - 2024年上半年总毛利为58117千美元，毛利率为41.6%[23] - 2024年上半年净亏损为18770千美元，较2023年同期的净收入17244千美元下降[23] - 2024年上半年自由现金流为-14987千美元，较2023年同期的-11338千美元下降[23] - 2024年上半年运营现金流为-8340千美元，较2023年同期的-7990千美元下降[23] 研发与费用 - 2024年上半年研发费用为5479千美元，占总费用的比例为11.4%[23] - 2024年第三季度股票补偿费用预计在80万至85万美元之间[22] - 2024年第三季度资本支出预计在300万至350万美元之间[22] - 2024年第二季度的股权激励费用为2219千美元，占调整后每股收益的0.03美元[31] 负面信息 - 两个价值高达5.25亿美元的项目奖励目前处于抗议状态，预计对2025年收入潜力影响有限[18] - 2024年上半年每股亏损为0.27，较2023年同期的每股收益0.25下降[23]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为2850万美元,超出了公司之前预测的2500万美元至2800万美元的指引范围 [8][9] - 第一半年收入为5810万美元,超出了公司之前预测的5500万美元的指引 [9] - 安全解决方案业务收入为1790万美元,接近指引上限 [10] - 安全网络业务收入为1060万美元,超出指引上限,是公司整体超预期的主要原因 [11] - GAAP毛利率为34.1%,超出了公司预测的30%至33.3%的指引范围 [12] - 现金毛利率为42%,同比增长326个基点,创公司IPO以来最高水平之一 [13] - 调整后EBITDA亏损290万美元,优于公司预测的600万美元至800万美元亏损指引 [15] - 经营活动现金流出800万美元,自由现金流出1130万美元,同比下降与调整后EBITDA下降一致 [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 安全解决方案业务占公司总收入的比重从上年同期的52%提升至63% [12] - 安全解决方案业务在下半年有望进一步提升占比 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 无相关内容 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司已大幅加快TSA PreCheck登记点网络的扩张,从上次财报时的28个增加至83个,预计2025年将达到500个 [17][18][19][34] - 公司与联邦政府合作,有效推动这一重要的国家安全计划,为美国旅客提供关键服务 [19] - 公司获得两个总价值高达5.25亿美元的新业务合同,但这些合同目前正处于抗议状态 [20][21][22][23][24] - 公司有信心这些抗议将在2024年底前得到解决,对2025年收入潜力的影响将很小 [23][24] - 公司其他业务如Xacta和自动消息处理系统也获得了新订单和续约 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对TSA PreCheck业务的发展前景保持乐观,预计2025年将达到市场份额的三分之一 [41][42][52] - 公司正在评估进一步降低成本的机会,以提高运营杠杆、增量利润率和现金流 [32] - 公司预计第三季度收入和调整后EBITDA将同比下降,主要受到抗议延长的影响 [27][28][29][30][31] - 公司预计第四季度与第三季度相当,如果抗议在第四季度初期得到解决,可能会有适度的环比增长 [32] 其他重要信息 - 无 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Zach Cummins 提问** - 两个新业务合同的规模差异 [36][37] - 抗议的时间线及其影响 [38][39] - TSA PreCheck网点扩张的进展及其表现 [40][41][42] **Mark Bendza 回答** - 两个新业务合同中,第一个合同占总额的90%,第二个占10% [37] - 公司有信心在2024年底前解决这些抗议,对2025年收入影响有限 [44][45][46] - 公司当前的TSA PreCheck网点正在按计划快速扩张,有望在2025年达到市场份额三分之一的目标 [52] 问题2 **Rudy Kessinger 提问** - 公司当前在TSA PreCheck市场的份额 [47][48][49][51] - 公司核心业务(不含TSA PreCheck和新业务合同)的收入预期 [53][54] **Mark Bendza 和 John Wood 回答** - 公司当前的TSA PreCheck网点数量和收入表现表明,公司有望达到市场份额三分之一的目标 [51][52] - 公司核心业务收入预期为6000万美元至6500万美元,主要受到安全网络业务收缩的影响 [53][54] 问题3 **Alex Henderson 提问** - TSA PreCheck网点开设的时间线和收入贡献 [55][56][57][58][59][60][61][62] - 公司2025年即将到期的重要合同 [63][64][65][66][67] - 公司资本化支出和营运支出的变化原因 [68][69][70][71][73] **Mark Griffin 和 Mark Bendza 回答** - TSA PreCheck网点开设将逐步加快,预计2025年底前达到500个 [59][60][61][62] - 公司核心业务中,安全网络业务的收入将在2024年下半年出现大幅下降 [65][66][67] - 公司资本化支出和营运支出的变化主要与Xacta和TSA PreCheck相关项目的支出节奏有关 [73]

Telos Corporation (TLS) came out with a quarterly loss of $0.09 per share versus the Zacks Consensus Estimate of a loss of $0.14. This compares to loss of $0.03 per share a year ago. These figures are adjusted for nonrecurring items. This quarterly report represents an earnings surprise of 35.71%. A quarter ago, it was expected that this company would post a loss of $0.11 per share when it actually produced a loss of $0.08, delivering a surprise of 27.27%. Over the last four quarters, the company has surpas ...

财务表现 - 第二季度总收入达2850万美元 超出指引区间上限 其中网络安全业务表现优异 [1] - GAAP毛利率为341% 同比下降349个基点 主要因摊销成本增加 但现金毛利率同比提升326个基点至420% [1][2] - GAAP净亏损780万美元 较去年同期800万美元略有收窄 调整后净亏损660万美元 [3] - 经营现金流净流出800万美元 自由现金流净流出1130万美元 [3] - 三季度收入指引为2200-2400万美元 同比下滑34%-39% 调整后EBITDA指引为亏损650-800万美元 [6] 业务进展 - TSA PreCheck注册中心数量在三个月内从28个快速扩张至83个 覆盖23个州 计划2025年达到500个注册中心 [1][4] - Xacta产品线新增新西兰政府、Five9及某财富100强科技公司订单 并获得多个美国政府机构续约 [5] - 网络安全服务新增商业航天科技公司及美国政府客户订单 [5] - Telos AMHS系统获得新西兰国防部新订单 以及美国联邦航空管理局等多个政府客户续约 [5] 运营数据 - 加权平均流通股数7200万股 较去年同期6940万股有所增加 [3] - 截至二季度末现金及等价物8010万美元 较2023年底9920万美元下降 [20] - 应收账款净额1718万美元 较去年底3042万美元显著改善 [20] - 研发费用265万美元 销售及管理费用1689万美元 [19]

财务指标 - 公司第二季度财务指标超出预期，收入为2850万美元，毛利率为34.1%，现金毛利率为42.0% [1,5] - 2024年6月30日的总收入为58,117千美元，较2023年6月30日的68,133千美元下降了14.6% [22] - 2024年6月30日的毛利为20,668千美元，毛利率为35.5%，较2023年6月30日的25,841千美元和37.9%有所下降 [22] - 2024年6月30日的研发费用为4,629千美元，占收入的7.9%，较2023年6月30日的5,479千美元和8.0%有所下降 [22] - 2024年6月30日的销售、一般及管理费用为33,121千美元，占收入的57.0%，较2023年6月30日的42,799千美元和62.8%有所下降 [22] - 2024年6月30日的经营亏损为17,082千美元，较2023年6月30日的22,437千美元有所收窄 [22] - 2024年6月30日三个月和六个月的调整后净亏损分别为6.6百万美元和1.9百万美元 [2] - 2024年6月30日三个月和六个月的调整后每股亏损分别为0.09美元和0.03美元 [2] - 2024年6月30日三个月和六个月的现金毛利率分别为42.0%和42.1% [3] - 2024年6月30日三个月和六个月的自由现金流分别为-11.3百万美元和-15.0百万美元 [4] 现金及资产情况 - 2024年6月30日的现金及现金等价物为80,104千美元，较2023年12月31日的99,260千美元有所下降 [25] - 2024年6月30日的应收账款净额为17,178千美元，较2023年12月31日的30,424千美元大幅下降 [25] - 2024年6月30日的存货净额为1,369千美元，较2023年12月31日的1,420千美元略有下降 [25] - 2024年6月30日的经营活动现金流出为8,340千美元，较2023年6月30日的4,213千美元有所增加 [26] - 2024年6月30日的调整后EBITDA为-5,269千美元，较2023年6月30日的-875千美元有所下降 [27] 新业务拓展 - 成功将TSA PreCheck登记点从28个扩展到83个，预计2025年将达到500个登记点 [2,7,8] - 获得Xacta新订单，包括新西兰政府、Five9和一家财富100科技公司，以及来自政府出版办公室、国家艺术基金会、国家档案馆等客户的续订 [9] - 获得商业航天公司和美国联邦政府客户的新网络服务订单 [9] - 获得新西兰国防军以及美国联邦航空管理局等客户的Telos AMHS新订单 [9] 其他 - 公司股票期权和限制性股票单位的股份支付费用为2.4百万美元和4.1百万美元 [1] - 其他来源的股份支付费用为-0.2百万美元和1.1百万美元 [1] - 重组费用包括裁员和其他相关福利成本、外部咨询和顾问费用 [1] - 第三季度预计收入2200万-2400万美元，同比下降39%-34%，调整后EBITDA为-800万至-650万美元 [10]

ASHBURN, Va. and CEDAR RAPIDS, Iowa, July 31, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- Telos Corporation (NASDAQ:TLS), an authorized enrollment provider, continues to expand locations to enroll and renew consumers in the TSA PreCheck® program by opening a new location at the Eastern Iowa Airport (CID) in Cedar Rapids, Iowa on July 24, 2024. Telos now has 69 TSA PreCheck enrollment centers open across the U.S. The launch of the enrollment center at CID airport represents the ongoing expansion of Telos' national TSA PreCheck ...