营收情况 - Telos公司2024年第一季度营收为29.6百万美元，超过了预期[1] - Telos公司2024年第二季度预计营收为25至28百万美元，同比下降15%至24%[4] 盈利情况 - Telos公司2024年第一季度现金毛利率为42.2%，较去年同期提升了249个基点[1] - Telos公司2024年第一季度调整后每股亏损为0.08美元，较去年同期有所增加[2] - 调整后净亏损为-5,656千美元，较去年同期改善55.6%[24] 合同情况 - Telos公司在2023年以来赢得了五个新的联邦合同，涉及市场总额达到120亿美元[3] 资金状况 - 公司现金及现金等价物为93,915千美元，较上一季度下降了5.3%[21] - 净现金流用于经营活动为-350千美元，较去年同期下降250%[22] - EBITDA为-5,309千美元，较去年同期改善54.0%[23] - 股东权益为154,396千美元，较上一季度下降3.0%[21] 毛利率情况 - 现金毛利率为42.2%，较去年同期提升2.5个百分点[26] 现金流情况 - 自由现金流为-3,649千美元，较去年同期改善11.5%[26]

合同收入结构变化 - 2023年和2022年，公司来自固定价格合同的收入分别为78.5%和82.9%；成本加成合同收入分别为12.1%和11.1%；工时和材料合同收入分别为9.3%和6.0%[176] - 2023年和2022年全年，随时间转移给客户的收入分别占公司收入的84%和89%[355] - 2023年和2022年全年，在某一时点转移给客户的收入分别占公司收入的16%和11%[357] - 2023年固定总价合同收入114,188千美元，占比79%；工时和材料合同收入13,535千美元，占比9%；成本加固定费用合同收入17,655千美元，占比12%；2022年对应数据分别为179,803千美元、83%，12,963千美元、6%，24,121千美元、11%[368] 积压订单情况 - 截至2023年12月31日，公司总积压订单为1.18102亿美元，2022年为2.12043亿美元；其中，已获资金支持的积压订单为5206.8万美元，2022年为8223.8万美元；未获资金支持的积压订单为6603.4万美元，2022年为1.29805亿美元[192] 整体财务数据关键指标变化 - 2023财年公司收入为1.45378亿美元，2022年为2.16887亿美元；销售成本（不包括折旧和摊销）为8889.2万美元，2022年为1.37051亿美元；总销售成本为9243.6万美元，2022年为1.37844亿美元；毛利润为5294.2万美元，2022年为7904.3万美元；毛利率均为36.4%[195] - 2023年销售、一般和行政费用为9325.7万美元，2022年为1.32893亿美元，减少了3960万美元，降幅为29.8%[195][196] - 2023年其他收入为671.5万美元，2022年为135万美元，增加了540万美元[195][197] - 2023年利息费用为78.6万美元，2022年为87.4万美元，无显著变化[195][197] - 2023年所得税拨备为3.6万美元，2022年为5.4万美元，无显著变化[195][198] - 2023年净亏损为3442.2万美元，2022年为5342.8万美元[195] - 2023年净亏损3442.2万美元，亏损率23.7%；2022年净亏损5342.8万美元，亏损率24.6%[211] - 2023年EBITDA为 - 3088.6万美元，利润率 - 21.3%；2022年EBITDA为 - 4796万美元，利润率 - 22.1%[211] - 2023年调整后EBITDA为 - 535.8万美元，利润率 - 3.7%；2022年调整后EBITDA为1946.7万美元，利润率9.0%[211] - 2023年调整后净亏损1560.9万美元，调整后每股亏损0.23美元；2022年调整后净收入1264.9万美元，调整后每股收益0.19美元[214] - 2023年现金毛利润为5738.6万美元，利润率39.5%；2022年现金毛利润为8391.1万美元，利润率38.7%[217] - 2023年自由现金流为 - 1389.1万美元；2022年自由现金流为1124.8万美元[220] - 2023年基于服务的受限股票单位、基于绩效的受限股票单位和股票期权的股票薪酬费用为2290万美元，2022年为6250万美元[211][214] - 2023年其他来源的股票薪酬费用为150万美元，2022年为210万美元[211][214] - 截至2023年12月31日，公司现金及现金等价物为9930万美元，营运资金为1.008亿美元[222] - 2023年和2022年经营活动提供的净现金分别为160万美元和1650万美元，较上一年现金流入减少1490万美元[224] - 2023年投资活动使用的净现金较2022年同期现金流出增加180万美元，主要因软件开发成本投资增加[225] - 2023年融资活动使用的净现金为620万美元，2022年为990万美元，流出减少主要归因于股权奖励净股份结算相关预扣税支付减少[226] - 截至2023年12月31日，公司总合同义务为1315.6万美元，其中2024年需支付236.3万美元[228] - 2023年公司部分收入1.454亿美元来自长期合同[262] - 2023年服务收入13.5175亿美元，产品收入1.0203亿美元，2022年分别为19.2742亿美元和2.4145亿美元[268] - 2023年总营收14.5378亿美元，2022年为21.6887亿美元[268] - 2023年销售成本9.2436亿美元，2022年为13.7844亿美元[268] - 2023年毛利润5.2942亿美元，2022年为7.9043亿美元[268] - 2023年净亏损3.4422亿美元，2022年为5.3428亿美元[268] - 2023年综合亏损3.4427亿美元，2022年为5.3456亿美元[271] - 截至2023年12月31日，现金及现金等价物为9.926亿美元，2022年为11.9305亿美元[274] - 截至2023年12月31日，总资产为20.8699亿美元，2022年为23.7397亿美元[274] - 截至2023年12月31日，总负债为4.9696亿美元，2022年为6.5043亿美元[274] - 2023年净亏损34,422,000美元，2022年为53,428,000美元，亏损幅度收窄约35.57%[276] - 2023年经营活动提供的净现金为1,587,000美元，2022年为16,508,000美元，同比下降约90.37%[276] - 2023年投资活动使用的净现金为15,478,000美元，2022年为13,717,000美元，同比增加约12.84%[276] - 2023年融资活动使用的净现金为6,151,000美元，2022年为9,915,000美元，同比减少约37.96%[276] - 2023年末现金、现金等价物和受限现金为99,396,000美元，2022年末为119,438,000美元，同比下降约16.78%[276] - 2023年基于股票的薪酬为22,874,000美元，2022年为62,511,000美元，同比下降约63.41%[278] - 2023年发行401K匹配的普通股777,000股，金额为1,943,000美元[278] - 2023年公司调整收入为 - 0.1百万美元，2022年无收入调整[362] - 2023年公司记录了非重大合同损失，2022年无合同损失记录[363] 安全解决方案部门业务数据关键指标变化 - 2023财年安全解决方案部门收入为7741.6万美元，2022年为1.20454亿美元，减少了4300万美元，降幅为35.7%[200][201] - 2023年安全解决方案部门毛利润为3961.4万美元，2022年为6194.8万美元，减少了2230万美元，降幅为36.1%；毛利率从2022年的51.4%略降至2023年的51.2%[200][202] 安全网络部门业务数据关键指标变化 - 安全网络部门2023年营收为6796.2万美元，较2022年的9643.3万美元减少2850万美元，降幅29.5%[203] - 安全网络部门2023年毛利润为1332.8万美元，较2022年的1709.5万美元减少380万美元，降幅22.0%；毛利率从2022年的17.7%提升至2023年的19.6%[203][204] 信贷协议情况 - 2022年12月30日，公司与摩根大通银行签订3000万美元高级有担保循环信贷协议，可额外增加3000万美元额度，2023年4月12日修订协议条款[230] - 截至2023年12月31日，循环信贷协议下无未偿还余额，公司遵守所有契约条款[231] 软件许可协议情况 - 2022年11月，公司与第三方签订910万美元软件许可采购协议，2023年2月协议终止获140万美元收益[232] 无形资产减值情况 - 2023年，公司对无形资产进行减值评估，确认0.5万美元软件开发成本减值损失[247] 金融风险情况 - 公司在正常业务中面临利率风险、外汇折算风险和交易对手风险等多种金融风险[251] 业务板块划分 - 公司业务分为安全解决方案和安全网络两个可报告和经营的业务板块[285] 应收账款情况 - 公司应收账款主要来自美国政府或其分包商，信用风险有限[290] 库存情况 - 公司库存主要包括为客户购买的成品和用于系统集成服务的计算机零部件[300] 托管安排资本化实施成本情况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，托管安排相关资本化实施成本的净账面价值分别为0.2百万美元和0.3百万美元[309] 广告费用情况 - 2023年和2022年12月31日止年度的广告费用分别为0.8百万美元和1.3百万美元[324] 会计处理政策 - 短期租赁安排（租期一年或更短）的相关租赁付款在租赁期内按直线法确认为费用[306] - 软件开发成本根据预期用途按ASC 985 - 20和ASC 350 - 40进行会计处理，资本化软件成本在资产可供使用时按2 - 5年直线摊销[307][308] - 商誉每年12月31日进行减值测试，采用收入法（DCF）和市场法（CPC）确定公允价值[312][314] - 长期资产在有迹象表明账面价值可能无法收回时进行减值评估，若账面价值超过估计未来未折现现金流或公允价值则确认减值损失[319] - 研发费用主要包括员工相关费用、分摊的间接费用和外部服务成本，一般在发生时费用化[323] - 公司按ASC 740核算所得税，确认递延所得税资产和负债，对不确定税务立场进行判断[325][326] - 公司根据2016 LTIP授予基于股票的薪酬奖励，包括股票期权、受限股票单位等，费用在归属期内确认[329][334] - 业务合并采用收购法，将购买对价公允价值分配至收购的资产和承担的负债，超额部分确认为商誉[327] 重组费用情况 - 2022财年公司预计重组费用为280万美元，2023财年更新为390万美元[339] - 截至2022年12月31日，重组费用应计余额为276.3万美元，2023年调整/费用为113.2万美元，现金支付349.5万美元，截至2023年12月31日余额为40万美元[341] FASB准则影响情况 - 2020年3月FASB发布ASU No. 2020 - 04，采用该准则对公司财务无重大影响[342] - 2021年10月FASB发布ASU No. 2021 - 08，采用该准则对公司财务无重大影响[343] - 2022年9月FASB发布ASU No. 2022 - 04，采用该准则对公司财务无重大影响[344] - 2022年6月FASB发布ASU No. 2022 - 03，预计采用该准则对公司财务无重大影响[345] - 2023年7月FASB发布ASU 2023 - 03，公司正在评估该准则对财务报表披露的影响[346] - 2023年8月FASB发布ASU No. 2023 - 05，预计采用该准则对公司财务无重大影响[347] 客户收入占比情况 - 2023年联邦政府客户收入131,143千美元，占比90%；州和地方政府及商业客户收入14,235千美元，占比10%；2022年对应数据分别为205,538千美元、95%和11,349千美元、5%[367] - 2023年和2022年美国国防部收入占总收入比例分别为64%和74%[369] 应收及合同资产负债情况 - 截至2023年12月31日，已开票应收账款17,818千美元，未开票应收账款8,022千美元，合同资产4,584千美元，流动合同负债6,728千美元；2022年对应数据分别为13,521千美元、11,657千美元、14,891千美元、6,444千美元[370] - 2023年和2022年从期初合同负债余额中确认的收入分别为540万美元和520万美元[370] 剩余履约义务情况 - 截至2023年12月31日，公司剩余履约义务约为5210万美元，预计2024年确认约90%，2025年确认约3%，其余后续确认[371]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收入达4110万美元 超出3000万-3400万美元的指导范围710万美元 [46] - 调整后EBITDA为亏损320万美元 优于亏损450万-650万美元的指导范围 [48] - 第四季度经营活动现金流为500万美元流入 自由现金流为180万美元流入 [21] - 全年经营活动现金流为160万美元流入 自由现金流为1390万美元流出 [21] - GAAP毛利率为343% 低于指导范围351%-364% 主要由于低利润率Secure Networks业务收入超预期 [13] - 剔除Secure Networks加速交付影响 GAAP毛利率达40% 高于指导范围 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - Security Solutions业务收入2070万美元 达到指导范围上限 主要受TSA PreCheck驱动 [19] - Secure Networks业务收入2040万美元 大幅超出指导范围上限 因供应链表现良好使780万美元交付从2024年第一季度提前至2023年第四季度 [47] - TSA PreCheck交易量在2023年后三个季度及2024年第一季度持续环比增长 [28] - 自动化消息处理系统业务获得多个重要合同续约 包括美国特种作战司令部 国防信息系统局等联邦政府客户 [28] - Xacta业务获得能源部和大型情报机构的关键续约 以及内政部 政府出版办公室等新订单 [56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司裁员约20% 包括所有部门和资历级别的员工 以应对收入下降 [23] - 重组增长组织 在增长导向资源下集中管理 [24] - 新获价值高达525亿美元的团队协议 覆盖上次电话会议中610亿美元待决提案的85%以上 [54] - 新业务管道约80%集中在Security Solutions领域 预计未来将更多向该业务线转移 [7] - 继续投资扩大新业务提案管道 有望在2024年赢得新合同 [101] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是转型年 专注于精简运营和重建收入基础 [49] - 新获大型合同奖项遭到抗议 根据政府问责局数据 过去五年近万起抗议中仅约5%最终得到支持 [26] - 假设抗议有利解决 新奖项将在2024年下半年开始贡献收入 2025年实现全年收入 [27] - TSA PreCheck全面部署500个注册中心后 有望带来数千万美元的额外收入增长 [60][71] - 2024年现金毛利率预计与2023年大致相当 [30][73] 其他重要信息 - 使用非GAAP财务指标作为补充说明措施 [11] - 2024年第一季度收入指导为2800万-2900万美元 调整后EBITDA亏损550万-500万美元 [95] - Security Solutions收入预计同比下降个位数高段至低双位数 Secure Networks收入预计同比下降20%高段至30%低段 [95] - 2024年预计有数千万美元收入逆风 相比2023年最终结果增加约1600万美元 [31] - 新项目在典型年份可能贡献6000万-8500万美元收入 高峰年份可能超过1亿美元 [32][41] 问答环节所有提问和回答 问题: 新合同奖项的抗议流程通常需要多长时间 - 抗议可能持续100天左右 有时较短或较长 平均约100天 [36] 问题: TSA PreCheck在第四季度和第一季度的收入表现以及注册中心全面推广时间表 - TSA PreCheck交易量和收入在2023年后三个季度和2024年前两个多月显著增长 [66] - 该计划对第一季度收入指导贡献非常重要部分 [66] - 作为首个TSA扩展注册提供商 正与TSA密切合作确保现有注册地点达到最高标准 然后再加速推广 [67] - 目前有26个注册中心 最终目标是500个站点 [37][97] 问题: 新合同奖项的时间安排 毛利率结构和2025年展望 - 抗议时钟在过去一个月内启动 [69] - 2024年整体现金毛利率预计与2023年相似 [73][80] - 2025年预计有数千万美元收入逆风(约3000万美元) 加上新项目的全年收入 [81] - 政府采购季节结果通常在年底或明年初出现 任何新业务获胜将有利于2025年 [82] - 新合同全部为增量收入 [86] 问题: 35亿美元管道中剩余部分的增长情况和信心水平 - 管道持续增长 公司只追逐获胜机会很大的业务 [84] - 管道将继续为公司带来成果 [84] 问题: 业务分部分配情况 - 所有大型合同奖项和约80%的管道都在Security Solutions业务领域 [7] 问题: 年度合同抵消情况 - 典型年份有数千万美元收入逆风 需要通过新业务获胜来填补 [70]

DISCLAIMERS Other than statements of historical fact, all information contained in this presentation, including statements regarding the Company's future operating results and financial position, its business strategy and plans, product, service, and technology offerings, market growth and trends, and objectives for future operations, are forward-looking statements. In some cases, you can identify forward-looking statements by terminology such as "may," "will," "should," "plan," "predict," "expect," "estima ...

2023年第四季度财务数据 - 2023年第四季度收入4110万美元，2023年全年收入1.454亿美元[4] - 2023年第四季度运营现金流为500万美元，全年为160万美元；第四季度自由现金流为180万美元[4] - 2023年第四季度毛利润1410万美元，毛利率34.3%；现金毛利润1560万美元，现金毛利率38.0%[3] - 2023年第四季度GAAP净亏损700万美元，调整后净亏损650万美元[3] - 2023年第四季度EBITDA亏损510万美元，调整后EBITDA亏损320万美元，调整后EBITDA利润率为 -7.8%[3] - 2023年第四季度GAAP每股亏损0.10美元，调整后每股亏损0.09美元[3] 2024年第一季度财务指引 - 2024年第一季度收入指引为2800 - 2900万美元，同比下降18% - 21%[6] - 2024年第一季度调整后EBITDA指引为亏损550 - 500万美元[6] 安全解决方案业务潜在收入 - 公司主要合作伙伴获新计划奖项，五年内可为公司安全解决方案业务带来高达5.25亿美元收入，最终授标需通过抗议期并获得有利解决结果[3][4][9] 公司认证情况 - 公司完成能力成熟度模型集成（CMMI）开发成熟度3级重新认证[9] 2023年全年整体财务数据对比 - 2023年全年总营收为14.5378亿美元，2022年为21.6887亿美元，同比下降32.97%[18] - 2023年全年净亏损为3.4422亿美元，2022年为5.3428亿美元，亏损幅度收窄35.57%[18] - 截至2023年12月31日，总资产为2.08699亿美元，2022年为2.37397亿美元，同比下降12.09%[20] - 2023年全年经营活动产生的净现金为1587万美元，2022年为1.6508亿美元，同比下降90.37%[22] - 2023年全年投资活动使用的净现金为1.5478亿美元，2022年为1.3717亿美元，同比增加12.84%[22] - 2023年全年融资活动使用的净现金为6151万美元，2022年为9915万美元，同比减少37.96%[22] - 2023年第四季度EBITDA（非GAAP）为 - 5092万美元，利润率为 - 12.4%；2022年为 - 1.32亿美元，利润率为 - 27.9%[24] - 2023年全年调整后EBITDA（非GAAP）为 - 5358万美元，利润率为 - 3.7%；2022年为1.9467亿美元，利润率为9.0%[24] 2023年各业务线全年收入对比 - 2023年全年安全解决方案收入为7.7416亿美元，2022年为12.0454亿美元，同比下降35.73%[18] - 2023年全年安全网络收入为6.7962亿美元，2022年为9.6433亿美元，同比下降29.52%[18] 2023年与2022年基于股票的薪酬费用对比 - 2023年截至12月31日的三个月和十二个月，授予的RSUs、PSUs和股票期权的基于股票的薪酬费用分别为410万美元和2290万美元，2022年同期分别为1570万美元和6250万美元[26][27] - 2023年截至12月31日的三个月和十二个月，其他来源的基于股票的薪酬（调整）/费用分别为 - 210万美元和150万美元，2022年同期分别为10万美元和210万美元[26][27] 2023年与2022年各季度及全年部分财务指标对比 - 2023年和2022年截至12月31日的三个月净亏损分别为698万美元（每股亏损0.10美元）和1419.8万美元（每股亏损0.21美元），十二个月净亏损分别为3442.2万美元（每股亏损0.50美元）和5342.8万美元（每股亏损0.79美元）[27] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月其他收入分别为 - 134.8万美元（每股 - 0.02美元）和 - 70.2万美元（每股 - 0.01美元），十二个月其他收入分别为 - 671.5万美元（每股 - 0.10美元）和 - 135万美元（每股 - 0.02美元）[27] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月基于股票的薪酬费用调整分别为193.4万美元（每股0.03美元）和1581.7万美元（每股0.23美元），十二个月分别为2439.6万美元（每股0.35美元）和6466万美元（每股0.96美元）[27] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月重组费用分别为 - 6.5万美元和276.7万美元（每股0.04美元），十二个月分别为113.2万美元（每股0.02美元）和276.7万美元（每股0.04美元）[27] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月调整后净（亏损）/收入分别为 - 645.9万美元（每股 - 0.09美元）和368.4万美元（每股0.05美元），十二个月分别为 - 1560.9万美元（每股 - 0.23美元）和1264.9万美元（每股0.19美元）[27] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月毛利润分别为1408.8万美元（利润率34.3%）和1829.8万美元（利润率38.6%），十二个月分别为5294.2万美元（利润率36.4%）和7904.3万美元（利润率36.4%）[28] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月现金毛利润分别为1561.7万美元（利润率38.0%）和1976.6万美元（利润率41.8%），十二个月分别为5738.6万美元（利润率39.5%）和8391.1万美元（利润率38.7%）[28] - 2023年和2022年截至12月31日的三个月自由现金流分别为178.6万美元和52.5万美元，十二个月分别为 - 1389.1万美元和1124.8万美元[29]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q x Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended: September 30, 2023 ¨ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 Commission file number: 001-08443 TELOS CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Maryland 52-0880974 (State or other jurisdiction of incorporation or orga ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 ¨ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 FORM 10-Q Commission file number: 001-08443 x Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended: June 30, 2023 (703) 724-3800 (Registrant's telephone number, including area code) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Ide ...

业绩总结 - 2023年第二季度公司实现收入3290万美元，超出指导范围2800万至3200万美元[7] - 2023年上半年总收入为6810万美元，同比下降36%[12] - 预计2023年第三季度收入范围为3000万至3400万美元，同比下降47%至53%[16] - 2023年全年收入指导范围为1.22亿至1.37亿美元，同比下降44%至37%[21] - 2023年第二季度净亏损为8,024千美元，亏损率为24.4%[32] - 2023年第二季度调整后EBITDA为(29)千美元，调整后EBITDA率为(0.1)%[32] 用户数据 - 安全解决方案（SS）收入同比下降44%，至1720万美元，主要由于两个正在进行的项目收入下降[9] - 安全网络（SN）收入同比下降37%，至1570万美元，主要由于大型项目的成功完成[9] 毛利率与费用 - 公司第二季度毛利率为37.6%，高于指导范围28.0%至31.5%[7] - 2022年毛利率为36.4%，预计2023年毛利率在34.9%至36.4%之间，第三季度毛利率在30.4%至34.2%之间[27] - 2023年第二季度股票补偿费用为7,745千美元，占总收入的23.5%[32] - 2023年第二季度折旧和摊销费用为1,696千美元，占总收入的5.2%[32] 现金流与资本支出 - 公司在第二季度结束时现金余额为1.03亿美元，无债务，拥有3000万美元的未提取循环信贷额度[15] - 2023年第二季度自由现金流为(8,558)千美元[38] - 2023年第二季度运营活动产生的净现金流为(4,113)千美元[38] - 2022年资本支出（CAPEX）和资本化软件费用为1370万美元，预计2023年在1500万至1700万美元之间[27] 未来展望与投资 - 公司在2023年下半年将继续投资于业务发展和解决方案组合，以满足客户需求[24] - 预计2023年股本总数在6900万至7000万之间[27] 负面信息 - 2023年预计的税率为-0.01%，不具意义[27] - 2023年预计的现金下线费用因650万美元的劳动力节省而降低，但受到500万美元的其他成本上升影响[27] - 2023年第二季度其他收入为(1,649)千美元，亏损率为(5.0)%[32]

政府财政预算变化 - 2023财年国防总开支比去年增加760亿美元，联邦民用机构网络安全资金显著增加，CISA增加15% [94] - 白宫提议2024财年国防部预算增加260亿美元，约为2023财年的3%，CISA获31亿美元资金，增加5% [95] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司收入为3522.2万美元，去年同期为5016万美元，同比下降29.8% [106] - 2023年第一季度销售、一般和行政费用为2645.2万美元，去年同期为3523.8万美元，同比下降24.9% [106][108] - 2023年第一季度其他收入为249.6万美元，去年同期为1.2万美元，同比增加250倍 [106][109] - 2023年第一季度净亏损1.0746亿美元，亏损率30.5%；2022年同期净亏损1.6616亿美元，亏损率33.1%[119] - 2023年第一季度调整后EBITDA亏损84.6万美元，亏损率2.4%；2022年同期调整后EBITDA盈利96.9万美元，利润率1.9%[119] - 2023年第一季度调整后净亏损254.3万美元，调整后每股亏损0.04美元；2022年同期调整后净亏损69.7万美元，调整后每股亏损0.01美元[122] - 2023年第一季度自由现金流为负412.3万美元；2022年同期为负309.2万美元[124] - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1.125亿美元，营运资金为1.165亿美元[127] - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为10万美元，较2022年同期减少35万美元[129] - 2023年第一季度投资活动净现金使用量较2022年同期增加120万美元，主要因软件开发成本投资增加及支付DFT保留款[130] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量较2022年同期减少110万美元，主要因股权奖励净股份结算相关预扣税支付减少[131] 公司各业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度安全解决方案部门收入为1977.3万美元，去年同期为2691.9万美元，同比下降26.5% [112] - 2023年第一季度安全解决方案部门毛利润为1027.4万美元，去年同期为1505.1万美元，同比下降31.7% [112][113] - 2023年第一季度安全网络部门收入为1544.9万美元，去年同期为2324.1万美元，同比下降33.5% [114] - 2023年第一季度安全网络部门毛利润为320.8万美元，去年同期为382万美元，同比下降16% [114][115] 公司财务指标评估观点 - 公司认为EBITDA、调整后EBITDA等非GAAP财务指标有助于评估运营表现 [116] 公司流动性情况 - 公司主要流动性来源包括手头现金、未来经营现金流，以及3000万美元的循环信贷额度，可额外扩展3000万美元[126] 公司关键会计政策情况 - 截至2023年3月31日的三个月内，公司关键会计政策无重大变化[132]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度实现营收3520万美元，毛利率扩大66个基点至38.3%，调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）亏损84.6万美元，均高于指引区间上限 [6] - 自由现金流净流出410万美元，略低于去年同期的310万美元，季度末现金超过1.12亿美元，无债务，有3000万美元未动用的高级担保循环信贷额度及3000万美元的扩展额度 [17] - 第二季度预计销售额在2800万 - 3200万美元之间，调整后EBITDA亏损600万 - 800万美元，毛利率预计同比收缩约600 - 950个基点，环比也将下降 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 安全解决方案业务 - 营收下降27%至1980万美元，占公司总营收的56%，略高于去年同期的54% [12] - 毛利率收缩395个基点至52%，但因可计费劳动力利用率超预期和固定价格项目劳动力成本低于预期，高于指引区间上限 [15] 安全网络业务 - 营收下降34%至1540万美元，超出第一季度指引区间上限220万美元，这主要是由于季度末供应链表现好于预期，将部分收入从第二季度提前至第一季度确认 [14] - 毛利率扩大433个基点至21%，也高于指引区间上限，得益于低利润率项目收入减少、股份支付和销售成本降低，以及部分项目劳动力和材料组合更优、项目管理出色 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来几个季度的首要任务是通过提高现有业务续约率和培养集中高效的业务发展能力，重建和扩大积压订单及核心收入基础 [7] - 业务发展团队将重点关注联邦政府市场，该市场对网络、云及网络安全服务和技术改进有大量需求，公司业务发展管道自2022年底以来在规模和质量上均有显著增长 [9][10] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年是转型之年，公司将专注于重建和扩大积压订单及核心收入基础，相信凭借在联邦市场的声誉和长期业绩记录，有望实现增长 [21] - 公司拥有抗衰退的终端市场、资金充裕的客户以及为全球最注重安全的组织服务的十年经验，具备良好的未来发展基础 [28] 其他重要信息 - 公司与美国空军、国土安全部等多个政府部门及亚马逊网络服务、安永等商业客户续签了主要客户合同，续约率达100% [8] - 与国家地理空间情报局签订了Xacta产品和服务的多年期新合同，并通过增加新机场客户扩大了指定航空渠道服务业务 [11] - 与美国运输安全管理局（TSA）仍处于软启动阶段，预计下半年开始产生预订收入 [25] 问答环节所有提问和回答 问题: 重新确认的全年指引的利弊权衡，特别是考虑到第一季度调整后EBITDA的超预期表现 - 与上次财报电话会议相比，全年展望基本一致，第一季度超预期主要是因为部分收入从第二季度提前至第一季度确认，上半年整体情况与原全年指引隐含的上半年情况相似，8月的第二季度财报电话会议将根据上半年实际情况对下半年进行更深入分析并缩小指引范围 [21] 问题: 自年初以来业务发展活动改善的具体情况，特别是新业务机会方面 - 公司决定专注于核心优势领域——联邦政府市场，该市场有大量机会使业务发展管道显著增加，这是近期实现收入增长的计划 [22] 问题: 关于美国运输安全管理局（TSA）的最新情况以及公司何时能实现自由现金流盈亏平衡或转正 - 与TSA仍处于软启动阶段，预计下半年开始产生预订收入 [25] - 自由现金流能否转正很大程度上取决于2023年末至2024年初业务发展工作的成效，如果业务发展达到预期，特别是管道中的几个关键机会取得成功，2024年有很大概率实现自由现金流转正 [26]