资产与财务状况 - 截至2023年3月31日，公司总资产为10.19613亿美元，较2022年12月31日的10.18779亿美元略有增长[6] - 截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日，公司持有的需按公允价值定期计量的金融资产包括衍生品套期工具、交易性证券和可供出售证券等[24] - 2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日，公司工业收入发展债券公允价值使用Level 2输入值估值，约为7500美元[25] - 2023年3月31日累计其他综合收益（损失）为 -27,059美元，2022年12月31日为 -30,169美元[39] 营收与利润 - 2023年第一季度净产品销售额为1.60711亿美元，较2022年同期的1.39291亿美元增长15.4%[8] - 2023年第一季度总营收为1.62092亿美元，较2022年同期的1.40637亿美元增长15.3%[8] - 2023年第一季度净利润为1339.4万美元，较2022年同期的1201.9万美元增长11.4%[8] - 2023年第一季度每股收益为0.19美元，较2022年同期的0.17美元增长11.8%[8] 现金流情况 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为748.2万美元，而2022年同期为提供1680.7万美元[11] - 2023年第一季度投资活动净现金提供量为549.5万美元，而2022年同期为使用2310.4万美元[11] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为1390万美元，较2022年同期的1306.5万美元有所增加[11] 运营季节性与收入确认 - 公司运营具有季节性，历史上第三季度是净产品销售最大的季度，因万圣节前夕的销售[13] - 公司按五步模型确认收入，运输和处理成本计入销售、营销和行政费用[14][15] 税率与股票情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司综合有效所得税税率分别为23.8%和24.0%[21] - 2023年第一季度平均流通股数反映了37股的股票回购和2040股3%的股票股息分配；2022年第一季度反映了33股的股票回购和2006股3%的股票股息分配[20] 风险管理 - 公司使用外汇远期合约和商品期货合约等衍生品工具管理外汇和商品价格风险，不进行交易或投机性使用[27] - 约51美元的商品衍生品累计综合损失预计在2023年重新分类至收益；约173美元和60美元的外汇衍生品累计综合损失预计分别在2023年和2024年重新分类至其他收入[30][31] - 公司面临糖、玉米糖浆等成本波动及加元、墨西哥比索等汇率波动风险[94] 养老金计划 - 若公司在2021年、2020年和2019年退出多雇主养老金计划，其退出负债分别为104300美元、99300美元和99800美元[34] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司该养老金计划的养老金费用分别为865美元和763美元[35] - 2023年第一季度，该养老金计划向PBGC申请特别财政援助，若获批，资金预计对计划资产有重大影响[36] - 公司目前无法确定多雇主工会养老金事项的最终结果，该结果可能对未来一个或多个期间的综合经营成果或现金流产生重大不利影响[38] 银行贷款与租赁情况 - 西班牙子公司银行贷款2023年3月31日加权平均利率为3.5%，2022年为3.1%[40] - 2023年第一季度经营租赁成本为235美元，2022年为279美元[42] - 2023年3月31日经营租赁使用权资产为4,631美元，2022年为7,220美元[42] - 2023年3月31日经营租赁负债为4,689美元，2022年为7,220美元[42] - 2023年3月31日经营租赁加权平均剩余租赁期限为15.8年，2022年为8.1年[42] - 2023年3月31日经营租赁加权平均折现率为3.4%，2022年为2.0%[42] - 2023年第一季度租赁收入为1,221美元，2022年为1,213美元[45] - 2023年第一季度公司签订两份新租赁协议，合并租赁义务为1,856美元[46]

客户与销售 - 2022年公司前三大客户McLane Company、Wal - Mart和Dollar Tree占净产品销售额约37%[38] - 2022年全年合并净产品销售额为68144万美元，较2021年增长11539.7万美元，增幅20.4%；第四季度净产品销售额为18818万美元，较2021年第四季度增长2158.2万美元，增幅13.0%[55] - 2022年全年销售额比2019年高出30%[56] - 2022年净产品销售额为6.8144亿美元，2021年为5.66043亿美元，2020年为4.67427亿美元[140] - 2022年净产品销售总额为681440美元，其中美国市场为622817美元，较2021年的514437美元增长[180] - 2022年来自沃尔玛的销售收入约占净产品销售的23.0%，来自美元树的约占12.4%[180] 股东情况 - 截至2023年2月13日，公司普通股和B类普通股分别约有2300和800名登记持有人，124500和1000名受益持有人[47] - 2022年公司发放季度股息每股0.09美元，历史上有每年3%的股票股息[47] - 2022年末普通股数量为3.9721亿股，2021年末为3.9344亿股[173] - 2022年、2021年和2020年分别回购并注销81.8万股、92.1万股和98.2万股[174] 财务状况 - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和投资总额为39692.6万美元，较2021年减少4005.7万美元[51][52] - 2022年公司净营运资本为21889.4万美元，高于2021年的18833.3万美元[52] - 2022年股东权益从76904.2万美元增至78317.1万美元，主要因2022年净收益7593.7万美元，减去现金股息2462.9万美元和股票回购3191万美元[53] - 2022年产品销售成本为45255.2万美元，较2021年增加8244.7万美元，增幅22.2%；调整后销售成本从2021年的36941.8万美元增至2022年的45344.5万美元，增幅22.7%[57] - 调整后产品销售成本占净产品销售额的比例从2021年的65.3%升至2022年的66.5%，不利变动1.2个百分点[57] - 2022年销售、营销和行政费用为121,976美元，较2021年的132,108美元减少10,132美元或7.7%，调整后费用增加19,759美元或16.7%，但占净产品销售百分比下降0.7个百分点[62] - 2022年运费、交付和仓储费用从2021年的55,289美元增至67,342美元，增加12,053美元或21.8%，占净产品销售百分比增加0.1个百分点[63] - 2022年运营收益为110,755美元，较2021年的67,133美元增加43,622美元，调整后运营收益增加12,151美元或14.9%[69] - 2022年其他收入（费用）净额为 - 12,614美元，较2021年的18,596美元减少31,210美元[71] - 2022年有效所得税税率下降，第四季度为21.2%（2021年为25.7%），全年为22.7%（2021年为23.8%）[72] - 2022年净收益为75,937美元，高于2021年的65,326美元，每股净收益为1.10美元，较2021年的0.94美元增加0.16美元或17.0%[75] - 2021 - 2019年退出计划的撤资负债分别为104,300美元、99,300美元和99,800美元，未来撤资负债可能进一步增加[80] - 若2022年退出，撤资负债可能为20笔每年2,714美元的付款，现值在31,851 - 43,741美元之间；若发生大规模撤资，现值在44,472 - 115,808美元之间[81] - 2022 - 2020年该计划的养老金费用分别为3,510美元、3,156美元和2,866美元，其中包含的附加费分别为1,237美元、1,112美元和1,010美元[83] - 2022 - 2020年经营活动现金流分别为72,051美元、85,298美元和74,710美元，2021 - 2022年减少13,247美元，2020 - 2021年增加10,588美元[88] - 2022年向VEBA信托捐款5,000美元，2022和2021年底该信托分别持有3,879美元和3,941美元现金及现金等价物[89] - 2022 - 2020年投资活动现金流中的资本支出分别为23,356美元、31,426美元和17,970美元，预计2023年该项目额外现金支出约3,000美元，还计划额外支出12,000美元用于扩张第一阶段[90] - 2022 - 2020年公司普通股回购和注销分别为31,910美元、30,184美元和32,055美元，现金股息分别为24,629美元、24,136美元和23,810美元[92] - 2022 - 2020年坏账核销均未超过净产品销售额的0.1%[96] - 2022年净利润为7589.2万美元，2021年为6530.8万美元，2020年为5897.4万美元[140][141] - 2022年综合收益为7073.6万美元，2021年为6011万美元，2020年为5940.4万美元[141] - 截至2022年12月31日，总资产为10.18779亿美元，2021年为10.18618亿美元[142] - 2022年经营活动产生的净现金为7205.1万美元，2021年为8529.8万美元，2020年为7471万美元[144] - 2022年投资活动使用的净现金为6858.9万美元，2021年为9189.9万美元，2020年提供净现金9501万美元[144] - 2022年融资活动使用的净现金为5640万美元，2021年为5414.6万美元，2020年为5584.6万美元[144] - 2022年、2021年和2020年的运输和处理成本分别为6734.2万美元、5528.9万美元和4259.3万美元，包含在销售、营销和管理费用中[146] - 2022和2021年12月31日，公司外国子公司持有的现金分别约为5191美元和4577美元[149] - 2022和2021年12月31日，公司大部分存货成本分别为77083美元和51355美元，采用后进先出法计算[152] - 2022、2021和2020年折旧费用分别为17668美元、17570美元和18184美元[153] - 2021年公司收到2514美元保险保费退款，已全额收回保费[155] - 2022和2021年12月31日，银行贷款加权平均利率均为3.1%[162] - 2022和2021年12月31日，应计负债分别为54444美元和53896美元[168] - 2022和2021年工业发展债券平均浮动利率分别为1.3%和0.7%[168] - 2022、2021和2020年税前国内收入分别为84286美元、77434美元和69211美元，国外收入分别为13855美元、8295美元和7051美元[169] - 2022、2021和2020年所得税费用分别为22249美元、20421美元和17288美元[169] - 2022年末净递延所得税负债为4.3551亿美元，2021年末为4.4089亿美元[170] - 2022年、2021年和2020年有效所得税税率分别为22.7%、23.8%和22.7%[170] - 2022年和2021年末未确认税收利益分别为3392万美元和3133万美元[172] - 2022年其他收入净额为 - 1261.4万美元，2021年为1859.6万美元，2020年为1801.8万美元[174] - 2022年、2021年和2020年养老金计划总费用分别约为2682万美元、3010万美元和2772万美元[174] - 2022年末递延薪酬计划投资总额为7.1208亿美元，2021年末为8.9736亿美元[177] - 2022年末退休后医疗福利计划负债为9961万美元，2021年末为1.3235亿美元[178] - 多雇主设定受益养老金计划截至2021年1月1日资金状况为48.50%[174] - 2022年末累计退休后福利义务为9961美元，较年初的13235美元下降[179] - 截至2022年12月31日，公司按公允价值计量的金融资产总额为396654美元[182] - 2022年可供出售证券的摊销成本为284070美元，公允价值为272448美元，未实现损失为11622美元[183] - 截至2022年12月31日，外汇衍生品名义金额为7264美元，资产为0，负债为282美元[184] - 2022年衍生品工具对综合收益表的总影响为损失251美元，重分类至收益的金额为570美元[184] - 2022年末累计其他综合损失为30169美元[185] - 2022年从累计其他综合收益（损失）重分类的总额税前为1412美元，税后为1070美元[185] - 2022年商标的账面价值为175024美元，无当年减值损失[186] - 2022年和2021年运营租赁成本分别为979美元和1068美元[188] - 截至2022年和2021年12月31日，运营租赁使用权资产分别为4703美元和7419美元，运营租赁负债分别为4743美元和7419美元[188] - 截至2022年和2021年12月31日，运营租赁加权平均剩余期限分别为15.9年和16.9年，加权平均折现率分别为3.3%和2.3%[188] - 2022年和2021年租赁物业成本分别为51370美元和51384美元，累计折旧分别为16903美元和15844美元[188] - 2022年和2021年租赁收入分别为4934美元和4223美元[188] - 截至2022年12月31日，运营租赁负债到期情况为2023年654美元、2024年154美元、2025年159美元、2026年153美元、2027 - 2041年3623美元[188] - 2022年末坏账准备金余额为1414千美元，现金折扣准备金余额为921千美元，递延税项资产估值余额为5703千美元[200] - 2021年末坏账准备金余额为1392千美元，现金折扣准备金余额为889千美元，递延税项资产估值余额为5555千美元[200] - 2020年末坏账准备金余额为1108千美元，现金折扣准备金余额为586千美元，递延税项资产估值余额为5593千美元[200] 经营挑战与展望 - 2022年销售价格提高使净收益改善，但投入成本大幅上升抵消了高销售带来的好处，预计2023年多数原料和材料单位成本更高[58][59] - 2022年供应链极具挑战，供应商交货时间延长，部分产品销售订单量受限，2023年供应链中断或致生产线停产和销售利润损失[60] - 公司自2021年下半年起提价，2022年第四季度利润率和净收益改善，但尚未完全恢复到历史水平，预计2023年能取得更多进展[64] - 公司西班牙子公司2022年运营亏损1,430美元，高于2021年的598美元，预计2023年亏损将减少，但之后可能仍有亏损并需额外现金融资[65][66] 投资与风险管理 - 投资主要为持有至到期的优质公司债券，采用“阶梯”方式到期，每年约20% - 35%的投资组合到期[103] - 假设2022年12月31日基础合同价格变动10%，公司持有的商品和外汇衍生品工具公允价值潜在变动为745美元[112] - 公司约20% - 35%的投资组合每年到期，采用“阶梯式”投资方法限制利率波动风险[114] - 2022年12月31日公司债务证券投资中，1年以内到期的为96,128美元，1 - 2年到期的为90,550美元，2 - 3年到期的为47,182美元，3 - 4年到期的为38,588美元，总计272,448美元[116] - 2022年和2021年12月31日公司未偿还债务为7,500美元的工业收益债券，利率每周根据当前市场利率重置[116] - 公司面临商品价格、利率、有价

净产品销售额变化 - 2022年第三季度净产品销售额为211,888千美元，较2021年第三季度的183,090千美元增长28,798千美元，增幅15.7%；2022年前九个月净产品销售额为493,260千美元，较2021年前九个月的399,445千美元增长93,815千美元，增幅23.5%[53] - 2022年第三季度和前九个月国内净产品销售额分别增长15.5%和24.4%，国外净产品销售额分别增长18.7%和13.8%；2022年第三季度和前九个月国内销售额分别占总合并净产品销售额的91.6%和91.9%[53] 产品销售成本变化 - 2022年第三季度产品销售成本为141,243千美元，2021年第三季度为118,446千美元；2022年前九个月产品销售成本为328,995千美元，2021年前九个月为259,959千美元[57] - 调整后，2022年第三季度产品销售成本从2021年的118,451千美元增至141,202千美元，增幅19.2%；2022年前九个月从259,548千美元增至330,088千美元，增幅27.2%[58] 销售、营销和管理费用变化 - 2022年第三季度销售、营销和管理费用为35,957千美元，2021年第三季度为35,743千美元；2022年前九个月为83,704千美元，2021年前九个月为94,930千美元[61] - 调整后，2022年第三季度销售、营销和管理费用从2021年的35,846千美元增至38,637千美元，增幅7.8%；2022年前九个月从86,789千美元增至103,413千美元，增幅19.2%[61] 运营收益变化 - 2022年第三季度运营收益为35,585千美元，2021年第三季度为29,644千美元；2022年前九个月为83,398千美元，2021年前九个月为46,958千美元[63] - 调整后，2022年第三季度运营收益为32,946千美元，较2021年的29,536千美元增长3,410千美元，增幅11.5%；2022年前九个月为62,596千美元，较2021年的55,510千美元增长7,086千美元，增幅12.8%[64] 综合有效税率变化 - 2022年第三季度和前九个月综合有效税率分别为22.7%和23.4%，2021年分别为21.3%和23.0%[69] 归属于公司的净收益及每股收益变化 - 2022年第三季度归属于公司的净收益为26,577千美元，每股收益为0.39美元，较2021年的0.36美元增长0.03美元，增幅8.3%；2022年前九个月归属于公司的净收益为50,593千美元，每股收益为0.73美元，较2021年的0.65美元增长0.08美元，增幅12.3%[70] 公司普通股平均流通股数变化 - 2022年第三季度公司普通股平均流通股数从2021年第三季度的69,250股降至68,876股，2022年前九个月从2021年同期的69,555股降至68,952股[71] 养老基金资金百分比情况 - 截至2021年、2020年和2019年1月1日，养老基金的资金百分比分别为48.5%、48.3%和50.4%；若按市值计算，2021年1月1日资金百分比为52.8%[74] 养老基金参与者占比情况 - 截至2021年1月1日，养老基金参与者中在职员工占比15%，退休或离职并领取福利者占比54%，退休或离职并有权获得未来福利者占比31%；在职员工参与者较上一年下降6%，过去两年下降10%，较2011年1月1日下降52%，退休或离职并领取福利者增加3%，有权获得未来福利者增加10%[74] 公司退出养老基金负债情况 - 若公司在2021年、2020年和2019年退出养老基金，其退出负债分别为104,300美元、99,300美元和99,800美元[75] - 公司预计退出养老基金的负债可能限制为20笔年度付款，每笔2,793美元，现值在32,800美元至46,600美元之间；若发生大规模雇主退出，年度退出付款理论上永久支付，现值在45,764美元至142,447美元之间[76] 养老计划养老金费用情况 - 2022年和2021年前九个月公司该养老计划的养老金费用分别为2,754美元和2,419美元，2021年和2020年全年分别为3,156美元和2,866美元；其中附加费2022年和2021年前九个月分别为971美元和853美元，2021年和2020年全年分别为1,112美元和1,010美元[81] 经营活动净现金流变化 - 2022年和2021年前九个月经营活动提供的净现金流分别为30,596美元和32,153美元，减少1,557美元[84] 投资活动净现金使用情况 - 2022年和2021年前九个月投资活动使用的净现金分别为52,963美元和74,492美元；2022年和2021年前九个月可出售证券购买额分别为75,125美元和87,060美元，销售和到期额分别为38,439美元和34,510美元；资本支出分别为17,552美元和22,930美元[85] 公司普通股回购、注销及现金股息情况 - 2022年和2021年前九个月公司普通股回购和注销分别为8,024美元和30,184美元，现金股息分别为18,438美元和18,100美元[87] 公司流动比率及净营运资本情况 - 2022年9月30日公司流动比率为3.2:1，2021年12月31日和9月30日分别为3.4:1和2.9:1；净营运资本为222,547美元，2021年12月31日和9月30日分别为188,333美元和183,267美元[88] 公司面临的成本及汇率风险 - 公司面临糖、玉米糖浆等原材料及包装、燃料成本波动风险[92] - 2022年公司成本显著增加，因2021年供应合同和套期保值到期[92] - 公司面临加元汇率波动风险，涉及加拿大工厂部分成本[92] - 公司在墨西哥、加拿大和西班牙的子公司面临当地货币汇率波动风险[92] 公司投资情况 - 公司投资到期日约达四年的证券，平均到期日为2.0 - 2.5年[92] - 公司投资可变利率需求票据，利率通常每周重置[92] 公司市场风险情况 - 公司认为相关准则限制了重大利率波动风险敞口[92] - 公司市场风险自2021年12月31日结束年度的10 - K表格披露后无重大变化[92]

净产品销售额变化 - 2022年第二季度净产品销售额为142,081千美元，较2021年同期的114,560千美元增长27,521千美元，增幅24.0%；2022年上半年净产品销售额为281,372千美元，较2021年同期的216,355千美元增长65,017千美元，增幅30.1%[52] - 2022年第二季度和上半年国内净产品销售额分别较上年同期增长26.1%和32.1%，国外净产品销售额分别增长3.8%和10.1%；2022年第二季度和上半年国内销售额分别占总合并净产品销售额的92.0%和92.2%[52] 产品销售成本变化 - 2022年第二季度产品销售成本为95,402千美元，2021年同期为75,948千美元；2022年上半年产品销售成本为187,752千美元，2021年同期为141,513千美元。调整后，2022年第二季度较2021年同期增长20,582千美元，增幅27.2%；2022年上半年较2021年同期增长47,789千美元，增幅33.9%[55] 销售、营销和管理费用变化 - 2022年第二季度销售、营销和管理费用为20,674千美元，2021年同期为32,378千美元；2022年上半年为47,747千美元，2021年同期为59,187千美元。调整后，2022年第二季度较2021年同期增长5,197千美元，增幅19.1%；2022年上半年较2021年同期增长13,833千美元，增幅27.2%[61] 客户运费、交付和仓储费用变化 - 2022年第二季度客户运费、交付和仓储费用为14,156千美元，2021年同期为12,437千美元，增长1,719千美元，增幅13.8%；2022年上半年为30,694千美元，2021年同期为22,576千美元，增长8,118千美元，增幅36.0%[62] 运营收益变化 - 2022年第二季度运营收益为26,978千美元，2021年同期为6,904千美元；2022年上半年为47,813千美元，2021年同期为17,314千美元。调整后，2022年第二季度较2021年同期增长2,045千美元，增幅16.5%；2022年上半年较2021年同期增长3,676千美元，增幅14.2%[63][64] 其他收入（损失）净额变化 - 2022年第二季度其他收入（损失）净额为 - 11,137千美元，2021年同期为6,244千美元；2022年上半年为 - 16,153千美元，2021年同期为10,060千美元[68] 合并有效税率变化 - 2022年第二季度和上半年合并有效税率分别为24.4%和24.2%，2021年同期分别为25.5%和24.9%[70] 归属于公司的净收益及每股收益变化 - 2022年第二季度归属于公司的净收益为11,989千美元，2021年同期为9,794千美元，每股收益从2021年第二季度的0.14美元增至2022年的0.17美元，增幅21.4%；2022年上半年归属于公司的净收益为24,016千美元，2021年同期为20,561千美元，每股收益从2021年上半年的0.29美元增至2022年的0.35美元，增幅20.7%[71] 平均流通股数量变化 - 2022年第二季度平均流通股数量从2021年同期的69,570股降至68,945股，2022年上半年从2021年同期的69,712股降至68,989股[71] 养老金计划资金百分比情况 - 养老金计划2021、2020、2019年1月1日的资金百分比分别为48.5%、48.3%、50.4%，若按2021年1月1日投资市值计算，资金百分比为52.8%[75] 养老金计划参与者构成情况 - 截至2021年1月1日，养老金计划参与者中15%为在职员工，较上一年下降6%，过去两年下降10%；54%为退休或离职并领取福利者；31%为退休或离职但有权获得未来福利者[75] 公司退出养老金计划负债情况 - 公司若在2021、2020、2019年退出养老金计划，退出负债分别为104,300美元、99,300美元、99,800美元[76] 公司养老金负债现值情况 - 公司养老金负债可能为20笔每年2,793美元的付款，现值在32,800 - 46,600美元之间；若发生大规模雇主退出，现值在45,764 - 142,447美元之间[77] 养老金费用情况 - 2022年和2021年上半年养老金费用分别为1,822美元和1,557美元，其中附加费分别为642美元和549美元[82] 经营活动净现金流变化 - 2022年和2021年上半年经营活动净现金流分别为617美元和10,778美元，减少10,161美元[84] 投资活动所用净现金情况 - 2022年和2021年上半年投资活动所用净现金分别为42,839美元和52,060美元[85] 公司普通股回购、注销及现金股息情况 - 2022年和2021年上半年公司普通股回购和注销分别为5,023美元和17,181美元，现金股息分别为12,237美元和12,034美元[87] 公司流动比率及净营运资本情况 - 2022年6月30日公司流动比率为3.4:1，净营运资本为198,283美元[88] VEBA信托现金及现金等价物情况 - 2022年6月30日、2021年12月31日和2021年6月30日，VEBA信托持有的现金及现金等价物分别为3,050美元、3,941美元和7,549美元[89] 公司面临的成本波动风险 - 公司面临糖、玉米糖浆等原材料及包装、燃料成本波动风险，2022年成本显著增加因2021年供应合同和对冲到期[92] 公司面临的汇率波动风险 - 公司面临加元汇率波动风险，加元用于部分原材料、包装材料成本及加拿大工厂人工等成本[92] - 公司在墨西哥、加拿大和西班牙的子公司以当地货币销售产品，面临汇率波动风险[92] 公司投资情况 - 公司投资到期日约达四年的证券，平均到期期限为2.0至2.5年[92] - 公司投资可变利率需求票据，利率通常每周重置[92] 公司市场风险情况 - 公司认为相关准则限制了重大利率波动风险暴露[92] - 公司市场风险无重大变化，不影响2021年12月31日结束年度10 - K表格披露内容[92]

净产品销售额相关 - 2022年第一季度净产品销售额为139,291千美元，较2021年第一季度的101,795千美元增长37,496千美元，增幅36.8%；国内净产品销售额增长38.7%，国外净产品销售额增长17.6%；国内销售额占总合并净产品销售额的92.4%[51] 产品销售成本相关 - 2022年第一季度产品销售成本为92,350千美元，调整后从2021年第一季度的65,412千美元增至92,619千美元，增加27,207千美元，增幅41.6%；占净产品销售额的比例从64.3%升至66.5%，上升2.2个百分点[54][55] 销售、营销和行政费用相关 - 2022年第一季度销售、营销和行政费用为27,073千美元，调整后从2021年第一季度的23,773千美元增至32,409千美元，增加8,636千美元，增幅36.3%；占净产品销售额的比例从23.4%降至23.3%，下降0.1个百分点[60] 客户运费、交付和仓储费用相关 - 2022年第一季度客户运费、交付和仓储费用为16,538千美元，较2021年第一季度的10,139千美元增加6,399千美元，增幅63.1%；占净产品销售额的比例从10.0%升至11.9%[61] 运营收益相关 - 2022年第一季度运营收益为20,835千美元，调整后从2021年第一季度的13,599千美元增至15,230千美元，增加1,631千美元，增幅12.0%；占净产品销售额的比例从13.4%降至10.9%，下降2.5个百分点[62][63] 其他收入（损失）净额相关 - 2022年第一季度其他收入（损失）净额为 - 5,016千美元，2021年第一季度为3,816千美元[67] 税率及递延所得税负债相关 - 2022年和2021年第一季度合并有效税率分别为24.0%和24.3%；2022年3月31日公司递延所得税负债约为30,000千美元[68] 归属于公司的净收益及每股收益相关 - 2022年第一季度归属于公司的净收益为12,027千美元，2021年第一季度为10,767千美元；每股收益从0.15美元增至0.17美元，增幅13.3%；平均流通股数量从2021年第一季度的69,858股降至2022年第一季度的69,039股[69] 多雇主养老金计划资金及员工参与情况相关 - 截至2021年、2020年和2019年1月1日，多雇主养老金计划的资金百分比分别为48.5%、48.3%和50.4%；若按2021年1月1日投资市值计算，资金百分比为52.8%；2021年1月1日，当前活跃员工参与者数量较上一年下降6%，过去两年下降10%，较2011年下降52%[74] 养老金计划退出负债相关 - 若公司在2021年、2020年和2019年退出养老金计划，其退出负债分别为104,300千美元、99,300千美元和99,800千美元[75] 公司养老金负债现值相关 - 公司养老金负债可能为20笔年度付款，每笔2793美元，现值在32800 - 46600美元之间；若大规模撤资，永续年金现值在45764 - 142447美元之间[76] 雇主缴费附加费相关 - 2012年起雇主缴费需包含5%的年度附加费复利增长，2021年第一季度附加费“冻结”在2020年12月31日的水平[77] 养老金费用相关 - 2022年和2021年第一季度养老金费用分别为763美元和604美元，2021年和2020年全年分别为3156美元和2866美元[81] 经营活动净现金流相关 - 2022年和2021年第一季度经营活动净现金流分别为16807美元和15337美元，增加1470美元[83] 投资活动所用净现金相关 - 2022年和2021年第一季度投资活动所用净现金分别为23104美元和26528美元[84] 银行借款相关 - 2022年3月31日和2021年银行借款分别为1075美元和965美元，均来自西班牙子公司[85] 公司普通股回购、注销及现金股息相关 - 2022年和2021年第一季度公司普通股回购和注销分别为1152美元和7423美元，现金股息分别为12075美元和11874美元[85] 公司流动比率相关 - 2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日公司流动比率分别为3.4:1、3.4:1和4.4:1[86] VEBA信托现金及现金等价物相关 - 2022年3月31日、2021年12月31日和2021年3月31日VEBA信托持有的现金及现金等价物分别为3048美元、3941美元和7543美元[89] 市场风险相关 - 公司面临原材料成本波动、汇率波动和利率波动等市场风险[93]

公司市场与销售渠道 - 公司通过约25家食品和杂货经纪商及自身向约3000家美国、加拿大和墨西哥客户销售产品[14] - 公司主要市场在美国、加拿大和墨西哥，加拿大工厂产品多销至美国，墨西哥工厂产品多在墨西哥销售[15] 公司订单积压情况 - 公司订单积压从2020年12月31日的约350万美元增至2021年12月31日的1600万美元[17] 公司员工情况 - 公司雇佣约2000名全职员工，业务有季节性，旺季会增加员工[24] 主要客户销售占比情况 - 2021 - 2019年，沃尔玛净产品销售占比分别为22.7%、23.5%、24.2%[27] - 2021 - 2019年，美元树净产品销售占比分别为12.1%、11.7%、11.3%[27] - 2021 - 2019年，麦克莱恩净产品销售收入占比分别为21.0%、22.1%、17.7%[27] - 2021年和2020年底，上述三大客户分别占应收账款总额约36%和21%[27] - 2021年公司前三大客户McLane Company、Wal - Mart和Dollar Tree占净产品销售额约36%[48] 销售季节性特征 - 万圣节销售通常占第三季度国内净产品销售约50%[35] 公司行业地位 - 公司认为自己是国内糖果行业前十制造商之一[16] 公司股权情况 - 截至2022年2月21日，公司普通股和B类普通股分别约有2300和900名登记在册持有人，约有21000和1000名受益持有人[56] - 公司普通股在纽约证券交易所交易，B类普通股有转让限制，可按持有人意愿按1:1转换为普通股[56] 公司股息与股票回购情况 - 2021年公司每季度每股股息为0.09美元，且历史上每年发放3%的股票股息[57] - 2021年公司支付现金股息24,136千美元，回购并注销30,184千美元的流通股[65] 公司养老金计划情况 - 公司参与的多雇主养老金计划处于“关键且衰退状态”，预计未来20年内将资不抵债[42] - 截至2020年、2019年和2018年1月1日，多雇主养老金计划的资金百分比分别为48.3%、50.4%和51.6%；截至2020年1月1日，计划参与者中仅16%为当前在职员工，较上一年下降4%，过去两年下降17%[90] - 若公司在2021年、2020年和2019年退出多雇主养老金计划，其退出负债分别为104,300美元、99,300美元和99,800美元[91] - 2021年、2020年和2019年公司该计划的养老金费用分别为3,156美元、2,866美元和2,961美元，其中包括附加费分别为1,112美元、1,010美元和948美元[94] 公司工会与租赁协议情况 - 公司在芝加哥的工会劳工协议于2018年签订，将持续到2022年9月[39] - 公司租赁的芝加哥第二处制造和仓储设施的租约每五年续签一次，至2041年6月[49] 公司设施分布情况 - 公司最大运营设施位于伊利诺伊州芝加哥，同时也是公司总部[49] - 公司在田纳西州、马萨诸塞州、威斯康星州有国内制造等设施，在墨西哥、西班牙和加拿大有国际制造设施[49] 公司房地产投资情况 - 公司持有四处商业房地产用于投资，两处仓库设施租给第三方[50] 净产品销售额情况 - 2021年净产品销售额为566,043千美元，较2020年的467,427千美元增加98,616千美元，增幅21.1%；第四季度净产品销售额为166,598千美元，较2020年第四季度的127,866千美元增加38,732千美元，增幅30%[69] - 2020年全年合并净产品销售额为467,427美元，2019年为523,616美元，减少56,189美元或10.7%；2020年第四季度净产品销售额为127,866美元，2019年第四季度为134,663美元，减少6,797美元或5.0%[98][99] - 2019 - 2020年净产品销售额从80,506美元降至70,763美元，减少9,743美元，降幅12.1%[105] - 2021年净产品销售为566043000美元，2020年为467427000美元，2019年为5.23616亿美元[151][172] 产品销售成本情况 - 2021年产品销售成本为370,105千美元，较2020年的299,710千美元增加70,395千美元，增幅23.5%；调整后销售成本从2020年的299,100千美元增至2021年的369,418千美元，增幅23.5%，占净产品销售额的比例从64.0%升至65.3%[72] 销售、营销和行政费用情况 - 2021年销售、营销和行政费用为132,108千美元，较2020年的112,117千美元增加19,991千美元，增幅17.8%；调整后费用从2020年的100,208千美元增至2021年的118,587千美元，增幅18.3%，占净产品销售额的比例从21.4%降至21.0%[73] 运费、交付和仓储费用情况 - 2021年运费、交付和仓储费用从2020年的42,593千美元增至55,289千美元，增加12,696千美元，增幅29.8%，占净产品销售额的比例从9.1%升至9.8%[74] 公司资金相关情况 - 截至2021年12月31日，公司净营运资金为188,333千美元，低于2020年12月31日的250,851千美元；总现金、现金等价物和投资为436,983千美元，高于2020年的428,951千美元，增加8,032千美元[66] - 股东权益从2020年12月31日的763,327千美元增至2021年12月31日的769,041千美元，主要因2021年净利润65,326千美元，减去现金股息24,136千美元和股票回购30,184千美元[67] 西班牙子公司运营情况 - 公司西班牙子公司（公司持股97%）2021年运营亏损598千美元，较2020年的691千美元有所改善，预计2022年运营亏损将继续减少，但可能持续至2022年后[78] 商誉和商标减值情况 - 2021年、2020年和2019年均未对商誉和商标进行减值记录；2021年第四季度对商誉和某些商标进行“零步骤”测试，未发现减值；对于不适用“零步骤”分析的商标，使用贴现现金流和估计特许权使用费率进行减值测试，贴现率提高100个基点或特许权使用费率降低100个基点，商标公允价值分别降低约16%和10%[79] - 2021年和2020年第四季度，对于部分商标，测试日其他假设不变时，折现率提高100个基点或特许权使用费率降低100个基点，将使这些商标公允价值分别降低约16%和10%[196] 公司未来预期情况 - 公司预计2022年投入成本将更高，通胀上升和供应链问题可能贯穿大部分或全年，2022年部分或全部时间的利润率可能无法完全恢复到历史正常水平[76] 运营收益情况 - 2021年运营收益为67,133美元，2020年为58,244美元，增长8,889美元；调整递延薪酬费用后，2021年调整后运营收益为81,341美元，2020年为70,763美元，增长10,578美元或14.9%[80] 其他收入净额情况 - 2021年其他收入净额为18,596美元，2020年为18,018美元，增长578美元[82] - 2020 - 2019年其他收入净额从16,190美元增至18,018美元，增加1,828美元[107] 有效所得税税率情况 - 2021年和2020年公司有效所得税税率分别为23.8%和22.7%[83] - 2020 - 2019年公司有效所得税税率从24.1%降至22.7%[108] 税收损失结转福利情况 - 截至2021年和2020年12月31日，公司对西班牙子公司的税收损失结转福利分别提供了4,376美元和4,508美元的全额估值备抵[84] 净收益情况 - 2021年净收益为65,326美元，2020年为58,995美元；2021年和2020年每股净收益分别为0.97美元和0.86美元，每股增加0.11美元或13%[87] - 2021年和2020年第四季度归属于公司的净收益分别为20,032美元和14,952美元；每股净收益分别为0.30美元和0.22美元，每股增加0.08美元或36%[88] - 2020 - 2019年净收益从64,920美元降至58,995美元，每股净收益从0.94美元降至0.86美元，降幅9%[111] - 2020年第四季度与2019年第四季度相比，归属公司的净收益从14,555美元增至14,952美元，每股净收益从0.21美元增至0.22美元，增幅5%[112] - 2021年净利润为6530.8万美元，2020年为5897.4万美元，2019年为6483.9万美元[172] 现金流情况 - 2021 - 2020 - 2019年经营活动现金流分别为85,298美元、74,710美元、100,221美元[115] - 2021 - 2020 - 2019年投资活动现金流中的资本支出分别为31,426美元、17,970美元、20,258美元[117] - 2021 - 2020 - 2019年融资活动中公司普通股购买和注销金额分别为30,184美元、32,055美元、34,116美元，现金股息分别为24,136美元、23,810美元、23,460美元[119] - 2021年经营活动产生的净现金为8529.8万美元，2020年为7471万美元，2019年为1.00221亿美元[179] - 2021年投资活动使用的净现金为9189.9万美元，2020年提供的净现金为9501万美元，2019年使用的净现金为1500.9万美元[179] - 2021年融资活动使用的净现金为5414.6万美元，2020年为5584.6万美元，2019年为5718.7万美元[179] - 2021年支付的所得税为2285.5万美元，2020年为1450.3万美元，2019年为1385.8万美元[179] 坏账核销情况 - 2021 - 2020 - 2019年坏账核销均未超过净产品销售额的0.1%[124] VEBA信托资金情况 - 截至2021年12月31日和2020年12月31日，VEBA信托分别持有3,941美元和8,272美元的现金及现金等价物[116] - 2017年公司向VEBA信托基金捐款20,024美元，2021、2020和2019年未捐款；2021年和2020年12月31日，该信托基金分别持有3,941美元和8,272美元现金及现金等价物[202] 商品和外汇衍生品工具情况 - 假设2021年12月31日基础合同价格变动10%，公司持有的商品和外汇衍生品工具的公允价值潜在变动为1274美元[140] 债务证券投资情况 - 2021年12月31日，公司债务证券投资中，1年以内到期的为39460美元，1 - 2年到期的为99223美元，2 - 3年到期的为102724美元，总计241407美元[143] 工业收益债券债务情况 - 2021年和2020年12月31日，公司未偿还的工业收益债券债务为7500美元，利率每周根据当前市场利率重置[144] 综合收益情况 - 2021年综合收益为6011万美元，2020年为5940.4万美元，2019年为6681.6万美元[173] 总资产情况 - 2021年末总资产为10.18618亿美元，2020年末为9.84558亿美元[175] 总负债和股东权益情况 - 2021年末总负债和股东权益为10.18618亿美元，2020年末为9.84558亿美元[177] 运输和处理成本情况 - 2021、2020和2019年运输和处理成本分别为55,289美元、42,593美元和49,288美元，计入销售、营销和管理费用[183] 国外子公司现金情况 - 2021年和2020年12月31日，公司国外子公司持有的现金分别约为4,577美元和8,303美元[186] 存货成本情况 - 2021年和2020年12月31日，公司大部分存货成本分别为51,355美元和54,935美元，采用后进先出法；当前成本超过后进先出成本的部分分别约为21,348美元和19,339美元；部分国外存货成本分别为4,150美元和

净产品销售额情况 - 2021年第三季度和前九个月净产品销售额分别为1.8309亿美元和3.99445亿美元，较2020年同期分别增长16.6%和17.6%[54] 产品销售成本情况 - 2021年第三季度和前九个月产品销售成本分别为1.18446亿美元和2.59959亿美元，调整后较2020年同期分别增长19.7%和20.3%[56] 销售、营销和管理费用情况 - 2021年第三季度和前九个月销售、营销和管理费用分别为3574.3万美元和9493万美元，调整后较2020年同期分别增长26.9%和17.2%[58][60] 运营收益情况 - 2021年第三季度和前九个月运营收益分别为2964.4万美元和4695.8万美元，调整后第三季度下降2.8%，前九个月增长7.5%[62] 其他收入净额情况 - 2021年第三季度和前九个月其他收入净额分别为175万美元和1181万美元，2020年同期分别为586.3万美元和1009.6万美元[66] 综合有效税率情况 - 2021年第三季度和前九个月综合有效税率分别为21.3%和23.0%，2020年同期分别为21.4%和22.6%[67] 归属于公司的净收益情况 - 2021年第三季度和前九个月归属于公司的净收益分别为2473.3万美元和4529.4万美元，每股收益分别增长2.7%和4.7%[68] 租赁物业成本及折旧情况 - 2021年9月30日和2020年相关租赁物业成本分别为5140.2万美元和3637.8万美元，累计折旧分别为1531.4万美元和1079.4万美元[51] 租赁收入情况 - 2021年第三季度和前九个月租赁收入分别为94.5万美元和302.1万美元，2020年同期分别为80.2万美元和232.8万美元[51] 商誉或无形资产减值情况 - 2021年前九个月未发现商誉或无形资产重大减值触发事件，2020年同期及全年也无减值情况[69] 多雇主养老金计划状态及资金缺口情况 - 多雇主养老金计划在2012年处于“关键状态”，2015年被重新分类为“关键且恶化状态”，预计2017 - 2024年有累计资金缺口[70][71] 计划资金百分比情况 - 截至2020年1月1日、2019年1月1日和2018年1月1日，计划的资金百分比分别为48.3%、50.4%和51.6%；若按市场价值计算，2020年1月1日资金百分比为51.6%[73] 计划参与者情况 - 截至2020年1月1日，计划参与者中16%为当前在职员工，53%为退休或离职并领取福利，31%为退休或离职但有权获得未来福利；在职员工较上一年下降4%，过去两年下降17%，与2011年相比下降49%[73] 公司退出计划负债情况 - 若公司在2020年、2019年和2018年退出计划，退出负债分别为99,300美元、99,800美元和81,600美元[74] 公司预计负债情况 - 公司预计负债可能为20笔每年2,958美元的付款，现值在34,700 - 49,300美元之间；若发生大规模雇主退出，现值在48,500 - 150,900美元之间[75] 养老金费用情况 - 2021年和2020年前九个月养老金费用分别为2,419美元和2,226美元；2020年和2019年全年分别为2,866美元和2,961美元[77] 运营活动净现金流情况 - 2021年和2020年前九个月运营活动提供的净现金流分别为32,153美元和24,088美元，增加8,065美元[82] 投资活动净现金使用情况 - 2021年和2020年前九个月投资活动使用的净现金分别为74,492美元和12,117美元[83] 公司普通股回购、注销及现金股息情况 - 2021年和2020年前九个月公司普通股回购和注销分别为30,184美元和23,505美元；现金股息分别为18,100美元和17,850美元[84] 公司流动比率及净营运资金情况 - 截至2021年9月30日，公司流动比率为2.9比1，净营运资金为183,267美元[85]

净产品销售额变化 - 2021年第二季度净产品销售额为1.1456亿美元，较2020年同期的7979.6万美元增长3476.4万美元，增幅43.6%；2021年上半年净产品销售额为2.16355亿美元，较2020年同期的1.82599亿美元增长3375.6万美元，增幅18.5%[55] 产品销售成本变化 - 2021年第二季度产品销售成本为7594.8万美元，调整后较2020年同期的5004万美元增长2564.5万美元，增幅51.2%；2021年上半年产品销售成本为1.41513亿美元，调整后较2020年同期的1.16802亿美元增长2429.5万美元，增幅20.8%[56] 销售、营销和管理费用变化 - 2021年第二季度销售、营销和管理费用为3237.8万美元，调整后较2020年同期的2048万美元增长669万美元，增幅32.7%；2021年上半年为5918.7万美元，调整后较2020年同期的4580.8万美元增长513.5万美元，增幅11.2%[60] 客户运费、交付和仓储费用变化 - 2021年第二季度客户运费、交付和仓储费用为1243.7万美元，较2020年同期的839.7万美元增长404万美元，增幅48.1%；2021年上半年为2257.6万美元，较2020年同期的1906.9万美元增长350.7万美元，增幅18.4%[61] 运营收益变化 - 2021年第二季度运营收益为690.4万美元，调整后较2020年同期的991.1万美元增长246.4万美元，增幅24.9%；2021年上半年为1731.4万美元，调整后较2020年同期的2128万美元增长469.4万美元，增幅22.1%[62] 其他收入净额变化 - 2021年第二季度其他收入净额为624.4万美元，较2020年同期的972.7万美元减少；2021年上半年为1006万美元，较2020年同期的423.3万美元增加[65] 合并有效税率变化 - 2021年第二季度和上半年合并有效税率分别为25.5%和24.9%，2020年同期分别为27.8%和24.0%[68] 归属于公司的净收益及每股收益变化 - 2021年第二季度归属于公司的净收益为979.4万美元，每股收益为0.14美元，较2020年同期的0.11美元增加0.03美元，增幅27.3%；2021年上半年归属于公司的净收益为2056.1万美元，每股收益为0.30美元，较2020年同期的0.28美元增加0.02美元，增幅7.1%[69] 工会养老金计划状态 - 公司自2012年起收到工会养老金计划处于“关键状态”通知，2015年起该计划被重新分类为“关键且恶化状态”，预计2017 - 2024年有累计资金缺口，且未来20年可能破产[71] 商誉和无形资产减值情况 - 公司未发现2021年上半年商誉或无形资产存在重大减值的触发事件，也不认为新冠疫情是加速年度减值测试的触发事件[70] 计划资金百分比情况 - 截至2020年、2019年和2018年1月1日，计划资金百分比分别为48.3%、50.4%和51.6%；若采用2020年1月1日投资市值计算，资金百分比为51.6%[74] 计划参与者结构变化 - 截至2020年1月1日，计划参与者中在职员工占比16%，退休或离职并领取福利者占比53%，退休或离职且有权获得未来福利者占比31%；在职员工参与者较上一年下降4%，过去两年下降17%，与2011年1月1日相比下降49%，而退休或离职并领取福利者增加4%，有权获得未来福利者增加12%[74] 退出计划负债情况 - 若公司在2020年、2019年和2018年退出计划，退出负债分别为99,300美元、99,800美元和81,600美元[75] 养老金费用变化 - 公司养老金费用2021年上半年为1,557美元，2020年上半年为1,504美元；2020年全年为2,866美元，2019年全年为2,961美元[78] 经营活动净现金流变化 - 2021年和2020年上半年经营活动提供的净现金流分别为10,778美元和10,880美元，减少102美元[82] 投资活动净现金使用及相关情况 - 2021年和2020年上半年投资活动使用的净现金分别为52,060美元和17,271美元；2021年和2020年上半年购买可供出售证券分别为58,154美元和53,269美元，出售和到期分别为19,798美元和44,466美元；2021年和2020年上半年资本支出分别为12,327美元和6,410美元[83] 银行借款、普通股回购注销及现金股息情况 - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司银行借款分别为986美元和864美元；2021年和2020年上半年公司普通股回购和注销分别为17,181美元和12,959美元；现金股息分别为12,034美元和11,853美元[84] 流动比率和净营运资本情况 - 截至2021年6月30日，公司流动比率为3.7:1，2020年12月31日为4.6:1，2020年6月30日为3.8:1；净营运资本为201,867美元，2020年12月31日为250,851美元，2020年6月30日为238,517美元[85] VEBA信托现金及现金等价物情况 - 截至2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日，VEBA信托持有的现金及现金等价物分别为7,549美元、8,272美元和10,639美元[87] 市场风险情况 - 公司面临多种市场风险，包括原材料价格波动、汇率波动等，但与2020年相比无重大变化[91]

净产品销售额变化 - 2021年第一季度净产品销售额为101,795千美元，较2020年第一季度的102,803千美元下降1,008千美元，降幅1.0%；美国国内净产品销售额下降3.1%，国外净产品销售额有所增加[52] 产品销售成本变化 - 2021年第一季度产品销售成本为65,565千美元，调整后从2020年第一季度的66,762千美元降至65,412千美元，下降1,350千美元，降幅2.0%；占净产品销售额的比例从64.9%降至64.3%，下降0.6个百分点[53][54][55] 销售、营销和管理费用变化 - 2021年第一季度销售、营销和管理费用为26,809千美元，调整后从2020年第一季度的25,328千美元降至23,773千美元，下降1,555千美元，降幅6.1%；占净产品销售额的比例从24.6%降至23.4%，下降1.2个百分点[56] 运营收益变化 - 2021年第一季度运营收益为10,410千美元，调整后从2020年第一季度的11,369千美元增至13,599千美元，增加2,230千美元，增幅19.6%；占净产品销售额的比例从11.1%增至13.4%，增加2.3个百分点[57] 其他收入（损失）净额变化 - 2021年第一季度其他收入（损失）净额为3,816千美元，较2020年第一季度的 - 5,494千美元增加9,310千美元[59] 综合有效税率变化 - 2021年和2020年第一季度综合有效税率分别为24.3%和21.5%[60] 归属于公司的净收益及每股收益变化 - 2021年第一季度归属于公司的净收益为10,767千美元，2020年为11,982千美元；每股收益分别为0.16美元和0.17美元，下降0.01美元，降幅5.9%[63] 多雇主养老金计划资金百分比变化 - 截至2020年、2019年和2018年1月1日，多雇主养老金计划的资金百分比分别为48.3%、50.4%和51.6%[66] 养老金计划员工参与者数量变化 - 截至2020年1月1日，养老金计划中当前活跃员工参与者较上一年下降4%，过去两年下降17%，较2011年下降49%[66][67][68] 退出养老金计划负债变化 - 若公司在2020年、2019年和2018年退出养老金计划，其退出负债分别为99,300千美元、99,800千美元和81,600千美元[69] 养老金费用变化 - 2021年和2020年第一季度公司该计划的养老金费用分别为604美元和685美元，2020年和2019年全年分别为2866美元和2961美元[72] 运营活动净现金流变化 - 2021年和2020年第一季度运营活动提供的净现金流分别为15337美元和14581美元，增加了756美元[76] 投资活动净现金变化 - 2021年和2020年第一季度投资活动所用（提供）的净现金分别为-26528美元和8261美元[77] 银行借款变化 - 2021年3月31日和2020年公司合并财务报表中的银行借款分别为965美元和781美元[78] 普通股回购和注销变化 - 2021年和2020年第一季度公司普通股回购和注销分别为7423美元和8809美元[78] 支付现金股息变化 - 2021年和2020年第一季度支付的现金股息分别为11874美元和11703美元[78] 流动比率变化 - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日公司的流动比率分别为4.4:1、4.6:1和4.3:1[79] 净营运资本变化 - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日公司的净营运资本分别为226391美元、250851美元和257104美元[79] VEBA信托现金及现金等价物总额变化 - 2021年3月31日、2020年12月31日和2020年3月31日VEBA信托持有的现金及现金等价物总额分别为7543美元、8272美元和11762美元[80] 市场风险情况 - 公司面临多种市场风险，包括原材料价格波动、汇率波动等，但与2020年相比无重大变化[86]

公司业务销售渠道与客户 - 公司通过约30家食品和杂货经纪商及自身向约2000家美国、加拿大和墨西哥客户销售产品[11] - 2020 - 2018年，沃尔玛净产品销售占比分别约为23.5%、24.2%、24.1%[24] - 2020 - 2018年，美元树净产品销售占比分别约为11.7%、11.3%、11.2%[24] - 2020 - 2018年，麦克莱恩净产品销售收入占比分别为22.1%、17.7%、17.4%[24] - 2020年和2019年底，上述三大客户分别占应收账款约21%和30%[24] - 2020年公司最大的四个客户McLane Company、Wal - Mart、Dollar Tree和Target Corporation占净产品销售额约37.5%[46] 公司员工与业务季节性 - 公司雇佣约2000名全职员工，业务有季节性，第三季度销售增加[21] - 万圣节销售占第三季度国内净产品销售约50%[32] 公司行业地位与业务特点 - 公司认为自己是国内糖果行业前十制造商之一[13] - 公司历史上会用衍生品对冲部分糖和玉米糖浆需求[15] 公司监管与合规情况 - 公司业务受多种政府机构监管，遵守环保法规未产生重大影响[19][20] 公司多雇主养老金计划情况 - 公司参与的多雇主养老金计划处于“关键且衰退状态”，预计20年内资不抵债，公司需缴纳5%年度复利附加费[39] - 截至2019年、2018年和2017年1月1日，多雇主养老金计划的资金百分比分别为50.4%、51.6%和54.7%；截至2019年1月1日，计划参与者中仅16%为当前在职员工，较上一年下降14%，过去两年下降17%[95] - 若公司在2020年、2019年和2018年退出多雇主养老金计划，其退出负债分别为99,300美元、99,800美元和81,600美元[97] 公司股权相关情况 - 截至2021年2月18日，公司普通股和B类普通股分别约有2400和900名登记持有人，分别约有18500和1000名受益持有人[56] - 2020财年第四季度，公司在公开市场回购普通股总数为276,062股，平均每股价格为30.92美元[57] - 2020年和2019年公司普通股季度股息均为每股0.09美元，且分别在2020年4月3日和2019年4月5日发放了3%的股票股息[58] - 2020年公司普通股最高季度价格为39.23美元，最低季度价格为29.07美元[58] - 2019年公司普通股最高季度价格为40.43美元，最低季度价格为31.57美元[58] - 以2015年12月31日至2020年12月31日为五年期，对比公司普通股、标准普尔500指数和道琼斯工业食品指数的累计总股东回报[60] 公司设施情况 - 公司位于芝加哥的主要制造、仓储和办公设施面积约2,354,000平方英尺，租赁的设施面积为137,000平方英尺[47] - 公司在科温顿、剑桥、德拉万、康科德、墨西哥城和巴塞罗那的自有设施面积分别为685,000、142,000、162,000、280,500、90,000和93,000平方英尺[48] 公司财务数据关键指标变化（2020年与2019年对比） - 2020年公司净产品销售额为467,427美元，较2019年的523,616美元减少56,189美元，降幅10.7%[72] - 2020年产品销售成本为299,710美元，较2019年的329,102美元减少29,392美元，降幅8.9%；调整后成本从2019年的328,694美元降至2020年的299,100美元，降幅9.0%，占净产品销售额的比例从62.8%升至64.0%[76] - 2020年产品毛利润为167,717美元，较2019年的194,514美元减少26,797美元，降幅13.8%[77] - 2020年销售、营销和行政费用为112,117美元，较2019年的127,802美元减少15,685美元，降幅12.3%；调整后费用从2019年的116,918美元降至2020年的100,208美元，降幅14.3%，占净产品销售额的比例从22.3%降至21.4%[78] - 2020年公司西班牙子公司运营亏损691美元，较2019年的1,102美元有所改善，公司分别在2020年和2019年提供约889美元和1,399美元现金用于弥补亏损和资本支出[80] - 2020年12月31日公司净营运资本为250,851美元，2019年12月31日为273,786美元；2020年12月31日公司现金、现金等价物和投资总额为428,951美元，较2019年的392,435美元增加36,516美元[69] - 2020年公司股东权益从2019年12月31日的759,854美元增至763,327美元，主要源于2020年净收益58,995美元，减去现金股息23,810美元和股票回购32,055美元[70] - 2020年第四季度净产品销售额为127,866美元，较2019年第四季度的134,663美元减少6,797美元，降幅5.0%；2020年第一季度销售额增长2%，第二季度下降25%，第三季度下降14%[75] - 2020年公司支付现金股息23,810美元，回购并注销32,055美元流通股，资本支出17,970美元[68] - 2020年运营收益为58,244美元，较2019年的69,214美元减少10,970美元；调整递延薪酬费用后，调整后运营收益从2019年的80,506美元降至70,763美元，减少9,743美元，降幅12.1%[84] - 2020年其他收入净额为18,018美元，较2019年的16,190美元增加1,828美元[86] - 2020年和2019年公司有效所得税税率分别为22.7%和24.1%[87] - 2020年和2019年公司分别使用617美元和1,227美元的加拿大税收结转福利；截至2020年和2019年12月31日，公司对西班牙子公司的税收亏损结转福利分别全额计提4,508美元和4,584美元的估值备抵[88] - 2020年净收益为58,995美元，较2019年的64,920美元减少；2020年和2019年每股净收益分别为0.89美元和0.96美元，减少0.07美元，降幅7%[92] - 2020年和2019年第四季度归属于公司的净收益分别为14,952美元和14,555美元；每股净收益分别为0.23美元和0.22美元，增加0.01美元，增幅5%[93] 公司财务数据关键指标变化（2019年与2018年对比） - 2019年公司综合净产品销售额为523,616美元，较2018年的515,251美元增加8,365美元，增幅1.6%；2019年第四季度净产品销售额为134,663美元，较2018年第四季度的127,264美元增加7,399美元，增幅5.8%[103] - 2019年产品销售成本为329,102美元，较2018年的329,880美元减少778美元，降幅0.2%；调整后销售成本从2018年的329,919美元降至2019年的328,694美元，减少1,225美元，降幅0.4%；占净产品销售额的百分比从2018年的64.0%降至2019年的62.8%，有利变化1.3个百分点[104] - 销售、营销和行政费用从2018年的49,527美元降至2019年的49,288美元，降幅为239美元或0.5%，占净产品销售额的比例从9.6%降至9.4%[107] - 调整递延补偿费用后，运营收益从2018年的69,379美元增至2019年的80,506美元，增加11,127美元或16.0%[108] - 其他收入净额从2018年的2,724美元增至2019年的16,190美元，增加13,466美元[109] - 公司有效所得税税率从2018年的22.4%增至2019年的24.1%[111] - 2019年归属Tootsie Roll Industries, Inc.的净收益为64,920美元，2018年为56,893美元，每股净收益从0.84美元增至0.96美元，增幅为0.12美元或14%[112] 公司现金流相关情况 - 经营活动现金流在2020年、2019年和2018年分别为74,710美元、100,221美元和100,929美元[113] - 2020 - 2022年未向VEBA信托进行捐款，2020年末和2019年末信托分别持有8,272美元和12,085美元现金及现金等价物[114] - 投资活动现金流中资本支出在2020年、2019年和2018年分别为17,970美元、20,258美元和27,612美元[115] - 融资活动中公司普通股购买和注销金额在2020年、2019年和2018年分别为32,055美元、34,116美元和19,317美元，现金股息分别为23,810美元、23,460美元和22,978美元[117] - 2020年公司收回23,527美元的分拆美元人寿保险单预付保费[127] 公司金融工具与债务情况 - 假设基础合同价格变动10%，公司持有的商品和外汇衍生工具在2020年12月31日的公允价值潜在变动为1040美元[141] - 2020年12月31日，公司债务证券投资按期限划分，小于1年为42090美元，1 - 2年为42022美元，2 - 3年为104170美元，总计188282美元[144] - 2020年和2019年12月31日，公司未偿还的工业收益债券债务为7500美元，利率每周根据当前市场利率重置[144] - 截至2020年12月31日，商品套期保值未结算金额为4010美元，外汇套期保值为6391美元，采购义务为5958美元，有息债务为7500美元，经营租赁为869美元，总计24728美元[151] 公司财务报告与审计情况 - 公司管理层评估认为截至2020年12月31日，公司财务报告内部控制有效[154] - 独立注册会计师事务所认为公司财务报表在所有重大方面公允反映财务状况，且截至2020年12月31日财务报告内部控制有效[158] 公司商标相关情况 - 截至2020年12月31日，公司合并商标余额为1.75亿美元，分配给已收购品牌[166] - 公司对部分商标采用第0步方法进行减值测试，对其他商标每年进行第1步减值测试，使用折现现金流法[166] - 审计师将第1步商标减值评估确定为关键审计事项[167] - 审计师针对关键审计事项执行了测试内部控制有效性、评估公允价值确定过程、利用估值专家等程序[168] - 2020年对部分商标进行减值测试，折现率提高100个基点或特许权使用费率降低100个基点，商标公允价值分别降低约18%和10%，但不会导致潜在减值[83] - 2020年测试中，折现率提高100个基点或特许权使用费率降低100个基点，特定商标公允价值分别降低约18%和10%[196] 公司其他财务数据（三年对比） - 2020年净产品销售额为467,427千美元，2019年为523,616千美元，2018年为515,251千美元[171] - 2020年总营收为471,063千美元，2019年为527,113千美元，2018年为518,920千美元[171] - 2020年净利润为58,974千美元，2019年为64,839千美元，2018年为56,805千美元[171][172][178] - 2020年末总资产为984,558千美元，2019年末为977,864千美元[174] - 2020年末总负债和股东权益为984,558千美元，2019年末为977,864千美元[176] - 2020年经营活动产生的净现金为74,710千美元，2019年为100,221千美元，2018年为100,929千美元[178] - 2020年投资活动使用的净现金为9,501千美元，2019年为15,009千美元，2018年为44,510千美元[178] - 2020年融资活动使用的净现金为55,846千美元，2019年为57,187千美元，2018年为42,353千美元[178] - 2020年支付的所得税为14,503千美元，2019年为13,858千美元，2018年为5