文章核心观点 公司拟收购Xander Resources的Senneville项目，该项目有金和铜勘探潜力，有望使公司在铜市场占据前沿位置并获得增长机会 [1][7] 公司信息 - 公司是北美矿产收购和勘探公司，专注开发优质电池和贵金属项目 [11] - 公司总部位于温哥华，在TSX Venture Exchange和OTC PINK Exchange上市，股票代码分别为TR和TROUF [11] 项目情况 - 项目位于魁北克Abitibi绿岩带东部，占地超100平方公里，南部与Probe Metals的Novador项目相邻，北部与Monarch Mining的Beaufor矿相邻 [1][2] - 历史工作主要围绕Senneville South Claim Group的Gustave Céré矿点，历史采样显示金品位高，但其他区域未系统勘探金矿 [5] - 项目地下主要是南部的Garden Island沉积物和北部的Lanaudiere组玄武岩等，金矿带与剪切带等有关 [6] 收购协议 - 公司可通过发行500万股普通股和完成200万美元工作支出获得项目100%权益，股份发行和协议需获TSX Venture批准 [9] - 项目有净冶炼厂回报特许权使用费，公司将承担相关费用 [9] 公司管理层观点 - 全球对铜需求上升，收购该项目是有吸引力的投资，能让公司在铜市场占据前沿位置，带来增长机会 [7] - 项目地质特征和历史数据使其成为勘探和开发的绝佳机会，公司将在今年进行首次钻探计划 [8]

资产与负债情况 - 截至2024年3月31日，公司总资产为10.93453亿美元，较2023年12月31日的10.84391亿美元增长0.83%[6] - 截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，公司需按公允价值计量的金融资产分别为437726美元、424804美元和376578美元[28] - 公司工业收入发展债券在2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日的公允价值使用二级输入值估值，约为7500美元[27] - 截至2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日，公司未平仓衍生品合约资产分别为236美元、318美元和64美元，负债分别为824美元、2542美元和246美元[32] - 2024年3月31日和2023年3月31日累计其他综合收益（损失）分别为 -21,656美元和 -27,059美元[38] - 2024年3月31日和2023年3月31日经营租赁使用权资产分别为6,896美元和4,631美元，经营租赁负债分别为7,163美元和4,688美元[41] - 2024年3月31日和2023年3月31日可供出售投资的未实现净损失分别约为2,200美元和6,900美元[79] - 2024年3月31日、2023年12月31日和2023年3月31日VEBA信托持有的现金及现金等价物分别为19,258美元、19,126美元和3,917美元[81] 营收与利润情况 - 2024年第一季度总营收为1.53175亿美元，较2023年同期的1.62092亿美元下降5.5%[8] - 2024年第一季度净利润为1583.5万美元，较2023年同期的1339.4万美元增长18.2%[8] - 2024年第一季度每股收益为0.22美元，2023年同期为0.19美元[8] 现金流情况 - 2024年第一季度经营活动提供的净现金为2140.1万美元，2023年同期使用748.2万美元[11] - 2024年第一季度投资活动使用的净现金为2000.2万美元，2023年同期提供549.5万美元[11] - 2024年第一季度融资活动使用的净现金为1250.7万美元，2023年同期为1390万美元[11] - 2024年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为6525.3万美元，2023年同期为3836.1万美元[11] 收入确认与成本核算 - 公司按五步法模型确认收入，运输和处理成本计入销售、营销和管理费用[14][15] 业务季节性 - 公司业务有季节性，历史上第三季度是净产品销售最大的季度[13] 所得税情况 - 2024年第一季度和2023年第一季度公司综合有效所得税税率分别为21.4%和23.8%[22] 股票股息与回购 - 2024年4月5日公司分配3%股票股息，共2075股；2023年4月7日分配3%股票股息，共2040股，2023年第一季度回购37股，花费1604美元[21] 衍生品情况 - 商品衍生品累计综合损失预计在2024年、2025年和2026年分别重分类至收益312美元、217美元和30美元，外币衍生品约29美元预计在2024年重分类至其他收入[31] - 2024年第一季度和2023年第一季度衍生品工具对公司综合收益的总影响分别为收益1200美元和95美元[33] 养老金计划情况 - 公司参与的多雇主养老金计划自2015年起处于“关键且恶化状态”，预计未来20年将破产[33] - 若公司在2022年、2021年和2020年退出养老金计划，退出负债分别为96000美元、104300美元和99300美元[34] - 2024年和2023年第一季度公司该养老金计划费用分别为704美元和865美元，2023年和2022年全年费用分别为3516美元和3510美元[35] 银行贷款与利率 - 2024年和2023年第一季度末西班牙子公司银行贷款加权平均利率分别为6.8%和3.5%[39] 租赁情况 - 2024年和2023年第一季度经营租赁成本分别为375美元和235美元，现金支付分别为268美元和218美元[41] - 2024年和2023年第一季度租赁收入分别为1,587美元和1,221美元[43] - 2024年4月公司在加拿大的一处工业建筑开始出租，初始租期15年，可延长10年[44] VEBA信托注资情况 - 2023年公司向VEBA信托额外注资20,000美元，2024年第一季度未注资[80] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受多种因素、风险、趋势和不确定性影响，可能导致实际结果与陈述有重大差异[85]

财务数据表现 - 2024年第一季度净销售额为1.51464亿美元，较2023年第一季度的1.60711亿美元减少924.7万美元，降幅6%[3] - 2024年第一季度净收益为1583.4万美元，较2023年第一季度的1340.1万美元增加，每股净收益分别为0.22美元和0.19美元，增长0.03美元，增幅16%[3] 销售影响因素 - 2024年第一季度销售受市场挑战、季节性销售时间、客户库存调整影响[4] 毛利润率情况 - 2024年第一季度毛利润率受益于价格提高和工厂制造运营效率提升，但高成本抵消部分提价收益[5] 成本影响 - 2024年第一季度单位成本持续增加，可可和巧克力成本上涨将影响2024和2025年投入成本和利润率[6] 应对成本措施 - 公司为应对成本上升实施提价，2023年和2024年在恢复利润率方面取得进展[7] 净收益影响因素 - 2024年第一季度净收益受益于有利外汇和投资收入，有效所得税税率为21.4%，低于2023年的23.8%[8] 股票回购影响 - 过去十二个月公开市场股票回购使2024年第一季度流通股减少，每股收益增加[8] 工厂投资情况 - 公司持续投资工厂制造运营，以满足新需求、提升产品质量、扩大产能和提高运营效率[9] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述受行业竞争、成本回收、季节性销售等因素影响，实际结果可能与陈述有重大差异[9]

订单情况 - 公司订单积压约700万美元，与上一年持平[19] 销售策略 - 公司计划提高销售价格以应对成本上涨，可能改变部分产品的尺寸和重量[21] 员工规模 - 公司约有2300名全职员工，旺季会增加季节性员工[26] 客户销售占比 - 2023 - 2021年，沃尔玛净产品销售额分别占公司净产品销售额的22.2%、23.0%和22.7%[28] - 2023 - 2021年，美元树净产品销售额分别占公司净产品销售额的14.2%、12.4%和12.1%[29] - 2023 - 2021年，麦克莱恩净产品销售收入分别占20.1%、20.4%和22.0%[29] - 2023和2022年底，上述三大客户分别占公司应收账款总额的39.6%和39.2%[29] - 公司最大的三个客户McLane、Wal - Mart和Dollar Tree在2023年占净产品销售额约37%[45] 销售季节性 - 万圣节期间净产品销售额通常占第三季度国内净产品销售额的约50%[36] 经营风险 - 公司会进行商品套期保值交易和签订年度供应协议，但仍面临原材料价格波动和供应中断风险[37] - 公司面临产品竞争、零售客户折扣和定价压力等风险，可能影响销售和利润率[37] - 公司面临消费者偏好变化、经济状况、环境法规、政府新法律法规、劳动力停工、能源成本上升和通货膨胀、产品召回、运营中断、信息泄露等风险[39] - 供应链中断、气候变化及相关法规、商誉或无形资产减值、生产中断、西班牙业务亏损、依赖大客户、收购、产品标签诉讼、国际业务等也会给公司带来风险[43][45] 养老金计划风险 - 多雇主工会养老金计划处于“关键且衰退状态”，预计未来20年内资不抵债，公司若退出将承担重大撤资负债[43] - 截至2022年1月1日，多雇主养老金计划的资金百分比为49.4%，若按市值计算为56.7%；当前活跃员工参与者较上一年下降5%，过去两年下降10%，较2011年下降54%[94] - 若公司在2022年、2021年和2020年退出养老金计划，退出负债分别为96,000美元、104,300美元和99,300美元[95] 设施情况 - 公司拥有位于美国、加拿大、墨西哥和西班牙的制造、仓储、配送和办公设施，还租赁了部分仓库和制造设施，其中芝加哥一处小制造设施租约每五年续签一次至2041年6月[56] 投资情况 - 公司将多余现金投资于主要为企业债券的可交易证券组合，期限一般为三到五年，不利经济或地缘政治事件可能导致投资减值[45] - 公司投资采用“阶梯”策略，约20% - 35%的投资组合每年到期[119,130] - 2023年12月31日公司投资的债务证券中，1年以内到期的为95507美元，1 - 2年到期的为47848美元，2 - 3年到期的为46226美元，3 - 4年到期的为73732美元，总计263313美元[131] 网络安全 - 公司有网络安全计划，包括评估、识别和管理风险，持续更新信息技术网络和基础设施，有全面事件响应计划，还购买了网络保险[49][50][51] - 2023年12月31日止年度公司未发生重大网络安全事件，目前也未发现可能重大影响业务的网络攻击或漏洞[52] - 公司网络安全风险计划由高管团队监督，内部信息技术领导在第三方专家协助下管理，审计委员会和董事会会定期收到相关报告[54] - 公司开展全公司范围信息安全培训项目，包括安全意识培训、网络钓鱼模拟等，让员工了解和识别网络安全事件[55] 股权情况 - 截至2024年2月9日，普通股和B类普通股分别约有2200和800名登记持有人，以及120300和200名实益持有人[62] 股票交易与股息 - 2023财年第四季度，公司在公开市场购买了180,664股普通股，平均每股价格为30.76美元；2023年公司每股季度股息为0.09美元，年度股票股息为3%[63] 财务状况 - 截至2023年12月31日，公司现金、现金等价物和投资总额为427,028美元，较2022年的396,926美元增加30,102美元；净营运资本为245,763美元，高于2022年的218,894美元；股东权益从2022年的783,171美元增至823,422美元[70][71][72] - 2023年末总资产为10.84391亿美元，2022年末为10.18779亿美元[163] - 2023年末总负债和股东权益为10.84391亿美元，2022年末为10.18779亿美元[166] - 2023年末留存收益为6294.9万美元，2022年末为4827.6万美元[160] - 2023年末现金、现金等价物和受限现金为7.63亿美元，2022年末为5.36亿美元，2021年末为10.62亿美元[168] 销售业绩 - 2023年全年合并净产品销售额为763,252美元，较2022年的681,440美元增长12.0%；第四季度净产品销售额为195,368美元，较2022年第四季度的188,180美元增长3.8%[74] - 2023年净产品销售额为7.63252亿美元，2022年为6.8144亿美元，2021年为5.66043亿美元[160] - 2023年总营收为7.69365亿美元，2022年为6.8697亿美元，2021年为5.70776亿美元[160] 成本情况 - 2023年产品销售成本为510,737美元，较2022年的452,552美元增长12.9%；调整后销售成本从2022年的453,445美元增至509,923美元，增长12.5%，占净产品销售额的比例从66.5%升至66.8%[75] - 2023年销售、营销和管理费用为155,012美元，较2022年的121,976美元增长27.1%；调整后费用从2022年的138,346美元增至140,337美元，增长1.4%，占净产品销售额的比例从20.3%降至18.4%[81] - 2023年、2022年和2021年的运输和处理成本分别为6546.5万美元、6734.2万美元和5528.9万美元[172] - 2023年和2022年12月31日，公司大部分存货成本分别为8564.4万美元和7708.3万美元，采用后进先出法确定[179] - 2023年和2022年12月31日，当前成本超过后进先出法成本的存货分别约为4495.4万美元和3489.8万美元[179] - 2023年、2022年和2021年的折旧费用分别为1824.3万美元、1766.8万美元和1757万美元[168][180] 子公司运营 - 公司西班牙子公司（公司持股97%）2023年运营亏损828美元，低于2022年的1430美元；公司预计西班牙的竞争和业务挑战将持续，但2024年运营亏损将继续减少[82] 运营收益 - 2023年运营收益为101,828美元，低于2022年的110,755美元；调整后运营收益从2022年的93,492美元增至117,317美元，增长25.5%[85] 商誉与商标减值 - 公司认为其商誉和商标的账面价值具有不确定的使用寿命，每年至少进行一次减值评估；2023年未记录减值[83] - 对于某些商标的公允价值评估，折现率提高100个基点或特许权使用费率降低100个基点，将分别使这些商标的公允价值降低约14%和10%；截至2023年12月31日，单独变动不会导致潜在减值[84] - 2023年第四季度公司对商誉和部分商标进行“零步骤”测试，结论为无减值[113] - 2023年第四季度和2022年第四季度，公司对商誉和某些商标进行了“零步”测试，结论是没有减值[185] 其他收支 - 2023年其他收入（支出）净额为18,066美元，较2022年的 - 12,614美元增加30,680美元[87] - 2023年可供出售投资的利息和股息收入为5211美元，2022年为2641美元，2021年为2740美元[213] - 2023年递延薪酬计划相关交易性证券收益为15489美元，2022年亏损17263美元，2021年收益14207美元[213] - 2023年利息费用为337美元，2022年为104美元，2021年为46美元[213] - 2023年外汇损益为亏损2803美元，2022年收益1307美元，2021年收益667美元[213] - 2023年资本损益为亏损172美元，2022年收益121美元，2021年亏损286美元[213] - 2023年杂项净收入为678美元，2022年为684美元，2021年为1314美元[213] - 2023年其他净收入为18066美元，2022年亏损12614美元，2021年为18596美元[213] 所得税情况 - 2023年和2022年全年有效所得税税率分别为23.4%和22.7%，2023年第四季度和2022年第四季度分别为21.8%和21.2%[88] - 2023年、2022年和2021年所得税费用分别为28008美元、22249美元和20421美元，2023年和2022年净递延所得税负债分别为43771美元和43551美元[202] - 2023年、2022年和2021年有效所得税税率分别为23.4%、22.7%和23.8%[205] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司未确认的税收优惠分别为2313美元和3392美元[206] 净收益情况 - 2023年净收益为91,912美元，2022年为75,937美元；2023年和2022年每股净收益分别为1.32美元和1.07美元，增长0.25美元或23.4%[91] - 2023年净利润为9188.6万美元，2022年为7589.2万美元，2021年为6530.8万美元[160] - 2023年归属于Tootsie Roll Industries, Inc.的净利润为9191.2万美元，2022年为7593.7万美元，2021年为6532.6万美元[160] - 2023年综合收益为9884.2万美元，2022年为7073.6万美元，2021年为6011万美元[161] - 2023年净利润为9.19亿美元，2022年为7.59亿美元，2021年为6.53亿美元[168] 现金流情况 - 2023年、2022年和2021年经营活动现金流分别为94,611美元、72,051美元和85,298美元，2022 - 2023年增加22,560美元[103] - 2023年和2022年分别向自愿员工福利协会信托基金缴款20,000美元和5,000美元，2021年未缴款[104] - 2023年、2022年和2021年投资活动现金流中的资本支出分别为26,796美元、23,356美元和31,426美元[105] - 2023年、2022年和2021年融资活动中公司普通股回购和注销分别为33,114美元、31,910美元和30,184美元，现金股息分别为25,076美元、24,629美元和24,136美元[107] - 2023年经营活动提供的净现金为9.46亿美元，2022年为7.21亿美元，2021年为8.53亿美元[168] - 2023年投资活动使用的净现金为1.42亿美元，2022年为6.86亿美元，2021年为9.19亿美元[168] - 2023年融资活动使用的净现金为5.82亿美元，2022年为5.64亿美元，2021年为5.41亿美元[168] 坏账情况 - 2021 - 2023年各年坏账核销未超过产品净销售额的0.1%[112] 成本记录方式 - 公司广告营销成本在发生当期记录，客户激励计划预期成本在销售时作为产品净销售额的减项记录[115] 衍生品公允价值 - 假设2023年12月31日基础合同价格变动10%，公司持有的商品和外汇衍生品工具公允价值潜在变动为4458美元[128] 债务情况 - 2023年和2022年12月31日公司未偿还债务为7500美元的工业收益债券，利率每周根据市场利率重置[133] - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，西班牙子公司银行贷款加权平均利率分别为6.9%和3.1%[192] - 2023年和2022年应计负债分别为61690美元和54444美元，其中2023年薪酬、广告和促销等项目较2022年有所增加[199] - 2023年和2022年工业发展债券平均浮动利率分别为3.5%和1.3%，债券

销售业绩 - 2023年第四季度净销售额为1.95368亿美元，同比增长4%[2] - 2023年全年净销售额为7.63252亿美元，同比增长12%[3] - 第四季度和全年2023年的销售增长主要受有效的销售和营销计划推动[4] 利润表现 - 2023年第四季度净利润为2,940.3万美元，同比增长17%[2] - 2023年全年净利润为9,191.2万美元，同比增长23%[3] - 2023年第四季度和全年的毛利率和净利润受到成本上升的不利影响[6] - 不利的外汇影响了2023年第四季度和全年的净利润，但公司的投资收益有所缓解[11] 成本管理 - 公司在2023年继续关注成本，努力将部分成本上涨转嫁给客户[9] 供应链管理 - 公司相信供应链在2023年有显著改善，并将继续关注以避免延迟和中断[10] 投资计划 - 公司继续投资于工厂制造业务，以满足新的消费者和客户产品需求[12]

产品销售情况 - 2023年第三季度净产品销售额为248,336千美元，较2022年同期增长36,448千美元或17.2%；2023年前九个月净产品销售额为567,884千美元，较2022年同期增长74,624千美元或15.1%[52] 产品销售成本 - 2023年第三季度产品销售成本为164,163千美元，2022年同期为141,243千美元；2023年前九个月产品销售成本为382,644千美元，2022年同期为328,995千美元[55] 销售、营销和行政费用 - 2023年第三季度销售、营销和行政费用为39,300千美元，2022年同期为35,957千美元；2023年前九个月为114,656千美元，2022年同期为83,704千美元[60] 调整后运营收益 - 2023年第三季度调整后运营收益为44,215千美元，较2022年同期增长11,269千美元或34.2%；2023年前九个月调整后运营收益为81,042千美元，较2022年同期增长18,446千美元或29.5%[63] 其他收入（损失）净额 - 2023年第三季度其他收入（损失）净额为 - 718千美元，2022年同期为 - 1,246千美元；2023年前九个月为8,866千美元，2022年同期为 - 17,399千美元[64] 合并有效税率 - 2023年第三季度和前九个月合并有效税率分别为23.9%和24.1%，2022年同期分别为22.7%和23.4%[67] 归属于公司的净收益与每股收益 - 2023年第三季度归属于公司的净收益为34,382千美元，2022年同期为26,577千美元；2023年前九个月为62,509千美元，2022年同期为50,593千美元[68] - 2023年第三季度和前九个月每股收益分别为0.49美元和0.89美元，较2022年同期分别增长0.12美元或32.4%、0.18美元或25.4%[68] 商誉或无形资产减值 - 2023年前九个月公司未发现商誉或无形资产重大减值的触发事件，但未来可能受消费者生活方式和行为因素影响[69] 养老金计划情况 - 公司自2012年起收到养老金计划处于“关键状态”的通知[70] - 截至2022、2021和2020年1月1日，计划资金百分比分别为49.4%、48.5%和48.3%，若采用2022年1月1日投资市值计算，资金百分比为56.7%[72] - 截至2022年1月1日，计划参与者中在职员工占14%，退休或离职并领取福利者占55%，退休或离职并有权获得未来福利者占31%；在职员工参与者较上一年下降5%，过去两年下降10%，与2011年1月1日相比下降54%，而退休或离职并领取福利者增加3%，退休或离职并有权获得未来福利者增加8%[72] - 若公司在2022、2021和2020年退出计划，退出负债分别为96,000美元、104,300美元和99,300美元，2022年退出负债减少主要因PBGC利率上升和2021年投资正收益[73] - 若公司2022年退出计划，负债可能限于20笔年度付款，每笔2,714美元，现值在31,851 - 43,741美元之间；若发生大规模退出，现值在44,472 - 115,808美元之间[74] - 2023年和2022年前九个月公司该计划养老金费用分别为2,785美元和2,754美元，其中附加费分别为982美元和971美元；2022年和2021年全年养老金费用分别为3,510美元和3,156美元，其中附加费分别为1,237美元和1,112美元[77] 现金流情况 - 2023年和2022年前九个月经营活动净现金流分别为39,606美元和30,596美元，增加9,010美元，主要因净收益增加和营运资金变动有利，部分被20,000美元VEBA计划缴款抵消[80] - 2023年和2022年前九个月投资活动净现金流分别为233美元和 - 52,963美元，2023年和2022年购买可供出售证券分别为65,616美元和75,125美元，出售和到期分别为86,259美元和38,439美元，资本支出分别为19,458美元和17,552美元[81] 银行借款情况 - 2023年和2022年9月30日，公司银行借款分别为1,018美元和949美元，均来自西班牙子公司，2023年9月30日无其他未偿还银行借款[82][83] 普通股回购、注销与现金股息 - 2023年和2022年前九个月，公司普通股回购和注销分别为27,550美元和8,024美元，现金股息分别为18,825美元和18,438美元[84] 流动比率与净营运资金 - 2023年9月30日、2022年12月31日和2022年9月30日，公司流动比率分别为3.2:1、3.4:1和3.2:1，净营运资金分别为230,426美元、218,894美元和222,547美元[85] VEBA信托情况 - 2023年第三季度公司向VEBA信托额外注资20000美元[87] - 2023年9月30日、2022年12月31日和2022年9月30日，VEBA信托持有的现金及现金等价物总额分别为21965美元、3879美元和577美元[87] 前瞻性陈述 - 前瞻性陈述基于公司当前预期，受高投入成本、行业竞争环境等因素影响，实际结果可能与陈述有重大差异[90] - 公司不承担更新前瞻性陈述的义务[92]

资产与负债情况 - 截至2023年6月30日，公司总资产为10.33989亿美元，较2022年12月31日的10.18779亿美元增长1.5%[6] - 截至2023年6月30日，公司持有的工业收入发展债券公允价值使用Level 2输入值估值，约为7,500[26] - 2023年6月30日、2022年12月31日和2022年6月30日，公司需按公允价值计量的金融资产分别为360,973、396,654和381,430[27] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，银行贷款加权平均利率分别为5.9%和3.1%[40] - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，经营租赁使用权资产分别为6,291千美元和7,019千美元，经营租赁负债分别为6,354千美元和7,019千美元[42] - 2023年6月30日和2022年银行借款分别为1,051美元和1,020美元，均来自西班牙子公司，2023年6月30日无其他未偿还银行借款[88] - 2023年6月30日公司流动比率为3.5:1，净营运资本为223,596美元；现金及现金等价物和短期投资总计109,212美元；长期投资为252,459美元[90][91] - 2023年和2022年6月30日可供出售投资的未实现净损失分别约为7,200美元和7,600美元[93] - 2023年6月30日、2022年12月31日和2022年6月30日，VEBA信托持有的现金及现金等价物分别为1,942美元、3,879美元和3,050美元，公司将在2023年第三季度可能增加资金[95] - 2023年6月30日、2022年12月31日和2022年6月30日，VEBA信托持有的现金及现金等价物总额分别为1942美元、3879美元和3050美元[95] 销售与利润情况 - 2023年第二季度净产品销售额为1.58837亿美元，上年同期为1.42081亿美元，同比增长11.8%；年初至今净产品销售额为3.19548亿美元，上年同期为2.81372亿美元，同比增长13.6%[8] - 2023年第二季度净利润为1472万美元，上年同期为1198.1万美元，同比增长22.9%；年初至今净利润为2811.4万美元，上年同期为2400万美元，同比增长17.1%[8] - 2023年第二季度每股收益为0.21美元，上年同期为0.17美元；年初至今每股收益为0.40美元，上年同期为0.34美元[8] - 2023年第二季度股息为每股0.09美元，年初至今股息为每股0.18美元[8] - 2023年第二季度净产品销售额为158,837千美元，较2022年同期增长11.8%；2023年上半年净产品销售额为319,548千美元，较2022年同期增长13.6%[49] - 2023年第二季度和上半年国内净产品销售额分别增长10.3%和12.3%，国外净产品销售额分别增长28.6%和28.7%[49] - 2023年第二季度和上半年国内销售分别占总合并净产品销售额的90.8%和91.2%[49] - 2023年第二季度和上半年销售增长，但高投入成本显著抵消了高销售额带来的收益，毛利润率受到不利影响[49][50] - 2023年第二季度和上半年产品销售成本增加，二季度从96,267美元增至106,819美元，增幅11.0%；上半年从188,886美元增至217,995美元，增幅15.4%[52] - 2023年第二季度和上半年调整后销售、营销和管理费用增加，二季度从32,367美元增至33,182美元，增幅2.5%；上半年从64,776美元增至66,564美元，增幅2.8%[58] - 2023年第二季度和上半年调整后运营收益增加，二季度从14,420美元增至19,684美元，增幅36.5%；上半年从29,650美元增至36,827美元，增幅24.2%[63] - 2023年第二季度和上半年净利润增加，二季度从11,989美元增至14,726美元，每股收益从0.17美元增至0.21美元，增幅23.5%；上半年从24,016美元增至28,127美元，每股收益从0.34美元增至0.40美元，增幅17.6%[69] 现金流情况 - 2023年年初至今经营活动净现金使用量为514.2万美元，上年同期为提供61.7万美元[11] - 2023年年初至今投资活动净现金提供量为643.2万美元，上年同期为使用4283.9万美元[11] - 2023年年初至今融资活动净现金使用量为2909.5万美元，上年同期为1709.6万美元[11] - 2023年上半年和2022年经营活动净现金流分别为 - 5,142美元和617美元，减少5,759美元；投资活动净现金流分别为6,432美元和 - 42,839美元[86][87] 季节性与业绩预期 - 由于公司业务的季节性，2023年上半年业绩不一定能反映全年情况，历史上第三季度是净产品销售最大的季度[13] 财务报表编制说明 - 财务报表按照美国公认会计原则（GAAP）编制，应与2022年年度报告中的合并财务报表及相关附注一并阅读[12] 成本费用情况 - 2023年和2022年第二季度运输和处理成本分别为15,432和14,156，2023年和2022年上半年分别为31,665和30,694，均计入销售、营销和管理费用[15] - 2023年上半年和2022年上半年养老金费用分别为1,951千美元和1,822千美元[36] - 2023年第二季度和2022年第二季度经营租赁成本分别为367千美元和277千美元，2023年上半年和2022年上半年分别为602千美元和556千美元[42] - 2023年第二季度和2022年第二季度租赁收入分别为1,222千美元和1,245千美元，2023年上半年和2022年上半年分别为2,443千美元和2,458千美元[44] - 2023年上半年客户运费和交付单位成本较2022年上半年更有利[61] - 公司2023年和2022年上半年养老金费用分别为1,951美元和1,822美元，其中附加费分别为688美元和642美元；2022年和2021年全年养老金费用分别为3,510美元和3,156美元，附加费分别为1,237美元和1,112美元[81][82] 股票相关情况 - 2023年上半年公司回购429股股票花费16,548（不含消费税），并于4月7日发放3%的股票股息2,040股；2022年上半年回购145股股票花费5,023，并于4月8日发放3%的股票股息2,006股[20] - 2023年和2022年上半年公司普通股回购和注销分别为16,548美元和5,023美元，现金股息分别为12,531美元和12,237美元[89] 所得税情况 - 公司2023年和2022年第二季度综合有效所得税税率分别为24.7%和24.4%，2023年和2022年上半年分别为24.3%和24.2%[21] 衍生品情况 - 公司使用外汇远期合约和商品期货合约等衍生品管理外汇和商品价格风险，不进行交易或投机性使用[28] - 商品衍生品累计综合损益预计在2023年、2024年和2025年分别重分类至收益约$(186)、$(563)和$(57)；外汇衍生品预计在2023年和2024年分别重分类至其他收入净额约$(15)和$123[31] - 2023年6月30日，公司外汇衍生品名义金额为12,021，资产为154，负债为(46)；商品衍生品名义金额为16,496，资产为75，负债为(881)[32] - 2022年12月31日，公司外汇衍生品名义金额为7,264，资产为0，负债为(282)；商品衍生品名义金额为189，资产为10，负债为0[32] - 2022年6月30日，公司外汇衍生品名义金额为8,503，资产为186，负债为(21)；商品衍生品名义金额为2,185，资产为111，负债为(11)[32] 租赁情况 - 2023年6月28日，公司与新租户签订租赁协议，2024年第二季度开始，初始期限15年，可延长10年[45][46] 供应链与劳动力情况 - 2023年上半年供应链较2022年有所改善，但公司仍关注供应链以避免延误和中断[55] - 尽管劳动力市场较去年宽松，但公司部分制造工厂仍面临劳动力挑战，2023年上半年扩大了轮班和加班以增加产量和库存[56] 成本应对与利润率情况 - 为应对成本上升，公司自2021年下半年起逐步提价，2024年原料成本预计更高，可能无法完全恢复利润率至历史水平[57] 商誉与无形资产情况 - 2023年上半年公司未发现商誉或无形资产重大减值的触发事件，但未来可能受消费者生活方式和行为因素影响[70][71] 养老金计划情况 - 公司部分工会员工所在的多雇主养老金计划自2015年起处于“关键且恶化状态”，预计未来20年将资不抵债[72][73] - 截至2022年、2021年和2020年1月1日，计划资金百分比分别为49.4%、48.5%和48.3%，若采用2022年1月1日投资市值计算，资金百分比为56.7%[75] - 截至2022年1月1日，计划参与者中在职员工占14%，退休或离职并领取福利者占55%，退休或离职但有权获得未来福利者占31%；在职员工参与者数量较上一年下降5%，过去两年下降10%，与2011年1月1日相比下降54%[75] - 若公司在2021年、2020年和2019年退出计划，退出负债分别为104,300美元、99,300美元和99,800美元，2022年暂无精算估计[76] 市场风险与应对措施 - 公司面临多种市场风险，包括原材料、包装、燃料成本波动及汇率波动[100] - 公司一般签订年度供应合同并对冲部分大宗商品以控制成本变化[100] - 公司投资平均期限为三到五年的公司债券和利率每周重置的可变利率即期票据[100] - 公司认为相关政策和计划限制了其对重大利率波动的风险敞口[100] - 公司市场风险较2022年年报无重大变化[100] 可供出售证券投资情况 - 2023年上半年和2022年经营活动净现金流分别为 - 5,142美元和617美元，减少5,759美元；投资活动净现金流分别为6,432美元和 - 42,839美元[86][87] - 2023年和2022年上半年到期的可供出售证券投资多用于营运资金、回购公司普通股或置换为类似期限的债务证券[93] VEBA信托情况 - 公司目前使用VEBA信托基金支付部分或全部2023年员工福利实际成本[94] - 公司预计在2023年第三季度为VEBA信托增加额外资金[95]

资产与财务状况 - 截至2023年3月31日，公司总资产为10.19613亿美元，较2022年12月31日的10.18779亿美元略有增长[6] - 截至2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日，公司持有的需按公允价值定期计量的金融资产包括衍生品套期工具、交易性证券和可供出售证券等[24] - 2023年3月31日、2022年12月31日和2022年3月31日，公司工业收入发展债券公允价值使用Level 2输入值估值，约为7500美元[25] - 2023年3月31日累计其他综合收益（损失）为 -27,059美元，2022年12月31日为 -30,169美元[39] 营收与利润 - 2023年第一季度净产品销售额为1.60711亿美元，较2022年同期的1.39291亿美元增长15.4%[8] - 2023年第一季度总营收为1.62092亿美元，较2022年同期的1.40637亿美元增长15.3%[8] - 2023年第一季度净利润为1339.4万美元，较2022年同期的1201.9万美元增长11.4%[8] - 2023年第一季度每股收益为0.19美元，较2022年同期的0.17美元增长11.8%[8] 现金流情况 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为748.2万美元，而2022年同期为提供1680.7万美元[11] - 2023年第一季度投资活动净现金提供量为549.5万美元，而2022年同期为使用2310.4万美元[11] - 2023年第一季度融资活动净现金使用量为1390万美元，较2022年同期的1306.5万美元有所增加[11] 运营季节性与收入确认 - 公司运营具有季节性，历史上第三季度是净产品销售最大的季度，因万圣节前夕的销售[13] - 公司按五步模型确认收入，运输和处理成本计入销售、营销和行政费用[14][15] 税率与股票情况 - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司综合有效所得税税率分别为23.8%和24.0%[21] - 2023年第一季度平均流通股数反映了37股的股票回购和2040股3%的股票股息分配；2022年第一季度反映了33股的股票回购和2006股3%的股票股息分配[20] 风险管理 - 公司使用外汇远期合约和商品期货合约等衍生品工具管理外汇和商品价格风险，不进行交易或投机性使用[27] - 约51美元的商品衍生品累计综合损失预计在2023年重新分类至收益；约173美元和60美元的外汇衍生品累计综合损失预计分别在2023年和2024年重新分类至其他收入[30][31] - 公司面临糖、玉米糖浆等成本波动及加元、墨西哥比索等汇率波动风险[94] 养老金计划 - 若公司在2021年、2020年和2019年退出多雇主养老金计划，其退出负债分别为104300美元、99300美元和99800美元[34] - 2023年第一季度和2022年第一季度，公司该养老金计划的养老金费用分别为865美元和763美元[35] - 2023年第一季度，该养老金计划向PBGC申请特别财政援助，若获批，资金预计对计划资产有重大影响[36] - 公司目前无法确定多雇主工会养老金事项的最终结果，该结果可能对未来一个或多个期间的综合经营成果或现金流产生重大不利影响[38] 银行贷款与租赁情况 - 西班牙子公司银行贷款2023年3月31日加权平均利率为3.5%，2022年为3.1%[40] - 2023年第一季度经营租赁成本为235美元，2022年为279美元[42] - 2023年3月31日经营租赁使用权资产为4,631美元，2022年为7,220美元[42] - 2023年3月31日经营租赁负债为4,689美元，2022年为7,220美元[42] - 2023年3月31日经营租赁加权平均剩余租赁期限为15.8年，2022年为8.1年[42] - 2023年3月31日经营租赁加权平均折现率为3.4%，2022年为2.0%[42] - 2023年第一季度租赁收入为1,221美元，2022年为1,213美元[45] - 2023年第一季度公司签订两份新租赁协议，合并租赁义务为1,856美元[46]

客户与销售 - 2022年公司前三大客户McLane Company、Wal - Mart和Dollar Tree占净产品销售额约37%[38] - 2022年全年合并净产品销售额为68144万美元，较2021年增长11539.7万美元，增幅20.4%；第四季度净产品销售额为18818万美元，较2021年第四季度增长2158.2万美元，增幅13.0%[55] - 2022年全年销售额比2019年高出30%[56] - 2022年净产品销售额为6.8144亿美元，2021年为5.66043亿美元，2020年为4.67427亿美元[140] - 2022年净产品销售总额为681440美元，其中美国市场为622817美元，较2021年的514437美元增长[180] - 2022年来自沃尔玛的销售收入约占净产品销售的23.0%，来自美元树的约占12.4%[180] 股东情况 - 截至2023年2月13日，公司普通股和B类普通股分别约有2300和800名登记持有人，124500和1000名受益持有人[47] - 2022年公司发放季度股息每股0.09美元，历史上有每年3%的股票股息[47] - 2022年末普通股数量为3.9721亿股，2021年末为3.9344亿股[173] - 2022年、2021年和2020年分别回购并注销81.8万股、92.1万股和98.2万股[174] 财务状况 - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和投资总额为39692.6万美元，较2021年减少4005.7万美元[51][52] - 2022年公司净营运资本为21889.4万美元，高于2021年的18833.3万美元[52] - 2022年股东权益从76904.2万美元增至78317.1万美元，主要因2022年净收益7593.7万美元，减去现金股息2462.9万美元和股票回购3191万美元[53] - 2022年产品销售成本为45255.2万美元，较2021年增加8244.7万美元，增幅22.2%；调整后销售成本从2021年的36941.8万美元增至2022年的45344.5万美元，增幅22.7%[57] - 调整后产品销售成本占净产品销售额的比例从2021年的65.3%升至2022年的66.5%，不利变动1.2个百分点[57] - 2022年销售、营销和行政费用为121,976美元，较2021年的132,108美元减少10,132美元或7.7%，调整后费用增加19,759美元或16.7%，但占净产品销售百分比下降0.7个百分点[62] - 2022年运费、交付和仓储费用从2021年的55,289美元增至67,342美元，增加12,053美元或21.8%，占净产品销售百分比增加0.1个百分点[63] - 2022年运营收益为110,755美元，较2021年的67,133美元增加43,622美元，调整后运营收益增加12,151美元或14.9%[69] - 2022年其他收入（费用）净额为 - 12,614美元，较2021年的18,596美元减少31,210美元[71] - 2022年有效所得税税率下降，第四季度为21.2%（2021年为25.7%），全年为22.7%（2021年为23.8%）[72] - 2022年净收益为75,937美元，高于2021年的65,326美元，每股净收益为1.10美元，较2021年的0.94美元增加0.16美元或17.0%[75] - 2021 - 2019年退出计划的撤资负债分别为104,300美元、99,300美元和99,800美元，未来撤资负债可能进一步增加[80] - 若2022年退出，撤资负债可能为20笔每年2,714美元的付款，现值在31,851 - 43,741美元之间；若发生大规模撤资，现值在44,472 - 115,808美元之间[81] - 2022 - 2020年该计划的养老金费用分别为3,510美元、3,156美元和2,866美元，其中包含的附加费分别为1,237美元、1,112美元和1,010美元[83] - 2022 - 2020年经营活动现金流分别为72,051美元、85,298美元和74,710美元，2021 - 2022年减少13,247美元，2020 - 2021年增加10,588美元[88] - 2022年向VEBA信托捐款5,000美元，2022和2021年底该信托分别持有3,879美元和3,941美元现金及现金等价物[89] - 2022 - 2020年投资活动现金流中的资本支出分别为23,356美元、31,426美元和17,970美元，预计2023年该项目额外现金支出约3,000美元，还计划额外支出12,000美元用于扩张第一阶段[90] - 2022 - 2020年公司普通股回购和注销分别为31,910美元、30,184美元和32,055美元，现金股息分别为24,629美元、24,136美元和23,810美元[92] - 2022 - 2020年坏账核销均未超过净产品销售额的0.1%[96] - 2022年净利润为7589.2万美元，2021年为6530.8万美元，2020年为5897.4万美元[140][141] - 2022年综合收益为7073.6万美元，2021年为6011万美元，2020年为5940.4万美元[141] - 截至2022年12月31日，总资产为10.18779亿美元，2021年为10.18618亿美元[142] - 2022年经营活动产生的净现金为7205.1万美元，2021年为8529.8万美元，2020年为7471万美元[144] - 2022年投资活动使用的净现金为6858.9万美元，2021年为9189.9万美元，2020年提供净现金9501万美元[144] - 2022年融资活动使用的净现金为5640万美元，2021年为5414.6万美元，2020年为5584.6万美元[144] - 2022年、2021年和2020年的运输和处理成本分别为6734.2万美元、5528.9万美元和4259.3万美元，包含在销售、营销和管理费用中[146] - 2022和2021年12月31日，公司外国子公司持有的现金分别约为5191美元和4577美元[149] - 2022和2021年12月31日，公司大部分存货成本分别为77083美元和51355美元，采用后进先出法计算[152] - 2022、2021和2020年折旧费用分别为17668美元、17570美元和18184美元[153] - 2021年公司收到2514美元保险保费退款，已全额收回保费[155] - 2022和2021年12月31日，银行贷款加权平均利率均为3.1%[162] - 2022和2021年12月31日，应计负债分别为54444美元和53896美元[168] - 2022和2021年工业发展债券平均浮动利率分别为1.3%和0.7%[168] - 2022、2021和2020年税前国内收入分别为84286美元、77434美元和69211美元，国外收入分别为13855美元、8295美元和7051美元[169] - 2022、2021和2020年所得税费用分别为22249美元、20421美元和17288美元[169] - 2022年末净递延所得税负债为4.3551亿美元，2021年末为4.4089亿美元[170] - 2022年、2021年和2020年有效所得税税率分别为22.7%、23.8%和22.7%[170] - 2022年和2021年末未确认税收利益分别为3392万美元和3133万美元[172] - 2022年其他收入净额为 - 1261.4万美元，2021年为1859.6万美元，2020年为1801.8万美元[174] - 2022年、2021年和2020年养老金计划总费用分别约为2682万美元、3010万美元和2772万美元[174] - 2022年末递延薪酬计划投资总额为7.1208亿美元，2021年末为8.9736亿美元[177] - 2022年末退休后医疗福利计划负债为9961万美元，2021年末为1.3235亿美元[178] - 多雇主设定受益养老金计划截至2021年1月1日资金状况为48.50%[174] - 2022年末累计退休后福利义务为9961美元，较年初的13235美元下降[179] - 截至2022年12月31日，公司按公允价值计量的金融资产总额为396654美元[182] - 2022年可供出售证券的摊销成本为284070美元，公允价值为272448美元，未实现损失为11622美元[183] - 截至2022年12月31日，外汇衍生品名义金额为7264美元，资产为0，负债为282美元[184] - 2022年衍生品工具对综合收益表的总影响为损失251美元，重分类至收益的金额为570美元[184] - 2022年末累计其他综合损失为30169美元[185] - 2022年从累计其他综合收益（损失）重分类的总额税前为1412美元，税后为1070美元[185] - 2022年商标的账面价值为175024美元，无当年减值损失[186] - 2022年和2021年运营租赁成本分别为979美元和1068美元[188] - 截至2022年和2021年12月31日，运营租赁使用权资产分别为4703美元和7419美元，运营租赁负债分别为4743美元和7419美元[188] - 截至2022年和2021年12月31日，运营租赁加权平均剩余期限分别为15.9年和16.9年，加权平均折现率分别为3.3%和2.3%[188] - 2022年和2021年租赁物业成本分别为51370美元和51384美元，累计折旧分别为16903美元和15844美元[188] - 2022年和2021年租赁收入分别为4934美元和4223美元[188] - 截至2022年12月31日，运营租赁负债到期情况为2023年654美元、2024年154美元、2025年159美元、2026年153美元、2027 - 2041年3623美元[188] - 2022年末坏账准备金余额为1414千美元，现金折扣准备金余额为921千美元，递延税项资产估值余额为5703千美元[200] - 2021年末坏账准备金余额为1392千美元，现金折扣准备金余额为889千美元，递延税项资产估值余额为5555千美元[200] - 2020年末坏账准备金余额为1108千美元，现金折扣准备金余额为586千美元，递延税项资产估值余额为5593千美元[200] 经营挑战与展望 - 2022年销售价格提高使净收益改善，但投入成本大幅上升抵消了高销售带来的好处，预计2023年多数原料和材料单位成本更高[58][59] - 2022年供应链极具挑战，供应商交货时间延长，部分产品销售订单量受限，2023年供应链中断或致生产线停产和销售利润损失[60] - 公司自2021年下半年起提价，2022年第四季度利润率和净收益改善，但尚未完全恢复到历史水平，预计2023年能取得更多进展[64] - 公司西班牙子公司2022年运营亏损1,430美元，高于2021年的598美元，预计2023年亏损将减少，但之后可能仍有亏损并需额外现金融资[65][66] 投资与风险管理 - 投资主要为持有至到期的优质公司债券，采用“阶梯”方式到期，每年约20% - 35%的投资组合到期[103] - 假设2022年12月31日基础合同价格变动10%，公司持有的商品和外汇衍生品工具公允价值潜在变动为745美元[112] - 公司约20% - 35%的投资组合每年到期，采用“阶梯式”投资方法限制利率波动风险[114] - 2022年12月31日公司债务证券投资中，1年以内到期的为96,128美元，1 - 2年到期的为90,550美元，2 - 3年到期的为47,182美元，3 - 4年到期的为38,588美元，总计272,448美元[116] - 2022年和2021年12月31日公司未偿还债务为7,500美元的工业收益债券，利率每周根据当前市场利率重置[116] - 公司面临商品价格、利率、有价

净产品销售额变化 - 2022年第三季度净产品销售额为211,888千美元，较2021年第三季度的183,090千美元增长28,798千美元，增幅15.7%；2022年前九个月净产品销售额为493,260千美元，较2021年前九个月的399,445千美元增长93,815千美元，增幅23.5%[53] - 2022年第三季度和前九个月国内净产品销售额分别增长15.5%和24.4%，国外净产品销售额分别增长18.7%和13.8%；2022年第三季度和前九个月国内销售额分别占总合并净产品销售额的91.6%和91.9%[53] 产品销售成本变化 - 2022年第三季度产品销售成本为141,243千美元，2021年第三季度为118,446千美元；2022年前九个月产品销售成本为328,995千美元，2021年前九个月为259,959千美元[57] - 调整后，2022年第三季度产品销售成本从2021年的118,451千美元增至141,202千美元，增幅19.2%；2022年前九个月从259,548千美元增至330,088千美元，增幅27.2%[58] 销售、营销和管理费用变化 - 2022年第三季度销售、营销和管理费用为35,957千美元，2021年第三季度为35,743千美元；2022年前九个月为83,704千美元，2021年前九个月为94,930千美元[61] - 调整后，2022年第三季度销售、营销和管理费用从2021年的35,846千美元增至38,637千美元，增幅7.8%；2022年前九个月从86,789千美元增至103,413千美元，增幅19.2%[61] 运营收益变化 - 2022年第三季度运营收益为35,585千美元，2021年第三季度为29,644千美元；2022年前九个月为83,398千美元，2021年前九个月为46,958千美元[63] - 调整后，2022年第三季度运营收益为32,946千美元，较2021年的29,536千美元增长3,410千美元，增幅11.5%；2022年前九个月为62,596千美元，较2021年的55,510千美元增长7,086千美元，增幅12.8%[64] 综合有效税率变化 - 2022年第三季度和前九个月综合有效税率分别为22.7%和23.4%，2021年分别为21.3%和23.0%[69] 归属于公司的净收益及每股收益变化 - 2022年第三季度归属于公司的净收益为26,577千美元，每股收益为0.39美元，较2021年的0.36美元增长0.03美元，增幅8.3%；2022年前九个月归属于公司的净收益为50,593千美元，每股收益为0.73美元，较2021年的0.65美元增长0.08美元，增幅12.3%[70] 公司普通股平均流通股数变化 - 2022年第三季度公司普通股平均流通股数从2021年第三季度的69,250股降至68,876股，2022年前九个月从2021年同期的69,555股降至68,952股[71] 养老基金资金百分比情况 - 截至2021年、2020年和2019年1月1日，养老基金的资金百分比分别为48.5%、48.3%和50.4%；若按市值计算，2021年1月1日资金百分比为52.8%[74] 养老基金参与者占比情况 - 截至2021年1月1日，养老基金参与者中在职员工占比15%，退休或离职并领取福利者占比54%，退休或离职并有权获得未来福利者占比31%；在职员工参与者较上一年下降6%，过去两年下降10%，较2011年1月1日下降52%，退休或离职并领取福利者增加3%，有权获得未来福利者增加10%[74] 公司退出养老基金负债情况 - 若公司在2021年、2020年和2019年退出养老基金，其退出负债分别为104,300美元、99,300美元和99,800美元[75] - 公司预计退出养老基金的负债可能限制为20笔年度付款，每笔2,793美元，现值在32,800美元至46,600美元之间；若发生大规模雇主退出，年度退出付款理论上永久支付，现值在45,764美元至142,447美元之间[76] 养老计划养老金费用情况 - 2022年和2021年前九个月公司该养老计划的养老金费用分别为2,754美元和2,419美元，2021年和2020年全年分别为3,156美元和2,866美元；其中附加费2022年和2021年前九个月分别为971美元和853美元，2021年和2020年全年分别为1,112美元和1,010美元[81] 经营活动净现金流变化 - 2022年和2021年前九个月经营活动提供的净现金流分别为30,596美元和32,153美元，减少1,557美元[84] 投资活动净现金使用情况 - 2022年和2021年前九个月投资活动使用的净现金分别为52,963美元和74,492美元；2022年和2021年前九个月可出售证券购买额分别为75,125美元和87,060美元，销售和到期额分别为38,439美元和34,510美元；资本支出分别为17,552美元和22,930美元[85] 公司普通股回购、注销及现金股息情况 - 2022年和2021年前九个月公司普通股回购和注销分别为8,024美元和30,184美元，现金股息分别为18,438美元和18,100美元[87] 公司流动比率及净营运资本情况 - 2022年9月30日公司流动比率为3.2:1，2021年12月31日和9月30日分别为3.4:1和2.9:1；净营运资本为222,547美元，2021年12月31日和9月30日分别为188,333美元和183,267美元[88] 公司面临的成本及汇率风险 - 公司面临糖、玉米糖浆等原材料及包装、燃料成本波动风险[92] - 2022年公司成本显著增加，因2021年供应合同和套期保值到期[92] - 公司面临加元汇率波动风险，涉及加拿大工厂部分成本[92] - 公司在墨西哥、加拿大和西班牙的子公司面临当地货币汇率波动风险[92] 公司投资情况 - 公司投资到期日约达四年的证券，平均到期日为2.0 - 2.5年[92] - 公司投资可变利率需求票据，利率通常每周重置[92] 公司市场风险情况 - 公司认为相关准则限制了重大利率波动风险敞口[92] - 公司市场风险自2021年12月31日结束年度的10 - K表格披露后无重大变化[92]