业绩总结 - 第三季度收入同比增长2.4%，达到6680万美元[5] - 毛利率为29.5%，较去年下降260个基点[5] - 净收入为240万美元，每股摊薄收益为0.25美元，同比下降0.13美元[5] - 调整后EBITDA同比下降13.2%，为790万美元[5] - 服务部门第三季度收入为4160万美元，同比增长0.1%，有机收入下降3.8%[7] - 分销部门第三季度收入为2520万美元，同比增长6.5%[9] - 服务部门毛利为1240万美元，下降8.4%[15] - 分销部门毛利为730万美元，下降2%[15] 财务数据 - 现金及现金等价物和可交易证券为460万美元，总债务为4190万美元[24] - FY 24 Q3的GAAP净收入为3,348,000美元，而FY 25 Q3的GAAP净收入为2,357,000美元[36] - FY 24 Q3的非GAAP调整后净收入为4,944,000美元，FY 25 Q3的非GAAP调整后净收入为4,154,000美元[36] - FY 24 Q3的稀释每股收益（GAAP）为0.38美元，FY 25 Q3的稀释每股收益（GAAP）为0.25美元[36] - FY 24 Q3的稀释每股收益（非GAAP）为0.56美元，FY 25 Q3的稀释每股收益（非GAAP）为0.45美元[36] - FY 24 Q3的平均稀释流通股数为8,752,000股，FY 25 Q3的平均稀释流通股数为9,326,000股[36] 费用与成本 - FY 24 Q3的摊销无形资产费用为1,674,000美元，FY 25 Q3的摊销无形资产费用为1,879,000美元[36] - FY 24 Q3的收购交易成本为78,000美元，FY 25 Q3的收购交易成本为778,000美元[36] - FY 24 Q3的收购股票费用为265,000美元，而FY 25 Q3的收购股票费用为-261,000美元[36] - FY 24 Q3的所得税影响为-532,000美元，FY 25 Q3的所得税影响为-599,000美元[36] 未来展望 - 预计2025财年服务部门有机收入增长将在中低个位数范围内[26] 其他信息 - 调整后的稀释每股收益被认为是评估公司运营表现的重要指标，排除了不反映核心运营表现的项目[37]

财务收入情况 - 2025财年第三季度综合收入6680万美元，同比增长160万美元或2.4%[7] - 服务收入4160万美元，同比增长不到10万美元或0.1%，有机收入下降3.8%[10] - 分销收入2520万美元，同比增长150万美元或6.5%，由租赁业务增长带动[13] - 2025财年前九个月总收入2.013亿美元，同比增长1270万美元或6.7%[14] - 第三季度服务收入4.1557亿美元，分销收入2.5197亿美元，总收入6.6754亿美元；前九个月服务收入12.9418亿美元，分销收入7.1869亿美元，总收入20.1287亿美元[28] - 2025财年YTD净收入为1.0051亿美元，2024财年为1.3647亿美元[34][36] - 2025财年Q3总营收为6.6754亿美元，较2024财年Q3增长2.4% [40] - 2025财年Q3服务营收为4.1557亿美元，较2024财年Q3增长0.1% [40] - 2025财年Q3分销营收为2.5197亿美元，较2024财年Q3增长6.5% [40] - 2025财年服务收入为129,418美元，较2024财年增长6,625美元，增幅5.4%[42] - 2025财年分销收入为71,869美元，较2024财年增长6,094美元，增幅9.3%[42] - 2025财年总营收为201,287美元，较2024财年增长12,719美元，增幅6.7%[42] 利润情况 - 综合毛利润1970万美元，同比下降130万美元或6.0%，毛利率下降260个基点[7] - 调整后EBITDA为790万美元，同比下降120万美元或13.2%[7] - 摊薄后每股净收益为0.25美元，去年同期为0.38美元；调整后摊薄每股收益为0.45美元，去年同期为0.56美元[7] - 第三季度净利润235.7万美元，基本每股收益0.26美元；前九个月净利润1005.1万美元，基本每股收益1.10美元[28] - 2025财年YTD调整后EBITDA为2.6987亿美元，2024财年为3.8613亿美元[34][36] - 2025财年Q3总成本为4.7075亿美元，较2024财年Q3增长6.4% [40] - 2025财年Q3总毛利为1.9679亿美元，较2024财年Q3下降6.0% [40] - 2025财年Q3服务运营收入为1412万美元，较2024财年Q3下降52.4% [40] - 2025财年Q3分销运营收入为688万美元，较2024财年Q3下降48.2% [40] - 2025财年Q3调整后摊薄每股收益为0.45美元，2024财年Q3为0.56美元[38] - 2025财年服务毛利润为41,831美元，较2024财年增长1,282美元，增幅3.2%[42] - 2025财年分销毛利润为21,709美元，较2024财年增长2,487美元，增幅12.9%[42] - 2025财年总毛利润为63,540美元，较2024财年增长3,769美元，增幅6.3%[42] - 2025财年服务运营收入为9,207美元，较2024财年增长2,307美元，增幅33.4%[42] - 2025财年分销运营收入为1,727美元，较2024财年减少1,950美元，降幅53.0%[42] - 2025财年总运营收入为10,934美元，较2024财年增长357美元，增幅3.4%[42] 现金流与资产负债情况 - 2024年12月28日，公司现金及现金等价物为460万美元，可用借款额度为4050万美元，总债务为4190万美元[16] - 截至2024年12月28日，总资产3.86009亿美元，总负债1.04929亿美元，股东权益2.8108亿美元[30] - 前九个月经营活动产生的现金流量净额为2835.7万美元，投资活动使用的现金流量净额为7996.4万美元，融资活动提供的现金流量净额为3630.8万美元[32] - 截至2024年12月28日，现金及现金等价物为464万美元，较2024年3月30日的1964.6万美元减少[30] - 2024年前九个月业务收购净支出8609.5万美元[32] 公司业务与战略 - 公司是领先的校准、可靠性、维护优化等服务提供商，服务于生命科学、航空航天和国防、能源和公用事业等受严格监管的行业[22] - 公司也是领先的增值分销商，主要在北美市场销售和租赁新旧仪器[23] - 公司战略是利用品牌和价值主张推动有机销售增长，并通过收购和能力投资扩大可寻址校准市场[24] - 截至2024年12月28日，公司在33个校准服务中心运营，包括客户嵌入式地点和其他外地办事处，运营地点超过50个[22] 公司业务预期 - 公司预计2025财年服务有机收入实现中低个位数增长，所得税税率在21% - 23%之间[17] 公司收购情况 - 公司完成Martin Calibration收购，其收入超2500万美元[4] 费用情况 - 2025财年服务销售、营销和仓储费用为13,269美元，较2024财年增长817美元，增幅6.6%[42]

文章核心观点 - 介绍Transcat公司2024年第四季度财报情况，包括营收、每股收益等指标与去年同期及市场预期对比，还提及关键指标对判断公司财务健康的作用和公司近期股价表现及评级 [1][2][3] 财务数据表现 - 2024年第四季度营收6675万美元，同比增长2.4%，比Zacks共识预期的7063万美元低5.49% [1] - 2024年第四季度每股收益0.45美元，去年同期为0.38美元，比共识预期的0.53美元低15.09% [1] 股价表现与评级 - 过去一个月，公司股价回报率为 -6.1%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为 +1.1% [3] - 公司股票目前Zacks排名为5（强力卖出），表明短期内可能跑输大盘 [3] 细分业务指标 - 分销销售营收2520万美元，三位分析师平均预估为2660万美元，与去年同期相比变化为 +6.5% [4] - 服务营收4156万美元，三位分析师平均预估为4403万美元，与去年同期相比变化为 +0.1% [4] - 分销毛利润732万美元，三位分析师平均预估为868万美元 [4] - 服务毛利润1236万美元，三位分析师平均预估为1428万美元 [4]

文章核心观点 - Transcat本季度财报未达预期，股价年初至今表现不佳，未来走势取决于管理层表态和盈利预期变化，当前Zacks Rank显示短期内股价将跑输市场，同行业Badger Meter即将公布财报，预期业绩良好 [1][3][6][9] Transcat业绩情况 - 本季度每股收益0.45美元，未达Zacks共识预期的0.53美元，去年同期为0.38美元，盈利意外为 -15.09%，上一季度盈利意外为 -25.53% [1] - 过去四个季度，公司两次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收6675万美元，未达Zacks共识预期5.49%，去年同期为6517万美元，过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [2] Transcat股价表现 - 年初至今，Transcat股价下跌约5.9%，而标准普尔500指数上涨3.7% [3] Transcat未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论和盈利预期 [3] - 盈利预期可帮助投资者判断股价走向，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关 [4][5] - 财报发布前，盈利预测修正趋势不利，当前Zacks Rank为5（强烈卖出），预计短期内股价跑输市场 [6] - 未来季度和本财年盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为0.73美元，营收7690万美元，本财年共识每股收益预期为2.45美元，营收2.8209亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，仪器 - 控制行业目前处于250多个Zacks行业的后17%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Badger Meter情况 - 同行业Badger Meter尚未公布2024年12月季度财报，预计1月31日发布 [9] - 预计本季度每股收益1.01美元，同比增长20.2%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收1.9892亿美元，较去年同期增长9% [10]

公司业绩预测 - 华尔街分析师预测Transcat公司即将公布的季度每股收益为0.53美元，同比增长39.5% [1] - 预计季度收入将达到7063万美元，同比增长8.4% [1] - 过去30天内，分析师对季度每股收益的共识估计保持不变 [1] 收入细分预测 - 分析师预测Transcat的"分销销售收入"平均为2660万美元，同比增长12.4% [3] - 预计"服务收入"将达到4403万美元，同比增长6.1% [4] 毛利预测 - 分析师预测"分销毛利"将达到868万美元，相比去年同期的744万美元有所增长 [4] - 预计"服务毛利"将达到1428万美元，高于去年同期的1349万美元 [4] 股票表现 - Transcat股票在过去一个月内下跌3.1%，而同期标普500指数上涨2.1% [5] - 该股票目前获得Zacks Rank 5（强烈卖出）评级，预计短期内将落后于整体市场表现 [5]

财务表现 - 2024年第二季度净收入为3,286千美元，较2023年同期的460千美元增长了615.2%[7] - 2024年上半年净收入为7,694千美元，较2023年同期的3,409千美元增长了126.9%[7] - 2024年第二季度综合收入为3,672千美元，较2023年同期的114千美元增长了3,131.6%[7] - 2024年上半年综合收入为7,925千美元，较2023年同期的3,545千美元增长了123.9%[7] - 截至2024年9月28日，公司的净收入为3,286万美元，较2023年同期的4,408万美元下降了25.5%[1] - 2024年第二季度，公司的基本每股收益为0.35美元，较2023年同期的0.56美元下降了37.5%[33] - 2024年上半年，公司的平均基本股数为9,107千股，较2023年同期的7,732千股增长了17.8%[34] - 2025财年上半年，净收入为7,694千美元，同比增长126.5%[64] - 2025财年第二季度净收入为330万美元，相比2024财年第二季度的50万美元大幅增长[96] - 2025财年第二季度的运营收入为370万美元，同比增长210万美元，增幅为127.3%[95] 资产与负债 - 截至2024年9月28日，现金及现金等价物为23,815千美元，较2024年3月30日的19,646千美元增长了21.0%[10] - 2024年9月28日的总资产为323,553千美元，较2024年3月30日的287,552千美元增长了12.5%[10] - 截至2024年9月28日，公司的总资产为268,757万美元，较2024年6月29日的262,288万美元增长了2.0%[1] - 截至2024年9月28日，公司的流动信贷额度为80,000千美元，未有任何未偿还金额[43] - 截至2024年9月28日，公司的杠杆比率为0.08，较2024年3月30日的0.10有所下降[46] - 截至2024年9月28日，公司的长期债务中2018年定期贷款的未偿还金额为3,000千美元[44] 现金流与支出 - 2024年上半年经营活动提供的现金为15,759千美元，较2023年同期的15,972千美元下降了1.3%[14] - 2024年上半年投资活动使用的现金为7,958千美元，较2023年同期的18,326千美元减少了56.5%[14] - 2024年上半年折旧和摊销费用为8,513千美元，较2023年同期的6,078千美元增长了40.2%[14] - 2024年上半年，资本支出为7,633千美元，较2024财年的5,444千美元增加[14] - 2024年上半年，业务收购净额为15,858千美元，较2024财年的12,882千美元增加[14] 收购与市场扩张 - 公司于2024年4月15日收购了Becnel Rental Tools, LLC，交易总价约为4,980万美元[67] - 2023年8月8日，公司收购了Axiom Test Equipment, Inc.，以扩展其分销能力[71] - 在2025财年上半年，Axiom贡献了470万美元的收入和30万美元的营业收入[76] - 2025财年上半年，SteriQual贡献了110万美元的收入和20万美元的营业亏损[81] - 2025财年上半年，TIC-MS贡献了180万美元的收入和90万美元的营业收入[85] 费用与毛利 - 2025财年第二季度的运营费用为1750万美元，同比下降100万美元，降幅为5.5%[95] - 2025财年第二季度毛利润为2120.6万美元，同比增长111.0万美元，增幅为5.4%[109] - 2025财年上半年总毛利润为4386.1万美元，同比增长12.9%，毛利率从31.5%上升至32.6%[122] - 2025财年第二季度的服务毛利率为33.1%，较2024财年第二季度的34.0%下降[97] - 2025财年第二季度分销毛利率为27.9%，较2024财年第二季度下降40个基点，主要由于来自Becnel的收入和毛利因墨西哥湾的飓风受到影响[113] 外汇与风险管理 - 2024年上半年，公司的外汇交易合同名义金额为250万美元，旨在减少未来收益的外汇风险[31] - 2024年上半年，公司的其他综合损失为155万美元，反映了外汇转换的影响[1] - 2025财年上半年，约90%的总收入以美元计价，若加元或欧元对美元的汇率变动10%，将对收入产生约1%的影响[161] 未来展望 - 预计2025财年有机服务收入增长将在中个位数，2026财年第二季度将恢复到高个位数的有机增长[155] - 2025财年预计所得税率将在21%至23%之间[157]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度合并收入为6780万美元，同比增长8% [7][14] - 合并毛利为2120万美元，同比增长5% [16] - 第二季度净收入为330万美元，较去年同期的50万美元显著增长 [17] - 稀释后每股收益为0.35美元，同比增长29% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 服务收入增长6%，其中4%为有机增长，2%来自收购 [15] - 排除NEXA后，服务业务的有机增长为9% [10] - 分销业务收入为2370万美元，同比增长11% [15] - 分销部门的毛利为660万美元，同比增长10%，但由于墨西哥湾的两场飓风，分销利润受到影响 [11][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过收购扩展地理足迹、能力和专业知识，并积极寻求增值机会 [24] - 公司将NEXA业务更名为Transcat Solutions，以更好地利用Transcat的品牌优势 [9] - 公司预计在2025财年下半年实现服务毛利率的扩张 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对核心校准服务业务的表现表示满意，预计在2025财年下半年将恢复到正常水平 [22] - 对于NEXA的销售渠道问题，管理层认为是可修复的，并已采取措施进行整合和改进 [27][35] - 管理层对未来的M&A活动持乐观态度，认为有良好的收购管道 [30][66] 其他重要信息 - 公司在财务上保持强劲，季度末净现金为2080万美元，杠杆比率为0.8倍 [21] - 预计将在11月6日提交10-Q报告 [21][60] 问答环节所有提问和回答 问题: NEXA的业绩下滑何时开始显现 - 管理层在第一季度注意到NEXA的表现有所下降，但未预料到第二季度的显著下滑 [26][27] 问题: NEXA的收入下降具体情况 - NEXA的收入下降是由于项目基础业务的波动，管理层认为这是可修复的 [36][39] 问题: 对于M&A的市场情况 - 管理层表示M&A管道依然强劲，正在积极寻找合适的交易机会 [30][66] 问题: Becnel的飓风影响 - 飓风对Becnel的收入和利润均产生了负面影响，管理层预计下半年将恢复到正常水平 [41][60] 问题: NEXA的文化变化是否会影响员工 - 管理层认为NEXA的核心能力不会改变，主要是加强销售和市场领导力 [52][55] 问题: 库存下降的原因 - 库存下降是由于公司专注于改善现金转换周期，预计将成为新的常态 [58][59]

财务表现 - Consolidated revenue为6782.6万美元，同比增长8.0%[4] - 净收入为328.6万美元，较去年同期的46万美元增长614.3%[3] - 调整后的EBITDA为886.1万美元，同比下降5.0%[4] - 调整后每股收益为0.35美元，较去年同期的0.06美元增长483.3%[24] - 2024财年截至第二季度的累计净收入为7,694千美元，较2023财年同期的6,890千美元增长了约11.7%[31] - 2024财年第二季度的摊薄每股收益为0.35美元，较第一季度的0.48美元下降了约27.1%[31] - 2025财年第二季度的调整后稀释每股收益为0.56美元[32] 收入来源 - 服务收入为4408.3万美元，同比增长6.4%，其中有80万美元来自收购的增量收入[7] - 分销收入为2374.3万美元，同比增长11.1%，主要受租赁业务增长的推动[10] - 2025财年第二季度服务收入为44,083千美元，同比增长6.4%[33] - 2025财年第二季度总收入为67,826千美元，同比增长8.0%[36] - 2025财年迄今为止总收入为134,533千美元，同比增长9.0%[39] 毛利与利润 - Consolidated gross profit为2120.6万美元，同比增长5.4%，毛利率下降70个基点至31.3%[4] - 毛利润为21,206千美元，同比增长5.4%（20,125千美元）[24] - 2025财年第二季度毛利润为21,206千美元，同比增长5.4%[36] - 2025财年迄今为止毛利润为43,861千美元，同比增长12.9%[39] 现金流与资产 - 截至2024年9月28日，公司现金及现金等价物为2380万美元，债务为300万美元[13] - 现金及现金等价物为23,815千美元，较2024年3月30日的19,646千美元增长21.0%[26] - 总资产为323,553千美元，较2024年3月30日的287,552千美元增长12.5%[26] - 2024财年第二季度的总资产负债表现金及现金等价物为23,815千美元，较2023财年同期的1,246千美元显著增长[28] 未来展望 - 公司预计FY25有机服务收入增长将在中个位数范围内，预计到2026财年上半年恢复到高个位数增长[14] - 公司正在积极推进收购管道，期待通过收购实现有机收入增长[14] - Transcat的战略是利用其强大的品牌和独特的价值主张推动有机销售增长[21] - 公司计划通过收购和能力投资扩大其可寻址的校准市场[21] 运营表现 - Nexa业务的有机收入增长为4%，低于历史趋势，受到市场需求下降的影响[2] - 2024财年第二季度的服务调整后EBITDA为6,624千美元，较第一季度的6,964千美元下降了约4.9%[30] - 2024财年第二季度的分销调整后EBITDA为2,237千美元，较第一季度的3,248千美元下降了约31.1%[30] - 2024财年第二季度的现金流来自经营活动为15,759千美元，较2023财年同期的15,972千美元下降了约1.3%[28] - 2024财年第二季度的库存为2,597千美元，较2023财年同期的3,376千美元下降了约23.0%[28] - 2024财年第二季度的折旧和摊销费用为4,399千美元，较第一季度的4,113千美元增长了约6.9%[29]

文章核心观点 - 介绍2024年第三季度Transcat公司营收、每股收益等财务数据及与去年同期和市场预期对比情况，还提及关键指标对判断公司财务健康的作用及公司股票表现 [1][2][4] 财务数据表现 - 2024年第三季度公司营收6783万美元，同比增长8%，但低于Zacks共识预期的7069万美元，差异率为-4.06% [1] - 该季度每股收益为0.35美元，去年同期为0.41美元，低于共识预期的0.47美元，差异率为-25.53% [1] 关键指标情况 - 营收方面，分销销售额为2374万美元，两位分析师平均预估为2534万美元，同比变化+11.1%；服务收入为4408万美元，分析师平均预估为4547万美元，同比变化+6.4% [3] - 毛利润方面，分销业务为662万美元，分析师平均预估为792万美元；服务业务为1459万美元，分析师平均预估为1610万美元 [3] 股票表现 - 过去一个月公司股价回报率为-1.4%，同期Zacks标准普尔500综合指数变化为+2% [4] - 公司股票目前Zacks排名为3（持有），表明短期内表现可能与大盘一致 [4]

文章核心观点 - 分析Transcat公司季度财报表现及股价走势，探讨未来发展并提及同行业Sensata公司业绩预期 [1][3][9] Transcat公司业绩情况 - 季度每股收益0.35美元，未达Zacks共识预期的0.47美元，去年同期为0.41美元，此次财报盈利意外为 - 25.53% [1] - 上一季度预期每股收益0.29美元，实际为0.48美元，盈利意外为65.52% [1] - 过去四个季度，公司三次超出共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收6783万美元，未达Zacks共识预期4.06%，去年同期营收6280万美元 [2] - 过去四个季度，公司两次超出共识营收预期 [2] Transcat公司股价及展望 - 自年初以来，公司股价上涨约9.5%，而标准普尔500指数上涨21.8% [3] - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性，主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预期修正趋势与短期股价走势有强相关性 [4][5] - 财报发布前，公司盈利预期修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.44美元，营收7190万美元，本财年共识每股收益预期为2.06美元，营收2.8703亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，仪器 - 控制行业目前处于250多个Zacks行业的后33%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] Sensata公司业绩预期 - 预计11月4日公布截至2024年9月季度财报，预计季度每股收益0.86美元，同比变化 - 5.5%，过去30天共识每股收益预期下调3.1% [9] - 预计营收9.8466亿美元，较去年同期下降1.7% [10]