文章核心观点 - 公司本季度财报表现良好，但近期盈利预测修正趋势不利，短期内股价或跑输市场，行业表现对其有重要影响 [1][6][8] 公司业绩情况 - 本季度每股收益0.77美元，超Zacks共识预期0.52美元，去年同期为0.48美元，本季度盈利惊喜率48.08%，上一季度盈利惊喜率8.57% [1] - 过去四个季度，公司每股收益均超共识预期，截至2024年3月季度营收7091万美元，超Zacks共识预期3.14%，去年同期为6207万美元，过去四个季度营收均超共识预期 [2] 股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约12.6%，而标准普尔500指数涨幅为11.2% [3] 公司前景 - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，近期盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关，可借助Zacks Rank工具跟踪 [4][5] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），短期内股价或跑输市场 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.28美元，营收6847万美元，本财年共识每股收益预期为1.98美元，营收2.8571亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，仪器 - 控制行业目前处于250多个Zacks行业前10%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] 同行业公司情况 - 同行业的Thermon Group尚未公布2024年3月季度财报，预计季度每股收益0.32美元，同比变化 - 22%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - Thermon Group预计营收1.2719亿美元，较去年同期增长3.8% [9]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark one) ☑ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended: December 23, 2023 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number: 000-03905 TRANSCAT, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Ohio 16-0874418 (State or oth ...

财务数据和关键指标变化 - 第三季度综合收入增长14%至6520万美元[10] - 综合毛利率提高350个基点至32.1%[10] - 调整后的EBITDA较上年增长39%至910万美元[10] - 第三季度净利润330万美元，较上年增长109%[26] - 稀释后每股收益为0.38美元，较上年同期增长81%[26] - 第三季度调整后稀释每股收益为0.56美元，较上年增长60%[27] - 第三季度综合EBITDA为910万美元，较上年同期增长39%，调整后的EBITDA利润率提高250个基点[30] - 经营活动产生的现金较上年增加1290万美元，第三季度资本支出较上年增加80万美元[31] - 季度末，公司拥有总净现金3050万美元，杠杆率为0.12倍，信贷额度下有8000万美元可用[32] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务 - 第三季度服务收入整体增长15%，其中9%为有机增长[13] - 服务业务连续第59个季度实现同比收入增长[13] - 服务毛利率较上年提高250个基点至32.5%[14] 分销业务 - 收入2370万美元，较上年增长10%[22] - 毛利率为31.5%，较上年提高530个基点[25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续在整个业务组合的关键举措上取得良好进展[9] - 战略上注重卓越运营，包括提高自动化、机器人技术和流程改进水平[14] - 积极且多元化的收购渠道使公司能够进行战略增值收购，推动协同增长机会，这将是公司未来战略的关键组成部分[35] - 公司在过去几年看到私募股权方面在潜在收购方面的活动增加，但公司自身有良好的收购流程和决策能力，能够坚持自身战略[51][52][59] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2024财年的前三个季度经营业绩出色[9] - 未来仍然光明，公司的服务组合既深又广，使其成为所服务的高度监管行业的真正领导者[34] - 预计2024财年全年将实现高个位数到低两位数的有机服务增长，并随着时间的推移实现持续和可持续的毛利率扩张[34][35] 问答环节所有的提问和回答 问题：能否量化分销业务中租金和退出或减少低利润率转售销售带来的影响 - 回答：公司未准备详细说明，但强调对租金业务的关注有回报，随着业务组合向租金业务的转变，预计分销业务的利润率将继续提高[43] 问题：是否可以将上季度分销业务的利润率情况外推到未来 - 回答：公司认为这不是一次性事件驱动的，随着时间推移，租金业务占比提高将推动利润率上升，但季度之间可能会有波动[45][46] 问题：能否谈谈并购渠道在过去几年的演变，以及对收购类型和规模的偏好是否有变化 - 回答：公司几年前开始更积极地寻找战略契合的机会，有整合和尽职调查团队，预计未来可能会有更大的交易[51][52] 问题：在并购时看到的定价情况以及竞争对手在收购方面是否更激进 - 回答：过去几年看到私募股权方面在潜在收购方面的活动增加，但公司自身在收购方面没有受到影响，能够坚持自身战略[59] 问题：是什么促使客户选择租赁业务而不是购买设备，这种情况是否可持续 - 回答：因素包括紧急意外需求、资本支出和运营支出的差异以及公司的营销方式，公司认为这种业务的可持续性不会有重大变化[62] 问题：第三季度资本支出的增加是否与租赁业务的扩张有关，以及是否应将其视为正常化的资本支出目标 - 回答：第三季度资本支出的增加与租赁业务有关，随着租赁业务的增长，将继续在该领域进行投资，会以深思熟虑和有方法的方式进行，并注重能带来最高回报的资产[70] 问题：租赁和分销业务在潜在客户开发方面，哪个更有效 - 回答：公司认为两者都很重要，分销业务中购买测试设备的客户可能会有服务需求，租赁业务可能会带来一些原本不会有的客户[72] 问题：租赁和分销业务中的设备在交付给客户之前是否都重新校准 - 回答：公司在租赁业务中，从客户处收回设备后会重新校准一切，所有设备在交付给下一个客户之前都会检查和校准[75]

业绩总结 - 2024财年第三季度净收入为3348千美元，较2023财年第三季度的1601千美元增长108.5%[5] - 调整后的EBITDA在2024财年第三季度为9120千美元，同比增长39%[36] - 2024财年第三季度总收入为6520千美元，同比增长14%[36] - 第三季度合并毛利率为32.1%，同比扩大350个基点[40] - 第三季度调整后每股收益（EPS）为0.56美元，同比增长60%[46] - 第三季度稀释每股收益为0.38美元，去年同期为0.21美元[46] 用户数据 - 服务部门的收入增长15%，有机增长为9%[28] - 分销部门的收入增长10%，毛利率提升530个基点，主要受益于高毛利租赁收入的增加[31] - 服务部门毛利率为32.5%，同比扩大250个基点，主要由于生产力提升和有机收入增长带来的杠杆效应[40] 未来展望 - 2024财年预计服务部门有机收入增长将在高个位数到低双位数范围内[20] - 2024财年预计所得税率将在24%到26%之间[21] 现金流与债务 - 2023年12月现金及现金等价物为35200千美元，较2022年12月的1600千美元大幅增加[19] - 2023年12月的总债务为4700千美元，较2022年12月的49200千美元显著下降[19] - 第三季度净现金流为2690万美元，较去年同期的1400万美元显著增加[43] - 第三季度运营自由现金流为1780万美元，较去年同期的690万美元显著增加[43] 部门表现 - 服务部门调整后的EBITDA增长31%[42] - 分销部门调整后的EBITDA增长55%[42] - 合并调整后的EBITDA增长39%，推动了两个部门的增长[47]

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财务数据和关键指标变化 - 2024财年第二季度综合收入达6280万美元，同比增长11% [9][20] - 综合毛利率提升230个基点至32% [9] - 调整后EBITDA为930万美元，同比增长24% [9][28] - 第二季度净利润为50万美元，较上年减少，主要因一笔280万美元的非经常性非现金费用 [24] - 摊薄后每股收益为0.06美元，一次性收益支出使每股收益减少0.35美元；调整后摊薄每股收益为0.60美元，同比增加0.16美元，增幅36% [25] - 运营自由现金流较上年增加1000万美元，本财年上半年产生1600万美元运营现金流 [29] - 季度末总净债务为5200万美元，杠杆率1.37倍，信贷额度可用3200万美元；第三季度初用二次发行所得资金还清循环信贷额度 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务 - 服务收入增长17%，其中有机增长10%，收购贡献7%，实现连续58个季度同比增长 [10][11][20] - 服务毛利率为34%，较上年增加140个基点，主要得益于有机增长、自动化提高生产力和流程改进 [12][22] 分销业务 - 分销收入为2140万美元，同比增长1%，高利润率租赁业务增长，受Axiom Test Equipment收购推动 [21] - 分销业务毛利率为28.3%，较上年提高340个基点，因高利润率租赁收入占比增加 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购是公司整体增长战略的重要部分，2024财年第二季度收购Axiom Test Equipment rentals和SteriQual，前者与传统租赁业务协同，后者拓展NEXA成本控制和优化业务市场 [14][15][16] - 公司期望通过持续的流程改进和自动化（包括处于早期开发阶段的机器人技术）实现未来利润率扩张 [38] - 公司预计培养、招聘和留住优秀管理和领导人才，推动公司发展 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024财年全年服务业务有机增长预计为高个位数至低两位数，且毛利率有望扩张 [32] - 公司在过去十年和不同经济周期中表现出色，预计实现盈利增长和可持续的利润率提升，增加股东价值 [38] 其他重要信息 - 公司预计11月1日提交10 - Q报告 [30] - 公司将参加11月15日和16日在纽约举行的ROTH和Craig - Hallum会议 [78][79] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 服务毛利率提升的主要原因及后续是否能保持该提升水平 - 服务毛利率提升得益于有机增长带来的杠杆效应、自动化以及流程改进等因素，未来毛利率会持续改善，但管理层不愿按季度提供指引 [41] 问题2: Axiom与公司业务的重叠情况、潜在收入协同效应、租赁业务在分销收入中的占比及租赁与设备销售的利润率结构 - Axiom与公司在库存和客户群体上有一定互补性，双方可向对方客户销售产品；公司营销专长与Axiom传统销售方式结合是协同点 [42] - 合并后租赁业务占分销业务的20% - 25% [44] - 合并租赁业务利润率达55%或更高 [46] 问题3: 二次发行实际到账金额、资产负债表上的现金情况 - 二次发行净收益约7500万美元，其中5000万美元用于偿还信贷额度，偿还后净现金约2500万美元，还有约450 - 500万美元定期债务，利率约4% [54][56] 问题4: 服务业务中第三方服务和运费的占比 - 管理层表示相关数据在即将提交的文件中，暂无法提供 [57] 问题5: 分销业务毛利率提升后是否可作为未来基准 - 收购Axiom后，公司预计分销业务毛利率未来稳定在20% - 30%，目前已处于该范围低端 [58] 问题6: 运营费用（OpEx）从第二季度到第三季度的变化及未来趋势 - 预计运营费用会适度增加，公司会继续在销售、IT和网络安全方面投资，但认为之前的大幅增长阶段已过去 [59] 问题7: 客户实验室业务的管道和活动情况 - 客户实验室业务管道情况良好，预计在劳动力市场紧张的情况下，凭借专业优势，该业务在今明两年将实现强劲增长 [64] 问题8: Axiom整合对毛利率的积极影响及2024财年第三季度的预期贡献 - 上季度Axiom对分销业务毛利率有积极影响，但因仅整合七周，影响不显著，本季度将有更全面影响；公司预计分销业务整体毛利率未来在28% - 30% [70][71] 问题9: NEXA业务的增长情况、与校准和分销业务的协同效应以及与SteriQual合并后的长期增长前景 - NEXA业务自收购后规模翻倍，与公司存在两方面协同效应：公司为NEXA提供客户资源，NEXA与公司合作增强价值主张、提高中标几率；SteriQual加入后，NEXA服务套件扩展，预计增长加快 [69] 问题10: 自动化进展及爱尔兰市场收购进展 - 自动化进展到第五局阶段，已取得一定成果，通过跟踪关键绩效指标证明有效；机器人技术是自动化的一部分，公司已在部分实验室使用机器人进行校准工作；爱尔兰市场方面，公司收购小公司后计划有机增长校准业务，目前处于早期阶段 [75]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024财年第一季度公司合并收入为6060万美元，较2023财年第一季度增加590万美元，增幅10.9%[90][95] - 2024财年第一季度毛利润为1870万美元，较2023财年第一季度增加270万美元，增幅16.7%，合并毛利率为30.9%，较2023财年第一季度增加160个基点[91][94][106] - 2024财年第一季度总运营费用为1410万美元，较上一年第一季度增加160万美元，增幅13.2%，占总收入的23.2%，较2023财年第一季度的22.7%上升50个基点[92][94] - 2024财年第一季度运营收入为460万美元，较上一年增加100万美元，增幅28.7%，运营利润率从6.6%提升至7.7%[92][94] - 2024财年第一季度净收入为290万美元，2023财年第一季度为310万美元，差异源于更高的利息支出和所得税[93] - 2024财年第一季度总运营费用为1410万美元，2023财年同期为1240万美元，同比增长13.2%[110] - 2024财年第一季度运营费用占总收入的23.2%，2023财年同期为22.7%，增加50个基点[111] - 2024财年第一季度所得税拨备为81.3万美元，2023财年同期为37.6万美元，增长116.2%[112] - 2024财年第一季度净利润为294.9万美元，2023财年同期为307.2万美元，下降4.0%[113] - 2024财年第一季度调整后EBITDA为850万美元，2023财年同期为730.7万美元，增长16.1%，占收入比例从13.4%提升至14.0%[116] - 2024财年第一季度调整后摊薄每股收益为0.52美元，2023财年同期为0.54美元[120] - 2024财年第一季度经营活动净现金为750万美元，2023财年同期为200万美元[128] 各业务线数据关键指标变化 - 2024财年第一季度服务收入占总收入的65.8%，较2023财年第一季度的62.0%有所增加，增长17.6%，其中包括220万美元的收购收入和11.2%的有机收入增长[94][96] - 2024财年第一季度分销销售占总收入的34.2%，较2023财年第一季度的38.0%有所下降，销售额下降0.2%至2070万美元[94][101] - 2024财年第一季度服务毛利润增加210万美元，增幅19.7%，服务毛利率为32.5%，较2023财年第一季度增加50个基点[106][107] - 2024财年第一季度服务毛利率为32.5%，2023财年为34.0%[108] - 2024财年第一季度分销毛利率为27.7%，2023财年第一季度为25.0%，提升270个基点[109] 产品待发货及库存相关数据变化 - 2024财年第一季度末总待发货产品为710万美元，较2023财年第一季度末减少190万美元，较2023年3月25日减少100万美元[104] - 2024财年第一季度库存余额减少180万美元，2023财年第一季度增加220万美元[129] 业务外包及收入预期相关 - 公司预计将13% - 15%的服务收入外包给第三方供应商进行超出自身能力范围的校准工作[100] - 2024财年第一季度预计有机服务收入高个位数至低两位数增长，毛利率扩张[135] 资金借贷及利率相关 - 截至2023年6月24日，循环信贷额度可用借款为3750万美元，未偿还4250万美元；2018年定期贷款未偿还590万美元[126][127] - 利率变动1%，公司年利息费用增减约40万美元，2024财年第一季度循环信贷利率6.4% - 6.9%[138][139] 支出相关数据变化 - 2024财年第一季度应付账款减少430万美元，2023财年第一季度减少120万美元[129] - 2024和2023财年第一季度资本支出分别为270万和240万美元，用于服务能力扩张和租赁业务[131] - 2024和2023财年第一季度业务收购分别支出290万和400万美元[131] 税收相关预期 - 2024财年预计所得税税率在21% - 23%，二季度税收优惠预计使税率降低约13%[136] 负债相关数据变化 - 2024和2023财年第一季度应计薪酬和其他流动负债分别减少90万和280万美元[137] - 2024财年第一季度净所得税应付增加60万美元，2023财年第一季度持平[137] 汇率对收入影响 - 2024和2023财年第一季度约90%收入以美元计价，加元和欧元兑美元汇率变动10%，影响收入约1%[140]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入6060万美元，同比增长11%，受服务部门增长和分销业务稳健表现推动 [14] - 第一季度合并毛利1870万美元，同比增长17%，毛利率扩大160个基点至30.9% [15] - 第一季度净利润290万美元，较上年下降4%，摊薄后每股收益为0.38美元；调整后摊薄每股收益为0.52美元 [16] - 第一季度调整后EBITDA为850万美元，同比增长16%，调整后EBITDA利润率扩大60个基点 [29] - 第一季度经营现金流为750万美元，同比显著增长；资本支出比上年增加40万美元 [17] - 季度末总净债务为4620万美元，杠杆率为1.5倍，信贷额度可用3750万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务 - 第一季度服务收入达4000万美元，同比增长18%，其中有机增长11%，连续57个季度实现同比增长 [23] - 服务毛利率为32.5%，较上年增加50个基点 [11] 分销业务 - 第一季度收入2070万美元，与上年持平，高利润率租赁业务表现出色 [5] - 第一季度毛利率扩大270个基点，租赁业务增长15% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行收购战略，增加能力和专业知识，扩大地理覆盖范围，利用现有实验室基础设施进行附加收购 [18] - 关注多元化战略渠道，包括校准、移液器、仪器租赁和NEXA的成本控制与合规服务，利用高度监管市场，展示独特价值主张 [31] - 传统校准服务市场和NEXA竞争的市场均较为分散，有利于公司进行收购和整合 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2024财年剩余时间将实现强劲业绩，有机服务增长处于高个位数至低两位数区间，毛利率将随时间增长 [18] - 客户实验室（CPLs）初期会对服务毛利率有一定拖累，但会在短期内克服；CPL业务管道稳固，市场招聘技术人员困难对其有利 [37] - 分配给核心分销业务的资本占比将逐步降低，更倾向于租赁业务，因其利润率更高且具有经常性收入性质 [45] - NEXA业务与Transcat核心校准业务协同良好，市场规模可能比传统校准业务大10倍左右，未来可能有更多收购机会 [67][69] 其他重要信息 - 公司于第一季度初收购了圣路易斯的TIC Metrology Services，预计将支持收入增长并实现成本协同效应 [25] - 第一季度结束后不久，公司以425万美元全股票形式收购了SteriQual [17] - 公司预计在8月2日市场收盘后提交10 - Q表格 [17] - 公司将参加8月9日的Oppenheimer第26届年度科技会议 [94] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 市场碎片化情况如何 - 校准业务和NEXA竞争的市场都较为分散，有利于公司进行收购和整合 [12][35] 问题: 客户实验室下半年运营利润率及新机会管道情况 - 客户实验室初期会拖累服务毛利率，但会在短期内克服；业务管道稳固，市场招聘技术人员困难对其有利 [37] 问题: NEXA业务未来是否还有收购机会 - 公司认为NEXA业务有更多收购可能，但会谨慎行事，待机会合适且领导团队证明有能力整合时再进行 [42] 问题: 分销业务长期增长应如何看待 - 公司并非直接退出分销业务，而是未来增量资本分配中，核心分销业务占比会降低；租赁业务利润率更高且有经常性收入，预计未来会保持类似增长和利润率表现，但上半年的提前采购优势在下半年会有所减弱 [44][47] 问题: NEXA业务的利润率情况 - NEXA的毛利率通常高于整体服务业务 [56] 问题: NEXA业务的并购管道及咨询服务机会情况 - 公司在各业务领域都在寻找符合严格标准的收购机会，保持纪律性；NEXA业务与Transcat核心业务互补，市场规模比传统校准业务大很多，未来会继续发展 [63][67] 问题: 本季度初就提高全年服务有机增长展望的原因 - 公司已连续三个季度实现两位数增长，进入第二季度业务管道和活动情况良好，支持增长预期 [77] 问题: 是否有特定终端市场或领域表现超预期 - 未指出特定领域，认为NEXA和Transcat的协同效应表现良好，业务活动水平因合作而增加 [78] 问题: 租赁业务的增长情况及在分销业务中的占比 - 租赁业务增长高于服务业务，利润率对整体分销业务有利；提前采购也有利于利润率提升，但下半年这种优势会减弱 [79] 问题: 分销业务的正常利润率水平 - 公司有意将资本分配到高利润率业务，随着业务组合变化，分销业务利润率可能从低20%多提升到高20%多，并非异常情况，具有可持续性 [81]

业绩总结 - 2024财年第一季度收入增长11%，达到6060万美元[5] - 第一季度毛利率为30.9%，较去年提高160个基点[7] - 调整后的EBITDA同比增长16%，达到850万美元[9] - 第一季度净收入为290万美元，同比下降4%[8] - 第一季度稀释每股收益为0.38美元，较去年同期的0.40美元下降[8] - 运营自由现金流为480万美元，较去年同期的负40万美元显著改善[9] - 现金及现金等价物为210万美元，较2023年3月的150万美元有所增加[10] 用户数据 - 服务部门收入同比增长18%，有机收入增长11%[5] - 分销部门毛利率同比增长270个基点，达到27.7%[5] 未来展望 - 预计2024财年服务部门有机收入增长将在高单位数到低双位数范围内[12] 收入和费用 - GAAP净收入：FY 23 Q1为3,072,000美元，FY 24 Q1为2,949,000美元[16] - 非GAAP调整后净收入：FY 23 Q1为4,109,000美元，FY 24 Q1为4,044,000美元[16] - GAAP稀释每股收益：FY 23 Q1为0.40美元，FY 24 Q1为0.38美元[16] - 非GAAP稀释每股收益：FY 23 Q1为0.54美元，FY 24 Q1为0.52美元[16] - 平均稀释流通股数：FY 23 Q1为7,629,000股，FY 24 Q1为7,762,000股[16] 收购相关信息 - 收购相关的无形资产摊销：FY 23 Q1为1,084,000美元，FY 24 Q1为1,093,000美元[16] - 收购交易成本：FY 23 Q1为30,000美元，FY 24 Q1为185,000美元[16] - 收购股票费用：FY 23 Q1为269,000美元，FY 24 Q1为182,000美元[16] - 所得税影响（25%）：FY 23 Q1为(346,000)美元，FY 24 Q1为(365,000)美元[16] 其他信息 - 公司认为调整后的稀释每股收益是评估运营表现的重要指标[17]

总营收情况 - 2023财年公司总营收2.306亿美元，较2022财年的2.05亿美元增加2560万美元，增幅12.5%[161] - 2023财年总营收2.306亿美元，2022财年为2.05亿美元，增长2560万美元，增幅12.5%[192] - 2023财年总收入2.30569亿美元，2022财年为2.04959亿美元，2021财年为1.73335亿美元[270] 服务业务收入情况 - 2023财年服务收入1.449亿美元，较2022财年增加2290万美元，增幅18.8%，占总营收62.8%[162] - 2023财年服务部门收入增长18.8%，毛利润率增加30个基点[154] - 公司服务部门在过去56个季度实现连续同比增长，2023财年是第56个连续增长季度[152] - 2023财年服务收入占比62.8%，2022财年为59.5%，增长2290万美元，增幅18.8%，含1060万美元收购增量收入，排除后有机收入增长10.0%[193][194] - 2023财年服务收入1.44883亿美元，2022财年为1.22005亿美元，2021财年为1.01274亿美元[270] - 2023财年和2022财年服务收入增长包含有机增长和收购，2023财年涉及Alliance、e2b和Complete Calibration，2022财年涉及NEXA和Tangent[197] 分销业务销售情况 - 2023财年分销销售额8570万美元，较2022财年增加270万美元，增幅3.3%，占总营收37.2%[163] - 2023财年分销部门销售额增长3.3%，毛利润率增加180个基点[157] - 2023财年分销销售占比37.2%，2022财年为40.5%，增长270万美元，增幅3.3%，增长源于租赁订单需求强劲且均为有机增长[191][198] - 2023财年分销业务毛利率较2022财年增加180个基点，各季度毛利率分别为25.2%、26.2%、24.9%、25.0%，2022财年各季度分别为24.5%、22.5%、23.5%、23.6%[206] - 2023财年分销销售8568.6万美元，2022财年为8295.4万美元，2021财年为7206.1万美元[270] 总毛利润情况 - 2023财年总毛利润6840万美元，较2022财年增加990万美元，增幅17.0%，总毛利率29.6%，较2022财年增加110个基点[166] - 2023财年总毛利6840万美元，2022财年为5840万美元，增长990万美元，增幅17.0%，总毛利率从28.5%增至29.6%[202] - 2023财年毛利润6835.5万美元，2022财年为5843.9万美元，2021财年为4611.8万美元[270] 服务业务毛利情况 - 2023财年服务毛利4660万美元，较2022财年增长770万美元，增幅19.8%，服务毛利率增加30个基点[202][203] 运营费用与收入情况 - 2023财年运营费用5210万美元，占总营收22.6%；运营收入1620万美元，占总营收7.0%[167] - 2023财年总运营费用为5210万美元，较2022财年的4430万美元增加780万美元，增幅17.6%，占总收入百分比从21.6%增至22.6%[207] 净收入与每股收益情况 - 2023财年净收入1070万美元，较2022财年减少70万美元；摊薄后每股收益1.40美元，较2022财年减少0.10美元[168] - 2023财年净收入为1068.8万美元，较2022财年的1138万美元减少69.2万美元，降幅6.1%，占收入百分比从5.6%降至4.6%[210] - 2023财年调整后摊薄每股收益为1.93美元，2022财年为2.03美元[217] - 2023财年净收入1068.8万美元，2022财年为1138万美元，2021财年为779.1万美元；2023财年基本每股收益1.42美元，2022财年为1.52美元，2021财年为1.05美元[270] - 2023、2022、2021财年净收入分别为10,688美元、11,380美元、7,791美元[278] 商誉情况 - 截至2023年3月25日，公司记录的商誉达6940万美元[174] - 2023年3月25日商誉和无形资产净值分别为6.936亿美元和1.3799亿美元，2022年3月26日分别为6.5074亿美元和1.4692亿美元[294] 待发货产品与积压订单情况 - 2023财年末总待发货产品增加40万美元，增幅4.6%，积压订单为690万美元，2022财年末为640万美元[200] 医疗成本与退休后福利情况 - 医疗成本趋势率提高1个百分点，退休后福利义务和年度净定期退休后福利成本增加10万美元；降低1个百分点则减少10万美元[187] - 2023财年末退休后福利义务为126.6万美元，2022财年末为132.6万美元，2021财年末为183.1万美元[346] - 2023财年净定期退休后福利成本和其他综合收益中确认的总额为7万美元，2022财年为 - 43.5万美元，2021财年为36.5万美元[347] - 2023年3月25日加权平均贴现率为4.9%，2022年3月26日为3.6% [348] 供应商返利情况 - 2023财年和2022财年分别记录供应商返利60万美元和100万美元，作为分销销售成本的抵减[204] - 2023、2022和2021财年供应商返利分别为60万美元、100万美元和70万美元[304] 所得税情况 - 2023财年所得税拨备为279.9万美元，较2022财年的181万美元增加98.9万美元，增幅54.6%，有效税率从13.7%增至20.8%[208] - 预计2024财年有效税率在21.0% - 23.0%之间[209] - 预计2024财年所得税税率在21.0% - 23.0%之间[242] - 2023、2022和2021财年公司所得税费用分别为2.799百万美元、1.810百万美元和2.191百万美元[335] - 截至2023年3月25日和2022年3月26日，公司净递延所得税负债分别为6.538百万美元和6.724百万美元[336] - 2023、2022和2021财年公司有效税率分别为20.8%、13.7%和21.9%，2024财年预计在21.0% - 23.0%之间[338][339] 调整后EBITDA情况 - 2023财年调整后EBITDA为3040万美元，较2022财年的2630.7万美元增加410万美元，增幅15.6%，占收入百分比从12.8%增至13.2%[213] 信贷协议情况 - 2021年信贷协议将循环信贷承诺从4000万美元增至8000万美元，信用证子额度从200万美元增至1000万美元，期限延长至2026年6月[220] - 2021年信用协议将循环信贷承诺从40.0百万美元增加到80.0百万美元，信用证子额度从2.0百万美元增加到10.0百万美元，期限延长至2026年6月[323] - 2021年信用协议规定，假设无违约事件，公司可用于回购股份和支付股息的受限付款总额从10.0百万美元增加到25.0百万美元，单个财年从3.0百万美元增加到10.0百万美元[325] 循环信贷额度与债务情况 - 截至2023年3月25日，循环信贷额度可用8000万美元，其中4270万美元已使用并计入长期债务；2018年定期贷款未偿还640万美元，其中220万美元计入流动负债[225][226] - 截至2023年3月25日，循环信贷额度下可用80.0百万美元，其中42.7百万美元已使用并计入长期债务；2018年定期贷款余额为6.4百万美元，其中2.2百万美元计入流动负债[328][329] 杠杆率情况 - 2023年3月25日公司杠杆率为1.60，2022年3月26日为1.74，均符合贷款契约要求[227] - 2023年3月25日，公司杠杆率为1.60，2022年3月26日为1.74[331] 递延雇主社会保障工资税情况 - 2021财年公司递延雇主社会保障工资税200万美元，2022和2023财年各偿还100万美元[229] 经营活动现金情况 - 2023财年经营活动提供净现金1700万美元，2022财年为1760万美元[231] - 2023、2022、2021财年经营活动提供的净现金分别为16,951美元、17,618美元、23,639美元[278] 应收账款情况 - 2023财年应收账款净增500万美元，2022财年净增570万美元[231] - 截至2023年3月25日，应收账款（扣除坏账准备）为4469.8万美元，2022年同期为3973.7万美元[275] 库存情况 - 2023财年库存余额增加420万美元，2022财年增加110万美元[231] - 2023、2022财年库存损失准备金分别为0.3百万美元、0.5百万美元[289] 资本支出与业务收购情况 - 2023财年资本支出投资940万美元，2022财年为1020万美元[233][234] - 2023财年业务收购使用910万美元，2022财年为2980万美元[234] - 2023年3月27日公司以约980万美元收购TIC - MS全部流通股[237] - 截至2023年3月25日财年，公司完成多笔业务合并，总收购价约990万美元，无形资产和商誉分别分配360万美元和510万美元，上一年业务合并的或有对价潜在支出最高达712.5万美元[266] 货币计价与汇率影响情况 - 2023和2022财年约90%的总收入以美元计价，加元和欧元汇率变动10%将影响收入约1%[245] 综合收入情况 - 2023财年综合收入972.1万美元，2022财年为1159.8万美元，2021财年为835万美元；2023财年其他综合（损失）收入为 - 96.7万美元，2022财年为21.8万美元，2021财年为55.9万美元[272] 资产与负债情况 - 截至2023年3月25日，现金为153.1万美元，2022年同期为139.6万美元[275] - 截至2023年3月25日，总资产为1.95749亿美元，2022年同期为1.77762亿美元；总负债为9611.9万美元，2022年同期为9158.6万美元[275] - 截至2023年3月25日，股东权益为9963万美元，2022年同期为8617.6万美元；普通股发行和流通股数分别为756.2604万股（2023年）和752.9078万股（2022年）[275] - 2023、2022、2021财年末现金分别为1,531美元、1,396美元、560美元[278] 审计情况 - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量，且截至2023年3月25日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[258] 投资活动现金情况 - 2023、2022、2021财年投资活动使用的净现金分别为(18,513)美元、(39,851)美元、(10,151)美元[278] 融资活动现金情况 - 2023、2022、2021财年融资活动提供（使用）的净现金分别为876美元、23,694美元、(12,655)美元[278] 支付利息与所得税情况 - 2023、2022、2021财年支付的利息分别为2,263美元、780美元、860美元[278] - 2023、2022、2021财年支付的所得税分别为1,116美元、3,900美元、1,759美元[278] 发行与回购普通股情况 - 2023、2022、2021财年发行普通股的金额分别为803美元、3,854美元、1,177美元[281] - 2023、2022、2021财年回购普通股的金额分别为(447)美元、(6,683)美元、(3,049)美元[281] - 2023、2022和2021财年，公司分别回购并注销了不足0.1百万股、0.1百万股和0.1百万股普通股，用于员工股份奖励和股票期权活动的净股份回购金额