财务数据和关键指标变化 - 2024财年第二季度综合收入达6280万美元，同比增长11% [9][20] - 综合毛利率提升230个基点至32% [9] - 调整后EBITDA为930万美元，同比增长24% [9][28] - 第二季度净利润为50万美元，较上年减少，主要因一笔280万美元的非经常性非现金费用 [24] - 摊薄后每股收益为0.06美元，一次性收益支出使每股收益减少0.35美元；调整后摊薄每股收益为0.60美元，同比增加0.16美元，增幅36% [25] - 运营自由现金流较上年增加1000万美元，本财年上半年产生1600万美元运营现金流 [29] - 季度末总净债务为5200万美元，杠杆率1.37倍，信贷额度可用3200万美元；第三季度初用二次发行所得资金还清循环信贷额度 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务 - 服务收入增长17%，其中有机增长10%，收购贡献7%，实现连续58个季度同比增长 [10][11][20] - 服务毛利率为34%，较上年增加140个基点，主要得益于有机增长、自动化提高生产力和流程改进 [12][22] 分销业务 - 分销收入为2140万美元，同比增长1%，高利润率租赁业务增长，受Axiom Test Equipment收购推动 [21] - 分销业务毛利率为28.3%，较上年提高340个基点，因高利润率租赁收入占比增加 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 收购是公司整体增长战略的重要部分，2024财年第二季度收购Axiom Test Equipment rentals和SteriQual，前者与传统租赁业务协同，后者拓展NEXA成本控制和优化业务市场 [14][15][16] - 公司期望通过持续的流程改进和自动化（包括处于早期开发阶段的机器人技术）实现未来利润率扩张 [38] - 公司预计培养、招聘和留住优秀管理和领导人才，推动公司发展 [39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024财年全年服务业务有机增长预计为高个位数至低两位数，且毛利率有望扩张 [32] - 公司在过去十年和不同经济周期中表现出色，预计实现盈利增长和可持续的利润率提升，增加股东价值 [38] 其他重要信息 - 公司预计11月1日提交10 - Q报告 [30] - 公司将参加11月15日和16日在纽约举行的ROTH和Craig - Hallum会议 [78][79] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 服务毛利率提升的主要原因及后续是否能保持该提升水平 - 服务毛利率提升得益于有机增长带来的杠杆效应、自动化以及流程改进等因素，未来毛利率会持续改善，但管理层不愿按季度提供指引 [41] 问题2: Axiom与公司业务的重叠情况、潜在收入协同效应、租赁业务在分销收入中的占比及租赁与设备销售的利润率结构 - Axiom与公司在库存和客户群体上有一定互补性，双方可向对方客户销售产品；公司营销专长与Axiom传统销售方式结合是协同点 [42] - 合并后租赁业务占分销业务的20% - 25% [44] - 合并租赁业务利润率达55%或更高 [46] 问题3: 二次发行实际到账金额、资产负债表上的现金情况 - 二次发行净收益约7500万美元，其中5000万美元用于偿还信贷额度，偿还后净现金约2500万美元，还有约450 - 500万美元定期债务，利率约4% [54][56] 问题4: 服务业务中第三方服务和运费的占比 - 管理层表示相关数据在即将提交的文件中，暂无法提供 [57] 问题5: 分销业务毛利率提升后是否可作为未来基准 - 收购Axiom后，公司预计分销业务毛利率未来稳定在20% - 30%，目前已处于该范围低端 [58] 问题6: 运营费用（OpEx）从第二季度到第三季度的变化及未来趋势 - 预计运营费用会适度增加，公司会继续在销售、IT和网络安全方面投资，但认为之前的大幅增长阶段已过去 [59] 问题7: 客户实验室业务的管道和活动情况 - 客户实验室业务管道情况良好，预计在劳动力市场紧张的情况下，凭借专业优势，该业务在今明两年将实现强劲增长 [64] 问题8: Axiom整合对毛利率的积极影响及2024财年第三季度的预期贡献 - 上季度Axiom对分销业务毛利率有积极影响，但因仅整合七周，影响不显著，本季度将有更全面影响；公司预计分销业务整体毛利率未来在28% - 30% [70][71] 问题9: NEXA业务的增长情况、与校准和分销业务的协同效应以及与SteriQual合并后的长期增长前景 - NEXA业务自收购后规模翻倍，与公司存在两方面协同效应：公司为NEXA提供客户资源，NEXA与公司合作增强价值主张、提高中标几率；SteriQual加入后，NEXA服务套件扩展，预计增长加快 [69] 问题10: 自动化进展及爱尔兰市场收购进展 - 自动化进展到第五局阶段，已取得一定成果，通过跟踪关键绩效指标证明有效；机器人技术是自动化的一部分，公司已在部分实验室使用机器人进行校准工作；爱尔兰市场方面，公司收购小公司后计划有机增长校准业务，目前处于早期阶段 [75]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2024财年第一季度公司合并收入为6060万美元，较2023财年第一季度增加590万美元，增幅10.9%[90][95] - 2024财年第一季度毛利润为1870万美元，较2023财年第一季度增加270万美元，增幅16.7%，合并毛利率为30.9%，较2023财年第一季度增加160个基点[91][94][106] - 2024财年第一季度总运营费用为1410万美元，较上一年第一季度增加160万美元，增幅13.2%，占总收入的23.2%，较2023财年第一季度的22.7%上升50个基点[92][94] - 2024财年第一季度运营收入为460万美元，较上一年增加100万美元，增幅28.7%，运营利润率从6.6%提升至7.7%[92][94] - 2024财年第一季度净收入为290万美元，2023财年第一季度为310万美元，差异源于更高的利息支出和所得税[93] - 2024财年第一季度总运营费用为1410万美元，2023财年同期为1240万美元，同比增长13.2%[110] - 2024财年第一季度运营费用占总收入的23.2%，2023财年同期为22.7%，增加50个基点[111] - 2024财年第一季度所得税拨备为81.3万美元，2023财年同期为37.6万美元，增长116.2%[112] - 2024财年第一季度净利润为294.9万美元，2023财年同期为307.2万美元，下降4.0%[113] - 2024财年第一季度调整后EBITDA为850万美元，2023财年同期为730.7万美元，增长16.1%，占收入比例从13.4%提升至14.0%[116] - 2024财年第一季度调整后摊薄每股收益为0.52美元，2023财年同期为0.54美元[120] - 2024财年第一季度经营活动净现金为750万美元，2023财年同期为200万美元[128] 各业务线数据关键指标变化 - 2024财年第一季度服务收入占总收入的65.8%，较2023财年第一季度的62.0%有所增加，增长17.6%，其中包括220万美元的收购收入和11.2%的有机收入增长[94][96] - 2024财年第一季度分销销售占总收入的34.2%，较2023财年第一季度的38.0%有所下降，销售额下降0.2%至2070万美元[94][101] - 2024财年第一季度服务毛利润增加210万美元，增幅19.7%，服务毛利率为32.5%，较2023财年第一季度增加50个基点[106][107] - 2024财年第一季度服务毛利率为32.5%，2023财年为34.0%[108] - 2024财年第一季度分销毛利率为27.7%，2023财年第一季度为25.0%，提升270个基点[109] 产品待发货及库存相关数据变化 - 2024财年第一季度末总待发货产品为710万美元，较2023财年第一季度末减少190万美元，较2023年3月25日减少100万美元[104] - 2024财年第一季度库存余额减少180万美元，2023财年第一季度增加220万美元[129] 业务外包及收入预期相关 - 公司预计将13% - 15%的服务收入外包给第三方供应商进行超出自身能力范围的校准工作[100] - 2024财年第一季度预计有机服务收入高个位数至低两位数增长，毛利率扩张[135] 资金借贷及利率相关 - 截至2023年6月24日，循环信贷额度可用借款为3750万美元，未偿还4250万美元；2018年定期贷款未偿还590万美元[126][127] - 利率变动1%，公司年利息费用增减约40万美元，2024财年第一季度循环信贷利率6.4% - 6.9%[138][139] 支出相关数据变化 - 2024财年第一季度应付账款减少430万美元，2023财年第一季度减少120万美元[129] - 2024和2023财年第一季度资本支出分别为270万和240万美元，用于服务能力扩张和租赁业务[131] - 2024和2023财年第一季度业务收购分别支出290万和400万美元[131] 税收相关预期 - 2024财年预计所得税税率在21% - 23%，二季度税收优惠预计使税率降低约13%[136] 负债相关数据变化 - 2024和2023财年第一季度应计薪酬和其他流动负债分别减少90万和280万美元[137] - 2024财年第一季度净所得税应付增加60万美元，2023财年第一季度持平[137] 汇率对收入影响 - 2024和2023财年第一季度约90%收入以美元计价，加元和欧元兑美元汇率变动10%，影响收入约1%[140]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入6060万美元，同比增长11%，受服务部门增长和分销业务稳健表现推动 [14] - 第一季度合并毛利1870万美元，同比增长17%，毛利率扩大160个基点至30.9% [15] - 第一季度净利润290万美元，较上年下降4%，摊薄后每股收益为0.38美元；调整后摊薄每股收益为0.52美元 [16] - 第一季度调整后EBITDA为850万美元，同比增长16%，调整后EBITDA利润率扩大60个基点 [29] - 第一季度经营现金流为750万美元，同比显著增长；资本支出比上年增加40万美元 [17] - 季度末总净债务为4620万美元，杠杆率为1.5倍，信贷额度可用3750万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务 - 第一季度服务收入达4000万美元，同比增长18%，其中有机增长11%，连续57个季度实现同比增长 [23] - 服务毛利率为32.5%，较上年增加50个基点 [11] 分销业务 - 第一季度收入2070万美元，与上年持平，高利润率租赁业务表现出色 [5] - 第一季度毛利率扩大270个基点，租赁业务增长15% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行收购战略，增加能力和专业知识，扩大地理覆盖范围，利用现有实验室基础设施进行附加收购 [18] - 关注多元化战略渠道，包括校准、移液器、仪器租赁和NEXA的成本控制与合规服务，利用高度监管市场，展示独特价值主张 [31] - 传统校准服务市场和NEXA竞争的市场均较为分散，有利于公司进行收购和整合 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计2024财年剩余时间将实现强劲业绩，有机服务增长处于高个位数至低两位数区间，毛利率将随时间增长 [18] - 客户实验室（CPLs）初期会对服务毛利率有一定拖累，但会在短期内克服；CPL业务管道稳固，市场招聘技术人员困难对其有利 [37] - 分配给核心分销业务的资本占比将逐步降低，更倾向于租赁业务，因其利润率更高且具有经常性收入性质 [45] - NEXA业务与Transcat核心校准业务协同良好，市场规模可能比传统校准业务大10倍左右，未来可能有更多收购机会 [67][69] 其他重要信息 - 公司于第一季度初收购了圣路易斯的TIC Metrology Services，预计将支持收入增长并实现成本协同效应 [25] - 第一季度结束后不久，公司以425万美元全股票形式收购了SteriQual [17] - 公司预计在8月2日市场收盘后提交10 - Q表格 [17] - 公司将参加8月9日的Oppenheimer第26届年度科技会议 [94] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 市场碎片化情况如何 - 校准业务和NEXA竞争的市场都较为分散，有利于公司进行收购和整合 [12][35] 问题: 客户实验室下半年运营利润率及新机会管道情况 - 客户实验室初期会拖累服务毛利率，但会在短期内克服；业务管道稳固，市场招聘技术人员困难对其有利 [37] 问题: NEXA业务未来是否还有收购机会 - 公司认为NEXA业务有更多收购可能，但会谨慎行事，待机会合适且领导团队证明有能力整合时再进行 [42] 问题: 分销业务长期增长应如何看待 - 公司并非直接退出分销业务，而是未来增量资本分配中，核心分销业务占比会降低；租赁业务利润率更高且有经常性收入，预计未来会保持类似增长和利润率表现，但上半年的提前采购优势在下半年会有所减弱 [44][47] 问题: NEXA业务的利润率情况 - NEXA的毛利率通常高于整体服务业务 [56] 问题: NEXA业务的并购管道及咨询服务机会情况 - 公司在各业务领域都在寻找符合严格标准的收购机会，保持纪律性；NEXA业务与Transcat核心业务互补，市场规模比传统校准业务大很多，未来会继续发展 [63][67] 问题: 本季度初就提高全年服务有机增长展望的原因 - 公司已连续三个季度实现两位数增长，进入第二季度业务管道和活动情况良好，支持增长预期 [77] 问题: 是否有特定终端市场或领域表现超预期 - 未指出特定领域，认为NEXA和Transcat的协同效应表现良好，业务活动水平因合作而增加 [78] 问题: 租赁业务的增长情况及在分销业务中的占比 - 租赁业务增长高于服务业务，利润率对整体分销业务有利；提前采购也有利于利润率提升，但下半年这种优势会减弱 [79] 问题: 分销业务的正常利润率水平 - 公司有意将资本分配到高利润率业务，随着业务组合变化，分销业务利润率可能从低20%多提升到高20%多，并非异常情况，具有可持续性 [81]

业绩总结 - 2024财年第一季度收入增长11%，达到6060万美元[5] - 第一季度毛利率为30.9%，较去年提高160个基点[7] - 调整后的EBITDA同比增长16%，达到850万美元[9] - 第一季度净收入为290万美元，同比下降4%[8] - 第一季度稀释每股收益为0.38美元，较去年同期的0.40美元下降[8] - 运营自由现金流为480万美元，较去年同期的负40万美元显著改善[9] - 现金及现金等价物为210万美元，较2023年3月的150万美元有所增加[10] 用户数据 - 服务部门收入同比增长18%，有机收入增长11%[5] - 分销部门毛利率同比增长270个基点，达到27.7%[5] 未来展望 - 预计2024财年服务部门有机收入增长将在高单位数到低双位数范围内[12] 收入和费用 - GAAP净收入：FY 23 Q1为3,072,000美元，FY 24 Q1为2,949,000美元[16] - 非GAAP调整后净收入：FY 23 Q1为4,109,000美元，FY 24 Q1为4,044,000美元[16] - GAAP稀释每股收益：FY 23 Q1为0.40美元，FY 24 Q1为0.38美元[16] - 非GAAP稀释每股收益：FY 23 Q1为0.54美元，FY 24 Q1为0.52美元[16] - 平均稀释流通股数：FY 23 Q1为7,629,000股，FY 24 Q1为7,762,000股[16] 收购相关信息 - 收购相关的无形资产摊销：FY 23 Q1为1,084,000美元，FY 24 Q1为1,093,000美元[16] - 收购交易成本：FY 23 Q1为30,000美元，FY 24 Q1为185,000美元[16] - 收购股票费用：FY 23 Q1为269,000美元，FY 24 Q1为182,000美元[16] - 所得税影响（25%）：FY 23 Q1为(346,000)美元，FY 24 Q1为(365,000)美元[16] 其他信息 - 公司认为调整后的稀释每股收益是评估运营表现的重要指标[17]

总营收情况 - 2023财年公司总营收2.306亿美元，较2022财年的2.05亿美元增加2560万美元，增幅12.5%[161] - 2023财年总营收2.306亿美元，2022财年为2.05亿美元，增长2560万美元，增幅12.5%[192] - 2023财年总收入2.30569亿美元，2022财年为2.04959亿美元，2021财年为1.73335亿美元[270] 服务业务收入情况 - 2023财年服务收入1.449亿美元，较2022财年增加2290万美元，增幅18.8%，占总营收62.8%[162] - 2023财年服务部门收入增长18.8%，毛利润率增加30个基点[154] - 公司服务部门在过去56个季度实现连续同比增长，2023财年是第56个连续增长季度[152] - 2023财年服务收入占比62.8%，2022财年为59.5%，增长2290万美元，增幅18.8%，含1060万美元收购增量收入，排除后有机收入增长10.0%[193][194] - 2023财年服务收入1.44883亿美元，2022财年为1.22005亿美元，2021财年为1.01274亿美元[270] - 2023财年和2022财年服务收入增长包含有机增长和收购，2023财年涉及Alliance、e2b和Complete Calibration，2022财年涉及NEXA和Tangent[197] 分销业务销售情况 - 2023财年分销销售额8570万美元，较2022财年增加270万美元，增幅3.3%，占总营收37.2%[163] - 2023财年分销部门销售额增长3.3%，毛利润率增加180个基点[157] - 2023财年分销销售占比37.2%，2022财年为40.5%，增长270万美元，增幅3.3%，增长源于租赁订单需求强劲且均为有机增长[191][198] - 2023财年分销业务毛利率较2022财年增加180个基点，各季度毛利率分别为25.2%、26.2%、24.9%、25.0%，2022财年各季度分别为24.5%、22.5%、23.5%、23.6%[206] - 2023财年分销销售8568.6万美元，2022财年为8295.4万美元，2021财年为7206.1万美元[270] 总毛利润情况 - 2023财年总毛利润6840万美元，较2022财年增加990万美元，增幅17.0%，总毛利率29.6%，较2022财年增加110个基点[166] - 2023财年总毛利6840万美元，2022财年为5840万美元，增长990万美元，增幅17.0%，总毛利率从28.5%增至29.6%[202] - 2023财年毛利润6835.5万美元，2022财年为5843.9万美元，2021财年为4611.8万美元[270] 服务业务毛利情况 - 2023财年服务毛利4660万美元，较2022财年增长770万美元，增幅19.8%，服务毛利率增加30个基点[202][203] 运营费用与收入情况 - 2023财年运营费用5210万美元，占总营收22.6%；运营收入1620万美元，占总营收7.0%[167] - 2023财年总运营费用为5210万美元，较2022财年的4430万美元增加780万美元，增幅17.6%，占总收入百分比从21.6%增至22.6%[207] 净收入与每股收益情况 - 2023财年净收入1070万美元，较2022财年减少70万美元；摊薄后每股收益1.40美元，较2022财年减少0.10美元[168] - 2023财年净收入为1068.8万美元，较2022财年的1138万美元减少69.2万美元，降幅6.1%，占收入百分比从5.6%降至4.6%[210] - 2023财年调整后摊薄每股收益为1.93美元，2022财年为2.03美元[217] - 2023财年净收入1068.8万美元，2022财年为1138万美元，2021财年为779.1万美元；2023财年基本每股收益1.42美元，2022财年为1.52美元，2021财年为1.05美元[270] - 2023、2022、2021财年净收入分别为10,688美元、11,380美元、7,791美元[278] 商誉情况 - 截至2023年3月25日，公司记录的商誉达6940万美元[174] - 2023年3月25日商誉和无形资产净值分别为6.936亿美元和1.3799亿美元，2022年3月26日分别为6.5074亿美元和1.4692亿美元[294] 待发货产品与积压订单情况 - 2023财年末总待发货产品增加40万美元，增幅4.6%，积压订单为690万美元，2022财年末为640万美元[200] 医疗成本与退休后福利情况 - 医疗成本趋势率提高1个百分点，退休后福利义务和年度净定期退休后福利成本增加10万美元；降低1个百分点则减少10万美元[187] - 2023财年末退休后福利义务为126.6万美元，2022财年末为132.6万美元，2021财年末为183.1万美元[346] - 2023财年净定期退休后福利成本和其他综合收益中确认的总额为7万美元，2022财年为 - 43.5万美元，2021财年为36.5万美元[347] - 2023年3月25日加权平均贴现率为4.9%，2022年3月26日为3.6% [348] 供应商返利情况 - 2023财年和2022财年分别记录供应商返利60万美元和100万美元，作为分销销售成本的抵减[204] - 2023、2022和2021财年供应商返利分别为60万美元、100万美元和70万美元[304] 所得税情况 - 2023财年所得税拨备为279.9万美元，较2022财年的181万美元增加98.9万美元，增幅54.6%，有效税率从13.7%增至20.8%[208] - 预计2024财年有效税率在21.0% - 23.0%之间[209] - 预计2024财年所得税税率在21.0% - 23.0%之间[242] - 2023、2022和2021财年公司所得税费用分别为2.799百万美元、1.810百万美元和2.191百万美元[335] - 截至2023年3月25日和2022年3月26日，公司净递延所得税负债分别为6.538百万美元和6.724百万美元[336] - 2023、2022和2021财年公司有效税率分别为20.8%、13.7%和21.9%，2024财年预计在21.0% - 23.0%之间[338][339] 调整后EBITDA情况 - 2023财年调整后EBITDA为3040万美元，较2022财年的2630.7万美元增加410万美元，增幅15.6%，占收入百分比从12.8%增至13.2%[213] 信贷协议情况 - 2021年信贷协议将循环信贷承诺从4000万美元增至8000万美元，信用证子额度从200万美元增至1000万美元，期限延长至2026年6月[220] - 2021年信用协议将循环信贷承诺从40.0百万美元增加到80.0百万美元，信用证子额度从2.0百万美元增加到10.0百万美元，期限延长至2026年6月[323] - 2021年信用协议规定，假设无违约事件，公司可用于回购股份和支付股息的受限付款总额从10.0百万美元增加到25.0百万美元，单个财年从3.0百万美元增加到10.0百万美元[325] 循环信贷额度与债务情况 - 截至2023年3月25日，循环信贷额度可用8000万美元，其中4270万美元已使用并计入长期债务；2018年定期贷款未偿还640万美元，其中220万美元计入流动负债[225][226] - 截至2023年3月25日，循环信贷额度下可用80.0百万美元，其中42.7百万美元已使用并计入长期债务；2018年定期贷款余额为6.4百万美元，其中2.2百万美元计入流动负债[328][329] 杠杆率情况 - 2023年3月25日公司杠杆率为1.60，2022年3月26日为1.74，均符合贷款契约要求[227] - 2023年3月25日，公司杠杆率为1.60，2022年3月26日为1.74[331] 递延雇主社会保障工资税情况 - 2021财年公司递延雇主社会保障工资税200万美元，2022和2023财年各偿还100万美元[229] 经营活动现金情况 - 2023财年经营活动提供净现金1700万美元，2022财年为1760万美元[231] - 2023、2022、2021财年经营活动提供的净现金分别为16,951美元、17,618美元、23,639美元[278] 应收账款情况 - 2023财年应收账款净增500万美元，2022财年净增570万美元[231] - 截至2023年3月25日，应收账款（扣除坏账准备）为4469.8万美元，2022年同期为3973.7万美元[275] 库存情况 - 2023财年库存余额增加420万美元，2022财年增加110万美元[231] - 2023、2022财年库存损失准备金分别为0.3百万美元、0.5百万美元[289] 资本支出与业务收购情况 - 2023财年资本支出投资940万美元，2022财年为1020万美元[233][234] - 2023财年业务收购使用910万美元，2022财年为2980万美元[234] - 2023年3月27日公司以约980万美元收购TIC - MS全部流通股[237] - 截至2023年3月25日财年，公司完成多笔业务合并，总收购价约990万美元，无形资产和商誉分别分配360万美元和510万美元，上一年业务合并的或有对价潜在支出最高达712.5万美元[266] 货币计价与汇率影响情况 - 2023和2022财年约90%的总收入以美元计价，加元和欧元汇率变动10%将影响收入约1%[245] 综合收入情况 - 2023财年综合收入972.1万美元，2022财年为1159.8万美元，2021财年为835万美元；2023财年其他综合（损失）收入为 - 96.7万美元，2022财年为21.8万美元，2021财年为55.9万美元[272] 资产与负债情况 - 截至2023年3月25日，现金为153.1万美元，2022年同期为139.6万美元[275] - 截至2023年3月25日，总资产为1.95749亿美元，2022年同期为1.77762亿美元；总负债为9611.9万美元，2022年同期为9158.6万美元[275] - 截至2023年3月25日，股东权益为9963万美元，2022年同期为8617.6万美元；普通股发行和流通股数分别为756.2604万股（2023年）和752.9078万股（2022年）[275] - 2023、2022、2021财年末现金分别为1,531美元、1,396美元、560美元[278] 审计情况 - 审计机构认为公司财务报表在所有重大方面公允反映了财务状况、经营成果和现金流量，且截至2023年3月25日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[258] 投资活动现金情况 - 2023、2022、2021财年投资活动使用的净现金分别为(18,513)美元、(39,851)美元、(10,151)美元[278] 融资活动现金情况 - 2023、2022、2021财年融资活动提供（使用）的净现金分别为876美元、23,694美元、(12,655)美元[278] 支付利息与所得税情况 - 2023、2022、2021财年支付的利息分别为2,263美元、780美元、860美元[278] - 2023、2022、2021财年支付的所得税分别为1,116美元、3,900美元、1,759美元[278] 发行与回购普通股情况 - 2023、2022、2021财年发行普通股的金额分别为803美元、3,854美元、1,177美元[281] - 2023、2022、2021财年回购普通股的金额分别为(447)美元、(6,683)美元、(3,049)美元[281] - 2023、2022和2021财年，公司分别回购并注销了不足0.1百万股、0.1百万股和0.1百万股普通股，用于员工股份奖励和股票期权活动的净股份回购金额

财务数据和关键指标变化 - 2023财年，公司合并收入增长12%，达到2.306亿美元，创历史新高 [5][11] - 合并毛利率扩大110个基点，达到29.6%，服务和分销业务毛利率均有所提升 [5] - 调整后EBITDA增长16%，达到3040万美元，支持了强劲的资产负债表 [5] - 第四季度，合并收入为6210万美元，同比增长11%；净利润为370万美元，增长20%；摊薄后每股收益为0.48美元；调整后摊薄每股收益为0.60美元 [10][14] - 全年资本支出比上一年减少80万美元，预计2024财年资本支出在1000万 - 1100万美元之间 [16][17] - 预计2024财年所得税税率在21% - 23%之间 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务 - 全年服务业务收入增长19%，其中有机增长10%，第四季度收入增长15%，有机增长10%，实现连续56个季度同比增长 [5][8] - 全年服务业务毛利率扩大30个基点，达到32.2%，第四季度扩大90个基点，达到34% [7][8] 分销业务 - 全年分销业务收入增长3%，第四季度收入为2230万美元，同比增长5% [8][11] - 全年分销业务毛利率扩大180个基点，达到25.3%，第四季度扩大70个基点，达到25.2% [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的高度监管终端市场需求强劲，特别是生命科学领域，占服务业务增长的60%左右，此外，航空航天与国防、通用制造、风能等领域也有一定增长 [55][56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购和整合扩大可寻址市场，拓宽服务范围，利用现有基础设施，2023财年成功收购并整合3家公司 [7] - 持续关注领导力发展，投资员工，以增强执行战略计划的能力 [9] - 公司认为自身在服务深度和广度、早期进入高壁垒市场、地理覆盖和能力、服务质量等方面具有差异化竞争优势 [29][30][31] - 公司对NEXA的收购取得了良好的协同效应，未来将继续执行相关计划，利用双方客户基础实现增长 [24][32] - 公司目前对欧洲市场的拓展是机会性的，未来可能会采取更具战略性的方法 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023财年团队表现满意，业务模式具有韧性，高度监管终端市场需求强劲 [19] - 尽管宏观经济存在不确定性，预计2024财年仍将表现良好，新服务管道有良好势头，有机增长将达到高个位数 [19] - 预计2024财年服务渠道利润率将继续扩大，特别是在下半年 [19] - 公司财务状况良好，强大的资产负债表和现金流将支持并购管道的转化 [20] 其他重要信息 - 公司预计在6月6日提交10 - K表格 [18] - 公司在费城实验室安装了与质量校准相关的机器人，目前处于初期阶段，是一项长期投资 [52] - 公司的Transcat大学项目进展顺利，学生数量从去年的50人增加到约100人，保留率较高 [59][60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期对NEXA和CBLs的投资情况及原因 - 对CBLs的投资是因为业务增长带来的短期影响，需要让技术人员提高效率；对NEXA的投资是为了进行销售和运营基础设施建设，以支持其持续扩张，预计全年利润率将得到改善 [21][22] 问题2: 收购NEXA后的协同效应有哪些惊喜之处 - 收购NEXA已近2年，表现超出预期，双方客户之间的业务机会得到了很好的实现，NEXA从公司35000多个客户中获得了大量业务 [24] 问题3: 欧洲地理扩张的近期优先级 - 目前欧洲扩张是机会性的，主要是为现有美国和爱尔兰客户在欧洲的业务提供服务，未来可能会采取更具战略性的方法 [25][26] 问题4: 公司增长的驱动因素、差异化优势及竞争情况 - 公司的增长驱动因素包括服务的深度和广度、早期进入高壁垒的生命科学市场、地理覆盖和能力的提升、服务质量等，公司在高度监管市场中以高质量服务著称，是客户的首选 [29][30][31] 问题5: NEXA的交叉销售机会及进展 - 公司在收购NEXA后不久就开始看到交叉销售机会，并持续取得成功，NEXA的服务与公司的校准服务处于同一生态系统，客户和买家重合度高，是自然的增长机会 [32] 问题6: NEXA对增长的贡献及利润率情况 - 公司未提供具体数据，但认为NEXA有助于实现高个位数的增长目标；NEXA的平均利润率高于公司整体服务业务的平均利润率 [35][36] 问题7: 服务业务毛利率达到35%的目标时间 - 公司认为达到35%的服务业务毛利率是现实的，但未给出具体时间，预计在未来一两年内可以实现 [37] 问题8: 租赁业务和设备销售业务的利润率差异及2024年资本支出中租赁业务的占比 - 租赁业务利润率显著高于整体分销业务利润率；2024年资本支出中，租赁业务相关支出占四分之一到三分之一 [40] 问题9: 利率上升对资本结构和债务使用的影响 - 利率上升是公司正在考虑和评估的因素，会影响公司对资本结构和债务使用的决策 [41] 问题10: 对大型、变革性并购交易的兴趣及校准领域的机会 - 公司对大型、变革性并购交易感兴趣，有能力进行此类收购，多元化的并购管道包括此类机会，但目前市场上此类机会较少 [42] 问题11: 资产负债表中营运资金增加的原因及应收账款和存货的未来趋势 - 存货增加是由于战略采购，应收账款增加是业务增长和开票时间的正常结果；预计应收账款将随业务增长而增加，存货可能保持平稳，随着战略采购减少，存货有望下降 [45][46] 问题12: 圣路易斯收购对第一季度收入的影响 - 圣路易斯收购是纯附加式收购，预计不会对第一季度收入产生重大影响，公司预计服务业务仍能实现高个位数增长 [47] 问题13: 2024年分销业务的增长预期 - 核心分销业务预计保持稳定，公司主要将其作为开拓服务机会的手段；租赁业务预计将继续增长，对利润率的影响大于收入 [49][50] 问题14: 爱尔兰收购在机器人和自动化方面的进展 - 公司在费城实验室安装了与质量校准相关的机器人，目前处于初期阶段，是一项长期投资，未来服务业务利润率达到中个位数时，可能会更多地讨论机器人应用 [52] 问题15: 服务业务除生命科学外的其他增长领域 - 服务业务除生命科学外，在航空航天与国防、通用制造、风能等领域也有一定增长，业务增长具有一定的广泛性 [55][56] 问题16: 生物技术领域的业务是否受到资本市场影响 - 公司的医院业务表现良好且持续增长，生物技术领域对公司来说是较小的市场，未受到太大影响 [58] 问题17: Transcat大学项目的进展及回报预期 - 项目进展顺利，学生数量从去年的50人增加到约100人，首批学生的工作效率有所提高，保留率较高，是公司的竞争优势 [59][60] 问题18: 是否更愿意考虑美国以外的并购活动 - 公司目前的并购策略主要集中在美国，管道中约95%的机会在美国，但不排除未来在其他地区进行收购的可能性 [62]

2023财年第三季度公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第三季度公司合并收入为5740万美元，较2022财年第三季度增加650万美元，增幅12.8%[93][98] - 2023财年第三季度公司毛利润为1640万美元，较2022财年第三季度增加280万美元，增幅20.3%，合并毛利率为28.6%，较2022财年第三季度增加180个基点[94] - 2023财年第三季度公司总运营费用为1320万美元，较2022财年第三季度增加200万美元，增幅17.4%，占总收入的23.1%，较2022财年第三季度上升90个基点[95] - 2023财年第三季度公司运营收入为320万美元，较2022财年第三季度增加80万美元，增幅34.0%，运营利润率从4.6%提升至5.5%[95] - 2023财年和2022财年第三季度公司净收入均为160万美元，运营收入增加但净收入持平是因利息费用增加[96] - 2023财年第三季度总毛利为1640万美元，较2022财年第三季度增加280万美元，增幅20.3%，总毛利率从26.8%升至28.6% [108] - 2023财年第三季度总运营费用为1320万美元，较2022财年第三季度的1130万美元增加196.2万美元，增幅17.4% [112] - 2023财年第三季度所得税拨备为52.3万美元，较2022财年第三季度减少7.3万美元，降幅12.2%，有效税率从26.8%降至24.6% [114] - 2023财年第三季度净利润为160.1万美元，较2022财年第三季度减少2.8万美元，降幅1.7% [115] - 2023财年第三季度调整后EBITDA为660万美元，较2022财年第三季度增加110万美元，增幅20.5%，占收入的比例从10.7%升至11.5% [118] 2023财年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2023财年第三季度服务收入占总收入的62.7%，较2022财年第三季度的59.4%有所上升，增长19.0%，其中收购带来210万美元收入，有机收入增长12.0%[97][99] - 2023财年第三季度分销销售占总收入的37.3%，较2022财年第三季度的40.6%有所下降，但销售额增长3.7%，即80万美元，达到2140万美元，主要因租赁订单需求强劲[97][103] - 公司预计将13% - 15%的服务收入外包给第三方供应商进行校准[102] - 2023财年第三季度服务收入中，内部服务占比86.2%，外包服务占比12.6%，向客户收取的运费占比1.2%[102] - 2023财年第三季度服务毛利增加180万美元，增幅20.1%，服务毛利率从29.7%升至30.0% [108][109] - 2023财年第三季度分销业务毛利率从22.5%升至26.2%，增加370个基点 [111] 2023财年前九个月公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年前九个月服务收入为1.0512亿美元，较2022财年同期增加1780万美元，增幅20.4%，占总收入比例从58.6%升至62.4% [123] - 2023财年前九个月分销业务收入为6338.2万美元，较2022财年同期增加164.1万美元，增幅2.7%，占总收入比例从41.4%降至37.6% [124] - 2023财年前九个月总毛利为4920.5万美元，较2022财年同期增加743.8万美元，增幅17.8%，总毛利率从28.0%升至29.2% [125] - 2023财年前九个月总运营费用为3880万美元，较2022年同期增加670万美元，增幅20.8%，占总收入比例从21.6%增至23.0% [126] - 2023财年前九个月所得税拨备为163.1万美元，较2022年同期增加91.6万美元，增幅128.1%，有效税率从7.9%增至18.8% [127] - 2023财年前九个月净收入为703万美元，较2022年同期减少130.2万美元，降幅15.6% [129] - 2023财年前九个月调整后EBITDA为2140万美元，较2022年同期增加280万美元，增幅14.8%，占收入比例从12.5%增至12.7% [132] - 2023财年前九个月摊薄后每股收益为0.92美元，调整后摊薄后每股收益为1.33美元；2022年同期分别为1.10美元和1.48美元 [136] 公司信贷协议相关情况 - 2021年信用协议将循环信贷承诺从4000万美元增至8000万美元，信用证子额度从200万美元增至1000万美元，期限延长至2026年6月 [139] - 2021年信用协议规定无违约事件时，可用于回购股份和支付股息的受限付款总额从1000万美元增至2500万美元，单财年从300万美元增至1000万美元 [140] 公司债务情况 - 截至2022年12月24日，循环信贷额度有8000万美元可用，其中4220万美元已使用并计入长期债务 [143] - 截至2022年12月24日，2018年定期贷款有700万美元未偿还，其中220万美元计入流动负债，其余计入长期债务，每月需还款0.2万美元至2025年12月 [144] 公司贷款契约遵守情况 - 2023财年第三季度公司遵守所有贷款契约和要求，2022年12月24日杠杆率为1.66，低于3月26日的1.74 [145] 2023财年前九个月公司现金流及相关指标变化 - 2023财年前九个月经营活动提供净现金1400万美元，2022年同期为1240万美元[147] - 2023财年前九个月应收账款减少200万美元，2022年同期增加80万美元[147] - 2023财年前九个月资本支出投资710万美元，2022年同期为590万美元[149] - 2023财年前九个月业务收购使用830万美元，2022年同期为2090万美元[150] - 2023财年前九个月从循环信贷额度借款230万美元，2022年同期为2280万美元[151][152] 公司税务及汇率相关情况 - 预计2023财年全年所得税税率在21% - 23%之间[156] - 利率变动1%，假设平均借款水平不变，公司年度利息费用将增减约40万美元[157] - 2023财年前九个月和2022年前九个月约90%的总收入以美元计价，加元和欧元兑美元汇率变动10%将影响收入约1%[159] - 2023和2022财年前九个月外汇远期合约公允价值净变化分别为收益30万美元和不足10万美元[160] 公司业务收入增长预期 - 预计2023财年第四季度和2024财年有机服务收入增长保持在高个位数范围[155] 2023财年第三季度末公司待发货产品情况 - 2023财年第三季度末公司总待发货产品为950万美元，较2022财年第三季度末增加60万美元，较2022年3月26日增加180万美元[106]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度综合收入增长13%，达到5740万美元，综合毛利率扩大180个基点至28.6%，调整后EBITDA增长20%，达到660万美元 [6] - 第三季度净收入为160万美元，与上年持平，摊薄后每股收益为0.21美元，调整后摊薄每股收益为0.35美元，与上年基本持平，预计2023财年全年税率在21% - 23%之间 [12] - 年初至今资本支出为710万美元，上年同期为590万美元，季度末总债务为4920万美元，杠杆率为1.66倍，循环信贷额度可用资金为3780万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务 - 服务业务连续55个季度实现同比收入增长，第三季度服务收入增长19%，有机增长12%，服务毛利率为30%，较2022财年第三季度提高30个基点 [7] 分销业务 - 分销业务需求强劲，收入增长4%，达到2140万美元，分销毛利率同比扩大370个基点至26.2%，未完成订单积压为950万美元，较上年第三季度增长7% [8][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略核心是实现强劲的有机增长，未来一年预计增长率保持在高个位数水平，将继续识别和寻求战略收购机会，扩大可寻址市场和地理覆盖范围 [15][16] - 通过持续的流程改进、自动化和引入机器人技术，实现可持续的利润率提升，凭借独特的差异化价值主张服务高度监管的终端市场，确保竞争优势并获得市场份额 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临经济不确定性，但公司业务模式具有韧性，服务需求预计将保持强劲，公司认为自身在行业中处于有利地位，相比五年或七年前更具优势 [15][39] - 随着经济不确定性增加，NEXA的价值主张将得到强化，租赁业务在不确定性环境中是一个有利因素，服务业务更多地涉足生命科学领域，有助于公司抵御经济衰退 [39][40] 其他重要信息 - 公司将参加3月13 - 14日举行的第35届年度ROTH会议 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 服务业务有机增长加速的原因 - 是多种因素的综合结果，包括NEXA业务增长的贡献以及公司各渠道和业务的全面良好表现，客户留存率高，多个业务实现增长 [17] 问题2: CBLs业务的进展和对毛利率的影响 - CBLs业务多年来一直是公司增长的贡献因素，年初获得了一些新的CBLs业务，预计将继续对增长有贡献，但不会占增长的高比例，新获得的CBLs业务在开始的两到三个季度会对毛利率有一定拖累，预计在第四季度和进入第一季度时这种影响会逐渐减弱 [18][19] 问题3: 分销业务租赁业务的贡献和增长情况 - 租赁业务和战略采购对分销业务本季度的表现贡献大致相当，随着接近年底和进入2024财年初，战略采购的影响将逐渐减弱，但租赁业务的增长预计将抵消这些影响，本季度分销业务毛利率较高，未来会趋于正常化 [20] 问题4: 租赁业务是否会对销售业务产生蚕食 - 租赁业务和销售业务通常是相互独立的，没有看到明显的蚕食现象，租赁业务在服务和分销之间起到战略桥梁的作用，是业务的增量部分 [22] 问题5: 2023年租赁业务的资本支出预期 - 预计在200 - 300万美元之间，近期和未来也将维持在这个范围 [23] 问题6: 运营费用的增长预期 - 长期目标是从运营费用方面实现杠杆效应，但这不会一蹴而就，是公司长期计划的目标 [24] 问题7: 服务业务效率提升计划的进展和对毛利率的影响 - 公司认为在服务业务毛利率提升的旅程中仍处于早期阶段，目前服务业务毛利率已从24%多提升到30%多，通过自动化、机器人技术和改进流程，效率和生产力已显示出良好的早期迹象，目标是将毛利率提升到35%多，并且认为在合理时间内可以实现 [24][25] 问题8: NEXA业务的交叉销售机会和增长潜力 - 公司认为NEXA业务的交叉销售机会很大，自收购NEXA约一年半以来，与战略客户的联合推广取得了良好效果，早期就有业务斩获，后续几个季度也持续有进展，销售团队和NEXA团队都认为有很大的增长潜力 [26] 问题9: NEXA业务的管道是否持续扩大 - 公司认为这是合理的 [27] 问题10: 收购爱尔兰的Complete Calibration是否是进入欧洲的开端，是否有其他欧洲机会 - 收购的爱尔兰校准实验室将专注于当地校准业务，同时公司在爱尔兰有40 - 50名员工从事NEXA专业服务业务，该业务可以较容易地扩展到爱尔兰以外地区，预计其扩展速度和范围将超过校准实验室业务 [28][29] 问题11: 在当前利率上升环境下，公司对并购的态度和平衡杠杆与交易增值的考虑 - 公司目前的信贷额度允许杠杆率达到3倍，但公司更倾向于维持在2.5倍左右，过去五到七年杠杆率在2 - 2.7倍之间，目前为1.6倍，公司认为在这个范围内是舒适的，并且有多种方式进行并购，包括使用股票作为交易货币，同时如果收购的业务盈利能力良好，可以减轻杠杆方面的影响 [32][34] 问题12: 收购Tangent后在新地理区域的业务增长情况 - 公司是有纪律的收购者，收购的公司都符合战略和驱动因素，Tangent等收购案例都取得了良好到优秀的效果，公司对整合和业务增长情况满意，并预计将持续下去 [35] 问题13: 加拿大市场的情况和增长机会 - 公司在加拿大有三家实验室，分别位于渥太华、多伦多和蒙特利尔，加拿大市场今年表现良好，部分地区超出预期，根据管道和市场环境，预计这种良好表现将持续 [36] 问题14: 2023财年末和2024财年可能面临的重大挑战或逆风 - 公司认为经济因素，如利率上升和通货膨胀，将是一个挑战，但公司业务具有抗衰退性，服务业务受监管驱动，不受经济环境影响较大，租赁业务和服务业务在生命科学领域的拓展使公司相比过去更具优势，NEXA业务在经济不确定性增加时价值主张更强 [39][40] 问题15: Pipettes业务的增长趋势、贡献和未来展望 - Pipettes业务是生命科学相关业务，具有经常性收入、良好的利润率和增长潜力，目前主要运营在新英格兰地区，正在开设西海岸设施，该业务是公司扩展可寻址市场的例子，未来将继续发展 [42] 问题16: Pipettes业务是通过有机增长还是并购增长 - 公司认为两者都会有 [43]

业绩总结 - 2023财年第三季度公司的收入同比增长13%，达到5740万美元[4] - 调整后的EBITDA同比增长20%，达到660万美元[4] - 净收入为160万美元，每股摊薄收益为0.21美元，同比持平[11] 用户数据 - 服务部门收入增长19%，其中有机增长为12%[4] - 分销部门收入增长4%，尽管供应商交货时间延长[4] - 订单强劲，未完成订单超过950万美元，同比增长7%[4] 毛利率与EBITDA - 服务部门的毛利率为30.0%，同比提高30个基点[9] - 分销部门的毛利率同比提高370个基点，达到28.6%[9] - 2023年第三季度服务调整后的EBITDA为4,562千美元，较2022年第三季度的4,088千美元增长11.6%[21] - 2023年第三季度分销调整后的EBITDA为2,023千美元，较2022年第三季度的1,378千美元增长46.7%[21] - 2023年第三季度总调整后的EBITDA为6,585千美元，较2022年第三季度的5,466千美元增长20.4%[21] 财务状况 - 公司的总债务为4920万美元，债务与总资本化比率为34.4%[16] - 2023财年有效税率预计在21%至23%之间[18] 费用与支出 - 2023年第三季度的摊销费用为1,180千美元，较2022年第三季度的947千美元增长24.6%[22] - 2023年第三季度的收购相关费用为96千美元，较2022年第三季度的55千美元增长74.5%[22] - 2023年第三季度的非现金股票补偿费用为576千美元，较2022年第三季度的475千美元增长21.2%[21] 净收入与每股收益 - 2023年第三季度GAAP净收入为1,601千美元，较2022年第三季度的1,629千美元下降1.7%[22] - 2023年第三季度非GAAP调整后的净收入为2,676千美元，较2022年第三季度的2,784千美元下降3.9%[22] - 2023年第三季度非GAAP稀释每股收益为0.35美元，较2022年第三季度的0.36美元下降2.8%[22]

2023财年第二季度公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第二季度公司合并收入为5640万美元，较2022财年第二季度增加610万美元，增幅12.0%[88] - 2023财年第二季度公司毛利润为1680万美元，较2022财年第二季度增加220万美元，增幅14.8%，合并毛利率为29.7%，较2022财年第二季度增加70个基点[89] - 2023财年第二季度公司总运营费用为1310万美元，较2022财年第二季度增加210万美元，增幅19.1%，占总收入的23.3%，较2022财年第二季度上升140个基点[90] - 2023财年第二季度公司净收入为240万美元，低于2022财年第二季度的300万美元，主要因所得税拨备增加[91] - 2023财年第二季度公司运营利润率从2022财年第二季度的7.1%降至6.4%[90] - 2023财年第二季度总毛利为1680万美元，较2022财年同期增加220万美元，增幅14.8%，总毛利率从29.0%升至29.7% [103] - 2023财年第二季度总运营费用为1310万美元，较2022财年同期的1100万美元增加210.8万美元，增幅19.1% [107] - 2023财年第二季度所得税拨备为73.2万美元，较2022财年同期的31.3万美元增加41.9万美元，增幅133.9%，有效税率从9.4%升至23.7% [109] - 2023财年第二季度净收入为235.7万美元，较2022财年同期减少65.8万美元，降幅21.8% [111] - 2023财年第二季度调整后EBITDA为753.1万美元，较2022财年同期增加50万美元，增幅6.4%，占收入的百分比从14.0%降至13.3% [114] - 2023财年第二季度摊薄后每股收益为0.31美元，调整后摊薄后每股收益为0.44美元，2022财年同期分别为0.40美元和0.57美元 [117] 2023财年前六个月公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年前六个月总营收为1.111亿美元，较2022财年同期增加1292.3万美元，增幅13.2%，其中服务营收占比从58.2%升至62.2% [118] - 2023财年前六个月总毛利为3280.5万美元，较2022财年同期增加467.4万美元，增幅16.6%，总毛利率从28.7%升至29.5% [120] - 2023财年上半年总运营费用为2560万美元，较2022财年上半年增加470万美元，增幅22.6%，占总收入的比例从21.3%增至23.0% [121] - 2023财年上半年所得税拨备为110.8万美元，较2022财年上半年增加98.9万美元，增幅831.1%，有效税率从1.7%增至16.9% [122] - 2023财年上半年净收入为540万美元，较2022财年上半年减少130万美元，降幅19.0% [124] - 2023财年上半年调整后EBITDA为1480万美元，较2022财年上半年增加170万美元，增幅12.5%，占收入的比例均为13.4% [127] - 2023财年上半年GAAP摊薄每股收益为0.71美元，调整后摊薄每股收益为0.98美元；2022财年上半年GAAP摊薄每股收益为0.88美元，调整后摊薄每股收益为1.12美元 [131] 2023财年第二季度各业务线收入数据关键指标变化 - 2023财年第二季度服务收入占总收入的62.5%，较2022财年第二季度的58.6%有所上升，同比增长19.4%，其中包括300万美元的收购收入和9.3%的有机收入增长[94] - 2023财年第二季度分销销售占总收入的37.5%，较2022财年第二季度的41.4%有所下降，销售额增长1.6%至2120万美元，主要因租赁订单需求强劲[98] 2023财年第二季度各业务线毛利数据关键指标变化 - 2023财年第二季度服务毛利增加180万美元，增幅18.3%，服务毛利率为32.6%，较2022财年同期下降30个基点 [104] - 2023财年第二季度分销业务毛利率为24.9%，较2022财年同期的23.5%增加140个基点 [106] 2023财年第二季度末待发货产品数据关键指标变化 - 2023财年第二季度末公司总待发货产品为910万美元，较2022财年第二季度末增加150万美元，较2022年3月26日增加140万美元[101] - 2023财年第二季度末待发货产品中积压订单占比为80.8%[102] 服务收入分包情况 - 公司预计将约13% - 15%的服务收入分包给第三方供应商进行超出自身能力范围的校准[97] 信用协议相关变化 - 2021年信用协议将循环信贷承诺从4000万美元增至8000万美元，信用证子额度从200万美元增至1000万美元，期限延长至2026年6月 [134] - 2021年信用协议规定，无违约事件时，公司可用于回购股份和支付股息的受限付款总额从1000万美元增至2500万美元，单财年从300万美元增至1000万美元 [135] 债务情况 - 截至2022年9月24日，循环信贷额度可用8000万美元，其中4330万美元已使用并计入长期债务；2018年定期贷款未偿还750万美元，其中220万美元计入流动负债 [138][139] 业务收购资金使用情况 - 2023和2022财年上半年，公司分别使用40万美元和209万美元进行业务收购 [138] - 2023财年上半年业务收购使用400万美元，2022财年同期为2090万美元[145] 杠杆比率情况 - 2022财年第一季度后，2021年信用协议规定的允许杠杆比率最高为3.0倍；2022年9月24日，杠杆比率为1.81，高于2022年3月26日的1.74 [140] 2023财年上半年现金流及相关项目数据关键指标变化 - 2023财年上半年经营活动提供净现金520万美元，2022财年同期为750万美元，同比下降[142] - 2023财年上半年应收账款持平，2022财年同期净增330万美元[142] - 2023财年上半年应付账款减少60万美元，2022财年同期减少130万美元[143] - 2023财年上半年应计薪酬和其他流动负债减少230万美元，2022财年同期减少220万美元[143] - 2023财年上半年所得税应付账款持平，2022财年同期减少40万美元[143] - 2023财年上半年库存余额增加410万美元，2022财年同期增加140万美元[143] - 2023财年上半年资本支出投资480万美元，2022财年同期为380万美元[144] 公司预期情况 - 预计2023财年有机服务收入增长保持在高个位数范围，所得税税率在22% - 24%之间[148][149] 汇率对收入的影响 - 约90%的2023和2022财年上半年总收入以美元计价，加元和欧元兑美元汇率变动10%将影响收入约1%[152]