财务数据和关键指标变化 - 2023财年，公司合并收入增长12%，达到2.306亿美元，创历史新高 [5][11] - 合并毛利率扩大110个基点，达到29.6%，服务和分销业务毛利率均有所提升 [5] - 调整后EBITDA增长16%，达到3040万美元，支持了强劲的资产负债表 [5] - 第四季度，合并收入为6210万美元，同比增长11%；净利润为370万美元，增长20%；摊薄后每股收益为0.48美元；调整后摊薄每股收益为0.60美元 [10][14] - 全年资本支出比上一年减少80万美元，预计2024财年资本支出在1000万 - 1100万美元之间 [16][17] - 预计2024财年所得税税率在21% - 23%之间 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务 - 全年服务业务收入增长19%，其中有机增长10%，第四季度收入增长15%，有机增长10%，实现连续56个季度同比增长 [5][8] - 全年服务业务毛利率扩大30个基点，达到32.2%，第四季度扩大90个基点，达到34% [7][8] 分销业务 - 全年分销业务收入增长3%，第四季度收入为2230万美元，同比增长5% [8][11] - 全年分销业务毛利率扩大180个基点，达到25.3%，第四季度扩大70个基点，达到25.2% [12][13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司服务的高度监管终端市场需求强劲，特别是生命科学领域，占服务业务增长的60%左右，此外，航空航天与国防、通用制造、风能等领域也有一定增长 [55][56] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购和整合扩大可寻址市场，拓宽服务范围，利用现有基础设施，2023财年成功收购并整合3家公司 [7] - 持续关注领导力发展，投资员工，以增强执行战略计划的能力 [9] - 公司认为自身在服务深度和广度、早期进入高壁垒市场、地理覆盖和能力、服务质量等方面具有差异化竞争优势 [29][30][31] - 公司对NEXA的收购取得了良好的协同效应，未来将继续执行相关计划，利用双方客户基础实现增长 [24][32] - 公司目前对欧洲市场的拓展是机会性的，未来可能会采取更具战略性的方法 [25][26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023财年团队表现满意，业务模式具有韧性，高度监管终端市场需求强劲 [19] - 尽管宏观经济存在不确定性，预计2024财年仍将表现良好，新服务管道有良好势头，有机增长将达到高个位数 [19] - 预计2024财年服务渠道利润率将继续扩大，特别是在下半年 [19] - 公司财务状况良好，强大的资产负债表和现金流将支持并购管道的转化 [20] 其他重要信息 - 公司预计在6月6日提交10 - K表格 [18] - 公司在费城实验室安装了与质量校准相关的机器人，目前处于初期阶段，是一项长期投资 [52] - 公司的Transcat大学项目进展顺利，学生数量从去年的50人增加到约100人，保留率较高 [59][60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期对NEXA和CBLs的投资情况及原因 - 对CBLs的投资是因为业务增长带来的短期影响，需要让技术人员提高效率；对NEXA的投资是为了进行销售和运营基础设施建设，以支持其持续扩张，预计全年利润率将得到改善 [21][22] 问题2: 收购NEXA后的协同效应有哪些惊喜之处 - 收购NEXA已近2年，表现超出预期，双方客户之间的业务机会得到了很好的实现，NEXA从公司35000多个客户中获得了大量业务 [24] 问题3: 欧洲地理扩张的近期优先级 - 目前欧洲扩张是机会性的，主要是为现有美国和爱尔兰客户在欧洲的业务提供服务，未来可能会采取更具战略性的方法 [25][26] 问题4: 公司增长的驱动因素、差异化优势及竞争情况 - 公司的增长驱动因素包括服务的深度和广度、早期进入高壁垒的生命科学市场、地理覆盖和能力的提升、服务质量等，公司在高度监管市场中以高质量服务著称，是客户的首选 [29][30][31] 问题5: NEXA的交叉销售机会及进展 - 公司在收购NEXA后不久就开始看到交叉销售机会，并持续取得成功，NEXA的服务与公司的校准服务处于同一生态系统，客户和买家重合度高，是自然的增长机会 [32] 问题6: NEXA对增长的贡献及利润率情况 - 公司未提供具体数据，但认为NEXA有助于实现高个位数的增长目标；NEXA的平均利润率高于公司整体服务业务的平均利润率 [35][36] 问题7: 服务业务毛利率达到35%的目标时间 - 公司认为达到35%的服务业务毛利率是现实的，但未给出具体时间，预计在未来一两年内可以实现 [37] 问题8: 租赁业务和设备销售业务的利润率差异及2024年资本支出中租赁业务的占比 - 租赁业务利润率显著高于整体分销业务利润率；2024年资本支出中，租赁业务相关支出占四分之一到三分之一 [40] 问题9: 利率上升对资本结构和债务使用的影响 - 利率上升是公司正在考虑和评估的因素，会影响公司对资本结构和债务使用的决策 [41] 问题10: 对大型、变革性并购交易的兴趣及校准领域的机会 - 公司对大型、变革性并购交易感兴趣，有能力进行此类收购，多元化的并购管道包括此类机会，但目前市场上此类机会较少 [42] 问题11: 资产负债表中营运资金增加的原因及应收账款和存货的未来趋势 - 存货增加是由于战略采购，应收账款增加是业务增长和开票时间的正常结果；预计应收账款将随业务增长而增加，存货可能保持平稳，随着战略采购减少，存货有望下降 [45][46] 问题12: 圣路易斯收购对第一季度收入的影响 - 圣路易斯收购是纯附加式收购，预计不会对第一季度收入产生重大影响，公司预计服务业务仍能实现高个位数增长 [47] 问题13: 2024年分销业务的增长预期 - 核心分销业务预计保持稳定，公司主要将其作为开拓服务机会的手段；租赁业务预计将继续增长，对利润率的影响大于收入 [49][50] 问题14: 爱尔兰收购在机器人和自动化方面的进展 - 公司在费城实验室安装了与质量校准相关的机器人，目前处于初期阶段，是一项长期投资，未来服务业务利润率达到中个位数时，可能会更多地讨论机器人应用 [52] 问题15: 服务业务除生命科学外的其他增长领域 - 服务业务除生命科学外，在航空航天与国防、通用制造、风能等领域也有一定增长，业务增长具有一定的广泛性 [55][56] 问题16: 生物技术领域的业务是否受到资本市场影响 - 公司的医院业务表现良好且持续增长，生物技术领域对公司来说是较小的市场，未受到太大影响 [58] 问题17: Transcat大学项目的进展及回报预期 - 项目进展顺利，学生数量从去年的50人增加到约100人，首批学生的工作效率有所提高，保留率较高，是公司的竞争优势 [59][60] 问题18: 是否更愿意考虑美国以外的并购活动 - 公司目前的并购策略主要集中在美国，管道中约95%的机会在美国，但不排除未来在其他地区进行收购的可能性 [62]

2023财年第三季度公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第三季度公司合并收入为5740万美元，较2022财年第三季度增加650万美元，增幅12.8%[93][98] - 2023财年第三季度公司毛利润为1640万美元，较2022财年第三季度增加280万美元，增幅20.3%，合并毛利率为28.6%，较2022财年第三季度增加180个基点[94] - 2023财年第三季度公司总运营费用为1320万美元，较2022财年第三季度增加200万美元，增幅17.4%，占总收入的23.1%，较2022财年第三季度上升90个基点[95] - 2023财年第三季度公司运营收入为320万美元，较2022财年第三季度增加80万美元，增幅34.0%，运营利润率从4.6%提升至5.5%[95] - 2023财年和2022财年第三季度公司净收入均为160万美元，运营收入增加但净收入持平是因利息费用增加[96] - 2023财年第三季度总毛利为1640万美元，较2022财年第三季度增加280万美元，增幅20.3%，总毛利率从26.8%升至28.6% [108] - 2023财年第三季度总运营费用为1320万美元，较2022财年第三季度的1130万美元增加196.2万美元，增幅17.4% [112] - 2023财年第三季度所得税拨备为52.3万美元，较2022财年第三季度减少7.3万美元，降幅12.2%，有效税率从26.8%降至24.6% [114] - 2023财年第三季度净利润为160.1万美元，较2022财年第三季度减少2.8万美元，降幅1.7% [115] - 2023财年第三季度调整后EBITDA为660万美元，较2022财年第三季度增加110万美元，增幅20.5%，占收入的比例从10.7%升至11.5% [118] 2023财年第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2023财年第三季度服务收入占总收入的62.7%，较2022财年第三季度的59.4%有所上升，增长19.0%，其中收购带来210万美元收入，有机收入增长12.0%[97][99] - 2023财年第三季度分销销售占总收入的37.3%，较2022财年第三季度的40.6%有所下降，但销售额增长3.7%，即80万美元，达到2140万美元，主要因租赁订单需求强劲[97][103] - 公司预计将13% - 15%的服务收入外包给第三方供应商进行校准[102] - 2023财年第三季度服务收入中，内部服务占比86.2%，外包服务占比12.6%，向客户收取的运费占比1.2%[102] - 2023财年第三季度服务毛利增加180万美元，增幅20.1%，服务毛利率从29.7%升至30.0% [108][109] - 2023财年第三季度分销业务毛利率从22.5%升至26.2%，增加370个基点 [111] 2023财年前九个月公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年前九个月服务收入为1.0512亿美元，较2022财年同期增加1780万美元，增幅20.4%，占总收入比例从58.6%升至62.4% [123] - 2023财年前九个月分销业务收入为6338.2万美元，较2022财年同期增加164.1万美元，增幅2.7%，占总收入比例从41.4%降至37.6% [124] - 2023财年前九个月总毛利为4920.5万美元，较2022财年同期增加743.8万美元，增幅17.8%，总毛利率从28.0%升至29.2% [125] - 2023财年前九个月总运营费用为3880万美元，较2022年同期增加670万美元，增幅20.8%，占总收入比例从21.6%增至23.0% [126] - 2023财年前九个月所得税拨备为163.1万美元，较2022年同期增加91.6万美元，增幅128.1%，有效税率从7.9%增至18.8% [127] - 2023财年前九个月净收入为703万美元，较2022年同期减少130.2万美元，降幅15.6% [129] - 2023财年前九个月调整后EBITDA为2140万美元，较2022年同期增加280万美元，增幅14.8%，占收入比例从12.5%增至12.7% [132] - 2023财年前九个月摊薄后每股收益为0.92美元，调整后摊薄后每股收益为1.33美元；2022年同期分别为1.10美元和1.48美元 [136] 公司信贷协议相关情况 - 2021年信用协议将循环信贷承诺从4000万美元增至8000万美元，信用证子额度从200万美元增至1000万美元，期限延长至2026年6月 [139] - 2021年信用协议规定无违约事件时，可用于回购股份和支付股息的受限付款总额从1000万美元增至2500万美元，单财年从300万美元增至1000万美元 [140] 公司债务情况 - 截至2022年12月24日，循环信贷额度有8000万美元可用，其中4220万美元已使用并计入长期债务 [143] - 截至2022年12月24日，2018年定期贷款有700万美元未偿还，其中220万美元计入流动负债，其余计入长期债务，每月需还款0.2万美元至2025年12月 [144] 公司贷款契约遵守情况 - 2023财年第三季度公司遵守所有贷款契约和要求，2022年12月24日杠杆率为1.66，低于3月26日的1.74 [145] 2023财年前九个月公司现金流及相关指标变化 - 2023财年前九个月经营活动提供净现金1400万美元，2022年同期为1240万美元[147] - 2023财年前九个月应收账款减少200万美元，2022年同期增加80万美元[147] - 2023财年前九个月资本支出投资710万美元，2022年同期为590万美元[149] - 2023财年前九个月业务收购使用830万美元，2022年同期为2090万美元[150] - 2023财年前九个月从循环信贷额度借款230万美元，2022年同期为2280万美元[151][152] 公司税务及汇率相关情况 - 预计2023财年全年所得税税率在21% - 23%之间[156] - 利率变动1%，假设平均借款水平不变，公司年度利息费用将增减约40万美元[157] - 2023财年前九个月和2022年前九个月约90%的总收入以美元计价，加元和欧元兑美元汇率变动10%将影响收入约1%[159] - 2023和2022财年前九个月外汇远期合约公允价值净变化分别为收益30万美元和不足10万美元[160] 公司业务收入增长预期 - 预计2023财年第四季度和2024财年有机服务收入增长保持在高个位数范围[155] 2023财年第三季度末公司待发货产品情况 - 2023财年第三季度末公司总待发货产品为950万美元，较2022财年第三季度末增加60万美元，较2022年3月26日增加180万美元[106]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度综合收入增长13%，达到5740万美元，综合毛利率扩大180个基点至28.6%，调整后EBITDA增长20%，达到660万美元 [6] - 第三季度净收入为160万美元，与上年持平，摊薄后每股收益为0.21美元，调整后摊薄每股收益为0.35美元，与上年基本持平，预计2023财年全年税率在21% - 23%之间 [12] - 年初至今资本支出为710万美元，上年同期为590万美元，季度末总债务为4920万美元，杠杆率为1.66倍，循环信贷额度可用资金为3780万美元 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务 - 服务业务连续55个季度实现同比收入增长，第三季度服务收入增长19%，有机增长12%，服务毛利率为30%，较2022财年第三季度提高30个基点 [7] 分销业务 - 分销业务需求强劲，收入增长4%，达到2140万美元，分销毛利率同比扩大370个基点至26.2%，未完成订单积压为950万美元，较上年第三季度增长7% [8][11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略核心是实现强劲的有机增长，未来一年预计增长率保持在高个位数水平，将继续识别和寻求战略收购机会，扩大可寻址市场和地理覆盖范围 [15][16] - 通过持续的流程改进、自动化和引入机器人技术，实现可持续的利润率提升，凭借独特的差异化价值主张服务高度监管的终端市场，确保竞争优势并获得市场份额 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临经济不确定性，但公司业务模式具有韧性，服务需求预计将保持强劲，公司认为自身在行业中处于有利地位，相比五年或七年前更具优势 [15][39] - 随着经济不确定性增加，NEXA的价值主张将得到强化，租赁业务在不确定性环境中是一个有利因素，服务业务更多地涉足生命科学领域，有助于公司抵御经济衰退 [39][40] 其他重要信息 - 公司将参加3月13 - 14日举行的第35届年度ROTH会议 [45] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 服务业务有机增长加速的原因 - 是多种因素的综合结果，包括NEXA业务增长的贡献以及公司各渠道和业务的全面良好表现，客户留存率高，多个业务实现增长 [17] 问题2: CBLs业务的进展和对毛利率的影响 - CBLs业务多年来一直是公司增长的贡献因素，年初获得了一些新的CBLs业务，预计将继续对增长有贡献，但不会占增长的高比例，新获得的CBLs业务在开始的两到三个季度会对毛利率有一定拖累，预计在第四季度和进入第一季度时这种影响会逐渐减弱 [18][19] 问题3: 分销业务租赁业务的贡献和增长情况 - 租赁业务和战略采购对分销业务本季度的表现贡献大致相当，随着接近年底和进入2024财年初，战略采购的影响将逐渐减弱，但租赁业务的增长预计将抵消这些影响，本季度分销业务毛利率较高，未来会趋于正常化 [20] 问题4: 租赁业务是否会对销售业务产生蚕食 - 租赁业务和销售业务通常是相互独立的，没有看到明显的蚕食现象，租赁业务在服务和分销之间起到战略桥梁的作用，是业务的增量部分 [22] 问题5: 2023年租赁业务的资本支出预期 - 预计在200 - 300万美元之间，近期和未来也将维持在这个范围 [23] 问题6: 运营费用的增长预期 - 长期目标是从运营费用方面实现杠杆效应，但这不会一蹴而就，是公司长期计划的目标 [24] 问题7: 服务业务效率提升计划的进展和对毛利率的影响 - 公司认为在服务业务毛利率提升的旅程中仍处于早期阶段，目前服务业务毛利率已从24%多提升到30%多，通过自动化、机器人技术和改进流程，效率和生产力已显示出良好的早期迹象，目标是将毛利率提升到35%多，并且认为在合理时间内可以实现 [24][25] 问题8: NEXA业务的交叉销售机会和增长潜力 - 公司认为NEXA业务的交叉销售机会很大，自收购NEXA约一年半以来，与战略客户的联合推广取得了良好效果，早期就有业务斩获，后续几个季度也持续有进展，销售团队和NEXA团队都认为有很大的增长潜力 [26] 问题9: NEXA业务的管道是否持续扩大 - 公司认为这是合理的 [27] 问题10: 收购爱尔兰的Complete Calibration是否是进入欧洲的开端，是否有其他欧洲机会 - 收购的爱尔兰校准实验室将专注于当地校准业务，同时公司在爱尔兰有40 - 50名员工从事NEXA专业服务业务，该业务可以较容易地扩展到爱尔兰以外地区，预计其扩展速度和范围将超过校准实验室业务 [28][29] 问题11: 在当前利率上升环境下，公司对并购的态度和平衡杠杆与交易增值的考虑 - 公司目前的信贷额度允许杠杆率达到3倍，但公司更倾向于维持在2.5倍左右，过去五到七年杠杆率在2 - 2.7倍之间，目前为1.6倍，公司认为在这个范围内是舒适的，并且有多种方式进行并购，包括使用股票作为交易货币，同时如果收购的业务盈利能力良好，可以减轻杠杆方面的影响 [32][34] 问题12: 收购Tangent后在新地理区域的业务增长情况 - 公司是有纪律的收购者，收购的公司都符合战略和驱动因素，Tangent等收购案例都取得了良好到优秀的效果，公司对整合和业务增长情况满意，并预计将持续下去 [35] 问题13: 加拿大市场的情况和增长机会 - 公司在加拿大有三家实验室，分别位于渥太华、多伦多和蒙特利尔，加拿大市场今年表现良好，部分地区超出预期，根据管道和市场环境，预计这种良好表现将持续 [36] 问题14: 2023财年末和2024财年可能面临的重大挑战或逆风 - 公司认为经济因素，如利率上升和通货膨胀，将是一个挑战，但公司业务具有抗衰退性，服务业务受监管驱动，不受经济环境影响较大，租赁业务和服务业务在生命科学领域的拓展使公司相比过去更具优势，NEXA业务在经济不确定性增加时价值主张更强 [39][40] 问题15: Pipettes业务的增长趋势、贡献和未来展望 - Pipettes业务是生命科学相关业务，具有经常性收入、良好的利润率和增长潜力，目前主要运营在新英格兰地区，正在开设西海岸设施，该业务是公司扩展可寻址市场的例子，未来将继续发展 [42] 问题16: Pipettes业务是通过有机增长还是并购增长 - 公司认为两者都会有 [43]

业绩总结 - 2023财年第三季度公司的收入同比增长13%，达到5740万美元[4] - 调整后的EBITDA同比增长20%，达到660万美元[4] - 净收入为160万美元，每股摊薄收益为0.21美元，同比持平[11] 用户数据 - 服务部门收入增长19%，其中有机增长为12%[4] - 分销部门收入增长4%，尽管供应商交货时间延长[4] - 订单强劲，未完成订单超过950万美元，同比增长7%[4] 毛利率与EBITDA - 服务部门的毛利率为30.0%，同比提高30个基点[9] - 分销部门的毛利率同比提高370个基点，达到28.6%[9] - 2023年第三季度服务调整后的EBITDA为4,562千美元，较2022年第三季度的4,088千美元增长11.6%[21] - 2023年第三季度分销调整后的EBITDA为2,023千美元，较2022年第三季度的1,378千美元增长46.7%[21] - 2023年第三季度总调整后的EBITDA为6,585千美元，较2022年第三季度的5,466千美元增长20.4%[21] 财务状况 - 公司的总债务为4920万美元，债务与总资本化比率为34.4%[16] - 2023财年有效税率预计在21%至23%之间[18] 费用与支出 - 2023年第三季度的摊销费用为1,180千美元，较2022年第三季度的947千美元增长24.6%[22] - 2023年第三季度的收购相关费用为96千美元，较2022年第三季度的55千美元增长74.5%[22] - 2023年第三季度的非现金股票补偿费用为576千美元，较2022年第三季度的475千美元增长21.2%[21] 净收入与每股收益 - 2023年第三季度GAAP净收入为1,601千美元，较2022年第三季度的1,629千美元下降1.7%[22] - 2023年第三季度非GAAP调整后的净收入为2,676千美元，较2022年第三季度的2,784千美元下降3.9%[22] - 2023年第三季度非GAAP稀释每股收益为0.35美元，较2022年第三季度的0.36美元下降2.8%[22]

2023财年第二季度公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第二季度公司合并收入为5640万美元，较2022财年第二季度增加610万美元，增幅12.0%[88] - 2023财年第二季度公司毛利润为1680万美元，较2022财年第二季度增加220万美元，增幅14.8%，合并毛利率为29.7%，较2022财年第二季度增加70个基点[89] - 2023财年第二季度公司总运营费用为1310万美元，较2022财年第二季度增加210万美元，增幅19.1%，占总收入的23.3%，较2022财年第二季度上升140个基点[90] - 2023财年第二季度公司净收入为240万美元，低于2022财年第二季度的300万美元，主要因所得税拨备增加[91] - 2023财年第二季度公司运营利润率从2022财年第二季度的7.1%降至6.4%[90] - 2023财年第二季度总毛利为1680万美元，较2022财年同期增加220万美元，增幅14.8%，总毛利率从29.0%升至29.7% [103] - 2023财年第二季度总运营费用为1310万美元，较2022财年同期的1100万美元增加210.8万美元，增幅19.1% [107] - 2023财年第二季度所得税拨备为73.2万美元，较2022财年同期的31.3万美元增加41.9万美元，增幅133.9%，有效税率从9.4%升至23.7% [109] - 2023财年第二季度净收入为235.7万美元，较2022财年同期减少65.8万美元，降幅21.8% [111] - 2023财年第二季度调整后EBITDA为753.1万美元，较2022财年同期增加50万美元，增幅6.4%，占收入的百分比从14.0%降至13.3% [114] - 2023财年第二季度摊薄后每股收益为0.31美元，调整后摊薄后每股收益为0.44美元，2022财年同期分别为0.40美元和0.57美元 [117] 2023财年前六个月公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年前六个月总营收为1.111亿美元，较2022财年同期增加1292.3万美元，增幅13.2%，其中服务营收占比从58.2%升至62.2% [118] - 2023财年前六个月总毛利为3280.5万美元，较2022财年同期增加467.4万美元，增幅16.6%，总毛利率从28.7%升至29.5% [120] - 2023财年上半年总运营费用为2560万美元，较2022财年上半年增加470万美元，增幅22.6%，占总收入的比例从21.3%增至23.0% [121] - 2023财年上半年所得税拨备为110.8万美元，较2022财年上半年增加98.9万美元，增幅831.1%，有效税率从1.7%增至16.9% [122] - 2023财年上半年净收入为540万美元，较2022财年上半年减少130万美元，降幅19.0% [124] - 2023财年上半年调整后EBITDA为1480万美元，较2022财年上半年增加170万美元，增幅12.5%，占收入的比例均为13.4% [127] - 2023财年上半年GAAP摊薄每股收益为0.71美元，调整后摊薄每股收益为0.98美元；2022财年上半年GAAP摊薄每股收益为0.88美元，调整后摊薄每股收益为1.12美元 [131] 2023财年第二季度各业务线收入数据关键指标变化 - 2023财年第二季度服务收入占总收入的62.5%，较2022财年第二季度的58.6%有所上升，同比增长19.4%，其中包括300万美元的收购收入和9.3%的有机收入增长[94] - 2023财年第二季度分销销售占总收入的37.5%，较2022财年第二季度的41.4%有所下降，销售额增长1.6%至2120万美元，主要因租赁订单需求强劲[98] 2023财年第二季度各业务线毛利数据关键指标变化 - 2023财年第二季度服务毛利增加180万美元，增幅18.3%，服务毛利率为32.6%，较2022财年同期下降30个基点 [104] - 2023财年第二季度分销业务毛利率为24.9%，较2022财年同期的23.5%增加140个基点 [106] 2023财年第二季度末待发货产品数据关键指标变化 - 2023财年第二季度末公司总待发货产品为910万美元，较2022财年第二季度末增加150万美元，较2022年3月26日增加140万美元[101] - 2023财年第二季度末待发货产品中积压订单占比为80.8%[102] 服务收入分包情况 - 公司预计将约13% - 15%的服务收入分包给第三方供应商进行超出自身能力范围的校准[97] 信用协议相关变化 - 2021年信用协议将循环信贷承诺从4000万美元增至8000万美元，信用证子额度从200万美元增至1000万美元，期限延长至2026年6月 [134] - 2021年信用协议规定，无违约事件时，公司可用于回购股份和支付股息的受限付款总额从1000万美元增至2500万美元，单财年从300万美元增至1000万美元 [135] 债务情况 - 截至2022年9月24日，循环信贷额度可用8000万美元，其中4330万美元已使用并计入长期债务；2018年定期贷款未偿还750万美元，其中220万美元计入流动负债 [138][139] 业务收购资金使用情况 - 2023和2022财年上半年，公司分别使用40万美元和209万美元进行业务收购 [138] - 2023财年上半年业务收购使用400万美元，2022财年同期为2090万美元[145] 杠杆比率情况 - 2022财年第一季度后，2021年信用协议规定的允许杠杆比率最高为3.0倍；2022年9月24日，杠杆比率为1.81，高于2022年3月26日的1.74 [140] 2023财年上半年现金流及相关项目数据关键指标变化 - 2023财年上半年经营活动提供净现金520万美元，2022财年同期为750万美元，同比下降[142] - 2023财年上半年应收账款持平，2022财年同期净增330万美元[142] - 2023财年上半年应付账款减少60万美元，2022财年同期减少130万美元[143] - 2023财年上半年应计薪酬和其他流动负债减少230万美元，2022财年同期减少220万美元[143] - 2023财年上半年所得税应付账款持平，2022财年同期减少40万美元[143] - 2023财年上半年库存余额增加410万美元，2022财年同期增加140万美元[143] - 2023财年上半年资本支出投资480万美元，2022财年同期为380万美元[144] 公司预期情况 - 预计2023财年有机服务收入增长保持在高个位数范围，所得税税率在22% - 24%之间[148][149] 汇率对收入的影响 - 约90%的2023和2022财年上半年总收入以美元计价，加元和欧元兑美元汇率变动10%将影响收入约1%[152]

财务数据和关键指标变化 - 2023财年第二季度综合收入达5640万美元，同比增长12%，主要得益于服务业务板块的强劲表现 [7][16] - 服务收入增长19%，其中有机服务收入增长9.3% [7] - 综合毛利率提升70个基点至29.7%，主要受分销和租赁业务利润率扩张推动 [7] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）为750万美元，较上年增长6% [7] - 第二季度净利润为240万美元，较上年减少70万美元；摊薄后每股收益为0.31美元，较上年下降0.09美元，主要因利息和税率上升 [21] - 预计2023财年全年税率在22% - 24%之间 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务 - 服务收入增长19.4%，其中9.3%为有机增长，约10%来自收购 [16] - 服务毛利润在第二季度增长18.3%，达到1150万美元，服务毛利率为32.6% [9] - 服务毛利率较上年下降30个基点，主要因新客户实验室的启动成本以及大量新技术员的入职和培训 [7][19] 分销业务 - 收入增长2%至2120万美元，尽管供应商交货时间和供应链短缺问题仍在影响订单转化，但订单积压量较上年第二季度增长18% [11][17] - 分销毛利率提升140个基点至24.9%，第三季度分销需求依然强劲 [11] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略核心是实现强劲的有机服务增长，预计2023财年剩余时间内有机增长率将处于高个位数区间 [26] - 持续利用收购机会，扩大业务能力、地理覆盖范围和可服务市场，以提升业务发展轨迹 [27] - 运营上，通过持续的流程改进和自动化，实现可持续的利润率提升 [27] - 收购Complete Calibration和E2B Calibration，分别增强了公司在爱尔兰的校准能力和航空校准服务能力 [12][13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济存在不确定性，但公司独特的价值主张将为其带来长期可持续的竞争优势，短期内也能保持强劲表现，展现业务模式的韧性 [26] - 公司认为校准和资产管理服务需求旺盛，支持其长期增长目标，资产负债表稳健，有能力执行收购战略 [14] - 经济放缓时，分销业务通常是最先受影响的指标，但目前该业务表现良好；服务业务受经济放缓影响较小，具有一定的抗衰退能力 [49] - NEXA业务在经济不确定时期表现良好，其服务在经济紧缩环境中更具价值和需求 [51][52] 其他重要信息 - 公司新的校准培训中心已培养出大量新技术员，为服务业务的有机增长和新业务管道提供支持 [10] - 公司预计本周提交10 - Q报告 [24] - 公司将参加11月16日在达拉斯举行的IDEAS会议和11月17日在纽约举行的Craig Hallum Alpha Select会议 [85] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 爱尔兰新实验室的增长机会，包括有机和无机方面，以及向欧洲其他国家扩张的可能性 - 公司将继续建设收购的实验室，使其成为通用实验室，为美国和爱尔兰的客户提供服务，并利用机器人技术提高效率和利润率；目前NEXA在爱尔兰的业务可在欧洲提供服务，但短期内公司将专注于爱尔兰实验室的运营，暂无扩张校准业务的计划 [34][35] 问题2: 如何将机器人技术和自动化融入业务，以及相关效率指标和对利润率的影响 - 机器人技术可提高校准质量、降低劳动力成本、增加劳动力可用性和实现24小时校准，理论上长期会对利润率产生显著影响，但目前仍处于早期阶段 [37][38] 问题3: 是否可以将爱尔兰的机器人技术引入美国校准中心 - 公司的目标是在未来几年内开发和提升爱尔兰的技术，并将其引入美国 [39] 问题4: 客户实验室（CBLs）对本季度利润率的影响、目前正在爬坡的数量以及未来预期 - 第一季度和第二季度有几个大型新CBLs对短期利润率产生了一定影响，但这些CBLs的长期价值很高，目前CBLs的业务管道强劲，利润率影响通常需要一到两个季度才能消除 [41] 问题5: 公司是否受到经济放缓的影响 - 公司预计分销业务会最先受到经济放缓的影响，但目前该业务表现良好；服务业务受经济放缓影响较小，具有一定的抗衰退能力；NEXA业务在经济不确定时期表现良好，其服务在经济紧缩环境中更具价值和需求 [49][51][52] 问题6: 美国制造业复兴是否为公司带来长期机会 - 美国制造业产出增加对公司业务有利，公司将为制造业增长做好准备 [53] 问题7: 租赁业务在分销业务中的占比 - 公司未具体披露租赁业务在分销业务中的占比，但租赁业务多年来表现良好，实现了稳定分销业务和连接分销与服务的目标，是公司价值主张的重要组成部分 [54] 问题8: 分销业务毛利率的上限 - 公司认为目前分销业务毛利率已接近上限，战略采购带来的毛利率提升将随着时间推移而减少，但租赁业务的增长仍将对毛利率有一定支撑 [59] 问题9: 租赁业务的年度资本支出 - 公司通常将年度预算的200 - 250万美元用于租赁业务 [60] 问题10: 收购管道的情况，包括交易类型、规模和地域偏好 - 公司收购管道强劲，目前的机会均在美国，涵盖小、中、大型交易，目标是增加业务能力、地理覆盖范围和可服务市场，寻找与核心校准业务相邻的服务机会 [62] 问题11: 服务业务中校准、第三方和货运的占比 - 相关数据将在明天下午收盘时提交的Q报告中披露，预计与以往季度相比不会有太大变化 [68][69] 问题12: 本年度剩余时间的资本支出预期 - 截至第二季度末，资本支出为480万美元，全年预计在900 - 1000万美元之间 [70] 问题13: 在爱尔兰开展业务并向欧洲扩张所需的基础设施、人才和投资计划 - 公司有信心在爱尔兰建立高效的校准实验室，连接美国和爱尔兰的客户，招聘和培训人员，并投入资本提升实验室能力；短期内将专注于爱尔兰实验室的运营，长期来看，如果有机会将考虑向欧洲其他地区扩张 [72][73] 问题14: 服务业务中来自生命科学领域的收入占比 - 目前来自生命科学领域的服务收入占比约为60% - 63% [77] 问题15: 如何看待员工招聘和投资，以及劳动力短缺问题 - 员工和技术人员是公司增长战略的关键，公司通过培训中心培养了48名新员工，其中46人已在现场工作；长期来看，公司将继续通过自动化、流程改进和内部培养等方式解决技术劳动力问题，同时公司在行业内具有良好的声誉，对技术人员有吸引力 [78][79] 问题16: 展望明年，公司面临的最大挑战是什么 - 公司持谨慎乐观态度，虽然面临与其他公司相同的经济逆风，但校准业务专注于受监管市场，业务模式对经济放缓有一定的抵御能力 [81]

Fiscal 2023 Q2 Financial Results | --- | --- | --- | |-------|----------------------------------------|-------| | | | | | | Lee D. Rudow | | | | President and CEO | | | | Mark A. Doheny Chief Operating Officer | | | | Tom L. Barbato Chief Financial Officer | | | | | | Safe Harbor Statement This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements are not statements of historical fact and thus are subject to ri ...

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023财年第一季度公司合并收入为5470万美元，较2022财年第一季度增加690万美元，增幅14.4%[81] - 2023财年第一季度毛利润为1600万美元，较2022财年第一季度增加250万美元，增幅18.6%，合并毛利率为29.3%，较2022财年第一季度增加100个基点[82] - 2023财年第一季度总运营费用为1240万美元，较上一年第一季度增加260万美元，增幅26.5%，占总收入的22.7%，较2022财年第一季度的20.6%上升210个基点[83] - 2023财年第一季度总运营费用为1240万美元，较2022财年第一季度的980万美元增加26.5% [100] - 2023财年第一季度运营费用占总收入的22.7%，较2022财年第一季度的20.6%增加210个基点[101] - 2023财年第一季度净收入为310万美元，低于2022财年第一季度的370万美元，主要因所得税拨备增加[84] - 2023财年第一季度净收入为307.2万美元，较2022财年第一季度减少61.6万美元，降幅16.7% [104] - 2023财年第一季度调整后EBITDA为730万美元，较2022财年第一季度增加120万美元，增幅19.6%，占收入比例从12.8%增至13.4% [107] - 2023财年第一季度调整后摊薄每股收益为0.54美元，2022财年第一季度为0.55美元[110] - 2023财年第一季度经营活动提供净现金200万美元，2022财年同期为210万美元[121] - 2023财年第一季度应收账款净减少170万美元，2022财年同期净减少60万美元[121] - 2023财年第一季度应付账款减少120万美元，2022财年同期减少110万美元[122] - 2023财年第一季度资本支出投资240万美元，2022财年同期为120万美元[123] - 2023财年第一季度业务收购使用400万美元，2022财年同期为90万美元[124] - 2023财年第一季度从循环信贷额度借款380万美元，发行普通股产生现金20万美元[125] - 预计2023财年全年所得税税率在22% - 24%之间[128] - 利率变动1%，假设平均借款水平不变，公司年利息费用将增减约40万美元[129] - 2023和2022财年第一季度约90%的总收入以美元计价，加元和欧元兑美元汇率变动10%将影响收入约1%[132] - 2023和2022财年第一季度短期外汇远期合约公允价值净损失均为10万美元[133] 各业务线数据关键指标变化 - 2023财年第一季度服务收入占总收入的62.0%，2022财年第一季度为57.7%，同比增长22.9%，其中收购带来390万美元收入，有机收入增长8.6%[87] - 2023财年第一季度分销销售占总收入的38.0%，2022财年第一季度为42.3%，销售额增长2.7%至2080万美元，因租赁订单需求强劲[91] - 2023财年第一季度服务毛利润较2022财年第一季度增加210万美元，增幅23.8%，服务毛利率为32.0%，较2022财年第一季度增加20个基点[97] - 2023财年第一季度分销业务毛利率为25.0%，较2022财年第一季度的23.6%增加140个基点[99] 待发货产品数据关键指标变化 - 2023财年第一季度末公司总待发货产品为900万美元，较2022财年第一季度末增加90万美元，较2022年3月26日增加130万美元[94] - 2023财年第一季度末待发货产品中积压订单占比为78.1%[95] 服务分包情况 - 公司预计将约13% - 15%的服务收入分包给第三方供应商进行超出自身能力范围的校准工作[90] 信贷协议与债务情况 - 2021年信贷协议将循环信贷承诺从4000万美元增至8000万美元，信用证子额度从200万美元增至1000万美元，期限延长至2026年6月[113] - 截至2022年6月25日，循环信贷额度可用8000万美元，其中4370万美元已使用并计入长期债务，2018年定期贷款余额800万美元，其中220万美元计入流动负债[117][118] 杠杆比率情况 - 2022财年第一季度允许的杠杆比率最高为总债务与EBITDA和非现金股票薪酬费用的4.0倍，2022财年第一季度后为3.0倍，2022年6月25日杠杆比率为1.83 [119] 所得税拨备情况 - 2023财年第一季度所得税拨备为37.6万美元，较2022财年第一季度的 - 19.4万美元增加293.8% [102]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入达5470万美元，同比增长14% [10][29] - 合并毛利率扩大100个基点至29.3% [10][31] - 调整后EBITDA增长20%至730万美元 [11][36] - 第一季度净利润310万美元，同比下降16%，摊薄后每股收益为0.40美元 [32] - 第一季度调整后摊薄每股收益为0.54美元，较上一财年第一季度下降2% [35] - 本季度资本支出为240万美元，主要围绕服务部门能力建设 [37] - 季度末总净债务为5130万美元，杠杆率为1.83倍，信贷额度可用3630万美元 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 服务业务 - 服务收入增长23%，其中有机服务收入增长9% [11][29] - 服务毛利率增加20个基点至32% [11][31] - 服务业务连续53个季度实现同比增长 [12] 分销业务 - 收入增长3%至2080万美元，积压订单较季度初增长17% [15][30] - 分销利润率同比增加150个基点或25%，主要受有利组合和租赁业务增长推动 [15] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续以强劲的有机增长为核心战略，预计2023财年剩余时间有机增长处于高个位数范围 [41] - 收购是公司增长战略的重要组成部分，将继续寻找收购机会，扩大可寻址市场、地理覆盖范围和能力 [16][41][42] - 推动持续的流程改进和自动化，以提高服务利润率 [42] - NEXA收购为公司带来竞争优势，其平台使公司能够交叉销售单源解决方案 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管当前经济环境存在一定不确定性，但公司业务模式具备良好表现的基础，服务收入有高度监管市场的经常性收入流支撑，且有在不同经济周期中持续增长的记录，预计未来将继续保持 [39][40] 其他重要信息 - 公司宣布组织架构调整，现任CFO Mark Doheny将担任首席运营官，现任高级财务副总裁Tom Barbato将晋升为首席财务官 [18] - 公司预计2023财年全年税率在22% - 24%之间 [34] - 公司将参加8月10日的Oppenheimer会议 [80] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 组织架构调整后近期的优先事项是什么 - 公司并购管道活跃，NEXA加入后价值主张强劲，需更好地执行；Mark担任首席运营官让CEO有更多时间到一线，确保员工、销售人员和客户理解公司的独特价值 [47][48] 问题2: 客户实验室（CBLs）的情况及对服务利润率的影响 - 第一季度有几个大型CBLs项目中标并在季度中期启动，新CBLs项目初期会对利润率有短期拖累，通常需要一两个季度才能实现正常盈利，但CBLs具有高终身价值、粘性强且盈利性好，是公司增长战略的一部分，具体影响金额未明确给出 [49][50][53] 问题3: CBLs项目是新客户还是现有客户，今年是否会开设新站点 - 第一季度中标项目均为新客户；项目管道支持今年继续开设新站点的可能性 [54][56] 问题4: 目前有多少个活跃的CBLs，每个CBLs正常运营后的平均收入是多少，还有多少类似机会 - 目前活跃的CBLs数量约为20多个；规模从40 - 50万美元到数百万美元不等；CBLs项目管道健康 [58] 问题5: 租赁业务增长的驱动因素是否是通胀压力导致客户选择租赁而非购买 - 供应链问题使客户和公司都面临困境，租赁是客户在需要时获取产品以支持业务活动的好选择，这可能是租赁业务增长的主要影响因素 [59] 问题6: 公司对杠杆率的舒适范围是多少 - 银行契约要求杠杆率约为3倍，公司通常较为保守，舒适范围在2.5 - 2.6倍左右，最高可接受3倍，但更正常的舒适水平约为2.5倍 [61] 问题7: 推动有机增长的因素是什么 - 公司价值主张的优势是推动有机增长的首要因素，这源于公司长期以来对生命科学领域的关注、对高失败成本的理解和沟通、销售团队的建设以及NEXA带来的单源解决方案等，通过有效传达价值主张并执行来实现增长 [64][66][68] 问题8: 是否有类似NEXA的收购机会来进一步提升公司价值主张 - 收购NEXA证明公司可以在核心校准业务的相邻市场取得成功，且该领域有很大的增长潜力，目前公司正在评估增长潜力，NEXA业务在不到一年的时间里已翻倍，表明公司方向正确 [69][70][71] 问题9: 公司有多少离散客户 - 服务业务方面，离散客户数量约在35000 - 40000之间，这些客户可作为渠道用于拓展附加业务或服务 [73]

总营收情况 - 2022财年公司总营收2.05亿美元，较2021财年的1.733亿美元增加3160万美元，增幅18.2%[165] - 2022财年总营收2.05亿美元，2021财年为1.733亿美元，增长3160万美元或18.2%[194] - 2022财年服务收入1.22005亿美元，2021财年为1.01274亿美元；2022财年分销销售8295.4万美元，2021财年为7206.1万美元[266] - 2022财年净收入为1.138亿美元，2021财年为7791万美元[275] 服务业务数据 - 2022财年服务收入1.22亿美元，较2021财年增加2070万美元，增幅20.5%，占总营收59.5%[165] - 2022财年服务收入占比59.5%，2021财年为58.4%，增长2070万美元或20.5%，含900万美元收购增量收入，剔除后有机收入增长11.6%[193][195][196] - 2022财年服务业务毛利率31.9%，较2021财年增加160个基点；分销业务毛利率23.5%，较2021财年增加210个基点[168] - 2022财年服务业务连续52个季度实现同比增长[155] - 服务毛利2022财年较2021财年增长820万美元或26.8%，毛利率增加160个基点[204][205] - 2022财年服务毛利率Q1至Q4分别为31.8%、32.9%、29.7%、33.1%，2021财年Q1至Q4分别为26.4%、32.2%、27.9%、33.9%[206] - 公司预计将13% - 15%的服务收入分包给第三方供应商进行校准[200] 分销业务数据 - 2022财年分销销售额8300万美元，较2021财年增长15.1%，占总营收40.5%[166] - 2022财年分销销售占比40.5%，2021财年为41.6%，增长1090万美元或15.1%，均为有机增长[193][200] - 2022财年国内客户销售额占分销总销售额的93.4%，加拿大客户占5.6%，其他国际市场客户占1.0%[167] - 分销毛利2022财年较2021财年增长409.5万美元或26.6%[204] - 2022财年分销毛利率Q1至Q4分别为23.6%、23.5%、22.5%、24.5%，2021财年Q1至Q4分别为21.0%、21.1%、22.5%、21.0%，2022财年分销业务毛利率较2021财年增加210个基点[207] 毛利情况 - 2022财年总毛利5840万美元，较2021财年的4610万美元增加1230万美元，增幅26.7%，总毛利率28.5%，较2021财年增加190个基点[168] - 2022财年总毛利5840万美元，2021财年为4610万美元，增长1230万美元或26.7%，占总营收比例从26.6%升至28.5%[204] 运营情况 - 2022财年运营费用4430万美元，占总营收21.6%；运营收入1410万美元，占总营收6.9%[169] - 2022财年总运营费用为4430万美元，较2021财年的3500万美元增加930万美元，增幅26.4%，占总收入的百分比从20.2%增至21.6%[208] 净利润情况 - 2022财年净利润1140万美元，较2021财年的780万美元增加360万美元；摊薄后每股收益1.50美元，较2021财年增加0.47美元[170] - 2022财年净收入为1138万美元，较2021财年的779.1万美元增加358.9万美元，增幅46.1%，占收入的百分比从4.5%升至5.6%[211][213] - 2022财年净利润1138万美元，2021财年为779.1万美元；2022财年基本每股收益1.52美元，2021财年为1.05美元[266] 商誉情况 - 截至2022年3月26日，公司记录的商誉达6510万美元[176] - 2022财年商誉账面价值为6.5074亿美元，2021财年为4.3272亿美元；2022财年无形资产账面价值为1.4692亿美元，2021财年为7513万美元[291] 待发货产品与积压订单情况 - 2022财年末总待发货产品增加150万美元或23.6%，积压订单为640万美元，2021财年末为490万美元[202] 医疗成本与退休后福利情况 - 医疗成本趋势率提高1个百分点，退休后福利义务和年度净定期退休后福利成本增加10万美元；降低1个百分点则减少10万美元[189] - 2022财年末退休后福利义务为132.6万美元，2021财年末为183.1万美元[344] - 2022财年净定期退休后福利成本为14.9万美元，2021财年为13.3万美元[345] - 2022年加权平均折现率为3.6%，2021年为3.0%[346] - 预计2023 - 2027财年及以后的福利支付分别为13.5万、11.3万、11.8万、8.4万、9.1万和78.5万美元[346] - 假设医疗成本趋势率提高1个百分点，累计退休后福利义务和年度净定期退休后福利成本将增加10万美元；降低1个百分点则减少10万美元[347] 股票期权情况 - 股票期权立即或最长五年内按直线法归属，授予日起五年或十年到期[186] 供应商返利情况 - 2022财年和2021财年分别记录供应商返利100万美元和70万美元[206] - 2022和2021财年，公司记录的供应商返利分别为100万美元和70万美元[300] 所得税情况 - 2022财年和2021财年所得税拨备分别为181万美元和219.1万美元，有效税率分别为13.7%和21.9%，2022财年离散税收优惠为140万美元，2021财年为30万美元[209] - 预计2023财年有效税率在22.0% - 24.0%之间[210] - 2022财年和2021财年公司所得税前收入分别为1319万美元和998.2万美元，所得税拨备分别为181万美元和219.1万美元[333] - 2022财年和2021财年公司有效税率分别为13.7%和21.9%，预计2023财年有效税率在22.0%至24.0%之间[336][337] 调整后EBITDA情况 - 2022财年调整后EBITDA为2630万美元，较2021财年的2057.5万美元增加572.5万美元，增幅27.9%，占收入的百分比从11.9%升至12.8%[216] 信用协议情况 - 2021年信用协议将循环信贷承诺从4000万美元增至8000万美元，信用证子额度从200万美元增至1000万美元，期限延长至2026年6月[223] - 2021年信贷协议将循环信贷承诺从4000万美元提高到8000万美元，信用证子额度从200万美元提高到1000万美元，期限延长至2026年6月[321] - 2021年信贷协议将本财年收购的总购买价格从100万美元提高到6500万美元，后续财年提高到5000万美元，并增加了4000万美元用于收购英国或欧盟业务[322] - 2021年信贷协议将受限付款总额从1000万美元提高到2500万美元，单个财年从300万美元提高到1000万美元，用于回购股份和支付股息[323] - 2021年信贷协议将伦敦银行同业拆借利率下限从1.0%降至0.25%，1500万美元定期贷款固定利率从4.15%降至3.90%[323] 循环信贷与定期贷款情况 - 截至2022年3月26日，循环信贷额度可用8000万美元，其中3990万美元已使用并计入长期债务，2018年定期贷款未偿还850万美元，其中220万美元计入流动负债[227][228] - 截至2022年3月26日，循环信贷额度可用8000万美元，其中3990万美元未偿还并计入长期债务，2018年定期贷款未偿还850万美元[326][327] - 2022财年公司循环信贷利率范围为1.0%至2.2%，2022年3月26日杠杆率为1.74，2021年3月27日为0.94[328][329] - 若利率变动1%，假设平均借款水平不变，公司年度利息费用将增减约20万美元；截至2022年3月26日，循环信贷额度可用8000万美元，其中3990万美元已使用；2018定期贷款原始本金1500万美元，截至2022年3月26日，未偿还金额850万美元，每月需偿还本息20万美元[245] 递延雇主社会保障工资税情况 - 2021财年，公司递延200万美元雇主社会保障工资税；2022财年，于2021年12月31日偿还100万美元，另外100万美元记录在合并资产负债表的应计薪酬和其他负债中[231] 现金流量情况 - 2022财年经营活动提供的净现金为1760万美元，2021财年为2360万美元；2022财年应收账款净增570万美元，2021财年净增300万美元；2022财年存货余额增加110万美元，2021财年减少250万美元；2022财年应付账款增加190万美元，2021财年增加30万美元；2022财年应计薪酬和其他负债增加100万美元，2021财年增加350万美元；2022财年应付所得税减少40万美元，2021财年增加30万美元[233] - 2022财年投资活动中，资本支出1020万美元，业务收购使用2980万美元；2021财年资本支出660万美元，业务收购使用360万美元[234][235] - 2022财年融资活动中，从循环信贷额度借款3100万美元，发行普通股产生现金150万美元，定期贷款还款210万美元，用于股份奖励相关的净支出670万美元；2021财年发行普通股产生现金120万美元，偿还循环信贷额度880万美元，定期贷款还款200万美元，用于股份奖励相关的净支出300万美元[236][237] - 2022财年经营活动提供的净现金为1.7618亿美元，2021财年为2.3639亿美元[275] - 2022财年投资活动使用的净现金为3.9851亿美元，2021财年为1.0151亿美元[275] - 2022财年融资活动提供的净现金为2.3694亿美元，2021财年使用的净现金为1.2655亿美元[275] - 2022财年末现金为1396万美元，2021财年末为560万美元[275] - 2022财年支付利息780万美元，2021财年为860万美元；2022财年支付所得税3900万美元，2021财年为1759万美元[275] 业务收购情况 - 2022年5月31日，公司收购Alliance，总购买价格约为450万美元现金和价值15.75万美元的普通股（2284股），将暂扣50万美元用于潜在的交易后调整，若未保留关键客户关系，购买价格将减少50万美元[238] - 2022财年公司完成多笔业务合并，总收购价约3610万美元，其中或有对价初始估值20万美元，最高可达750万美元[262] - 2022财年无形资产和商誉分别分配收购价1110万美元和2170万美元[262] 综合收益情况 - 2022财年综合收益1159.8万美元，2021财年为835万美元[269] 资产负债与股东权益情况 - 2022财年现金139.6万美元，2021财年为56万美元；2022财年应收账款3973.7万美元，2021财年为3395万美元[272] - 2022财年总资产1.77762亿美元，2021财年为1.32116亿美元；2022财年总负债9158.6万美元，2021财年为5703.8万美元[272] - 2022财年股东权益8617.6万美元，2021财年为7507.8万美元[272] - 2022财年应付账款1417.1万美元，2021财年为1227.6万美元；2022财年长期债务4629.1万美元，2021财年为1749.4万美元[272] 普通股情况 - 2022财年普通股发行和流通股数为752.9078万股，2021财年为745.8251万股[272] 库存损失准备金情况 - 2022财年库存损失准备金为50万美元，2021财年为60万美元[285] 无形资产摊销费用预计情况 - 预计无形资产摊销费用在2023财年为400万美元，2024财年为330万美元，2025财年为270万美元，2026财年为190万美元，2027财年为70万美元[291] 未摊销目录成本情况 - 截至2022年3月26日和2021年3月27日，未摊销目录成本