财务数据和关键指标变化 - 2025年第二季度净收入1500万美元，年初至今近3000万美元 [6] - 与去年同期相比，利润率提高7% [7] - 2025年第二季度净收入较上年同期增长19.8%，平均资产回报率和平均股本回报率分别为0.96%和8.73% [11] - 2025年6月30日，每股账面价值为36.75美元，较上年同期的34.46美元增长6.6% [12] - 2025年平均贷款较2024年第二季度增长2.3%，即1.156亿美元，达到51亿美元 [12] - 2025年第二季度，信贷损失拨备为6100美元 [13] - 截至季度末，总存款达到55亿美元，较上年同期增加2.13亿美元 [13] - 2025年第二季度净利息收入为4170万美元，较上年同期增加400万美元，即10.5% [14] - 2025年净息差为2.71%，较上年同期提高18个基点 [14] - 生息资产收益率升至4.19%，较上年同期提高13个基点 [14] - 计息负债成本从2024年第二季度的1.97%降至2025年的1.91% [15] - 财富管理和金融服务费用相关的非利息收入增长13%，达到180万美元 [16] - 扣除其他房地产（ORE）费用后，总非利息费用为2570万美元，较上年同期减少60万美元 [16] - 本季度ORE净费用为52.2万美元，上年同期为1.6万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅方面，房屋净值产品同比增长18% [7] - 商业贷款组合在过去一年增长11% [8] - 房屋净值信贷额度组合在2025年较2024年同期增加6470万美元，即17.8% [12] - 住宅房地产投资组合增加2790万美元，即0.6% [13] - 平均商业贷款增加2580万美元，即9.2%，分期付款贷款减少290万美元 [13] - 第二季度实际贷款增加4060万美元，其中住宅贷款总额增加2940万美元，商业贷款增加1150万美元 [19] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在各个市场均有强劲需求，其中佛罗里达州需求更佳 [28] - 所有市场的利率波动范围约为50个基点，30年期固定利率贷款的基本利率为6.5%，房屋净值产品利率低于7% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 过去几年积累资本，以便在利率环境有利、贷款需求旺盛时，利用低成本资金进行放贷 [6] - 继续执行授权股票回购计划 [9] - 强调关系型银行业务，结合有竞争力的产品和数字能力，以维持稳定的存款基础，支持贷款增长和扩张 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年的业绩建立了积极的势头，有望延续到2026年 [10] - 尽管美联储暗示未来几个月可能进入宽松周期，但公司仍有能力继续实现强劲的净利息收入表现 [15] 其他重要信息 - 财富管理部门截至2025年6月30日管理着约12亿美元的资产 [15] - 非利息收入中，财富管理和金融服务费用收入占比37.5%，且大部分为经常性收入 [16] - 公司将控制ORE费用，预计每季度不超过25万美元 [17] - 银行资产质量良好，早期逾期贷款情况稳定 [21] - 本季度冲销后实现净回收9000美元，上一季度为净回收25.8万美元 [21] - 本季度末不良贷款为1790万美元，上一季度为1880万美元，上年同期为1920万美元 [21] - 本季度末不良贷款占总贷款的比例降至0.35%，上一季度为0.37%，上年同期为0.38% [22] - 本季度末不良资产降至1900万美元，上一季度为2090万美元，上年同期为2150万美元 [22] - 本季度末信贷损失拨备为5130万美元，覆盖率为286% [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：公司提及的强劲本地需求是否包括佛罗里达州以及美国东北部 - 公司在各个市场均有强劲需求，其中佛罗里达州需求更佳 [28] 问题：下一季度到期的定期存单（CD）利率与当前发行的CD利率分别是多少 - 下一季度到期CD的平均利率约为3.91%，当前发行的最高利率为4%（三个月期） [29] [30] - 展望未来，2024年第四季度和2025年第一季度到期的CD利率较低，约为3.60% [31] 问题：商业贷款强劲增长，主要的借款对象是哪些，担保贷款和无担保贷款的大致比例是多少 - 商业贷款中超过90%与房地产相关，包括小型多户住宅项目、小型办公物业，有业主自用和投资用途，且大部分商业贷款组合由房地产担保 [32]

收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利润为1500万美元，同比增长19.8%，摊薄每股收益为0.79美元[2][3] - 2025年第二季度净利润为1503.9万美元，同比增长19.8%，环比增长5.3%[13][17] - 2025年上半年净利润为2931.4万美元，同比增长18.8%[15] - 公司2025年上半年净利润为2931.4万美元，同比增长18.8%（从2024年同期的2467.7万美元）[18] - 2025年第二季度每股基本收益为0.79美元，同比增长19.7%[13][17] - 公司2025年上半年每股基本收益为1.54美元，同比增长18.5%（从2024年同期的1.30美元）[19] - 2025年第二季度平均资产回报率为0.96%，同比增长0.14个百分点[13] 净利息收入和净息差 - 净利息收入为4170万美元，同比增长10.5%，净息差扩大至2.71%，同比上升18个基点[2][3][7] - 2025年第二季度净利息收入为4174.6万美元，同比增长10.5%，环比增长3.4%[13][16] - 2025年上半年净利息收入为8211.9万美元，同比增长10.4%[15] - 公司2025年上半年净利息收入为8211.9万美元，同比增长10.4%（从2024年同期的7436.6万美元）[18] - 2025年第二季度净息差为2.71%，同比增长0.18个百分点[13] - 公司净息差从2024年6月的2.53%提升至2025年6月的2.71%，增长18个基点[25] - 净利差从2024年上半年的2.05%提升至2025年上半年的2.24%[27] - 公司净利息收入从2024年上半年的74,366千美元增长至2025年上半年的82,119千美元[27] 贷款业务表现 - 平均贷款增长1.156亿美元，同比增长2.3%，其中住宅贷款增长2790万美元（0.6%），房屋净值信贷额度（HECLs）增长6470万美元（17.8%）[2][5] - 商业贷款增长2580万美元，同比增长9.2%[5] - 公司2025年6月30日贷款净额为51.05亿美元，较2024年6月30日的49.89亿美元增长2.3%[20] - 住宅抵押贷款平均余额从4,359,351千美元增至4,386,418千美元，平均利率从3.73%升至3.92%[26] - 商业贷款平均余额从278,871千美元增至302,173千美元，平均利率从5.33%升至5.58%[26] - 住宅抵押贷款平均收益率从2024年6月的3.75%上升至2025年6月的3.94%，增长19个基点[24] 存款业务表现 - 平均存款增长1.734亿美元，同比增长3.3%[3][5] - 公司2025年6月30日存款总额为54.90亿美元，较2024年6月30日的52.77亿美元增长4.0%[20] - 定期存款平均余额从1,881,535千美元增至2,069,998千美元，但平均利率从4.18%降至3.72%[26] - 定期存款的平均利率从2024年6月的4.17%下降至2025年6月的3.69%，降低48个基点[24] 信托和财富管理业务 - 信托和财富管理收入增长13.0%至180万美元，资产管理规模增至11.9亿美元，同比增长8.2%[3][8] 不良贷款和信贷质量 - 不良贷款（NPLs）为1790万美元，同比下降7%，不良贷款率降至0.35%[9] - 贷款损失准备金为5130万美元，覆盖率为286.2%，同比提升26.8个百分点[9] - 2025年第二季度不良贷款率为0.35%，同比下降0.03个百分点[13] - 2025年第二季度拨备覆盖率为2.9倍，同比增长0.3倍[13][14] - 公司贷款损失准备金与不良贷款的覆盖率从2024年6月的259.4%提升至2025年6月的286.2%[23] - 公司2025年上半年信贷损失拨备为95万美元，同比下降13.6%（从2024年同期的110万美元）[18] - 纽约及其他州的不良贷款总额从2024年6月的15,864（千美元）上升至2025年6月的14,766（千美元），降幅为6.9%[22] - 佛罗里达州的不良贷款总额从2024年6月的3,321（千美元）下降至2025年6月的3,144（千美元），降幅为5.3%[22] - 公司总不良资产从2024年6月的21,519（千美元）下降至2025年6月的19,046（千美元），降幅为11.5%[22] 证券投资 - 公司2025年上半年证券投资收益为494.7万美元，同比下降14.7%（从2024年同期的579.8万美元）[18] - 可售证券总额从457,469千美元降至364,233千美元，平均收益率从2.53%升至2.72%[26] - 证券投资组合的平均收益率从2024年6月的2.58%上升至2025年6月的2.81%[24] 资本和股东权益 - 公司回购了16.9万股普通股，占总股本的0.9%[3][6] - 每股账面价值为36.75美元，同比增长6.6%[3][6] - 公司2025年6月30日股东权益为6.93亿美元，较2024年6月30日的6.55亿美元增长5.8%[21] - 有形账面价值每股从2024年6月的34.44美元增至2025年6月的36.72美元[32] - 股东权益从648,680千美元增长至686,380千美元[27] 其他财务数据 - 公司2025年6月30日总资产为63.48亿美元，较2024年6月30日的61.07亿美元增长3.9%[20][21] - 公司2025年6月30日现金及现金等价物为7.14亿美元，较2024年6月30日的5.36亿美元增长33.2%[20] - 公司总资产从2024年6月的6,123,819千美元增长至2025年6月的6,281,827千美元[26] - 2025年第二季度员工人数为733人，同比减少20人[13] - 调整后效率比率从2024年上半年的61.40%改善至2025年上半年的56.56%[32] - 联邦基金及短期投资平均收益率从2024年6月的5.48%下降至2025年6月的4.46%，降低102个基点[24]

文章核心观点 TrustCo Bank Corp NY在2025年第二季度取得强劲财务成果，净利息收入增加、净息差扩大、贷款加速增长，各业务指标表现良好，为2026年发展奠定基础 [2]。 各部分总结 财务表现 - 2025年第二季度净利息收入4170万美元，同比增长10.5%，净息差从2.53%扩大至2.71%，净收入1500万美元，摊薄后每股收益0.79美元，高于2024年同期 [2][5]。 - 2025年上半年净利息收入8211.9万美元，净收入2931.4万美元 [18]。 - 2025年第二季度平均贷款增加1.156亿美元，平均存款增加1.734亿美元 [4][5]。 - 2025年第二季度费用增至180万美元，同比增长13%，管理资产增至11.9亿美元，同比增长8.2% [5]。 业务策略与成果 - 长期策略是提供合适产品组合，灵活销售，实现回报率指标两位数增长，平均资产回报率提高17%，平均股权回报率增长12.5% [3]。 - 抓住市场对房屋净值产品需求，房屋净值信贷额度同比增长18%，商业贷款同比战略增长11%，未涉足高风险多户贷款 [3]。 - 非不良贷款占总贷款比例同比降低7%，连续两个季度实现净回收 [3]。 资产质量 - 2025年第二季度贷款信用损失拨备65万美元，贷款信用损失准备金与总贷款比率维持在0.99% [10]。 - 2025年6月30日，不良贷款1790万美元，占总贷款0.35%，低于2024年同期 [10]。 - 2025年6月30日，不良资产1900万美元，低于2024年同期 [10]。 股东回报 - 2025年第二季度按股票回购计划回购16.9万股信托公司普通股 [7]。 - 2025年6月30日，股权与资产比率为10.91%，高于2024年同期，每股账面价值36.75美元，同比增长6.6% [7]。 未来展望 - 尽管美联储可能在未来几个月进入宽松周期，但公司资产负债表具有弹性和灵活性，有望继续实现强劲净利息收入 [8]。 - 随着贷款需求加速和资金成本稳定，未来几个季度净利息收入有显著上升空间 [8]。 公司信息 - TrustCo Bank Corp NY是一家资产63亿美元的储蓄和贷款控股公司，旗下信托银行在多个州设有136个办事处，财富管理部门提供投资等服务，普通股在纳斯达克全球精选市场交易 [13]。

公司财报发布安排 - 公司将于2025年7月21日美股收盘后发布2025年第二季度财报 [1] - 财报电话会议定于2025年7月22日美东时间上午9点举行 美国拨号1-833-470-1428 加拿大拨号1-833-950-0062 接入码258501 [1] - 电话会议录音保留30天 美国回拨1-866-813-9403 接入码410483 [1] 投资者信息获取渠道 - 财报电话会议音频将通过网页直播 https://events.q4inc.com/attendee/979003710 保留1年 [2] - 财报新闻稿将发布于公司投资者关系网站 https://trustcobank.q4ir.com [2] - 网站同时提供年报 代理声明 SEC备案等文件 [2] 公司基本情况 - 公司为储蓄与贷款控股公司 总资产63亿美元 [3] - 通过子公司Trustco Bank运营136家分支机构 覆盖纽约 新泽西 佛蒙特 马萨诸塞和佛罗里达州 [3] - 财富管理部门提供全方位投资服务 退休规划及信托遗产管理服务 [3] - 普通股在纳斯达克全球精选市场交易 代码TRST [3] 公司联系方式 - 子公司Trustco Bank联系人 Robert Leonard 执行副总裁 电话518-381-3693 [5]

文章核心观点 - 2025年5月20日TrustCo Bank Corp NY董事会宣布季度现金股息 公司一季度表现优异使此次股息分配得以进行 [1][2] 公司股息情况 - 2025年5月20日董事会宣布季度现金股息为每股0.36美元 按年计算为每股1.44美元 [1] - 股息将于2025年7月1日支付给2025年6月6日营业结束时登记在册的股东 [1] 公司高管表态 - 董事长兼总裁兼首席执行官Robert J. McCormick称人们用股息支付大学学费、资助退休等 本季度宣布的股息是自1904年以来不间断系列股息之一 公司一季度表现优异使此次分配得以进行 [2] 公司概况 - 公司是一家资产63亿美元的储蓄和贷款控股公司 通过子公司Trustco Bank运营 [2] - 公司在纽约、新泽西、佛蒙特、马萨诸塞和佛罗里达设有136个办事处 [2] - 公司有超100年提供高质量服务传统 提供多种存款和贷款产品 [2] - 公司金融服务部门提供全方位投资服务、退休规划以及信托和遗产管理服务 [2] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场以TRST为代码交易 [2] 公司子公司及联系方式 - 子公司为Trustco Bank [4] - 联系人为执行副总裁Robert M. Leonard 联系电话(518) 381-3693 [4]

财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度公司净收入为1430万美元，摊薄后每股收益为0.75美元，而2024年同期净收入为1210万美元，摊薄后每股收益为0.64美元[134] - 2025年第一季度与2024年同期相比，GAAP净利息收入增加380万美元，增幅为10.4%，信贷损失拨备减少30万美元，非利息收入增加13.1万美元，非利息支出增加140万美元[137] - 2025年第一季度净息差为2.64%，较上年第一季度上升20个基点[144] - 总平均生息资产从2024年第一季度的59.9亿美元增至2025年同期的61.1亿美元，平均收益率从3.99%升至4.13%，生息资产利息收入增加310万美元[146] - 2025年第一季度平均付息负债（主要是存款账户）增加5770万美元，平均支付利率下降7个基点至1.92%[147] - 2025年第一季度10年期国债平均收益率为4.45%，较2024年第四季度的4.28%增加17个基点；2年期国债平均收益率维持在4.15%不变，二者利差从2024年第四季度的0.13%增至0.30%[131] - 2025年第一季度联邦基金利率截至3月31日维持在5.25% - 5.50%的区间不变[131] - 2025年第一季度净利息收入增至4040万美元，净利息利差升至2.21%，净利息收益率升至2.64%[165] - 截至2025年3月31日，不良贷款总额为1880万美元，与2024年12月31日持平[167] - 2025年第一季度，公司记录了30万美元的信贷损失拨备[178] - 截至2025年3月31日，贷款信用损失准备金为5060万美元，2024年12月31日为5020万美元，占贷款组合的0.99%，覆盖率分别为269.8%和267.3%[180] - 2025年第一季度净回收额为25.8万美元，上年同期为4.2万美元[181] - 2025年第一季度商业贷款冲销4000美元、住宅贷款8万美元、消费贷款4万美元，2024年第一季度商业贷款无冲销、住宅贷款11.7万美元、消费贷款4.4万美元；2025年第一季度商业贷款回收32万美元、住宅抵押贷款4.1万美元、消费贷款2.1万美元，2024年第一季度商业贷款无回收、住宅抵押贷款19.5万美元、消费贷款8000美元[182] - 2025年第一季度和2024年第一季度净冲销率分别为-0.01%和0.00%[183] - 2025年第一季度和2024年第一季度非利息收入分别为500万美元和480万美元，管理资产公允价值分别为13亿美元、12亿美元和10亿美元[188] - 2025年第一季度和2024年第一季度非利息支出分别为2630万美元和2490万美元，增长5.7%，全职等效员工人数从761人降至740人[190] - 2025年第一季度和2024年第一季度所得税费用分别为440万美元和380万美元，有效税率分别为23.7%和23.8%[191] - 截至2025年3月31日，股东权益总额为6.878亿美元，2024年12月31日为6.763亿美元，2025年第一季度股息为每股0.36美元，股息支付率为47.97%[193] - 2025年和2024年可供出售投资组合中税后未实现损失分别为1880万美元和2560万美元[204] - 2025年第一季度美国政府赞助企业证券平均余额7.47亿美元，利息收入59.6万美元，收益率3.19%；2024年同期平均余额12.60亿美元，利息收入90.6万美元，收益率2.88%[205] - 2025年第一季度联邦基金出售和其他短期投资平均余额6.14亿美元，利息收入673.2万美元，收益率4.45%；2024年同期平均余额4.98亿美元，利息收入675万美元，收益率5.45%[205] - 2025年第一季度商业贷款平均余额2.98亿美元，利息收入416.5万美元，收益率5.59%；2024年同期平均余额2.77亿美元，利息收入366.1万美元，收益率5.28%[205] - 2025年第一季度住宅抵押贷款平均余额43.86亿美元，利息收入4261.4万美元，收益率3.89%；2024年同期平均余额43.59亿美元，利息收入4041.5万美元，收益率3.71%[205] - 2025年第一季度总生息资产平均余额61.06亿美元，利息收入6281.7万美元，收益率4.13%；2024年同期平均余额59.93亿美元，利息收入5975.3万美元，收益率3.99%[205] - 2025年第一季度总付息存款平均余额46.51亿美元，利息支出2226.4万美元，利率1.94%；2024年同期平均余额45.83亿美元，利息支出2297.1万美元，利率2.02%[205] - 2025年第一季度总付息负债平均余额47.34亿美元，利息支出2244.4万美元，利率1.92%；2024年同期平均余额46.77亿美元，利息支出2317.5万美元，利率1.99%[205] - 2025年第一季度净利息收入4037.3万美元，净息差2.21%，净利息收益率2.64%；2024年同期净利息收入3657.8万美元，净息差2.00%，净利息收益率2.44%[205] 各条业务线表现 - 可供出售证券平均余额减少1.074亿美元，平均收益率上升12个基点至2.62%；联邦基金出售及其他短期投资平均余额增加1.16亿美元，平均收益率下降100个基点至4.45%[147] - 贷款平均余额从2024年同期的50.1亿美元增至2025年第一季度的51.1亿美元，收益率上升21个基点至4.19%[148] - 与2024年第一季度相比，住宅抵押贷款、商业贷款和房屋净值贷款平均余额均增加，分期付款贷款减少；住宅抵押贷款平均余额从43.6亿美元增至43.9亿美元，增幅为0.6%，平均收益率上升18个基点至3.89%[149] - 2025年第一季度商业贷款平均余额增至2.979亿美元，平均收益率升至5.59%[151] - 2025年第一季度房屋净值信贷额度平均余额增至4.14亿美元，平均收益率升至6.30%[152] - 2025年第一季度可供出售证券平均余额降至3.699亿美元，平均收益率升至2.62%[153] - 2025年第一季度持有至到期证券平均余额降至520万美元，平均收益率升至4.34%[155] - 2025年第一季度联邦基金出售和其他短期投资平均余额增至6.136亿美元，收益率降至4.45%[158] - 2025年第一季度计息存款平均余额增至46.5亿美元，平均利率降至1.94%，利息支出降至2230万美元[161] 各地区表现 - 截至2025年3月31日，公司贷款组合中64.2%在纽约州及周边地区，35.8%在佛罗里达州[171] 管理层讨论和指引 - 2025年3月18日，公司董事会授权最高100万股的股票回购计划，约占当前流通普通股的5%，2025年第一季度无股票回购[199] - 截至2025年3月31日，公司和银行的资本水平均超过最低标准，包括考虑当前的资本保护缓冲[196] - 2025年第一季度联邦基金出售和其他短期投资平均余额6.14亿美元，2024年同期为4.98亿美元，管理层计划将其投入证券和贷款组合[207]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度净收入1430万美元，较上年同期增长17.7%，平均资产回报率和平均股权回报率分别为0.93%和8.49% [13] - 2025年第一季度合并股权与资产比率为10.85%，上年同期为10.51%；2025年3月31日每股账面价值为36.16美元，较上年同期增长6% [14] - 2025年第一季度平均贷款较2024年第一季度增长2.1%（1.047亿美元），达到51亿美元，创历史新高 [15] - 2025年第一季度末总存款为55亿美元，较上年同期增加1.42亿美元 [17] - 2025年第一季度净利息收入为4040万美元，较上年同期增加380万美元，增幅10.4%；净利息收益率为2.64%，较上一季度提高20个基点 [18] - 2025年第一季度生息资产收益率升至4.13%，提高14个基点；付息负债成本降至1.92%，上年同期为1.99% [18] - 2025年第一季度财富管理和金融服务手续费带来的非利息收入增加210万美元，增幅16.7% [20] - 2025年第一季度总非利息支出（扣除ORE费用）为2630万美元，较上年同期增加140万美元；ORE费用净额为2.8万美元，上年同期为7.4万美元 [22] - 2025年第一季度每股收益、平均资产回报率和平均股权回报率均增长27%，分别达到0.75美元/股、0.93%和8.49% [8] - 2025年第一季度贷款损失准备金为30万美元 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长8%，总额超过3亿美元；住宅方面，房屋净值产品表现突出 [7] - 房屋净值信贷额度组合在2025年第一季度较2024年同期增加6100万美元，增幅17.3%；住宅房地产组合增加2620万美元；平均商业贷款增加2070万美元，增幅7.5% [16] - 2025年第一季度实际贷款增加1810万美元，其中住宅贷款增加280万美元，商业贷款增加1590万美元 [25] - 截至2025年3月31日，财富管理部门管理资产约11亿美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场利率在50个基点范围内波动，公司30年期固定利率贷款基准利率为6.5% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重新聚焦数字渠道开户，注重与客户建立和维护良好关系，提供优质产品以有效管理资金成本 [6] - 贷款由自身网络吸收的存款有机提供资金，而非借款或经纪存单 [7] - 宣布最高100万股（约占当前流通普通股的5%）的股票回购计划，作为资本管理战略的一部分，旨在提升股东价值并支持未来增长 [15] - 随着美联储暗示2025年可能降息，公司积极准备应对利率环境变化，预计低利率环境将有助于更有效地管理存款成本，支持净利息收益率 [19] - 公司致力于保持有竞争力的存款产品，确保金融稳定并满足社区银行需求 [19] - 作为组合贷款机构，公司可灵活控制定价并提供促销活动以增加申请量，目标是提高市场份额 [26] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2025年开局强劲，各类存款均有增长，低成本核心账户和商业账户（包括大麻账户）贡献显著，定期存款同比也有所增加 [5] - 贷款增长反映了当地经济强劲和信贷需求增加，公司战略聚焦关系型银行业务和稳健财务实践，为持续成功奠定基础 [16][18] - 尽管经济环境复杂，但公司对贷款增长持积极态度，将继续努力取得更好业绩 [27] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性信息，实际结果可能因各种风险和不确定因素与预期有重大差异，相关详细信息可在新闻稿、年报和季报中查看 [2] - 会议讨论的部分财务指标为非美国通用会计准则指标，与可比美国通用会计准则数据的调节信息包含在收益新闻稿中 [3] - 会议进行了录音，电话重播将提供30天，音频网络直播将提供1年 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新闻稿提及的强劲当地经济是指首都地区还是所有市场 - 公司在稳定且强劲的市场运营，首都地区因就业基础和服务型经济，经济波动较小；在佛罗里达，公司主要集中在中部地区，该地区经济依然强劲 [35][36] 问题2: 住宅房价趋势如何 - 房价稳定但未上涨，房地产年回报率达10% - 15%的预期不再存在 [38] 问题3: 此次股票回购规模较去年大幅增加的原因及执行意向 - 5%的回购规模考虑了去年未执行1%回购的情况，且今年市场对股票回购的态度更积极，公司有意今年全额执行5%的回购计划 [40] 问题4: 公司考虑的目标资本比率是多少 - 公司未透露目标资本比率，但表示有空间进行额外回购并保持强劲的资本状况 [42]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度净收入1430万美元，较上年同期增长17.7%，平均资产回报率和平均股权回报率分别为0.93%和8.49% [13] - 2025年第一季度平均贷款增长2.1%，即1.047亿美元，达到51亿美元，创历史新高 [15] - 2025年第一季度末总存款达55亿美元，较上年同期增加1.42亿美元 [17] - 2025年第一季度净利息收入4040万美元，较上年同期增加380万美元，增幅10.4%，净息差为2.64%，较上一季度提高20个基点 [18] - 2025年第一季度生息资产收益率升至4.13%，提高14个基点，付息负债成本降至1.92% [18] - 财富管理和金融服务手续费带来的非利息收入增加210万美元，增幅16.7%，占非经常性收入的42.6% [20] - 总非利息支出（扣除ORE费用）为2630万美元，较上年同期增加140万美元，ORE费用净额为2.8万美元，上年同期为7.4万美元 [22] - 每股收益、平均资产回报率和平均股权回报率均增长27%，分别达到0.75%、0.93%和8.49% [8] - 综合股权与资产比率为10.85%，较上年同期增长3%，股东权益增长6% [9] - 不良贷款与总贷款的比例稳定在0.37%，本季度实现净回收25.8万美元 [9][28][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款增长8%，总额超过3亿美元，住宅方面，房屋净值产品表现突出 [7] - 房屋净值信贷额度组合增加6100万美元，增幅17.3%，住宅房地产组合增加2620万美元，平均商业贷款增加2070万美元，增幅7.5% [16] - 财富管理部门截至2025年3月31日管理资产约11亿美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场利率在50个基点范围内波动，公司30年固定利率贷款的当前利率为6.5% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司重新聚焦数字渠道开户，注重与客户建立和维护良好关系，提供优质产品以有效管理资金成本 [6] - 贷款由自身网络吸收的存款有机提供资金，而非借款或经纪存单 [7] - 公司计划通过提供优质房屋净值产品、灵活且有竞争力的CD选项以及更好的网上和移动银行服务来满足客户需求 [10] - 公司宣布了一项最多回购100万股的股票回购计划，作为更广泛资本管理战略的一部分，旨在提升股东价值 [15] - 面对美联储可能的降息，公司积极准备应对利率环境变化，预计低利率环境将有助于更有效地管理存款成本，支持净息差 [19] - 公司保持存款产品的竞争力，确保金融稳定并持续满足社区的银行服务需求 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当地经济强劲，贷款增长反映了这种经济状况和信贷需求的增加 [16] - 尽管经济环境复杂，但公司通过专注于关系型银行业务和稳健的财务实践，为持续成功做好了准备 [18] - 公司对本季度贷款增长持积极态度，并将继续努力推动更好的业绩 [27] 其他重要信息 - 会议可能包含前瞻性信息，实际结果可能与预期存在重大差异，相关风险信息可在新闻稿、年报和季报中找到 [2] - 会议讨论的某些财务指标为非美国通用会计准则指标，与最可比的美国通用会计准则数据的 reconciliation 包含在收益新闻稿中 [3] - 会议进行了录音，电话重播将提供30天，音频网络直播将提供1年 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 新闻稿中提及的强劲当地经济是指首都地区还是所有市场 - 公司表示在首都地区经济稳定，没有其他市场那样的大幅波动，在佛罗里达州主要集中在中部地区，该地区经济也较为强劲 [34][35][36] 问题2: 住宅房价趋势如何 - 公司称房价稳定，没有下降，但也没有出现10% - 15%的年度涨幅 [37][38] 问题3: 股票回购计划规模为何增大，是否有执行意向 - 公司表示5%的回购规模考虑了去年未执行的1%，且今年对股票回购的态度更为积极，有意在今年全额执行 [39][40] 问题4: 公司考虑的目标资本比率是多少 - 公司未透露目标资本比率，但表示有空间进行另一次回购并保持强劲的资本状况 [41][42]

净收入相关指标变化 - 2025年第一季度净收入为1430万美元，较2024年第一季度的1210万美元增长17.7%[1][2][3] - 2025年第一季度净收入为1427.5万美元，基本和摊薄每股净收入均为0.75美元[13][15] 贷款与存款指标变化 - 2025年第一季度平均贷款较2024年同期增加1.047亿美元，增长2.1%[2][3][5] - 2025年第一季度平均存款较2024年同期增加1.033亿美元，增长1.9%[2][3][5] - 2025年3月31日贷款净额为5065531千美元，较2024年12月31日的5047810千美元增加[17] - 2025年3月31日总存款为5496670千美元，多于2024年12月31日的5390983千美元[17] 股权与资产比率及账面价值变化 - 截至2025年3月31日，综合股权与资产比率从2024年3月31日的10.51%增至10.85%[3][6] - 2025年3月31日，每股账面价值为36.16美元，较2024年同期的34.12美元增长6.0%[3][6] - 截至2025年3月31日，综合股权与资产比率为10.85%，较2024年12月31日的10.84%略有上升[13] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2024年3月31日权益与资产比率（GAAP）分别为10.85%、10.84%、10.51%[28] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2024年3月31日有形权益与有形资产比率（Non - GAAP）分别为10.84%、10.83%、10.50%[28] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2024年3月31日有形账面价值每股分别为36.13美元、35.53美元、34.10美元[28] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2024年3月31日账面价值每股分别为36.16美元、35.56美元、34.12美元[28] 股票回购计划 - 宣布股票回购计划，授权回购至多100万股，约占公司当前流通普通股的5%[3][6] 净利息收入相关指标变化 - 2025年第一季度净利息收入为4040万美元，较2024年第一季度的3660万美元增长10.4%[3][7] - 截至2025年3月31日，净利息收入为4037.3万美元，较2024年12月31日的3890.2万美元有所增长[13][15] - 2025年第一季度，公司净利息收入为40372000美元，高于2024年第一季度的36578000美元[22] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2024年3月31日净利息收入（GAAP）分别为40373千美元、38902千美元、36578千美元[28] 非利息收入相关指标变化 - 2025年第一季度非利息收入增至500万美元，财富管理和金融服务费用增长16.7%至210万美元[8] - 2025年第一季度非利息收入为497.4万美元，较2024年第四季度的440.9万美元有所增长[13][15] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2024年3月31日非利息收入（GAAP）分别为4974千美元、4409千美元、4843千美元[29] 信贷损失与不良贷款指标 - 2025年第一季度计提信贷损失准备30万美元，不良贷款率稳定在0.37%[4][9] - 截至2025年3月31日，不良贷款与总贷款比率为0.37%，与2024年12月31日持平[13] - 截至2025年3月31日，不良贷款与总贷款比率为0.37%，与2024年12月31日持平[19] - 截至2025年3月31日，贷款信用损失准备金与总贷款比率为0.99%，与2024年12月31日持平[20] 公司基本情况 - 截至2025年3月31日，公司是一家资产达63亿美元的储蓄和贷款控股公司，旗下银行在多地设有136个办事处[11] - 截至2025年3月31日，全职等效员工为740人，较2024年12月31日的737人略有增加[13] - 截至2025年3月31日，全服务银行办事处为136个，与2024年12月31日持平[13] 资产回报率与利差收益率变化 - 2025年第一季度平均资产回报率为0.93%，高于2024年第四季度的0.73%[13] - 2025年第一季度，公司净利息利差为2.21%，净利息收益率为2.64%，均高于2024年第一季度的2.00%和2.44%[22] 利息收支变化 - 2025年第一季度利息和股息总收入为6281.7万美元，较2024年第四季度的6190.9万美元有所增加[15] - 2025年第一季度利息总支出为2244.4万美元，较2024年第四季度的2300.7万美元有所减少[15] 其他资产与负债指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为6338545千美元，较2024年12月31日的6238744千美元有所增长[17] - 2025年3月31日现金及现金等价物为756137千美元，高于2024年12月31日的641812千美元[17] - 2025年3月31日总负债为5650737千美元，高于2024年12月31日的5562401千美元[17] - 2025年3月31日股东权益总额为687808千美元，高于2024年12月31日的676343千美元[17] - 2025年3月31日美国政府赞助企业证券为65942千美元，低于2024年12月31日的85617千美元[17] - 2025年3月31日商业贷款为302753千美元，高于2024年12月31日的286857千美元[17] - 2025年3月31日住宅抵押贷款为4380561千美元，略低于2024年12月31日的4388302千美元[17] - 2025年3月31日运营租赁使用权资产为34968千美元，低于2024年12月31日的36627千美元[17] 不良资产相关指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总不良资产为20867000美元，较2024年12月31日的20975000美元略有下降[19] - 截至2025年3月31日，不良资产与总资产比率为0.33%，低于2024年12月31日的0.34%[19] 净（回收）冲销指标变化 - 2025年第一季度，公司总净（回收）冲销为 - 258000美元，而2024年第四季度为102000美元[19] - 2025年第一季度，年化净（回收）冲销与平均贷款比率为 - 0.02%，而2024年第四季度为0.01%[20] 覆盖率指标变化 - 截至2025年3月31日，覆盖率为269.8%，高于2024年12月31日的267.3%[20] 利息收益资产指标 - 截至2025年3月31日，公司总利息收益资产平均余额为6105834000美元，利息收入为62817000美元，平均利率为4.13%[22] 效率比率相关指标变化 - 2025年3月31日、2024年12月31日、2024年3月31日效率比率收入（GAAP）分别为45347千美元、43311千美元、41421千美元[29] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2024年3月31日总非利息费用（GAAP）分别为26329千美元、28165千美元、24903千美元[29] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2024年3月31日效率比率（GAAP）分别为58.06%、65.03%、59.94%[29] - 2025年3月31日、2024年12月31日、2024年3月31日调整后效率比率（Non - GAAP）分别为58.00%、63.93%、59.94%[29]

文章核心观点 - 2025年第一季度TrustCo银行开局强劲，贷款和存款组合显著增长，净收入增加，各项关键指标表现良好，资产质量保持稳定，公司战略有效，未来有望持续发展 [2][3] 银行概况 - TrustCo银行是一家资产达63亿美元的储蓄和贷款控股公司，截至2025年3月31日，旗下Trustco银行在纽约、新泽西、佛蒙特、马萨诸塞和佛罗里达运营136个办事处，其财富管理部门提供投资、退休规划和信托及遗产管理服务，普通股在纳斯达克全球精选市场交易 [12] 财务业绩 整体业绩 - 2025年第一季度净收入1430万美元，摊薄后每股收益0.75美元，较2024年同期的1210万美元和0.64美元增长17.7% [2][5] - 净利息收入4040万美元，较2024年第一季度的3660万美元增长10.4% [5] 贷款业务 - 2025年第一季度平均贷款较2024年同期增加1.047亿美元，增长2.1%，其中住宅贷款和HECLs分别增加2620万美元和6100万美元，商业贷款增加2070万美元 [4][5] 存款业务 - 2025年第一季度平均存款较2024年同期增加1.033亿美元，增长1.9%，主要因定期存款、计息支票账户和活期存款增加 [4][5] 其他指标 - 截至2025年3月31日，综合股权与资产比率从2024年的10.51%增至10.85%，每股账面价值从34.12美元增至36.16美元 [5][7] - 2025年第一季度宣布最高100万股的股票回购计划，约占当前流通普通股的5% [5][7] - 费用增至210万美元，较2024年第一季度增长16.7%，管理资产增至12亿美元，增长17.4% [5] 业务分析 利息收入与支出 - 2025年第一季度净利息收入增加，主要因贷款增长和存款利息支出减少，部分被投资利息收入和联邦基金出售利息减少抵消，净息差从2.44%升至2.64%，生息资产收益率升至4.13%，计息负债成本降至1.92% [8] 非利息收入与支出 - 2025年第一季度非利息收入增至500万美元，主要因财富管理和金融服务费用增加16.7%至210万美元，非利息支出较2024年第一季度增加140万美元 [9] 资产质量 - 2025年第一季度信贷损失拨备30万美元，贷款信贷损失拨备与总贷款比率为0.99%，不良贷款率稳定在0.37%，覆盖率为269.8%，不良资产为2090万美元 [10] 未来展望 - 尽管经济环境复杂，但公司战略聚焦关系型银行和稳健财务实践，有望持续成功，面对美联储潜在降息，银行将积极应对，以有效管理存款成本，支持净息差 [6][8] 非GAAP财务指标 指标说明 - 有形账面价值每股、有形股权与有形资产百分比、调整后效率比率为非GAAP财务指标，公司认为这些指标对投资者重要，与监管机构处理方式一致，有助于理解财务结果，但不能替代GAAP指标 [27][28][29] 指标数据 - 2025年3月31日，有形账面价值每股36.13美元，有形股权与有形资产百分比为10.84%，调整后效率比率为58.00% [31][32]