公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度，公司三个月净收入为1470万美元，摊薄后每股收益为0.151美元，2018年同期净收入为1540万美元，摊薄后每股收益为0.160美元[130] - 2019年上半年净收入2920万美元，摊薄后每股收益0.302美元，低于2018年同期的3020万美元和0.313美元[132] - 2019年第二季度非利息收入为490万美元，高于2018年同期的450万美元；前六个月非利息收入为960万美元，较上年同期增加37.7万美元[183][184] - 2019年第二季度非利息总支出为2490万美元，2018年同期为2410万美元；2019年上半年非利息总支出为4980万美元，2018年同期为4830万美元[185][186] - 2019年第二季度所得税费用为490万美元，2018年同期为480万美元；2019年上半年所得税为950万美元，与2018年持平；2019年和2018年第二季度有效税率分别为25.0%和23.8%，上半年分别为24.6%和23.9%[187] - 2019年6月30日，股东权益总额为5.156亿美元，2018年同期为4.708亿美元[189] - 2019年第二季度公司宣布每股股息为0.068125美元，股息支付率为44.94%，基于该季度1470万美元的收益；2018年第二季度股息支付率为41.08%，每股股息为0.065625美元[189][194] - 2019年6月30日总生息资产平均余额为5043779千美元，利息收入48665千美元，收益率3.86%；2018年同期平均余额4833771千美元，利息收入44825千美元，收益率3.72%[199] - 2019年6月30日总负债和股东权益为5175957千美元，2018年同期为4913319千美元[200] - 2019年净利息收入（税等效）为39192千美元，2018年为40119千美元，减少927千美元[200] - 2019年净利息利差为2.95%，2018年为3.24%；2019年净利息收益率为3.11%，2018年为3.32%[200] - 2019年股东权益平均余额包含可供出售投资组合未实现净损失（税后）710万美元，2018年为650万美元[201] - 截至2019年6月30日的六个月，公司总生息资产平均余额为4978664千美元，利息收入为96079千美元，利率为3.86%；2018年同期平均余额为4814635千美元，利息收入为88321千美元，利率为3.68%，利息收入变化为7758千美元[204] - 截至2019年6月30日，公司总资产为5110288千美元，2018年同期为4894646千美元[204] - 截至2019年6月30日的六个月，公司总付息存款平均余额为3960476千美元，利息支出为16392千美元，利率为0.83%；2018年同期平均余额为3799440千美元，利息支出为8247千美元，利率为0.44%，利息支出变化为8145千美元[204] - 截至2019年6月30日的六个月，公司总付息负债平均余额为4121369千美元，利息支出为17154千美元，利率为0.83%；2018年同期平均余额为4011314千美元，利息支出为8888千美元，利率为0.45%，利息支出变化为8266千美元[204] - 截至2019年6月30日的六个月，公司净利息收入（税等效）为78925千美元，2018年同期为79433千美元，变化为 - 508千美元[204] - 截至2019年6月30日的六个月，公司净利息利差为3.03%，2018年同期为3.23%[204] - 截至2019年6月30日的六个月，公司净利息收益率（净利息收入与总生息资产之比）为3.17%，2018年同期为3.30%[204] - 截至2019年6月30日的六个月，公司税等效调整为 - 2千美元，2018年同期为 - 7千美元[204] 公司资产回报率与股权回报率变化 - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，平均资产回报率分别为1.14%和1.26%[130] - 2019年和2018年截至6月30日的三个月，平均股权回报率分别为11.60%和13.26%[130] 国债利率与利差变化 - 2019年第二季度10年期国债平均利率为2.34%，较第一季度的2.65%下降31个基点[125] - 2019年第二季度2年期国债平均利率降至2.13%，下降36个基点[125] - 2019年第二季度10年期与2年期国债利差从第一季度的平均0.16%扩大至0.21%[125] - 2019年第二季度联邦基金目标利率范围为2.25% - 2.50%，10年期国债收益率较2018年初上升64个基点至3.04%，2019年第二季度较第一季度平均下降31个基点，较2018年第二季度下降58个基点[136][137] 市场指数表现 - 2019年第二季度标准普尔500指数上涨4.3%，道琼斯工业平均指数上涨3.2%[125] 公司业务风险情况 - 公司长期专注传统银行服务和业务，避免资产质量问题的重大影响[129] - 若公司市场区域房价和经济指标恶化，可能出现信用风险和不良贷款增加[129] 公司生息资产相关数据变化 - 2019年第二季度平均生息资产余额增加2.1亿美元，增幅4.3%，达50.4亿美元[131] 公司净息差相关数据变化 - 2019年第二季度应纳税等效净息差降至3.11%，较上年同期的3.32%下降21个基点[131] - 2019年第二季度净息差为3.11%，较上年同期下降21个基点[142] - 2019年第二季度应纳税等效净利息收入较2018年同期减少92.7万美元至3920万美元，净息差下降29个基点至2.95%，净利息收益率下降21个基点至3.11%[161] - 2019年前六个月应纳税等效净利息收入较2018年同期减少50.8万美元至7890万美元，净息差下降20个基点至3.03%，净利息收益率下降13个基点至3.17%[162] 公司费用相关数据变化 - 2019年第二季度薪资和员工福利增加97万美元，外包服务和广告增加15.8万美元，专业服务费用减少24.6万美元，贷款损失拨备减少64.1万美元[131][136] 公司各类资产与负债平均余额及收益率变化 - 2019年第二季度联邦基金出售和其他短期投资平均余额减少370万美元，平均收益率提高59个基点[142] - 2019年第二季度可供出售证券平均余额增加4110万美元，平均收益率提高24个基点至2.39%；持有至到期证券平均余额减少420万美元，平均收益率提高10个基点至3.95%[142] - 2019年第二季度贷款平均余额增长1.766亿美元至38.8亿美元，平均收益率提高6个基点至4.28%[142] - 2019年第二季度计息负债平均余额增加1.494亿美元，平均支付利率提高44个基点至0.91%[142] - 2019年第二季度，计息账户总额较上年同期增加1.736亿美元至40.1亿美元，平均付息率从2018年的0.47%升至0.91%，利息支出从440万美元增至910万美元[157] - 2019年第二季度平均短期借款为1.627亿美元，低于2018年的1.896亿美元，平均利率从0.61%升至0.94%[160] 公司不良贷款与贷款损失准备金情况 - 截至2019年6月30日，不良贷款总额为2210万美元，低于2018年12月31日的2500万美元和2018年6月30日的2420万美元[164] - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金为4440万美元，占贷款组合的1.14%，低于2018年6月30日的1.19%和2018年12月31日的1.16%[175] - 截至2019年6月30日的六个月，公司贷款损失准备金为44894千美元，2018年同期为44472千美元[204] 公司贷款组合区域分布情况 - 截至2019年6月30日，75.5%的总贷款组合余额位于纽约州及周边地区，24.5%位于佛罗里达州，而2018年12月31日这两个比例分别为76.1%和23.9%[168] 公司资本相关比率情况 - 截至2019年6月30日，银行一级杠杆资本为5.01685亿美元，比率为9.685%；普通股一级资本为5.01685亿美元，比率为18.236%；一级风险资本为5.01685亿美元，比率为18.236%；总风险资本为5.36199亿美元，比率为19.491%[190] - 截至2019年6月30日，合并一级杠杆资本为5.1685亿美元，比率为9.974%；普通股一级资本为5.1685亿美元，比率为18.777%；一级风险资本为5.1685亿美元，比率为18.777%；总风险资本为5.51383亿美元，比率为20.031%[190] - 2019年6月30日，合并股权与总资产比率为9.86%，2018年12月31日为9.88%，2018年6月30日为9.53%[190] 公司员工人数变化 - 2018年6月30日全职等效员工人数为829人，2018年12月31日为854人，2019年3月31日为899人，2019年6月30日为858人[185] 公司股息再投资计划情况 - 公司股息再投资计划约有11500名参与者，该计划允许参与者将股息再投资于公司股票，还有最高5%的折扣特征，但尚未启用[195] 公司关键会计政策情况 - 公司认为贷款损失准备金的会计政策是关键会计政策[197] 公司不同资产利息收入与利率情况 - 2019年6月30日贷款净额平均余额3875951千美元，利息收入41432千美元，收益率4.28%；2018年同期平均余额3699350千美元，利息收入38962千美元，收益率4.22%[199] - 2019年6月30日可出售证券平均余额591776千美元，利息收入3543千美元，收益率2.39%；2018年同期平均余额550719千美元，利息收入2954千美元，收益率2.15%[199] - 2019年6月30日联邦基金出售及其他短期投资平均余额545724千美元，利息收入3282千美元，收益率2.41%；2018年同期平均余额549378千美元，利息收入2467千美元，收益率1.82%[199] 公司计息存款与短期借款情况 - 2019年6月30日计息存款平均余额4008644千美元，利息支出9092千美元，利率0.91%；2018年同期平均余额3832348千美元，利息支出4423千美元，利率0.47%[200] - 2019年6月30日短期借款平均余额162690千美元，利息支出381千美元，利率0.94%；2018年同期平均余额189611千美元，利息支出283千美元，利率0.61%[200] 利率变动对资本公允价值比例的影响 - 以2019年6月30日为基准，利率瞬时上升400个基点时，资本公允价值占资产公允价值的比例为17.21%；下降200个基点时，该比例为14.91%[182] 公司联邦基金出售和其他短期投资平均余额对比 - 2019年第二季度，公司联邦基金出售和其他短期投资平均余额为545700000美元，2018年同期为549400000美元[205]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第二季度净收入为1470万美元，较第一季度上升，较去年同期下降；平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.14%和11.6% [6][10] - 2019年第二季度平均贷款较2018年第二季度增长4.8%（1.766亿美元），达到39亿美元；净平均投资组合较2018年同期增加1.911亿美元（6%）；总平均投资证券较去年同期增加3680万美元（6.4%） [10][11] - 2019年第二季度贷款损失拨备较2018年同期减少；信用卡组合出售带来约17.6万美元收益，并减少该组合所需贷款损失准备金54万美元；2019年第二季度贷款损失拨备为负34.1万美元 [12] - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金与总贷款的比率为1.14%，低于2018年同期的1.19% [13] - 2019年第二季度，银行有1500万美元证券被赎回和到期，约1430万美元集合证券被偿还；总平均存款较去年同期增加1.977亿美元（4.7%） [16] - 与去年同期相比，计息存款总成本从47个基点升至91个基点；货币市场存款从35个基点增加81个基点；核心计息支票和储蓄存款成本相对稳定 [18] - 2019年第二季度净息差从2018年第二季度的3.32%降至3.11%；应税等效净利息收入为3920万美元，较2018年同期减少92.7万美元（2.4%） [21][22] - 2019年第二季度非利息收入为490万美元，较上一季度略有上升；金融服务部门管理资产约8.86亿美元 [23] - 2019年第二季度总非利息支出（扣除ORE费用）为2470万美元，较第一季度减少20万美元；ORE费用为21万美元，与2018年第二季度的29.4万美元基本一致 [24][26] - 2019年第二季度效率比率为55.98%，高于第一季度的56.1% [28] - 截至第二季度末，合并股权资产比率为9.86%，较2018年同期的9.53%上升33个基点；2019年6月30日，每股账面价值为4.87美元，较去年同期增长9.24% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：2019年第二季度贷款增加4500万美元，其中住宅抵押贷款增加4800万美元，分期贷款因信用卡组合出售减少约300万美元，商业贷款基本持平；与去年同期相比，贷款组合增加1.65亿美元（4.4%），增长均来自住宅领域 [33] - 金融服务业务：作为非利息收入的主要来源，截至2019年6月30日，该部门管理资产约8.86亿美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款市场：2019年第二季度，定期存款增加3.015亿美元（26.5%），货币市场存款增加2430万美元（4.6%），活期存款增加2140万美元（5.4%），储蓄和计息支票存款分别减少1.225亿美元和2690万美元 [16] - 贷款市场：随着利率下降，2019年第二季度再融资活动增加，30年期抵押贷款利率降至3.75%；贷款积压量迅速增长，虽仍落后于去年第二季度末，但差距在缩小 [35][36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注传统贷款和保守的资产负债表管理，以实现稳定、高质量的经常性收益；投资组合作为资金来源，为贷款增长提供流动性和资产负债表管理的灵活性 [14] - 公司计划与信用卡组合买家合作推出联名卡 [7] - 公司持续实施CECL，测试各种损失估计方法，开发相关内部控制和流程 [29] - 公司通过提供有竞争力的短期利率，在存款市场获得市场份额，保持强大的流动性，并促进交叉销售 [17] - 公司在2019年下半年将继续关注可控因素，提高银行内部流程效率，控制费用 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对2019年第二季度业绩满意，认为公司在2019年剩余时间处于有利地位 [5][9] - 预计2019年贷款损失拨备水平将反映贷款组合整体增长、贷款质量趋势和地理区域的经济状况 [13] - 预计2019年下半年净息差将开始稳定，特别是在第三和第四季度，因为部分短期定期存款将重新定价，有望扩大利差 [20] - 预计2019年第三季度总经常性非利息支出（扣除ORE费用）将保持在2460万 - 2510万美元的较低水平 [27] - 公司预计在当前监管计算下仍将是资本充足的机构 [29] 其他重要信息 - 公司董事会和监管机构批准了股票回购计划，可在未来12个月内回购最多100万股普通股（约占当前流通股的1%），但因处于禁售期尚未执行 [6][31] - 公司出售了信用卡组合，认为这对股东是一个好机会 [7] - 公司员工人数有所下降，正在调整员工规模以恢复到正常水平 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请重复未来三个月和十二个月预计重新定价的CD金额 - 未来三个月约4.88亿美元，未来十二个月约9.88亿美元，其中9.88亿美元的平均利率为2.11%，4.82亿美元的平均收益率为2.04% [41] 问题2: 若未来三个月重新定价，2.04%的利率会如何变化 - 利率在165左右，公司主要推荐六到九个月的产品 [44] 问题3: 未来两个季度能否弥补过去两个季度的利差压缩，还是仅能保持在3.10 - 3.15%左右 - 目标是保持适当的流动性水平，将存款投入贷款组合，有望在利差上取得进展；认为3.10 - 3.15%是合理范围 [46][48] 问题4: 公司认为资本水平应处于什么位置，是否会在未来一两个季度执行100万股的回购计划 - 公司尚未执行回购计划，因处于禁售期；公司希望保持健康的资本水平，会根据需要为股东利益使用回购计划 [49] 问题5: 公司招聘和留住人才的目标是填补空缺职位，还是拓展新产品线 - 两者皆有；公司考虑对分行管理和人员配置进行调整，因行业交易数量下降，希望重新调配人员以更好地服务公司 [52] 问题6: 公司在数字和移动技术方面的进展如何 - 公司在进行技术升级的同时，效率比率仍保持在55%；过去一年引入了新的抵押贷款发起方案和新的柜员方案 [55]

公司整体财务关键指标变化 - 2019年第一季度公司净收入为1460万美元，摊薄后每股收益为0.150美元，2018年同期净收入为1480万美元，摊薄后每股收益为0.153美元[121] - 2019年和2018年第一季度平均资产回报率分别为1.17%和1.23%，平均股权回报率分别为11.93%和13.07%[121] - 2019年第一季度公司确认所得税费用460万美元，2018年第一季度为470万美元，有效税率均为24.2%[174] - 2019年第一季度和2018年第一季度非利息收入分别为460万美元和470万美元；2019年3月31日管理资产公允价值为8.67亿美元，2018年12月31日为8.03亿美元，2018年3月31日为8.76亿美元[172] - 2019年第一季度非利息支出为2490万美元，2018年第一季度为2420万美元；全职等效员工人数从2018年3月31日的827人增加到2019年3月31日的899人[173] - 2019年3月31日，公司总股东权益为5.017亿美元，2018年3月31日为4.621亿美元；2019年第一季度宣布每股股息0.068125美元，股息支付率为45.23%[176] - 2019年第一季度公司股息支付率为净收入的45.23%，2018年第一季度为42.70%；2019年第一季度和2018年第四季度每股股息为0.068125美元，2018年第一季度为0.065625美元[180] - 2019年股东权益平均余额中可供出售投资组合未实现净损失为920万美元，2018年为1220万美元[187] 生息资产相关数据变化 - 2019年第一季度生息资产平均余额较2018年同期增加1.175亿美元，达到49.1亿美元[122] - 2019年第一季度，生息资产总额从2018年同期的48亿美元增至49.1亿美元，平均收益率从3.64%增至3.87%[134] - 公司总生息资产金额为4912824，收益率3.87%；总资产金额为5043886美元[189] 净息差与净利息收入变化 - 2019年第一季度应税等效净息差从2018年同期的3.29%降至3.24%，净利息收入增加41.4万美元[122] - 2019年第一季度，净息差为3.24%，较上年同期下降5个基点[131] - 公司净利息收入为39733，净利息利差为3.11%，净利息收益率为3.24%[190] 费用相关数据变化 - 2019年第一季度薪资和福利费用较2018年同期增加100万美元[122] - 2019年第一季度专业服务和广告费用较2018年同期增加37.5万美元[122] - 2019年第一季度联邦存款保险公司评估费用较2018年同期减少37.5万美元[122] - 2019年第一季度其他房地产费用净额较2018年同期减少39.6万美元[122] 国债收益率变化 - 2019年第一季度10年期国债平均收益率为2.65%，较2018年第四季度的3.04%下降39个基点[116] - 2019年第一季度2年期国债平均收益率降至2.49%，较2018年第四季度下降31个基点[116] - 2019年第一季度，10年期国债收益率较2018年第四季度平均下降39个基点，较2018年第一季度下降10个基点[127] 计息存款相关数据变化 - 2019年第一季度，计息存款平均利率较上年同期高35个基点[126] - 2019年第一季度，平均计息存款增加1.456亿美元至39亿美元，平均支付利率从0.41%增至0.76%[147] - 公司存款中，计息支票账户金额为880474美元，收益率0.06%；定期存款金额为1353160，收益率1.79%[189] - 公司总计息负债金额为4070847，收益率0.77%；股东权益金额为494938[189] 贷款相关数据变化 - 2019年第一季度，贷款平均余额从2018年同期的36.5亿美元增至38.7亿美元，收益率提高9个基点至4.28%[135] - 2019年第一季度，住宅抵押贷款平均余额从2018年的31.5亿美元增至33.8亿美元，增幅7.2%，平均收益率提高3个基点至4.14%[136] - 2019年第一季度，联邦基金出售和其他短期投资平均余额减少2600万美元，平均收益率提高35个基点；贷款增加2.178亿美元[131] - 2019年3月31日，不良贷款总额为2470万美元，较2018年12月31日的2500万美元和2018年3月31日的2490万美元略有下降[152] - 2019年3月31日，不良贷款总额为2470万美元，其中住宅房地产贷款2400万美元，商业贷款和抵押贷款70.1万美元，分期贷款2.6万美元，而2018年12月31日分别为2430万美元、64.5万美元和1.9万美元[153] - 2019年第一季度住宅房地产贷款（包括房屋净值信贷额度）的净冲销为33.7万美元，而2018年第一季度为2.8万美元[154] - 2019年3月31日，公司总贷款组合余额中76.0%位于纽约州及周边地区，24.0%位于佛罗里达州，而2018年12月31日分别为76.1%和23.9%[156] - 截至2019年3月31日，不良贷款中6.7%是佛罗里达借款人，93.3%是纽约及周边地区借款人；2019年第一季度，纽约及周边地区净冲销约34.5万美元，佛罗里达为5万美元[157] - 2019年3月31日，商业抵押贷款和商业贷款减值为150万美元，住宅贷款减值为1970万美元；2019年前三个月所有减值贷款平均余额为2190万美元，2018年全年为2320万美元[159] - 2019年3月31日，贷款损失准备金为4470万美元，占贷款组合的1.16%；2018年3月31日为4440万美元，占比1.21%；2018年12月31日为4480万美元，占比1.16%[163] - 公司持有的证券和贷款资产中，住宅抵押贷款贷款金额为3374990，收益率4.14%；商业贷款金额为193738，收益率5.33%[189] 证券相关数据变化 - 2019年第一季度，可供出售证券平均余额从2018年同期的5.817亿美元降至5.12亿美元，平均收益率从2.12%增至2.23%[140] - 2019年3月31日美国政府赞助企业证券平均余额15425.8万美元，利息收入78.3万美元，平均利率2.03%；2018年平均余额15659.3万美元，利息收入75万美元，平均利率1.92%[188] - 2019年3月31日住宅抵押支持证券和抵押债务平均余额27300.4万美元，利息收入155.5万美元，平均利率2.28%；2018年平均余额31375.3万美元，利息收入176.3万美元，平均利率2.25%[188] - 2019年3月31日联邦基金出售和其他短期投资平均余额50297.6万美元，利息收入300.9万美元，平均利率2.43%；2018年平均余额52894.7万美元，利息收入201.7万美元，平均利率1.55%[188] - 2019年3月31日可供出售证券总平均余额51203.4万美元，利息收入285万美元，平均利率2.23%；2018年平均余额58172.4万美元，利息收入305.5万美元，平均利率2.12%[188] 资本规则与资本状况 - 2015年1月1日新资本规则生效，规定普通股一级资本最低要求为风险加权资产的4.5%，一级资本对风险资产最低要求从4.0%提高到6.0%，2019年全面实施[178] - 截至2019年3月31日，公司和银行资本水平超过最低标准，包括已全面实施的资本留存缓冲[179] - OCC规定银行CET1、一级、总风险和杠杆资本比率分别至少为6.5%、8%、10%和5%时为“资本状况良好”，2019和2018年3月31日，信托银行符合该定义[180] 公司投资与风险策略 - 公司主要市场风险为利率风险，会应对利率变化以实现短期盈利目标并为未来做准备[191] - 公司管理层计划将联邦基金出售和其他短期投资组合资金投入可供出售证券、持有至到期证券和贷款组合[191] 股息再投资计划情况 - 公司股息再投资计划约有11500名参与者，折扣功能（最高5%）未被使用[181] 联邦基金出售和其他短期投资平均余额变化 - 2019年第一季度，联邦基金出售和其他短期投资平均余额减少2600万美元，平均收益率提高35个基点；贷款增加2.178亿美元[131] - 2019年第一季度公司联邦基金出售和其他短期投资平均余额为50300万美元，2018年第一季度为52890万美元[191] - 2019年3月31日联邦基金出售和其他短期投资平均余额50297.6万美元，利息收入300.9万美元，平均利率2.23%；2018年平均余额52894.7万美元，利息收入201.7万美元，平均利率1.55%[188]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第一季度净收入1460万美元，与2018年第一季度基本持平或略有下降，资产回报率为1.17%，股权回报率为11.93% [4][8] - 净息差从2018年第一季度的3.29%降至2019年第一季度的3.24%，应税等效净利息收入为3970万美元，较2018年同期增加41.4万美元，增幅1.1% [20][21] - 2019年第一季度效率比率为66.1%，高于2018年第四季度的55.06%，主要因新招聘员工所致，公司预计长期内该比率将改善 [4][28] - 截至2019年3月31日，合并股权与资产比率为9.73%，较2018年同期的9.36%上升3.95%；每股账面价值为5.18美元，较上年同期的4.80美元增长7.92% [32] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2019年第一季度平均贷款较2018年第一季度增长6%，即2.178亿美元，达到39亿美元，增长主要集中在住宅房地产投资组合，该组合平均增加2.263亿美元，增幅7.2% [9] - 截至2019年3月31日，贷款较上年实际增长1.94亿美元，增幅5.3%，其中住宅贷款增加1.85亿美元，商业和分期贷款分别增加500万美元和400万美元；季度环比贷款减少1300万美元，其中住宅贷款减少800万美元，商业贷款减少600万美元 [34][35] - 贷款损失准备金在过去四个季度保持相对稳定，2019年第一季度为30万美元；贷款损失准备金与总贷款的比率从2018年同期的1.21%降至2019年3月31日的1.16% [22][23] 投资业务 - 2019年第一季度，包括AFS和HTM投资组合在内的总平均投资证券较去年同期减少7450万美元，降幅12.2%，部分被季度末购买的约6700万美元证券所抵消 [11] - 2019年第一季度，银行有1600万美元证券被赎回和到期，约1190万美元证券被提前偿还，收益率约为2.2% [15] 存款业务 - 2019年第一季度总平均存款较去年同期增加1.566亿美元，增幅3.8%，其中平均签约存款增加2.723亿美元，增幅25.2% [15] - 计息存款总成本从41个基点升至76个基点，货币市场存款成本从33个基点升至65个基点，核心存款成本在同期相对保持不变；定期存款平均成本从2018年同期的1.07%升至2019年第一季度的1.79% [16][17][18] 非利息业务 - 2019年第一季度非利息收入为460万美元，较上一季度略有上升；金融服务部门是最重要的非利息收入来源，截至2019年3月31日，该部门管理的资产约为8.67亿美元 [24] - 2019年第一季度非利息支出（扣除ORE费用）为2490万美元，与2018年第四季度持平；ORE费用本季度净收入为2.4万美元，与第四季度的3.7万美元支出基本一致，公司预计每季度ORE费用不超过45万美元 [25][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于传统贷款和保守的资产负债表管理，以实现持续高质量的经常性收益；投资组合是为贷款增长提供资金和资产负债表管理灵活性的流动性来源 [12] - 公司选择提供有竞争力的短期利率，以获取市场份额、保留现有定期存款，维持强大的流动性地位，促进交叉销售新的核心客户关系并把握机会 [16] - 公司将继续专注于控制可控制的方面，努力提高银行内部流程的效率，注重费用控制 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2019年第一季度的业绩感到自豪，认为这为2019年剩余时间奠定了良好基础 [7] - 预计2019年下半年净息差将开始稳定，特别是在第三和第四季度，因为短期存款可能重新定价，为扩大息差提供机会 [19] - 随着进入业务旺季，公司认为自身处于有利地位，预计贷款积压和贷款增长将增加 [36] - 公司预计2019年贷款损失准备金水平将继续反映贷款组合的整体增长、贷款质量趋势以及业务区域的经济状况 [23] 其他重要信息 - 2019年1月1日，公司采用新的租赁会计准则（ASU 2016 - 02），截至2019年3月31日，该准则导致额外记录约5160万美元的净租赁资产和约5670万美元的租赁负债，但对合并净收益无重大影响 [29][30] - 公司继续实施C sell相关工作，测试各种损失估计模型并开发相关内部控制和流程，这可能会增加损失准备金并减少股东权益，但公司预计在当前监管计算下仍将是资本充足的金融机构 [31][32] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司在第一季度增加流动性以期待全年贷款积压和贷款增长，信心来源是什么，是否会有额外促销或调整利率，今年贷款增长是否会超过往年 - 公司业务具有季节性，特别是在纽约地区，市场需求存在；第一季度已做好准备提供额外流动性，目前贷款申请量正在增加，有信心建立贷款积压并实现增长；鉴于过去两年业绩良好，不承诺今年会超过过去，但会更积极地推动增长 [45] 问题2：公司预计下半年净息差更稳定，是否因为贷款积压仍在建立，第二季度贷款增长可能在季度后期体现，而存款利率会持续存在 - 这是多种因素的综合结果，贷款积压正在增加，近期贷款申请量很大，预计贷款积压将继续增长；新吸收的存款期限大多为六到九个月，有望在后期降低成本并重新定价，从而扩大息差 [47] 问题3：本季度CD增长主要是由分行业务量和促销活动驱动的吗 - CD增长主要来自分行业务量，公司没有经纪存款 [49] 问题4：鉴于收益率曲线形状以及未来几个月利率升降预期，这些到期产品是否可能以更低利率重新定价 - 这是公司的希望和目标 [50] 问题5：费用指引较之前提高3%，主要是由通胀驱动，还是季节性因素、税收支出和其他运营增强措施导致 - 网络安全和技术费用较高，特别是对于公司规模而言，其中包含一定通胀因素；公司正在安装新的柜员系统并开展其他相关举措；C sell方面的支出不是费用增加的主要因素 [53][54]

公司基本信息 - 2018年末公司有854名全职等效员工，11,516名在册股东，当日公司普通股收盘价为6.86美元[13] - 截至2019年2月27日，公司约有11,575名在册股东，当日普通股收盘价为8.51美元[153] - 公司普通股在纳斯达克上市，需遵守联邦证券法和纳斯达克规则及报告要求[51] 银行运营情况 - 2018年末银行运营161台自动取款机和148家银行办事处[14] - 公司运营148个银行办事处，其中24个为自有，124个为租赁[146] 资产托管情况 - 截至2018年12月31日，银行信托部门托管、保管或管理资产的总市值约为8.026亿美元[16] 法规政策相关 - 《多德 - 弗兰克法案》将银行、储蓄机构和信用社的存款保险最高额度提高到每位储户25万美元[24] - 《监管救济法案》指示联邦银行监管机构为总资产低于100亿美元的金融机构及其控股公司设定8% - 10%的“社区银行杠杆率”[26] - 资本规则规定的最低资本比率为：CET1与风险加权资产的比率为4.5%[36] - 为避免资本保护缓冲限制，银行组织必须维持CET1与风险加权资产比率超过7.0%，一级资本与风险加权资产比率超过8.5%，总资本与风险加权资产比率超过10.5%[38] - 二级资本中贷款和租赁损失准备金最高限额为风险加权资产的1.25%，选择不处理累计其他综合收益的机构，可将公允价值易确定的可供出售权益证券净未实现收益的45%计入二级资本[34] - 一级资本与风险加权资产比率要求为6.0%，总资本与风险加权资产比率要求为8.0%，一级资本与平均合并资产杠杆率要求为4.0%[41] - 机构被认定为“资本充足”需满足总风险资本比率10.0%以上、一级风险资本比率8.0%以上等条件；“资本适当”需总风险资本比率8.0%以上等；“资本不足”“显著资本不足”“严重资本不足”也有对应比率标准[43] - 存款机构若资本不足，禁止进行资本分配等，需提交资本恢复计划，母公司担保责任上限为存款机构总资产的5.0%[44] - 储蓄贷款控股公司未经美联储书面批准，不得直接或间接收购超过5%的其他金融机构或储蓄贷款控股公司的有表决权股票[48] - 储蓄机构通过QTL测试需持有合格储蓄投资至少占投资组合资产的65%，未通过会有活动限制、分支限制等后果[64][65] - 银行与任一关联方“涵盖交易”总额限制为银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方为20%[66] - 银行向董事、高管和10%股东等内部人士授信有条款、风险和金额限制，超一定额度需董事会批准[69] - 受保储蓄机构与内部人士某些非信贷交易超资本存量和盈余10%需多数无利害关系董事会成员提前批准[70] - 2019年1月17日起，交易账户0 - 1630万美元储备要求为0%，超1630万至1.242亿美元为3%，超1.242亿美元部分为10%[79] - QM规则规定贷款符合“合格抵押”定义需借款人债务收入比不超43%，部分符合特定承销指南的抵押贷款7年内不受此限[76] - 银行需实施全面客户识别和反洗钱计划，打击洗钱活动效果会影响并购申请[77] - 公司不向第三方或关联方出售客户信息，GLB隐私规则对公司运营和财务状况影响不大[78] 资本比率情况 - 2018年12月31日，银行一级杠杆率为9.77%，CET1资本比率为18.23%，一级资本比率为18.23%，总资本比率为19.49%[37] - 2018年12月31日，公司一级杠杆率为10.13%，CET1资本比率为18.79%，一级资本比率为18.79%，总资本比率为20.04%[37] 资本充足情况 - 2018和2017年末，公司和银行均满足OCC和FRB法规的资本充足要求[45] - 公司和银行2015年起需遵守新资本要求，若不达标OCC有权采取“迅速纠正措施”[98][101] - 公司目前预计将继续符合监管标准保持资本充足[102] 费用相关 - 2018、2017和2016年，FDIC存款保险费用分别为150万美元、290万美元和470万美元，预计2019年收取最后一笔FICO评估费[58] - FDIC储备率最低为1.35%，截至2018年9月30日，储备率为1.36%，超过法定最低要求[57] - 截至2018年12月31日，银行向OCC支付的评估费用总计约110万美元[61] CRA检查情况 - 银行在最近一次CRA检查中被评为“满意”[62] 银行持股情况 - 截至2018年12月31日，银行持有纽约联邦住房贷款银行490万美元股票，符合义务[80] 会计政策相关 - 公司认为贷款损失准备金会计政策是关键会计政策，因其主观性和不确定性大[83] - 新的CECL标准将于2019年12月15日后的财年及其中期报告期生效，公司预计将对贷款损失准备进行一次性累计调整[97] 利率相关 - 2015年12月起美联储上调联邦基金利率目标区间，2018年12月20日上调0.25%至2.25% - 2.50%，或压缩公司息差和净息差[90] 贷款组合情况 - 公司约76.1%的贷款组合由纽约及其周边市场的房产担保，约23.9%由佛罗里达州的房产担保[104] 税收相关 - 2018年1月1日起联邦税率从35%降至21%，2017年第四季度因重新计量净递延所得税资产产生510万美元额外所得税费用[106] - 2017年9月27日后投入使用的固定资产可享受100%奖金折旧，调整固定资产税基与财务报告基础的暂时性差异带来一次性收益88万美元[108] 公司面临风险 - 公司面临利率风险、再投资风险、信用风险等多种风险，可能影响盈利和财务状况[90][91][93] - 若贷款损失准备不足以覆盖实际贷款损失，公司收益可能下降[95] - 公司支付股息和回购股票的能力受监管和其他限制[111] - 法律法规变化及合规成本或对公司运营和收入产生不利影响[112] - 第三方服务提供商、数据泄露和网络攻击可能对公司业务造成不利影响[115] - 消费者和企业越来越多地使用非银行机构进行金融交易，可能导致公司手续费收入和客户存款流失[122] - 市场波动水平近年来变化显著，若回到高波动水平可能对公司产生不利影响[123] - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响[124] - 公司面临信托责任和贷款人责任相关的索赔和诉讼风险[125] - 公司可能无法满足存款人、借款人的现金流需求或运营现金需求[126] - 开展新业务或推出新产品和服务可能使公司面临额外风险[127] - 若Trustco Realty未能符合房地产投资信托（REIT）资格，公司实际税率可能提高[128] - 信托财富管理费用可能因投资表现不佳而减少，进而降低公司收入和净利润[133] 公司竞争与管理相关 - 公司面临激烈竞争，来自其他银行、储蓄贷款协会等，竞争使公司贷款和存款业务困难，未来竞争可能因多种因素增加[134] - 公司依赖管理团队，关键管理人员流失可能对运营产生不利影响，且不确定能否持续吸引和留住合格人员[135] 公司治理相关 - 公司章程和细则以及纽约州法律的相关规定可能阻碍收购尝试，降低公司股票市场价格[136] 会计标准相关 - 会计标准变更可能影响公司报告收益，新或修订的会计标准可能追溯适用，影响期初财务报表金额[137] 内部控制相关 - 公司披露控制和程序不能防止或检测所有错误或欺诈行为，控制系统存在固有局限性[138][139] - 编制财务报表需使用估计，贷款损失准备金的估计是关键之一，不能保证不会大幅增加该准备金[140] - 公司依赖第三方服务提供商的系统，系统故障或中断可能导致业务损失，且难以找到同等有利的替代提供商[142] - 公司管理层评估认为披露控制和程序有效[164] - 2018年第四季度公司财务报告内部控制无重大变化[166] 报告相关 - 公司2018年年报包含合并财务报表及补充财务数据，截止日期为2018年12月31日[162] - 公司2019年股东大会代理声明相关信息将在财年末120天内提交给美国证券交易委员会[169][170][171][174][175] - 报告包含2018年和2017年12月31日合并财务状况表[178] - 报告包含2018年、2017年和2016年合并损益表、综合收益表、股东权益变动表和现金流量表[179][180] - 报告包含未经审计的2018年和2017年季度财务信息摘要[182] - 报告于2019年3月1日签署[189][191] - 公司多项协议和计划文件通过引用方式纳入报告[193][194] 协议与计划相关 - 2011年信托公司银行高管激励计划修订案1号于2013年12月17日生效[195] - 基于绩效的股票增值权协议日期为2014年1月21日[195] - 信托公司银行高管激励计划于2016年2月16日修订并重述[195] - 信托公司银行与罗伯特·T·库欣的咨询协议于2017年12月22日生效[195] - 2017年绩效股票奖励协议表格相关报告于2017年11月27日提交[195] - 2017年受限股票单位奖励协议表格相关报告于2017年11月27日提交[195] - 2017年董事受限股票单位奖励协议表格相关报告于2017年11月27日提交[195] - 2018年绩效股票奖励协议表格相关报告于2018年11月23日提交[195] - 2018年受限股票单位协议表格相关报告于2018年11月23日提交[195] - 信托公司银行与凯文·M·柯利和迈克尔·M·奥齐梅克的雇佣协议于2018年12月18日生效[195] 股权补偿计划情况 - 截至2018年12月31日，经股东批准的股权补偿计划下待行使的期权、认股权证和权利对应的证券数量为554,641，加权平均行使价格为6.65美元，可用于未来发行的证券数量为1,517,183[155]

财务数据和关键指标变化 - 2018年公司净收入达6140万美元，较2017年增长超42%，主要得益于良好业绩和《就业与税收法案》带来的益处 [5] - 2018年第四季度净收入增至1600万美元，相比2017年第四季度的740万美元增长118%，平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.30%和13.18%，而2017年第四季度为0.60%和6.38% [10] - 2018年第四季度有效税率为18.9%，而去年同期为62.6%，税率降低部分是由于实施税收筹划策略一次性减税88万美元 [12] - 2018年第四季度平均贷款较2017年同期增加2.44亿美元，增幅6.8% [13] - 2018年第四季度总平均投资证券较2017年第四季度减少7370万美元，降幅11.9% [15] - 2018年第四季度平均隔夜投资较2017年同期减少1.229亿美元 [17] - 2018年第四季度总平均存款较去年同期增加7710万美元，增幅1.86%，计息存款总成本从36个基点增至60个基点 [19] - 2018年第四季度净息差从2017年第四季度的3.29%增至3.38% [22] - 2018年第四季度应税等效净利息收入为4070万美元，较2017年同期增加150万美元 [23] - 2018年第四季度贷款损失准备金增至50万美元，2017年同期为30万美元 [24] - 2018年第四季度非利息收入为450万美元，与上一季度持平 [26] - 2018年第四季度非利息支出（扣除ORE费用）为2490万美元 [27] - 2018年第四季度ORE费用为3.7万美元，较2018年第三季度减少49.1万美元 [28] - 预计2019年第一季度总经常性非利息支出（扣除ORE费用）将增长3%，达到2460万 - 2510万美元/季度 [29] - 2018年第四季度效率比率为55.06%，2017年第四季度为53.13% [30] - 第四季度末，合并有形股权与有形资产比率从2017年同期的9.33%升至9.87% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，2018年第四季度整体贷款实际增加4800万美元，增幅1.26%，其中住宅抵押贷款净增4100万美元，商业贷款增加500万美元；同比贷款增加2.38亿美元，增幅6.5%，主要集中在30年期抵押贷款产品，商业贷款增长约1000万美元 [34] - 金融服务部门是最重要的非利息收入来源，截至2018年12月31日，该部门管理的资产约为8.03亿美元 [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约州南部市场表现良好，全年整体抵押贷款业务增长接近30% [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于传统贷款业务和保守的资产负债表管理，以实现持续高质量的经常性收益 [15] - 投资组合作为资金来源，为贷款增长提供流动性，并为资产负债表管理提供灵活性 [16] - 公司在存款定价上保持谨慎，控制计息存款成本，如CDs平均成本在2018年第四季度仅较去年同期增加60个基点 [20][21] - 公司致力于提高银行内部流程效率，控制费用支出 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2018年是非常稳健的一年，但意识到并非每年都能破纪录，对2019年保持乐观 [5][8] - 预计2019年贷款损失准备金水平将继续反映贷款组合的整体增长、贷款质量趋势以及公司业务区域的经济状况 [25] - 鉴于当前ORE费用水平，预计每季度ORE费用在10万 - 60万美元之间 [28] 其他重要信息 - 2018年公司贷款组合达到近39亿美元的历史新高，各贷款类别均有增长；存款也有所增长 [6] - 2018年底，不良贷款与总贷款比率降至0.64%，不良资产与总资产比率降至0.54%，贷款损失准备金与总贷款比率为1.16%，覆盖率接近180%，总准备金同比增长 [7] - 未来12个月，贷款组合预计产生3.75亿 - 4.75亿美元现金流，投资证券预计产生约6000万 - 7000万美元现金流，这些资金可用于更高利率的投资 [18] - 未来12个月，约9.6亿美元的CDs将到期，平均利率为1.39% [21] - 2018年第四季度，证券偿还或到期金额为1480万美元，收益率约为2.4% [19] - 2018年净冲销总额为80.3万美元，年化冲销比率仅为0.05%，贷款损失准备金与不良贷款的覆盖率为179% [39] 问答环节所有提问和回答 问题1: 如何看待公司目前的资本水平，2019年是否会更关注资本相关举措（如股息增加、股票回购等） - 公司认为目前约10%的资本水平从监管角度看是有益的，所有相关举措都在考虑范围内 [42][43] 问题2: 第四季度增加了大量定期存款，存款和流动性管理策略是什么，新增定期存款是由促销活动还是客户需求驱动 - 这是多种因素的综合结果，公司试图保持CDs期限相对较短，推出九个月期产品以区别于竞争对手并取得了一定成功；同时，佛罗里达市场的客户机会也是增加存款的原因之一 [45][46][47] 问题3: 新增定期存款主要是新客户还是现有客户增加账户和期限 - 绝大多数是新资金，不一定是新客户，但对银行来说是新资金 [48] 问题4: 过去几个季度净息差扩大，现金头寸从2017年初的近14%降至目前平均8.5%，未来如何管理现金头寸，未来几个季度会部署多少现金 - 这是长期计划的执行，公司对目前的现金水平感到满意，如果有机会增加现金头寸，可能会这么做 [49][50]