财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收入为1640万美元,虽然略有下降但仍然非常稳健,延续了之前几个季度的优异表现 [1] - 贷款总额增长7.5%,达到49亿美元,其中住房贷款、商业贷款和家庭信用额度均稳步增长,创下新高 [1][2] - 存款总额增加6600万美元或1.25%,较年初增加,较第一季度增加4600万美元 [1][2] - 净息差为2.98%,较去年同期上升15个基点 [2] - 资产收益率和股本收益率分别为1.09%和10.61% [1] - 每股账面价值增长5.2%至32.66美元 [1] - 资本充足率为10.23%,较去年同期上升7个百分点 [1][2] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住房贷款增加2.2亿美元或5.4% [2] - 商业贷款增加5000万美元或25.2% [2] - 家庭信用额度增加5950万美元或24.4% [2] - 消费贷款增加640万美元或6.8% [2] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在所有地区和贷款品类均实现了贷款增长,体现了公司在快速变化的利率和经济环境下的抗风险能力 [3] - 住房贷款增长受益于大量在建房贷款的完工入账 [3] - 近期购房市场有所放缓,受到利率上升和现有房源短缺的影响,但整体住房需求仍然良好 [3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持了灵活的定价策略,维持了健康和充足的流动性,帮助净息收入保持稳定 [1][2] - 公司积极维护客户关系,避免客户流失至非银行投资产品,体现了公司的竞争优势 [1][2] - 公司正在重点发展财富管理业务,以期在佛罗里达州的分支网络中获得更多机会 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的存款流失趋势是暂时的,并未将大量存款投入证券或贷款,而是保留了流动性,为未来存款定价策略提供灵活性 [2] - 公司认为人员招聘和薪酬压力有所缓解,但8月份仍有一些离职情况,未来随着空缺的减少,这一压力有望进一步缓解 [4] 其他重要信息 - 公司的不良资产和不良贷款比率保持较低水平,分别为0.40%和0.96% [3] - 公司连续6个季度实现净回收,资产质量保持良好 [1][3] - 公司传统的信托部门业务受到客户变动的影响,收入有所下降,但正在重点发展财富管理业务以提升收益 [5] - 公司目前暂未启动股票回购计划,但未来有望更积极地回购股票,同时也在持续评估股息政策 [6] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ian Lapey 提问** 询问公司住房贷款组合的平均期限情况 [4] **公司回答** 公司住房贷款的平均期限在8-9年左右,主要为30年期贷款,在疫情前平均期限约为7年,近年有所延长 [4] 问题2 **Ian Lapey 提问** 询问公司是否考虑出售一些低利率的疫情期间发放的贷款,以降低利率风险 [4] **公司回答** 公司之前有考虑过这种做法,未来也会继续评估,但目前暂无此计划,因为家庭信用额度业务也从中获益 [4] 问题3 **Nick Ripostella 提问** 询问公司是否考虑回购股票以及股息政策 [5][6] **公司回答** 公司目前暂未启动股票回购计划,主要考虑到今年资本和流动性保护的重要性,但未来有望更积极回购,同时也在持续评估股息政策 [6]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司净收入为1770万美元，摊薄后每股收益为0.93美元，2022年同期净收入为1710万美元，摊薄后每股收益为0.89美元[141] - 2023年和2022年截至3月31日的三个月，平均资产回报率分别为1.20%和1.12%，平均股权回报率分别为11.84%和11.60%[141] - 2023年第一季度所得税费用为590万美元，有效税率25.0%；2022年第一季度为560万美元，有效税率24.8%[195] - 截至2023年3月31日，股东权益总额为6.147亿美元，2022年3月31日为5.929亿美元；2023年第一季度股息为每股0.36美元，股息支付率为38.59%[197] - 2023年第一季度股息支付率为38.59%，2022年第一季度为39.36%；2023年第一季度和2022年第四季度每股股息为0.36美元，2022年第一季度为0.35美元[202] 净利息收入相关数据变化 - 2023年第一季度净利息收入较2022年第一季度增加690万美元，增幅17.1%[142] - 2023年第一季度净息差为3.21%，较上年同期提高55个基点[150] - 2023年第一季度应税等效净利息收入从4010万美元增至4700万美元，净利息利差提高43个基点至3.06%，净利息收益率提高55个基点至3.21%[169] - 2023年第一季度净利息收入（税等效）4696.5万美元，2022年为4009.6万美元，净利息利差从2.63%提升至3.06%，净利息收益率从2.66%提升至3.21%[212] 信贷损失拨备相关数据变化 - 2023年第一季度信贷损失拨备较2022年第一季度增加50万美元[142] - 2023年第一季度公司信贷损失拨备为30万美元，其中贷款信贷损失拨备60万美元，未使用承诺信贷损失收益30万美元[182] - 截至2023年3月31日，贷款信用损失准备金为4670万美元，占贷款组合的0.97%；2022年3月31日为4620万美元，占比1.03%；2022年12月31日为4600万美元，占比0.97%[186] - 2023年第一季度净回收额为5.3万美元，上年同期为5.8万美元[187] - 2023年第一季度无商业或住宅贷款冲销，消费者贷款冲销4.8万美元；2022年第一季度商业贷款冲销3.6万美元，消费者贷款冲销1.1万美元[188] 非利息收入与支出数据变化 - 2023年第一季度非利息收入较2022年第一季度减少51.4万美元[142] - 2023年第一季度非利息支出较2022年第一季度增加490万美元[142] - 2023年和2022年第一季度非利息收入分别为470万美元和520万美元，主要因交换费减少22.3万美元和上年出售建筑物收益26.8万美元[193] - 2023年第一季度末至3月31日非利息支出为2770万美元，2022年同期为2280万美元，主要因薪资和员工福利增加[194] 市场利率与指数数据变化 - 2023年第一季度10年期国债收益率较2022年第四季度平均下降18个基点，较2022年第一季度上升170个基点[147] - 自2022年3月起，联邦公开市场委员会在2022年加息七次，2023年加息两次，累计加息475个基点，截至2023年3月31日，联邦基金利率目标区间为4.75% - 5.00%，2023年5月又加息25个基点[134][145] - 2023年第一季度，标普500指数上涨7.0%，纳斯达克指数上涨16.8%，道琼斯工业平均指数上涨0.4%[134] 各类资产平均余额与收益率数据变化 - 2023年第一季度可售证券平均余额增加1.097亿美元至5.162亿美元，平均收益率提高72个基点至2.26%[151][158] - 2023年第一季度联邦基金出售和其他短期投资平均余额减少6.103亿美元至5.769亿美元，但平均收益率提高441个基点至4.61%，利息收入增加600万美元[151][162] - 2023年第一季度贷款平均余额增加3.12亿美元至47.6亿美元，平均收益率提高21个基点至3.73%[151][153] - 2023年第一季度计息负债平均余额减少2.405亿美元，平均支付利率提高53个基点至0.63%[151] - 2023年第一季度总平均生息资产从60.5亿美元降至58.6亿美元，平均收益率从2.74%升至3.69%，利息收入增加1260万美元[152] - 2023年第一季度住宅抵押贷款平均余额从40.1亿美元增至42.1亿美元，增幅5.1%，平均收益率提高8个基点至3.50%[154] - 2023年第一季度商业贷款平均余额增加4390万美元至2.389亿美元，平均收益率下降12个基点至5.06%[156] - 2023年第一季度房屋净值信贷额度平均余额增加25.3%至2.913亿美元，平均收益率提高202个基点至5.73%[157] - 2023年第一季度美国政府赞助企业证券平均余额12.07亿美元，利息收入69.2万美元，平均年化收益率2.29%；2022年平均余额6.18亿美元，利息收入8.6万美元，平均年化收益率0.55%[210] - 2023年第一季度联邦基金出售和其他短期投资平均余额5.77亿美元，利息收入655.5万美元，平均年化收益率4.61%；2022年平均余额12亿美元，利息收入57.2万美元，平均年化收益率0.20%[210] - 2023年第一季度商业贷款平均余额2.39亿美元，利息收入302.4万美元，平均年化收益率5.06%；2022年平均余额1.95亿美元，利息收入252.5万美元，平均年化收益率5.18%[210] - 2023年第一季度总生息资产平均余额58.63亿美元，利息收入5393.2万美元，平均年化收益率3.69%；2022年平均余额60.53亿美元，利息收入4129万美元，平均年化收益率2.74%[210] - 2023年第一季度总付息存款平均余额43.51亿美元，利息支出668.2万美元，平均年化利率0.62%；2022年平均余额44.75亿美元，利息支出96万美元，平均年化利率0.09%[212] - 2023年第一季度公司联邦基金出售和其他短期投资平均余额5.77亿美元，2022年第一季度为12亿美元[214] 不良资产与资本比率数据 - 截至2023年3月31日，不良资产中不良贷款和止赎房地产总计1920万美元，较2022年12月31日的1750万美元有所增加[171] - 截至2023年3月31日，银行和公司的各项资本比率均超过最低标准，包括当前的资本保护缓冲[199][200] 股票回购计划 - 2023年3月17日公司董事会授权一项最高20万股的股票回购计划，约占当前流通普通股的1%，2023年第一季度无回购[204] 可供出售证券投资组合未实现损失 - 2023年第一季度末，可供出售证券投资组合未实现损失净额为2950万美元，2022年为890万美元[209] 公司市场风险 - 公司主要市场风险为利率风险，不参与利率互换、远期安置合同等衍生品活动[214]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入1770万美元，较去年同期增长3.8% [3][5] - 2023年第一季度平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.2%和11.84% [5] - 2023年第一季度合并股权与资产比率为10.17%，高于2022年第一季度的9.44% [6] - 2023年3月31日，每股账面价值为32.31美元，较上年同期增长4.7% [6] - 2023年第一季度平均贷款增长7%，即3.12亿美元，达到48亿美元 [6] - 2023年第一季度净利息收入为4700万美元，较2022年同期增加690万美元，增幅17.1% [8] - 2023年第一季度净息差为3.21%，较2022年第一季度的2.66%提高55个基点 [8] - 2023年第一季度生息资产收益率增至3.69%，较2022年第一季度的2.74%提高95个基点 [8] - 2023年第一季度计息负债成本从2022年第一季度的10个基点增至63个基点 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅房地产贷款组合在2023年第一季度较2022年同期增加2.05亿美元，增幅5.1% [6] - 2023年第一季度平均商业贷款和房屋净值信贷额度分别较2022年同期增加4390万美元（22.5%）和5880万美元（25.3%） [7] - 2023年第一季度金融服务部门管理的资产约为9.22亿美元 [9] - 2023年第一季度总非利息支出（扣除ORE费用）为2740万美元，主要因薪资和员工福利费用增加 [9] - 2023年第一季度ORE费用为22.5万美元，高于上一季度的10.1万美元 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前30年期固定利率为6.25% [12] - 非 performing 贷款降至1910万美元，低于去年的1940万美元，季度环比略有上升 [12] - 非 performing 资产占资产总额的0.35%，高于年初的0.31% [12] - 早期逾期贷款维持在较低水平，本季度冲销总额略有净回收 [13] - 贷款损失准备金与非 performing 贷款的覆盖率目前为243%，高于去年的238% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是通过积极营销和产品差异化，鼓励客户将资金保留在银行的扩展产品中 [7] - 公司持续评估产品供应，利用分行网络优势，在危机中寻找扩展核心业务的机会 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在银行业变化时期的2023年第一季度表现稳健，面对困难条件展现出强大稳定性，对全年剩余时间持谨慎乐观态度 [3] - 随着进入春季和初夏销售季节，预计住宅市场整体活动将增加 [12] 其他重要信息 - 公司在疫情期间未将流动性投入证券、贷款或保留在资产负债表上，以便灵活制定存款价格并留住核心客户 [7] - 公司预计2023年总经常性非利息支出（扣除ORE费用）每季度在2690万美元至2730万美元之间 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款在本季度和4月的趋势，以及银行倒闭对业务的影响 - 公司保持了流动性，能够做出适当决策，选择性地提供项目以留住客户，存款趋势良好，部分客户在特殊短期项目到期后回归 [14] 问题2: 是否利用分行网络扩展核心业务 - 公司提出“Come Home to TrustCo”口号，品牌认可度高，客户对公司运营感到放心，产品供应不断评估，加强了与客户的联系 [15] 问题3: 与去年相比，薪资和员工福利增长44%，而员工人数仅增长1%的原因 - 公司面临劳动力市场问题，需支付更高薪酬留住员工，同时存在养老金基金调整等因素，2022年第一季度有向下调整约200万美元 [18] 问题4: 3月中旬宣布的股票回购计划是否有变化，以及对资本状况的看法 - 公司致力于股票回购计划，但不确定时间，可能在今年晚些时候进行，较低的股价与账面价值之比会使回购更具吸引力 [19][35] 问题5: 对资产负债表整体情况的最新看法，以及现金储备是否会减少 - 目前没有降低现金储备的计划，流动性状况有助于公司应对挑战，可根据市场情况波动，公司对当前位置感到满意 [22] 问题6: 住宅抵押贷款组合的还款情况，以及整体收益率上升的速度 - 再融资处于极低水平，但有部分因房屋出售导致的还款，购买量因市场条件下降，随着进入销售季节，预计未来几个月会有所回升，公司开展的房屋净值贷款业务有助于提高回报 [25][26] 问题7: 市场中是否存在令人担忧的问题 - 住宅贷款组合规模小且分散，具有多元化特点，这是公司青睐住宅贷款的原因之一 [30] 问题8: 未来12 - 24个月面临的前2 - 3个挑战，股票回购是否对价格敏感，以及今年是否有增加股息的希望 - 利率和人员配置是首要关注的问题，公司致力于股票回购计划，股价与账面价值之比越低越有吸引力，公司希望提高股息，但不做前瞻性声明或承诺 [34][35][36]

公司基本信息 - 截至2022年底，公司有750名全职等效员工，7593名在册股东，2022年最后一个交易日（12月30日）公司普通股收盘价为37.59美元[14] - 截至2022年12月31日，公司有818名员工，相当于754个全职等效员工，其中557名（68%）在银行分行，243名（30%）在公司办公室，18名（2%）在呼叫中心[95] - 截至2023年2月23日，公司约有7566名在册股东[181] 银行运营情况 - 2022年底，银行运营158台自动取款机和143个银行办事处[15] - 公司运营143个银行办事处，截至2022年12月31日，24处房产为自有，119处为租赁，租赁期限从2个月到21.8年不等[176] 银行信托业务资产 - 截至2022年12月31日，银行信托部门托管、保管或管理的资产总市值约为9.18亿美元[18] 资本比率相关 - 截至2022年12月31日，银行一级杠杆率为10.12%，CET1资本比率为18.43%，一级资本比率为18.43%，总资本比率为19.68%[36] - 截至2022年12月31日，公司一级杠杆率为10.39%，CET1资本比率为18.93%，一级资本比率为18.93%，总资本比率为20.18%[36] 资本规则要求 - 2018年5月颁布《经济增长、监管放松与消费者保护法案》，指示联邦银行监管机构为总资产低于100亿美元的金融机构及其控股公司设定9%的“社区银行杠杆率”[27][28] - 为避免对股息、股权回购和某些薪酬的限制，组织必须保持CET1资本超过缓冲水平，即高于每个最低风险加权资产比率2.5%[37] - 资本规则要求CET1与风险加权资产比率超过7.0%，一级资本与风险加权资产比率超过8.5%，总资本（一级加二级）与风险加权资产比率超过10.5%[37] - 一级资本与风险加权资产的比率要求为6.0%，总资本与风险加权资产的比率要求为8.0%，一级资本与平均合并资产的杠杆比率要求为4.0%，CET1与风险加权资产的比率要求为4.5%[40] 风险权重规定 - 银行对符合特定条件的首笔留置权住宅抵押贷款风险权重可设为50%，其他首笔留置权住宅风险暴露及非持有首笔留置权的次级留置权风险暴露风险权重为100%[39] - 美国联邦政府及其机构直接无条件担保的债务风险权重为0%，有条件担保的风险权重为20%，政府支持企业非股权风险暴露风险权重为20%，其优先股风险权重为100%[40] 巴塞尔框架标准 - 2023年1月1日起巴塞尔框架下相关标准生效，2028年1月1日全面实施总产出下限[42] 资本充足分类要求 - 资本充足率方面，“资本状况良好”要求总风险资本比率达10.0%以上等，“资本充足”要求总风险资本比率达8.0%以上等[43] 资本不足处理 - 存款机构若资本不足，禁止进行资本分配等，需提交资本恢复计划，母公司担保责任上限为存款机构总资产的5.0%[44] 资本充足情况 - 截至2022年12月31日，公司和银行均满足资本充足要求，银行被归类为“资本状况良好”[45] 金融机构收购限制 - 储蓄贷款控股公司未经美联储书面批准，不得直接或间接收购其他金融机构或储蓄贷款控股公司超过5%的有表决权股份[48] - 银行控股公司直接或间接收购商业银行超过5.0%的有表决权股份，或非银行控股公司收购银行或银行控股公司任何类别有表决权证券的25%或更多，需获得美联储事先批准[86] FDIC存款保险费用 - 2022年和2021年FDIC存款保险费用均为180万美元，2020年为100万美元[58] 银行评估费用 - 截至2022年12月31日，银行向OCC支付的评估费用总计约84.5万美元[61] 社区再投资法案评级 - 银行在最近一次社区再投资法案（CRA）检查中评级为“满意”[62] 储蓄机构测试要求 - 合格储蓄贷款机构（QTL）测试要求储蓄机构持有的合格储蓄投资至少占投资组合资产的65%，若在任何12个月内有4个月实际储蓄投资百分比低于65%，则不满足该测试[64] - 国内建房贷款协会（DBLA）测试要求储蓄协会满足“业务运营测试”和“资产60%测试”，其中公众需持有超过75%的存款、可提取股份和其他债务，且超过75%的总收入需来自贷款利息等[64] 银行关联交易限制 - 银行与任一关联方的“涵盖交易”总额限制为银行资本股本和盈余的10%，与所有关联方的涵盖交易总额限制为资本股本和盈余的20%[67] - 银行与关联方的某些非信贷交易，若超过机构资本股本和盈余的10%，需经机构董事会多数无利害关系成员事先批准[70] - 银行向董事、高管和10%股东及其控制的实体提供信贷，需遵循严格条件，超过一定限额需经银行董事会批准[69] 沃尔克规则限制情况 - 截至2022年12月31日，公司合并基础上的总资产未超过100亿美元，不受沃尔克规则限制[77] 法律法规改革 - 2021年1月颁布《2020年反洗钱法》（AMLA），对美国银行保密和反洗钱法律进行全面改革和现代化[79] 计算机安全事件通知规则 - 2021年11月，联邦银行机构通过新规则，要求银行组织在意识到达到“通知事件”级别的“计算机安全事件”后36小时内通知其主要监管机构，银行服务提供商也需在意识到类似事件时通知其银行组织客户，2022年5月1日起需遵守该规则[83] 消费者法律遵循 - 银行需遵守消费者法律和法规，包括《诚实借贷法》《储蓄诚实法》等，以保护消费者在与金融机构交易中的权益[75] 公司持有股票情况 - 截至2021年12月31日，公司持有纽约联邦住房贷款银行560万美元股票；截至2022年12月31日，持有580万美元股票[85] 员工晋升情况 - 2022年，公司约17%（140名）的员工在银行内部得到晋升[97] 员工专业资质与培训 - 目前，公司有42名（5.1%）员工持有专业证书和/或执照，员工参加了超过20000小时的培训[98] 员工任期情况 - 公司员工平均任期约为5年，且在过去四年中持续改善[100] 员工性别、种族与残疾情况 - 截至2022年12月，公司约59%的员工为女性，41%为男性；42%的员工具有不同种族背景；8.68%的员工为残疾人[101] 公司慈善捐赠 - 公司通过家乡承诺计划向80家慈善机构进行了427次捐赠[104] 公司股权奖励与员工保留 - 自2019年以来，公司向更多员工发放股权奖励，银行保留了93%获得高管股权奖励的员工[105] 公司净利息收入影响因素 - 公司净利息收入受利率变化影响，利率受当地经济、贷款和存款竞争、美联储货币政策和市场利率等外部因素影响[112] 联邦基金利率调整 - 2022年联邦公开市场委员会（FOMC）将联邦基金利率目标区间上调7次，累计上调425个基点，截至2022年底目标区间为4.25% - 4.50%；2023年2月1日又上调25个基点，目标区间变为4.50% - 4.75%[113] 公司贷款组合抵押情况 - 公司约68.0%的贷款组合由纽约及其周边市场的房产作抵押，约32.0%由佛罗里达州的房产作抵押[130] 通胀情况 - 通胀在2021年底急剧上升，2022年持续上升至40多年未见的水平，且预计2022年全年通胀压力仍将居高不下[118] 会计准则采用 - 公司于2022年1月1日起采用ASU No. 2016 - 13准则，需确定金融工具和其他信贷承诺的终身预期信贷损失的定期估计[120] 公司主要贷款业务风险 - 公司主要贷款业务为发放一至四户家庭的住宅首抵押贷款，易受美国住房市场低迷影响[129] 公司面临的利率风险 - 公司面临利率风险，利率变动会影响生息资产、证券组合价值、净利息收入及再投资风险[113][115][116][117] 公司面临的信用风险 - 公司面临信用风险，若贷款信用损失准备金不足以覆盖预期贷款损失，收益可能下降[119][120] 公司面临的流动性风险 - 公司面临流动性风险，若无法及时获得资金来源，可能无法满足客户需求，影响财务状况[121] 公司面临的诉讼风险 - 公司面临诉讼风险，若有关信托责任和贷款人责任的索赔和法律诉讼未得到有利解决，可能面临重大财务责任和声誉损害[122] 公司对管理团队的依赖风险 - 公司依赖管理团队，若失去一名或多名高级管理人员或关键经理的服务，可能对运营产生不利影响[124] 税法变化 - 2017年12月颁布的《减税与就业法案》将美国联邦企业所得税税率降至21%，2022年8月16日颁布的《降低通胀法案》引入15%的企业最低税，并从2023年1月1日起对股票回购征收1%附加税[144][145] 信托房地产公司资格达标情况 - 信托房地产公司需满足资产测试（如至少75%的总资产价值由房地产资产、现金及政府证券构成等）、收入测试（至少75%的总收入来自与房地产活动密切相关的合格收入等）和分配测试（至少分配90%的应纳税所得）才能保持REIT资格，2022年该公司均已达标[150][151] 公司信托财富管理费用风险 - 公司信托财富管理费用可能因投资表现不佳而减少，进而影响收入和净利润[136] 监管资本规则影响 - 监管资本规则可能导致公司股权回报率降低、限制增长或需筹集额外资本，银行若未达资本要求将面临更严格限制[137][138] 法律法规变化影响 - 法律法规变化及合规成本增加可能对公司运营和收入产生不利影响[140] 不遵守法规后果 - 不遵守《美国爱国者法案》《银行保密法》等可能导致罚款或制裁[143] 税法变化影响 - 税法变化可能影响公司业务、财务状况、经营成果和现金流，也可能影响房地产市场和贷款需求[144][146] 公司股息和股票回购限制 - 公司支付股息和回购股票受监管和其他限制[148] 银行市场竞争风险 - 银行市场竞争激烈，可能导致利润受损和增长放缓，消费者和企业使用非银行机构进行金融交易也会产生不利影响[155][157] 第三方及网络相关风险 - 第三方服务提供商、数据泄露和网络攻击可能对公司业务造成不利影响[158] 公司股票回购计划 - 董事会于2022年3月9日授权新股票回购计划，最多回购200,000股公司流通普通股[168] - 2022年3月9日，公司董事会授权一项最多回购200000股的股票回购计划，约占当时已发行普通股的1%[184] - 2022年第四季度，公司在董事会授权的股票回购计划下共回购32786股，平均每股价格为38.17美元，总计120万美元[184] - 截至2022年12月31日，当前授权的200000股已全部回购[184] 公司披露控制和程序情况 - 公司管理层评估认为，截至2022年12月31日，公司的披露控制和程序有效[191] 公司财务报告内部控制情况 - 2022年第四季度，公司财务报告内部控制没有发生重大影响或可能重大影响的变化[193] 公司独立注册公共会计师事务所 - 公司独立注册公共会计师事务所是纽约的Crowe LLP，PCAOB公司编号为173[203] 报告包含的财务报表 - 报告中包含公司及其合并子公司2022年和2021年12月31日的合并财务状况表[204] - 报告中包含公司及其合并子公司2022年、2021年和2020年的合并损益表[204] - 报告中包含公司及其合并子公司2022年和2021年未经审计的季度财务信息摘要[208] 公司相关协议参考 - 2015年3月17日修订并重述2010年董事股权奖励计划，参考2015年3月23日8 - K表当前报告附件10(b)[212] - 2015年11月20日信托公司银行公司纽约修订并重述2010年股权奖励计划下的激励性股票期权奖励协议表格，参考2015年11月20日8 - K表当前报告附件10(a)[212] - 2013年11月19日信托银行、信托公司银行公司纽约与罗伯特·M·伦纳德的雇佣协议，参考2013年11月25日8 - K表当前报告附件10(a)[212] - 2014年1月21日基于绩效的股票增值单位协议，参考2014年1月24日8 - K表当前报告附件10(a)[212] - 2016年2月16日修订并重述信托银行高管激励计划，参考2016年2月17日8 - K表文件附件10(a)[212] - 2022年8月8日修订并重述信托公司银行公司纽约高管医疗报销计划，参考2022年8月8日10 - Q表当前报告附件10.1[212] - 2017年12月22日信托公司银行公司纽约与罗伯特·T·库欣的咨询协议，参考2017年11月22日8 - K表当前报告附件10.1[212] - 2018年信托公司银行公司纽约修订并重述2010年股权奖励计划下的2018年绩效股票奖励协议表格，参考2018年11月23日8 - K表当前报告附件10(a)[212] - 2018年12月18日信托公司银行公司纽约与凯文·M·柯利和迈克尔·M·奥齐梅克的雇佣协议表格，参考2018年12月18日8 - K表当前报告附件10(a)[212] - 2019年信托公司银行公司纽约股权奖励计划，参考2019年4月1日附表14A最终委托书附录B[212]

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年净收入7520万美元，较2021年增长超22%，创历史新高；第四季度净收入2090万美元，较上年同期增长28.7% [4][6] - 2022年第四季度平均贷款较2021年第四季度增长5.7%，从2.532亿美元增至47亿美元 [6] - 2022年第四季度净息差为2.99%，高于2021年；不良贷款率为0.37%，低于2021年；不良资产率为0.33%；贷款损失准备金占总贷款的比例略低于1%，覆盖率为2.6倍；ROA和ROE分别为1.22%和12.6%，均高于2021年；效率比率略高于50% [5] - 2022年第四季度平均资产回报率和平均权益回报率分别为1.38%和13.91% [6] - 2022年第四季度末，合并股权与资产比率为10%，高于2021年第四季度的9.7%；每股账面价值为31.54美元，较上年同期增长0.8% [13] - 2022年第四季度效率比率为48.8%，低于2021年第四季度的58.5% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2022年全年贷款同比增长约5.7%，主要增长来自住宅抵押贷款领域；商业贷款和房屋净值贷款均有所增长，分期贷款业务也呈正向增长 [4] - 2022年第四季度，住宅房地产贷款组合较2021年同期增加1.818亿美元，增幅为4.6%；商业贷款组合平均增加2110万美元，增幅为10.4% [7] - 2022年第四季度，整体贷款实际增长1.04亿美元，增幅为2.2%；同比增长2.94亿美元，增幅为6.6%；房地产贷款季度增加8800万美元，同比增加2.61亿美元；其中，第一抵押贷款季度增长7200万美元，房屋净值贷款季度增加1600万美元；商业贷款季度增加1400万美元，同比增加3100万美元 [14] 投资业务 - 2022年第四季度，包括AFS AECM投资组合在内的总平均投资证券较第三季度增加230万美元，保持稳定；期间，银行约有1160万美元的集合证券被偿还，并购买了约1910万美元的证券 [7] 存款业务 - 2022年第四季度，总平均存款较上年同期减少2540万美元，降幅为0.5%；其中，货币市场存款平均减少9450万美元，定期存款平均减少7220万美元；储蓄存款平均增加7860万美元，计息支票账户平均增加1250万美元，非计息支票账户平均增加5020万美元 [10] - 2022年第四季度，计息存款总成本从11个基点增至25个基点，主要是由于定期存款利率从上年同期的32个基点增至74个基点 [10] 金融服务业务 - 截至2022年12月31日，金融服务部门管理的资产约为9.54亿美元 [12] 非利息支出业务 - 2022年第四季度，扣除ROE费用后的总非利息支出为2630万美元，较第三季度增加28.4万美元，略高于2490 - 2550万美元的预期范围；ROE费用净额为10.1万美元，低于上一季度的12.4万美元 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 近期购房活动随季节和利率上升而放缓，但公司受益于强大的市场地位和秋季的坚实贷款积压；目前30年期基准利率为5.99% [15] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于传统住宅贷款和保守的资产负债表管理，以实现持续、高质量的经常性收益；投资组合是为贷款增长提供资金和资产负债表管理灵活性的流动性来源 [9] - 公司计划在第一季度开始除常规投资组合贷款外，发起一些二级市场产品，如房利美、房地美和VA贷款，并可能在未来增加更多产品；此举旨在增加灵活性和手续费收入 [16] - 公司在住宅抵押贷款承销方面保持保守的承销策略，以维持市场的一致性和认可度；在住宅贷款业务中，公司不追求成为市场领导者，而是希望成为稳定的参与者 [29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年持乐观态度，拥有强大的贷款积压；在存款业务上采取谨慎态度，密切关注利率变化 [4][6] - 尽管近期市场条件发生变化，但公司对贷款持续增长感到满意；未来将保持利率竞争力，并根据市场条件抓住机会获取更多市场份额 [15] 其他重要信息 - 2023年第一季度，约有2.11亿美元的定期存单将以22个基点的平均利率到期；第二季度，约有2.34亿美元的定期存单将以1.15%的平均利率到期；2023年下半年，约有3.67亿美元的定期存单将以1.87%的平均利率到期 [11] - 预计2023年扣除ROE费用后的总经常性非利息支出每季度在2620 - 2670万美元之间 [13] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司在存款定价上采取更谨慎的方法，能否详细说明 - 公司试图保留现有存款，处于维持状态而非增长状态，不会提供4%的高利率 [21][22] 问题2: 公司现在的目标是保持存款至少持平并可能略有增长吗 - 是的，但少量的存款流失也不会对公司造成困扰，这取决于获取存款的成本 [23] 问题3: 公司现金及等价物占资产的百分比可能降至多低 - 公司不愿给出具体百分比，但表示有很大的操作空间，对当前状况感到满意，并对2023年持乐观态度 [24][25] 问题4: 住宅贷款组合的正常还款活动是否有变化 - 平均贷款期限没有变化 [25][26] 问题5: 增加贷款发起人相关费用是否已纳入2023年费用指引 - 是的，已纳入费用指引 [26] 问题6: 佛罗里达州或纽约州的住宅抵押贷款逾期率是否有增加 - 早期逾期率仍然非常好，各地区逾期率均无变化 [27] 问题7: 佛罗里达州商业贷款不良贷款增加31.4万美元的情况如何 - 这是一笔以多户住宅为抵押的商业贷款 [27] 问题8: 住宅抵押贷款承销的竞争环境如何，公司过去是否进行过二级市场贷款发起，为何决定进入该市场 - 公司一直是保守的承销商，保持策略的一致性；公司过去从未发起过二级市场贷款，此次是新的尝试；公司聘请了有经验的人员，目前进展顺利 [28][29] 问题9: 住宅贷款业务中其他银行或金融科技公司的竞争环境如何 - 市场参与者不断变化，公司不追求成为市场领导者，而是希望保持稳定表现，欢迎竞争 [30]

公司PPP贷款情况 - 截至2022年9月30日，公司PPP贷款未偿还总额为140万美元[167] 市场指数及国债收益率情况 - 2022年第三季度，标准普尔500指数下跌5.28%，道琼斯工业平均指数下跌6.66%[170] - 2022年第三季度，10年期国债平均收益率为3.10%，较第二季度增加17个基点；2年期国债平均收益率增加66个基点至3.38%[170] - 2022年第三季度，10年期与2年期国债收益率利差从第二季度的平均0.21%降至 -0.28%，收益率曲线倒挂[170] 联邦基金目标利率情况 - 2022年3月至11月，联邦基金目标利率多次上调，最终达到3.75% - 4.00%[170] 公司净收入及每股收益情况 - 2022年第三季度，公司净收入为1940万美元，摊薄后每股收益为1.013美元；2021年同期净收入为1680万美元，摊薄后每股收益为0.871美元[176] - 2022年前三季度公司净收入为5430万美元，摊薄后每股收益为2.835美元，而2021年同期净收入为4530万美元，摊薄后每股收益为2.349美元[177] 公司资产回报率及股权回报率情况 - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，平均资产回报率分别为1.24%和1.08%[176] - 2022年和2021年截至9月30日的三个月，平均股权回报率分别为12.78%和11.40%[176] - 2022年前三季度平均资产回报率分别为1.17%和1.00%；平均股权回报率分别为12.16%和10.50%[177] 公司应税等效净利息收入情况 - 2022年第三季度与2021年第三季度相比，应税等效净利息收入增加790万美元，主要因生息资产收入增加740万美元和有息负债利息支出减少52.7万美元[177] - 2022年第三季度，应税等效净利息收入增加790万美元至4780万美元，净利息利差和净息差均上升51个基点，分别至3.13%和3.16%[205] - 2022年前九个月，应税等效净利息收入增加1080万美元至1.309亿美元，净利息利差上升19个基点至2.86%，净息差上升17个基点至2.88%[206] 公司净息差情况 - 2022年第三季度净息差为3.16%，较上年同期提高51个基点[186] 公司各类资产平均余额及收益率情况 - 2022年第三季度与2021年同期相比，联邦基金出售和其他短期投资平均余额减少2.478亿美元，平均收益率提高209个基点；可供出售证券平均余额增加6760万美元，平均收益率提高76个基点至2.12%；贷款平均余额增加2.135亿美元至45.9亿美元，平均收益率下降4个基点至3.57%[186] - 2022年第三季度与2021年同期相比，总平均生息资产从60.1亿美元增至60.4亿美元，平均收益率从2.77%增至3.24%；平均生息资产利息收入从4170万美元增至4900万美元[189] - 2022年第三季度与2021年同期相比，贷款平均余额从43.7亿美元增至45.9亿美元，收益率下降4个基点至3.57%；贷款利息收入从3950万美元增至4090万美元[190] - 2022年第三季度与2021年同期相比，住宅抵押贷款平均余额从39.2亿美元增至41.1亿美元，增幅为4.7%，平均收益率下降8个基点至3.44%[191] - 2022年第三季度与2021年同期相比，商业贷款平均余额减少330万美元至2.075亿美元，平均收益率下降24个基点至4.79%[193] - 2022年第三季度与2021年同期相比，房屋净值信贷额度平均余额增加13.1%至2.616亿美元，平均收益率提高70个基点至4.39%[194] - 截至2022年9月30日的三个月，公司总利息收入资产平均余额为60.39亿美元，利息收入4904.1万美元，平均利率3.24%；2021年同期平均余额为60.08亿美元，利息收入4166.3万美元，平均利率2.77%[247] - 截至2022年9月30日的九个月，公司总利息收入资产平均余额为60.60亿美元，利息收入1.35亿美元，平均利率2.96%；2021年同期平均余额为59.12亿美元，利息收入1.26亿美元，平均利率2.85%[252] - 截至2022年9月30日的三个月，美国政府赞助企业证券平均余额为1.05亿美元，利息收入47.9万美元，平均利率1.83%；2021年同期平均余额为6850.5万美元，利息收入9.1万美元，平均利率0.53%[247] - 截至2022年9月30日的三个月，住宅抵押贷款支持证券和抵押债务义务平均余额为3.03亿美元，利息收入161.7万美元，平均利率2.13%；2021年同期平均余额为3.01亿美元，利息收入103.8万美元，平均利率1.38%[247] - 截至2022年9月30日的九个月，美国政府赞助企业证券平均余额为7942.3万美元，利息收入71.2万美元，平均利率1.19%；2021年同期平均余额为6510.3万美元，利息收入23.8万美元，平均利率0.49%[252] - 截至2022年9月30日的九个月，住宅抵押贷款支持证券和抵押债务义务平均余额为2.82亿美元，利息收入407.1万美元，平均利率1.92%；2021年同期平均余额为3.18亿美元，利息收入344.2万美元，平均利率1.44%[252] 公司可供出售证券组合情况 - 截至2022年9月30日，可供出售证券组合的净未实现损失为4940万美元，而截至2021年12月31日为4000美元[196] - 2022年可供出售证券组合中未实现损失（税后）为1790万美元，2021年为未实现收益410万美元[251] 公司计息存款账户及短期借款情况 - 2022年第三季度，计息存款账户总额增加2610万美元至45亿美元，平均付息率从2021年的0.14%降至0.10%，利息支出从150万美元降至110万美元[202] - 2022年第三季度平均短期借款为1.381亿美元，较2021年的2.402亿美元减少，平均利率从0.38%降至0.35%[203] 公司不良贷款和止赎房地产情况 - 截至2022年9月30日，不良贷款和止赎房地产总计1870万美元，较2021年12月31日的1880万美元和2021年9月30日的2020万美元有所下降[208] 公司贷款组合地区分布情况 - 截至2022年9月30日，68.8%的总贷款组合余额位于纽约州及周边地区，31.2%位于佛罗里达州，而2021年12月31日这两个比例分别为70.6%和29.4%[202] 公司贷款信用损失准备金情况 - 2022年1月1日采用CECL后，贷款信用损失准备金增加240万美元至4660万美元，未使用承诺的信用损失准备金从1.8万美元增至240万美元[202] - 2022年第三季度，公司记录了30万美元的信用损失拨备，其中贷款信用损失拨备10万美元，未使用承诺信用损失拨备20万美元[202] - 截至2022年9月30日，贷款损失准备金为4550万美元，占贷款组合的0.98%，2021年12月31日为4430万美元，占比1.00%[202] 公司贷款冲销及回收情况 - 2022年第三季度，商业贷款无冲销，住宅贷款冲销1.3万美元，消费贷款冲销3.4万美元；住宅抵押贷款回收17.7万美元，消费贷款回收2000美元[202] 公司非利息收入情况 - 2022年第三季度非利息收入为440万美元，2021年同期为430万美元；2022年前九个月非利息收入为1450万美元，较上年同期增加110万美元[229][230] 公司管理资产公允价值情况 - 2022年第三季度末管理资产公允价值为8.648亿美元，2021年12月31日为11亿美元，2021年9月30日为10.5亿美元[229] 公司非利息支出情况 - 2022年9月30日止三个月非利息支出为2610万美元，2021年同期为2470万美元；2022年前九个月非利息支出为7390万美元，2021年同期为7550万美元[231][232] 公司所得税费用情况 - 2022年第三季度所得税费用为640万美元，2021年同期为550万美元；2022年前九个月所得税为1760万美元，2021年同期为1520万美元[233] 公司总股东权益情况 - 2022年9月30日总股东权益为5.89亿美元，2021年9月30日为5.867亿美元[235] 公司股息情况 - 2022年第三季度股息为每股0.35美元，股息支付率为34.57%，基于2022年第三季度收益1940万美元[235] 公司资本比率情况 - 2022年9月30日，银行和公司的一级杠杆率、一级普通股资本、一级风险资本、总风险资本等资本比率均超过最低标准[236][237] 公司合并股权与总资产比率情况 - 2022年9月30日，合并股权与总资产比率为9.69%，2021年12月31日为9.70%，2021年9月30日为9.56%[236] 公司股票回购情况 - 2022年3月9日公司董事会授权最高20万股的股票回购计划；2022年9月30日止三个月，公司回购75100千股，平均每股价格33.37美元，总计250万美元[241] 公司反向股票分割情况 - 2021年5月28日公司完成1比5的反向股票分割[240] 公司总负债和股东权益情况 - 截至2022年9月30日，公司总负债和股东权益为6.18亿美元，2021年同期为6.15亿美元[247][249] 公司部分财务指标增减幅情况 - 短期借款从232,532降至194,228，降幅为16.47%[254] - 带息负债总额从4,673,385增至4,693,725，增幅为0.44%[254] - 活期存款从735,495增至836,953，增幅为13.79%[254] - 股东权益从576,611增至597,366，增幅为3.60%[254] - 负债和股东权益总额从6,059,180增至6,209,824，增幅为2.48%[254] - 净利息收入从120,116增至130,949，增幅为8.94%[254] - 净息差从2.67%增至2.86%[254] - 净利息收益率从2.71%增至2.88%[254] 公司联邦基金出售和其他短期投资平均余额情况 - 2022年第三季度联邦基金出售和其他短期投资平均余额为9.189亿美元，2021年第三季度为12亿美元[256] 公司市场风险情况 - 公司主要市场风险为利率风险，不参与利率互换等衍生品活动[256]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度净收入1940万美元，较上年同期增长15.5% [9] - 平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.24%和12.78% [9] - 2022年第三季度平均贷款较2021年第三季度增长4.9%，即2.135亿美元，达到46亿美元 [9] - 2022年第三季度总平均投资证券较第二季度增长5020万美元，即10.5% [10] - 2022年第三季度信贷损失拨备为30万美元 [11] - 截至2022年9月30日，贷款损失准备金与总贷款的比率为0.98%，而2021年同期为1.08% [11] - 2022年第三季度平均隔夜投资为9.19亿美元，较2021年同期减少2.48亿美元 [11] - 2022年第三季度总平均存款较上年同期增加1.051亿美元，即2% [12] - 2022年第三季度计息存款总成本较上年同期下降10个基点 [12] - 2022年第三季度非利息支出净额为2600万美元，较第二季度增加110万美元 [14] - 2022年第三季度ORE费用净额为12.4万美元，上一季度为7.4万美元 [15] - 2022年第三季度效率比率为49.9%，2021年第三季度为56.4% [16] - 2022年第三季度合并股权与资产比率为9.69%，2021年第三季度为9.56% [17] - 截至9月30日，每股账面价值升至30.89美元，较一年前的30.50美元上涨1.3% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2022年第三季度住宅房地产投资组合较2021年同期增加1.85亿美元，即4.7% [9] - 2022年第三季度平均商业贷款组合较2021年同期减少330万美元，即1.6% [9] - 2022年第三季度贷款实际增长8900万美元，即近2%；同比增长2.33亿美元，即5.3% [18] - 住宅贷款增加7100万美元，商业贷款组合增加1700万美元，房屋净值贷款增加1500万美元 [18] 存款业务 - 2022年第三季度平均货币市场存款增加620万美元，即0.8% [12] - 2022年第三季度平均储蓄存款增加1.49亿美元，即10.4% [12] - 2022年第三季度计息支票平均增加4160万美元，即3.6% [12] - 2022年第三季度非计息支票余额增加7900万美元，即10.1% [12] - 2022年第三季度平均定期存款较去年同期减少1.706亿美元，即14.8% [12] 金融服务业务 - 截至2022年9月30日，资产管理规模约为8.65亿美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注传统贷款和保守的资产负债表管理，以实现持续高质量、经常性收益 [11] - 投资组合是为贷款增长提供资金和资产负债表管理灵活性的流动性来源 [11] - 计划在未来几个月增加贷款发起人，以扩大业务覆盖范围并提高市场份额 [20] - 公司认为其6%、7%和8%的贷款利率与竞争对手相比具有竞争力 [26] - 公司将谨慎提高存款利率，希望建立客户关系而非吸引热钱 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度业绩感到满意，预计年底表现强劲 [8] - 虽进入秋季贷款购买量放缓，但积压订单稳定，预计第四季度仍将实现净增长 [19] - 公司将继续评估飓风伊恩对业务所在县的影响，目前未发现对贷款组合表现有重大不利影响 [10] 其他重要信息 - 公司员工在飓风伊恩期间表现出色，公司对客户、股东和员工应对风暴的方式感到满意 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 为何不降低贷款利率以加快贷款收益率的重新组合 - 公司认为其6%、7%和8%的贷款利率在服务市场中与竞争对手相比具有竞争力，大多数竞争对手的利率在7%左右 [26] 问题2: 降低利率能带来多少贷款量的增长 - 利率的任何变化都会带来抵押贷款申请的增加，根据市场情况和利率水平，贷款量可能在接下来的几天内增加两到三倍 [27] 问题3: 如何看待存款成本和存款结构 - 公司的资产负债表是为应对利率上升而构建的，因此能够暂停并等待市场调整，长期来看需要提高利率，但会谨慎行事，并希望建立客户关系 [29] 问题4: 现金头寸会降至多低 - 公司无法给出具体数字，会综合考虑流动性状况、贷存比、贷款量以及未来资金需求等因素，预计现金头寸会有所下降，但存款流出速度自季度末以来已放缓 [31] 问题5: 2023年的费用指导如何考虑 - 薪资和福利方面，公司需要为员工支付更高的薪酬，目前的薪资水平可能是更正常的范围；其他费用项目的增长主要是季节性因素，预计会有所回落；总体而言，公司对费用范围感到满意，主要关注薪资问题 [32] 问题6: 薪资和福利是否会在未来一年以中个位数增长，其他费用是否随通胀上升 - 是的，薪资和福利可能会在未来一年以中个位数增长，其他费用的增长符合正常的通胀水平 [33] 问题7: 如何考虑股票回购 - 公司既重视股票回购也重视股息，两者都在持续考虑之中，因为很多股东对股息感兴趣 [35]

新冠疫情影响 - 公司评估认为，截至2021年和2020年12月31日以及2022年和2021年6月30日的三个月和六个月期间，新冠疫情对公司资产负债表和经营业绩无重大或系统性不利影响[160] - 公司自2020年3月开始收到借款人贷款延期申请，同意修改部分贷款，修改内容包括本金和/或利息支付延期，期限一般最长90天，截至2022年6月30日无延期贷款[161] - 若公司市场区域内房价和失业率等经济指标因新冠疫情或其他原因恶化，公司可能面临信用风险水平上升以及分类和不良贷款金额增加的情况[170] 市场指数与利率变化 - 2022年第二季度，标准普尔500指数下跌16.45%，道琼斯工业平均指数下跌11.25%[165] - 2022年第二季度，10年期国债平均收益率为2.93%，较第一季度的1.95%增加98个基点；2年期国债平均利率增加126个基点至2.72%，10年期与2年期国债利差从第一季度的平均0.49%降至第二季度的0.21%[165] - 2022年3月联邦基金目标利率上调25个基点，5月上调50个基点，6月上调75个基点，季度末达到1.50% - 1.75%，7月再上调75个基点至2.25% - 2.50%[165] 公司业务风险与状况 - 公司认为长期专注传统银行服务和业务使其避免资产质量问题的重大影响，强大的流动性和坚实的资本状况使其能按以往方式开展业务，但可能不时出现不良贷款相对于历史水平增加的情况[167] 净利息收入相关指标变化 - 2022年第二季度净利息收入较2021年同期增加290万美元，主要因生息资产收入增加210万美元和计息负债成本减少80.6万美元[173] - 2022年第二季度净利息收益率为2.83%，较上年同期提高13个基点[182] - 2022年第二季度，应税等效净利息收入增加290万美元至4310万美元，净息差提高14个基点至2.80%，净利息收益率提高13个基点至2.83%[202] - 2022年前六个月，应税等效净利息收入增加290万美元至8320万美元，净息差提高2个基点至2.72%，净利息收益率维持在2.74%[203] - 截至2022年6月30日的三个月，公司净利息收入（税等效）为4306万美元，2021年同期为4012.2万美元，同比增加293.8万美元[242] - 截至2022年6月30日的六个月，公司净利息收入（税等效）未明确给出变化情况，但总利息收入增加92.7万美元[247] - 净利息收入（税等效）为83,156，上一数据为80,229，增长2,927[249] - 净利息利差为2.72%，上一数据为2.70%[249] - 净利息收益率为2.74%，与上一数据持平[249] 生息资产相关指标变化 - 2022年第二季度平均生息资产总额从2021年同期的59.5亿美元增至60.9亿美元，平均收益率从2.83%升至2.90%，利息收入从4210万美元增至4420万美元[185] - 截至2022年6月30日的三个月，公司总利息收益资产平均余额为60.87361亿美元，利息收入为4418.7万美元，平均利率为2.90%；2021年同期平均余额为59.45983亿美元，利息收入为4205.5万美元，平均利率为2.83%[242] - 截至2022年6月30日的六个月，公司总利息收益资产平均余额为60.7034亿美元，利息收入为8547.7万美元，平均利率为2.82%；2021年同期平均余额为58.6369亿美元，利息收入为8455万美元，平均利率为2.89%[247] 贷款业务相关指标变化 - 2022年第二季度贷款平均余额从2021年同期的43.1亿美元增至45亿美元，收益率下降18个基点至3.52%，利息收入减少20.4万美元[186] - 2022年第二季度住宅抵押贷款平均余额从2021年的38.5亿美元增至40.5亿美元，增幅5.3%，平均收益率下降19个基点至3.43%[187] - 2022年第二季度商业贷款平均余额较上年同期减少1590万美元至1.99亿美元，平均收益率仅下降2个基点至4.83%[189] - 2022年第二季度房屋净值信贷额度平均余额较上年同期增加3.9%至2.436亿美元，平均收益率下降4个基点至3.74%[190] - 截至2022年6月30日，不良贷款总额为1870万美元，较2021年6月30日的2080万美元有所下降[205] - 2022年6月30日，公司贷款组合中69.4%位于纽约州及周边地区，30.6%位于佛罗里达州，与2021年12月31日的70.6%和29.4%相比有所变化[209] - 2022年1月1日采用CECL标准后，贷款信用损失准备金增加240万美元至4660万美元，未使用承诺信用损失准备金从1.8万美元增至240万美元[215] - 2022年第二季度，公司记录了49.1万美元的信用损失拨备信贷，其中贷款信用损失拨备信贷为100万美元，未使用承诺信用损失拨备为50.9万美元[216] - 截至2022年6月30日，贷款信用损失准备金为4530万美元，占贷款组合的1.00%，与2021年12月31日持平[219] - 2022年第二季度，商业贷款冲销4000美元，住宅贷款冲销1.2万美元，消费贷款冲销1.4万美元；商业贷款回收4000美元，住宅抵押贷款回收13.1万美元，消费贷款回收2000美元[220] - 截至2022年6月30日的三个月，贷款的信贷损失拨备为4641.1万美元，2021年同期为5019.6万美元[242] - 截至2022年6月30日的六个月，贷款的信贷损失拨备为4658.4万美元，2021年同期为5007.1万美元[247] 证券业务相关指标变化 - 2022年第二季度可供出售证券平均余额从2021年同期的4.969亿美元降至4700万美元，平均收益率从1.44%升至1.85%[191] - 截至2022年6月30日，可供出售证券组合的未实现净损失为2840万美元，而截至2021年12月31日为4000美元[192] - 2022年第二季度持有至到期证券平均余额从2021年同期的1220万美元降至890万美元，平均收益率从3.67%升至3.93%[193] - 2022年可供出售证券组合中未实现净损失（税后）为1420万美元，2021年为未实现净收益420万美元[246] 计息负债相关指标变化 - 2022年第二季度，计息存款账户总额增加6230万美元至45.2亿美元，平均利率从2021年的0.15%降至0.08%，利息支出从170万美元降至95.1万美元[198] - 2022年第二季度，短期借款平均额为1.973亿美元，低于2021年的2.334亿美元，平均利率从0.39%降至0.36%[200] 非利息收入相关指标变化 - 2022年第二季度非利息收入为490万美元，上年同期为470万美元；上半年非利息收入为1010万美元，较上年同期增加98.3万美元[225][226] 管理资产与股东权益相关指标变化 - 2022年6月30日，管理资产的公允价值为9.1亿美元，2021年12月31日和6月30日均为11亿美元[225] - 2022年6月30日，股东权益总额为5.946亿美元，2021年6月30日为5.786亿美元；2022年第二季度股息为每股0.35美元，股息支付率为37.46% [231] - 2022年6月30日，一级杠杆率为9.390%，普通股一级资本比率为18.339%，一级风险资本比率为18.339%，总风险资本比率为19.592%；2021年12月31日分别为9.324%、18.954%、18.954%、20.206% [232] - 2022年6月30日，合并股权与总资产比率为9.55%，2021年12月31日为9.70%，2021年6月30日为9.45% [232] - 2022年第二季度和2021年第二季度股息支付率分别为37.46%和45.51%，每股股息分别为0.350美元和0.341美元 [234] - 股东权益为595,486，上一数据为573,265[249] - 负债和股东权益总计为6,223,949美元，上一数据为6,011,301美元[249] 股息与股票相关情况 - 股息再投资计划约有7064名参与者，有最高5%的折扣特征但未被使用 [235] - 2021年5月28日完成1比5的反向股票分割 [236] - 2022年3月9日董事会授权最高20万股的股票回购计划，截至6月30日的三个月内回购7.5万股，平均每股31.47美元，总计240万美元 [237] 所得税费用相关指标变化 - 2022年第二季度所得税费用为560万美元，上年同期为490万美元；上半年所得税分别为1120万美元和970万美元，2022年和2021年第二季度有效税率分别为23.8%和25.5%，上半年分别为24.3%和25.4%[229] 公司总资产相关指标变化 - 截至2022年6月30日的三个月，公司总资产为62.34049亿美元，2021年同期为60.93348亿美元[242] - 截至2022年6月30日的六个月，公司总资产为62.23949亿美元，2021年同期为60.11301亿美元[247] 联邦基金出售和其他短期投资情况 - 2022年和2021年第二季度，公司联邦基金出售和其他短期投资的平均余额为11亿美元[250]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入1790万美元，较去年同期和今年第一季度显著增长，可能创历史记录 [6] - 第二季度净利息收入超4300万美元，高于以往报告期 [6] - 截至季度末贷款组合增至超45亿美元，较去年增加近2亿美元 [6] - 第二季度存款增长至近54亿美元，持续增加低成本核心账户，减少对定期存款的依赖 [7] - 股东权益增长至近5.95亿美元 [8] - 非 performing 贷款与总贷款之比为0.41，非 performing 资产与总资产之比为0.31，贷款损失准备金为总贷款的1%，覆盖率为2.4倍 [8] - ROA为1.15，ROE为12.08，均优于以往报告期，效率比率低于52%，利润率扩大至2.83，派息率略超37% [9] - 2022年第二季度净收入1790万美元，较上年同期增长23.8%，平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.15%和12.08% [11] - 2022年第二季度平均贷款较2021年第二季度增长4.6%或1.962亿美元，达到45亿美元 [11] - 2022年第二季度总平均投资证券较2022年第一季度增加6290万美元或15.1% [13] - 2022年第二季度信贷损失拨备为贷项49.1万美元，贷款损失准备金与总贷款之比为1%，而2021年同期为1.15% [14] - 2022年第二季度平均隔夜投资为11亿美元，较2021年同期减少2480万美元 [15] - 2022年第二季度总平均存款较上年同期增加1.531亿美元或2.9% [16] - 同期计息存款总成本下降8个基点，从15个基点降至7个基点 [17] - 2022年下半年约4.85亿美元的定期存单将到期，平均利率为16个基点 [18] - 金融服务部门截至2022年6月30日管理资产约9.099亿美元 [19] - 非利息费用净额为2490万美元，较2022年第一季度增加220万美元，处于2490万 - 2550万美元的估计范围低端 [20] - ORE费用净额本季度为7.4万美元，上一季度为1.1万美元，预计每季度费用不超过25万美元 [21] - 2022年第二季度效率比率为62%，2021年第二季度为56.9% [22] - 2022年第二季度合并股权与资产比率为9.55%，2021年第二季度为9.45% [22] - 2022年6月30日每股账面价值为31.06美元，较一年前的30美元增长3.5% [23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅房地产投资组合增长集中，2022年第二季度较2021年同期增长2.02亿美元或5.3%，商业贷款组合平均减少1590万美元或7.4% [12] - 第二季度总贷款实际增加7600万美元或1.7%，住宅贷款季度增长6800万美元或1.6%，全年增长近5%或2.04亿美元，商业贷款季度增长750万美元，去年同期减少1400万美元 [26] - 购房业务和住宅贷款活跃，佛罗里达市场表现强劲，房屋净值信贷额度活动随长期固定利率上升而增加 [27] - 季度末贷款积压强劲，再融资处于极低水平，绝大多数为购房抵押贷款，少量为房屋净值产品 [28] - 非 performing 贷款从季度初的1940万美元降至1870万美元，较去年的2080万美元下降，非 performing 资产同比从2110万美元降至1940万美元，早期逾期率低，季度冲销净回收10.7万美元，贷款损失准备金覆盖率从上个季度的238%升至242% [29] - 再融资市场过去几个月大幅下降，新建筑贷款增加，各地区对待结清贷款积压有贡献，佛罗里达贷款增长最大，房屋净值产品增加，可调整利率产品在所有业务区域的兴趣增加 [34] 各个市场数据和关键指标变化 - 佛罗里达市场购房业务和住宅贷款表现强劲，房屋净值信贷额度活动增加 [27] - 各地区对贷款积压有贡献，佛罗里达贷款增长最大 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 专注传统贷款和保守的资产负债表管理，以实现持续、高质量的经常性收益，投资组合是为贷款增长提供资金和资产负债表管理灵活性的流动性来源 [15] - 继续评估将过剩流动性投入市场 [15] - 为保持竞争力，不断寻找新产品和改进现有产品的新想法，如推出家乡英雄抵押贷款计划 [35] - 作为拥有多种产品、不收取私人抵押贷款保险、提供极具竞争力利率和低结算成本的投资组合贷款人，在各个市场表现良好 [36] - 抵押贷款承销方面，在纽约上州地区，信用合作社是强大竞争对手；在纽约下州和佛罗里达，互联网贷款机构和富国银行等有较大影响力 [63] - 存款业务方面，竞争全面，尤其在大额存单收集上，互联网银行在存款定价上有激进表现，公司专注核心业务，利用自身优势吸引客户 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度业绩非常稳健，对今年剩余时间充满乐观 [6][9] - 尽管利率上升和整体经济状况会对市场产生影响，但目前购房业务成果依然稳固 [27] - 公司资产负债表能够抵御困难时期，即使出现衰退或困难，也能保持强劲 [69] 其他重要信息 - 会议包含前瞻性信息，受1995年《私人证券诉讼改革法案》安全港和前瞻性声明保护，实际结果可能因各种风险和不确定因素与声明存在重大差异 [2] - 今日展示包含非GAAP财务指标，与最可比GAAP数据的调节信息包含在收益新闻稿中 [3] - 会议正在录音 [4] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 未来贷款增长主要是一至四户家庭贷款，还是房屋净值产品会占更大比重？ - 公司认为房屋净值产品是不错的补充，但不会取代住宅首套房抵押贷款 [43] 问题2: 目前房屋净值贷款的利率是多少？ - 首年优惠利率为3.49%，之后为完全指数化的基准利率 [46] 问题3: 各市场存款是否有压力，佛罗里达和纽约市场是否有差异？ - 公司表示有轻微存款压力，但留存率仍然很强，目前对现状感到满意 [50] 问题4: 积极营销是否会在未来季度的费用线上更明显体现？ - 公司称不会出现广告费用大幅飙升的情况，会利用更便宜的营销渠道，如社交媒体、互联网和直接与客户联系 [52] 问题5: 导致HCL上升的因素有哪些，计算HCL时各组成部分的权重如何？ - 主要因素包括失业率、GDP、所在市场的贷款余额、贷款增长等，计算储备时会分别考虑纽约上州和佛罗里达市场的情况 [57] 问题6: 抵押贷款承销和存款业务的竞争环境如何， toughest 竞争对手是谁？ - 抵押贷款承销方面，纽约上州信用合作社是强劲对手，纽约下州和佛罗里达互联网贷款机构和富国银行等影响力大；存款业务竞争全面，互联网银行在存款定价上表现激进，公司专注核心业务吸引客户 [63][64] 问题7: 未来三年公司增长的最大限制因素是什么？ - 包括寻找有吸引力的抵押贷款、扩大存款基础和劳动力市场招聘及留住合格人员 [66] 问题8: 信托公司金融服务部门提供哪些产品，是否在该领域获得市场份额？ - 是传统信托部门，有很多托管账户和遗产管理业务，正尝试转换并获得更多投资管理账户和不同类型账户 [70] 问题9: 未来三年的分行增长战略是什么？ - 未来三年可能净增为零，会关闭一些表现未达预期的分行，同时在佛罗里达的圣露西港和纽约的一些地区开设新分行 [71]

薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 截至2022年3月31日，87笔薪资保护计划（PPP）贷款总计约300万美元仍未偿还[163] 市场指数与国债收益率情况 - 2022年第一季度，标准普尔500指数下跌5.0%，道琼斯工业平均指数下跌4.6%[166] - 2022年第一季度，10年期国债平均收益率为1.95%，较2021年第四季度的1.53%增加42个基点；2年期国债平均利率增加93个基点至1.46%，10年期与2年期国债利差从2021年第四季度的平均1.00%降至2022年第一季度的0.49%[166] 联邦基金目标利率情况 - 2022年3月，联邦基金目标利率上调25个基点，季度末达到0.25% - 0.50%，为2018年以来首次加息[166] 新冠疫情对公司影响情况 - 公司评估认为，截至2021年和2020年12月31日以及2022年和2021年3月31日止季度，新冠疫情对公司资产负债表和经营业绩无重大或系统性不利影响[161] - 公司自2020年3月开始收到借款人的贷款延期申请，同意对许多借款人的贷款进行修改，修改内容包括本金和/或利息支付延期，期限一般最长90天，截至2022年3月31日无延期贷款[162] - 《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）提供的救济于2021年12月31日到期[162] - 公司认为目前新冠疫情未对商誉、长期资产、使用权资产、持有至到期投资证券或可供出售投资证券造成减值[164] - 2020年3月27日，国会通过《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act），美联储也通过增加购买国债和机构抵押贷款支持证券来提供支持[171] 公司资产质量与贷款情况概述 - 公司长期专注传统银行服务和业务，历史上避免了资产质量问题的重大影响，但可能不时出现不良贷款相对于历史水平增加的情况[168] 公司财务关键指标变化 - 2022年第一季度公司净收入为1710万美元，摊薄后每股收益为0.890美元，而2021年同期净收入为1410万美元，摊薄后每股收益为0.730美元[172] - 2022年第一季度平均资产回报率为1.12%，平均股权回报率为11.60%；2021年同期分别为0.96%和10.01%[172] - 2022年第一季度净利息收入减少120万美元，利息支出也相应减少120万美元；信贷损失拨备减少55万美元；非利息收入增加75.5万美元；非利息支出减少260万美元[173] - 2022年第一季度净息差为2.66%，较上年同期下降12个基点[181] - 2022年第一季度和2021年第一季度，应税等效净利息收入均为4010万美元，净息差下降11个基点至2.63%，净利息收益率下降12个基点至2.66%[200] - 2022年第一季度非利息收入为520万美元，高于2021年同期的440万美元，主要得益于交换费增加54.9万美元和出售建筑物收益26.8万美元[224] - 2022年第一季度非利息支出为2280万美元，2021年同期为2530万美元；全职等效员工人数从2021年3月31日的820人降至2022年3月31日的769人[225] - 2022年第一季度所得税费用为560万美元，2021年同期为480万美元；有效税率分别为24.8%和25.3%[226] - 2022年3月31日股东权益总额为5.929亿美元，2021年3月31日为5.71亿美元；2022年第一季度股息为每股0.35美元，股息支付率为39.36%[228] - 2022年第一季度股息支付率为净利润的39.36%，2021年第一季度为46.65%；2022年第一季度和2021年第四季度每股股息为0.35美元，2021年第一季度为0.341美元[232] - 2022年第一季度末总资产为62.13733亿美元，2021年同期为59.30299亿美元[240][242] - 2022年第一季度末总负债和股东权益为62.13733亿美元，2021年同期为59.30299亿美元[242] - 2022年第一季度净利息收入（税等效）为4.0096亿美元，2021年同期为4.0107亿美元，减少11万美元[242] - 2022年第一季度净利息利差为2.63%，2021年同期为2.74%[242] - 2022年第一季度净利息收益率为2.66%，2021年同期为2.78%[242] 各业务线资产平均余额与收益率变化 - 2022年第一季度平均生息资产总额从2021年同期的57.8亿美元增至60.5亿美元，平均收益率从2.95%降至2.74%，利息收入减少120万美元[184] - 2022年第一季度贷款平均余额为44.4亿美元，较2021年同期的42.5亿美元有所增加，但收益率下降28个基点至3.52%[185] - 2022年第一季度住宅抵押贷款平均余额为40.1亿美元，较2021年同期的37.9亿美元增长5.8%，收益率下降27个基点至3.42%[186] - 2022年第一季度商业贷款平均余额为1.95亿美元，较2021年同期减少1780万美元，收益率下降36个基点至5.18%[188] - 2022年第一季度可供出售证券平均余额为4.065亿美元，较2021年同期的4.829亿美元减少，平均收益率从1.50%升至1.54%[190] - 2022年第一季度联邦基金出售及其他短期投资平均余额为11.9亿美元，较2021年同期的10.3亿美元增加1.576亿美元，收益率从0.11%升至0.20%，利息收入从27万美元增至57.2万美元[194] - 2022年第一季度，计息存款总额增至44.8亿美元，较上年同期增加8820万美元，平均付息率从2021年的0.20%降至0.20%，利息支出降至96万美元，较上年同期减少120万美元[197] - 2022年第一季度，短期借款平均额为2.485亿美元，高于2021年同期的2.238亿美元，平均利率从0.41%降至0.38%[198] - 2022年第一季度联邦基金出售和其他短期投资平均余额为12亿美元，2021年同期为10亿美元[243] - 美国政府赞助企业证券2022年3月31日平均余额为6175.5万美元，利息收入8.6万美元，利率0.55%；2021年同期平均余额为5164.9万美元，利息收入5万美元，利率0.38%[240] - 住宅抵押贷款支持证券和抵押债务义务2022年3月31日平均余额为2.61124亿美元，利息收入108.7万美元，利率1.67%；2021年同期平均余额为3.27614亿美元，利息收入123.7万美元，利率1.51%[240] - 商业贷款2022年3月31日平均余额为1.94989亿美元，利息收入252.5万美元，利率5.18%；2021年同期平均余额为2.12781亿美元，利息收入294.5万美元，利率5.54%[240] - 住宅抵押贷款2022年3月31日平均余额为40.07886亿美元，利息收入3419.7万美元，利率3.42%；2021年同期平均余额为37.89256亿美元，利息收入3485.2万美元，利率3.69%[240] 不良贷款与贷款信用损失准备金情况 - 截至2022年3月31日，不良贷款和非应计贷款总额为1940万美元，低于2021年3月31日的2160万美元[202] - 截至2022年3月31日，70.0%的贷款组合余额位于纽约州及周边地区，30.0%位于佛罗里达州，与2021年12月31日的70.6%和29.4%相比略有变化[206] - 截至2022年3月31日，贷款信用损失准备金增至4660万美元，较2021年12月31日增加240万美元，未使用承诺的信用损失准备金从1.8万美元增至240万美元[206] - 2022年第一季度，公司记录了20万美元的信贷损失拨备，其中贷款信贷损失拨备为50万美元，未使用承诺的信贷损失拨备为30万美元[213] - 截至2022年3月31日，贷款信用损失准备金占贷款组合的1.03%，低于2021年3月31日的1.17%和2021年12月31日的1.00%[216] 公司资本比率情况 - 截至2022年3月31日，银行一级杠杆率为9.286%，普通股一级资本比率为18.743%，一级风险资本比率为18.743%，总风险资本比率为19.997%；合并一级杠杆率为9.585%，普通股一级资本比率为19.349%，一级风险资本比率为19.349%，总风险资本比率为20.603%[230] - 2022年3月31日，公司合并股权与总资产比率为9.44%，2021年12月31日为9.70%，2021年3月31日为9.44%[230] 股息再投资计划与股票分割、回购情况 - 股息再投资计划约有7110名参与者，有最高5%的折扣特征但尚未使用[233] - 2021年5月28日完成1比5反向股票分割[234] - 2021年2月18日授权最多回购200万股，反向股票分割后调整为40万股；2022年3月9日授权最多回购20万股；2022年第一季度回购1.8万股，平均每股价格33.57美元，总计60.9万美元[235] 关键会计政策情况 - 公司认为信贷损失准备金的会计政策是关键会计政策[237] 管理资产公允价值情况 - 截至2022年3月31日，管理资产的公允价值为10.3亿美元，低于2021年12月31日的11亿美元和2021年3月31日的10.4亿美元[224]