财务数据和关键指标变化 - 2024年第一季度净收入为1210万美元，较上一季度增长23.13%，平均资产回报率和平均股权回报率分别为0.80%和7.54% [26] - 2024年第一季度合并股权与资产比率为10.51%，高于2023年第一季度的10.17%；2024年3月31日，每股账面价值为34.12美元，较上年同期的32.31美元增长5.6% [27] - 2024年第一季度净利息收入为3660万美元，较2023年同期减少1040万美元；净息差为2.44%，较2023年第一季度下降77个基点；生息资产收益率升至3.99%，较2023年第一季度提高30个基点；计息负债成本从2023年第一季度的0.63%升至2024年第一季度的1.99% [30] - 非利息支出净额（扣除ORE费用）为2480万美元，较上一季度减少400万美元；ORE费用净额从上个季度的1.2万美元增至本季度的7.4万美元 [1][2] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：2024年第一季度平均贷款较2023年第一季度增长5.2%（2.494亿美元）至50亿美元，各贷款类别均有增长，其中住宅房地产贷款组合增加1.466亿美元（3.5%），商业贷款平均增加3830万美元（16%），房屋净值信贷额度增加6170万美元（21.2%），分期付款贷款增加280万美元（21.1%） [27][28] - 财富管理业务：截至2024年3月31日，资产管理规模约为10亿美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 市场利率方面，近期市场利率回升，公司30年固定基准利率目前为6.99% [6] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是通过积极营销和产品差异化，继续提供有竞争力的银行产品 [29] - 公司凭借有利的投资组合产品、促销能力和自主定价权，寻求在市场活动增加时获利并夺取竞争对手的市场份额 [5][6] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司状况良好，贷款组合创历史新高，团队努力维护和扩大客户群，提高效率并保持了良好的信贷质量 [33] - 2024年开局良好，贷款总额持续创新高，收入积极，净息差虽略有下降但季度内总体稳定，回报指标有所改善，信贷质量优异，股票回购计划已获重新授权 [34][36] - 公司认为已接近利率周期底部，对未来前景持乐观态度 [18] 其他重要信息 - 公司预计2024年总经常性非利息支出（扣除ORE费用）每季度在2690万至2740万美元之间 [2] - 公司贷款资产质量良好，截至季度末，不良贷款为1830万美元，低于2023年3月31日的1920万美元；不良资产总计2060万美元，低于一年前的2100万美元；本季度净冲销为4.2万美元的净回收 [8] - 本季度信贷损失拨备为60万美元 [29] - 截至2024年3月31日，总存款较2023年底增加440万美元，达到54亿美元 [29] 问答环节所有的提问和回答 问题1: 基于当前市场情况，尽管季度末积压订单与去年底相似，第二季度贷款是否会呈现与过去几年类似的增长趋势？ - 通常第二季度会在第一季度基础上增长，第一季度是净增长最慢的季度 近期业务活动有所增加，这将转化为积压订单的增加，随着时间推移有望看到积极影响 [14] 问题2: 抵押贷款组合在一个季度内的正常摊销金额是多少？ - 大约每月1800万美元 [15][16] 问题3: 如果第二季度贷款增长几个百分点，将用存款促销还是手头现金来提供资金？ - 这是个好问题，公司可以加大促销力度增加存款，也可以动用资产负债表上的多余现金 [21] 问题4: 降低定期存款利率是指到期时降低，还是为维持存款必须降低利率？是否接近定期存款利率峰值？ - 公司试图通过定价来保留到期账户并使其续存，正在积极与客户合作以保留这些账户 根据当前利率环境，可能接近定期存款利率峰值，客户开始关注较长期限的存款 [39] 问题5: 第一季度薪资和福利大幅下降并超出费用指引，额外节省的原因是什么？ - 约100万美元的节省中，60万美元与降低上一年度的激励性薪酬应计额有关，另外30 - 40万美元是每季度末对基于负债的奖励进行重新估值的向下调整 若股价上涨，这一情况可能会逆转 [44] 问题6: 第一季度节省的费用是否会在后续季度不再出现，后续季度费用是否会回到2690 - 2740万美元的预期范围？ - 是的，第一季度节省的100万美元会在第二季度重新计入费用，这是一个保守的估计 [49][50]

财务数据关键指标变化 - 净收入与每股收益 - 2024年第一季度净收入为1210万美元，摊薄后每股收益0.64美元，2023年第一季度净收入为1770万美元，摊薄后每股收益0.93美元[4] - 截至2024年3月31日的三个月，净收入为12,126,000美元，基本和摊薄后每股净收入均为0.64美元，高于上一季度的0.52美元，但低于去年同期的0.93美元[13][15] 财务数据关键指标变化 - 贷款相关 - 2024年第一季度平均贷款较2023年同期增长5.2%，即2.494亿美元[4][6] - 2024年第一季度住宅贷款较2023年同期增长3.5%，即1.466亿美元；商业贷款增长16.0%，即3830万美元；房屋净值信贷额度增长21.2%，即6170万美元[6] - 2024年3月31日，不良贷款为1830万美元，占总贷款的0.37%，2023年3月31日分别为1920万美元和0.40%[4][8] - 截至2024年3月31日，净贷款为49.56286亿美元，较2023年12月31日的49.54301亿美元增长0.04%[17] - 截至2024年3月31日，非应计贷款总额为1.8275亿美元，较2023年12月31日的1.7666亿美元增长3.45%[19] - 不良贷款占总贷款比例为0.37%，不良资产占总资产比例为0.33%，贷款信用损失拨备占总贷款比例为0.98%，覆盖率为269.3%，年化净（收回）冲销占平均贷款比例为0.00%[20] 财务数据关键指标变化 - 存款相关 - 2024年第一季度平均存款较2023年同期增长2.74%，即1.416亿美元[6] - 截至2024年3月31日，总存款为53.55169亿美元，较2023年12月31日的53.50777亿美元增长0.08%[17] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入与相关比率 - 2024年第一季度净利息收入为3660万美元，较上一季度减少200万美元，即5.3%[7] - 截至2024年3月31日的三个月，净利息收入为36,578,000美元，较上一季度的38,607,000美元和去年同期的46,965,000美元有所下降[13][15] - 截至2024年3月31日，净息差为2.00%，较上一季度的2.21%和去年同期的3.06%有所下降[13] - 截至2024年3月31日，净利息收益率为2.44%，较上一季度的2.60%和去年同期的3.21%有所下降[13] - 截至2024年3月31日三个月，净利息收入为3657.8万美元，2023年同期为4696.5万美元；净利息利差为2.00%，2023年同期为3.06%；净利息收益率为2.44%，2023年同期为3.21%[23] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债相关 - 截至2024年3月31日，公司总资产为61.7957亿美元，较2023年12月31日的61.68191亿美元增长0.18%[17] - 截至2024年3月31日，总负债为55.3038亿美元，较2023年12月31日的55.22906亿美元增长0.14%[17] - 截至2024年3月31日，股东权益为6.4919亿美元，较2023年12月31日的6.45285亿美元增长0.60%[17] - 截至2024年3月31日三个月，总资产为61.29739亿美元，2023年同期为59.91639亿美元；总负债和股东权益为61.29739亿美元，2023年同期为59.91639亿美元[22] 财务数据关键指标变化 - 其他指标 - 2024年3月31日，贷款信用损失拨备为4920万美元，占总贷款的0.98%，2023年3月31日分别为4670万美元和0.97%[8] - 2024年3月31日，合并股权与资产比率从2023年3月31日的10.17%增至10.51%[3][9] - 2024年3月31日，每股账面价值为34.12美元，较一年前的32.31美元增长5.6%[9] - 截至2024年3月31日，全职等效员工为761人，较上一季度的750人增加，较去年同期的776人减少[13] - 截至2024年3月31日，全服务银行办事处为140个，与上一季度持平，较去年同期的143个减少[13] - 截至2024年3月31日，平均资产回报率为0.80%，较上一季度的0.64%有所上升，但低于去年同期的1.20%[13] - 截至2024年3月31日，平均股权回报率为7.54%，高于上一季度的6.21%，但低于去年同期的11.84%[13] - 截至2024年3月31日，效率比率为59.94%，较上一季度的60.16%略有下降，高于去年同期的53.17%[13] - 截至2024年3月31日，股息支付率为56.48%，较上一季度的69.54%有所下降，高于去年同期的38.59%[13] - 截至2024年3月31日，不良资产总额为2.0609亿美元，较2023年12月31日的1.786亿美元增长15.40%[19] - 2024年第一季度，净（回收）冲销总额为 - 0.0042亿美元，而2023年第四季度为0.0248亿美元[19] - 截至2024年3月31日，贷款信用损失准备金为0.4922亿美元，较2023年12月31日的0.48578亿美元增长1.32%[19] - 截至2024年3月31日，流通股数量为1902.4万股，与之前报告期持平[18] - 2024年3月31日，有形账面价值每股为34.10美元，2023年12月31日为33.89美元，2023年3月31日为32.28美元[29] - 2024年3月31日，有形权益与有形资产比率为10.50%，2023年12月31日为10.45%，2023年3月31日为10.16%[29] - 截至2024年3月31日三个月，效率比率为59.94%，2023年12月31日为60.16%，2023年3月31日为53.17%[29] - 截至2024年3月31日三个月，用于效率比率的收入为4142.1万美元，费用为2482.9万美元；2023年12月31日收入为4318.2万美元，费用为2597.9万美元；2023年3月31日收入为5163.4万美元，费用为2745.4万美元[29] 业务线数据关键指标变化 - 生息资产 - 截至2024年3月31日三个月，总生息资产平均余额为59.93333亿美元，利息为5975.3万美元，平均利率为3.99%；2023年同期平均余额为58.62832亿美元，利息为5393.2万美元，平均利率为3.69%[22] 业务线数据关键指标变化 - 证券业务 - 美国政府赞助企业证券截至2024年3月31日三个月平均余额为1.25973亿美元，利息为90.6万美元，平均利率为2.88%；2023年同期平均余额为1.20692亿美元，利息为69.2万美元，平均利率为2.29%[22] - 住宅抵押贷款支持证券和抵押债务截至2024年3月31日三个月平均余额为2.58814亿美元，利息为149.4万美元，平均利率为2.30%；2023年同期平均余额为2.87046亿美元，利息为158.5万美元，平均利率为2.20%[22] 公司基本信息 - 公司是一家资产62亿美元的储蓄和贷款控股公司，截至2024年3月31日，旗下银行在多地运营140个办事处[11]

公司基本信息 - 年末公司有750名全职等效员工，截至2023年12月31日有7358名在册股东，2023年最后一个交易日（12月29日）公司普通股收盘价为31.05美元[13] - 截至2024年2月29日，公司约有7279名在册股东[187] - 截至2023年12月31日，公司有808名员工（相当于750个全职员工），其中550名（68%）在银行分行，242名（30%）在公司办公室，16名（2%）在呼叫中心[95] - 公司普通股在SEC注册，受联邦证券法和纳斯达克规则及报告要求约束[45] - 公司年度报告（Form 10 - K）、季度报告（Form 10 - Q）、当前报告（Form 8 - K）及相关修订报告可在公司网站和美国证券交易委员会网站免费获取[107] 银行运营情况 - 2023年末银行运营156台自动取款机和140个银行办事处[14] - 公司运营140个银行办事处，分布在纽约、新泽西、佛蒙特、马萨诸塞和佛罗里达[182] - 截至2023年12月31日，23处银行办事处房产为公司自有，117处为租赁[182] - 银行办事处租赁期限从5个月到20.8年不等[182] 银行资产情况 - 截至2023年12月31日，银行信托部门托管、保管或管理的资产总市值约为9.67亿美元[16] - 截至2023年12月31日和2022年，公司分别持有纽约联邦住房贷款银行620万美元和580万美元的股票[83] 资本比率相关 - 截至2023年12月31日，银行一级杠杆率为10.43%，CET1资本比率为18.28%，一级资本比率为18.28%，总资本比率为19.53%；公司一级杠杆率为10.78%，CET1资本比率为18.90%，一级资本比率为18.90%，总资本比率为20.15%[31] - 为避免对股息、股权回购和某些薪酬的限制，公司和银行的CET1资本需超过最低风险加权资产比率2.5%，即CET1与风险加权资产比率超过7.0%，一级资本与风险加权资产比率超过8.5%，总资本与风险加权资产比率超过10.5%[32] - 巴塞尔框架下相关标准于2023年1月1日生效，包括CET1与风险加权资产比率为4.5%、一级资本与风险加权资产比率为6.0%、总资本与风险加权资产比率为8.0%、一级资本与平均合并资产杠杆率为4.0%[36] - 联邦银行监管规定将受保存款机构分为五类，“资本充足”要求总风险资本比率10.0%以上、一级风险资本比率8.0%以上、CET1风险资本比率6.5%以上、杠杆资本比率5.0%以上等[38] 资本充足情况 - 截至2023年12月31日和2022年12月31日，公司和信托公司银行均满足OCC和美联储委员会规定的所有资本充足要求，2023年12月31日银行被OCC归类为“资本充足”[40] - 公司目前预计将继续符合监管标准，保持资本充足[145] 监管法规相关 - 《经济增长、监管放松和消费者保护法案》为资产少于100亿美元的小型存款机构和资产超过500亿美元的大型银行修改或取消了某些金融改革规则和规定，指示联邦银行监管机构为资产少于100亿美元的金融机构及其控股公司设立9%的“社区银行杠杆率”[23][24] - 多德 - 弗兰克法案改变金融机构监管，使公司运营成本增加，部分条款未完全实施[46] - 2023年10月24日，包括OCC在内的联邦银行监管机构发布加强和现代化CRA法规的最终规则，4月1日生效，多数条款2026年1月1日起适用，其余条款2027年1月1日起适用，资产至少20亿美元的银行为大型银行[57] - 2021年11月，联邦银行机构要求银行组织在意识到“计算机安全事件”达到“通知事件”级别后36小时内通知其主要监管机构，银行服务提供商需在确定事件对银行服务造成重大影响4小时以上时尽快通知受影响银行，合规时间为2022年5月1日[80] - 2023年7月26日，美国证券交易委员会要求上市公司在确定重大网络安全事件后四个工作日内通过8 - K表格披露，从2023年12月18日开始提交；并从2023年12月15日或之后结束的财年开始，在10 - K表格中每年披露网络安全风险管理和治理的详细信息[81] - 2022年10月，美国证券交易委员会要求上市公司制定并实施追回政策，公司需在2023年12月1日前采用追回政策[87] - 2023年11月16日，美国联邦存款保险公司批准一项最终规则，对资产超50亿美元且有金融机构子公司的银行组织进行特别评估[140] - 若2024年3月22日前未通过为政府其他领域提供资金的立法，美国联邦政府可能部分停摆[141] - 2017年12月生效的《减税与就业法案》将美国联邦企业所得税税率降至21%，2022年8月生效的《降低通胀法案》对公司股票回购价值征收1%的消费税[152][153] 费用相关 - FDIC存款保险费用2023年为290万美元，2022年和2021年均为180万美元[53] - 2024年起对资产超50亿美元银行组织实施特别评估，年利率约13.4个基点，公司因未保险存款低于50亿美元无需缴纳[54] - 银行2023年向OCC支付的评估费用总计约64.9万美元[56] 风险相关规定 - 银行可对符合条件的首套住房抵押贷款风险敞口分配50%的风险权重，其他首套住房风险敞口以及银行未持有首套住房贷款的次级贷款风险敞口分配100%的风险权重[34] - 存款机构若资本不足，禁止进行资本分配或支付管理费，需提交资本恢复计划，母公司担保责任上限为机构总资产的5.0%或使机构符合资本标准所需金额[39] - 储蓄贷款控股公司未经美联储书面批准，不得直接或间接收购其他金融机构或储蓄贷款控股公司超过5%的有表决权股票[43] - 银行若出现建设、土地开发和其他土地的总报告贷款占银行资本100%或以上，或商业房地产贷款总额占银行总资本300%或以上，或商业房地产贷款组合未偿还余额在过去36个月内增加50%或以上，可能被认定有房地产集中风险[58] - 银行需通过QTL测试或DBLA测试成为合格储蓄贷款机构，QTL测试要求合格储蓄投资至少占投资组合资产的65%，DBLA测试要求满足业务运营测试和60%资产测试[60][61] - 银行与任一关联方的“涵盖交易”总额限制为银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方的涵盖交易总额限制为20%[63] - 银行向董事、高管和10%股东及其控制实体提供信贷，需遵循与非关联方可比交易相同条款和严格的信贷承销程序，并不得超过一定额度限制[66] - 联邦银行监管机构为所有保险存款机构制定安全稳健标准，若银行不符合标准，监管机构可要求其提交合规计划[68] - 美联储和OCC对储蓄机构及其控股公司有广泛执法权，包括评估民事罚款、发布停止和终止或撤职命令等[69] - 陷入困境的银行在增加或更换董事会成员、聘用高级执行官或改变其职责前需提前通知主要监管机构，并禁止进行某些“黄金降落伞支付”[70] - 多德 - 弗兰克法案要求的“沃尔克规则”不适用于总资产不超过100亿美元的存款机构及其控股公司，截至2023年12月31日，公司合并总资产未超过该额度[73] - 公司负责遵守美国财政部外国资产控制办公室（OFAC）的制裁规定，包括封锁账户、禁止交易和报告封锁交易，违规将有严重法律和声誉后果[74] 员工情况 - 2023年，公司约14%（116名）的员工在银行内部得到晋升[96] - 公司目前有40名（5.0%）员工持有专业证书和/或执照，员工参与了超过25000小时的培训[97] - 公司员工目前平均任期约为5年，且在过去四年中平均任期持续保持或改善[99] - 2023年，公司继续为管理层员工开展领导力发展计划，该计划包括评估、学习、指导、应用四个部分[98] - 2023年，公司员工参与了包括领导力计划在内的培训，公司还通过多种方式鼓励员工反馈以改进流程和政策[97][99] - 截至2023年12月，公司约60%的员工为女性，40%为男性；41%的员工具有不同种族背景，其中西班牙裔或拉丁裔占15%，亚裔占12%，黑人或非裔美国人占10%，两种或多种族裔占2%，美国印第安人或阿拉斯加原住民占0.86%，夏威夷原住民或其他太平洋岛民占0.12%；9.03%的员工为残疾人[100] 社会责任 - 公司启动家乡承诺计划，已向122家慈善机构进行483次捐赠[102] 市场环境影响 - 2022年联邦公开市场委员会（FOMC）将联邦基金利率目标区间上调七次，2023年上调四次，累计上调525个基点，截至2023年底目标区间为5.25% - 5.50%[110] - 公司大部分贷款为固定利率（或初始固定5 - 10年），期限长于存款和借款，若存款和借款利率上升快于贷款利率，净利息收入可能受不利影响[111] - 通货膨胀自2021年底急剧上升并持续处于高位，影响公司业务客户还款能力，也导致公司工资和其他成本增加[114] - 公司商业贷款组合增加，因其固有风险较高，可能导致额外的信贷损失拨备或冲销，对收益和资本产生负面影响[116] - 公司自2022年1月1日起采用ASU No. 2016 - 13标准确定预期信贷损失，若信贷损失准备金不足，收益可能下降[118] - 公司董事会制定了流动性政策和限制，若无法及时获得资金来源，可能无法满足客户需求，影响财务状况和经营业绩[119] - 公司约65.1%的贷款组合由纽约及其周边市场的房产作抵押，约34.9%由佛罗里达州的房产作抵押[135] - 2011年标准普尔将美国长期主权信用评级从AAA降至AA+，2023年8月1日惠誉评级也将美国长期主权信用评级从AAA降至AA+[139] 业务风险与挑战 - 信托财富管理费用可能因投资表现不佳而减少，进而影响公司收入和净利润[142] - 监管资本规则可能减缓公司增长，或促使公司筹集额外资本，若银行未能满足资本要求，可能面临监管行动[143][144] - 法律法规的变化及合规成本可能对公司运营和收入产生不利影响[146] - 网络安全或隐私法规的变化可能增加公司合规成本，限制数据洞察能力，并导致更严格的审查[148] - 违反《银行保密法》等法律法规可能导致罚款或制裁[151] - 税收法律的变化可能对公司业务、财务状况、经营成果或现金流产生不利影响[152] - 若Trustco Realty未能符合房地产投资信托（REIT）的要求，公司实际税率可能上升[159] - 银行市场区域内的激烈竞争可能损害利润并减缓增长，消费者和企业使用非银行机构进行金融交易也可能对公司业务产生不利影响[161][163] - 公司面临第三方服务提供商、数据泄露和网络攻击风险，或对业务、财务状况等产生重大不利影响[164] - 公司文章和章程及纽约法律中的条款或阻碍收购尝试，降低公司股票市场价格[170] - 公司无法保证资本分配策略能提升股东长期价值，若无法有效部署资本，或限制盈利和股本回报率增长[171] 股票回购计划 - 公司董事会于2023年3月17日授权新股票回购计划，最多回购200,000股流通普通股[172] - 《2022年降低通胀法案》规定对股票回购征收1%消费税，或影响公司向股东返还价值决策[173] - 2023年3月17日，公司董事会授权并宣布一项最多回购200,000股（约占当前流通普通股1%）的股票回购计划，该计划于2024年3月17日到期，2023年10 - 12月无回购[191] 股权补偿计划 - 截至2023年12月31日，经股东批准的股权补偿计划下，待行使期权、权利等对应的证券数量为47,541，加权平均价格为34.01美元，将发行的证券数量为262,397[209] - 截至2023年12月31日，未经股东批准的股权补偿计划相关数据为N/A[210] 内部控制情况 - 公司管理层评估认为，截至2023年12月31日，公司的披露控制和程序有效[198] - 2023年第四季度，公司的财务报告内部控制无重大变化[201] - 2023年第四季度，公司董事或高管未采用或终止10b5 - 1交易安排或非10b5 - 1交易安排[202]

财务数据和关键指标变化 - 2023年全年净收入5860万美元，平均资产回报率和平均股权回报率分别为0.97%和9.46% [21] - 2023年第四季度，合并股权与资产比率为10.46%，高于2022年第四季度的10% [21] - 截至2023年12月31日，每股账面价值为33.92美元，较上年的31.54美元增长7.5% [21] - 2023年第四季度，信贷损失拨备为135万美元 [22] - 截至2023年12月30日，总存款较2022年末增加1.58亿美元，达到53.5亿美元 [22] - 2023年第四季度平均贷款较2022年第四季度增长6.6%，即3.099亿美元，达到50亿美元 [36] - 2023年第四季度净利息收入为3860万美元，较2022年同期减少1060万美元，降幅21.5% [37] - 2023年第四季度净息差为2.6%，生息资产收益率升至3.93%，付息负债成本升至1.72% [37] - 第四季度ORE净收入为1.2万美元，上年同期为支出16.3万美元 [38] - 2024年总经常性非利息支出（扣除ORE费用）预计在2690万 - 2740万美元之间 [38] - 第四季度总贷款实际增加4300万美元，即0.9%；同比增加2.7亿美元，即5.7% [39] - 第四季度净冲销为24.8万美元，全年净冲销为净回收4.6万美元 [61] - 截至年末，贷款损失准备金占总贷款的0.97%，12月信贷损失准备金与不良贷款的覆盖率为275%，高于上年的263% [61] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 商业贷款本季度增加500万美元，同比增加4300万美元 [25] - 住宅贷款方面，第一抵押贷款产品持续实现净增长，但整体购房活动较上年放缓；第四季度住宅贷款增长3700万美元，其中第一抵押贷款增长2200万美元，房屋净值贷款增长1500万美元；全年第一抵押贷款增长1.6亿美元，房屋净值贷款增长6200万美元 [25][39] - 2023年第四季度，住宅房地产投资组合较2022年同期增加1.922亿美元，即4.26%；平均商业贷款增加5050万美元，即22.6%；房屋净值信贷额度增加6180万美元，即22.2%；分期付款贷款增加550万美元，即50.3% [36] 财富管理业务 - 截至2023年12月31日，资产管理规模约为9.67亿美元 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 非 performing资产与总资产的比率在年末为0.29%，为17年多以来的最低水平 [20] - 截至12月31日，非 performing资产总计1790万美元，低于9月的1910万美元和上年的1960万美元 [26] - 非 performing贷款基本持平，为1770万美元，较上季度减少约20万美元，较上年增加约20万美元；非 performing贷款占总贷款的比例为0.35%，略低于上年的0.37% [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过积极营销和产品差异化提供有竞争力的产品 [22] - 公司认为通过存款为贷款增长提供资金是更好的做法，不依赖借款或经纪定期存款 [32] - 公司对分支机构网络进行评估，关闭了3家未达预期的网点，并计划进行一些搬迁和整合 [33][48] - 公司会评估证券投资组合，寻找合适机会，但目前对现状较为满意 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司团队在2023年艰难的一年中管理出色，成功增加了总存款，将潜在的负面影响转化为积极影响 [19] - 进入2024年，公司持乐观态度，大部分CD组合将在3 - 9个月内到期，随着利率可能下降，有机会在短期内重新定价 [23] - 公司认为当前现金水平处于适合经济条件和行业面临情况的位置，具有一定灵活性 [10] - 公司预计2024年活动将随着新季节的到来和利率的适度下降而增加，房屋净值产品表现良好 [60] 其他重要信息 - 公司解决了涉及透支费用的诉讼事项，虽最终法院批准待定，但认为此事已解决 [33] - 公司预计2024年非利息支出（扣除ORE费用）将保持在一定范围内，对费用情况持乐观态度 [38] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：请说明定期存款增长的原因，是否有新账户、大账户，期限是否延长 - 定期存款在本季度环比增长16%，总存款首次显著增加；部分资金从核心存款转向定期存款，可能是因为利率下降时人们想锁定高利率 [15] 问题2：是否有更多削减费用的举措 - 目前有一些分支机构搬迁计划正在进行中，每个到期的分支机构都会进行评估，综合考虑盈利能力、对公司的影响等因素后决定是否续租 [48] 问题3：近期是否会考虑股票回购 - 公司有批准的回购计划，过去也积极进行过回购，尤其考虑到账面价值，但过去购买高价证券产生的损失超出了公司的承受范围和预期回报期，不过仍会持续关注 [2][4] 问题4：“split the difference”贷款产品的进展如何 - 该产品不受欢迎，公司已放弃；不过它确实让公司在很多房地产交易中收到了问题和反馈，但实际签约的人不多 [70] 问题5：NIM对美联储降息的反应 - 公司已开始降低CD利率，多数客户选择短期CD，对年内以较低利率将CD重新定价至当前市场条件持乐观态度 [63] 问题6：ACL上升的原因及未来趋势 - 第四季度ACL上升2个基点是由于一些宏观数据，如失业率预测、住房数据等；如果不确定性增加，ACL可能会进一步上升，但目前认为第四季度的拨备是合理的，预计不会大幅超过1% [65] 问题7：是否需要持有大量现金 - 公司认为当前现金水平适合经济条件和行业情况，持有现金能保持灵活性，应对存款定价等问题 [10] 问题8：未来几年的冲销预期以及购买住宅抵押贷款支持证券的原因 - 公司认为经济条件和变化可能会导致一定的冲销增加，但不会大幅上升，短期内积压订单和短期逾期率没有上升，对催收情况有较好的掌控；购买住宅抵押贷款支持证券是因为看到了其中的机会，银行的投资组合本身就是一个大型的抵押贷款支持证券 [72][55] 问题9：定期存款增加对核心存款的影响 - 公司以客户关系为导向，很多定期存款账户与核心存款相关联；通过维护客户关系和交叉销售，核心存款也有所增加 [96]

净利润与每股收益情况 - 2023年第三季度，公司净利润为1470万美元，摊薄后每股收益为0.77美元，而2022年同期净利润为1940万美元，摊薄后每股收益为1.01美元；2023年前九个月，公司净利润为4880万美元，摊薄后每股收益为2.57美元，2022年同期净利润为5430万美元，摊薄后每股收益为2.84美元[152][153] 资产回报率与股权回报率情况 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月，平均资产回报率分别为0.96%和1.24%，平均股权回报率分别为9.32%和12.78%；2023年和2022年前九个月，平均资产回报率分别为1.08%和1.17%，平均股权回报率分别为10.57%和12.16%[152][153] 利息收支变化情况 - 2023年第三季度与2022年同期相比，生息负债利息支出增加1410万美元，生息资产利息收入增加850万美元，应税等效净利息收入减少560万美元[156] - 2023年9月30日止三个月总生息资产平均余额为5920155千美元，利息收入57552千美元，平均收益率3.88%；2022年同期平均余额6038880千美元，利息收入49041千美元，平均收益率3.24%[228] - 2023年9月30日止三个月总付息负债平均余额为4562405千美元，利息支出15331千美元，平均利率1.33%；2022年同期平均余额4639560千美元，利息支出1248千美元，平均利率0.11%[228] - 2023年9月30日止三个月净利息收入（税等效）为42221千美元，2022年同期为47793千美元，减少5572千美元[228] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总生息资产平均余额为5896877千美元，利息收入为167566千美元，利率为3.79%；2022年同期平均余额为6059716千美元，利息收入为134518千美元，利率为2.96%[233] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净利息收入为133238千美元，2022年同期为130949千美元，同比增加2289千美元[233] - 截至2023年9月30日的九个月，美国政府赞助企业证券平均余额为120243千美元，利息收入为2055千美元，利率为2.28%；2022年同期平均余额为79423千美元，利息收入为712千美元，利率为1.19%[233] - 截至2023年9月30日的九个月，住宅抵押贷款支持证券和抵押债务义务平均余额为278252千美元，利息收入为4613千美元，利率为2.21%；2022年同期平均余额为282423千美元，利息收入为4071千美元，利率为1.92%[233] - 截至2023年9月30日的九个月，商业贷款平均余额为249738千美元，利息收入为9716千美元，利率为5.19%；2022年同期平均余额为200525千美元，利息收入为7412千美元，利率为4.93%[233] - 截至2023年9月30日的九个月，住宅抵押贷款平均余额为4269494千美元，利息收入为114227千美元，利率为3.57%；2022年同期平均余额为4054657千美元，利息收入为104310千美元，利率为3.43%[233] - 截至2023年9月30日的九个月，计息存款平均余额为4408792千美元，利息支出为33520千美元，利率为1.02%；2022年同期平均余额为4499497千美元，利息支出为3037千美元，利率为0.09%[233] 非利息支出变化情况 - 2023年第三季度与2022年第三季度相比，非利息支出增加130万美元，主要因薪资和员工福利、设备费用等增加，部分被净占用费用和其他费用减少所抵消[156] - 2023年第三季度，总非利息支出为2750万美元，2022年第三季度为2610万美元；2023年前九个月为8250万美元，2022年前九个月为7390万美元[210][211] 市场利率与指数情况 - 自2022年3月起，联邦公开市场委员会（FOMC）在2022年加息七次，2023年加息四次，累计加息525个基点，截至2023年9月30日，联邦基金利率目标区间为5.25% - 5.50%[144][158] - 2023年第三季度，10年期国债平均收益率为4.15%，较2023年第二季度的3.60%增加55个基点；2年期国债平均利率增加66个基点至4.92%，10年期与2年期国债利差从第二季度的平均 - 0.67%扩大至第三季度的 - 0.77%[144] - 2023年第三季度，标准普尔500指数下跌3.65%，纳斯达克指数下跌4.12%，道琼斯工业平均指数下跌2.62%[144] 特别评估费情况 - 美国联邦存款保险公司（FDIC）拟对总资产超过50亿美元的银行征收特别评估费，年利率约12.5个基点，分八个季度征收，预计总收入158亿美元，生效日期为2024年1月1日[149] 贷款业务情况 - 公司主要贷款产品为住宅房地产贷款，受10年期国债等长期市场利率变化影响较大，2023年第三季度10年期国债收益率较第二季度平均增加0.55个基点，较2022年第三季度增加105个基点[160] - 2023年第三季度贷款平均余额增长3.376亿美元至49.2亿美元，平均收益率增加32个基点至3.89%[164] - 2023年第三季度住宅抵押贷款平均余额为43.3亿美元，较2022年增加5.3%，平均收益率增加20个基点至3.64%[167] - 2023年第三季度商业贷款平均余额增加5360万美元至2.611亿美元，平均收益率增加42个基点至5.21%[169] - 2023年第三季度房屋净值信贷额度平均余额增加22.5%至3.204亿美元，平均收益率增加173个基点至6.12%[170] - 2023年9月30日止三个月商业贷款平均余额261061千美元，利息收入3398千美元，平均利率5.21%；2022年同期平均余额207477千美元，利息收入2484千美元，平均利率4.79%[228] - 2023年9月30日止三个月住宅抵押贷款平均余额4325219千美元，利息收入39321千美元，平均利率3.64%；2022年同期平均余额4105859千美元，利息收入35342千美元，平均利率3.44%[228] 证券投资情况 - 2023年第三季度可供出售证券平均余额减少3100万美元，平均收益率增加12个基点至2.24%[164] - 截至2023年9月30日，可供出售证券投资组合净未实现损失为4900万美元，持有至到期证券投资组合净未确认损失为28万美元[172][174] - 2023年和2022年可供出售证券组合未实现损失（税后）分别为3310万美元和2540万美元[227] - 2023年可供出售证券组合未实现损失（税后）为3090万美元，2022年为1790万美元[232] 净息差与净利息收益率情况 - 2023年第三季度净息差为2.85%，较上年同期下降31个基点[163] - 2023年第三季度应税等效净利息收入减少560万美元至4220万美元，净息差下降58个基点至2.55%[183] - 2023年9月30日止三个月净息差为2.55%，2022年同期为3.13%[228] - 2023年9月30日止三个月净利息收益率（净利息收入与总生息资产之比）为2.85%，2022年同期为3.16%[228] - 截至2023年9月30日的九个月，公司净息差为2.78%，2022年同期为2.86%；净利息收益率为3.01%，2022年同期为2.88%[233] 不良贷款与信贷损失情况 - 公司长期专注传统银行服务和业务，具有较强流动性和坚实资本状况，但可能会不时出现不良贷款（NPLs）相对于金融危机后历史水平增加的情况[150] - 截至2023年9月30日，不良贷款和止赎房地产总计1790万美元，贷款信用损失拨备覆盖率为264.2%[186] - 截至2023年9月30日，非不良贷款中14.6%来自佛罗里达借款人，85.4%来自纽约及周边地区借款人；2023年第三季度，纽约及周边地区净回收约1.2万美元，佛罗里达无净回收[191] - 截至2023年9月30日，单独评估的商业抵押贷款和商业贷款为96.2万美元，2022年12月31日为64.6万美元；单独评估的住宅贷款为2450万美元，2022年12月31日为2500万美元[193] - 2023年9月30日，止赎房地产为120万美元，2022年12月31日为210万美元[195] - 2023年第三季度，公司记录的信贷损失拨备为10万美元，2022年第三季度为30万美元[197] - 截至2023年9月30日，贷款损失准备金为4720万美元，占贷款组合的0.95%；2022年9月30日为4550万美元，占比0.98%；2022年12月31日为4600万美元，占比0.97%[201] - 2023年第三季度，商业贷款无冲销，住宅贷款冲销2.7万美元，消费贷款冲销2.3万美元；2022年第三季度，商业贷款无冲销，住宅贷款冲销1.3万美元，消费贷款冲销3.4万美元[203] 非利息收入情况 - 2023年第三季度，总非利息收入为460万美元，2022年第三季度为440万美元；2023年前九个月为1380万美元，较上年同期减少64.4万美元[208][209] 所得税情况 - 2023年第三季度，公司确认所得税费用为460万美元，有效税率为23.7%；2022年第三季度为640万美元，有效税率为24.8%；2023年前九个月所得税为1590万美元，有效税率为24.6%；2022年前九个月为1760万美元，有效税率为24.5%[214] 股东权益与股息情况 - 截至2023年9月30日，股东权益总额为6.239亿美元，2022年9月30日为5.89亿美元；2023年第三季度宣布每股股息0.36美元，股息支付率为46.65%[216] - 2023年第三季度公司股息支付率为净利润的46.65%，2022年第三季度为34.57%；2023年和2022年第三季度每股股息分别为0.36美元和0.35美元[220] - 股息再投资计划约有6771名参与者，该计划允许参与者将股息再投资于公司股票，还有最高5%的折扣特征未被使用[221] 资本比率情况 - 截至2023年9月30日，银行一级杠杆率金额为63.446亿美元，比率为10.452%；普通股一级资本金额为63.446亿美元，比率为18.395%；一级风险资本金额为63.446亿美元，比率为18.395%；总风险资本金额为67.7649亿美元，比率为19.647%[219] - 截至2022年12月31日，银行一级杠杆率金额为60.9998亿美元，比率为10.116%；普通股一级资本金额为60.9998亿美元，比率为18.431%；一级风险资本金额为60.9998亿美元，比率为18.431%；总风险资本金额为65.1462亿美元，比率为19.684%[219] - 截至2023年9月30日，合并一级杠杆率金额为65.4879亿美元，比率为10.785%；普通股一级资本金额为65.4879亿美元，比率为18.982%；一级风险资本金额为65.4879亿美元，比率为18.982%；总风险资本金额为69.8079亿美元，比率为20.234%[219] - 截至2022年12月31日，合并一级杠杆率金额为62.6628亿美元，比率为10.390%；普通股一级资本金额为62.6628亿美元，比率为18.929%；一级风险资本金额为62.6628亿美元，比率为18.929%；总风险资本金额为66.8102亿美元，比率为20.182%[219] - 2023年9月30日，合并股权与总资产比率为10.31%，2022年12月31日为10.00%，2022年9月30日为9.69%[219] 股票回购情况 - 2023年3月17日公司董事会授权最高20万股（约占当前流通普通股1%）的股票回购计划，截至2023年9月30日的三个月和九个月内无回购[222] 关键会计政策情况 - 2023年9月30日止九个月，公司关键会计政策和估计与2022年12月31日年度报告相比无重大变化[224] 总资产情况 - 2023年9月30日总资产为6045601千美元，2022年同期为6182033千美元[228] - 截至2023年9月30日

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度净收入为1470万美元，平均资产回报率和平均股权回报率分别为0.96%和9.32% [6] - 2023年第三季度合并股权与资产比率为10.31%，2022年第三季度为9.65% [6] - 2023年9月30日，每股账面价值为32.80美元，较上年同期的30.89美元增长6.2% [6] - 2023年第三季度平均贷款较2022年第三季度增长7.4%，即3.376亿美元，达到49亿美元 [6] - 2023年第三季度信贷损失拨备为10万美元 [7] - 截至2023年9月30日，总存款较2022年底增加416亿美元，达到523亿美元 [7] - 2023年第三季度净利息收入为4220万美元，较2022年同期减少560万美元，降幅为11.7% [24] - 2023年第三季度净利息收益率为2.85%，较2022年第三季度下降31个基点 [24] - 生息资产收益率从2022年第三季度的3.24%升至3.88%，上升64个基点 [24] - 预计2023年总经常性非利息费用（扣除ORE费用）每季度在2690万美元至2740万美元之间 [25] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度总贷款增加7300万美元，增幅为1.5%；同比增加3.31亿美元，增幅为7.2% [10] - 住宅贷款合计增加5600万美元，其中第一抵押贷款增加3300万美元，房屋净值产品增加2300万美元 [10] - 2023年第三季度住宅房地产投资组合较2022年同期增加2.194亿美元，增幅为5.3% [23] - 平均商业贷款较2022年同期增加5360万美元 [23] - 房屋净值信贷额度较2022年同期增加5890万美元 [23] - 分期付款贷款较2022年同期增加570万美元 [23] - 商业贷款在本季度增加1700万美元 [27] - 截至2023年9月30日，金融服务部门管理的资产约为9.02亿美元 [24] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度非 performing 贷款占总贷款的比例仅为0.36%，为至少15年来的最佳水平，且连续第七个季度实现净回收 [4] - 截至9月，非 performing 贷款为1790万美元，低于6月的1940万美元，同比也有所下降 [12] - 非 performing 资产从上一季度的2080万美元降至1910万美元，一年前为1940万美元 [12] - 本季度冲销再次实现小额净回收，年初至今累计净回收29.4万美元 [12] - 早期逾期贷款情况保持稳定 [12] - 信贷损失拨备占总贷款的0.95%，占非 performing 贷款的264%，高于一年前的244% [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司坚持自身商业模式，维持可靠的贷款业务和谨慎的资产负债表管理，专注自身发展蓝图 [3] - 推出新的“split - the - difference”贷款产品，对低利率贷款重新定价，同时保留客户关系，若产品成功，将推动贷款组合收益率上升 [5] - 目标是通过积极营销和产品差异化，继续提供有竞争力的银行产品 [7] - 作为投资组合贷款人，利用现有促销活动，吸引现有信托银行抵押贷款客户在出售并购买新房时继续选择信托银行融资 [11] - 努力在各地区获取更大市场份额 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第二季度业绩强劲，未受竞争对手利率压力影响，保持良好资本状况，支持有机贷款增长 [3] - 客户信赖公司的实力和稳定性，公司准备好利用未来机会 [20] - 尽管住宅市场购买活动因利率上升和季节因素放缓，但预计贷款仍将持续增长 [27][28] 其他重要信息 - 公司自1904年以来每季度都支付可观股息 [21] - 客户平均存款关系为1.5万美元，证明公司建立客户关系的策略成功 [20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无提问，无回答 [13]

公司整体净收入与每股收益情况 - 2023年第二季度公司净收入为1640万美元，摊薄后每股收益为0.86美元，2022年同期净收入为1790万美元，摊薄后每股收益为0.93美元[160] - 2023年上半年公司净收入为3410万美元，摊薄后每股收益为1.79美元，2022年同期净收入为3500万美元，摊薄后每股收益为1.82美元[161] 利息相关收入与费用变化 - 2023年第二季度与2022年同期相比，生息资产收入增加1190万美元，有息负债费用增加1090万美元，净利息收入增加100万美元[165] - 2023年第二季度与2022年同期相比，非利息收入减少31.8万美元，主要是金融服务收入减少58.4万美元[165] - 2023年第二季度与2022年同期相比，非利息费用增加230万美元，主要是薪资和员工福利增加[165] - 2023年第二季度净息差为2.98%，较上年同期上升15个基点[170] - 2023年第二季度税等效净利息收入较2022年同期增加99.2万美元至4410万美元，净息差下降6个基点至2.74%[189] - 2023年和2022年，公司净利息收入（税等效）分别为4405.2万美元和4306万美元，净利息利差分别为2.74%和2.80%，净利息收益率分别为2.98%和2.83%[234] 国债收益率情况 - 2023年第二季度末，10年期国债收益率平均为3.60%，较第一季度下降5个基点，较2022年第二季度上升67个基点[152][167] - 2023年第二季度末，2年期国债收益率平均为4.26%，较第一季度下降9个基点[152] - 2023年第二季度，10年期与2年期国债收益率利差从第一季度的 - 0.70%扩大至 - 0.67%[152] 联邦政策相关 - 自2022年3月起，联邦公开市场委员会2022年加息7次，2023年上半年加息3次，累计加息500个基点，2023年7月再加息25个基点，目标区间升至5.25% - 5.50%[152] - 联邦存款保险公司拟对总资产超50亿美元的银行征收特别评估费，预计从2024年第一季度起连续八个季度征收[157] 各类资产平均余额与收益率变化 - 2023年第二季度平均生息资产总额从2022年同期的60.9亿美元降至59.1亿美元，平均收益率从2.90%升至3.80%[172] - 2023年第二季度贷款平均余额从2022年同期的45亿美元增至48.4亿美元，收益率上升29个基点至3.81%[173] - 2023年第二季度住宅抵押贷款平均余额从2022年的40.5亿美元增至42.7亿美元，增幅5.4%，平均收益率上升13个基点至3.56%[174] - 2023年第二季度商业贷款平均余额从上年同期的19.89亿美元增至24.9亿美元，平均收益率上升46个基点至5.29%[176] - 2023年第二季度可供出售证券平均余额从2022年同期的4.7亿美元增至5.058亿美元，平均收益率从1.85%升至2.27%[178] - 2023年第二季度联邦基金出售及其他短期投资平均余额从2022年同期的11亿美元降至5.511亿美元，收益率从0.82%升至5.07%[182] - 2023年第二季度平均计息存款账户总额较上年同期减少1亿美元至44.2亿美元，平均付息率从0.08%升至1.07%[185] - 2023年第二季度末，美国政府赞助企业证券平均余额120646000美元，利息收入691000美元，收益率2.29%；2022年同期平均余额71409000美元，利息收入147000美元，收益率0.83%[232] - 2023年第二季度末，联邦基金出售及其他短期投资平均余额551087000美元，利息收入6970000美元，收益率5.07%；2022年同期平均余额1101489000美元，利息收入2253000美元，收益率0.82%[232] - 2023年第二季度末，商业贷款平均余额249040000美元，利息收入3295000美元，收益率5.29%；2022年同期平均余额198972000美元，利息收入2402000美元，收益率4.83%[232] - 2023年第二季度末，总生息资产平均余额5907163000美元，利息收入56082000美元，收益率3.80%；2022年同期平均余额6087361000美元，利息收入44187000美元，收益率2.90%[232] - 2023年和2022年，可供出售证券平均余额分别为5.10955亿美元和4.38405亿美元，利息收入分别为578.2万美元和374.1万美元，收益率分别为1.13%和1.71%[237] - 2023年和2022年，联邦基金出售和其他短期投资平均余额分别为5.63938亿美元和11.44108亿美元，利息收入分别为1352.5万美元和282.5万美元，收益率分别为4.84%和0.50%[237] - 2023年和2022年，贷款（扣除未实现收入）平均余额分别为47.96987亿美元和44.72928亿美元，利息收入分别为9033.4万美元和7860.7万美元，收益率分别为3.77%和3.52%[237] - 2023年和2022年，总生息资产平均余额分别为58.85085亿美元和60.7034亿美元，利息收入分别为1.10014亿美元和8547.7万美元，收益率分别为3.75%和2.82%[237] - 2023年和2022年，计息存款平均余额分别为43.86633亿美元和44.98503亿美元，利息支出分别为1843.3万美元和191.1万美元，利率分别为0.85%和0.09%[238] - 2023年和2022年，总计息负债平均余额分别为45.1459亿美元和47.21258亿美元，利息支出分别为1899.7万美元和232.1万美元，利率分别为0.85%和0.10%[238] - 2023年第二季度和2022年第二季度，公司联邦基金出售和其他短期投资平均余额分别为5.51亿美元和11亿美元[242] 贷款相关风险指标 - 截至2023年6月30日，不良贷款总额为1940万美元，贷款信用损失拨备覆盖率为241.6%[191] - 截至2023年6月30日，单独评估的商业抵押贷款和商业贷款为97万美元，2022年12月31日为64.6万美元；单独评估的住宅贷款为2550万美元，2022年12月31日为2500万美元[198] - 截至2023年6月30日，止赎房地产为140万美元，2022年12月31日为210万美元[200] - 截至2023年6月30日，贷款信用损失准备金为4690万美元，占贷款组合的0.96%；2022年6月30日为4530万美元，占比1.00%；2022年12月31日为4600万美元，占比0.97%[206] 信贷损失拨备与冲销情况 - 2023年第二季度，公司信贷损失拨备贷记50万美元，2022年第二季度为49.1万美元[202] - 2023年第二季度，商业贷款无冲销，住宅贷款冲销2.2万美元，消费贷款冲销6.9万美元；2022年第二季度商业贷款冲销4000美元，住宅抵押贷款冲销1.2万美元，消费贷款冲销1.4万美元[207] 非利息收入与支出情况 - 2023年第二季度非利息收入为460万美元，上年同期为490万美元；2023年前六个月非利息收入为930万美元，较上年同期减少83.2万美元[213][214] - 2023年第二季度非利息支出为2730万美元，2022年同期为2500万美元；2023年前六个月非利息支出为5500万美元，2022年同期为4780万美元[215][216] 所得税费用情况 - 2023年第二季度所得税费用为550万美元，有效税率为25.0%；2022年第二季度为560万美元，有效税率为23.8%；2023年前六个月所得税为1140万美元，有效税率为25.0%；2022年同期为1120万美元，有效税率为24.3%[217] 股东权益与资本比率情况 - 截至2023年6月30日，股东权益总额为6.214亿美元，2022年6月30日为5.946亿美元；2023年第二季度股息为每股0.36美元，股息支付率为41.83%[220] - 截至2023年6月30日，银行一级杠杆率为10.370%，普通股一级资本比率为18.477%，一级风险资本比率为18.477%，总风险资本比率为19.730%；截至2022年12月31日，对应比率分别为10.116%、18.431%、18.431%、19.684%[222] - 截至2023年6月30日，合并一级杠杆率为10.682%，普通股一级资本比率为19.034%，一级风险资本比率为19.034%，总风险资本比率为20.286%；截至2022年12月31日，对应比率分别为10.390%、18.929%、18.929%、20.182%[222] - 2023年6月30日，合并股权与总资产比率为10.23%，2022年12月31日为10.00%，2022年6月30日为9.55%[222] 股息支付情况 - 2023年第二季度公司股息支付率为净利润的41.83%，2022年第二季度为37.46%；2023年和2022年第二季度每股股息分别为0.36美元和0.35美元[224] 股息再投资计划情况 - 股息再投资计划约有6872名参与者，有最高5%的折扣特征但未被使用[225] 股票回购计划情况 - 2023年3月17日公司董事会授权最高200000股的股票回购计划，约占当前流通普通股的1%，截至2023年6月30日的三个月和六个月内无回购[226] 公司总负债与股东权益总额情况 - 截至2023年6月30日和2022年6月30日，公司总负债和股东权益分别为60.32924亿美元和62.34049亿美元[234] 公司衍生品活动情况 - 公司不参与涉及利率互换、远期配售合约或其他通常称为“衍生品”的工具的活动[242] CECL标准影响情况 - 2022年1月1日采用CECL标准，公司未分配利润净减少350万美元，递延税项余额为120万美元[201]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度净收入为1640万美元,虽然略有下降但仍然非常稳健,延续了之前几个季度的优异表现 [1] - 贷款总额增长7.5%,达到49亿美元,其中住房贷款、商业贷款和家庭信用额度均稳步增长,创下新高 [1][2] - 存款总额增加6600万美元或1.25%,较年初增加,较第一季度增加4600万美元 [1][2] - 净息差为2.98%,较去年同期上升15个基点 [2] - 资产收益率和股本收益率分别为1.09%和10.61% [1] - 每股账面价值增长5.2%至32.66美元 [1] - 资本充足率为10.23%,较去年同期上升7个百分点 [1][2] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住房贷款增加2.2亿美元或5.4% [2] - 商业贷款增加5000万美元或25.2% [2] - 家庭信用额度增加5950万美元或24.4% [2] - 消费贷款增加640万美元或6.8% [2] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在所有地区和贷款品类均实现了贷款增长,体现了公司在快速变化的利率和经济环境下的抗风险能力 [3] - 住房贷款增长受益于大量在建房贷款的完工入账 [3] - 近期购房市场有所放缓,受到利率上升和现有房源短缺的影响,但整体住房需求仍然良好 [3] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持了灵活的定价策略,维持了健康和充足的流动性,帮助净息收入保持稳定 [1][2] - 公司积极维护客户关系,避免客户流失至非银行投资产品,体现了公司的竞争优势 [1][2] - 公司正在重点发展财富管理业务,以期在佛罗里达州的分支网络中获得更多机会 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前的存款流失趋势是暂时的,并未将大量存款投入证券或贷款,而是保留了流动性,为未来存款定价策略提供灵活性 [2] - 公司认为人员招聘和薪酬压力有所缓解,但8月份仍有一些离职情况,未来随着空缺的减少,这一压力有望进一步缓解 [4] 其他重要信息 - 公司的不良资产和不良贷款比率保持较低水平,分别为0.40%和0.96% [3] - 公司连续6个季度实现净回收,资产质量保持良好 [1][3] - 公司传统的信托部门业务受到客户变动的影响,收入有所下降,但正在重点发展财富管理业务以提升收益 [5] - 公司目前暂未启动股票回购计划,但未来有望更积极地回购股票,同时也在持续评估股息政策 [6] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ian Lapey 提问** 询问公司住房贷款组合的平均期限情况 [4] **公司回答** 公司住房贷款的平均期限在8-9年左右,主要为30年期贷款,在疫情前平均期限约为7年,近年有所延长 [4] 问题2 **Ian Lapey 提问** 询问公司是否考虑出售一些低利率的疫情期间发放的贷款,以降低利率风险 [4] **公司回答** 公司之前有考虑过这种做法,未来也会继续评估,但目前暂无此计划,因为家庭信用额度业务也从中获益 [4] 问题3 **Nick Ripostella 提问** 询问公司是否考虑回购股票以及股息政策 [5][6] **公司回答** 公司目前暂未启动股票回购计划,主要考虑到今年资本和流动性保护的重要性,但未来有望更积极回购,同时也在持续评估股息政策 [6]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司净收入为1770万美元，摊薄后每股收益为0.93美元，2022年同期净收入为1710万美元，摊薄后每股收益为0.89美元[141] - 2023年和2022年截至3月31日的三个月，平均资产回报率分别为1.20%和1.12%，平均股权回报率分别为11.84%和11.60%[141] - 2023年第一季度所得税费用为590万美元，有效税率25.0%；2022年第一季度为560万美元，有效税率24.8%[195] - 截至2023年3月31日，股东权益总额为6.147亿美元，2022年3月31日为5.929亿美元；2023年第一季度股息为每股0.36美元，股息支付率为38.59%[197] - 2023年第一季度股息支付率为38.59%，2022年第一季度为39.36%；2023年第一季度和2022年第四季度每股股息为0.36美元，2022年第一季度为0.35美元[202] 净利息收入相关数据变化 - 2023年第一季度净利息收入较2022年第一季度增加690万美元，增幅17.1%[142] - 2023年第一季度净息差为3.21%，较上年同期提高55个基点[150] - 2023年第一季度应税等效净利息收入从4010万美元增至4700万美元，净利息利差提高43个基点至3.06%，净利息收益率提高55个基点至3.21%[169] - 2023年第一季度净利息收入（税等效）4696.5万美元，2022年为4009.6万美元，净利息利差从2.63%提升至3.06%，净利息收益率从2.66%提升至3.21%[212] 信贷损失拨备相关数据变化 - 2023年第一季度信贷损失拨备较2022年第一季度增加50万美元[142] - 2023年第一季度公司信贷损失拨备为30万美元，其中贷款信贷损失拨备60万美元，未使用承诺信贷损失收益30万美元[182] - 截至2023年3月31日，贷款信用损失准备金为4670万美元，占贷款组合的0.97%；2022年3月31日为4620万美元，占比1.03%；2022年12月31日为4600万美元，占比0.97%[186] - 2023年第一季度净回收额为5.3万美元，上年同期为5.8万美元[187] - 2023年第一季度无商业或住宅贷款冲销，消费者贷款冲销4.8万美元；2022年第一季度商业贷款冲销3.6万美元，消费者贷款冲销1.1万美元[188] 非利息收入与支出数据变化 - 2023年第一季度非利息收入较2022年第一季度减少51.4万美元[142] - 2023年第一季度非利息支出较2022年第一季度增加490万美元[142] - 2023年和2022年第一季度非利息收入分别为470万美元和520万美元，主要因交换费减少22.3万美元和上年出售建筑物收益26.8万美元[193] - 2023年第一季度末至3月31日非利息支出为2770万美元，2022年同期为2280万美元，主要因薪资和员工福利增加[194] 市场利率与指数数据变化 - 2023年第一季度10年期国债收益率较2022年第四季度平均下降18个基点，较2022年第一季度上升170个基点[147] - 自2022年3月起，联邦公开市场委员会在2022年加息七次，2023年加息两次，累计加息475个基点，截至2023年3月31日，联邦基金利率目标区间为4.75% - 5.00%，2023年5月又加息25个基点[134][145] - 2023年第一季度，标普500指数上涨7.0%，纳斯达克指数上涨16.8%，道琼斯工业平均指数上涨0.4%[134] 各类资产平均余额与收益率数据变化 - 2023年第一季度可售证券平均余额增加1.097亿美元至5.162亿美元，平均收益率提高72个基点至2.26%[151][158] - 2023年第一季度联邦基金出售和其他短期投资平均余额减少6.103亿美元至5.769亿美元，但平均收益率提高441个基点至4.61%，利息收入增加600万美元[151][162] - 2023年第一季度贷款平均余额增加3.12亿美元至47.6亿美元，平均收益率提高21个基点至3.73%[151][153] - 2023年第一季度计息负债平均余额减少2.405亿美元，平均支付利率提高53个基点至0.63%[151] - 2023年第一季度总平均生息资产从60.5亿美元降至58.6亿美元，平均收益率从2.74%升至3.69%，利息收入增加1260万美元[152] - 2023年第一季度住宅抵押贷款平均余额从40.1亿美元增至42.1亿美元，增幅5.1%，平均收益率提高8个基点至3.50%[154] - 2023年第一季度商业贷款平均余额增加4390万美元至2.389亿美元，平均收益率下降12个基点至5.06%[156] - 2023年第一季度房屋净值信贷额度平均余额增加25.3%至2.913亿美元，平均收益率提高202个基点至5.73%[157] - 2023年第一季度美国政府赞助企业证券平均余额12.07亿美元，利息收入69.2万美元，平均年化收益率2.29%；2022年平均余额6.18亿美元，利息收入8.6万美元，平均年化收益率0.55%[210] - 2023年第一季度联邦基金出售和其他短期投资平均余额5.77亿美元，利息收入655.5万美元，平均年化收益率4.61%；2022年平均余额12亿美元，利息收入57.2万美元，平均年化收益率0.20%[210] - 2023年第一季度商业贷款平均余额2.39亿美元，利息收入302.4万美元，平均年化收益率5.06%；2022年平均余额1.95亿美元，利息收入252.5万美元，平均年化收益率5.18%[210] - 2023年第一季度总生息资产平均余额58.63亿美元，利息收入5393.2万美元，平均年化收益率3.69%；2022年平均余额60.53亿美元，利息收入4129万美元，平均年化收益率2.74%[210] - 2023年第一季度总付息存款平均余额43.51亿美元，利息支出668.2万美元，平均年化利率0.62%；2022年平均余额44.75亿美元，利息支出96万美元，平均年化利率0.09%[212] - 2023年第一季度公司联邦基金出售和其他短期投资平均余额5.77亿美元，2022年第一季度为12亿美元[214] 不良资产与资本比率数据 - 截至2023年3月31日，不良资产中不良贷款和止赎房地产总计1920万美元，较2022年12月31日的1750万美元有所增加[171] - 截至2023年3月31日，银行和公司的各项资本比率均超过最低标准，包括当前的资本保护缓冲[199][200] 股票回购计划 - 2023年3月17日公司董事会授权一项最高20万股的股票回购计划，约占当前流通普通股的1%，2023年第一季度无回购[204] 可供出售证券投资组合未实现损失 - 2023年第一季度末，可供出售证券投资组合未实现损失净额为2950万美元，2022年为890万美元[209] 公司市场风险 - 公司主要市场风险为利率风险，不参与利率互换、远期安置合同等衍生品活动[214]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度净收入1770万美元，较去年同期增长3.8% [3][5] - 2023年第一季度平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.2%和11.84% [5] - 2023年第一季度合并股权与资产比率为10.17%，高于2022年第一季度的9.44% [6] - 2023年3月31日，每股账面价值为32.31美元，较上年同期增长4.7% [6] - 2023年第一季度平均贷款增长7%，即3.12亿美元，达到48亿美元 [6] - 2023年第一季度净利息收入为4700万美元，较2022年同期增加690万美元，增幅17.1% [8] - 2023年第一季度净息差为3.21%，较2022年第一季度的2.66%提高55个基点 [8] - 2023年第一季度生息资产收益率增至3.69%，较2022年第一季度的2.74%提高95个基点 [8] - 2023年第一季度计息负债成本从2022年第一季度的10个基点增至63个基点 [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅房地产贷款组合在2023年第一季度较2022年同期增加2.05亿美元，增幅5.1% [6] - 2023年第一季度平均商业贷款和房屋净值信贷额度分别较2022年同期增加4390万美元（22.5%）和5880万美元（25.3%） [7] - 2023年第一季度金融服务部门管理的资产约为9.22亿美元 [9] - 2023年第一季度总非利息支出（扣除ORE费用）为2740万美元，主要因薪资和员工福利费用增加 [9] - 2023年第一季度ORE费用为22.5万美元，高于上一季度的10.1万美元 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 目前30年期固定利率为6.25% [12] - 非 performing 贷款降至1910万美元，低于去年的1940万美元，季度环比略有上升 [12] - 非 performing 资产占资产总额的0.35%，高于年初的0.31% [12] - 早期逾期贷款维持在较低水平，本季度冲销总额略有净回收 [13] - 贷款损失准备金与非 performing 贷款的覆盖率目前为243%，高于去年的238% [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司目标是通过积极营销和产品差异化，鼓励客户将资金保留在银行的扩展产品中 [7] - 公司持续评估产品供应，利用分行网络优势，在危机中寻找扩展核心业务的机会 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在银行业变化时期的2023年第一季度表现稳健，面对困难条件展现出强大稳定性，对全年剩余时间持谨慎乐观态度 [3] - 随着进入春季和初夏销售季节，预计住宅市场整体活动将增加 [12] 其他重要信息 - 公司在疫情期间未将流动性投入证券、贷款或保留在资产负债表上，以便灵活制定存款价格并留住核心客户 [7] - 公司预计2023年总经常性非利息支出（扣除ORE费用）每季度在2690万美元至2730万美元之间 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 存款在本季度和4月的趋势，以及银行倒闭对业务的影响 - 公司保持了流动性，能够做出适当决策，选择性地提供项目以留住客户，存款趋势良好，部分客户在特殊短期项目到期后回归 [14] 问题2: 是否利用分行网络扩展核心业务 - 公司提出“Come Home to TrustCo”口号，品牌认可度高，客户对公司运营感到放心，产品供应不断评估，加强了与客户的联系 [15] 问题3: 与去年相比，薪资和员工福利增长44%，而员工人数仅增长1%的原因 - 公司面临劳动力市场问题，需支付更高薪酬留住员工，同时存在养老金基金调整等因素，2022年第一季度有向下调整约200万美元 [18] 问题4: 3月中旬宣布的股票回购计划是否有变化，以及对资本状况的看法 - 公司致力于股票回购计划，但不确定时间，可能在今年晚些时候进行，较低的股价与账面价值之比会使回购更具吸引力 [19][35] 问题5: 对资产负债表整体情况的最新看法，以及现金储备是否会减少 - 目前没有降低现金储备的计划，流动性状况有助于公司应对挑战，可根据市场情况波动，公司对当前位置感到满意 [22] 问题6: 住宅抵押贷款组合的还款情况，以及整体收益率上升的速度 - 再融资处于极低水平，但有部分因房屋出售导致的还款，购买量因市场条件下降，随着进入销售季节，预计未来几个月会有所回升，公司开展的房屋净值贷款业务有助于提高回报 [25][26] 问题7: 市场中是否存在令人担忧的问题 - 住宅贷款组合规模小且分散，具有多元化特点，这是公司青睐住宅贷款的原因之一 [30] 问题8: 未来12 - 24个月面临的前2 - 3个挑战，股票回购是否对价格敏感，以及今年是否有增加股息的希望 - 利率和人员配置是首要关注的问题，公司致力于股票回购计划，股价与账面价值之比越低越有吸引力，公司希望提高股息，但不做前瞻性声明或承诺 [34][35][36]