薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 截至2020年9月30日，公司处理了663笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额达4570万美元[142] - 公司不打算利用薪资保护计划流动性工具（PPPLF）提供的流动性救济，预计参与PPP不会对公司流动性状况、资本资源、财务状况或经营业绩产生负面影响[143] 贷款延期情况 - 2020年3月起，公司因新冠疫情业务受负面影响，出现贷款本金和利息延期还款请求[138] - 公司自2020年3月开始收到借款人贷款延期请求，并与许多借款人达成贷款修改协议，修改内容包括本金和/或利息支付延期，期限一般最长90天[139] - 截至2020年9月30日，贷款本金和利息延期获批的贷款总数为30笔，未偿还贷款余额为718万美元；6月30日分别为752笔和1896.81万美元[140] - 截至2020年9月30日，商业贷款本金和利息延期获批的贷款总数为6笔，未偿还贷款余额为192.5万美元；6月30日分别为84笔和450.22万美元[140] - 截至2020年9月30日，住宅抵押贷款本金和利息延期获批的贷款总数为23笔，未偿还贷款余额为516.7万美元；6月30日分别为646笔和1437.73万美元[140] 新冠疫情对公司影响评估 - 公司评估认为，截至2020年前九个月，新冠疫情对公司资产负债表和经营业绩无重大或系统性不利影响，但贷款组合风险增加导致贷款损失拨备增加[138] - 符合《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）或联邦银行监管机构适用跨部门指导标准的新冠疫情相关贷款修改和还款延期，不纳入不良债务重组（TDR）分类评估，在还款延期期间仍按当前状态报告[139] - 公司政策是在延期期间继续计提利息，不符合CARES Act或监管指导的贷款，根据公司现有政策和程序进行TDR和非应计处理评估[139] 国债收益率及利差情况 - 2020年第三季度，10年期国债平均收益率为0.65%，较第二季度的0.69%下降4个基点；2年期国债平均利率下降5个基点至0.14%；10年期与2年期国债利差从第二季度的平均0.49%扩大至0.51%[148] - 2020年第三季度末，多数资产类别利差较上年同期下降，当前季度利率和利差变化受新冠疫情影响[148] - 2020年第三季度末，联邦基金目标利率维持在0.00% - 0.25%不变[148] 公司净收入及相关指标情况 - 2020年第三季度，公司净收入为1410万美元，摊薄后每股收益为0.146美元，而2019年同期净收入为1470万美元，摊薄后每股收益为0.152美元；平均资产回报率分别为0.98%和1.12%；平均股权回报率分别为10.04%和11.19%[154] - 2020年前九个月，公司净收入为3860万美元，摊薄后每股收益为0.400美元，而2019年同期净收入为4390万美元，摊薄后每股收益为0.453美元；平均资产回报率分别为0.94%和1.14%；平均股权回报率分别为9.38%和11.56%[155] 生息资产及相关指标变化 - 2020年第三季度，生息资产平均余额较2019年同期增加5.012亿美元，达到55.8亿美元[156] - 2020年第三季度，应税等效净息差从上年同期的3.04%降至2.73%[156] - 2020年第三季度，非利息费用较2019年第三季度总体减少140万美元[156] - 2020年第三季度，贷款损失拨备为100万美元，而2019年第三季度无贷款损失拨备[156] - 2020年第三季度，非利息收入较2019年第三季度减少58.4万美元；净利息收入较2019年第三季度减少47.8万美元[156] - 2020年第三季度净息差为2.73%，较上年同期下降31个基点[164] - 2020年第三季度平均生息资产总额从2019年同期的50.8亿美元增至55.8亿美元，平均收益率从3.82%降至3.15%[167] - 2020年第三季度贷款平均余额为42亿美元，较2019年同期的39.4亿美元增加，收益率下降32个基点至3.94%[168] - 2020年第三季度住宅抵押贷款平均余额为37亿美元，较2019年的34.7亿美元增加6.9%，平均收益率下降24个基点至3.89%[169] - 2020年第三季度商业贷款平均余额增至2.315亿美元，较上年同期增加4100万美元，平均收益率下降91个基点至4.54%[171] - 2020年第三季度待售证券平均余额为4.293亿美元，较2019年同期的6.475亿美元下降，平均收益率从2.34%降至2.05%[173] - 2020年第三季度持有至到期证券平均余额为1580万美元，较2019年同期的2020万美元下降，平均收益率从3.70%降至3.52%[175] - 2020年第三季度联邦基金出售和其他短期投资平均余额为9.381亿美元，较2019年同期增加4.728亿美元，收益率从2.19%降至0.10%[177] - 2020年第三季度总平均计息账户增加2.588亿美元至42.8亿美元，平均支付利率从2019年的0.95%降至0.52%[180] 不良贷款及相关资产情况 - 截至2020年9月30日，不良贷款总额为2180万美元，较2019年12月31日的2090万美元和2019年9月30日的2100万美元略有增加[186] - 截至2020年9月30日，其他不动产中的止赎不动产为42.3万美元，而2019年12月31日为160万美元[194] 贷款损失准备金情况 - 2020年9月30日，贷款损失准备金为4910万美元，占贷款组合的1.17%；2019年9月30日和12月31日分别为4430万美元，占比1.11%和1.09%[196] - 2020年第三季度贷款损失拨备为100万美元，2019年同期无拨备；2020年第三季度净冲销为2.1万美元，上年同期为3.6万美元；2020年前九个月净冲销为19.4万美元，上年同期为39.6万美元[197] 非利息收入及支出情况 - 2020年第三季度非利息收入为430万美元，上年同期为490万美元；2020年前九个月非利息收入为1310万美元，较上年同期减少140万美元[205][206] - 2020年第三季度非利息支出为2270万美元，2019年同期为2410万美元；2020年前九个月非利息支出为7090万美元，2019年同期为7380万美元[207][208] 所得税费用及税率情况 - 2020年第三季度所得税费用为480万美元，与2019年同期相同；2020年前九个月所得税为1300万美元，2019年为1430万美元；2020年和2019年第三季度有效税率分别为25.3%和24.6%，前九个月分别为25.2%和24.6%[209] 股东权益及股息情况 - 2020年9月30日，股东权益总额为5.605亿美元，2019年9月30日为5.262亿美元；2020年第三季度股息为每股0.068125美元，股息支付率为46.68%[211] - 2020年第三季度股息支付率为净利润的46.68%，2019年第三季度为44.85%，两期每股股息均为0.068125美元[215] - 信托公司股息再投资计划约有11,077名参与者，有最高5%的折扣特征但未使用[216] 资本比率及资本充足情况 - 截至2020年9月30日，银行一级杠杆率为9.329%，普通股一级资本比率为18.491%，一级风险资本比率为18.491%，总风险资本比率为19.747%；合并一级杠杆率为9.582%，普通股一级资本比率为18.994%，一级风险资本比率为18.994%，总风险资本比率为20.250%[212] - 截至2020年9月30日，合并权益与总资产比率为9.77%，2019年12月31日为10.31%，2019年9月30日为10.07%[212] - 截至2020年9月30日，公司和银行的资本水平均超过最低标准，包括考虑当前和完全实施的资本保护缓冲[214] - 2020和2019年9月30日，信托公司银行符合“资本充足”定义[215] 普通股回购情况 - 截至2020年9月30日的三个月，公司未回购普通股[217] 关键会计政策情况 - 公司将贷款损失准备金会计政策视为关键会计政策[219] 会计准则采用情况 - 银行选择将ASU 2016 - 13的采用推迟至国家紧急状态结束或2020年12月31日较早者[220] 可供出售投资组合未实现净损益情况 - 2020年和2019年股东权益平均余额中，可供出售投资组合未实现净损益分别为830万美元和 - 40万美元[222] 生息资产和付息负债对比情况 - 2020年和2019年第三季度，总生息资产平均余额分别为55.84亿美元和50.83亿美元，年化收益率分别为3.15%和3.82%[223] - 2020年和2019年第三季度，总付息负债平均余额分别为44.79亿美元和41.86亿美元，年化利率分别为0.52%和0.94%[223] - 2020年和2019年第三季度，净利息收入分别为3816.6万美元和3864.4万美元，净息差分别为2.63%和2.88%，净利息收益率分别为2.73%和3.04%[223] 前九个月生息资产及相关指标情况 - 2020年前九个月总生息资产平均余额为5332227000美元，利息收入为135170000美元，利率为3.38%；2019年同期平均余额为5013737000美元，利息收入为144608000美元，利率为3.85%[228] - 2020年前九个月证券可供出售平均余额为474490000美元，利息收入为7584000美元，利率为2.13%；2019年同期平均余额为584251000美元，利息收入为10179000美元，利率为2.32%[228] - 2020年前九个月联邦基金出售和其他短期投资平均余额为693286000美元，利息收入为1702000美元，利率为0.33%；2019年同期平均余额为504512000美元，利息收入为8843000美元，利率为2.34%[228] - 2020年前九个月贷款净额平均余额为4139424000美元，利息收入为125058000美元，利率为4.03%；2019年同期平均余额为3894747000美元，利息收入为124608000美元，利率为4.27%[228] - 2020年前九个月总付息负债平均余额为4311261000美元，利息支出为20769000美元，利率为0.64%；2019年同期平均余额为4143267000美元，利息支出为27039000美元，利率为0.87%[228] - 2020年前九个月净利息收入（税等效）为114401000美元，2019年同期为117569000美元，减少3168000美元[228] - 2020年前九个月净利息利差为2.74%，2019年同期为2.98%[228] - 2020年前九个月净利息收益率（净利息收入与总生息资产之比）为2.86%，2019年同期为3.13%[228] 联邦基金出售和其他短期投资平均余额对比 - 2020年第三季度，公司联邦基金出售和其他短期投资平均余额为938100000美元，2019年第三季度为465300000美元[231] 新冠疫情对资产负债表影响 - 新冠疫情带来的市场动荡可能增加公司资产负债表的融资成本，降低生息资产收益率[232]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入1410万美元，同比下降，但高于2019年末和2020年前两季度 [7] - 第三季度净利息收入近3720万美元，因利息支出下降而有所反弹 [7] - 第三季度平均贷款较2019年第三季度增长6.5%，即2.546亿美元，至42亿美元 [12] - 第三季度贷款损失拨备为100万美元，低于2020年第二季度的200万美元 [15] - 截至2020年9月30日，贷款损失准备金与总贷款的比率为1.17%，高于6月30日的1.15% [15] - 第三季度非利息收入为430万美元，较上一季度有所增加 [24] - 第三季度总非利息支出（扣除ORE费用）为2280万美元，较第二季度减少120万美元 [26] - 第三季度ORE费用为收益11.5万美元，高于上一季度的3.5万美元 [27] - 2020年第三季度效率比率为53.61%，低于第二季度的58.3% [29] - 第三季度末合并股权与资产比率为9.77%，较第二季度的9.75%上升2个基点 [30] - 2020年9月30日，有形账面价值每股为5.81美元，较上年同期的5.42美元增长7.2% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 第三季度住宅房地产投资组合平均增加2.376亿美元，即6.9%；商业贷款投资组合平均增加4100万美元，即21.5%，其中包括4600万美元的SBA PPP贷款 [13] - 第三季度末贷款实际增加3700万美元，即0.9%；同比增加2.29亿美元，即5.75%，增长主要集中在住宅抵押贷款 [32] - 第三季度末非执行贷款基本持平，总计2180万美元，占总贷款的0.52%；非执行资产总计2220万美元，较上一季度和去年同期有所下降 [37] - 第三季度净冲销仅为2.1万美元 [37] - 贷款损失准备金为总贷款的1.1%，非执行贷款覆盖率为225% [38] 投资业务 - 第三季度总平均投资证券（包括AFS和HTM投资组合）较去年同期增加2.226亿美元，即33.3% [14] - 第三季度银行有1000万美元证券被赎回或到期，约3450万美元的集合证券被偿还，同时购买了6500万美元的短期抵押支持证券、公司债券和机构证券 [14] 存款业务 - 第三季度总平均存款较去年同期增加4.423亿美元，即9.9%，主要由于货币市场存款、储蓄存款和计息支票账户平均余额增加，部分被定期存款平均余额减少所抵消 [21] - 第三季度计息存款总成本从92个基点降至52个基点 [22] 金融服务业务 - 金融服务部门是最重要的非利息收入来源，截至2020年9月30日，管理资产约为8.99亿美元 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于在适当的时候恢复股票回购计划，并正在探索进行反向股票分割的可能性，以提高股价，吸引更多机构和其他股东 [11] - 公司将继续专注于传统贷款和保守的资产负债表管理，以实现持续高质量的经常性收益 [20] - 公司投资组合是资金增长和资产负债表管理的流动性来源，第三季度平均持有9.38亿美元的隔夜投资，较2019年同期增加4.728亿美元 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对第三季度的业绩感到满意，尽管净收入同比下降，但考虑到疫情的影响，公司认为业绩表现良好 [7][11] - 公司预计2020年贷款损失拨备水平将继续反映贷款组合的整体增长，并将继续监测疫情对经济状况的影响 [16] - 随着再融资活动的放缓，公司对贷款增长持乐观态度，预计第四季度将继续实现增长 [8][34][35] - 公司认为CD重新定价和资金流动性管理将有助于抵消资产收益率压缩的影响 [49] 其他重要信息 - 公司未在第三季度采用CECL，将按要求于2020年12月31日采用，这可能会增加贷款损失准备金并减少股东权益，但公司预计仍将是资本充足的金融机构 [19] - 公司推出了COVID - 19金融救济计划，为受经济困难影响的借款人提供贷款延期等服务 [17] - 截至2020年9月30日，住宅贷款延期金额从6月30日的1.45亿美元降至500万美元，商业贷款延期总额为200万美元，且商业客户没有重新延期的请求 [18] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：公司恢复股票回购计划的考虑因素及实施方式 - 公司会综合考虑监管问题、贷款延期还款情况以及CECL的实施情况，预计在2021年初考虑恢复股票回购计划，实施方式会综合多方面因素 [42][43] 问题2：贷款需求与利率的关系以及再融资活动放缓对贷款增长的影响 - 作为投资组合贷款人，净增长很重要，再融资活动会产生影响。利率变化幅度比绝对利率水平更重要，当利率大幅下降时，再融资活动会增加。目前再融资请求放缓，随着时间推移，将有利于贷款净增长，除再融资外，购房需求强劲，贷款管道良好 [45][46][48] 问题3：CD重新定价和资金流动性对利润率的影响 - 公司认为有一定的调整空间，CD投资组合中客户倾向于短期、低利率产品，部分资金从CD转移到计息支票或储蓄账户，同时公司开始购买短期证券，这些措施有助于抵消资产收益率压缩的影响 [49]

贷款延期情况 - 截至2020年7月10日，231笔贷款初始延期到期，总额4330万美元，约74%已开始还款，26%正评估额外延期[130] - 截至2020年6月30日，获批本金和利息延期的贷款共752笔，未偿还贷款余额达1.89681亿美元[131] - 截至2020年6月30日，获批本金和利息延期的商业贷款共84笔，未偿还贷款余额达4502.2万美元[132] 薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 截至2020年6月30日，公司已处理663笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额4570万美元[133] - 公司不打算利用薪资保护计划流动性便利（PPPLF）的流动性救济，预计参与PPP不会对流动性、资本资源、财务状况和经营业绩产生负面影响[134] 新冠疫情对公司的影响 - 2020年3月起，公司业务受新冠疫情负面影响，出现贷款本息延期请求，除贷款损失拨备增加外，2020年第一、二季度资产负债表和经营业绩无重大不利影响[128] - 新冠疫情导致的贷款修改和延期，符合《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》或监管指引的，不纳入不良债务重组评估，延期期间继续计为当期贷款，公司政策是延期期间继续计提利息[129] - 目前公司认为新冠疫情未对商誉、长期资产、使用权资产、持有至到期投资证券或可供出售投资证券造成减值，但不确定疫情长期影响是否会导致未来减值费用[135] - 公司在分支机构和后台办公地点采取预防措施，包括定期深度清洁、遵守疾控中心指南和保持社交距离，这些额外费用对2020年第二季度无重大影响[137] - 公司面临多种风险，如新冠疫情致产品服务需求下降、贷款拖欠增加等，还受市场份额、成本控制、政策法规等因素影响[124] - 新冠疫情带来的市场干扰可能增加公司资产负债表的资金成本[224] - 新冠疫情可能使公司现有贷款或未来借款人面临更大定价竞争，降低生息资产收益率[224] 财务数据关键指标变化 - 2020年第二季度公司净收入为1130万美元，摊薄后每股收益为0.117美元，而2019年同期净收入为1470万美元，摊薄后每股收益为0.151美元[145] - 2020年第二季度平均生息资产余额增加3.101亿美元，增幅6.1%，达到53.5亿美元[146] - 2020年第二季度应税等效净息差降至2.81%，较上一年度同期的3.11%有所下降，导致应税等效净利息收入减少150万美元[146] - 2020年第二季度贷款损失拨备增加230万美元，主要受当前疫情不确定性影响[146] - 2020年第二季度非利息收入减少150万美元，主要因管理资产余额市值降低导致金融服务收入减少，以及客户透支费用减少[146] - 2020年第二季度非利息支出减少100万美元，主要得益于持续的成本控制措施[146] - 2020年上半年公司净收入为2460万美元，摊薄后每股收益为0.254美元，而2019年同期净收入为2920万美元，摊薄后每股收益为0.302美元[147] - 2020年第二季度10年期国债收益率平均较2019年第四季度下降110个基点，较2019年第二季度下降165个基点[153] - 2020年第二季度净息差为2.81%，较上一年度同期下降30个基点[156] - 2020年第二季度联邦基金出售和其他短期投资平均余额增加1.813亿美元，平均收益率下降230个基点[156] - 2020年第二季度平均生息资产总额从2019年同期的50.4亿美元增至53.5亿美元，平均收益率从3.86%降至3.33%，平均生息资产利息收入从4870万美元降至4460万美元[159] - 2020年第二季度贷款平均余额从2019年同期的38.8亿美元增至41.5亿美元，收益率下降26个基点至4.02%，贷款利息收入从同期的4.1467亿美元增至4.17亿美元[160] - 2020年第二季度住宅抵押贷款平均余额从2019年的34亿美元增至36.5亿美元，增幅7.6%，平均收益率下降16个基点至3.98%[161] - 2020年第二季度商业贷款平均余额从上年同期的1899万美元增至2.23亿美元，平均收益率下降68个基点至4.68%[163] - 2020年第二季度房屋净值信贷额度平均收益率下降112个基点至3.89%，平均余额下降7.0%至2.6亿美元[164] - 2020年第二季度可供出售证券平均余额从2019年同期的5.918亿美元降至4.54亿美元，平均收益率从2.39%降至2.08%[165] - 2020年第二季度持有至到期证券平均余额从2019年同期的2120万美元降至1720万美元，平均收益率从3.95%降至3.75%[167] - 2020年第二季度联邦基金出售和其他短期投资平均余额从2019年同期的5.457亿美元增至7.27亿美元，收益率从2.41%降至0.11%，利息收入从330万美元降至19.3万美元[169] - 2020年第二季度应税等效净利息收入较2019年同期减少150万美元至3770万美元，净息差下降26个基点至2.69%，净利息收益率下降30个基点至2.81%[176] - 截至2020年6月30日，不良贷款总额为2190万美元，较2019年12月31日的2090万美元和2019年6月30日的2210万美元略有变化[179] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金为4810万美元，占贷款组合的1.15%，2019年6月30日为4440万美元（占比1.14%），2019年12月31日为4430万美元（占比1.09%）[189] - 2020年第二季度贷款损失拨备为200万美元，2019年同期为贷项34.1万美元；2020年第二季度净冲销为1.1万美元，上年同期为净收回3.5万美元[190] - 2020年第二季度非利息收入为490万美元，上年同期为340万美元；2020年前六个月非利息收入为880万美元，较上年同期减少79.1万美元[197][198] - 2020年第二季度非利息支出为2390万美元，2019年同期为2490万美元；2020年前六个月非利息支出为4820万美元，2019年同期为4980万美元[199][200] - 2020年第二季度所得税费用为390万美元，有效税率为25.8%；2019年同期为490万美元，有效税率为25.0%；2020年前六个月所得税为820万美元，有效税率为25.1%；2019年同期为950万美元，有效税率为24.6%[201] - 截至2020年6月30日，股东权益总额为5.534亿美元，2019年6月30日为5.156亿美元；2020年第二季度股息为每股0.068125美元，股息支付率为58.37%[203] - 截至2020年6月30日，银行一级杠杆率为9.603%，普通股一级资本比率为18.320%，一级风险资本比率为18.320%，总风险资本比率为19.576%；合并一级杠杆率为9.852%，普通股一级资本比率为18.794%，一级风险资本比率为18.794%，总风险资本比率为20.050%[204] - 截至2020年6月30日，合并股权与总资产比率为9.75%，2019年12月31日为10.43%，2019年6月30日为9.86%[204] - 2020年和2019年6月30日，信托公司银行均符合“资本充足”的定义；2020年第二季度股息支付率为净利润的58.37%，2019年同期为44.94%[207] - 2020年6月30日，公司和银行的资本水平均超过最低标准，包括考虑当前和完全实施的资本保护缓冲[206] - 2020年和2019年可供出售证券组合未实现净损益分别为820万美元和 - 500万美元[214] - 2020年6月30日与2019年同期相比，总生息资产平均余额从50.44亿美元增至53.54亿美元，利息收入从4866.5万美元降至4456.9万美元，平均年化收益率从3.86%降至3.33%[215] - 2020年6月30日与2019年同期相比，总付息负债平均余额从41.71亿美元增至43.28亿美元，利息支出从947.3万美元降至688.8万美元，平均年化利率从0.91%降至0.64%[215] - 2020年和2019年净利息收入分别为3768.1万美元和3919.2万美元，净息差分别为2.69%和2.95%，净利息收益率分别为2.81%和3.11%[215] - 2020年和2019年股东权益平均余额中包含的可供出售证券组合未实现净损益分别为660万美元和 - 710万美元[219] - 2020年6月30日与2019年同期相比，总资产从5.18亿美元增至5.50亿美元[215] - 2020年上半年末总资产为5354020千美元，2019年同期为5110288千美元[220] - 2020年上半年末总生息资产平均余额为5204978千美元，平均利率3.51%；2019年同期平均余额为4978664千美元，平均利率3.86%[220] - 2020年上半年末总付息负债平均余额为4226600千美元，平均利率0.71%；2019年同期平均余额为4121369千美元，平均利率0.83%[220] - 2020年上半年净利息收入（税等效）为76235千美元，2019年同期为78925千美元，减少2690千美元[220] - 2020年净利息利差为2.80%，2019年为3.03%；2020年净利息收益率为2.93%，2019年为3.17%[220] - 2020年第二季度联邦基金出售和其他短期投资平均余额为727000千美元，2019年同期为545700千美元[223] 公司政策与计划 - 公司认为贷款损失准备金的会计政策是关键会计政策[211] - 银行根据《CARES法案》选择推迟采用ASU 2016 - 13，直至国家紧急状态结束或2020年12月31日[212] - 股息再投资计划约有11,192名参与者，有最高5%的折扣特征但未被使用[208] - 2019年6月7日董事会授权最高100万股的股票回购计划，2020年第一季度回购48.9万股，均价7.11美元，总额350万美元，占已发行普通股的0.51%，2020年4月16日暂停该计划[209] - 公司主要市场风险为利率风险，会应对利率变化以实现短期盈利目标并为未来利率变化做准备[223] - 管理层计划将联邦基金出售和其他短期投资组合资金投入可供出售证券、持有至到期证券和贷款组合[223]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入约1130万美元，净利息支出降至约690万美元，贷款组合利息收入基本持平，投资组合利息收入下降 [7] - 2020年第二季度平均资产回报率和平均股权回报率分别为0.82%和8.21% [12] - 2020年第二季度贷款损失准备金为200万美元，而2019年同期为贷项34.1万美元 [15] - 截至2020年6月30日，贷款损失准备金与总贷款的比率为1.15%，2019年同期为1.14% [16] - 2020年第二季度非利息收入净额为340万美元，较上一季度有所下降 [26] - 2020年第二季度非利息支出净额略低于2400万美元的预期范围，较第一季度下降11万美元 [27] - 2020年第二季度效率比率为50.3%，第一季度为56.34% [29] - 第二季度末合并股权与资产比率为9.75%，较2019年同期的9.86%略有下降 [31] - 2020年6月30日有形账面价值为每股5.73美元，较一年前的5.32美元增长7.7% [31] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2020年第二季度平均贷款较2019年第二季度增长7%，即2.705亿美元，达到41亿美元，增长主要集中在住宅房地产投资组合 [13] - 2020年第二季度平均住宅投资组合较2019年同期增加2.572亿美元，即7.6%；平均商业贷款组合较2019年同期增加3310万美元，即17.4%，其中包括4600万美元的SBA PPP贷款 [14] - 第二季度贷款实际增长7800万美元，即1.9%，其中包括约4600万美元的SBA PPP贷款；剔除SBA贷款后，季度非SBA贷款增长3200万美元，主要集中在住宅首套房抵押贷款，增长5800万美元，房屋净值贷款减少5000万美元，商业贷款减少约1100万美元 [33][34][35] 投资业务 - 包括AFS和HTM投资组合在内的平均投资证券较去年同期减少1.418亿美元，即23.1% [15] 存款业务 - 2020年第二季度总平均存款较去年同期增加1.462亿美元，即3.6%，主要是由于平均货币市场存款增加8790万美元，即15.9%，平均储蓄存款增加2970万美元，即2.6%，计息支票账户平均增加7360万美元，即8.4%，但平均定期存款减少4500万美元 [23] 金融服务业务 - 金融服务部门管理资产约8.75亿美元，截至2020年6月30日，金融服务部门管理证券约8.8亿美元 [11][26] 各个市场数据和关键指标变化 - 纽约市场限制放宽，COVID病例数减少，预计首套房抵押贷款市场将受益；佛罗里达州限制有所加强，但房地产市场仍活跃 [36] - 利率降至历史低点，再融资活动相应增加，公司目前30年期固定利率为3.25% [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于传统贷款和保守的资产负债表管理，以实现持续高质量的经常性收益 [21] - 投资组合是为贷款增长提供资金和资产负债表管理灵活性的流动性来源 [21] - 公司将按《CARES法案》要求，在国家紧急状态终止或2020年12月31日较早者采用CECL，这可能会增加贷款损失准备金并减少股东权益，但公司预计在当前监管计算下仍将保持充足资本 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为尽管面临COVID - 19带来的经济不确定性，但第二季度表现稳健，员工表现出色，为客户提供了支持 [5] - 预计2020年贷款损失准备金水平将继续反映贷款组合的整体增长，并可能随着疫情对经济状况的影响而增加 [17] - 随着进入2020年第三季度，CD重新定价至较低市场利率存在额外机会 [25] - 公司对贷款积压情况感到满意，希望未来几个月继续实现稳健的净增长 [38] - 公司认为目前流动性充足是一个好问题，且正在每周降低存款利率 [50] 其他重要信息 - 公司为支持受经济困难影响的借款人，推出了COVID - 19金融救济计划，包括应要求对住宅和商业贷款进行延期等贷款修改措施 [17] - 截至2020年6月30日，公司有145笔住宅贷款延期，涉及660笔贷款，期限为1 - 3个月；商业贷款延期4500万美元，涉及90笔贷款 [18] - 公司在第一和第二季度未采用CECL，是为了应对当前监管变化，了解其对公司现状的影响后再实施新标准 [19] - 鉴于ORE费用持续处于低水平，公司将预期费用水平降至每季度不超过25万美元 [28] - 公司预计2020年总经常性非利息费用净额将保持在每季度2460万 - 2510万美元区间的低端 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请详细介绍贷款管道和再融资活动，以及第二季度再融资活动中公司的留存情况，还有贷款组合余额和收益率的未来走势 - 过去一个季度公司批准的贷款中约60%是再融资贷款，一年前这一比例不到30%；目前再融资贷款中约60%是公司内部再融资，40%是非公司再融资；公司内部再融资会降低收益率，但能保留贷款，非公司再融资带来新资金；尽管购房资金活动同比下降，但考虑到整体情况不算糟糕，积压的非公司再融资贷款让公司有信心未来几个月继续实现不错的净增长 [48] 问题2: 如何规划使流动性水平恢复正常，预计在当前环境下会恢复到什么水平，是否会更积极降低CD和其他存款利率或采取其他措施降低流动性水平 - 公司同意目前流动性充足，每周至少在利率委员会会议时降低存款利率，存款利率整体呈下降趋势；公司客户较为保守，所在服务地区尤其是纽约州北部的客户因无处消费，刺激资金留存时间比预期长，这是个好问题 [50] 问题3: 未来六个月内9亿美元CD重新定价，如果进入其他CD产品，目前的利率预计是多少 - 预计为25个基点，可能更低 [52] 问题4: 未来一个月左右到期的延期贷款中，预计延长至180天的比例和7月到期后不再延期的比例分别是多少 - 公司是保守的承销商，与同行相比，延期贷款比例远低于5%，目前资产负债表上没有逾期商业贷款；约15%即将结束60天延期的客户申请额外延期，公司按30天一次处理；商业贷款方面，没有完全延期的情况，大多数只支付利息和代管款项 [53] 问题5: 公司客户的平均抵押贷款还款额目前是多少 - 新发放贷款的平均规模约为22万美元，账面上的贷款平均规模较小，可根据22万美元和3.25%的利率计算平均还款额，住宅抵押贷款还款额处于适度水平 [54] 问题6: 第二季度客户服务费用下降，第三季度是否有反弹 - 交换费在疫情初期下降后已回升；透支费用下降是因为银行存款余额增加，但人们消费增加，在交换费上有所体现；贷款费用情况良好，虽不能弥补透支费用下降，但已积累了可观的积压，将在未来几年入账 [55][56]

贷款延期与PPP贷款情况 - 截至2020年4月28日，获批本息延期的贷款共603笔，未偿还贷款余额达15.3549亿美元，其中商业贷款70笔，余额4.0489亿美元，住宅抵押贷款494笔，余额11.043亿美元，房屋净值信贷额度34笔，余额243.3万美元，分期付款贷款5笔，余额19.7万美元[118] - 截至2020年4月28日，公司已处理405笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额达3380万美元[120] 市场指数与国债收益率变化 - 2020年第一季度，标准普尔500指数下跌19.6%，道琼斯工业平均指数下跌11.15%[125] - 2020年第一季度，10年期国债平均收益率为1.37%，较2019年第四季度的1.79%下降42个基点；2年期国债平均收益率下降51个基点至1.08%，收益率曲线变平；10年期与2年期国债利差从2019年第四季度的平均0.20%略微扩大至0.28%[125] - 2020年第一季度10年期国债收益率较2019年第四季度平均下降42个基点，较2019年第一季度下降128个基点[136] 联邦基金目标利率变化 - 2019年第四季度末，联邦基金目标利率区间为1.50% - 1.75%，2020年第一季度大幅降至0.00% - 0.25%[125] 疫情对公司业务的影响 - 2020年3月，公司业务受到负面影响，出现贷款本息延期请求，预计2020年剩余时间受影响程度将超过第一季度，除贷款损失拨备增加外，第一季度资产负债表和经营业绩无重大系统性不利影响[116] - 2020年3月开始收到借款人贷款延期请求，修改内容包括本息延期最长90天，不确定相关贷款修改对财务状况、经营业绩和贷款损失拨备的未来影响[117] - 目前公司认为新冠疫情未对商誉、长期资产、使用权资产、持有至到期投资证券和可供出售投资证券造成减值，但不确定长期影响[122] - 公司长期专注传统银行服务，强大的流动性和坚实的资本状况使其能按过去惯例开展业务，但可能因COVID - 19导致不良贷款增加[127] - 新冠疫情带来的市场干扰可能增加公司资产负债表上的融资成本[197] - 新冠疫情带来的市场干扰可能使公司现有贷款或未来借款人面临更大定价竞争，降低生息资产收益率[197] 公司对PPP计划的态度 - 公司不打算利用薪资保护计划流动性便利（PPPLF）提供的流动性支持，预计参与PPP不会对流动性、资本资源、财务状况和经营业绩产生负面影响[121] 公司防疫措施 - 公司已在分行和后台办公地点采取预防措施，包括定期深度清洁设施、遵守疾控中心指南和实行“社交距离”[124] 公司财务关键指标对比（2020年第一季度与2019年同期） - 2020年第一季度公司净收入为1330万美元，摊薄后每股收益为0.138美元，而2019年同期净收入为1460万美元，摊薄后每股收益为0.150美元；平均资产回报率分别为1.03%和1.17%；平均股权回报率分别为9.87%和11.93%[129] - 2020年第一季度与2019年同期相比，生息资产平均余额增加1.432亿美元至51亿美元；应税等效净息差从3.24%降至3.05%，导致应税等效净利息收入减少120万美元；贷款损失拨备增加170万美元；非利息收入增加69.7万美元；非利息支出减少59.9万美元[130] - 2020年第一季度与2019年同期相比，联邦基金出售和其他短期投资平均余额减少9090万美元，平均收益率下降119个基点；可供出售证券平均余额增加2870万美元，平均收益率增加3个基点至2.26%；持有至到期证券平均余额减少390万美元，平均收益率下降8个基点至3.86%；贷款平均余额增加2.091亿美元至40.8亿美元，平均收益率下降15个基点至4.13%；付息负债平均余额增加5460万美元，平均支付利率增加2个基点至0.79%[139] - 2020年第一季度总平均生息资产从2019年同期的49.1亿美元增至50.6亿美元，平均收益率从3.87%降至3.69%；联邦基金出售和其他短期投资平均收益率从2.43%降至1.24%，导致生息资产整体收益率下降；平均生息资产利息收入在税等效基础上减少80.2万美元[142] - 2020年第一季度贷款平均余额为40.8亿美元，2019年同期为38.7亿美元；贷款收益率下降15个基点至4.13%；贷款利息收入从2019年第一季度的4130万美元增至2020年第一季度的4210万美元[143] - 与2019年第一季度相比，2020年住宅抵押贷款平均余额从33.7亿美元增至36亿美元，增长6.7%，平均收益率下降9个基点至4.05%；商业贷款平均余额增加，房屋净值信贷额度和分期贷款平均余额减少[144] - 2020年第一季度商业贷款平均余额增加430万美元至1.98亿美元，平均收益率下降20个基点至5.13%[146] - 2020年第一季度房屋净值信贷额度平均收益率下降66个基点至4.35%，平均余额下降7.2%至2.655亿美元[147] - 2020年第一季度可供出售证券平均余额增加2870万美元至5.407亿美元，平均收益率为2.26%[148] - 2020年3月31日可供出售证券投资组合净未实现收益为1000万美元，而2019年12月31日为39.1万美元[149] - 2020年第一季度持有至到期证券平均余额减少390万美元至1810万美元，平均收益率为3.86%[150] - 2020年第一季度联邦基金出售和其他短期投资平均余额减少9090万美元至4.121亿美元，收益率为1.24%，利息收入减少170万美元至130万美元[152] - 2020年第一季度计息存款平均余额增加6010万美元至40亿美元，平均利率从0.76%升至0.78%，利息支出增加43.6万美元至770万美元[155] - 2020年第一季度应税等效净利息收入减少120万美元至3860万美元，净利息利差下降20个基点至2.91%，净利息收益率下降19个基点至3.05%[158] - 2020年3月31日非执行资产中不良贷款为2070万美元，止赎房地产为130万美元[160][169] - 2020年3月31日贷款损失准备金为4620万美元，占贷款组合的1.13%，本季度贷款损失拨备为200万美元[170][171] - 2020年第一季度和2019年第一季度非利息收入分别为530万美元和460万美元，增长主要源于证券交易净收益[178] - 2020年3月31日和2019年3月31日非利息支出分别为2430万美元和2490万美元，全职等效员工人数从899人降至813人[179] - 2020年第一季度和2019年第一季度所得税费用分别为430万美元和460万美元，有效税率分别为24.4%和24.2%[180] - 2020年3月31日和2019年3月31日股东权益总额分别为5.482亿美元和5.017亿美元，2020年第一季度股息支付率为49.41% [182] - 2020年3月31日银行一级杠杆率为10.058%，普通股一级资本比率为18.470%，一级风险资本比率为18.470%，总风险资本比率为19.724% [183] - 2020年3月31日公司一级杠杆率为10.316%，普通股一级资本比率为18.943%，一级风险资本比率为18.943%，总风险资本比率为20.198% [183] - 2020年3月31日公司综合股权与总资产比率为10.43%，高于2019年12月31日的10.31%和2019年3月31日的9.73% [183] - 2020年第一季度和2019年第一季度股息支付率分别为49.41%和45.23%，每股股息均为0.068125美元[187] - 截至2020年3月31日公司股息再投资计划约有11206名参与者，折扣功能尚未启用[188] - 2020年第一季度公司回购48.9万股，平均每股价格7.11美元，总计350万美元，占已发行普通股的0.51%，2020年4月16日暂停回购计划[189] - 截至2020年3月31日，可出售证券平均余额为540,686千美元，利息收入为3,025千美元，利率为2.26%；2019年同期平均余额为512,034千美元，利息收入为2,850千美元，利率为2.23%，利息收入变化为175千美元[194] - 截至2020年3月31日，联邦基金出售及其他短期投资平均余额为412,076千美元，利息收入为1,267千美元，利率为1.24%；2019年同期平均余额为502,976千美元，利息收入为3,009千美元，利率为2.43%，利息收入变化为 - 1,742千美元[194] - 截至2020年3月31日，持有至到期证券平均余额为18,144千美元，利息收入为175千美元，利率为3.86%；2019年同期平均余额为22,037千美元，利息收入为217千美元，利率为3.94%，利息收入变化为 - 42千美元[194] - 截至2020年3月31日，联邦储备银行和联邦住房贷款银行股票平均余额为9,183千美元，利息收入为82千美元，利率为3.57%；2019年同期平均余额为8,953千美元，利息收入为85千美元，利率为3.80%，利息收入变化为 - 3千美元[194] - 截至2020年3月31日，商业贷款平均余额为198,047千美元，利息收入为2,542千美元，利率为5.13%；2019年同期平均余额为193,738千美元，利息收入为2,583千美元，利率为5.33%，利息收入变化为 - 41千美元[194] - 截至2020年3月31日，住宅抵押贷款平均余额为3,601,728千美元，利息收入为36,461千美元，利率为4.05%；2019年同期平均余额为3,374,990千美元，利息收入为34,864千美元，利率为4.14%，利息收入变化为1,597千美元[194] - 截至2020年3月31日，房屋净值信贷额度平均余额为265,461千美元，利息收入为2,868千美元，利率为4.35%；2019年同期平均余额为286,199千美元，利息收入为3,537千美元，利率为5.01%，利息收入变化为 - 669千美元[194] - 截至2020年3月31日，分期付款贷款平均余额为10,717千美元，利息收入为192千美元，利率为7.20%；2019年同期平均余额为11,897千美元，利息收入为269千美元，利率为9.17%，利息收入变化为 - 77千美元[194] - 截至2020年3月31日，贷款净额平均余额为4,075,953千美元，利息收入为42,063千美元，利率为4.13%；2019年同期平均余额为3,866,824千美元，利息收入为41,253千美元，利率为4.28%，利息收入变化为810千美元[194] - 截至2020年3月31日，总生息资产平均余额为5,056,042千美元，利息收入为46,612千美元，利率为3.69%；2019年同期平均余额为4,912,824千美元，利息收入为47,414千美元，利率为3.87%，利息收入变化为 - 802千美元[194] - 公司总资产为52.05141亿美元，上一时期为50.43886亿美元[195] - 付息支票账户存款为8.71153亿美元，占比0.01%；上一时期为8.80474亿美元，占比0.06%[195] - 货币市场账户存款为6.14201亿美元，占比0.72%；上一时期为5.17995亿美元，占比0.65%[195] - 储蓄存款为11.16558亿美元，占比0.08%；上一时期为11.60142亿美元，占比0.13%[195] - 定期存款为13.69914亿美元，占比1.88%；上一时期为13.5316亿美元，占比1.79%[195] - 总付息存款为39.71826亿美元，占比0.78%；上一时期为39.11771亿美元，占比0.76%[195] - 短期借款为1.53668亿美元，占比0.84%；上一时期为1.59076亿美元，占比0.97%[195] - 总付息负债为41.25494亿美元，占比0.79%；上一时期为40.70847亿美元，占比0.77%[195] - 净利息收入为3855.4万美元，上一时期为3973.3万美元[195] - 净利息差为2.91%，上一时期为3.11%；净利息收益率为3.05%，上一时期为3.24%[195] - 公司净利息收入为38,553,397,325美元[195] 公司业务策略 - 公司通过核心存款为生息资产提供资金，努力维持充足流动性，降低净利息收入对利率变化的敏感性，以提高短期和长期盈利能力[131] - 公司策略是扩大贷款组合，提供有竞争力的短期利率以获取市场份额和保留定期存款，利用分行网络

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度净收入略超1330万美元，净利息收入环比增长，主要因净利息支出下降 [11] - 贷款损失准备金为200万美元，贷款损失准备金与总贷款的比率为1.13% [11][16] - 不良贷款与总贷款的比例持平于0.51%，不良资产与总资产的比例降至0.42%，拨备覆盖率为220% [12] - 第一季度平均资产回报率为1.03%，平均股权回报率为9.87% [14] - 净息差从2019年第四季度的3.02%增至2020年第一季度的3.05%，应纳税等效净利息收入增至3860万美元，较2019年第四季度增加31.1万美元 [27] - 第一季度有息存款总成本较2019年第四季度下降12个基点至78个基点，定期存款平均成本下降23个基点至1.87% [28] - 2020年第一季度非利息收入为530万美元，较上一季度有所增加 [30] - 第一季度非利息支出净额略低于预期范围，为2410万美元，较2019年第四季度下降20.2万美元 [31] - 2020年第一季度效率比率为56.34%，而2019年第四季度为57.31% [33] - 第一季度末合并股权与资产比率为10.43%，较2019年同期的9.73%上升70个基点 [35] - 2020年3月31日，每股账面价值为5.68美元，较上年同期的5.18美元增长9.7% [35] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2020年第一季度平均贷款较2019年第一季度增长5.4%，即2.09亿美元，达到41亿美元，增长主要集中在住宅房地产投资组合，该组合较2019年同期增加2.267亿美元，即6.7% [15] - 第一季度贷款实际增长3700万美元，即0.92%，同比增长2.38亿美元，即6.1%，增长主要集中在住宅首抵押贷款产品，房屋净值信贷额度和商业贷款分别减少220万美元和370万美元 [37][39] 存款业务 - 2020年第一季度有息存款总额较上年同期增加6010万美元，即1.5%，需求存款增加6100万美元，即15.3% [26][27] 投资业务 - 2020年第一季度平均隔夜投资为4.121亿美元，较2019年同期减少9010万美元，较2019年第四季度增加1680万美元，即4.2% [24] - 包括AFS和HTM投资组合在内的投资证券总额较去年同期增加2480万美元，即4.6% [25] 金融服务业务 - 截至2020年3月31日，金融服务部门管理的资产约为7.86亿美元 [30] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于传统贷款和保守的资产负债表管理，以实现持续高质量的经常性收益 [23] - 投资组合是为贷款增长提供资金和为资产负债表提供灵活性的流动性来源 [23] - 公司将继续努力提高银行内部流程的效率，控制费用 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管近期发生了一些事件，但公司第一季度表现不错，预计贷款损失准备金水平将继续反映贷款组合的整体增长，并可能随着贷款组合趋势和经济状况的进一步明确而逐步增加 [11][17] - 公司推出COVID - 19金融救济计划，以支持面临经济困难的借款人，近期贷款延期申请数量大幅下降，希望大多数借款人在当前情况过去后恢复正常还款状态 [18][21][43] - 再融资活动随着利率下降显著增加，购房交易量因近期事件和相关限制而放缓，但预计限制放宽后交易量将迅速增加，贷款积压情况良好，对本季度的持续增长持乐观态度 [40][41][42] 其他重要信息 - 公司积极参与SBA PPP计划，但无法处理所有申请，有积压申请等待计划重新开放 [6] - 公司为员工提供手套、口罩和清洁用品，在适当位置安装社交距离屏障，部分业务拆分到不同地点，少数员工在家工作，使用视频会议服务 [5][7][8] - 公司设立基金用于向慈善组织捐款和员工援助，并推出小额短期个人贷款 [8][9] - 公司决定推迟采用CECL，将根据CARES法案在国家紧急状态终止或2020年12月31日（以较早者为准）采用，这可能会增加贷款损失准备金并减少股东权益，但公司预计在当前监管计算下仍将是资本充足的金融机构 [22] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请再次介绍各类贷款申请延期还款的情况 - 已延期的住宅贷款为4010万美元，期限为1 - 3个月；另有3590万美元的贷款协议正在发送给借款人；还有7640万美元的贷款正在审核是否延期；此外，有7940万美元的客户已申请延期还款，但尚未收到回复 [50] 问题2: 请介绍贷款组合的特征，如平均规模、平均贷款价值比等 - 房地产贷款审批时平均约为2亿美元，但成熟贷款的平均规模远低于此；整个贷款组合的平均贷款价值比为75%，审批时超过80%；主要是分布在公司地理区域内的一至四户家庭、个人自住的房产 [51] 问题3: 商业贷款组合是否有对高风险行业的敞口 - 商业贷款组合对酒店、餐厅等行业的敞口非常有限，且大多是经验丰富的长期借款人，没有明显的集中风险 [54][55] 问题4: 如果在1月1日采用CECL，调整幅度大概是多少 - 公司未公布具体调整幅度范围，但表示对贷款损失准备金的总体增加幅度不大 [57] 问题5: 如何考虑当前的资本情况，包括股息、股票回购等 - 目前保留资本是明智之举，公司长期致力于股票回购计划，计划在6月重新启动或扩大该计划；当前不适合消耗资本，应保留资本以备不时之需 [58] 问题6: 10 - K披露中假设情景与实际利率下降情况的差异 - 近期净息差将面临一定压力，但公司能够在短期内对约7.7亿美元的定期存款进行重新定价，这将有所帮助；模型假设公司有粘性较强的核心存款，存款利率已处于较低水平，下降空间有限；资产端的短期资金将随利率下降重新定价，但贷款和投资组合产生的现金流可用于重新定价存款组合，且房地产贷款业务仍有良好的业务管道 [60] 问题7: 参与PPP计划的初始规模或已发放贷款情况 - 收到的申请总额略低于5000万美元，约一半已获批，另一半待计划重新启动后处理 [61][62]

公司基础信息 - 2019年末公司有814名全职等效员工，11261名在册股东，当日公司普通股收盘价为8.67美元[13] - 公司普通股在纳斯达克上市，需遵守联邦证券法和纳斯达克规则[46] - 截至2020年2月24日，公司约有11,269名在册股东，当日普通股收盘价为7.67美元[143] 银行运营情况 - 2019年末银行运营162台自动取款机和148个银行办事处[14] - 公司运营148个银行办事处，其中25个为自有，123个为租赁[137] 银行资产托管情况 - 截至2019年12月31日，银行信托部门托管、保管或管理的资产总市值约为9.275亿美元[16] 法规政策相关 - 《多德 - 弗兰克法案》将银行、储蓄机构和信用社的存款保险最高额度提高到每位储户25万美元[24] - 《监管救济法案》指示联邦银行监管机构为合并总资产低于100亿美元的金融机构及其控股公司设定9%的“社区银行杠杆率”[26] - 《多德 - 弗兰克法案》设定FDIC最低储备比率不低于1.35%，2019年9月30日储备率为1.41%[52] - 2017年12月22日颁布的《减税与就业法案》将美国联邦企业所得税税率降至21%[100] 资本比率相关 - 2019年12月31日，银行一级杠杆率为9.94%，CET1资本比率为18.41%，一级资本比率为18.41%，总资本比率为19.67%[33] - 2019年12月31日，公司一级杠杆率为10.25%，CET1资本比率为18.99%，一级资本比率为18.99%，总资本比率为20.24%[33] - 资本规则规定的最低资本比率为：CET1与风险加权资产的比率为4.5%，一级资本与风险加权资产的比率为6.0%，总资本与风险加权资产的比率为8.0%，一级资本与合并财务报表中报告的平均合并资产的杠杆率为4.0%[34] - 为避免资本保护缓冲限制，银行组织必须维持CET1与风险加权资产比率超过7.0%，一级资本与风险加权资产比率超过8.5%，总资本与风险加权资产比率超过10.5%[35] - 依据快速纠正行动规则，机构资本充足情况分为五类，如“资本状况良好”要求总风险资本比率达10.0%以上等[39] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司和信托公司银行均满足OCC和FRB法规规定的所有资本充足要求[41] - 资产低于100亿美元的合格机构自2020年起可选择9%一级资本与合并总资产的“社区银行杠杆率”框架，但预计不会有效降低合规所需资本[93] 风险权重相关 - 银行可对符合条件的首套住房抵押贷款风险暴露分配50%的风险权重，其他首套住房暴露以及银行未持有首套抵押权的次级抵押暴露分配100%的风险权重[37] 资本恢复计划相关 - 资本恢复计划中，母公司担保责任上限为存款机构资本不足时总资产的5.0%与使机构符合资本标准所需金额的较低者[40] 保险费用相关 - 2019年、2018年和2017年，FDIC存款保险费用分别为62.4万美元、150万美元和290万美元[54] FDIC风险评估系统相关 - FDIC风险评估系统下，资产低于100亿美元的银行分三类，初始基础评估率范围为1.5至30个基点[51] 评估费用相关 - 2019年，银行向OCC支付的评估费用总计约81.5万美元[57] CRA检查相关 - 银行在最近一次CRA检查中评级为“满意”[58] 储蓄机构相关规定 - 储蓄机构需通过QTL测试或DBLA测试成为“合格储蓄贷款机构”，QTL测试要求前12个月中的9个月达标[59] - 储蓄机构合格节俭投资至少占投资组合资产的65%，实际节俭投资百分比低于该比例连续四个月内任何12个月期间将不满足QTL测试[60] - 成为合格节俭贷款人需满足业务运营测试和60%资产测试，公众持有超过75%的存款等满足公众储蓄要求，超过75%的总收入来自贷款利息等满足贷款投资要求[60] 关联交易限制 - 银行与单个关联方的“涵盖交易”总额限制为银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方的涵盖交易总额限制为20%[63] 内部人士信贷展期限制 - 银行向董事、高管和10%股东等内部人士的信贷展期有条款、风险和金额限制，超过一定限额需董事会批准[65] 非信贷交易批准规定 - 某些非信贷交易超过机构资本存量和盈余的10%，需机构董事会多数无利害关系成员事先批准[66] QM规则相关 - QM规则规定借款人债务收入比最高为43%，部分符合GSE、FHA和VA承销指南的抵押贷款在不超过七年的期限内可不受此限制[72] 交易账户储备要求 - 2020年1月16日起，交易账户0 - 1690万美元储备要求为0%，超过1690万美元至1.275亿美元为3%，超过1.275亿美元部分为10%[75] 银行股票持有情况 - 截至2019年12月31日，银行持有纽约联邦住房贷款银行510万美元股票，符合义务要求[76] 关键会计政策相关 - 公司认为贷款损失准备金的会计政策是关键会计政策[79] 前瞻性陈述提醒 - 公司提醒投资者不要过度依赖前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异[82] 利率相关 - 2008年12月至2015年12月，美国联邦基金利率目标区间为0.00% - 0.25%，2016年12月升至0.25% - 0.50%，当前区间为1.50% - 1.75%[86] - 利率变动会影响公司收益、资产价值、贷款需求、证券组合价值及再投资风险[86][87][88] 贷款组合担保情况 - 公司约74.4%的贷款组合由纽约及其周边市场的房产担保，约25.6%由佛罗里达州的房产担保[97] 会计标准变更相关 - 公司将于2020年1月1日起采用ASU No. 2016 - 13标准，该标准或要求公司增加贷款损失准备金[91] 公司面临的风险 - 公司面临信贷风险，若贷款损失准备金不足，收益可能下降[89][90] - 监管资本规则可能减缓公司增长或促使其筹集额外资本[92] - 经济衰退、税法和法规政策变化会对公司运营和财务结果产生不利影响[96][98][100] - 公司依赖第三方服务提供商，面临数据泄露和网络攻击风险[106][107] - 运营和安全系统故障或违规可能影响公司业务、财务状况和声誉，更新系统需高额成本并带来风险[108] - 未经授权披露客户敏感信息会严重损害公司业务，可能导致财务损失和声誉受损[110] - 计算机系统中断或安全漏洞会对公司造成不利影响，如声誉受损、客户流失等[111][112] - 消费者和企业使用非银行机构进行金融交易，可能导致公司手续费收入和客户存款减少[113] - 市场波动加剧可能对公司获取资本和业务运营产生不利影响[114] - 其他金融机构的问题可能影响公司日常融资交易，导致市场流动性问题和损失[115] - 信托房地产公司若不符合房地产投资信托条件，公司有效税率将提高，该公司2019年满足相关资产、收入和分配测试[121][122][123] - 信托财富管理费用可能因投资表现不佳而减少，进而降低公司收入和净利润[124] - 银行市场竞争激烈，可能导致利润下降和增长放缓，未来竞争可能加剧[125] - 会计标准变更可能影响公司报告收益，披露控制和程序无法防止或检测所有错误或欺诈行为[128][129] - 公司严重依赖第三方服务提供商，系统故障或中断可能对业务、财务状况等产生重大不利影响[133] - 公司业务连续性和灾难恢复计划若不足，灾难发生时业务中断将对运营产生不利影响[134] - 公司风险管理框架可能无法有效降低风险和损失[135] 股权补偿计划相关 - 截至2019年12月31日，股东批准的股权补偿计划待行使证券数量为519,091，加权平均行使价格为6.67美元，剩余可发行证券数量为1,696,794[163] 财务报表估计数据相关 - 公司编制财务报表需使用估计数据，可能与实际结果存在差异，其中贷款损失准备金水平是关键估计之一[131] 未决诉讼相关 - 公司认为目前没有未决诉讼会对合并股东权益和财务状况产生重大影响[138] 披露控制和程序评估 - 公司管理层评估认为披露控制和程序有效[153] 股票购买情况 - 2019年第四季度公司无代表自身购买普通股的情况[145] 股东大会代理声明提交 - 公司需在财年末120天内向美国证券交易委员会（SEC）提交2020年股东大会的代理声明（Schedule 14A）[165] 财务报告内容 - 报告包含2019年和2018年12月31日合并财务状况表[168] - 报告包含2019年、2018年和2017年12月31日止年度合并损益表[169] - 报告包含2019年、2018年和2017年12月31日止年度合并综合收益表[170] - 报告包含2019年、2018年和2017年12月31日止年度合并股东权益变动表[171] - 报告包含2019年、2018年和2017年12月31日止年度合并现金流量表[172] - 报告包含2019年和2018年12月31日止年度未经审计季度财务信息摘要[175] 报告签署相关 - 报告于2020年2月28日由公司相关人员签署，包括首席执行官Robert J. McCormick、首席财务官Michael M. Ozimek等[185][187]

财务数据和关键指标变化 - 2019年净利润为5780万美元，第四季度净利润为1390万美元 [7] - 2019年第四季度平均贷款较2018年同期增长4.4%，即1.678亿美元，达到40亿美元 [7] - 2019年第四季度总平均投资证券较去年同期增长8640万美元，即15.9% [8] - 2019年第四季度贷款损失拨备为20万美元，低于2018年同期的50万美元 [8] - 截至2019年12月31日，贷款损失准备金占总贷款的比例为1.09%，低于2018年同期的1.16% [8] - 2019年第四季度，银行持有平均3.953亿美元的隔夜投资，较2018年同期减少2150万美元 [9] - 2019年第四季度，总平均存款较上年同期增长2.188亿美元，即5.2% [10] - 2019年第四季度，计息存款总成本从60个基点升至90个基点，货币市场存款从49个基点升至81个基点 [11] - 2020年第一季度，约3.64亿美元的定期存单将到期，平均利率为2.22%；2020年上半年，约6.75亿美元的定期存单将到期，平均利率为2.01% [12] - 2019年第四季度净息差从第三季度的3.04%略微降至3.02% [12] - 2019年第四季度应税等效净利息收入为3820万美元，较第三季度减少40.1万美元，即1.04% [12] - 2019年第四季度非利息收入为410万美元，低于上一季度 [13] - 2019年第四季度总非利息支出净额为2430万美元，较第三季度增加23.9万美元 [14] - 2019年第四季度效率比率为57.31%，高于第三季度的55.17% [15] - 第四季度末，合并股权与资产比率为10.31%，较2018年同期的9.88%提高了43个基点 [16] - 2019年12月31日，每股有形账面价值为5.55美元，较上年同期的5.06美元增长9.68% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 住宅房地产投资组合在2019年第四季度较2018年同期增加1.877亿美元，即5.6% [7] - 2019年商业贷款有适度增长，第四季度商业贷款增加700万美元 [5][17] - 2019年房屋净值贷款业务出现下滑，公司正测试一些想法以扭转这一趋势 [5] - 金融服务部门是最重要的非利息收入来源，截至2019年12月31日，该部门管理的资产约为9.28亿美元 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 2019年末，计息存款接近40亿美元，增长主要来自货币市场和定期存款类别；非计息方面，活期存款增长至约4.55亿美元 [6] - 2019年第四季度，银行有7000万美元的证券被赎回或到期，约2170万美元的集合证券被偿还 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于传统贷款和保守的资产负债表管理，以实现持续、高质量的经常性收益 [9] - 投资组合是为贷款增长提供资金和资产负债表管理灵活性的流动性来源 [9] - 公司继续提供有竞争力的利率，以获得市场份额、保留现有定期存款，并交叉销售新的核心客户关系 [10] - 公司正测试一些想法以扭转房屋净值贷款业务的下滑趋势 [5] - 公司将继续努力提高银行内部流程的效率，控制费用 [15] - 公司继续推进CECL的实施工作，测试各种损失估计方法，完成相关内部控制和流程 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2020年贷款损失拨备水平将继续反映贷款组合的整体增长、贷款质量趋势以及公司所在地区的经济状况 [8] - 鉴于持续较低的ORE费用水平，公司预计每季度的ORE费用不超过45万美元 [14] - 预计2020年第一季度经常性非利息支出净额在2460万美元至2510万美元之间 [15] - 公司预计在当前监管计算下仍将保持充足的资本 [16] - 由于积压订单增加和需求持续，公司希望2020年第一季度实现正的净贷款增长 [19] 其他重要信息 - 本次财报电话会议包含前瞻性信息，实际结果和趋势可能与声明中所述存在重大差异 [2] - 本次财报电话会议包含非GAAP财务指标，相关指标与最可比GAAP数据的调节信息可在公司网站的投资者关系板块找到 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 如何看待资本情况，舒适区间是多少，未来一年资本水平是否会下降？ - 公司表示一切皆有可能，由于股价强劲，已批准的股票回购计划尚未执行，公司正在考虑其他选择，但对目前的资本水平充满信心 [25][26] 问题: 并购是否重新提上日程？ - 公司称会考虑对股东有增值作用的合适交易，虽然大家都想进行收购，但必须是对公司股东有利的交易 [27] 问题: 纽约州北部宣布的一些交易是否对公司有吸引力？ - 公司认为哥伦比亚县的一笔交易可能是个不错的选择，因为它可以扩展公司目前的市场，且公司很久没有进行收购了，做一笔小收购也是不错的尝试 [28] 问题: 如何看待未来几个季度住宅抵押贷款收益率的下降趋势？ - 公司表示住宅抵押贷款组合规模较大，收益率下降速度较慢，新增贷款会使收益率逐渐下降；同时，商业贷款组合和降低存款成本也有助于稳定收益率 [29][30][31] 问题: 第四季度住宅抵押贷款收益率下降5个基点，是否是因为再融资活动异常高，2020年是否还会出现季度下降5个基点的情况？ - 公司认为第四季度收益率下降是由于整体贷款生产强劲和下半年再融资活动显著高于去年；第一季度是贷款周期的淡季，贷款生产较少，对收益率的影响也会相应减小 [33][34] 问题: 房屋净值信贷额度（HELOC）业务相对于住宅贷款生产规模较小，是否会有较大影响？ - 公司认为当前优惠利率较高，大部分HELOC基于优惠利率，可能会对回报率产生较大影响；同时，如果能够阻止业务下滑并实现一定增长，也是有益的 [35][37] 问题: 上一季度约3.5亿美元的定期存单按计划大幅降价，是否如预期那样实现了重新定价，是否需要提供更高利率来留住客户？ - 公司表示在定期存单组合中，部分资金转移到了货币市场账户，部分在定期存单组合内重新定价，部分客户选择了其他提供2%利率的机构，因此出现了一定的资金流出 [38][39] 问题: 2020年第一季度计划重新定价的3.64亿美元定期存单，预计有多少会留在银行，需要提供多高的利率来留住客户？ - 公司表示目前提供的利率在1.5% - 1.75%之间，能否留住客户取决于客户的选择；从第四季度的情况来看，公司在保留大部分定期存单组合方面取得了不错的成绩 [41]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2019年第三季度，公司净收入为1470万美元，摊薄后每股收益为0.152美元，2018年同期净收入为1520万美元，摊薄后每股收益为0.157美元[129] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，平均资产回报率分别为1.12%和1.24%[129] - 2019年和2018年截至9月30日的三个月，平均股权回报率分别为11.19%和12.84%[129] - 2019年前三季度公司净收入4390万美元，摊薄后每股收益0.453美元，而2018年同期净收入4540万美元，摊薄后每股收益0.470美元；2019年和2018年前三季度平均资产回报率分别为1.14%和1.24%，平均股权回报率分别为11.56%和13.00%[131] - 2019年第三季度所得税费用为480万美元，2018年同期为490万美元；2019年前九个月所得税为1430万美元，2018年同期为1450万美元。2019年和2018年第三季度有效税率分别为24.6%和24.5%，前九个月分别为24.6%和24.2%[185] - 2019年9月30日，股东权益总额为5.262亿美元，2018年9月30日为4.771亿美元[187] - 2019年第三季度公司宣布每股股息为0.068125美元，基于2019年第三季度1470万美元的收益，股息支付率为44.85%[187] - 2019年第三季度股息支付率为净利润的44.85%，2018年第三季度为43.29%，2019年和2018年第三季度每股股息均为0.068125美元[197] - 2019年9月30日和2018年9月30日，公司总资产分别为5226823千美元和4913786千美元[203] - 2019年和2018年，股东权益中可供出售证券组合未实现损益（税后）分别为 - 490万美元和 - 1360万美元[205] 国债市场数据关键指标变化 - 2019年第三季度10年期国债平均利率为1.80%，较二季度的2.34%下降54个基点[124] - 2019年第三季度2年期国债平均利率降至1.69%，下降44个基点[124] - 2019年第三季度10年期与2年期国债利差从二季度的平均0.21%收缩至0.11%[124] - 2019年第三季度三个月期与十年期国债收益率利差平均为负23个基点[124] 联邦基金相关数据关键指标变化 - 2019年第三季度联邦基金目标利率区间为1.75% - 2.25%[124] - 2019年第三季度美联储将联邦基金目标利率下调50个基点[124] 公司资产与收益相关数据关键指标变化 - 2019年第三季度平均生息资产余额增至50.8亿美元，较2018年同期增加2.447亿美元；应纳税等效净息差降至3.04%，较2018年同期的3.35%有所下降，导致应纳税等效净利息收入减少190万美元[130] - 2019年第三季度净息差为3.04%，较上年同期下降31个基点[140] - 2019年第三季度总平均生息资产从48.4亿美元增至50.8亿美元，平均收益率从3.78%升至3.82%；生息资产利息收入从4570万美元增至4850万美元[142] - 2019年第三季度贷款平均余额从37.8亿美元增至39.4亿美元，收益率提高3个基点至4.26%；贷款利息收入从4010万美元增至4190万美元[143] - 2019年第三季度住宅抵押贷款平均余额从32.9亿美元增至34.7亿美元，增幅5.34%，平均收益率持平于4.13%；商业贷款平均余额增至1.905亿美元，平均收益率提高20个基点至5.45%；房屋净值信贷额度平均余额降至2.75亿美元，降幅6.6%，平均收益率提高35个基点至4.95%[144][146][147] - 2019年第三季度可供出售证券平均余额从5.362亿美元增至6.475亿美元，平均收益率从2.18%升至2.34%；持有至到期证券平均余额从2410万美元降至2020万美元，平均收益率从3.86%降至3.70%[148][150] - 截至2019年9月30日，可供出售证券组合净未实现收益为11.7万美元，而截至2018年12月31日为净未实现损失1410万美元[149] - 2019年第三季度联邦基金出售和其他短期投资平均余额从4.866亿美元降至4.653亿美元，收益率从1.98%升至2.19%；利息收入从240万美元增至260万美元[152] - 2019年第三季度，计息账户总额较上年同期增加2.029亿美元至40.3亿美元，平均付息率从2018年的0.51%升至0.95%，利息支出增加460万美元至950万美元[155] - 2019年第三季度，平均短期借款为1.602亿美元，低于2018年的1.838亿美元，平均利率从0.60%升至0.90%[158] - 2019年第三季度，应税等效净利息收入较2018年同期减少190万美元至3860万美元，净息差下降38个基点至2.88%，净利息收益率下降31个基点至3.04%[159] - 2019年前九个月，应税等效净利息收入较2018年同期减少240万美元至1.176亿美元，净息差下降26个基点至2.98%，净利息收益率下降19个基点至3.13%[160] - 2019年和2018年，证券可供出售平均余额分别为647458千美元和536241千美元，利息收入分别为3786千美元和2929千美元，平均利率分别为2.34%和2.18%[202] - 2019年和2018年，联邦基金出售及其他短期投资平均余额分别为465251千美元和486552千美元，利息收入分别为2552千美元和2425千美元，平均利率分别为2.19%和1.98%[202] - 2019年和2018年，持有至到期证券平均余额分别为20197千美元和24080千美元，利息收入分别为187千美元和232千美元，平均利率分别为3.70%和3.86%[202][203] - 2019年和2018年，商业贷款平均余额分别为190538千美元和188757千美元，利息收入分别为2596千美元和2480千美元，平均利率分别为5.45%和5.25%[203] - 2019年和2018年，住宅抵押贷款平均余额分别为3465102千美元和3289534千美元，利息收入分别为35743千美元和33949千美元，平均利率均为4.13%[203] - 2019年和2018年，总付息存款平均余额分别为4026178千美元和3823256千美元，利息支出分别为9526千美元和4938千美元，平均利率分别为0.95%和0.51%[203] - 2019年和2018年，总付息负债平均余额分别为4186340千美元和4007052千美元，利息支出分别为9885千美元和5215千美元，平均利率分别为0.94%和0.52%[203] - 2019年和2018年，净利息收入分别为38644千美元和40526千美元，净利息差分别为2.88%和3.26%，净利息收益率分别为3.04%和3.35%[204] - 截至2019年9月30日的九个月，公司总生息资产平均余额为50.13737亿美元，利息收入为1.44608亿美元，利率为3.85%；2018年同期平均余额为48.22537亿美元，利息收入为1.3406亿美元，利率为3.71%[207] - 截至2019年9月30日的九个月，公司总证券可供出售平均余额为5.84251亿美元，利息收入为0.10179亿美元，利率为2.32%；2018年同期平均余额为5.56062亿美元，利息收入为0.08938亿美元，利率为2.14%[206] - 2019年第三季度，公司联邦基金出售及其他短期投资平均余额为4.653亿美元，2018年第三季度为4.866亿美元[209] - 截至2019年9月30日的九个月，公司住宅抵押贷款支持证券和抵押债务平均余额为3.29188亿美元，利息收入为0.05885亿美元，利率为2.38%；2018年同期平均余额为3.00645亿美元，利息收入为0.05039亿美元，利率为2.23%[206] - 截至2019年9月30日的九个月，公司商业贷款平均余额为1.9137亿美元，利息收入为0.07725亿美元，利率为5.38%；2018年同期平均余额为1.87198亿美元，利息收入为0.07336亿美元，利率为5.23%[207] - 截至2019年9月30日的九个月，公司住宅抵押贷款平均余额为34.12411亿美元，利息收入为1.05786亿美元，利率为4.13%；2018年同期平均余额为32.1495亿美元，利息收入为0.99122亿美元，利率为4.11%[207] - 截至2019年9月30日的九个月，公司总付息存款平均余额为39.8262亿美元，利息支出为0.25918亿美元，利率为0.87%；2018年同期平均余额为38.07466亿美元，利息支出为0.13185亿美元，利率为0.46%[207] - 截至2019年9月30日的九个月，公司净利息收入（税后等效）为1.17569亿美元，2018年同期为1.19957亿美元[208] - 截至2019年9月30日的九个月，公司净利息差为2.98%，2018年同期为3.24%[208] - 截至2019年9月30日的九个月，公司净利息收益率（净利息收入与总生息资产之比）为3.13%，2018年同期为3.32%[208] 公司费用相关数据关键指标变化 - 2019年第三季度薪资和员工福利增加96.4万美元，FDIC和其他保险减少40万美元，广告费用减少35万美元，其他房地产费用净额减少49.5万美元[130] - 2019年第三季度非利息支出为2410万美元，2018年同期为2450万美元；2019年前九个月非利息支出为7380万美元，2018年同期为7280万美元[183][184] 公司贷款相关数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，不良贷款总额为2100万美元，低于2018年12月31日的2500万美元和2018年9月30日的2380万美元[163] - 截至2019年9月30日，75.1%的总贷款组合余额位于纽约州及周边地区，24.9%位于佛罗里达州，而2018年12月31日这两个比例分别为76.1%和23.9%[167] - 截至2019年9月30日，贷款损失准备金为4430万美元，占贷款组合的1.11%，低于2018年9月30日的4470万美元（占比1.17%）和2018年12月31日的4480万美元（占比1.16%）[173] - 2019年第三季度无贷款损失拨备，2018年同期为30万美元；2019年第三季度净冲销为3.6万美元，2018年同期为6.7万美元；2019年前九个月净冲销为39.6万美元，2018年同期为33.4万美元[174] 公司非利息收入相关数据关键指标变化 - 2019年第三季度，非利息收入为490万美元，高于上一年的450万美元；前九个月非利息收入为1450万美元，较上一年增加84.7万美元[181][182] - 截至2019年9月30日，管理资产的公允价值为8.96亿美元，高于2018年12月31日的8.03亿美元和2018年9月30日的8.86亿美元[181] 公司资本相关数据关键指标变化 - 2019年9月30日，银行一级杠杆资本为5.09531亿美元，比率为9.751%；普通股一级资本为5.09531亿美元，比率为18.202%；一级风险资本为5.09531亿美元，比率为18.202%；总风险资本为5.44641亿美元，比率为19.456%[188] - 2019年9月30日，合并一级杠杆资本为5.2568亿美元，比率为10.057%；普通股一级资本为5.2568亿美元，比率为18.767%；一级风险资本为5.2568亿美元，比率为18.767%；总风险资本为5.60811亿美元，比率为20.021%[188] - 2019年9月30日，合并股权与总资产比率为10.07%，2018年12月31日为9.88%，2018年9月30日为9.77%[188] - 2019年和2018年9月30日，信托银行符合“资本充足”的定义[191] 公司股息再投资计划情况 - 公司股息再投资计划约有11400名参与者，该计划允许

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度净收入为1470万美元，较2019年第二季度有所上升，但低于2018年的创纪录水平 [6] - 截至季度末，总资产超过52亿美元，平均资产回报率为1.12% [6] - 股东权益增至超过5.26亿美元，高于所有可比时期 [6] - 股息支付率接近45%，资本比率超过10%，本季度股本回报率为11.19% [6] - 整体资产质量比率较前期有所改善，不良资产与总资产之比为0.45 [6] - 贷款损失准备金占总贷款的比例超过1.1%，覆盖率为2.1倍 [6] - 2019年第三季度净利息收益率从2018年第三季度的3.35%降至3.04% [15] - 2019年第三季度应纳税等效净利息收入为3860万美元，较2018年同期减少190万美元，降幅为4.6% [15] - 2019年第三季度非利息收入为490万美元，较上一季度略有上升 [16] - 2019年第三季度总非利息支出净额处于估计范围的低端，为2400万美元，较2019年第二季度减少65.5万美元 [17] - 2019年第三季度效率比率为55.17%，而2019年第二季度为55.98% [18] - 截至第三季度末，合并股权资产比率为10.07%，较2018年同期的9.77%上升30个基点 [20] - 2019年9月30日，每股账面价值为5.42美元，较一年前的4.93美元增长9.94% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 2019年第三季度平均贷款较2018年第三季度增长4.2%，即1.584亿美元，达到39亿美元 [9] - 住宅房地产投资组合平均增长1.756亿美元，增幅为5.3% [9] - 本季度实际贷款总额增加7900万美元，相当于略高于2%的增长率，同比贷款增长1.59亿美元 [22] - 本季度住宅贷款增加7600万美元，商业和分期贷款分别增加190万美元和120万美元 [22] 投资证券业务 - 包括AFS和HDM投资组合在内的总平均投资证券较去年同期增加1.073亿美元，增幅为19.2% [10] 存款业务 - 2019年第三季度总平均存款较去年同期增加2.364亿美元，增幅为5.6% [12] - 平均定期存款和货币市场存款分别增加3.011亿美元（26%）和5880万美元（11.5%），储蓄和计息支票存款分别减少1.18亿美元和3900万美元 [12] 金融服务业务 - 截至2019年9月30日，金融服务部门管理的资产约为8.96亿美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 抵押贷款利率在近期下降后趋于稳定，目前30年期抵押贷款的发放利率为3.58% [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于传统贷款和保守的资产负债表管理，以实现持续高质量的经常性收益 [11] - 投资组合是为贷款增长提供资金和为资产负债表管理提供灵活性的流动性来源 [11] - 公司在2019年第三季度继续提供有竞争力的短期利率，以获取市场份额并保留现有定期存款 [13] - 公司将继续努力提高银行内部流程的效率，控制费用 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2019年将实现不错的增长，积压业务在一年中的这个时候尤其强劲 [6] - 预计未来两个季度利润率将开始稳定 [14] - 预计2019年第四季度和2020年第一季度分别有3.484亿美元和3.664亿美元的定期存款以较低的市场利率重新定价 [14] - 预计未来12个月内，贷款组合将产生5亿至6亿美元的现金流，投资证券将产生1.5亿至1.7亿美元的现金流 [12] - 预计2019年第四季度总经常性非利息支出和非经常性利息支出净额（扣除ORE费用）将保持在2460万至2510万美元之间 [18] - 预计第四季度整体抵押贷款活动将随着季度推进而略有放缓，但仍将保持积极势头 [23] 其他重要信息 - 公司继续实施CECL相关工作，并开发相关内部控制和流程，这可能会增加贷款损失准备金并减少股东权益 [19] - 公司预计在当前监管计算下仍将是一家资本充足的金融机构 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净息差是否可能在反弹前降至3%以下 - 公司表示如果再次降息，且要保留一些货币市场存款和定期存款，净息差可能会继续下降，但预计会有所稳定 [30][31] 问题2: 货币市场账户是否有下调空间 - 公司称约有1.5亿美元的货币市场存款仍处于较高的优惠利率，这些利率将下降，另外还有1.25亿美元的优惠利率存款可能会在四个月后调整，其余存款的利率取决于所在层级，会有所下降但不会都降至基本利率 [32] 问题3: 吸引新资金存入定期存款是否仍需高于市场的促销活动 - 公司表示目前没有测试这一点，年初存款已经增长，现在主要关注续存，且目前流动性状况良好，不需要大量新资金 [33] 问题4: 目前有形普通股权益（TCE）超过10%且可能继续上升，回购是否更有意义 - 公司称已制定回购计划，但尚未执行，正在观察市场并寻找合适时机，答案是肯定的 [34][35] 问题5: 回购是否更取决于股价和资本需求 - 公司表示正确，目前也通过股息再投资计划在公开市场回购股票 [36]