财务数据和关键指标变化 - 第二季度合并收入按报告基础增长30%，按固定汇率基础增长32%，Neustar、Sontiq和Argus贡献约27个百分点，有机固定汇率增长为5% [38] - 调整后EBITDA按报告基础增长19%，按固定汇率基础增长20%，调整后EBITDA利润率为36.9%，较去年同期下降360个基点 [39][40] - 第二季度调整后摊薄每股收益增长11%，由调整后EBITDA增长推动，但被较高利息费用抵消 [40] - 预计2022年全年收入在37.48 - 37.98亿美元之间，增长27% - 28%，调整后EBITDA在13.62 - 13.99亿美元之间，增长18% - 21% [71][73] 各条业务线数据和关键指标变化 美国市场 - 收入同比增长44%，有机增长5%，剔除抵押贷款后为13%，调整后EBITDA按报告基础增长25%，按有机基础增长3% [41] - 金融服务收入按报告基础增长11%，剔除Argus后增长3%，剔除抵押贷款后有机固定汇率收入增长18% [42] - 新兴垂直领域按报告基础增长98%，剔除Neustar相关收入后增长8% [48] - 消费者互动收入按报告基础增长8%，有机下降9%，调整后EBITDA增长5% [52] 国际市场 - 收入增长15%，调整后EBITDA增长19% [54] - 英国收入增长3%，剔除一次性合同收入后增长约8% [55] - 加拿大收入增长1%，剔除一次性违约业务后增长6% [58] - 印度收入增长51% [60] - 拉丁美洲收入增长14% [61] - 亚太地区收入增长22% [62] - 非洲收入增长12% [63] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场中，抵押贷款利率持续上升，上半年查询量下降近25%，预计全年查询市场下降40% - 45%，公司收入下降30% - 35% [46] - 英国面临政治动荡、俄乌冲突、通胀上升和GDP增长缓慢等挑战，但大型银行仍关注信贷发放，无担保贷款活动持续 [56] - 印度消费者健康，消费积极，受益于消费贷款、信用卡发行以及金融科技和BNPL参与者的兴起 [60] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为自身在地域、垂直市场和解决方案上的多元化使其能够抵御经济衰退，新兴市场需求在放缓期间仍将强劲 [11] - 加速Neustar、Sontiq和Argus的整合，实现成本协同效应，提升产品创新和销售能力 [21] - 调整消费者业务的营销战略，加大对身份保护服务的广告投入，应对市场挑战 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 上半年经济状况积极，但全球宏观经济担忧可能在中期对消费者支出和增长构成压力，2023年经济状况可能受高利率、通胀等因素影响 [9][10] - 公司预计在经济衰退中仍能实现收入增长，并将重点保护利润率，同时继续整合近期收购的业务 [77] 其他重要信息 - 公司欢迎两位新董事会成员Hamidou Dia和Ravi Kumar，他们将为公司的技术基础设施和解决方案开发提供专业知识 [35][36] - 公司预计到2022年底将杠杆率降至3.7倍，并使用出售非核心业务的收益用于一般公司用途，包括提前偿还债务 [64] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年下半年美国市场剔除抵押贷款后有机收入增长减少2500万美元的原因 - 金融服务业务中，消费者贷款和信用卡及银行业务的增长未达预期，原预计消费者贷款增长超30%，信用卡及银行增长超20%，实际分别增长29%和17% [93] - 汽车业务受车辆短缺挑战，租户筛选业务因消费者搬家活动减少而受影响 [93] 问题: 消费者互动业务直接和间接渠道表现不佳的原因 - 直接渠道方面，行业对付费信用订阅需求放缓，向免费模式转变，公司正在重新调整营销策略并加大对自有免费服务的投入 [97] - 间接渠道方面，去年的合同重组导致今年收入压缩，但换来长期更高的业务量承诺，预计明年恢复增长，同时Sontiq的加入带来新的销售机会 [97] 问题: 是否看到经济衰退的迹象以及对信贷需求和贷款的影响 - 公司关注到通胀上升可能影响消费者可自由支配支出和某些类别信贷表现，但目前财务数据尚未体现，发达市场如美国、英国和加拿大有一定影响 [101] - 目前贷款人营销活动和信用卡业务量仍强劲，汽车业务虽受供应影响仍有增长，抵押贷款预期已下调 [101] 问题: Neustar的弹性以及实现今年和2023年增长的可见性 - Neustar的营销能力基于广泛因素解决身份问题，高比例的身份解析基于第一方数据关系，受隐私措施影响较小 [105] - 今年通信和营销业务量有所下降，但去年销售成功带来的收入增长基本抵消了这一影响，公司有信心实现中个位数增长 [105] 问题: 对美国业务现状的理解以及与其他公司的差异 - 公司下调了美国市场全年增长预期，金融服务业务从约20%下调至中 teens 范围，部分原因是抵押贷款业务和增长未达预期 [110] - 与市场相比，公司的增长表现仍出色，新兴市场业务预计有机增长约8%，多个细分市场实现两位数增长 [110] 问题: 新兴市场的弹性以及增长驱动因素 - 新兴市场因疫情后经济重新开放，经济活动恢复正常，且本身经济增长高于发达市场，中产阶级扩大传统信贷使用，因此具有结构性增长优势 [114] 问题: 季度利润率表现良好以及成本管理和协同计划的情况 - 成本管理部分与收购业务的成本计划执行有关，如Neustar的技术成本重组和一般行政费用的协同效应 [119] - 公司在整体支出上进行优先排序，但仍高度关注收购整合、产品创新和业务重组 [119] 问题: 今年消费者贷款、信用卡和银行业务的修订假设 - 公司未提供具体细分数据，但预计这些类别在2022年将继续保持强劲增长，同时在抵押贷款预测上采取保守态度 [123] 问题: 消费者互动业务向免费模式转变的驱动因素 - 公司大部分收入来自支持免费模式参与者的间接渠道，部分协议已重组以换取长期业务量增长 [127] - 免费模式的转变可能是由于其广泛可用性和提供增值服务的机会，不一定反映经济困境 [127]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入在报告和固定汇率基础上增长32%，Neustar和Sontiq贡献约25个百分点，有机固定汇率增长为8%；剔除2021年和2022年第一季度的抵押贷款业务后，业务在有机固定汇率基础上增长13%；过去12个月，抵押贷款业务约占收入的10%，预计2022年全年将降至7% [41] - 调整后EBITDA在报告基础上增长20%，在固定汇率基础上增长21%；调整后EBITDA利润率为36.3%，较去年同期下降340个基点，主要受Neustar较低利润率影响；剔除Neustar和Sontiq收购影响后，利润率为38.8%；第一季度调整后摊薄每股收益增长11%，受调整后EBITDA增长推动，但被较高的利息支出、折旧和摊销所抵消 [42] - 预计第二季度收入在9.58 - 9.68亿美元之间，报告基础上增长32% - 33%，有机固定汇率基础上增长6% - 7%；调整后EBITDA在3.47 - 3.53亿美元之间，增长17% - 20%；调整后摊薄每股收益在0.96 - 0.99美元之间，增长8% - 11% [70][71] - 预计全年收入在38.5 - 39亿美元之间，增长30% - 32%；调整后EBITDA在14.05 - 14.4亿美元之间，增长21% - 24%；调整后摊薄每股收益在3.84 - 3.98美元之间，增长11% - 16% [72][75][76] 各条业务线数据和关键指标变化 美国市场 - 收入同比增长42%，Neustar收购对收入增长贡献约35个百分点，有机增长为7%，剔除抵押贷款后为15%；调整后EBITDA报告基础上增长23%，有机基础上增长2%；调整后EBITDA利润率下降580个基点，其中380个基点归因于Neustar收购 [43] 金融服务 - 收入增长5%，剔除抵押贷款后增长21%；消费者贷款业务强劲，投资者对审慎扩张有较大需求；先买后付（BNPL）业务持续增长，预计2022年能为大型BNPL贷款机构提供数据；信用卡业务表现良好，发卡机构持续追求增加市场份额；汽车业务实现稳健增长，新业务和创新成果抵消了库存问题的影响 [45][46][47][48] 新兴垂直领域 - 报告基础上增长104%，剔除Neustar相关收入后增长10%；媒体垂直领域有机增长约50%，新签约客户和拓展现有关系推动增长；保险业务凭借创新解决方案实现两位数增长；公共部门业务表现良好，新业务推动增长；消费者互动业务报告基础上收入增长15%，有机基础上下降3%，调整后EBITDA增长18% [51][53][54][55] 国际市场 - 收入增长18%，调整后EBITDA增长18%；英国业务收入增长15%，剔除一次性政府合同后增长约3%，潜在表现为高个位数增长；加拿大业务增长1%，剔除一次性违规补救业务后增长4%；印度业务增长37%；拉丁美洲业务收入增长17%；亚太地区业务增长25%；非洲业务增长9% [57][61][62][64][65] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国消费者在信贷市场表现强劲，家庭债务与收入比率处于历史低位，平均信用卡余额远低于疫情前水平，多数贷款逾期率接近历史低点；3月失业率降至3.6%，工资增长5.6% [11] - 预计2022年美国抵押贷款业务收入下降约25%，抵押贷款市场查询量下降30%，公司业务表现将略好于市场，因价格上涨部分抵消了交易量下降的影响 [49][50] - 印度消费者健康，预计2022年GDP增长7%，信贷市场增长9%，受消费者贷款、信用卡发行以及金融科技和BNPL参与者的复苏推动 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过执行增长策略实现超越市场表现，专注于可重复、差异化的市场进入方式、行业领先的创新以及向相邻市场的互补性扩张；扩展到高增长和互补的信用欺诈和营销解决方案领域，为客户提供价值并实现投资组合多元化 [17] - 收购Neustar、Sontiq和Verisk Financial Services，以增强身份识别能力、进入快速增长的身份保护市场以及获取差异化的交易数据和知识产权；通过整合这些收购业务，公司期望实现协同效应和长期增长 [20][32][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年市场条件支持公司强劲的有机收入增长，特别是在消费者贷款、美国新兴垂直领域和国际市场；尽管存在通胀压力，但美国消费者在信贷市场表现良好，能够推动经济增长 [11] - 公司第一季度业绩强劲，超出预期，因此上调全年收入和EBITDA指引；预计2022年将是良好的一年，受益于建设性的市场条件和增长策略的执行 [16][80] 其他重要信息 - 公司发布了2021年多样性报告和可持续发展报告，展示了在员工多元化、碳排放目标、网络安全和数据隐私监督等方面的进展 [19] - 公司在第一季度末资产负债表上有大约60亿美元的债务和13亿美元的现金，预计第二季度调整后杠杆率约为3.9倍，到2022年底降至3.6倍 [66][67] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2022年后利润率扩张的保证 - 公司对2022年后利润率扩张有信心，预计将继续实现强劲的有机收入增长，这将对底线产生重大影响；Neustar和Verisk Financial Services目前利润率较低，但随着业务增长和成本协同效应的实现，利润率将得到提升；Sontiq目前受整合成本影响，但未来利润率有望改善 [85][86][87] 问题: Argus业务利润率相关问题及第一季度利润率情况 - 第一季度利润率较低主要受产品组合、薪酬相关增加和南非数据事件的补救工作影响，但公司承诺全年将利润率恢复到37.4%；Argus业务利润率较低是由于业务决策调整和并购整合费用，公司对其未来盈利能力有信心 [93][94][96] 问题: 公司业务对低收入消费者的暴露情况及当前观察 - 美国消费者整体状况良好，低收入消费者在疫情期间受益于贷款还款宽限期和政府收入注入；就业市场强劲，工资增长，消费者有能力增加收入和消费；尽管存在通胀担忧，但有抵消因素，预计2022年情况乐观 [100][101][102] 问题: 金融科技和BNPL业务需求及Neustar在金融科技客户中的进展 - 金融科技公司认为需求不会放缓，公司第一季度金融服务业务增长超20%，很大程度上得益于金融科技和BNPL领域的复苏；Neustar与金融科技公司有合作机会，交叉销售潜力巨大 [105][109] 问题: 剔除抵押贷款后有机增长提高的驱动因素及金融服务业务信心 - 金融服务业务增长的驱动因素包括金融科技公司的强劲营销活动、BNPL参与者的增长以及信用卡营销商的积极态度；新兴垂直领域的保险和媒体业务表现良好，国际业务也有显著增长，这些都增强了公司对整体指引的信心 [114][116][117] 问题: 信用卡和汽车业务的假设及与疫情前水平的比较 - 信用卡业务方面，与公司有密切关系的客户营销活动积极；汽车业务有需求，但受库存问题限制，公司通过创新实现了增长；除抵押贷款外，金融服务业务表现强劲 [122][123][124] 问题: 增加先买后付数据到消费者信用档案的需求及与竞争对手的比较 - 行业正在探索如何将BNPL活动纳入信用局档案，公司正在积累相关数据，并将其放在信用档案的特定位置，供客户选择是否纳入贷款模型；公司认为在金融科技领域有竞争力，但无法评论数据规模与竞争对手的比较 [126][128][129] 问题: 公司投资组合与信贷周期的关系及国际客户对信贷周期的看法 - 近年来，公司通过创新和扩张实现了收入多元化，减少了与贷款发放活动的直接相关性；近期的三次收购进一步增强了多元化；国际市场表现良好，与公司的积极展望一致 [132][133][136] 问题: OneID平台比预期强大在商业潜力方面的体现 - OneID平台更快的数据摄取和融合能力加速了产品开发周期，有助于更快进入市场和进行更强大的产品工程；其数据标签能力有助于满足全球合规和监管要求；公司将整合自身优质数据源到OneID平台，提高身份识别能力和匹配率 [139][140][144]

业绩总结 - 第一季度2022年收入为9.21亿美元，同比增长32%[17] - 第一季度2022年调整后EBITDA为3.34亿美元，同比增长20%[17] - 第一季度2022年调整后稀释每股收益为0.93美元，同比增长11%[17] - 美国市场第一季度收入为6亿美元，同比增长42%[19] - 国际市场第一季度收入为1.91亿美元，同比增长15%[23] - 预计2022年第二季度调整后EBITDA为3.47亿至3.53亿美元，同比增长17%至20%[37] - 报告收入预计在38.50亿美元至39.00亿美元之间，同比增长30%至32%[43] - 调整后的EBITDA预计为14.05亿美元至14.40亿美元，同比增长21%至24%[45] - 调整后的稀释每股收益预计为3.84美元至3.98美元，同比增长11%至16%[45] 用户数据 - Neustar在2021年的收入为5.85亿美元，2022年预计实现高单位数的收入增长[11] - Sontiq在2021年的收入为8700万美元，2022年预计实现中单位数的收入增长[13] - Verisk Financial Services预计2022年贡献约6800万美元的收入[15] 未来展望 - 2022年收入指引提高至10%-12%的有机收入增长（不包括抵押贷款）[9] - 有机恒定货币收入增长预计为6%至8%，假设抵押贷款影响约为负4个百分点[43] - 美国抵押贷款收入预计在2022年下降约25%，预计到年底将占LTM收入的约7%[44] - 国际市场预计以低单位数增长，消费者互动业务预计下降低单位数[43] 其他信息 - 假设并购贡献约为24个百分点的收益[43] - 调整后的税率预计为约22.5%[46] - 资本支出预计占收入的约8%[45] - 调整后的EBITDA利润率预计为36.5%至36.9%[45]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司合并收入在报告和固定汇率基础上增长21%，Neustar和Sontiq贡献约9个百分点，有机固定汇率增长为12%，高于调整后指引范围；剔除抵押贷款后，有机固定汇率业务增长16%；调整后EBITDA增长14%，调整后EBITDA利润率为35.8%，较去年同期下降210个基点；调整后摊薄每股收益增长13% [44][45] - 2021年全年，公司合并收入报告基础增长17%，固定汇率增长16%，四项收购贡献3个百分点，有机固定汇率增长13%，高于调整后指引范围；剔除抵押贷款后，有机固定汇率业务增长15%；调整后EBITDA增长21%（报告）和20%（固定汇率），调整后EBITDA利润率为39.1%，较去年同期上升140个基点；调整后摊薄每股收益增长29% [46][47] - 2022年第一季度，预计收入在9.06 - 9.14亿美元之间，同比增长30% - 31%，有机固定汇率增长6% - 7%，其中抵押贷款业务有5个百分点的逆风因素，剔除后业务有机固定汇率增长11% - 12%；调整后EBITDA预计在3.3 - 3.37亿美元之间，增长19% - 21%；调整后EBITDA利润率预计下降330 - 290个基点，有机基础上预计上升约10个基点；调整后摊薄每股收益预计在0.91 - 0.94美元之间，增长10% - 13% [65] - 2022年全年，预计收入在37.52 - 38.1亿美元之间，增长27% - 29%，其中抵押贷款业务有3.5个百分点的逆风因素，剔除后有机固定汇率收入预计增长9% - 11%；调整后EBITDA预计在13.86 - 14.24亿美元之间，增长20% - 23%；调整后EBITDA利润率预计压缩170 - 210个基点，有机基础上预计扩张约40个基点；调整后摊薄每股收益预计在3.84 - 4美元之间，增长12% - 16%；调整后税率预计与2021年的22.2%相近；折旧和摊销预计约为5.15亿美元，剔除相关因素后约为2.15亿美元；净利息费用预计约为2.05亿美元；资本支出预计约为收入的8% [66][67][69] 各条业务线数据和关键指标变化 美国市场 - 2021年第四季度，收入同比增长25%，Neustar收购贡献约13个百分点，剔除抵押贷款后有机收入增长19%；调整后EBITDA增长18%（报告）和12%（有机），调整后EBITDA利润率下降205个基点 [48] - 金融服务收入增长12%，剔除抵押贷款后增长27%；消费者贷款业务表现强劲，预计2022年将继续保持；信用卡业务在2021年表现良好，2022年仍有增长空间；汽车业务实现稳健增长，消费者需求高，但受库存问题影响，库存问题解决后有望反弹；抵押贷款业务全年多数时间呈下降趋势，预计2022年全年收入将下降约19% [49][50][51][52] 新兴垂直业务 - 2021年第四季度，报告基础增长44%，剔除Neustar相关收入后增长10%，多数主要垂直业务实现两位数增长 [52] - 公共部门业务因新业务获胜表现强劲，获得参与重要劳工部协议的机会；就业筛选业务，特别是租户筛选业务持续赢得新业务；媒体垂直业务持续实现两位数增长，True Audience Marketplace增长显著；保险业务凭借新业务和新产品组合实现两位数增长 [53][54][55] 消费者互动业务 - 2021年第四季度，收入报告基础增长14%，有机增长8%，调整后EBITDA增长14%，直接和间接渠道均有增长，间接渠道受一次性违规相关收入推动表现强劲 [56] 各个市场数据和关键指标变化 国际市场 - 2021年第四季度，总部门收入增长15%，调整后EBITDA增长20% [57] - 英国市场收入增长12%，受一次性政府合同影响，剔除该收入后增长约4%，受Omicron激增、抵押贷款和汽车贷款市场疲软影响，但无担保贷款和发卡业务表现良好 [57][58] - 加拿大市场第四季度增长5%，剔除一次性违规业务后增长7%，传统金融服务和新兴金融科技客户表现良好，预计2022年趋势将持续 [58] - 印度市场增长35%，尽管Omicron感染激增，但市场趋势良好，商业信贷业务表现出色，直接面向消费者的产品持续增长，预计2022年在健康宏观背景下将继续保持强劲 [59][60] - 拉丁美洲市场收入增长17%，金融服务、政府和保险等垂直业务表现良好 [60] - 亚太市场增长6%，香港地区重新推出的直接消费者产品和贷款客户业务取得积极进展，菲律宾市场恢复增长 [61] - 非洲市场增长13%，汽车和零售业务表现强劲，预计2022年将因新业务获胜和创新实现良好增长 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续执行增长策略，专注于可重复的差异化市场进入方式、行业领先的创新以及向相邻市场的互补扩张，以实现高于市场的表现 [11] - 公司进行了多项战略收购，包括Sontiq、Neustar和Verisk金融服务部门，以增强身份验证、目标定位精度、数据分析等能力，拓展市场份额，提升产品组合价值 [16][18][27][31] - 公司推进全球技术平台计划（Project Rise），旨在提高技术效率、可扩展性、安全性和有效性，将部分应用程序迁移到公共云，减少数据中心足迹，预计将在2024年完成，并增加投资至2.15 - 2.4亿美元 [36][40][41] - 在金融服务领域，公司通过细分垂直市场、提供创新产品和利用Argus数据资产等方式，满足不同客户需求，提升竞争力，预计2022年非抵押贷款业务将实现9% - 11%的有机增长 [108][109][110] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临疫情挑战，但公司市场和客户已适应疫情条件，多数市场消费者支出强劲，客户获取计划活跃，预计2022年市场将继续保持强劲 [14][15] - 公司预计2022年有机收入增长5.5% - 7.5%，剔除下降的抵押贷款业务后增长9% - 11%，各业务部门有望实现良好增长 [13][67] - 公司认为数字经济活动的增加为营销和欺诈缓解提供了机会，战略收购将有助于提升公司在这些领域的能力，实现长期增长 [16] 其他重要信息 - 公司在可持续发展和多元化方面取得进展，承诺到2025年实现范围1和2的净零排放，到2030年将租赁设施相关的范围3排放减少30%；在多元化、公平和包容方面，加强公司文化建设，支持种族正义组织，获得人权运动基金会2022年企业平等指数满分 [8][9][10] - 公司将于3月15日举行三年来的首次投资者日活动，届时将推出下一代战略框架并提供更新后的多年财务展望 [70] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请分解营销业务收入增长情况，以及Neustar的收入协同潜力 - 公司非信贷业务的营销收入增长约40%，预计2022年将继续保持强劲增长；Neustar整体业务有机增长8%，营销部分为低两位数增长，合并后营销业务预计至少实现低两位数增长；Neustar今年预计盈利约1.6亿美元，高于初始预期，且该收购对2022年公司每股收益有积极贡献 [76][77][78] 问题2: 如何兼顾Neustar和Argus的整合，是否需要改变Argus产品路线图以实现增长目标，以及2021年抵押贷款收入占比 - 公司核心业务表现强劲，Neustar和Sontiq的收购进展顺利，超出预期；Argus资产与公司金融服务业务互补，公司将利用Prama平台提升其数据交付能力，创造新产品，拓展市场；2021年抵押贷款收入占比为11.5% [83][84][88] 问题3: 公司整合多项收购的能力如何，以及对Argus业务改善的信心来源 - 公司不同部门负责不同收购的整合工作，各收购业务的技术团队能力较强；Argus业务增长放缓受交付服务数字化不足、疫情影响和破产数据业务下滑等因素影响，公司将利用自身优势和Prama平台改善其业务，且在尽职调查中看到业务有回升势头 [92][93][96] 问题4: 整合收购后自由现金流转换情况 - 历史上公司自由现金流利润率处于高位，长期来看有望保持；技术转型将带来显著收益，收购业务虽初始利润率较低，但公司计划将其利润率提升至40%左右，短期内可能因投资影响自由现金流，但长期将恢复到理想水平 [100][101] 问题5: 非抵押贷款金融服务业务的竞争格局 - 公司核心业务表现出色，增长领先市场；通过深入了解客户需求、提供创新产品和利用Argus数据资产提升竞争力；预计2022年非抵押贷款业务将实现9% - 11%的有机增长 [108][109][110] 问题6: 解释Verisk金融服务部门需求存款账户渗透率提升机会及影响 - 美国需求存款账户集中度低于信用卡账户，当前覆盖率为45%，公司认为可利用自身销售和业务关系增加其贡献；该资产目前主要用于分析和基准测试，未来有望推动创新，但不用于收入验证等目的 [115][116][117] 问题7: Verisk金融服务业务增长改善的来源 - 公司与该资产合作多年，了解其业务困境；客户认为该数据资产有价值，且希望改善技术交付能力；公司将利用Prama平台、销售团队和自身优势，通过扩大数据覆盖、地理扩张和创新等方式实现增长，可能会有一定价格提升，该收购将立即增厚收益并创造股东价值 [121][123][125] 问题8: 项目Rise增加的技术支出是否排除在调整后EBITDA计算之外，以及2025年技术转型成本效益更新 - 项目Rise成本将继续排除在调整后EBITDA计算之外；公司在2021年提前获得了成本节约，并将其重新投入业务，目前未提及2025年具体成本效益更新 [129][130]

业绩总结 - 2021年第四季度收入为7.90亿美元，同比增长21%[25] - 2021年全年收入为29.60亿美元，同比增长17%[28] - 2021年第四季度调整后EBITDA为2.82亿美元，调整后EBITDA利润率为35.8%[25] - 2021年全年调整后EBITDA为11.57亿美元，调整后EBITDA利润率为39.1%[28] - 2021年第四季度美国市场的有机增长率为11%[32] - 报告的总收入为9.06亿至9.14亿美元，同比增长30%至31%[42] - 调整后的EBITDA为3.3亿至3.37亿美元，同比增长19%至21%[48] - 调整后的EBITDA利润率为36.5%至36.9%[50] - 2022财年预计总收入为37.52亿至38.10亿美元，同比增长27%至29%[53] - 2022财年调整后的EBITDA预计为13.86亿至14.24亿美元，同比增长20%至23%[56] - 2022财年调整后的每股收益预计为3.84至4.00美元，同比增长12%至16%[56] 用户数据 - Neustar在2021年的收入为5.85亿美元，同比增长约8%[21] - 2021年Sontiq的收入为8700万美元，同比增长约18%[19] - Verisk Financial Services的2021年收入为1.43亿美元，预计2022年将实现低个位数增长[17] 未来展望 - 2022年预计有机增长为5.5%至7.5%，不包括抵押贷款的有机增长预计为9%至11%[12] - 预计2022年底净债务与调整后EBITDA比率将达到约3.5倍[40] - 2022财年预计的折旧和摊销总额约为5.15亿美元[56] 新产品和新技术研发 - 公司在2021年完成了Neustar和Sontiq的收购，并计划收购Verisk Financial Services[58]

TransUnion (NYSE:TRU) Q3 2021 Earnings Conference Call October 26, 2021 9:30 AM ET Company Participants Aaron Hoffman - Senior Vice President, Investor Relations Chris Cartwright - President and Chief Executive Officer Todd Cello - Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Andrew Steinerman - JPMorgan Jeff Meuler - Baird Gary Bisbee - Bank of America Securities Andrew Nicholas - William Blair Manav Patnaik - Barclays Mario Cortellacci - Jefferies Andrew Jeffrey - Trui ...

TransUnion (NYSE:TRU) Q2 2021 Earnings Conference Call July 27, 2021 9:30 AM ET Company Participants Aaron Hoffman - SVP, IR Chris Cartwright - President and CEO Todd Cello - EVP and CFO Conference Call Participants Manav Patnaik - Barclays Jeff Meuler - Baird Andrew Steinerman - JPMorgan Mario Cortellacci - Jefferies Gary Bisbee - Bank of America Securities Andrew Nicholas - William Blair Toni Kaplan - Morgan Stanley Shlomo Rosenbaum - Stifel Ashish Sabadra - RBC Andrew Jeffrey - Truist Operator Good morni ...

v v v TransUnion Second Quarter 2021 Earnings Chris Cartwright, President and CEO Todd Cello, CFO Forward-Looking Statements This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements are based on the current beliefs and expectations of TransUnion's management and are subject to significant risks and uncertainties. Actual results may differ materially from those described in the forward-looking statements. Factors that c ...

TransUnion (NYSE:TRU) Q1 2021 Earnings Conference Call April 27, 2021 9:30 AM ET Company Participants Aaron Hoffman - SVP, IR Chris Cartwright - President and CEO Todd Cello - EVP and CFO Conference Call Participants Manav Patnaik - Barclays Andrew Steinerman - JPMorgan Jeff Meuler - Baird Gary Bisbee - Bank of America Securities Hamzah Mazari - Jefferies Toni Kaplan - Morgan Stanley Andrew Jeffrey - Truist Kevin Mcveigh - Credit Suisse Shlomo Rosenbaum - Stifel Operator Good day and welcome to the TransUni ...

v v v TransUnion First Quarter 2021 Earnings Chris Cartwright, President and CEO Todd Cello, CFO Forward-Looking Statement This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements are based on the current beliefs and expectations of TransUnion's management and are subject to significant risks and uncertainties. Actual results may differ materially from those described in the forward-looking statements. Factors that cou ...