UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark One) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 - OR - ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-37470 TransUnion (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 61-1678417 (State or other jurisdiction of incor ...

Adjusted EBITDA margin bps change: (90)bps to (50)bps Assumes similar lending and marketing trends to Q4 2023 2023 Earnings Forward-Looking Statements Non-GAAP Financial Information This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements are based on the current beliefs and expectations of TransUnion's management and are subject to significant risks and uncertainties. Actual results may differ materially from those de ...

TransUnion (NYSE:TRU) Q4 2023 Earnings Conference Call February 13, 2024 9:30 AM ET Company Participants Aaron Hoffman – Senior Vice President-Investor Relations Chris Cartwright – President and Chief Executive Officer Todd Cello – Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Steven Pawlak – Baird Andrew Steinerman – JPMorgan Faiza Alwy – Deutsche Bank Toni Kaplan – Morgan Stanley Kelsey Zhu – Autonomous Company Ashish Sabadra – RBC Capital Markets Manav Patnaik – Barcla ...

Table of Content UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2023 - OR - ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number: 001-37470 TransUnion (Exact name of registrant as specified in its charter) Delaware 61-1678417 (State or ...

TransUnion (NYSE:TRU) Q3 2023 Results Conference Call October 24, 2023 9:30 AM ET Company Participants Aaron Hoffman - Senior Vice President Chris Cartwright - President and Chief Executive Officer Todd Cello - Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Kelsey Zhu - Autonomous Research Faiza Alwy - Deutsche Bank Jeff Meuler - Baird Andrew Steinerman - JPMorgan Heather Balsky - Bank of America Toni Kaplan - Morgan Stanley Ashish Sabadra - RBC Capital Markets Manav Patna ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2023 - OR - ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to 555 West Adams, Chicago, Illinois 60661 (Address of principal executive offices) (Zip code) 312-985-2000 (Registrants' telephone numbe ...

TransUnion (NYSE:TRU) Q2 2023 Earnings Conference Call July 25, 2023 9:30 AM ET Company Participants Aaron Hoffman – Senior Vice President-Investor Relations Chris Cartwright – President and Chief Executive Officer Todd Cello – Executive Vice President and Chief Financial Officer Conference Call Participants Jeff Meuler – Baird Kelsey Zhu – Autonomous Faiza Alwy – Deutsche Bank Andrew Steinerman – JPMorgan Toni Kaplan – Morgan Stanley Andrew Nicholas – William Blair Ashish Sabadra – RBC Capital Markets Andr ...

Second Quarter 2023 Earnings Chris Cartwright, President and CEO Todd Cello, CFO July 25, 2023 This presentation contains forward-looking statements within the meaning of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. These statements are based on the current beliefs and expectations of TransUnion's management and are subject to significant risks and uncertainties. Actual results may differ materially from those described in the forward-looking statements. Factors that could cause TransUnion's actual ...

财务数据和关键指标变化 - 第一季度合并收入在报告和有机固定汇率基础上均增长2%，Argus为无机收入增加约2个百分点，外汇带来2个百分点的不利影响 [21] - 调整后EBITDA在报告基础上下降4%，在有机固定汇率基础上持平，调整后EBITDA利润率为34.3%，较去年同期下降200个基点 [22] - 第一季度调整后摊薄每股收益下降13%，原因是调整后EBITDA降低和利息支出增加 [22] - 第二季度预计收入在9.48 - 9.58亿美元之间，报告基础上持平至增长1%，有机固定汇率基础上增长1% - 2%；调整后EBITDA在3.3 - 3.35亿美元之间，下降4% - 6%；调整后摊薄每股收益在0.81 - 0.83美元之间，下降15% - 18% [32][33] - 全年预计收入在38.25 - 38.85亿美元之间，报告和有机固定汇率基础上增长3% - 5%，排除抵押贷款影响后增长2% - 4%；调整后EBITDA在13.88 - 14.21亿美元之间，增长3% - 5%；调整后摊薄每股收益持平至下降4% [33][34][35] 各条业务线数据和关键指标变化 金融服务 - 收入报告增长5%，有机增长（排除Argus）下降1%，排除抵押贷款后有机收入增长持平，意味着两年复合年增长率为10% [23] - 消费者贷款收入低两位数下降，信用卡业务持平，汽车业务增长8%，抵押贷款收入仅下降6% [23][24][25] 新兴垂直业务 - 第一季度增长1%，保险业务表现良好，租户和就业筛选增长有所改善，媒体垂直业务下降，消费者互动收入下降5%，调整后EBITDA利润率为49.2%，上升310个基点 [26][27] 国际业务 - 收入增长12%，四个报告市场实现两位数增长，调整后EBITDA利润率为43.6%，上升80个基点 [28] 各个市场数据和关键指标变化 美国市场 - 收入同比增长3%，有机收入持平，排除抵押贷款后增长1%；调整后EBITDA报告下降8%，有机下降6%；调整后EBITDA利润率为32.2%（有机为33.9%） [23] 国际市场 - 英国收入下降8%，排除一次性合同后增长约2%；加拿大业务增长9%；印度增长32%；拉丁美洲收入增长11%；亚太地区增长25%；非洲增长14% [29][30][31] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续整合Neustar、Sontiq和Argus，最大化其增长潜力，目前无大规模或小规模收购计划 [32] - 重新品牌化全球业务解决方案，将数千个现有B2B产品和数十个品牌整合为七个解决方案线 [18] - 公司凭借强大的贷款增长、市场份额增加和成功创新，表现优于基础市场 [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球发达市场通胀仍处高位但有下降迹象，新兴经济体受影响较小，美国消费者相对健康，但银行更加谨慎，收紧贷款标准 [4][5] - 尽管第一季度表现出色，但考虑市场不确定性，维持全年指导 [6] - 对Neustar全年实现高个位数收入增长有信心，因其大部分为订阅业务，客户保留率高，且销售和预订情况良好 [38][39] 其他重要信息 - 公司将自由现金流用于减少债务，第一季度提前偿还7500万美元债务，并计划在第二季度和下半年进一步提前偿还 [8] - 公司发布年度可持续发展和多样性报告，被《新闻周刊》评为500家最具责任感的公司之一 [19][20] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 请谈谈Neustar三个子业务的收入增长情况，以及除同比比较外，第一季度收入增长减速的其他原因 - 第一季度Neustar达到计划，同比增长3%，全年有信心实现高个位数有机增长，因其大部分为订阅业务，保留率高，且销售和预订情况良好 [38][39] - 三个业务线在第一季度均表现良好，营销业务虽有周期性但仍不错，通信数据资产（如可信通话和品牌通话显示）表现出色，欺诈业务也符合预期 [39] 问题: 抵押贷款业务表现优于同行，能否详细说明原因 - 主要是定价影响，包括第三方定价和公司自身定价，实际业务组合与假设组合不同，更偏向小型贷款机构，其单位价格通常较高 [41][42] 问题: 不将第一季度的业绩提升反映在全年指导中，更多是基于可能发生的情况还是已经看到的情况，客户在营销支出、贷款标准、预订和管道进展或转化方面有何反应 - 市场不确定，银行稳定性问题使客户在新贷款发放和营销活动上更加谨慎，但目前市场在营销或贷款发放方面没有比之前更谨慎 [44][45] 问题: 谈谈公司金融科技客户群的情况，银行倒闭对其有何影响，对公司业务有何影响 - 公司对硅谷银行和签名银行倒闭几乎没有收入风险敞口，客户基础多元化 [47][48] - 虽无直接影响，但有间接影响，如贷款收紧，公司在信用卡和消费者贷款业务上已在更新指导中体现谨慎态度 [48] - 消费者贷款业务中的金融科技客户过去三年复合年增长率表现出色，目前预计该客户群高个位数下降，但金融科技业务并非线性，长期将跑赢整体贷款市场，且该领域仍有需求和资本，先买后付部分仍增长良好 [49][50] 问题: 谈谈下半年利润率情况，第二季度指导显示下半年利润率将大幅扩张，有哪些因素需要考虑 - 第一季度利润率为34.3%，第二季度指导利润率为34.8% - 35%，全年为36.3% - 36.6%，预计下半年调整后EBITDA利润率约为38%，比第二季度指导上限高300个基点 [52] - 实现途径包括收入预期、Neustar协同效应（从最初预计的7000万美元增加到8000万美元）、积极的成本管理（如关键岗位招聘、收紧差旅娱乐支出、消除一次性咨询费用）以及全球运营模式和技术转型的早期收益 [53][54] 问题: 请详细说明市场趋势的轨迹，4月与1月、2月相比，消费者需求和银行收紧信贷情况如何，4月与3月下旬相比情况如何 - 银行不稳定时期虽有影响，但更多是恐惧驱动，对流动性和传统银行贷款资本的影响可能较小 [57] - 消费者信贷需求仍然强劲，若传统银行无法满足，替代资金来源将进入市场，预计贷款活动将保持稳定 [58] 问题: 新兴垂直业务预计加速增长，请说明增长节奏和驱动因素，是否主要来自Neustar，以及租户筛选、就业筛选和保险业务的情况 - 新兴业务第一季度增长约1.5%，去年同期增长近10%，全年预计随着比较基数降低和部分领域加速增长而实现收入加速增长 [61] - 租户筛选业务因租金价格下降、搬家率增加和租赁房源供应增加而有所改善；保险业务因保险公司获批提价并向消费者转嫁成本，业务量有所回升；零售和电子商务业务受益于可信通话解决方案和品牌通话显示的销售；公共部门业务预计将回升 [61][62][63] 问题: 谈谈消费者互动业务的情况 - 该业务过去18 - 24个月面临挑战，直接面向消费者的营销效率下降，部分原因是市场向免费增值模式转变和经济环境影响消费者订阅行为 [64] - 间接业务已恢复预期增长水平，Sontiq带来新能力且保持低两位数增长，预计全年有机下降速度将减缓 [65] 问题: 全年展望是否考虑学生贷款减免情况的变化，相关讨论可能导致违约率上升，公司如何看待 - 金融服务业务的前贷款人会对各类贷款人的轨迹和管道进行细致分析，目前学生贷款问题未在风险雷达上占据重要位置，公司认为目前重申的指导较为合理 [67] 问题: 公司如何利用人工智能，未来有哪些增量机会，对中期增长和利润率有何影响 - 公司在信用报告业务中使用机器学习和人工智能能力已有一段时间，对提高效率的潜力感到兴奋 [69] - 内部流程（如争议解决）可能会受到重大影响，但由于数据和服务需求受高度监管，公司将投资符合隐私和安全要求的人工智能大语言模型，这将逐步发展并提升服务能力 [69][70]

业绩总结 - 2023年第一季度收入为9.4亿美元，同比增长2%[19] - 调整后EBITDA为3.22亿美元，同比下降4%[19] - 调整后稀释每股收益为0.80美元，同比下降13%[19] - 第一季度净收入为5260万美元，较2022年同期的4830万美元增长[56] - 2023年第一季度的EBITDA为11.328亿美元，较2022年有所增长[67] - 2023年第一季度的调整后EBITDA为13.346亿美元，较2022年增长[67] 用户数据 - 美国市场收入为6.2亿美元，同比增长3%[21] - 国际市场收入为1.97亿美元，同比增长3%[25] - 印度市场收入增长21%，亚太地区增长23%[25][26] - 预计美国抵押贷款业务收入增长中位数为20%，占过去12个月收入的约6%[46] - 国际市场收入预期将实现低双位数增长（按固定汇率计算）[46] 未来展望 - 第二季度预计收入在9.48亿至9.58亿美元之间，增长平稳至1%[29] - 2023年全年报告收入预期为38.25亿至38.85亿美元，增长3%至5%[40] - 调整后的EBITDA预期为13.88亿至14.21亿美元，增长3%至5%[48] - 调整后的摊薄每股收益预期为3.49至3.62美元，下降4%至持平[48] - 目标在2023年底将杠杆比率降低至3.5倍，2024年底降低至3.0倍[27] 财务状况 - 2023年第一季度的有效税率为24.6%，较2022年的31.8%下降了7.2个百分点[63] - 调整后的有效税率为22.2%，与2022年的22.5%基本持平[63] - 2023年第一季度的调整后EBITDA利润率为34.8%[71] - 2023年第一季度的净债务为51.306亿美元，净债务与归属于TransUnion的净收入比率为18.7[67] - 预计每100万美元的债务提前偿还将带来约70万美元的年化利息节省[48] 其他信息 - 公司在第一季度预付款项7500万美元的债务，预计在2023年继续进行进一步的预付款项[6][27] - 2023年第二季度的调整后EBITDA指导范围为3.30亿至3.35亿美元[71] - 2023年全年调整后EBITDA指导范围为13.88亿至14.21亿美元[71]