文章核心观点 公司向股东发布信件，强调近期成就、增长计划，并考虑潜在股票回购以提升股东投资价值 [12][13] 公司业务进展 - Tevogen.AI自成立以来，通过预测建模在药物发现方面取得进展，其低成本商业模式推动了这一进展，独立股票研究已开始关注 [1] - 公司领先候选产品TVGN 489用于治疗癌症患者急性COVID - 19的一期临床试验结果已发表，针对长新冠的基因特征试验已准备好 [14] - 公司作为肿瘤学公司，继续推进病毒诱发癌症治疗药物开发，如用于宫颈癌的TVGN 920、口腔和咽喉癌的TVGN 960、EBV相关淋巴瘤的TVGN 930，美国此类癌症年发病率约达100万例 [15] 公司应对股价措施 - 鉴于近期股价表现，公司意识到股东担忧，正考虑包括股票回购在内的措施提升股东投资价值 [2] 公司基本情况 - 公司是临床阶段的专业免疫疗法公司，利用CD8 + 细胞毒性T淋巴细胞开发现货型、基因未修饰的精准T细胞疗法，用于治疗传染病、癌症和神经系统疾病，已报告概念验证临床试验的积极安全数据，拥有多项专利 [4] - 公司由经验丰富的行业领袖和杰出科学家团队驱动，领导层认为可及的个性化疗法是医学的下一个前沿，需要颠覆性商业模式来维持医疗创新 [5] 公司沟通信息 - 鼓励股东观看公司近期在纳斯达克直播的采访，链接为Tevogen Bio: The Next Frontier of Medicine | Nasdaq [16] - 公司通讯联系方式为电话1 877 TEVOGEN，分机701，邮箱Communications@Tevogen.com [11]

文章核心观点 - 临床阶段专业免疫疗法生物技术先锋Tevogen Bio探讨T细胞疗法前景及使该疗法主流化的使命，其下一代精准T细胞平台有望克服个性化T细胞疗法广泛应用的障碍，且已报告概念验证临床试验的积极安全数据 [6][8][13] 公司情况 - Tevogen是临床阶段专业免疫疗法公司，利用CD8 + 细胞毒性T淋巴细胞开发现货型、基因未修饰的精准T细胞疗法，治疗传染病、癌症和神经系统疾病 [13] - 公司领导认为，当前医疗时代的可持续性和商业成功依赖通过先进科学和创新商业模式确保患者可及性 [13] - 公司拥有关键知识产权资产，包括三项已授予专利、九项美国待批专利和十二项美国以外待批专利，其中两项与人工智能相关 [13] - 公司由经验丰富的行业领袖和杰出科学家团队驱动，其领导认为可及的个性化疗法是医学的下一个前沿领域，需要颠覆性商业模式来维持医疗创新 [18] T细胞疗法现状 - 基因修饰T细胞疗法虽有进展，但患者负担能力、耐受性和可及性障碍阻碍其广泛应用 [1] - 个性化T细胞疗法广泛应用存在效力、纯度、大规模生产和患者配对等主要障碍 [8] Tevogen的技术与平台 - 公司的ExacTcell平台在成功的一期临床试验中，可从单个供体生产数百剂药物，有助于降低成本 [1][16] - 该平台首个产品由单一HLA限制、现货型、基因未修饰的T细胞组成，具有广泛应用潜力，涵盖癌症、传染病和神经系统疾病 [16] - 公司下一代精准T细胞平台旨在提高免疫特异性，消除恶性和病毒感染细胞，同时保留健康细胞，提前选择多个精确候选靶点用于T细胞致敏和效应功能，以克服癌细胞和病毒的突变逃逸能力并限制交叉反应 [12] 公司目标与愿景 - 公司目标是使细胞毒性T细胞免疫疗法成为常规门诊治疗，认为若疗法安全、负担得起、易于快速获取且让患者舒适，这一目标可实现 [11] - 公司致力于克服个性化T细胞疗法广泛应用的障碍，为受常见癌症和病毒感染影响的大量患者群体开发个性化免疫疗法提供途径 [8] 公司人员观点 - 首席科学官Neal Flomenberg博士认为细胞毒性T细胞疗法利用了自然界最强大的治疗疾病工具之一，持续开发此类疗法并使其易于所有患者使用，将使大部分人群受益 [11] - 临床开发主管Lori Grosso博士指出Tevogen的ExacTcell平台与基因修饰自体T细胞不同，且一期临床试验结果显示该疗法无剂量限制性毒性或显著不良事件 [1]

文章核心观点 Tevogen Bio 创始人兼 CEO 祝贺 Salesforce CEO 获耶鲁领导力传奇奖，强调商业成功应与社会繁荣共存，同时介绍了 Tevogen 公司在免疫疗法领域的业务及理念 [1][4] 公司相关 公司概况 - Tevogen 是临床阶段的专业免疫疗法公司，利用 CD8+ 细胞毒性 T 淋巴细胞开发现货型、未基因修饰的精准 T 细胞疗法，用于治疗传染病、癌症和神经系统疾病 [2] - 公司由经验丰富的行业领袖和杰出科学家团队驱动，他们认为可及的个性化疗法是医学的下一个前沿领域，需要颠覆性商业模式来维持医疗创新 [6] 公司成果 - 公司概念验证临床试验已报告积极的安全性数据，关键知识产权资产由公司全资拥有，无第三方许可协议，包括三项已授予专利、九项美国待批专利和十二项美国以外待批专利，其中两项与人工智能相关 [2] 公司态度 - Tevogen 领导层认为，在当前医疗时代，可持续性和商业成功依赖于通过先进科学和创新商业模式确保患者可及性 [2] 公司祝贺 - Tevogen 创始人兼 CEO Ryan Saadi 祝贺 Salesforce CEO Marc Benioff 获耶鲁领导力传奇奖，该奖项设立 35 年，旨在表彰激励各行业 CEO 的现任和前任 CEO [4] 公司人员 - Ryan Saadi 是耶鲁大学毕业生和耶鲁公共卫生学院领导委员会成员，他认同商业成功与社会繁荣共存的观点 [1] 公司联系方式 - 电话：1 877 TEVOGEN，分机 701；邮箱：Communications@Tevogen.com [6]

文章核心观点 Tevogen 生物公司创始人兼首席执行官 Ryan Saadi 祝贺 Salesforce 首席执行官 Marc Benioff 获得耶鲁领导力传奇奖，同时介绍了 Tevogen 公司在免疫疗法领域的业务、理念及团队情况 [1][4] 公司相关 公司业务 - Tevogen 是临床阶段的专业免疫疗法公司，利用 CD8 + 细胞毒性 T 淋巴细胞开发现货型、未经基因修饰的精准 T 细胞疗法，用于治疗传染病、癌症和神经系统疾病 [2] 公司理念 - Tevogen 领导层认为，医疗保健领域的可持续性和商业成功依赖于通过先进科学和创新商业模式确保患者可及性，且可及的个性化疗法是医学的下一个前沿领域，需要颠覆性商业模式来维持医疗创新 [2][6] 公司成果 - Tevogen 概念验证临床试验报告了积极的安全性数据，拥有三项已授予专利、九项美国待批专利和十二项美国以外待批专利，其中两项与人工智能相关 [2] 公司团队 - Tevogen 由具有药物开发和全球产品发布经验的资深行业领袖和杰出科学家团队驱动 [6] 公司祝贺 - Tevogen 生物公司创始人兼首席执行官 Ryan Saadi 祝贺 Salesforce 首席执行官 Marc Benioff 获得耶鲁领导力传奇奖，该奖项旨在表彰激励各行业首席执行官的现任和前任首席执行官 [1][4] 公司联系方式 - 电话：1 877 TEVOGEN，分机 701；邮箱：Communications@Tevogen.com [6]

可转换本票情况 - 2024年1月1日至3月31日，可转换本票期初余额9493.2万美元，应计利息15.9305万美元，公允价值变动-4846.8678万美元，转换注销4662.2627万美元，期末余额为0 [36] - 确定可转换本票公允价值时使用的显著假设包括波动率80%、贴现率35% - 36%、未来流动性事件概率85% - 95% [36] 认股权证情况 - 合并后公司收购的私人认股权证公允价值在2月15日至3月31日增加3.1973万美元，3月31日余额为6.0973万美元 [37][38] - 截至2024年3月31日，公司有1725万份公开认股权证和72.5万份私募认股权证未行使[80][81] 合并后股权与管理结构 - 合并后原Tevogen Bio股东和可转换本票持有人约占公司91.0%股权，原Tevogen Bio董事占公司董事会多数（7人中占6人），原Tevogen Bio管理层担任所有关键管理职位 [44] 合并后普通股情况 - 合并后公司普通股立即发行在外数量为1.64614418亿股 [44] - 截至2024年3月31日，公司有16461.4418万股已发行和流通的普通股，会计上计算每股收益时为15391.397万股[59][61] 合并成本与负债 - 合并中收购的净负债为265.4653万美元，加上交易成本后总计288.3981万美元，截至交割日合并交易总成本为772.8681万美元 [45] - 公司因合并承担Polar应付票据，截至2024年3月31日未偿还余额为165.1万美元，已违约[52] 或有股份情况 - 原Tevogen Bio普通股持有人和发起人有资格在合并完成后三年内，若公司普通股成交量加权平均价格达到指定阈值，最多获得总计2450万股普通股（即或有股份） [46] - 原Tevogen Bio普通股持有人最多可分三批获得2000万股或有股份，每批分别为666.6667万股、666.6667万股和666.6666万股 [48] - 发起人最多可分三批获得450万股或有股份，每批为150万股 [49] 优先股公允价值假设 - 确定A类优先股公允价值的蒙特卡罗模拟关键输入包括波动率75% - 85%、持有期0.5 - 10.0年、无风险利率4.3% - 5.3% [40] 应计费用与负债 - 截至2024年3月31日，应计费用和其他负债总计156.4834万美元，较2023年12月31日的109.645万美元有所增加[51] 普通股授权与授予 - 2024年计划授权授予最多4000万股普通股，截至2024年3月31日，尚有2065.1046万股可授予[54] - 公司向首席执行官发行1934.8954万股受限股票单位，总授予日公允价值为8726.3783万美元[56] 优先股发行情况 - 2024年3月，公司发行2500股A系列优先股，总收益200万美元，记录费用79.999万美元[65] - A系列优先股股息按每年5%累积，每年自动增加2%，持有者无投票权[66][68] - 2024年3月15日，公司发行3613股B系列优先股，以换取承担361.3万美元负债，发行日期公允价值为361.3万美元[72] - B系列优先股股息按季度累积，初始季度利率3.25%，最高7.5%，持有者无投票权和转换权[73][76][78] 并购相关费用与欠款 - 公司因并购向赞助商支付200万美元咨询服务费，其中25万美元现金支付，25万美元抵消欠款，其余以15万股普通股支付[83] - 截至2024年3月31日，赞助商欠公司158,819美元用于营运资金支出[84] 受限股票单位补偿成本 - 2023年1月，公司向相关方发行6万份基于绩效的受限股票单位，因业绩条件达成确认800,396美元补偿成本[86] 财务业绩指标 - 2024年第一季度净收入为11,264,842美元，2023年同期净亏损为30,756,144美元[87] - 2024年第一季度归属于普通股股东的基本每股净收入为0.08美元，2023年同期为 - 0.26美元[87] - 2024年第一季度归属于普通股股东的摊薄后净亏损为37,049,420美元，2023年同期为30,756,144美元[87] - 2024年第一季度基本加权平均流通普通股为137,333,802股，2023年为119,999,989股[87] - 2024年第一季度摊薄加权平均流通普通股为142,387,651股，2023年为119,999,989股[87] 潜在股份计算 - 2024年3月31日，因具有反摊薄效应，3,751,622份受限股票单位等潜在股份未计入摊薄后净亏损每股计算[89] 后续事项评估 - 公司评估了2024年3月31日至5月28日的后续事项，未发现需额外披露的项目[90]

公司概况与更名 - 2024年2月14日，Semper Paratus完成与Tevogen Bio的业务合并，公司更名为Tevogen Bio Holdings Inc [7] - 2024年2月14日Semper Paratus完成业务合并，公司更名为Tevogen Bio Holdings Inc.，2月15日普通股和认股权证分别以“TVGN”和“TVGNW”在纳斯达克开始交易[20] - 公司于2024年2月14日完成业务合并，名称变更为Tevogen Bio Holdings Inc.，2月15日普通股和认股权证在纳斯达克开始交易[20] 公司运营与财务风险 - 公司有有限的运营历史，无获批商业销售产品，从未从产品销售中获得收入，且有重大亏损历史 [11] - 因手头现金问题，公司持续经营能力存在重大疑问，需大量额外融资以实现业务目标 [11] - 公司有有限的运营历史，无获批商业销售产品，未从产品销售获得过收入，且有重大亏损历史[11] - 因手头现金问题，公司持续经营能力存重大疑虑[11] - 公司需大量额外融资以实现业务目标[11] 产品研发与临床风险 - 公司产品候选药物的开发、监管审查和获批面临诸多风险，如监管严格复杂、临床试验经验有限等 [12] - 细胞疗法制造存在多种风险，建立制造能力可能不成功，依赖第三方存在供应风险 [14] - 公司可能无法获得和维持产品候选药物及ExacTcell的充分专利保护，面临知识产权相关法律风险 [15] - 细胞疗法产品候选的监管严格、复杂、不确定且多变[12] - 细胞疗法制造面临众多风险[14] - 公司可能无法为产品候选或ExacTcell获得并维持足够专利保护[15] 商业竞争风险 - 公司商业成功依赖产品候选药物获得显著市场认可，面临生物类似药竞争等商业风险 [13] - 公司预计在部分目标适应症面临竞争，现有或新兴药企、政府机构等都可能是竞争对手[68] - 受监管的生物制品可能面临生物类似药竞争[13] - 公司可能面临大量竞争[16] - 公司预计在目标适应症面临竞争，部分竞争对手资源和专业知识更丰富，可能先于公司推出产品[68] 人员依赖风险 - 公司高度依赖关键人员，面临激烈竞争，需扩大组织规模 [16] - 公司高度依赖关键人员[16] TVGN 489研发进展 - TVGN 489在不到18个月内从预发现进入临床，2023年1月完成1期概念验证临床试验，无剂量限制性毒性和显著治疗相关不良事件 [19] - 公司希望在2024年末尽快启动TVGN 489针对B细胞恶性肿瘤COVID - 19患者的关键试验，之后研究其他高脆弱人群 [19] - 公司利用免疫疗法和ExacTcell平台开发T细胞疗法，TVGN 489已完成针对急性COVID - 19高风险门诊成年患者的1期临床试验[21][23] - 公司希望在2024年末尽快针对B细胞恶性肿瘤的COVID - 19患者开展TVGN 489的关键试验，预计2025年第一季度左右开展长新冠治疗试验[27] - 公司将在2024年第二季度初进行长新冠遗传易感性试验，以获取开展长新冠治疗试验所需信息[27] - 公司首个候选产品TVGN 489是现货型、同种异体细胞毒性CD8 + T细胞疗法，可满足免疫功能低下和高危老年人COVID - 19治疗需求，从发现前到临床仅用18个月[36] - 2023年1月公司完成TVGN 489治疗门诊高危成人COVID - 19患者的1期概念验证试验，未观察到剂量限制性毒性或显著不良事件，次要终点也达成，治疗组患者在六个月随访期内无感染进展等情况[37] - TVGN 489的靶点在研究的SARS - CoV - 2变体基因组中保留率超95% [43] - 1期临床试验中干预组所有患者2 - 3天症状改善，83%的患者14天内鼻拭子PCR检测呈阴性[43] - TVGN 489细胞来自康复的健康捐赠者，经刺激后可扩增600倍以上[44] - 公司下一次TVGN 489临床试验预计治疗6种最常见HLA类型患者，预计覆盖60% - 65%的COVID - 19感染人群，后续计划扩大覆盖至90% - 95% [46] - 公司采用计算机预测和功能测试确定CTL靶点，体外研究显示TVGN 489对SARS - CoV - 2有强抗病毒活性[47] - 2021年5月FDA允许TVGN 489的IND申请推进，10月开始招募1期试验患者，2023年1月试验完成，试验有治疗组12例和观察组18例患者[50] - 一期试验治疗组12名患者，对照组18名患者，治疗组患者接受单剂量静脉注射TVGN 489，对照组接受标准治疗[51] - 试验主要安全相关终点达成，未观察到剂量限制性毒性或严重不良事件[52] - 次要终点达成，TVGN 489可快速降低新冠病毒载量，且不影响患者自身免疫反应[53] - 治疗组患者14天内恢复健康，多数患者2 - 3天症状改善，病毒载量下降[53] - TVGN 489细胞在治疗后至少6个月仍持续存在[54] - 预计2024年底开展TVGN 489针对特定脆弱人群治疗新冠的关键试验[55] - 关键试验计划治疗具有6种最常见HLA类型患者，占比60% - 65%[56] - 除新冠外，TVGN 489还将开发用于治疗其他目标患者群体，如B细胞免疫抑制患者等[57] - TVGN 489在不到18个月内从临床前进入临床，2023年1月完成针对门诊高危成人COVID - 19患者的1期概念验证临床试验，无剂量限制性毒性和显著治疗相关不良事件[19] - 公司希望在2024年末启动TVGN 489针对B细胞恶性肿瘤COVID - 19患者的关键试验，之后开展其他高脆弱人群研究，该产品也在进行长新冠治疗和预防的临床前开发[19] - 公司战略包括推进TVGN 489临床开发，2024年第二季度初开展长新冠遗传易感性试验，预计2025年第一季度左右启动长新冠治疗试验[27] - 公司首个候选产品TVGN 489从发现前到进入临床仅用18个月，用于治疗免疫功能低下和高危老年人的COVID - 19及预防长新冠[36] - 2023年1月完成TVGN 489治疗门诊高危成人COVID - 19患者的1期概念验证试验，未观察到剂量限制性毒性或显著相关不良事件，满足次要终点，随访期内治疗组无感染进展等情况[37] - 公司预计在TVGN 489的下一次临床试验中治疗6种最常见HLA类型的患者，预计覆盖60% - 65%的COVID - 19感染人群，后续计划继续扩展HLA类型，直至能治疗90% - 95%的人群[46][49] - 2021年5月FDA允许TVGN 489的研究性新药申请进行，10月开始一期概念验证试验，2023年1月完成，试验有治疗组12名患者和观察组18名患者[50] - 治疗组患者接受四种剂量水平之一的TVGN 489静脉输注，分别为1 x 10/kg、3 x 10/kg、1 x 10/kg、3 x 10/kg，每组3名患者[51] - 一期试验达到安全相关主要终点，未观察到剂量限制性毒性或与TVGN 489相关的严重不良事件[52] - 二期终点也达成，TVGN 489能快速降低COVID - 19病毒载量，且不影响患者自身免疫反应，治疗组患者14天内恢复健康，多数患者2 - 3天症状改善[53] - 对5名患者的样本分析显示，TVGN 489细胞在治疗后至少6个月仍持续存在[54] - 公司希望在2024年末开始对特定体液免疫抑制脆弱人群进行TVGN 489的关键试验，目标患者为有6种最常见HLA类型的人群[55][56] - TVGN 489的其他目标患者群体包括B细胞免疫抑制的急性COVID - 19患者、老年体弱患者和长新冠患者[57] - 公司计划在2024年第二季度开展非治疗性抽血研究，评估长新冠人群的HLA类型，第四季度开始长新冠治疗临床试验[58] - 公司可能会为TVGN 489寻求FDA的再生医学先进疗法（RMAT）指定[56] - TVGN 489旨在填补新冠治疗对免疫功能低下和高危老年人的空白，现有获批药物在该人群临床数据有限[68] - 回顾性研究显示，使用Nirmatrelvir/Ritonavir片剂治疗新冠的脆弱患者中，高度免疫功能低下患者占13.2%，中度免疫功能低下患者占10.6%[68] 其他产品研发 - 公司利用ExacTcell平台推进病毒学、肿瘤学和神经学领域的候选产品临床前研究，针对爱泼斯坦 - 巴尔病毒相关淋巴瘤、多发性硬化症等进行研究[28] - 公司还有多个产品候选物处于早期开发阶段，如针对EBV和HPV相关疾病的产品[59] - 公司利用ExacTcell平台技术在病毒学、神经学和肿瘤学领域开展多个早期候选产品研发，包括针对EBV和HPV相关疾病的产品[59] 制造能力发展 - 公司目前专注于通过收购现有制造设施或建设新设施来发展细胞疗法产品的制造能力，并已确定一个潜在的临床制造设施[29] - 公司发展战略包括开发制造能力，目前正专注于收购现有制造设施或建设新设施，已确定一个潜在临床制造设施[29] - 公司计划开发制造能力，聚焦收购现有制造设施或建设新设施，可能与潜在合作伙伴协作[62] 战略联盟与合作 - 公司可能与其他生物制药公司建立战略联盟，包括共同营销、推广和开发关系，还打算与诊断公司、医疗专业人员等合作[30] - 公司可能与其他生物制药公司建立战略联盟，包括共同营销、推广和开发关系，也打算与诊断公司、医疗专业人员等合作[30] ExacTcell平台特点 - ExacTcell平台专注于选择和扩增天然存在、未基因修饰的CD8 + CTL，可从单个供体生产超100剂甚至数百剂，用于治疗相同HLA类型的数百名患者[31][32] - ExacTcell平台专注于选择和扩增天然存在、未基因修饰的CD8 + CTL，从单个健康供体可生产超100剂甚至数百剂产品用于治疗同HLA类型患者[31][32] - 与现有细胞免疫疗法相比，ExacTcell平台产生的产品可能具有更高靶特异性CD8 + 含量和更明确的靶特异性，还可能避免一些不良副作用[32] - ExacTcell方法每个供体可获取数百剂产品，有望实现即用型治疗[34] TCR - T工艺进展 - 公司正在推进新的专有T细胞受体工程化工艺（TCR - T），预计可使单供体生产的剂量数至少增加数倍[35] - 公司正推进ExacTcell与新的TCR - T工艺结合，有望使单供体生产剂量数增加数倍[35] 新冠及长新冠数据 - 截至2024年1月9日至2月5日，17.6%的美国成年人有长新冠症状；截至2023年10月，5%的成年人仍有长新冠症状[38] - 截至2023年5月，美国累计确诊约1.03亿例COVID - 19病例[39] - 研究显示门诊患者服用Paxlovid的COVID - 19反弹率高达21% [42] - 美国成年人中，2024年1月9日至2月5日有17.6%经历过长新冠症状，截至2023年10月仍有5%的成年人有长新冠症状[38] - 截至2023年5月，美国累计报告约1.03亿例确诊COVID - 19病例[39] - 研究显示门诊患者服用Paxlovid的COVID - 19反弹率高达21% [42] 人工智能计划 - 2023年10月公司宣布Tevogen.ai项目，利用人工智能加速药物开发等，已申请相关算法专利[64] - 2023年10月公司宣布Tevogen.ai早期计划，利用人工智能加速药物开发等，已申请相关算法专利[64] - 公司通过Tevogen.ai人工智能计划探索利用人工智能加速产品开发，可内部进行或与人工智能领域领先实体合作[32] 知识产权情况 - 截至2024年3月15日，美国知识产权组合包括3项与TVGN 489治疗新冠相关的美国专利、9项待决美国专利申请和11项美国以外专利申请[74] - 美国3项已授权实用专利均于2040年12月9日到期，一项待决实用专利申请预计2041年12月9日到期[75] - 公司已向美国专利商标局申请“Tevogen Bio”和“ExacTcell”的注册商标保护[75] - 截至2024年3月15日，美国知识产权组合包括3项与治疗COVID - 19的TVGN 489相关的美国专利、9项待决美国专利申请和11项美国以外专利申请，部分专利申请预计2042年7月29日到期[74] - 3项已发布的美国实用专利均将于2040年12月9日到期，一项待决美国实用专利申请预计2041年12月9日到期[74][75] - 公司已向美国专利商标局申请“Tevogen Bio”（及设计）和“ExacTcell”的注册商标保护[75] 员工情况 - 截至2024年4月26日，公司有17名全职员工，无兼职员工[76] - 公司工作文化围绕好奇心、乐观、尊重和平等四个核心价值观，招聘时注重考察应聘者价值观[76] - 截至2024年4月26日，公司有17名全职员工，无兼职员工[76] 监管法规 - 美国生物制品受联邦食品、药品和化妆品法案、公共卫生服务法案等法规监管[77] - 在美国获取监管批准及后续合规需耗费大量时间和资金，政府政策变化可能阻碍或延迟产品开发与审批[78] - 申请在美国销售和分销生物制品需完成非临床实验室测试、提交IND、开展人体临床试验等多项工作[79][80] - 开展人体临床试验前需进行临床前研究，IND提交后30天自动生效，除非FDA提出安全担忧[81] - FDA可对临床试验下达全面或部分暂停令，并在30天内提供书面解释[82] - 临床试验通常分为Phase 1、Phase 2、Phase 3三个阶段，可能重叠或组合，获批后可能有Phase 4试验[84][85][86][87] - 临床试验进展报告至少每年提交给FDA，出现特定情况需提交IND安全报告[87] - 公司计划的临床试验可能无法按计划完成，FDA、IRB等可因多种原因暂停或终止试验[87] - 临床开发期间公司常完善BLA的适应症和终点，FDA对PRO工具最终判断通常在审查BLA时做出[87] - 与临床试验同步，公司需完成额外动物研究，确定商业化生产工艺等[87] - 假设成功完成所有临床测试，申请人可提交BLA申请许可，BLA提交可能需支付申请用户费[89] - FDA收到生物制品许可申请（BLA）后60天内决定是否受理，受理后10个月内对原始BLA采取行动，但特定情况会延长[90] - 若FDA认为BLA申请、生产过程或设施不可接受，可能要求补充测试或信息，最终也可能不批准[90] - 获批后产品若不符合上市前后要求，FDA可能撤回批准，还可能有多种处罚[93] - 公司推广处方药需符合FDA规定，推广未

财务结果公布 - 2024年4月26日公司发布新闻稿，公布公司及全资子公司Tevogen Bio Inc.预期的备考合并财务结果，以及Tevogen Bio截至2023年12月31日财年的预期财务结果[2] 公司上市信息 - 公司普通股每股面值0.0001美元，交易代码为TVGN，在纳斯达克股票市场有限责任公司上市[1] - 认股权证每份可按每股11.50美元的价格行使购买一股公司普通股，交易代码为TVGNW，在纳斯达克股票市场有限责任公司上市[1] 公司类型 - 公司是新兴成长型公司[1]

首次公开募股 - 2021年11月8日，公司完成首次公开募股，发行3000万单位，每单位10美元，总收益3亿美元[130] - 首次公开募股同时，公司向赞助商和承销商出售136万私募单位，每单位10美元，总收益1360万美元[131] - 承销商全额行使超额配售权，公司出售450万额外单位，总收益4500万美元，产生270万美元承销费[132] - 首次公开募股后，3.519亿美元存入信托账户，将投资美国政府证券或货币市场基金[133] 业务合并相关 - 2023年2月3日，股东批准章程修正案，将完成初始业务合并日期延至12月15日，约3211.6947万股被赎回，约3.32亿美元从信托账户取出，剩余约2500万美元，剩余238.3053万股流通[139] - 2023年6月28日，公司与Tevogen Bio等签订合并协议，Tevogen Bio股东将获得价值12亿美元普通股，满足条件还可获额外2000万股[140][142] - 合并协议包含多项成交条件，如双方股东批准、政府部门批准、满足最低有形净资产测试等[143][144] - Tevogen Bio完成交易的义务还需满足额外成交条件，如公司有2500万美元现金及现金等价物等[145] - 交易完成前，公司将从开曼群岛迁移并成为特拉华州公司，股份和认股权证将相应转换[141] - 若无法在规定时间内完成业务合并，公司将停止运营、赎回公众股份、清算和解散[138] 纳斯达克相关通知 - 2023年3月23日公司收到纳斯达克通知，逾期费用达15.1万美元，5月5日已解决欠费问题[147] - 2023年4月4日公司收到纳斯达克通知，未达到上市规则要求的5000万美元上市证券市值，9月28日已重新达标[148] 财务数据 - 2023年前九个月经营活动净现金使用量为68.264万美元，净收入为76.1598万美元，受信托账户投资未实现收益等因素影响[149] - 2022年前九个月经营活动净现金使用量为20.1534万美元，净收入为179.3874万美元，受预付费用减少等因素影响[150] - 2023年第三季度净亏损27.8746万美元，由一般及行政费用和认股权证公允价值变动等构成[155] - 2022年第三季度净收入为161.2864万美元，由一般及行政费用、信托账户投资未实现收益和认股权证公允价值变动构成[156] 承销佣金 - 承销商有权获得总计1470万美元的递延承销佣金，2023年6月28日公司与康托达成费用减免协议，若与Tevogen Bio交易完成，递延费用减至500万美元[163][164] 公司标准与准则 - 公司将符合“新兴成长型公司”标准，可选择延迟采用新的或修订后的会计准则，还在评估JOBS法案其他减少报告要求的好处[165][166] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，该准则对财务报表无重大影响[171] 风险与控制评估 - 截至2023年9月30日，公司不受任何市场或利率风险影响，IPO净收益投资于短期美国国债或货币市场基金[173] - 截至2023年9月30日，公司首席执行官和首席财务官评估认为披露控制和程序有效[176] - 最近完成的财季内，公司财务报告内部控制无重大影响变化[177]

首次公开募股 - 2021年11月8日公司完成首次公开募股，发行3000万单位，每单位10美元，总收益3亿美元[114] - 首次公开募股同时，公司向赞助商和承销商出售136万私募单位，每单位10美元，总收益1360万美元[115] - 承销商全额行使超额配售权，公司出售450万额外单位，额外总收益4500万美元，产生270万美元承销费[116] - 行使超额配售权同时，公司向原赞助商私募9万额外私募单位，总收益90万美元[117] - 首次公开募股结束后，3.519亿美元存入信托账户，将投资美国政府证券或货币市场基金[119] 章程修正案与赎回 - 2023年2月3日公司股东批准章程修正案，将完成首次业务合并日期延至2023年12月15日[123] - 章程修正案会议中，约3211.6947万股普通股股东行使赎回权，约3.32亿美元从信托账户取出，剩余约2500万美元，赎回后公司有238.3053万股流通在外[123] 业务合并 - 2023年6月28日公司与Tevogen Bio等签订合并协议，Tevogen Bio股东将获价值12亿美元普通股及额外2000万股或有股份支付[124][126] - 合并协议包含多项成交条件，如公司股东和Tevogen Bio股东批准、获得政府部门批准等[127] - 公司初始业务合并目标需满足公平市值至少为信托账户净资产80%，且交易后公司需拥有目标业务50%以上有表决权证券或控股权[121] - 公司拟用信托账户资金完成业务合并，若使用资本股票或债务作为对价，剩余资金用作目标业务运营资金[134] 运营情况 - 截至2023年6月30日，公司未开展任何运营，所有活动与公司组建、首次公开募股和寻找潜在业务合并有关，最早在业务合并完成后产生运营收入[138] - 2023年上半年，公司经营活动净现金使用量为47.4176万美元，净收入为104.0344万美元，受信托账户投资未实现收益208.2586万美元等因素影响[132] - 2023年第二季度，公司净亏损19.5056万美元，包括52.658万美元的一般及行政费用，被认股权证公允价值变动2.9万美元和信托账户投资未实现收益30.2524万美元抵消[139] 纳斯达克通知 - 2023年3月23日，公司收到纳斯达克通知，因其未支付15.1万美元费用面临摘牌，5月5日费用逾期问题解决[130] - 2023年4月4日，公司收到纳斯达克通知，其上市证券市值未达5000万美元的持续上市要求，需在10月2日前恢复合规[131] 资金与贷款 - 保荐人等可能向公司提供营运资金贷款，若业务合并完成，公司将用信托账户资金偿还；若未完成，将用信托账户外资金偿还，最高150万美元贷款可按每股10美元转换为私募等价单位，截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司无此类借款[135][136] 费用减免 - 公司原需向承销商支付1470万美元递延承销佣金，2023年6月28日与Cantor达成费用减免协议，若与Tevogen Bio完成交易，只需支付500万美元，以50万股普通股形式支付[144][145] 会计准则 - 公司符合“新兴成长公司”标准，可选择延迟采用新的或修订的会计准则，还在评估JOBS法案其他减少报告要求的好处[146][147] - 公司对认股权证负债和可能赎回的普通股按相关会计准则进行会计处理[148][149] - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，该准则对财务报表无重大影响[150] - 管理层认为目前采用其他已发布但未生效的会计准则不会对简明财务报表产生重大影响[151] 风险情况 - 截至2023年6月30日，公司无市场或利率风险[152] - 公司IPO净收益投资于180天或更短期限的美国国债或符合特定条件的货币市场基金，无重大利率风险敞口[152] 内部控制 - 截至2023年6月30日，公司披露控制和程序有效[154] - 最近完成的财季内，公司财务报告内部控制无重大变化[155] 诉讼情况 - 据管理层所知，目前无针对公司、其管理人员或董事或其财产的未决或预期诉讼[156]

公司运营与收入情况 - 截至2023年3月31日公司未开展运营，最早在完成业务合并后产生运营收入，会从信托账户获得利息形式的非运营收入[116] - 2023年第一季度净收入为123.54万美元，由信托账户投资未实现收益178.0062万美元，减去认股权证公允价值变动5.075万美元和一般及行政费用49.3912万美元构成[117] - 2022年第一季度净亏损为2.5988万美元，由一般及行政费用28.2879万美元，减去信托账户投资未实现收益14.0891万美元和认股权证公允价值变动11.6万美元构成[118] 首次公开募股情况 - 2021年11月8日公司完成首次公开募股，发行3000万单位，每单位10美元，总收益3亿美元；同时向赞助商和承销商出售136万私募单位，每单位10美元，总收益136万美元[119][120] - 承销商全额行使超额配售权，公司出售450万额外单位，总收益450万美元，产生承销费27万美元；同时向赞助商私募9万额外单位，总收益90万美元[121] - 首次公开募股结束后，3.519亿美元净收益存入信托账户，将投资于美国政府证券或货币市场基金[122] 现金使用与影响因素 - 2023年第一季度经营活动净现金使用量为7.6903万美元，净收入受信托账户投资未实现收益、认股权证公允价值变动和经营资产负债变化影响[123] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为11.3035万美元，净亏损受信托账户投资未实现收益、认股权证公允价值变动和经营资产负债变化影响[124] 承销佣金情况 - 承销商有权获得总计1470万美元的递延承销佣金，仅在公司完成业务合并时从信托账户支付[132] 会计准则相关 - 公司于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，该准则对财务报表无重大影响[139] - 近期发布但尚未生效的会计准则，若当前采用，不会对公司简明财务报表产生重大影响[140] 市场与利率风险 - 截至2023年3月31日，公司不受任何市场或利率风险影响[141] - IPO完成后，净收益投资于180天或更短期美国国债或符合特定条件货币市场基金，无重大利率风险[141] 内部控制情况 - 公司首席执行官和首席财务官评估认为，截至2023年3月31日，披露控制和程序有效[143] - 最近完成的财季，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[144] 法律诉讼情况 - 公司无法律诉讼[145]