公司人员情况 - 公司目前约有125名员工，约三分之二的员工是所在领域的专家[77] 2022年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度，公司营收1630万美元，较2021年同期的1280万美元增长350万美元，增幅27%[80] - 2022年第二季度，公司成本为1280万美元，较2021年同期的990万美元增长290万美元，增幅29%[80] - 2022年第二季度，公司毛利润为350万美元，占收入的22%，2021年同期为290万美元，占收入的23%[81] - 2022年第二季度，公司运营费用增至540万美元，较2021年同期的270万美元增加270万美元，增幅101%[82] 2022年上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年，公司营收3730万美元，较2021年同期的2490万美元增长1240万美元，增幅50%[86] - 2022年上半年，公司成本为2890万美元，较2021年同期的1930万美元增长960万美元，增幅50%[86] - 2022年上半年，公司毛利润为840万美元，占收入的23%，2021年同期为560万美元，占收入的22%[87] - 2022年上半年，公司运营费用增至1120万美元，较2021年同期的520万美元增加600万美元，增幅116%[88] 积压订单情况 - 截至2022年6月30日，公司积压订单总额为2200万美元，其中设备系统700万美元、建筑设计建造1000万美元、服务500万美元[96] - 截至2022年6月30日，预计约85%的建筑设计建造积压订单将在未来12个月内完成[97] 现金及相关项目情况 - 截至2022年6月30日，公司现金为2280万美元，较2021年12月31日减少1180万美元[100] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为490万美元，主要是客户存款减少1010万美元、应付账款和应计费用减少130万美元、预付款项和其他资产减少610万美元的综合影响[100] - 截至2022年6月30日，客户存款为330万美元，2021年12月31日为1330万美元[101] - 截至2022年6月30日，供应商预付款为610万美元，2021年12月31日为1120万美元[101] - 截至2022年6月30日，应付账款和应计费用为1130万美元，2021年12月31日为990万美元[101] 投资与融资活动现金使用情况 - 2022年上半年投资活动净现金使用量为310万美元，主要用于收购Emerald[104] - 2022年上半年融资活动净现金使用量为380万美元，主要是回购库藏股[104] 会计政策与表外安排情况 - 2022年上半年公司重大会计政策无重大变化[105] - 公司未签订任何对财务状况、经营成果等有重大影响的表外安排[106]

业绩总结 - 2022年预计收入超过1.1亿美元，较2021年的6210万美元增长约77%[5] - 2022年第一季度收入为938万美元，EBITDA为103万美元[14] - 2022年预计EBITDA为500万美元，较2021年的270万美元增长85%[34] - 2022年第一季度的净亏损为69.62万美元，较2021年的158.86万美元有所改善[53] - 2021年净亏损为875,667美元，相较于2020年的5,073,696美元有所改善[56] 用户数据与市场机会 - 进入2022年第二季度时，服务业务的订单积压为2200万美元，同比增长45%[37] - 公司在2021年和2022年分别在全球大麻市场和垂直农业市场的可寻址市场为370亿美元和50亿美元[20] 财务状况 - 现金及现金等价物为2705.22万美元，负债为0[42][44] - 公司在过去7个季度中实现了连续的正向调整EBITDA[31] 研发与项目进展 - 公司在室内农业设施项目中有超过500个项目在进行中[5] 成本与费用 - 2021年利息支出为334,056美元，较2020年的1,497,469美元大幅下降[56] - 2021年折旧和摊销费用为495,276美元，较2020年的258,440美元增加[56] - 2021年股票基础补偿费用为1,840,913美元，略高于2020年的1,803,403美元[56] - 2021年投资减值损失为310,000美元，2020年为505,766美元[56] 其他财务信息 - 2021年调整后EBITDA为2,516,258美元，2020年为(652,092)美元，显示出显著增长[56] - 2021年PPP贷款减免为(1,032,316)美元，未在2020年记录[56] - 2021年交易成本为202,198美元，2020年未记录相关费用[56] - 2021年损失的债务清偿为790,723美元，2020年未记录相关费用[56] - 2021年调整后EBITDA相比2019年的(3,710,155)美元有显著改善[56]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收2110万美元，较上年同期的1200万美元增长910万美元，增幅76% [39] - 2022年第一季度毛利润490万美元，占营收的23%，上年同期为260万美元，占营收的22%，增长230万美元，利润率提升约100个基点 [41] - 2022年第一季度运营费用580万美元，上年同期为250万美元，增加330万美元 [42] - 2022年第一季度净亏损70万美元，上年同期净亏损160万美元，改善90万美元 [42] - 2022年第一季度调整后EBITDA为40万美元，上年同期为50万美元 [43] - 截至2022年3月31日，总积压订单为2200万美元，其中设备积压订单1600万美元，服务积压订单600万美元；截至2021年12月31日为3000万美元，其中设备约2500万美元，服务500万美元 [44] - 第一季度回购380万美元库存股后，进入第二季度现金头寸为2710万美元，无债务 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备系统收入增加570万美元，服务收入增加340万美元，推动营收增长 [39] - 服务积压订单从第四季度的500万美元增长20%至第一季度末略超600万美元 [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年在EMEA地区，公司在以色列、葡萄牙、英国和北马其顿签订合同，并参加德国、西班牙、迪拜和以色列的行业展会 [23] - 自2022年初，团队与北美五家室内垂直农业运营商签订七份项目合同 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注地理扩张、CEA食品垂直农业领域扩张、服务能力扩张及收入多元化三个关键领域 [20] - 收购Emerald Construction Management，增加建筑管理服务和设计建造能力，拓展项目管道和收入来源 [13][14] - 提供一站式交钥匙服务，是全球室内CEA领域唯一提供单点责任服务的公司，具有竞争优势 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年开局强劲，第一季度创营收纪录，连续七个季度调整后EBITDA为正 [11] - 虽面临宏观经济环境不确定性，但对2022年战略保持乐观，市场对公司解决方案兴趣高 [33][34] - 维持全年营收超1.1亿美元、调整后EBITDA超500万美元的指引 [35] 其他重要信息 - 公司注重打造gro - care管理服务，利用内部知识库为运营商提供专业服务 [16] - 公司约有125名员工，超80名是各领域专家，是公司最强的知识产权和竞争优势 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 增加营销支出后，推动客户合作及未来增加收入的关键因素，以及在积压订单情况下维持指引的信心来源 - 公司服务水平提升和成功收购使客户合作增加，提前16 - 18个月与客户接触，分享经验、提供解决方案，帮助客户避免供应链问题 [54][56] - 全年指引包含Emerald Construction Management八个月业绩，该公司有巨大增长潜力，公司资产实力可支持更多项目，多元化业务能提高资源利用率 [57][58] 问题2: 积压订单是否包含Emerald相关业务，以及如何看待积压订单变化 - 积压订单不包含Emerald业务，服务积压订单从第四季度的500万美元增长20%至第一季度末略超600万美元，且持续签订服务合同，未来有望转化为设备合同 [62] - 设备合同受时机影响，积压订单应长期观察季度间波动 [63] 问题3: 第一季度营收超预期，是否是第二季度营收的提前拉动，还是签约和收入确认的时机问题 - 营收呈整体增长趋势，服务积压订单增加表明业务向好，第一季度设备发货良好，剩余部分将在第二季度发货，设备合同签约受客户和供应商时间影响，存在推迟情况 [68][69] 问题4: 第一季度客户意向但未签约的业务管道是否增长 - 业务管道虽未披露，但给公司对未来积压订单和收入的信心，公司对CEA、CPG、工业和医疗保健领域的业务管道有信心 [70] 问题5: 与Urban Health Farms的欧洲垂直农场协议是否受乌克兰战争影响 - 该协议未搁置，但进展比预期慢，公司在荷兰开设办公室、招聘董事、组建团队并寻求服务收购，相信机会将逐步显现，首份合同签订后会公布 [79] 问题6: 如何看待CEA以外的多元化业务，以及并购和股票回购的资本运用 - 收购的盈利服务公司虽主要业务在CEA，但也有CEA外的客户关系，目前非CEA业务占比约20%或更少，未来占比变化不大，公司仍有收购盈利服务公司的意愿 [86][87][88] - 股票回购是为减少流通股，保护股东权益，在收购时维持总流通股数量，避免股东稀释 [89][90][91] 问题7: 如何看待美国建设环境及新州市场机会 - 公司作为服务公司有全球业务，不受特定地区影响，专注为美国和欧洲客户提供服务，包括设计建造药房 [93][94][97] - 公司提前在新州开展业务，目标客户是新的单州运营商和多州运营商，欧洲大麻市场从疫情中复苏，全球食品垂直农业公司也有需求 [95][96][98] 问题8: 过去两个季度积压订单转化率较高，是巧合还是有结构性原因 - 积压订单转化为收入高度依赖设备类型，如HVAC等长周期设备转化慢，照明和长椅等转化快，第一季度部分此类设备转化为收入 [107][108] - 服务积压订单转化为收入的比例通常较高，因为不受第三方供应商影响，只要客户推进项目，转化速度较快 [110][111] 问题9: 2WR参与的医院和工业项目，是仅服务收入还是有产品销售和设备系统收入协同 - 这些项目以服务为主，公司作为EPC可提供工程和施工管理服务，但目前无意销售设备，专长在于CEA领域的定制环境系统 [113][114] 问题10: gro - care目前的市场反馈情况 - gro - care对公司很重要，是长期优先事项，虽需额外投资，但公司将利用专业知识满足客户需求，提高效率使其更快产生重要影响 [117]

公司团队情况 - 公司目前约有125名员工，约三分之二是所在领域的专家，团队参与过超500个室内CEA设施项目[69] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2022年第一季度营收2110万美元，较2021年同期的1200万美元增加910万美元，增幅76%[72] 财务数据关键指标变化 - 成本 - 2022年第一季度成本为1620万美元，较2021年同期的940万美元增加680万美元，增幅72%[73] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2022年第一季度毛利润490万美元，占营收23%，2021年同期为260万美元，占营收22%[74] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2022年第一季度运营费用增至580万美元，较2021年同期的250万美元增加330万美元，增幅132%[75] 财务数据关键指标变化 - 非运营收入 - 2022年第一季度非运营收入为10万美元，2021年同期非运营支出为170万美元，变化180万美元，增幅104%[77] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2022年第一季度净亏损70万美元，每股净亏损0.07美元，2021年同期净亏损160万美元，每股净亏损0.20美元[78] 财务数据关键指标变化 - 积压订单 - 截至2022年3月31日，积压订单约2200万美元，2021年12月31日约为3000万美元[81] 财务数据关键指标变化 - 现金情况 - 截至2022年3月31日，公司现金为2710万美元，较2021年12月31日减少750万美元[82] 财务数据关键指标变化 - 现金使用量 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为380万美元，投资活动净现金使用量为0，融资活动净现金使用量为380万美元[83][84][85]

财务数据和关键指标变化 - 2021年实现营收超6200万美元，较2020年增长140%，调整后EBITDA约270万美元，较2020年增加330万美元，截至2021年12月31日，积压订单超3000万美元，现金头寸近3500万美元，无债务 [17] - 2021年第四季度营收1900万美元，较上年同期的920万美元增加980万美元，增幅106%，其中设备系统营收增加720万美元，服务营收增加260万美元 [32] - 2021年第四季度毛利润490万美元，占营收的26%，上年同期为170万美元，占营收的18%，增加320万美元，利润率提高约800个基点 [34] - 2021年第四季度运营费用560万美元，上年同期为200万美元，增加360万美元，主要因增加员工数量和2WR收购成本 [36] - 2021年第四季度净亏损60万美元，上年同期净亏损110万美元，改善50万美元，调整后EBITDA为60万美元，上年同期为20万美元 [37] - 预计2022年全年综合营收约1.1亿美元，包括公司基本营收和预计4月初完成的Emerald收购的部分年度贡献，还引入调整后EBITDA指引超500万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备系统营收增加与客户群扩大有关，服务营收增加主要归因于2021年7月底收购2WR实体 [33] - 截至2021年12月31日，总积压订单3020万美元，其中设备积压订单2480万美元，较2021年9月30日的2250万美元环比增长10%，服务积压订单540万美元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在核心大麻和食品垂直农业市场持续拓展业务，在EMEA地区取得进展，通过签署商业代理合作协议和参加贸易展推动业务发展 [20][21] - 自2021年初以来，已与北美10家垂直农业运营商签署20个项目合同，与欧洲Urban Health Farms的项目即将启动，公司将提供多达20个交钥匙设施 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注地理扩张、受控环境农业领域拓展和服务能力多元化三个关键领域 [19] - 地理扩张方面，继续在核心市场执行机会，并向EMEA地区扩张，通过参加贸易展建立业务管道 [20][21] - 受控环境农业领域拓展方面，服务室内食品领域，在北美和欧洲市场有强劲势头，与多家垂直农业运营商签约项目 [22][23] - 服务能力多元化方面，收购2WR和即将收购Emerald Construction Management，将拥有全球室内CEA市场全套能力，并通过其在非CEA市场的业务实现收入多元化 [24] - 公司优势在于拥有专业团队，能提供一站式服务，为客户提供全方位解决方案，实现客户投资最大化和种植目标 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司转型之年，上市和股权融资为公司发展提供资源，收购提升服务能力，未来前景光明 [11] - 公司对财务结果和发展势头满意，预计2022年将实现增长，尽管Emerald收购可能带来毛利率压力，但长期有望提高边际利率 [47] 其他重要信息 - 2022年第一季度，公司签署约50份建筑、工程或种植设计服务新合同，其中4份来自食品垂直农业领域，签署约60份种植设备合同，在佐治亚州和密西西比州签署5个项目合同，扩大全球制造商合作伙伴网络，签署5份新供应商协议，聘请新的幕僚长JT Archer [26][27][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 未来潜在收购的考虑因素 - 公司继续寻找增值、协同、盈利的服务公司，包括建筑、工程和施工管理公司，可能来自不同地区，也会考虑在美国招聘有经验的专业人员，未来可能拓展到温室领域，但目前不考虑 [52][53] 问题: 公司在大型企业中的选择优势 - 公司拥有一站式服务解决方案和强大资产负债表，员工中有三分之二是专家，有500多个项目经验，能为客户提供全方位服务，且注重速度，可帮助客户更快进入市场，自宣布收购Emerald以来，客户反应积极 [54][55] 问题: 大麻合法化的机会和看法 - 公司认为大麻合法化可能还需几年时间，专注于帮助客户，关注保护行业先驱的州权，不对此过于兴奋 [58] 问题: 2022年指导中CEA与非CEA、北美与欧洲、大麻与垂直农业的占比 - 公司仍主要侧重于CEA领域，其中大麻业务占比较大，食品领域正在积极增长，但Urban Health Farms合同尚未签署，预计未来几个月会有进展，非CEA业务主要来自收购的建筑公司，预计2022年CEA业务占比90%或85%，未来将在季度财报电话会议中细分 [63][65] - 公司在欧洲市场取得进展，受COVID影响大于地区不稳定因素，计划收购服务公司以加快增长，但预计2022年欧洲业务占比低于5% [69][70] 问题: 公司在美国新合法化大麻州的渗透策略 - 公司提供交钥匙和健康服务或完整设计建造设施，在市场合法化前一年就开始积极开展业务，通过数字营销和参加贸易展建立客户关系 [72][73] 问题: 2WR收购的瀑布式收入和交叉销售机会 - 2022年第一季度已签署超50份服务合同和超60份设备合同，这些将在第二、三季度及以后反映在损益表中，服务合同签订后六到八个月会转化为设备合同，收购2WR和MJ12非常成功，交钥匙合同很受欢迎，积压订单创新高表明有大量优质收入且在增长 [76][78][80] 问题: 公司在加利福尼亚等市场的暴露情况和供应链影响 - 加利福尼亚不是公司过去五年的关键市场，公司在该市场的机会是帮助客户优化设施，未受到下行压力，通过收购2WR和MJ12，公司能更早接触客户，控制供应链信息，供应链延迟影响较小，未来有望向客户展示能力，实现更好增长 [85][86][87] 问题: 公司未来利润率的展望 - 随着业务增长，公司能够在运营费用方面实现杠杆效应，尽管收购Emerald可能导致利润率有所变化，但运营费用的效率提升将有助于推动EBITDA和EBITDA占营收百分比的增长 [93] - Emerald业务包括施工管理服务和完整设计建造，施工管理服务利润率较高，完整设计建造会拉低整体利润率，公司将分别公布相关数据，并重点推动施工管理服务业务 [95][96][97] 问题: 股票回购情况和2022年股份数量 - 股票回购计划在2022年基本结束，回购价格约为每股9美元，目前董事会未批准进一步回购，未来股份数量变化主要与Emerald收购和员工行使期权有关，Emerald收购将发行价值250万美元的股票 [105][106][108]

财务数据关键指标变化 - 营收与成本 - 2021年公司营收6210万美元，较2020年的2580万美元增加3630万美元，增幅140%[190] - 2021年公司成本4740万美元，较2020年的2010万美元增加2720万美元，增幅135%[191] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2021年公司毛利润1480万美元，占营收24%，2020年为570万美元，占营收22%[192] 财务数据关键指标变化 - 运营与非运营费用 - 2021年公司运营费用1500万美元，较2020年的850万美元增加640万美元，增幅77%[194] - 2021年公司非运营费用70万美元，较2020年的230万美元减少160万美元，降幅71%[195] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2021年公司净亏损90万美元，每股净亏损0.09美元，2020年净亏损510万美元，每股净亏损1.06美元[196] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2021年公司调整后EBITDA为267.88万美元，2020年为 - 65.21万美元[199] 财务数据关键指标变化 - 现金与债务 - 截至2021年12月31日，公司现金3460万美元，较2020年增加3440万美元[200] - 2021年公司经营活动净现金使用160万美元，2020年为360万美元[201] - 截至2021年12月31日，公司总债务（不包括经营租赁）为0，2020年为840万美元[204] 会计准则影响 - 2020年8月FASB发布ASU 2020 - 06简化可转换工具会计处理，新规2021年12月15日后年度和中期生效，2020年12月15日后财年可提前采用，公司正评估影响[209] - FASB近期发布的其他更新多为技术修正，预计对公司财务无重大影响[210] - 管理层认为未来采用其他未生效会计准则不会对公司财务状况和经营成果造成重大影响[211] 其他财务相关情况 - 公司未参与对投资者而言重大的表外安排[213] - 作为较小报告公司，无需提供市场风险定量和定性披露信息[214]

URBAN-GRO, Inc. (NASDAQ:UGRO) Q3 2021 Earnings Conference Call November 9, 2021 4:30 PM ET Company Participants Dan Droller - EVP of Corporate Development and Investor Relations Bradley Nattrass - Chairman and Chief Executive Officer Dick Akright - Chief Financial Officer Conference Call Participants Aaron Grey - Alliance Global Partners Eric Des Lauriers - Craig-Hallum Colin Ferrian - MJResearchCo Quinn Stills - Palisades Investment Partners Operator Hello and welcome to the urban-gro 2021 Third Quarter Ea ...

公司团队情况 - 公司目前雇佣75人，约三分之二员工为所在领域专家，团队参与超450个室内CEA设施项目[82] 2021年第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度营收1830万美元，较2020年同期830万美元增加1000万美元，增幅119%[83] - 2021年第三季度成本1400万美元，较2020年同期670万美元增加730万美元，增幅111%[84] - 2021年第三季度毛利润420万美元，占营收23%，2020年同期为170万美元，占营收20%[85] 2021年前三季度财务数据关键指标变化 - 2021年前三季度营收4320万美元，较2020年同期1660万美元增加2660万美元，增幅160%[89] - 2021年前三季度成本3330万美元，较2020年同期1260万美元增加2070万美元，增幅164%[90] - 2021年前三季度毛利润980万美元，占营收23%，2020年同期为400万美元，占营收24%[91] 公司现金情况 - 截至2021年9月30日，公司现金4050万美元，较2020年12月31日增加4030万美元[98] 2021年前三季度经营活动现金流量变化 - 2021年前三季度经营活动提供净现金0.3万美元，2020年同期使用300万美元，改善330万美元[99] 公司积压订单情况 - 截至2021年9月30日，设备积压订单1860万美元，服务积压订单390万美元，积压订单总计2250万美元[97] 2021年前九个月投资活动现金流量变化 - 2021年前九个月（截至9月30日）投资活动使用的净现金为570万美元，2020年同期为10万美元[101] - 2021年前九个月公司花费560万美元收购2WR实体[101] 公司资本支出承诺情况 - 截至2021年9月30日，公司没有重大资本支出承诺[101] 2021年前九个月融资活动现金流量变化 - 2021年前九个月（截至9月30日）融资活动提供的净现金为4570万美元，2020年同期为290万美元[101] - 2021年前九个月（截至9月30日）融资活动的现金主要来自发行股票获得的5840万美元净收益，被偿还应付票据的580万美元和收购库藏股的690万美元所抵消[101] 2021年前九个月通货膨胀影响情况 - 公司认为2021年前九个月（截至9月30日）通货膨胀对经营业绩没有重大影响[102] 2021年前九个月会计政策变化情况 - 2021年前九个月（截至9月30日）公司重大会计政策没有重大变化[104] 公司表外安排情况 - 公司未签订任何对财务状况、经营成果等有重大影响的表外安排[105] 公司市场风险披露情况 - 公司作为较小报告公司，无需根据S - K条例提供市场风险的定量和定性披露信息[106]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，公司实现创纪录的1280万美元收入，正调整息税折旧摊销前利润约60万美元，净利润130万美元 [6] - 截至2021年第二季度末，公司积压订单达创纪录的2790万美元，高于第一季度末的1540万美元 [22] - 2021年第二季度，公司运营收入为22.2万美元，而2021年第一季度为15.3万美元，2020年第二季度运营亏损92.7万美元 [25] - 2021年第二季度调整息税折旧摊销前利润创纪录，达58.3万美元，而去年同期亏损27.5万美元，增长85.8万美元；2021年上半年调整息税折旧摊销前利润为110万美元，而2020年上半年为负120万美元，增长230万美元 [26] - 2021年第二季度净利润为130万美元，而2020年第二季度净亏损160万美元；2021年上半年净亏损33.1万美元，即每股0.03美元，而2020年上半年净亏损330万美元，即每股0.69美元 [27][28] - 截至2021年6月30日，公司现金超过5000万美元，无未偿债务 [29] - 2021年第一季度股权发行净收益为6210万美元，公司用这些资金偿还600万美元债务，并回购300万美元普通股 [30] - 公司预计2021年全年收入在5400万 - 5900万美元之间，调整息税折旧摊销前利润在400万 - 500万美元之间，占收入的7.5% - 8.5%，较2020年全年调整息税折旧摊销前利润增加近500万美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司收购2WR Partner及其子公司MJ12 Design Studio，预计该收购在12个月内带来700万 - 900万美元的增量收入，以及至少1000万美元的瀑布式收入 [43] - 公司服务收入毛利率仍在40% - 50%之间，MJ12的毛利率处于40%的低位；设备毛利率根据系统不同，在15% - 25%甚至更高 [79][80] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲大麻市场规模为2.5亿美元，预计未来十年将超过30亿美元 [58] - 美国垂直农业市场有很多大公司筹集大量资金，但过去五年该行业受环境控制和机械系统规格不足的困扰 [60][61] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是一家完全集成的建筑、工程和设计公司，为可控环境农业设施集成设备系统，并为运营设施提供托管服务平台gro - care [10] - 公司有80名员工，约三分之二是专家，包括建筑师、工程师、种植设计师、植物科学家和园艺师，在450多个可控环境农业设施项目上积累了经验，这是公司的竞争优势 [11] - 公司下半年继续在大麻和食品市场寻找机会，不仅在全球大麻市场获取更多份额，还在食品垂直农业市场拓展业务 [12][13] - 公司有三个关键增长举措：一是继续扩大高利润率服务，包括收购MJ12后拓展建筑和室内设计服务，并将现有工程和种植设计服务融入其70个开放项目；二是成为全球可控环境农业市场交钥匙、室内、高性能种植设施的领先供应商；三是向欧洲大麻和食品市场扩张，已与商业代理合作取得进展，在荷兰设立销售副总裁，并将在荷兰开设欧洲实体，参加德国大麻贸易展 [13][17][18] - 公司在并购方面有活跃的管道，关注盈利、基于服务、增值且与核心业务协同的收购和投资机会，在美国会增加工程师和建筑师团队，在海外会考虑通过收购或有机增长进入新市场 [15][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务势头持续增强，第二季度取得创纪录业绩，未来将继续执行战略举措，为股东创造价值 [5][116] - 公司认为可控环境农业市场对大麻和食品的机会都在增强，凭借专业知识和经验，有能力利用全球市场机会 [116] 其他重要信息 - 公司使用Salesforce跟踪销售机会，但只公布已签订合同的积压订单数据 [41] - 公司认为拥有许可就绪的施工文件可至少为客户节省三个月时间，在新市场有很大优势 [50] - 公司在发展grow care业务，虽未公布客户数量、收入和利润率，但认为这是公司未来的关键业务，正在建设相关基础设施和软件解决方案 [108][109] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 除了已定义的积压订单，公司是否有内部管道指标来了解未来更多季度的业务情况 - 公司有内部机会漏斗，但未对外公布相关数据，公司更愿意在签订实际合同后再进行披露，同时公司使用Salesforce跟踪所有机会 [38][40][41] 问题2: 如何看待MJ12的收购，能否提供相关指标，其是否包含在积压订单中 - 公司预计该收购在12个月内带来700万 - 900万美元的增量收入，以及至少1000万美元的瀑布式收入；目前有70个开放项目，公司正将现有服务和设备解决方案融入其中以实现瀑布式收入；积压订单数据不包含该收购相关内容 [42][43][46] 问题3: 使用许可就绪设计文件能为客户节省多少时间和金钱，与竞争对手相比有何优势 - 公司执行副总裁认为至少能为客户节省三个月时间，在新州发放大量种植许可证时具有很大优势 [49][50] 问题4: 公司积压订单、管道业务在大麻、食品和欧洲市场的分布情况 - 管道业务受食品销售团队影响增加，欧洲市场需求大，大麻市场类似美国五年前，预计未来十年市场规模将从2.5亿美元增长到超过30亿美元；美国大麻市场势头强劲，垂直农业市场有大公司筹集资金，公司利用经验帮助解决环境控制和机械系统问题 [56][57][58] 问题5: 公司在三个垂直市场（大麻、食品、欧洲）的服务水平和 offerings 是否有差异 - 从服务角度看，三个市场有很多相似之处，公司在大麻行业的经验可应用于食品和欧洲市场；2020年的研究表明，无论种植何种作物，所需的建筑、工程、种植设计团队以及设备系统都相同；公司有合作伙伴审查文件以确保符合当地法规 [64][65][66] 问题6: 公司并购管道的情况，关注哪些方面 - 在美国，公司会增加工程师和建筑师团队，可能是个人或小公司；在海外，会考虑通过收购或有机增长进入新市场，重点关注服务领域，不打算成为制造商；并购还可作为潜在客户和供应商的获取途径 [69][71][73] 问题7: 公司利润率与历史目标水平的对比情况及2021年展望 - 公司专注提高设备系统利润率，服务收入毛利率在40% - 50%之间，MJ12毛利率处于40%的低位，设备毛利率根据系统不同在15% - 25%甚至更高，公司会利用采购能力提高利润率 [77][79][80] 问题8: 公司三个增长举措的优先级及欧洲业务进展 - 三个增长举措都很重要，都服务于成为全球可控环境农业市场交钥匙、室内、高性能种植设施领先供应商的目标；在欧洲，商业代理帮助公司更快开展业务，公司正在建立团队和基础设施，确保提供与美国相同的高质量服务 [83][84][87] 问题9: 积压订单大幅增长的原因，是否与收购有关 - 积压订单增长是新业务合同增加和现有客户扩张的结果，与收购无关，第二季度财务数据也与收购无关 [96][97][99] 问题10: 积压订单是否受益于经济重新开放，grow care业务的客户数量、规模及未来发展情况 - 积压订单与经济重新开放无关，主要是业务快速扩张和需求旺盛所致；公司未公布grow care业务的客户数量、收入和利润率，但认为这是公司未来的关键业务，正在建设相关基础设施和软件解决方案 [107][108][109] 问题11: 完成MJ12收购后，公司提供的交钥匙解决方案在行业内的竞争力如何 - 在园艺领域，目前没有公司能像urban - gro一样提供全面的服务，虽然有建筑或工程公司专注于某一部分，也有战略联盟形式的联合体，但都没有像公司这样进行整体设计；公司目前缺少一般承包业务，但正在不同地区建立合作关系，通过收购增强了施工管理能力 [111][113][114]

公司团队情况 - 公司目前有75名员工，约三分之二是所在领域的专家，团队参与过超450个室内CEA设施项目[73] 财务数据关键指标变化 - 季度营收 - 2021年第二季度营收1280万美元，较2020年同期的400万美元增加880万美元，增幅220%[74] 财务数据关键指标变化 - 季度成本 - 2021年第二季度成本990万美元，较2020年同期的280万美元增加710万美元，增幅252%[75] 财务数据关键指标变化 - 季度毛利润 - 2021年第二季度毛利润290万美元，占营收23%，2020年同期为120万美元，占营收30%[76] 财务数据关键指标变化 - 上半年营收 - 2021年上半年营收2490万美元，较2020年同期的820万美元增加1670万美元，增幅201%[81] 财务数据关键指标变化 - 上半年成本 - 2021年上半年成本1930万美元，较2020年同期的600万美元增加1330万美元，增幅224%[82] 财务数据关键指标变化 - 上半年毛利润 - 2021年上半年毛利润560万美元，占营收22%，2020年同期为230万美元，占营收28%[83] 财务数据关键指标变化 - 积压订单 - 截至2021年6月30日，积压订单为2790万美元，3月31日和2020年12月31日分别为1520万美元和1460万美元[89] 财务数据关键指标变化 - 公司现金 - 截至2021年6月30日，公司现金为5040万美元，较2020年12月31日增加5020万美元[90] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2021年上半年经营活动提供净现金130万美元，2020年同期使用净现金320万美元，改善450万美元[91] 公司报告性质 - 公司为较小规模报告公司，无需按S - K条例提供市场风险定量和定性披露信息[97]