财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1240万美元，高于1000 - 1100万美元的指引，上年同期为1830万美元 [12][30] - 第三季度毛利润260万美元，占营收21%，上年同期为430万美元，占营收23% [32] - 第三季度运营费用950万美元，上年同期为420万美元，增加530万美元 [34] - 第三季度净亏损870万美元，合每股亏损0.81美元，上年同期净利润10万美元 [36] - 第三季度调整后EBITDA为负230万美元，上年同期为100万美元 [37] - 2022年前九个月总营收4970万美元，2021年同期为4320万美元，增长15% [38] - 2022年前九个月净亏损1110万美元，2021年同期净亏损30万美元 [38] - 2022年前九个月调整后EBITDA为负220万美元，2021年同期为正210万美元 [38] - 截至第四季度，公司资产负债表上有1860万美元现金，无债务，第三季度回购20万美元公司股票，平均每股价格2.90美元 [39] - 截至2022年9月30日，总积压订单约6700万美元，高于第二季度末的2200万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 建设设计施工收入同比增加540万美元，专业服务收入同比增加140万美元，均得益于战略收购带来的协同效应 [12] - 种植设备收入同比减少1260万美元，主要受宏观经济条件和大麻行业州监管延迟影响 [12][30] - 积压订单中，建设设计施工为5600万美元，专业服务为600万美元，设备系统合同为500万美元 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国大麻市场设备需求显著减少，因州级许可证授予过程监管延迟以及关键行业金融支持模式进展缓慢 [30] - 欧洲市场因能源价格上涨，食品市场出现下滑，但大麻市场需求增加，公司在德国、葡萄牙、希腊等多个国家开展业务 [68][69][70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施部门和能力多元化战略，收购DVO等公司，增加专业服务收入和利润率，提供交叉销售机会 [10][14][15] - 发展商业部门，推出设计施工部门，签订超5000万美元新设计施工合同，客户兴趣和参与度持续提升 [20][21][22] - 计划在德克萨斯州建立枢纽，扩大欧洲业务，招聘人员以满足2023年需求 [17][24][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业绩受大麻行业资本支出减少影响，但多元化战略和专业服务交付模式取得成效，积压订单创公司纪录 [10][11] - 第四季度预计营收约1700万美元，调整后EBITDA亏损约150万美元，受团队建设和欧洲业务投资影响 [24] - 2023年，随着积压订单增加，各部门专业服务和建设设计施工解决方案需求将加速增长，大麻行业复苏有望带来设备销售大幅增加 [25] 其他重要信息 - 电话会议讨论非GAAP指标，如调整后EBITDA和积压订单，相关指标与GAAP财务结果的调节可在新闻稿和10 - Q表格中查看 [4] - 电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，相关风险因素可在公司向SEC提交的定期报告中查看 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 合同中标中CEA和非CEA的比例以及未来的比例情况 - 积压订单中约75%在CEA领域，其中大部分是大麻业务，约25%是其他业务；第三季度CEA业务接近占比50%，CEA领域中大麻业务仍占多数 [46][47] 问题: 公司在并购方面的期望，如服务、人员储备和地域多元化 - 目前公司未涉及温室和以食品为重点的CEA温室建设，未来会考虑；公司积极投资欧洲业务，未来可能拓展新地理区域；也会考虑通过收购招聘人才，获取新合同 [50][53] 问题: 如何看待并购与实现正向现金流的关系 - 公司收购的均为现金流为正的服务公司，并购会有帮助，但公司并非以此为主要考虑因素 [56] 问题: 积压订单中建设项目的收入实现时间和利润率情况 - 商业项目需6 - 9个月，CEA项目的设计施工需18 - 24个月；设计施工业务利润率为6% - 10%，加上设备销售和专业服务，大型商业CEA设施的综合利润率约为10% [64][66] 问题: 对欧洲市场的看法以及美国行业需求恢复的驱动因素 - 欧洲市场食品业务因能源价格上涨下滑，大麻业务需求增加；美国方面，密苏里州和马里兰州成人使用大麻合法化将带来项目增加，预计纽约、佛罗里达等州的监管延迟在明年Q1或Q2缓解后也会有项目建设 [68][69][71] 问题: 团队建设中人员分配以及国内外合同寻找方式 - 团队招聘不区分CEA专业，根据积压订单和潜在订单确定招聘人数，采用远程工作和招聘公司协助；国内提供全设计施工或单项服务，注重客户服务；国际上在欧洲大麻市场采用游击营销和基层推广，参加会议并聘请顾问 [79][83][85] 问题: DVO收购带来的利润率好处 - 在商业合同中，DVO为公司带来引入建筑师和工程师的机会；在大麻领域，公司可凭借DVO的关系提供一站式服务 [89][91] 问题: 招聘人员是否会造成瓶颈以及SAFE Banking法案对公司的影响 - 公司使用招聘公司，扩大招聘范围，不担心设计施工业务的积压订单出现瓶颈；SAFE Banking法案若通过，公司将为客户提供设计、建设等服务，目前该法案在本阶段通过的信心水平超80% [96][98][104] 问题: 端到端合同的进展情况 - 积压订单中有一个大麻种植设施和四个药房的全设计施工合同，还有约10个潜在合同；在食品CEA领域，每月签订多个合同，但目前不是设计施工合同，公司在该领域处于前沿，有合适的合作伙伴和员工 [109][110][113]

公司人员情况 - 公司目前约有140名员工，约三分之二是所在领域的专家，参与过1000多个项目，其中超500个是室内CEA设施项目[82] 2022年第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度，公司营收1240万美元，较2021年同期的1830万美元减少590万美元，降幅32%；成本980万美元，较2021年同期的1400万美元减少420万美元，降幅30%[84] - 2022年第三季度，公司毛利润260万美元，占营收21%，2021年同期为420万美元，占营收23%[85] - 2022年第三季度，公司运营费用增至950万美元，较2021年同期的420万美元增加530万美元，增幅126%[86] - 2022年第三季度，公司非运营费用为180万美元，2021年同期为0，增加180万美元，主要因Edyza投资减值损失170万美元[87] 2022年前三季度财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度，公司营收4970万美元，较2021年同期的4320万美元增加650万美元，增幅15%；成本3870万美元，较2021年同期的3330万美元增加540万美元，增幅16%[89][91] - 2022年前三季度，公司毛利润1100万美元，占营收22%，2021年同期为980万美元，占营收23%[92] - 2022年前三季度，公司运营费用增至2070万美元，较2021年同期的940万美元增加1130万美元，增幅121%[93] - 2022年前三季度，公司非运营费用为170万美元，较2021年同期的70万美元增加100万美元[94] - 2022年前三季度，公司净亏损1110万美元，每股净亏损1.05美元，2021年同期净亏损30万美元，每股净亏损0.03美元[95] 积压订单情况 - 截至2022年9月30日、6月30日、3月31日和12月31日，设备系统积压订单分别为500万美元、700万美元、1600万美元和2500万美元；建筑设计建造积压订单分别为5600万美元、1000万美元、无数据和无数据；服务积压订单分别为600万美元、500万美元、600万美元和500万美元；总积压订单分别为6700万美元、2200万美元、2200万美元和3000万美元[100] - 截至2022年9月30日，预计约70%的建筑设计建造积压订单将在未来12个月内完成[101] - 截至2022年9月30日，一个客户占总积压订单的63%[101] 现金相关情况 - 截至2022年9月30日，公司现金为1860万美元，较2021年12月31日减少1600万美元[104] - 2022年前九个月，经营活动净现金使用量为900万美元，主要受净亏损1120万美元、非现金费用440万美元和净经营资产及负债减少230万美元的影响[106] - 2022年前九个月，投资活动净现金使用量为300万美元，主要用于收购Emerald[106] - 2022年前九个月，融资活动净现金使用量为400万美元，主要用于回购公司普通股[106] 其他财务相关情况 - 2022年前九个月，通货膨胀对公司经营成果无重大影响[104] - 公司未进行任何对财务状况、经营成果、流动性等有重大影响的表外安排[107] - 公司作为较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[108]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收1630万美元，较2021年同期的1280万美元增长27% [14][43] - 第二季度调整后EBITDA为负50万美元，反映了销售低于计划导致的固定成本吸收减少，以及对欧洲扩张的持续投资 [15] - 第二季度毛利润为350万美元，占收入的22%，较上一年同期的290万美元（占收入23%）增加60万美元，毛利率下降是由于低利润率的建筑设计建造收入增加，被高利润率的服务收入增加所抵消 [44] - 2022年第二季度运营费用为540万美元，较上一年同期的270万美元增加270万美元，其中90万美元归因于与股票补偿和收购无形资产摊销相关的非现金费用，其余增加是由于支持公司解决方案的当前和未来需求而增加的员工人数、对欧洲增长的持续投资以及与收购相关的增量成本，导致2022年第二季度运营亏损190万美元，而2021年第二季度运营收入为20万美元 [45][46] - 2022年第二季度净亏损170万美元，即每股亏损0.17美元，而上年同期净收入为130万美元，即每股0.11美元，上年同期包括与PPP贷款豁免相关的100万美元其他收入 [47] - 2022年前六个月，公司报告总收入3730万美元，较2021年前六个月的2490万美元增长50%，净亏损240万美元，调整后EBITDA为负10万美元，而上年同期分别为净亏损30万美元和正110万美元 [49] - 截至2022年6月30日，总积压订单为2200万美元，与2022年第一季度末持平，积压订单包括1000万美元的建筑设计建造合同、500万美元的专业服务和700万美元的设备系统合同 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 建筑设计建造收入增加290万美元，服务收入增加270万美元，但设备系统收入减少210万美元，主要反映了美国大麻市场的软件设备需求 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 大麻市场受联邦监管前景不确定、新州推出延迟以及其他合法化州供应过剩等因素影响，导致种植设备销售延迟，但公司预计第四季度设备销售将恢复上升趋势 [17][21] - 食品聚焦的受控环境农业（包括垂直农场）领域，公司在北美市场势头强劲，国际市场对其服务的兴趣和需求也在增加 [27] - 商业领域，公司通过收购翡翠建筑管理公司，与世界领先的消费品饮料制造商建立长期合作关系，获得了许多新的设计建造和相关合同，在医疗保健等其他增长领域也取得了进展 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于完善市场进入战略，通过整合战略收购和建设内部能力，打造了一个合格且不断增长的业务管道 [10] - 公司实施多元化战略，包括行业多元化和欧洲业务发展，以减少对单一行业的依赖 [13] - 公司通过建立交钥匙设计建造平台、推进并购战略、进入新的全球市场等方式，加强多元化的各个方面 [23] - 公司在荷兰建立正式业务，投资基础设施和拓展CEA市场，通过参加行业展会和会议扩大知名度 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管公司业绩低于内部预期，但管理层对未来成功充满信心，认为公司拥有强大的业务管道和优秀的团队，能够应对动态环境 [9][10] - 由于大麻行业的逆风，公司撤回2022年全年指导，改为按季度提供展望，预计第三季度收入在1000 - 1100万美元之间，调整后EBITDA亏损在260 - 240万美元之间，但预计第四季度种植设备销售将开始复苏 [33][34][35] - 公司采取措施提高运营效率，重新分配和优化资源，实现约125万美元的年化节省，以保护调整后EBITDA，同时为未来增长做好准备 [39] 其他重要信息 - 公司电话会议讨论了非GAAP指标，包括调整后EBITDA和积压订单，这些指标不应替代按照GAAP编制的财务结果，GAAP净亏损与调整后EBITDA的对账可在新闻稿和向证券交易委员会提交的10 - Q表格中找到 [3][4] - 公司电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，相关风险因素在公司向证券交易委员会提交的定期报告中进行了讨论 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请评估CEA行业当前的资本环境与大麻行业的差异 - 由于东欧局势，CEA领域的资金流入情况正在发生变化，美国食品领域的一些大型运营商在过去几个月筹集了数亿美元资金，欧洲主要市场目前资金流入仍有疲软，但预计秋季会增加，且室内食品垂直农场将受到关注 [55][56][57] 问题2: 请谈谈设计建造业务的整体销售周期，以及设备系统销售的通常情况和近期是否延长 - 端到端设计建造业务周期约为18个月，公司在建筑设计开始前1 - 2个月介入，并在后端提供培训和远程监控服务，建筑设计前期约3 - 4个月，工程阶段开始采购设备，公司可通过提前与客户沟通缓解供应链问题，随着业务进展到第四季度，设备积压订单有望增加，因为目前有多个项目处于早期设计阶段，自然会进入设备选择阶段 [58][60][62] 问题3: 请说明翡翠公司预计开展的项目数量，以及与2020 - 2021年相比的影响 - 2021年翡翠公司收入略高于2600万美元，当时约有22名员工，收购完成后，公司CEO与翡翠公司CEO密切合作以扩大业务规模，翡翠公司在CEA以外的设计建造合同通常在100 - 500万美元之间，在CEA领域可能在2000 - 6000万美元之间，公司专注于帮助其扩大规模，包括增加现场项目主管和关系项目经理 [63][64][65] 问题4: 欧洲业务何时开始产生重大收入，以及欧洲业务与美国业务的利润率情况 - 大麻方面，欧洲市场目前类似于美国市场五六年前的情况，对公司的专业知识和设备解决方案有需求，公司已聘请了有经验的董事总经理并组建团队，目前先签订服务合同，后续将带来设备销售，服务业务利润率为50%；食品方面，公司与Urban Health Farms的合作取决于其与终端用户签订的协议，欧洲的设计建造项目利润率可能超过10%，且前期包含高利润率的建筑和工程服务，许多新国家正在开放许可程序，公司目标是提前与客户合作，争取比其他公司提前1 - 2个收获季将客户推向市场 [71][73][75] 问题5: 如何利用现有资金实现最佳回报 - 公司的首要目标是尽快恢复正的调整后EBITDA，目前对业务管道有信心，但可见性有限，因此按季度提供展望以保持透明度，公司将在第四季度利用业务势头，同时保留现金以进行潜在的收购 [77][78] 问题6: 一些州的开放情况与业务管道的积极预期是否相关 - 两者绝对相关，例如在纽约和新泽西，公司与客户签订了设计建造合同，在客户获得许可证后将进入下一阶段，当各州开始开放时，业务也会随之推进，首先是设备业务，如密苏里州上周将娱乐大麻加入投票，这使得相关方更愿意推进业务 [79][80][82] 问题7: 大型运营商和MSOs的扩张趋势将持续多久，以及监管变化的影响 - 监管变化将对整个行业产生重大影响，一旦机构能够投资大型运营商，它们将有更多资金快速增长，大型运营商不仅在扩大种植规模，还在建设大量药房，公司目前拥有交钥匙药房解决方案，并已与现有客户签订了相关合同，预计中期行业将出现监管变化，整个行业将从中受益 [85][86][88]

公司人员情况 - 公司目前约有125名员工，约三分之二的员工是所在领域的专家[77] 2022年第二季度财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度，公司营收1630万美元，较2021年同期的1280万美元增长350万美元，增幅27%[80] - 2022年第二季度，公司成本为1280万美元，较2021年同期的990万美元增长290万美元，增幅29%[80] - 2022年第二季度，公司毛利润为350万美元，占收入的22%，2021年同期为290万美元，占收入的23%[81] - 2022年第二季度，公司运营费用增至540万美元，较2021年同期的270万美元增加270万美元，增幅101%[82] 2022年上半年财务数据关键指标变化 - 2022年上半年，公司营收3730万美元，较2021年同期的2490万美元增长1240万美元，增幅50%[86] - 2022年上半年，公司成本为2890万美元，较2021年同期的1930万美元增长960万美元，增幅50%[86] - 2022年上半年，公司毛利润为840万美元，占收入的23%，2021年同期为560万美元，占收入的22%[87] - 2022年上半年，公司运营费用增至1120万美元，较2021年同期的520万美元增加600万美元，增幅116%[88] 积压订单情况 - 截至2022年6月30日，公司积压订单总额为2200万美元，其中设备系统700万美元、建筑设计建造1000万美元、服务500万美元[96] - 截至2022年6月30日，预计约85%的建筑设计建造积压订单将在未来12个月内完成[97] 现金及相关项目情况 - 截至2022年6月30日，公司现金为2280万美元，较2021年12月31日减少1180万美元[100] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为490万美元，主要是客户存款减少1010万美元、应付账款和应计费用减少130万美元、预付款项和其他资产减少610万美元的综合影响[100] - 截至2022年6月30日，客户存款为330万美元，2021年12月31日为1330万美元[101] - 截至2022年6月30日，供应商预付款为610万美元，2021年12月31日为1120万美元[101] - 截至2022年6月30日，应付账款和应计费用为1130万美元，2021年12月31日为990万美元[101] 投资与融资活动现金使用情况 - 2022年上半年投资活动净现金使用量为310万美元，主要用于收购Emerald[104] - 2022年上半年融资活动净现金使用量为380万美元，主要是回购库藏股[104] 会计政策与表外安排情况 - 2022年上半年公司重大会计政策无重大变化[105] - 公司未签订任何对财务状况、经营成果等有重大影响的表外安排[106]

urban-gro Investor presentation Nasdaq: UGRO May 2022 Safe harbor statement Nasdaq: UGRO Except for historical information, all of the statements, expectations, and assumptions contained in this presentation are forward-looking statements. Forward-looking statements include, but are not limited to, statements that express our intentions, beliefs, expectations, strategies, predictions or any other statements relating to our future activities or other future events or conditions. These statements are based on ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收2110万美元，较上年同期的1200万美元增长910万美元，增幅76% [39] - 2022年第一季度毛利润490万美元，占营收的23%，上年同期为260万美元，占营收的22%，增长230万美元，利润率提升约100个基点 [41] - 2022年第一季度运营费用580万美元，上年同期为250万美元，增加330万美元 [42] - 2022年第一季度净亏损70万美元，上年同期净亏损160万美元，改善90万美元 [42] - 2022年第一季度调整后EBITDA为40万美元，上年同期为50万美元 [43] - 截至2022年3月31日，总积压订单为2200万美元，其中设备积压订单1600万美元，服务积压订单600万美元；截至2021年12月31日为3000万美元，其中设备约2500万美元，服务500万美元 [44] - 第一季度回购380万美元库存股后，进入第二季度现金头寸为2710万美元，无债务 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备系统收入增加570万美元，服务收入增加340万美元，推动营收增长 [39] - 服务积压订单从第四季度的500万美元增长20%至第一季度末略超600万美元 [62] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年在EMEA地区，公司在以色列、葡萄牙、英国和北马其顿签订合同，并参加德国、西班牙、迪拜和以色列的行业展会 [23] - 自2022年初，团队与北美五家室内垂直农业运营商签订七份项目合同 [25] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注地理扩张、CEA食品垂直农业领域扩张、服务能力扩张及收入多元化三个关键领域 [20] - 收购Emerald Construction Management，增加建筑管理服务和设计建造能力，拓展项目管道和收入来源 [13][14] - 提供一站式交钥匙服务，是全球室内CEA领域唯一提供单点责任服务的公司，具有竞争优势 [28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年开局强劲，第一季度创营收纪录，连续七个季度调整后EBITDA为正 [11] - 虽面临宏观经济环境不确定性，但对2022年战略保持乐观，市场对公司解决方案兴趣高 [33][34] - 维持全年营收超1.1亿美元、调整后EBITDA超500万美元的指引 [35] 其他重要信息 - 公司注重打造gro - care管理服务，利用内部知识库为运营商提供专业服务 [16] - 公司约有125名员工，超80名是各领域专家，是公司最强的知识产权和竞争优势 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 增加营销支出后，推动客户合作及未来增加收入的关键因素，以及在积压订单情况下维持指引的信心来源 - 公司服务水平提升和成功收购使客户合作增加，提前16 - 18个月与客户接触，分享经验、提供解决方案，帮助客户避免供应链问题 [54][56] - 全年指引包含Emerald Construction Management八个月业绩，该公司有巨大增长潜力，公司资产实力可支持更多项目，多元化业务能提高资源利用率 [57][58] 问题2: 积压订单是否包含Emerald相关业务，以及如何看待积压订单变化 - 积压订单不包含Emerald业务，服务积压订单从第四季度的500万美元增长20%至第一季度末略超600万美元，且持续签订服务合同，未来有望转化为设备合同 [62] - 设备合同受时机影响，积压订单应长期观察季度间波动 [63] 问题3: 第一季度营收超预期，是否是第二季度营收的提前拉动，还是签约和收入确认的时机问题 - 营收呈整体增长趋势，服务积压订单增加表明业务向好，第一季度设备发货良好，剩余部分将在第二季度发货，设备合同签约受客户和供应商时间影响，存在推迟情况 [68][69] 问题4: 第一季度客户意向但未签约的业务管道是否增长 - 业务管道虽未披露，但给公司对未来积压订单和收入的信心，公司对CEA、CPG、工业和医疗保健领域的业务管道有信心 [70] 问题5: 与Urban Health Farms的欧洲垂直农场协议是否受乌克兰战争影响 - 该协议未搁置，但进展比预期慢，公司在荷兰开设办公室、招聘董事、组建团队并寻求服务收购，相信机会将逐步显现，首份合同签订后会公布 [79] 问题6: 如何看待CEA以外的多元化业务，以及并购和股票回购的资本运用 - 收购的盈利服务公司虽主要业务在CEA，但也有CEA外的客户关系，目前非CEA业务占比约20%或更少，未来占比变化不大，公司仍有收购盈利服务公司的意愿 [86][87][88] - 股票回购是为减少流通股，保护股东权益，在收购时维持总流通股数量，避免股东稀释 [89][90][91] 问题7: 如何看待美国建设环境及新州市场机会 - 公司作为服务公司有全球业务，不受特定地区影响，专注为美国和欧洲客户提供服务，包括设计建造药房 [93][94][97] - 公司提前在新州开展业务，目标客户是新的单州运营商和多州运营商，欧洲大麻市场从疫情中复苏，全球食品垂直农业公司也有需求 [95][96][98] 问题8: 过去两个季度积压订单转化率较高，是巧合还是有结构性原因 - 积压订单转化为收入高度依赖设备类型，如HVAC等长周期设备转化慢，照明和长椅等转化快，第一季度部分此类设备转化为收入 [107][108] - 服务积压订单转化为收入的比例通常较高，因为不受第三方供应商影响，只要客户推进项目，转化速度较快 [110][111] 问题9: 2WR参与的医院和工业项目，是仅服务收入还是有产品销售和设备系统收入协同 - 这些项目以服务为主，公司作为EPC可提供工程和施工管理服务，但目前无意销售设备，专长在于CEA领域的定制环境系统 [113][114] 问题10: gro - care目前的市场反馈情况 - gro - care对公司很重要，是长期优先事项，虽需额外投资，但公司将利用专业知识满足客户需求，提高效率使其更快产生重要影响 [117]

公司团队情况 - 公司目前约有125名员工，约三分之二是所在领域的专家，团队参与过超500个室内CEA设施项目[69] 财务数据关键指标变化 - 营收 - 2022年第一季度营收2110万美元，较2021年同期的1200万美元增加910万美元，增幅76%[72] 财务数据关键指标变化 - 成本 - 2022年第一季度成本为1620万美元，较2021年同期的940万美元增加680万美元，增幅72%[73] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2022年第一季度毛利润490万美元，占营收23%，2021年同期为260万美元，占营收22%[74] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2022年第一季度运营费用增至580万美元，较2021年同期的250万美元增加330万美元，增幅132%[75] 财务数据关键指标变化 - 非运营收入 - 2022年第一季度非运营收入为10万美元，2021年同期非运营支出为170万美元，变化180万美元，增幅104%[77] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2022年第一季度净亏损70万美元，每股净亏损0.07美元，2021年同期净亏损160万美元，每股净亏损0.20美元[78] 财务数据关键指标变化 - 积压订单 - 截至2022年3月31日，积压订单约2200万美元，2021年12月31日约为3000万美元[81] 财务数据关键指标变化 - 现金情况 - 截至2022年3月31日，公司现金为2710万美元，较2021年12月31日减少750万美元[82] 财务数据关键指标变化 - 现金使用量 - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为380万美元，投资活动净现金使用量为0，融资活动净现金使用量为380万美元[83][84][85]

财务数据和关键指标变化 - 2021年实现营收超6200万美元，较2020年增长140%，调整后EBITDA约270万美元，较2020年增加330万美元，截至2021年12月31日，积压订单超3000万美元，现金头寸近3500万美元，无债务 [17] - 2021年第四季度营收1900万美元，较上年同期的920万美元增加980万美元，增幅106%，其中设备系统营收增加720万美元，服务营收增加260万美元 [32] - 2021年第四季度毛利润490万美元，占营收的26%，上年同期为170万美元，占营收的18%，增加320万美元，利润率提高约800个基点 [34] - 2021年第四季度运营费用560万美元，上年同期为200万美元，增加360万美元，主要因增加员工数量和2WR收购成本 [36] - 2021年第四季度净亏损60万美元，上年同期净亏损110万美元，改善50万美元，调整后EBITDA为60万美元，上年同期为20万美元 [37] - 预计2022年全年综合营收约1.1亿美元，包括公司基本营收和预计4月初完成的Emerald收购的部分年度贡献，还引入调整后EBITDA指引超500万美元 [42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 设备系统营收增加与客户群扩大有关，服务营收增加主要归因于2021年7月底收购2WR实体 [33] - 截至2021年12月31日，总积压订单3020万美元，其中设备积压订单2480万美元，较2021年9月30日的2250万美元环比增长10%，服务积压订单540万美元 [39] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在核心大麻和食品垂直农业市场持续拓展业务，在EMEA地区取得进展，通过签署商业代理合作协议和参加贸易展推动业务发展 [20][21] - 自2021年初以来，已与北美10家垂直农业运营商签署20个项目合同，与欧洲Urban Health Farms的项目即将启动，公司将提供多达20个交钥匙设施 [23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注地理扩张、受控环境农业领域拓展和服务能力多元化三个关键领域 [19] - 地理扩张方面，继续在核心市场执行机会，并向EMEA地区扩张，通过参加贸易展建立业务管道 [20][21] - 受控环境农业领域拓展方面，服务室内食品领域，在北美和欧洲市场有强劲势头，与多家垂直农业运营商签约项目 [22][23] - 服务能力多元化方面，收购2WR和即将收购Emerald Construction Management，将拥有全球室内CEA市场全套能力，并通过其在非CEA市场的业务实现收入多元化 [24] - 公司优势在于拥有专业团队，能提供一站式服务，为客户提供全方位解决方案，实现客户投资最大化和种植目标 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是公司转型之年，上市和股权融资为公司发展提供资源，收购提升服务能力，未来前景光明 [11] - 公司对财务结果和发展势头满意，预计2022年将实现增长，尽管Emerald收购可能带来毛利率压力，但长期有望提高边际利率 [47] 其他重要信息 - 2022年第一季度，公司签署约50份建筑、工程或种植设计服务新合同，其中4份来自食品垂直农业领域，签署约60份种植设备合同，在佐治亚州和密西西比州签署5个项目合同，扩大全球制造商合作伙伴网络，签署5份新供应商协议，聘请新的幕僚长JT Archer [26][27][28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 未来潜在收购的考虑因素 - 公司继续寻找增值、协同、盈利的服务公司，包括建筑、工程和施工管理公司，可能来自不同地区，也会考虑在美国招聘有经验的专业人员，未来可能拓展到温室领域，但目前不考虑 [52][53] 问题: 公司在大型企业中的选择优势 - 公司拥有一站式服务解决方案和强大资产负债表，员工中有三分之二是专家，有500多个项目经验，能为客户提供全方位服务，且注重速度，可帮助客户更快进入市场，自宣布收购Emerald以来，客户反应积极 [54][55] 问题: 大麻合法化的机会和看法 - 公司认为大麻合法化可能还需几年时间，专注于帮助客户，关注保护行业先驱的州权，不对此过于兴奋 [58] 问题: 2022年指导中CEA与非CEA、北美与欧洲、大麻与垂直农业的占比 - 公司仍主要侧重于CEA领域，其中大麻业务占比较大，食品领域正在积极增长，但Urban Health Farms合同尚未签署，预计未来几个月会有进展，非CEA业务主要来自收购的建筑公司，预计2022年CEA业务占比90%或85%，未来将在季度财报电话会议中细分 [63][65] - 公司在欧洲市场取得进展，受COVID影响大于地区不稳定因素，计划收购服务公司以加快增长，但预计2022年欧洲业务占比低于5% [69][70] 问题: 公司在美国新合法化大麻州的渗透策略 - 公司提供交钥匙和健康服务或完整设计建造设施，在市场合法化前一年就开始积极开展业务，通过数字营销和参加贸易展建立客户关系 [72][73] 问题: 2WR收购的瀑布式收入和交叉销售机会 - 2022年第一季度已签署超50份服务合同和超60份设备合同，这些将在第二、三季度及以后反映在损益表中，服务合同签订后六到八个月会转化为设备合同，收购2WR和MJ12非常成功，交钥匙合同很受欢迎，积压订单创新高表明有大量优质收入且在增长 [76][78][80] 问题: 公司在加利福尼亚等市场的暴露情况和供应链影响 - 加利福尼亚不是公司过去五年的关键市场，公司在该市场的机会是帮助客户优化设施，未受到下行压力，通过收购2WR和MJ12，公司能更早接触客户，控制供应链信息，供应链延迟影响较小，未来有望向客户展示能力，实现更好增长 [85][86][87] 问题: 公司未来利润率的展望 - 随着业务增长，公司能够在运营费用方面实现杠杆效应，尽管收购Emerald可能导致利润率有所变化，但运营费用的效率提升将有助于推动EBITDA和EBITDA占营收百分比的增长 [93] - Emerald业务包括施工管理服务和完整设计建造，施工管理服务利润率较高，完整设计建造会拉低整体利润率，公司将分别公布相关数据，并重点推动施工管理服务业务 [95][96][97] 问题: 股票回购情况和2022年股份数量 - 股票回购计划在2022年基本结束，回购价格约为每股9美元，目前董事会未批准进一步回购，未来股份数量变化主要与Emerald收购和员工行使期权有关，Emerald收购将发行价值250万美元的股票 [105][106][108]

财务数据关键指标变化 - 营收与成本 - 2021年公司营收6210万美元，较2020年的2580万美元增加3630万美元，增幅140%[190] - 2021年公司成本4740万美元，较2020年的2010万美元增加2720万美元，增幅135%[191] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2021年公司毛利润1480万美元，占营收24%，2020年为570万美元，占营收22%[192] 财务数据关键指标变化 - 运营与非运营费用 - 2021年公司运营费用1500万美元，较2020年的850万美元增加640万美元，增幅77%[194] - 2021年公司非运营费用70万美元，较2020年的230万美元减少160万美元，降幅71%[195] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2021年公司净亏损90万美元，每股净亏损0.09美元，2020年净亏损510万美元，每股净亏损1.06美元[196] 财务数据关键指标变化 - 调整后EBITDA - 2021年公司调整后EBITDA为267.88万美元，2020年为 - 65.21万美元[199] 财务数据关键指标变化 - 现金与债务 - 截至2021年12月31日，公司现金3460万美元，较2020年增加3440万美元[200] - 2021年公司经营活动净现金使用160万美元，2020年为360万美元[201] - 截至2021年12月31日，公司总债务（不包括经营租赁）为0，2020年为840万美元[204] 会计准则影响 - 2020年8月FASB发布ASU 2020 - 06简化可转换工具会计处理，新规2021年12月15日后年度和中期生效，2020年12月15日后财年可提前采用，公司正评估影响[209] - FASB近期发布的其他更新多为技术修正，预计对公司财务无重大影响[210] - 管理层认为未来采用其他未生效会计准则不会对公司财务状况和经营成果造成重大影响[211] 其他财务相关情况 - 公司未参与对投资者而言重大的表外安排[213] - 作为较小报告公司，无需提供市场风险定量和定性披露信息[214]

URBAN-GRO, Inc. (NASDAQ:UGRO) Q3 2021 Earnings Conference Call November 9, 2021 4:30 PM ET Company Participants Dan Droller - EVP of Corporate Development and Investor Relations Bradley Nattrass - Chairman and Chief Executive Officer Dick Akright - Chief Financial Officer Conference Call Participants Aaron Grey - Alliance Global Partners Eric Des Lauriers - Craig-Hallum Colin Ferrian - MJResearchCo Quinn Stills - Palisades Investment Partners Operator Hello and welcome to the urban-gro 2021 Third Quarter Ea ...