公司团队情况 - 公司目前雇佣75人，约三分之二员工为所在领域专家，团队参与超450个室内CEA设施项目[82] 2021年第三季度财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度营收1830万美元，较2020年同期830万美元增加1000万美元，增幅119%[83] - 2021年第三季度成本1400万美元，较2020年同期670万美元增加730万美元，增幅111%[84] - 2021年第三季度毛利润420万美元，占营收23%，2020年同期为170万美元，占营收20%[85] 2021年前三季度财务数据关键指标变化 - 2021年前三季度营收4320万美元，较2020年同期1660万美元增加2660万美元，增幅160%[89] - 2021年前三季度成本3330万美元，较2020年同期1260万美元增加2070万美元，增幅164%[90] - 2021年前三季度毛利润980万美元，占营收23%，2020年同期为400万美元，占营收24%[91] 公司现金情况 - 截至2021年9月30日，公司现金4050万美元，较2020年12月31日增加4030万美元[98] 2021年前三季度经营活动现金流量变化 - 2021年前三季度经营活动提供净现金0.3万美元，2020年同期使用300万美元，改善330万美元[99] 公司积压订单情况 - 截至2021年9月30日，设备积压订单1860万美元，服务积压订单390万美元，积压订单总计2250万美元[97] 2021年前九个月投资活动现金流量变化 - 2021年前九个月（截至9月30日）投资活动使用的净现金为570万美元，2020年同期为10万美元[101] - 2021年前九个月公司花费560万美元收购2WR实体[101] 公司资本支出承诺情况 - 截至2021年9月30日，公司没有重大资本支出承诺[101] 2021年前九个月融资活动现金流量变化 - 2021年前九个月（截至9月30日）融资活动提供的净现金为4570万美元，2020年同期为290万美元[101] - 2021年前九个月（截至9月30日）融资活动的现金主要来自发行股票获得的5840万美元净收益，被偿还应付票据的580万美元和收购库藏股的690万美元所抵消[101] 2021年前九个月通货膨胀影响情况 - 公司认为2021年前九个月（截至9月30日）通货膨胀对经营业绩没有重大影响[102] 2021年前九个月会计政策变化情况 - 2021年前九个月（截至9月30日）公司重大会计政策没有重大变化[104] 公司表外安排情况 - 公司未签订任何对财务状况、经营成果等有重大影响的表外安排[105] 公司市场风险披露情况 - 公司作为较小报告公司，无需根据S - K条例提供市场风险的定量和定性披露信息[106]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度，公司实现创纪录的1280万美元收入，正调整息税折旧摊销前利润约60万美元，净利润130万美元 [6] - 截至2021年第二季度末，公司积压订单达创纪录的2790万美元，高于第一季度末的1540万美元 [22] - 2021年第二季度，公司运营收入为22.2万美元，而2021年第一季度为15.3万美元，2020年第二季度运营亏损92.7万美元 [25] - 2021年第二季度调整息税折旧摊销前利润创纪录，达58.3万美元，而去年同期亏损27.5万美元，增长85.8万美元；2021年上半年调整息税折旧摊销前利润为110万美元，而2020年上半年为负120万美元，增长230万美元 [26] - 2021年第二季度净利润为130万美元，而2020年第二季度净亏损160万美元；2021年上半年净亏损33.1万美元，即每股0.03美元，而2020年上半年净亏损330万美元，即每股0.69美元 [27][28] - 截至2021年6月30日，公司现金超过5000万美元，无未偿债务 [29] - 2021年第一季度股权发行净收益为6210万美元，公司用这些资金偿还600万美元债务，并回购300万美元普通股 [30] - 公司预计2021年全年收入在5400万 - 5900万美元之间，调整息税折旧摊销前利润在400万 - 500万美元之间，占收入的7.5% - 8.5%，较2020年全年调整息税折旧摊销前利润增加近500万美元 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司收购2WR Partner及其子公司MJ12 Design Studio，预计该收购在12个月内带来700万 - 900万美元的增量收入，以及至少1000万美元的瀑布式收入 [43] - 公司服务收入毛利率仍在40% - 50%之间，MJ12的毛利率处于40%的低位；设备毛利率根据系统不同，在15% - 25%甚至更高 [79][80] 各个市场数据和关键指标变化 - 欧洲大麻市场规模为2.5亿美元，预计未来十年将超过30亿美元 [58] - 美国垂直农业市场有很多大公司筹集大量资金，但过去五年该行业受环境控制和机械系统规格不足的困扰 [60][61] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司是一家完全集成的建筑、工程和设计公司，为可控环境农业设施集成设备系统，并为运营设施提供托管服务平台gro - care [10] - 公司有80名员工，约三分之二是专家，包括建筑师、工程师、种植设计师、植物科学家和园艺师，在450多个可控环境农业设施项目上积累了经验，这是公司的竞争优势 [11] - 公司下半年继续在大麻和食品市场寻找机会，不仅在全球大麻市场获取更多份额，还在食品垂直农业市场拓展业务 [12][13] - 公司有三个关键增长举措：一是继续扩大高利润率服务，包括收购MJ12后拓展建筑和室内设计服务，并将现有工程和种植设计服务融入其70个开放项目；二是成为全球可控环境农业市场交钥匙、室内、高性能种植设施的领先供应商；三是向欧洲大麻和食品市场扩张，已与商业代理合作取得进展，在荷兰设立销售副总裁，并将在荷兰开设欧洲实体，参加德国大麻贸易展 [13][17][18] - 公司在并购方面有活跃的管道，关注盈利、基于服务、增值且与核心业务协同的收购和投资机会，在美国会增加工程师和建筑师团队，在海外会考虑通过收购或有机增长进入新市场 [15][71] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务势头持续增强，第二季度取得创纪录业绩，未来将继续执行战略举措，为股东创造价值 [5][116] - 公司认为可控环境农业市场对大麻和食品的机会都在增强，凭借专业知识和经验，有能力利用全球市场机会 [116] 其他重要信息 - 公司使用Salesforce跟踪销售机会，但只公布已签订合同的积压订单数据 [41] - 公司认为拥有许可就绪的施工文件可至少为客户节省三个月时间，在新市场有很大优势 [50] - 公司在发展grow care业务，虽未公布客户数量、收入和利润率，但认为这是公司未来的关键业务，正在建设相关基础设施和软件解决方案 [108][109] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 除了已定义的积压订单，公司是否有内部管道指标来了解未来更多季度的业务情况 - 公司有内部机会漏斗，但未对外公布相关数据，公司更愿意在签订实际合同后再进行披露，同时公司使用Salesforce跟踪所有机会 [38][40][41] 问题2: 如何看待MJ12的收购，能否提供相关指标，其是否包含在积压订单中 - 公司预计该收购在12个月内带来700万 - 900万美元的增量收入，以及至少1000万美元的瀑布式收入；目前有70个开放项目，公司正将现有服务和设备解决方案融入其中以实现瀑布式收入；积压订单数据不包含该收购相关内容 [42][43][46] 问题3: 使用许可就绪设计文件能为客户节省多少时间和金钱，与竞争对手相比有何优势 - 公司执行副总裁认为至少能为客户节省三个月时间，在新州发放大量种植许可证时具有很大优势 [49][50] 问题4: 公司积压订单、管道业务在大麻、食品和欧洲市场的分布情况 - 管道业务受食品销售团队影响增加，欧洲市场需求大，大麻市场类似美国五年前，预计未来十年市场规模将从2.5亿美元增长到超过30亿美元；美国大麻市场势头强劲，垂直农业市场有大公司筹集资金，公司利用经验帮助解决环境控制和机械系统问题 [56][57][58] 问题5: 公司在三个垂直市场（大麻、食品、欧洲）的服务水平和 offerings 是否有差异 - 从服务角度看，三个市场有很多相似之处，公司在大麻行业的经验可应用于食品和欧洲市场；2020年的研究表明，无论种植何种作物，所需的建筑、工程、种植设计团队以及设备系统都相同；公司有合作伙伴审查文件以确保符合当地法规 [64][65][66] 问题6: 公司并购管道的情况，关注哪些方面 - 在美国，公司会增加工程师和建筑师团队，可能是个人或小公司；在海外，会考虑通过收购或有机增长进入新市场，重点关注服务领域，不打算成为制造商；并购还可作为潜在客户和供应商的获取途径 [69][71][73] 问题7: 公司利润率与历史目标水平的对比情况及2021年展望 - 公司专注提高设备系统利润率，服务收入毛利率在40% - 50%之间，MJ12毛利率处于40%的低位，设备毛利率根据系统不同在15% - 25%甚至更高，公司会利用采购能力提高利润率 [77][79][80] 问题8: 公司三个增长举措的优先级及欧洲业务进展 - 三个增长举措都很重要，都服务于成为全球可控环境农业市场交钥匙、室内、高性能种植设施领先供应商的目标；在欧洲，商业代理帮助公司更快开展业务，公司正在建立团队和基础设施，确保提供与美国相同的高质量服务 [83][84][87] 问题9: 积压订单大幅增长的原因，是否与收购有关 - 积压订单增长是新业务合同增加和现有客户扩张的结果，与收购无关，第二季度财务数据也与收购无关 [96][97][99] 问题10: 积压订单是否受益于经济重新开放，grow care业务的客户数量、规模及未来发展情况 - 积压订单与经济重新开放无关，主要是业务快速扩张和需求旺盛所致；公司未公布grow care业务的客户数量、收入和利润率，但认为这是公司未来的关键业务，正在建设相关基础设施和软件解决方案 [107][108][109] 问题11: 完成MJ12收购后，公司提供的交钥匙解决方案在行业内的竞争力如何 - 在园艺领域，目前没有公司能像urban - gro一样提供全面的服务，虽然有建筑或工程公司专注于某一部分，也有战略联盟形式的联合体，但都没有像公司这样进行整体设计；公司目前缺少一般承包业务，但正在不同地区建立合作关系，通过收购增强了施工管理能力 [111][113][114]

公司团队情况 - 公司目前有75名员工，约三分之二是所在领域的专家，团队参与过超450个室内CEA设施项目[73] 财务数据关键指标变化 - 季度营收 - 2021年第二季度营收1280万美元，较2020年同期的400万美元增加880万美元，增幅220%[74] 财务数据关键指标变化 - 季度成本 - 2021年第二季度成本990万美元，较2020年同期的280万美元增加710万美元，增幅252%[75] 财务数据关键指标变化 - 季度毛利润 - 2021年第二季度毛利润290万美元，占营收23%，2020年同期为120万美元，占营收30%[76] 财务数据关键指标变化 - 上半年营收 - 2021年上半年营收2490万美元，较2020年同期的820万美元增加1670万美元，增幅201%[81] 财务数据关键指标变化 - 上半年成本 - 2021年上半年成本1930万美元，较2020年同期的600万美元增加1330万美元，增幅224%[82] 财务数据关键指标变化 - 上半年毛利润 - 2021年上半年毛利润560万美元，占营收22%，2020年同期为230万美元，占营收28%[83] 财务数据关键指标变化 - 积压订单 - 截至2021年6月30日，积压订单为2790万美元，3月31日和2020年12月31日分别为1520万美元和1460万美元[89] 财务数据关键指标变化 - 公司现金 - 截至2021年6月30日，公司现金为5040万美元，较2020年12月31日增加5020万美元[90] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2021年上半年经营活动提供净现金130万美元，2020年同期使用净现金320万美元，改善450万美元[91] 公司报告性质 - 公司为较小规模报告公司，无需按S - K条例提供市场风险定量和定性披露信息[97]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第一季度总营收达1200万美元，创连续三个季度新高，较2020年第一季度的430万美元增长182%，主要因2020年签约的复杂环境和种植设备系统发货量增加 [14] - 2021年第一季度实现运营收入15.3万美元，为首次单季度运营收入为正，2020年第一季度运营亏损140万美元，2020年第三、四季度分别亏损14.9万和25.6万美元 [15] - 2021年第一季度调整后EBITDA为50万美元，创历史新高，较去年同期亏损90万美元改善140万美元，2020年第三、四季度分别为20万和30万美元 [16] - 2021年第一季度末积压订单达1520万美元，创历史新高，高于2020年12月31日的1460万美元 [17] - 2021年第一季度净亏损160万美元，与2020年第一季度的170万美元相近，但2021年第一季度包含170万美元非经常性非运营费用，2020年第一季度仅含30万美元 [18] - 截至2021年3月31日，公司现金为5000万美元，仅余100万美元低息债务，2021年第一季度股权发行净收益5800万美元，用于偿还600万美元债务和回购300万美元普通股 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第一季度系统收入大幅增加，拉低了平均毛利率，因设备系统积压订单多，部分HVAC系统在本季度确认收入，这类系统毛利率处于较低水平 [35] - 服务业务在2021年第一季度表现不佳，因2020年旅行限制导致贸易展会取消，且营销预算不足，不过公司今年开始采用数字营销策略并签署商业代理协议，已产生积极影响，同时服务收入与合同阶段相关 [36] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在全球大麻市场持续扩大市场份额，同时成功拓展食品垂直农业市场 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于在可控环境农业市场的三个增长举措，包括积极拓展设施建设前后的服务、推出端到端交钥匙设施解决方案、扩大全球影响力 [10] - 公司继续打造名为gro - care的管理服务，通过月度订阅模式为客户运营设施提供服务，预计需求强劲 [10] - 公司在交钥匙设施解决方案开发上取得进展，通过有针对性的收购，将有能力为客户交付可运营的高性能设施，这些收购还将对收入和利润率产生连锁效应 [11] - 公司在拓展欧洲市场方面取得进展，签署了两份商业代理代表协议，将尽快开设欧洲办事处，认为欧洲市场在大麻领域类似4 - 5年前的美国和加拿大市场 [11] - 公司凭借为客户解决难题的能力，维护现有关系、吸引新业务，推动收入和市场份额增长 [7] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司从2020年下半年的发展势头在2021年第一季度持续增强，证明了团队实力和执行能力 [8] - 可控环境农业市场中，大麻和食品市场的营销机会良好，公司凭借在大麻市场积累的知识进入食品市场，有望继续扩大市场份额 [9] - 公司对2021年第一季度的业绩和持续的发展势头感到满意，已连续三个季度实现运营现金流为正，相信所讨论的举措将推动未来增长和盈利 [21][48] 其他重要信息 - 公司定义调整后EBITDA为按照GAAP确定的净收入或亏损，排除某些运营和非运营费用的影响，包括利息费用、投资减值、未实现汇兑损失、基于股票的薪酬以及资产折旧和摊销 [12] - 公司积压订单通常在6个月内确认大部分收入，但会因合同收入组合而有所变化 [26] - 公司服务业务毛利率目标为30% - 60%，gro - care处于该范围中高端；设备系统毛利率在15% - 30%之间；消耗品毛利率在20%左右 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何理解新的积压订单数字，以及2021年第一季度的积压订单在第二季度是否已处理完 - 积压订单指已签署但尚未确认收入的合同，通常大部分会在6个月内确认收入，2020年底的积压订单大部分在第一季度处理，但未全部处理完，积压订单是未来业绩的重要指标 [25][26][27] 问题2: 公司有5000万美元现金，对并购有何偏好，当前并购市场定价情况如何 - 公司寻求增值、协同、现金流为正、以服务为重点的收购，希望通过收购更快接触客户，产生连锁收入和利润效应，还可借此进入新市场，当前并购定价有利，很多私人公司希望加入纳斯达克上市且有发展势头的公司 [31][32] 问题3: 本季度毛利率较第四季度上升，未来毛利率的波动性如何，长期目标是多少，第一季度业务情况如何 - 第一季度系统收入增加拉低了平均毛利率，因设备系统积压订单多且部分HVAC系统毛利率低，预计未来毛利率不会继续下降，随着服务收入增加，平均毛利率将改善；服务业务在第一季度表现不佳，因旅行限制和营销预算不足，今年采用数字营销和商业代理模式有积极影响，且服务收入与合同阶段相关 [35][36] 问题4: 股东应如何看待服务收入与设备销售的关系 - 公司收购MEP进入机械领域，2020年开展更多同行评审，设备系统收入将快速增长，同时公司关注gro - care服务，以在客户发展过程中保持粘性，满足客户对专业知识的需求并实现盈利 [38] 问题5: gro - care的目标毛利率大致范围是多少 - 服务业务毛利率目标为30% - 60%，gro - care处于该范围中高端；设备系统毛利率在15% - 30%之间；消耗品毛利率在20%左右 [41] 问题6: 2021年如何削减净亏损并继续增长收入 - 公司高度关注增加净收入和相关毛利率，积压订单和未来机会有助于减少或消除净亏损，随着非经常性非运营费用消除，将重点关注运营收入，同时维持或降低运营费用占收入的比例以影响底线 [46]

公司人员与业务情况 - 公司目前有49名员工，约三分之二是所在领域的专家，参与过超300个室内CEA设施项目[70] 营收情况 - 2021年第一季度营收1200万美元，较2020年同期的420万美元增加780万美元，增幅182%[71] 成本情况 - 2021年第一季度成本940万美元，较2020年同期的310万美元增加630万美元，增幅198%[72] 毛利润情况 - 2021年第一季度毛利润260万美元，占营收22%；2020年同期为110万美元，占营收26%[73] 运营费用情况 - 2021年第一季度运营费用为250万美元，与2020年同期持平[74] 非运营费用情况 - 2021年第一季度非运营费用增至170万美元，较2020年同期的30万美元增加140万美元[75] 净亏损情况 - 2021年第一季度净亏损160万美元，每股亏损0.20美元；2020年同期净亏损170万美元，每股亏损0.36美元[77] 现金及现金等价物情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为4990万美元，较2020年12月31日增加4970万美元[80] 经营活动净现金情况 - 2021年第一季度经营活动提供净现金0.3万美元，较2020年同期的使用190万美元有所改善[81] 融资活动净现金情况 - 2021年第一季度融资活动提供净现金4940万美元，较2020年同期的200万美元大幅增加[83]

成本削减与人员调整 - 2020年3月公司开始大幅削减可自由支配的营销和一般及行政费用，3月30日裁员13人（27%），4月6日降低几乎所有剩余员工薪酬，领导层高级成员降薪20%，7月27日非领导层员工恢复薪酬，9月7日领导层恢复薪酬[203] 贷款与融资情况 - 2020年4月16日公司获得《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES法案）薪资保护计划（PPP）贷款102.06万美元，利率1.0%，本金和利息支付延期10个月，公司尚未确定贷款是否可豁免[205] - 2020年第四季度公司获得总额185.45万美元的过渡融资票据，利率12%，2021年2月17日连同应计利息5.3725万美元转换为25.443万股普通股[206] 营收情况 - 2020年公司营收2580万美元，较2019年的2420万美元增加160万美元（7%），设备系统销售收入增加370万美元，服务收入减少130万美元，消耗品销售收入减少80万美元[209] 营收成本与毛利润情况 - 2020年公司营收成本2010万美元，较2019年的1760万美元增加250万美元（14%），毛利润570万美元（占营收22%），较2019年的660万美元（占营收27%）减少[210][211] 运营与非运营费用情况 - 2020年公司运营费用降至850万美元，较2019年的1250万美元减少400万美元（32%），非运营费用为230万美元，较2019年的250万美元减少20万美元（8%）[212][213] 净亏损情况 - 2020年公司净亏损510万美元，每股净亏损1.06美元，较2019年的净亏损840万美元和每股净亏损1.90美元有所收窄[214] 调整后息税折旧摊销前利润情况 - 2020年公司调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为亏损65.2091万美元，较2019年的亏损327.7577万美元有所改善[217][218] 现金与财务状况 - 截至2020年12月31日，公司现金为18.4469万美元，较2019年12月31日减少26.4234万美元，累计亏损2196.4321万美元，营运资金赤字930.0836万美元，股东权益为负740.6164万美元[219][220] 普通股发行与信贷协议处理 - 2021年2月17日公司完成6210万美元普通股发行，管理层认为公司持续经营的疑虑已消除，2月用部分发行所得偿还2020年2月21日签订的信贷协议项下欠款并终止协议[220][222] 现金流量情况 - 2020年经营活动净现金使用量为360万美元，2019年为250万美元；2020年末客户存款为490万美元，2019年末为290万美元；2020年末应付账款为70万美元，2019年末为380万美元[224] - 2020年投资活动净现金使用量为20万美元，2019年为290万美元[225] - 2020年融资活动提供的净现金为350万美元，2019年为290万美元；2020年债务发行所得530万美元、长期贷款100万美元、桥融资可转换票据90万美元，应付票据还款300万美元、债务发行融资费用70万美元[226] 总债务情况 - 2020年末和2019年末的总债务（不包括经营租赁）分别为840万美元和380万美元，增加460万美元[227] 通货膨胀影响 - 公司认为2020年通货膨胀对经营成果无重大影响[228] 会计准则评估 - 2016年6月FASB发布ASU 2016 - 13，公司将评估其对财务状况、经营成果和现金流的影响，监测至2022年12月15日后开始的财年生效日[222] - 2020年8月FASB发布ASU 2020 - 06，新指引2021年12月15日后开始的年度和中期生效，公司正在评估其对合并财务报表的影响[233] 其他会计准则影响 - 公司认为FASB其他近期发布的更新对财务状况、经营成果或现金流无重大影响[234] - 管理层认为未来采用其他未生效的会计准则不会对财务状况和经营成果产生重大影响[235] 表外安排情况 - 公司未进行对投资者而言重大的表外安排[237]

公司团队情况 - 公司目前员工39人，约三分之二为所在领域专家，团队参与超300个室内CEA设施项目[78] 公司贷款情况 - 2020年4月16日公司获CARES法案下PPP贷款102.06万美元，年利率1.0%，还款期限两年，本金和利息支付可延期十个月[82] - 2020年2月21日，公司签订信贷协议，获得270万加元（200万美元）的高级有担保即期定期贷款和最高540万加元（400万美元）的即期循环信贷额度，截至2020年9月30日，循环信贷额度无可用余额[104] 公司人员调整情况 - 2020年3月公司大幅削减营销和行政费用，3月30日裁员13人（27%），4月6日降低员工薪酬，7月27日和9月7日分阶段恢复降薪员工薪酬，截至报告日已重新招聘3人并召回2名休假员工[83] 2020年前九个月公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年前九个月公司营收1660万美元，较2019年同期的1710万美元减少50万美元（3%），产品销售收入增加60万美元，服务收入减少110万美元，签订57个新工程设计项目合同[84] - 2020年前九个月公司收入成本1260万美元，较2019年同期的1150万美元增加110万美元（9%）[85] - 2020年前九个月公司毛利润400万美元（占收入24%），较2019年同期的550万美元（占收入32%）减少[86] - 2020年前九个月公司运营费用650万美元，较2019年同期的960万美元减少310万美元（32%）[87] - 2020年前九个月公司非运营费用150万美元，较2019年同期的170万美元减少20万美元，净亏损400万美元，每股亏损0.14美元，较2019年同期的净亏损570万美元和每股亏损0.22美元有所收窄[88][89] - 2020年9月30日结束的九个月调整后EBITDA为负90万美元，2019年同期为负210万美元[99] - 2020年9月30日结束的九个月，经营活动净现金使用量为300万美元，2019年同期为10万美元；客户存款从2019年12月31日的290万美元增至2020年9月30日的410万美元；应付账款从2019年12月31日的380万美元降至2020年9月30日的110万美元[108] - 2020年9月30日结束的九个月，投资活动净现金使用量为10万美元，2019年同期为90万美元[109] - 2020年9月30日结束的九个月，融资活动提供的净现金为290万美元，2019年同期为330万美元[110] - 2020年9月30日结束的九个月，通货膨胀对公司经营成果无重大影响[111] - 2020年9月30日结束的九个月，公司重大会计政策无重大变化[112] 2020年第三季度公司整体财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度公司营收840万美元，较2019年同期的560万美元增加280万美元（50%），产品销售收入增加330万美元，服务收入减少50万美元，签订15个新工程设计项目合同[90] - 2020年第三季度公司净亏损70万美元，每股亏损0.02美元，较2019年同期的净亏损280万美元和每股亏损0.11美元有所收窄[96] - 2020年9月30日结束的三个月调整后EBITDA为30万美元，2019年同期为负70万美元[100] 公司资金状况 - 截至2020年9月30日，公司现金为213,392美元，较2019年12月31日减少235,311美元[102] - 截至2020年9月30日，公司累计亏损20,850,508美元，营运资金赤字4,833,132美元，股东权益为负6,703,947美元[103] 公司私募发行与债券转换情况 - 2019年3月起，配售代理发起最高600万美元的私募发行，2019年10月16日，260万美元的可转换债券加92,037美元应计利息按每股2.41美元转换为1,102,513股普通股[105]

Table of Contents U.S. SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Quarterly Period Ended June 30, 2020 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to _________. Commission File Number: 000-52898 1751 Panorama Point Unit G Lafayette, CO 80026 (Address of principal executive offices)(Zip Code) (720) 39 ...

业务项目经验 - 公司设计并协助建设超200个项目，工程和设计团队累计项目经验超500个[123] 成本削减与资金获取 - 2019年8月起开展成本削减计划，预计每年节省开支280万美元[125] - 2020年4月16日公司获CARES法案下PPP贷款102.06万美元，年利率1%，本息支付可延期7个月[128] 人员调整 - 2020年3月30日公司裁员13人，员工数量从48减至35，减幅27% [129] - 2020年4月6日起公司几乎所有剩余员工降薪，领导团队高级成员降薪20% [129] 营收数据 - 2020年第一季度营收430万美元，较2019年同期减少160万美元，减幅27% [131] 销售成本数据 - 2020年第一季度销售成本310万美元，较2019年同期减少110万美元，减幅25% [132] 毛利润数据 - 2020年第一季度毛利润110万美元，占营收26%，较2019年同期减少50万美元，占比下降2% [133] 调整后EBITDA数据 - 2020年第一季度调整后EBITDA为负90万美元，较2019年同期负70万美元有所下降[141] 现金数据 - 截至2020年3月31日，公司现金56.95万美元，较2019年12月31日增加12.08万美元[142] 经营活动净现金使用量 - 2020年第一季度经营活动净现金使用量为190万美元，2019年同期为40万美元[147] 客户存款数据 - 2020年3月31日客户存款为360万美元，2019年12月31日为290万美元[147] 客户订单付款方式 - 客户订单需预付50%定金，发货前支付剩余50% [147] 投资活动净现金使用量 - 2020年第一季度投资活动净现金使用量为5万美元，2019年同期为20万美元[148] 融资活动净现金数据 - 2020年第一季度融资活动提供净现金200万美元，2019年同期为40万美元[149] 债务发行与还款数据 - 2020年第一季度债务发行所得款项为520万美元，应付票据还款260万美元，债务发行融资费用50万美元[149] 资金风险 - 若无法筹集足够资金或产生足够经营现金流，可能对公司经营业绩产生重大负面影响[146] 通货膨胀影响 - 公司认为2020年第一季度通货膨胀未对经营业绩产生重大影响[150] 表外安排情况 - 公司未进行可能对财务状况等产生重大影响的表外安排[153] 市场风险信息规定 - 公司作为较小报告公司，无需按规定提供市场风险相关信息[154]

工程设计业务线数据 - 公司自2018年推出工程设计部门以来，已为美加地区设计并协助建设超200个项目，工程设计团队累计项目经验超500个[170] 信贷协议相关 - 2020年2月21日公司签订信贷协议，包括270万加元（200万美元）的12个月高级有担保定期贷款和最高540万加元（400万美元）的12个月循环信贷额度[172] - 信贷协议下的贷款年利率为加拿大丰业银行设定的优惠利率加11%[173] - 循环信贷额度的借款可用性公式涉及多类应收账款和库存等，截至2020年4月30日，有40万加元（30万美元）可用于未来借款[174] - 2020年2月21日，公司签订信贷协议，获得270万加元（200万美元）的12个月高级有担保即期定期贷款和最高540万加元（400万美元）的12个月即期循环信贷额度[195] 成本削减与人员调整 - 公司采取成本削减措施，减少15名员工预计每年节省达180万美元，减少年度营销支出50万美元，消除约30万美元的外包产品开发，减少企业职能活动预计每年节省达20万美元[175] - 2020年3月30日公司裁员13人（27%），员工从48人减至35人，2020年4月6日几乎所有剩余员工减薪，领导团队高级成员减薪20%[181] 薪资保护计划贷款 - 2020年4月16日公司根据CARES法案的薪资保护计划获得102.06万美元贷款，利率1%，本金和利息支付递延7个月[183] 财务数据关键指标变化 - 收入 - 2019年公司收入2420万美元，较2018年的2010万美元增加410万美元（21%），主要因种植设备销售、专业服务和环境科学收入增加[185] 财务数据关键指标变化 - 销售成本 - 2019年公司销售成本增至1760万美元，较2018年的1390万美元增加370万美元（27%）[188] 财务数据关键指标变化 - 毛利润 - 2019年公司毛利润增至660万美元（占收入27%），2018年为620万美元（占收入31%），占比下降因低利润率产品销售增加[189] 财务数据关键指标变化 - 运营费用 - 2019年运营费用增至1250万美元，较2018年的1000万美元增加250万美元（25%）[190] 财务数据关键指标变化 - 利息费用 - 2019年利息费用（不包括与可转换债券相关的摊销）为70万美元，较2018年的10万美元因债务增加而上升[191] 财务数据关键指标变化 - 净亏损 - 2019年净亏损840万美元（每股0.32美元），2018年净亏损390万美元（每股0.16美元）[192] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 截至2019年12月31日，现金及现金等价物为448,703美元，较2018年减少730,149美元[193] 财务数据关键指标变化 - 累计亏损、营运资金赤字和股东权益 - 截至2019年12月31日，累计亏损16,890,626美元，营运资金赤字7,318,980美元，股东权益为负5,008,334美元[194] 财务数据关键指标变化 - 经营活动净现金 - 2019年经营活动使用的净现金为250万美元，2018年为230万美元[197] 财务数据关键指标变化 - 投资活动净现金 - 2019年投资活动使用的净现金为110万美元，2018年为130万美元[198] 财务数据关键指标变化 - 融资活动净现金 - 2019年融资活动提供的净现金为290万美元，2018年为310万美元[199] 财务数据关键指标变化 - 总债务 - 截至2019年和2018年12月31日，总债务（不包括经营租赁）分别为380万美元和350万美元，增加30万美元[202]