营收情况 - 2023年第三季度公司营收2090万美元，较2022年同期的1240万美元增长860万美元，增幅69%[85] - 2023年前三季度公司营收5650万美元，较2022年同期的4970万美元增长680万美元，增幅14%[91] 亏损情况 - 2023年第三季度公司净亏损340万美元，合每股亏损0.29美元，2022年同期净亏损870万美元，合每股亏损0.81美元[90] - 2023年前三季度公司净亏损1400万美元，合每股亏损1.29美元，2022年同期净亏损1110万美元，合每股亏损1.05美元[94] - 2023年第三季度公司调整后EBITDA为亏损131.76万美元，2022年同期为亏损227.3万美元[98] - 2023年前三季度公司调整后EBITDA为亏损684.63万美元，2022年同期为亏损224.39万美元[98] 积压订单情况 - 截至2023年9月30日，公司积压订单总额为8400万美元，其中CEA领域5600万美元占比67%，商业领域2800万美元占比33%[100] - 截至2022年12月31日，公司积压订单总额为9300万美元，其中CEA领域7600万美元占比82%，商业领域1700万美元占比18%[101] - 2023年第二季度，一个大麻种植项目因资金问题从积压订单中移除，导致积压订单下降[101] - 截至2023年9月30日，预计约50%的建筑设计建造积压订单将在未来12个月内完成[102] 资金状况 - 截至2023年9月30日，公司营运资金为280万美元，较2022年12月31日的1030万美元减少750万美元[105] - 截至2023年9月30日，公司现金为480万美元，较2022年12月31日减少720万美元[106] 资产负债变化 - 2023年9月30日止九个月，应付账款、应计费用和合同负债增加1380万美元[107] - 2023年9月30日止九个月，现金、预付费用和其他资产减少810万美元[107] - 2023年9月30日止九个月，应收账款净额和合同应收款增加830万美元[107] - 2023年9月30日止九个月，客户存款、或有对价和本票减少610万美元[107] 现金流量情况 - 经营活动净现金使用量为650万美元，主要因净亏损1400万美元，非现金费用380万美元和经营资产负债净变化提供现金360万美元[108] - 投资活动提供净现金190万美元，主要来自出售XS Financial投资，被购置物业、厂房及设备抵消[108] - 融资活动净现金使用量为260万美元，主要因支付与DVO收购相关本票款项[108] 表外安排情况 - 公司未进行对财务状况、经营成果等有重大影响的表外安排[109]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为1880万美元，较第一季度增长12%，较去年同期增长16% [61][65] - 第二季度调整后EBITDA为负200万美元，较第一季度改善140万美元 [61] - 第二季度毛利润为290万美元，占收入的15%，去年同期为350万美元，占收入的22% [46] - 第二季度净亏损为540万美元，摊薄后每股亏损0.50美元，去年同期净亏损为170万美元，摊薄后每股亏损0.17美元 [66] - 第二季度运营费用为680万美元，较上一季度减少110万美元，年初至今预计年化运营费用节省达290万美元 [11] - 第二季度非运营费用为160万美元，其中包括150万美元的法律和解费用 [11] - 第二季度末现金为860万美元，较第一季度增加130万美元，增幅为18%，且无银行债务 [12] - 2023年全年合并收入指引更新为9000万 - 9500万美元，调整后EBITDA指引为负600万 - 负500万美元 [63] 各条业务线数据和关键指标变化 - 建筑设计建造收入因2022年4月的翡翠收购增加810万美元，专业服务收入300万美元与去年同期基本持平，设备收入较去年减少550万美元，但较第一季度增长约59%，是2022年第四季度的两倍多 [65] - 积压订单截至2023年6月30日约为7900万美元，低于第一季度末的1.05亿美元，主要因移除一个客户项目，其中建筑设计建造7000万美元、专业服务400万美元、设备系统合同500万美元 [67] 各个市场数据和关键指标变化 - 园艺市场在欧洲仍面临困境，自东欧战争爆发一年后市场依旧紧张 [30] - 第二季度设备销售自2022年第二季度以来首次实现环比增长，主要因项目在长时间暂停后恢复 [62] - 年初至今超过一半的服务收入来自CEA以外的市场 [62] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过多元化战略，转型为专业服务咨询公司，为多个市场提供交钥匙设计建造解决方案，约三分之二的本季度收入来自多元化的其他目标市场 [7] - 计划在2024年恢复收购盈利服务公司，不限于建筑或工程领域，也可以是能源效率或其他有良好合同的高利润率公司 [23] - 公司在低于5000万美元的项目上有机会，市场上缺乏提供一站式服务的交钥匙设计建造公司，公司能为客户带来增值 [21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年上半年经营环境充满挑战，公司削减SG&A以抵消利润率下降，相信未来几个季度公司模式将继续证明其效率，有望尽快恢复持续正调整后EBITDA，且无需筹集稀释性资本 [6] - 预计今年剩余时间收入和调整后EBITDA将实现环比增长 [9] - 公司在行业中处于有利地位，当未来大麻市场反弹时，有能力应对需求激增，对在欧洲的战略投资有信心，看好长期增长 [43] 其他重要信息 - 公司内部有积压订单审查团队，每两周审查一次，确保与客户保持定期沟通，项目正常进展和开票 [108] - 内部人士持股约占已发行股份的30%，公司董事近期在公开市场购买了约1.5%的已发行股份，第三季度初公司领导团队自愿选择以股票授予代替20% - 50%的基本工资 [64] 问答环节所有提问和回答 问题: 请介绍ERP系统整合情况及对业务和利润的影响 - 整合ERP系统并非易事，但目前所有业务已整合到现有ERP系统中，提高了工作效率，也带来了一些人员成本的节省 [16] 问题: 请介绍当前大麻项目的现状、活跃项目数量以及下半年新大麻项目启动的指引 - 有一个设计建造项目在第一季度末启动，原预计今年确认约1500万美元收入，目前已暂停，但仍有恢复的可能 [53] - 认为需要银行业的SAFE Banking行动、消除280E条款、重新安排大麻分类，允许运营商在主要交易所上市并获得大量资本，部分在第四季度和第一季度签署的合同将在第三季度带来强劲的环比增长 [54] 问题: 从建模角度，如何看待今年收入和EBITDA的节奏，第三季度和第四季度的增长情况如何 - 预计第三季度收入有适度的环比增长，第四季度增长更显著 [23] - 第三季度运营费用会有额外节省，之后会趋于稳定，随着业务增长和大麻客户重新购买设备，公司在建筑设计建造方面有足够的人员支持业务增长 [24] 问题: 如何根据年初至今的情况和指引来考虑EBITDA的节奏，第三季度是持平、略有下降还是第四季度转正 - 预计第三季度调整后EBITDA仍为轻微负值，第四季度会有所改善，但具体取决于业务组合 [99] 问题: 积压订单的年龄是否重要，是否会对外披露相关信息 - 积压订单大多是近期签署的项目，建筑设计建造方面的未确认收入合同也没有问题，没有发现客户签约后无意推进的情况 [82] 问题: 请提供欧洲业务扩张的最新情况 - 目前在荷兰开展业务，葡萄牙和南非业务势头也在增强，中东地区在垂直农业方面有早期业务发展机会，但仍需几个季度才能有进展，欧洲业务第二季度收入创历史新高，但仍在数十万美元级别，未突破100万美元，主要是设计业务，暂无建造业务 [104] 问题: 积压订单中有多个合同待签署，何时能看到这些交易签署 - 预计本季度能签署待签署的合同，签署后会向投资者公布合同相关信息，包括地区、市场、金额和收入确认时间 [32] 问题: G&A能否杠杆化，对项目执行有何影响，以及ERP系统之前的数量和未来的利用方式 - 随着收入增长，公司不需要按比例增加G&A费用，只需增加建筑师、工程师和施工管理人员来满足需求 [86] - 公司之前有三个不同的ERP系统，通过整合到现有ERP系统，能让项目和部门经理了解业务趋势、盈利能力和业务管道，以便安排人员和项目 [88] 问题: 大麻项目的恢复是否会带动第三季度的环比增长，指引中是否假设其他大麻项目释放或有监管变化带来新的收入 - 两个恢复的项目将带动第二季度到第三季度的环比增长，指引中没有假设其他大麻项目释放或有监管变化带来新的收入 [73] 问题: 非CEA客户签约情况如何，是否有机会增加设备业务 - 非CEA客户通常不会提前六个月签约，多是口头协议，获得客户请求后能迅速推进业务，目前非CEA业务有很多重复业务，有机会增加设备业务 [75][76] 问题: 请介绍非CEA项目的管道情况、业务整合的势头以及典型非CEA项目的收入组合 - 非CEA业务有很多重复业务，有机会增加设备业务，通过收购DVO，已成功完成第一笔设备销售交易，设备销售与建筑成本混合，未来还将考虑销售材料 [76][94] 问题: 公司预计何时在欧洲实现收支平衡 - 希望欧洲业务现在能实现收支平衡，但目前仍在发展中，第二季度收入是欧洲业务至今最好的一个季度，但仍在数十万美元级别，未突破100万美元，主要是设计业务，暂无建造业务 [104]

财务数据关键指标变化 - 季度数据 - 2023年第二季度公司营收1880万美元，较2022年同期的1630万美元增长260万美元，增幅16%[82] - 2023年第二季度成本为1600万美元，较2022年同期的1280万美元增长320万美元，增幅25%[82] - 2023年第二季度毛利润为290万美元，占营收15%，2022年同期为350万美元，占营收22%[83] - 2023年第二季度运营费用增至680万美元，较2022年同期的540万美元增长130万美元，增幅25%[84] - 2023年第二季度净亏损540万美元，每股净亏损0.50美元，2022年同期每股净亏损0.17美元[87] 财务数据关键指标变化 - 半年度数据 - 2023年上半年公司营收3560万美元，较2022年同期的3730万美元减少170万美元，减幅5%[88] - 2023年上半年成本为2990万美元，较2022年同期的2890万美元增长100万美元，增幅3%[88] - 2023年上半年毛利润为570万美元，占营收16%，2022年同期为840万美元，占营收23%[89] - 2023年上半年运营费用增至1460万美元，较2022年同期的1120万美元增长350万美元，增幅31%[90] - 2023年上半年净亏损1060万美元，每股净亏损0.97美元，2022年同期每股净亏损0.23美元[93] 积压订单情况 - 2023年第二季度，一个大麻种植项目资金面临不确定性，公司将该合同从积压订单中移除，积压订单下降主要源于此项目[100] - 截至2022年12月31日，设备系统积压订单为500万美元，占比5%；服务积压订单为600万美元，占比6%；建筑设计建造积压订单为8200万美元，占比88%；总积压订单为9300万美元[100] - 截至2023年6月30日，预计约50%的建筑设计建造积压订单将在未来12个月内完成[101] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，单个客户分别占总积压订单的53%和46%[101] 资金状况变化 - 截至2023年6月30日，公司营运资金为270万美元，较2022年12月31日的1030万美元减少760万美元[105] - 截至2023年6月30日，公司现金为860万美元，较2022年12月31日减少340万美元[106] 运营影响因素 - 2023年3月和6月，通货膨胀和利率上升导致部分客户推迟、缩减或取消项目，增加公司运营成本，对运营结果产生负面影响[106] 现金流量情况 - 经营活动净现金使用量为70万美元，主要是净亏损1060万美元，被非现金费用390万美元和经营资产与负债净变化提供的现金600万美元抵消[108] - 投资活动净现金使用量为20万美元，主要用于购置财产、厂房和设备[108] - 融资活动净现金使用量为260万美元，主要是支付与DVO收购相关的本票款项[108]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度收入为1680万美元，较上年同期的2110万美元有所下降，主要因设备系统收入减少1420万美元，不过翡翠建筑管理公司的收购带来建筑设计建造收入增加1020万美元 [7][14] - 2023年第一季度毛利润为280万美元，占收入的17%，上年同期为490万美元，占收入的23%，毛利润下降主要因收入减少和收入结构变化 [14] - 2023年第一季度运营费用为790万美元，较上一季度增加190万美元，原因包括锁定领导团队、通胀导致工资增加等，第二季度优化资源后预计每年节省运营费用200万美元 [15] - 2023年第一季度非运营费用为20万美元，主要是翡翠收购相关的或有对价费用，净亏损为510万美元，摊薄后每股亏损0.48美元，上年同期净亏损为70万美元，摊薄后每股亏损0.07美元 [16] - 2023年第一季度调整后EBITDA为负340万美元，上年同期为正40万美元，下降原因包括收入和毛利润减少、运营费用增加等 [8][16] - 截至2023年第一季度末，公司现金为730万美元，无银行债务，应收账款余额为2210万美元 [9][17] - 2023年第一季度末总积压订单为1.05亿美元，约是2022年第一季度末积压订单的五倍，比2022年末的9300万美元高出13%，但低于4月初初步报告的1.23亿美元 [7][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 建筑设计建造收入增加1020万美元，专业服务收入相对持平，设备收入减少1420万美元 [7] - 积压订单中，建筑设计建造为9600万美元，专业服务和设备系统合同分别为部分金额和500万美元 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业或非CEA部门是可靠的收入来源，帮助抵消了大麻领域的疲软，团队成功获得了大量项目 [10] - CEA大麻领域虽面临挑战，但公司仍有优势，新州解决监管延迟并颁发许可证后，有望推动客户进入建设和设备集成阶段 [11] - CEA农产品客户对专业服务持续感兴趣，公司不断签订相关合同并获得后续项目 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于实现正调整后EBITDA，优化资源配置和支出，以实现长期盈利增长 [6][8] - 继续维护良好的资产负债表，利用专业服务拓展多元化客户群体，整合收购业务以推动新业务发展 [13] - 关注非CEA领域机会，巩固在商业领域的合作伙伴关系，同时在CEA领域保持领先地位 [10][11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度业绩符合预期，公司有望实现2023年全年收入和调整后EBITDA指引 [6] - 认为第一季度调整后EBITDA为全年低点，预计后续季度收入和利润将逐步改善，下半年表现更佳 [8][12] - 尽管面临宏观经济环境和行业挑战，但公司积压订单显示市场对专业服务和交钥匙设计建造解决方案的需求强劲 [9] 其他重要信息 - 公司在电话会议中讨论非GAAP指标，如调整后EBITDA和积压订单，这些指标不能替代GAAP财务结果，相关调整可在新闻稿和10 - Q表格中查看 [3] - 电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，相关风险因素可在公司提交给证券交易委员会的定期报告中查看 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 与财富50强和500强客户的项目和关系情况 - 公司通过收购建筑工程和建筑公司获得非CEA领域合同，实现业务多元化，翡翠建筑公司与两家财富50强客户合作，项目从建筑管理扩展到建筑、工程的交钥匙设计建造 [21][22] 问题2: 服务销售和设备销售的前景及项目趋势 - 建筑业务在CEA大麻和非CEA商业领域表现强劲，服务（建筑、室内设计和工程）收入预计逐季增长，利润率达50% - 60%，新ERP系统提高了员工效率 [24] - 大麻领域有20多个设计项目，待监管延迟解决和许可证颁发后，有望进入建设和设备集成阶段，目前客户因资金问题减少资本支出 [24][25] 问题3: 欧洲市场的市场份额和监管情况 - 欧洲投资周期长于预期，东欧冲突影响能源价格，对CEA农产品领域产生负面影响，大麻业务有所进展，公司正在签订服务合同并关注德国监管动态 [26][27] 问题4: 设备销售下降对采购和利润率的影响 - 目前CEA设备制造商面临困境，公司已将业务多元化至服务和建筑设计建造领域，客户进入设计建造阶段后，有望集成设备系统，采购价格取决于采购数量和制造商 [28][29] - 公司开始关注非CEA大麻领域的设备解决方案销售，与机械系统和自动化制造商合作 [30] 问题5: 积压订单中未签字合同的情况 - 该合同与一家财富50强客户有关，公司预计项目会推进，因季度末未正式签字，为保证积压订单数据的完整性将其剔除，后续有望重新计入 [33][34] 问题6: 商业和CEA业务在当前收入和积压订单中的差异及趋势 - 公司预计2023年约三分之二业务为CEA，三分之一为商业，第一季度商业收入占比高是因大麻项目推迟，预计第三季度起CEA业务占比将提高 [35][36]

收入和利润（同比环比） - 2023年第一季度收入为1680万美元，同比下降430万美元（20%）[80] - 2023年第一季度毛利率为17%（280万美元），低于2022年同期的23%（490万美元）[81] - 2023年第一季度净亏损510万美元，每股亏损0.48美元，而2022年同期每股亏损0.07美元[85] - 调整后EBITDA为-341.8万美元，较2022年同期的44.1万美元显著恶化[88] 成本和费用（同比环比） - 运营费用增加210万美元（37%），达到790万美元，主要由于收购相关成本增加[82] 业务线表现 - 截至2023年3月31日，未完成订单总额为1.05亿美元，其中建筑工程占比91%（9600万美元）[91] - 建筑工程未完成订单中40%预计在未来12个月内完成[93] 财务状况 - 截至2023年3月31日，营运资本为600万美元，较2022年底减少430万美元[96] - 现金余额为730万美元，较2022年底减少470万美元[97] - 应收账款增加680万美元，主要来自大客户付款流程延迟[100]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度营收为1730万美元,同比下降9.1% [20] - 2022年全年营收为6700万美元,同比增长7.9% [22] - 第四季度调整后EBITDA为-166万美元,同比下降332万美元 [22] - 2022年全年调整后EBITDA为-390万美元,同比下降660万美元 [23] - 截至2022年底,公司持有现金约1200万美元,无银行债务 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度建筑设计建造收入增加1150万美元,同比增长100% [20] - 第四季度专业服务收入增加30万美元,同比增长10% [20] - 第四季度设备系统收入减少1330万美元,同比下降50% [20] - 2022年建筑设计建造收入增加1150万美元,同比增长100% [22] - 2022年专业服务收入增加30万美元,同比增长10% [22] - 2022年设备系统收入减少1330万美元,同比下降50% [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场:第四季度设备系统收入减少1330万美元,主要受监管延迟和缺乏行业金融支持模型影响 [20] - 欧洲市场:第四季度签署了设计合同,但需求受到能源价格飙升的抑制 [15] - 德国市场:预计成人使用合法化将推动国内种植需求,但仍需等待欧盟批准 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购和有机增长增强了设计建造和专业服务能力,扩大了地理覆盖范围 [6] - 2022年签署的合同积压达到创纪录的9300万美元,同比增长近40% [7] - 公司专注于提供单一责任点,在室内CEA行业和商业领域提供差异化服务 [8] - 公司计划在2023年实现1亿至1.2亿美元的营收,调整后EBITDA达到-300万至略正 [16] - 公司预计2023年第二季度开始实现季度收入和调整后EBITDA的连续增长 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为2022年是公司业务演进的成功一年,第四季度表现预示着公司正在恢复到预期收入水平 [5] - 管理层预计2023年下半年美国市场将出现复苏,特别是加州市场 [17] - 管理层强调实现正调整后EBITDA是公司2023年的首要目标,同时平衡业务增长需求 [17] - 管理层对公司在欧洲市场的进展感到兴奋,认为投资正在为长期可持续增长奠定基础 [16] 其他重要信息 - 公司通过收购增强了领导团队,任命了新的首席运营官,并在荷兰开设了首个全球办事处 [6] - 公司2022年第四季度签署了超过3000万美元的新设计建造合同,均为财务状况良好的客户 [12] - 公司2022年第四季度开始提供零售药房服务,并在过去6个月内参与了12个以上药房项目 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 商业业务趋势和指引中的商业项目占比 - 管理层表示商业业务合同规模从100万美元到1000万美元不等,2022年底积压订单中约20%来自商业项目,预计2023年底商业业务将占公司业务的三分之一 [27] 问题: 管理层对2023年下半年大麻市场复苏的可见性 - 管理层表示公司主要业务集中在美国东部,市场复苏取决于各州解决监管问题并发放许可证 [29] - 管理层预计许可证发放后,客户将在3-6个月内签署设计建造合同和设备合同 [30] 问题: 管理层对当前积压订单的看法 - 管理层表示积压订单中包含已签署但尚未分类为积压的合同,预计积压订单将继续增长 [33] 问题: 管理层对2023年第一季度收入低于第四季度的解释 - 管理层表示第一季度收入较低是由于两个关键设计建造项目推迟到3月启动 [35] - 管理层预计2023年将实现季度收入和调整后EBITDA的连续增长 [36] 问题: 管理层对当前宏观经济环境对公司业务影响的看法 - 管理层表示积压订单中的客户均为财务状况良好的公司,未受到近期银行业事件的影响 [39] - 管理层表示现有设施的设备升级需求有所下降,但设计建造合同客户将在3-6个月后进行设备采购 [40] 问题: 管理层对欧洲市场特别是德国市场的看法 - 管理层表示欧洲大麻市场仍处于早期阶段,德国市场取决于欧盟对国内种植的批准 [44] - 管理层预计批准后将有现有运营商扩张和新进入者进入市场,公司已开始参与相关展会 [45] 问题: 管理层对未来收购策略的看法 - 管理层表示公司可以通过招聘关键人员来支持大型项目,而非继续进行收购 [47]

财务数据关键指标变化 - 营收、成本与利润 - 2022年营收6700万美元，较2021年的6210万美元增加490万美元，增幅8%[172] - 2022年成本为5280万美元，较2021年的4740万美元增加547万美元，增幅12%[174] - 2022年毛利润为1420万美元，占收入21%，2021年为1480万美元，占收入24%[175] - 2022年净亏损1530万美元，每股净亏损1.44美元，2021年净亏损90万美元，每股净亏损0.09美元[177] - 2022年调整后EBITDA为 - 390.33万美元，2021年为267.88万美元[181] 财务数据关键指标变化 - 订单与资金状况 - 截至2022年12月31日，积压订单总额为9300万美元，2021年为3000万美元[183][184] - 截至2022年12月31日，营运资金为1030万美元，较2021年的3450万美元减少2420万美元[188] - 截至2022年12月31日，现金为1200万美元，较2021年的3460万美元减少2260万美元[191] 财务数据关键指标变化 - 现金流量 - 2022年经营活动净现金使用量为1260万美元，2021年为160万美元[192][193] - 2021年12月31日止年度，融资活动提供的净现金为4430万美元[197] - 公司通过在纳斯达克上市发行普通股筹集5770万美元，回购普通股770万美元，偿还债务580万美元[197] 财务数据关键指标变化 - 重大现金需求 - 公司重大现金需求包括与DVO收购相关的本票付款和经营租赁付款[198] 财务数据关键指标变化 - 外部影响因素 - 通货膨胀导致公司客户成本增加，美国政府加息增加了客户的资本成本[199] - 通货膨胀使部分客户延迟、缩减或取消项目，影响公司2022年12月31日止年度的经营业绩[199] - 公司采取成本降低、替代采购策略和向客户转嫁成本等措施，仅能抵消部分不利影响[199] 财务数据关键指标变化 - 会计政策与估计 - 公司财务报表按照美国公认会计原则编制，需进行估计和判断，实际结果可能与估计不同[200] - 可参考报告签字页后附注2获取公司重大会计政策信息[200] - 可参考报告签字页后附注2获取新的权威会计指引信息[201] 财务数据关键指标变化 - 表外安排 - 公司未进行对投资者有重大影响的表外安排[202]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收1240万美元，高于1000 - 1100万美元的指引，上年同期为1830万美元 [12][30] - 第三季度毛利润260万美元，占营收21%，上年同期为430万美元，占营收23% [32] - 第三季度运营费用950万美元，上年同期为420万美元，增加530万美元 [34] - 第三季度净亏损870万美元，合每股亏损0.81美元，上年同期净利润10万美元 [36] - 第三季度调整后EBITDA为负230万美元，上年同期为100万美元 [37] - 2022年前九个月总营收4970万美元，2021年同期为4320万美元，增长15% [38] - 2022年前九个月净亏损1110万美元，2021年同期净亏损30万美元 [38] - 2022年前九个月调整后EBITDA为负220万美元，2021年同期为正210万美元 [38] - 截至第四季度，公司资产负债表上有1860万美元现金，无债务，第三季度回购20万美元公司股票，平均每股价格2.90美元 [39] - 截至2022年9月30日，总积压订单约6700万美元，高于第二季度末的2200万美元 [40] 各条业务线数据和关键指标变化 - 建设设计施工收入同比增加540万美元，专业服务收入同比增加140万美元，均得益于战略收购带来的协同效应 [12] - 种植设备收入同比减少1260万美元，主要受宏观经济条件和大麻行业州监管延迟影响 [12][30] - 积压订单中，建设设计施工为5600万美元，专业服务为600万美元，设备系统合同为500万美元 [40] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国大麻市场设备需求显著减少，因州级许可证授予过程监管延迟以及关键行业金融支持模式进展缓慢 [30] - 欧洲市场因能源价格上涨，食品市场出现下滑，但大麻市场需求增加，公司在德国、葡萄牙、希腊等多个国家开展业务 [68][69][70] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 实施部门和能力多元化战略，收购DVO等公司，增加专业服务收入和利润率，提供交叉销售机会 [10][14][15] - 发展商业部门，推出设计施工部门，签订超5000万美元新设计施工合同，客户兴趣和参与度持续提升 [20][21][22] - 计划在德克萨斯州建立枢纽，扩大欧洲业务，招聘人员以满足2023年需求 [17][24][50] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业绩受大麻行业资本支出减少影响，但多元化战略和专业服务交付模式取得成效，积压订单创公司纪录 [10][11] - 第四季度预计营收约1700万美元，调整后EBITDA亏损约150万美元，受团队建设和欧洲业务投资影响 [24] - 2023年，随着积压订单增加，各部门专业服务和建设设计施工解决方案需求将加速增长，大麻行业复苏有望带来设备销售大幅增加 [25] 其他重要信息 - 电话会议讨论非GAAP指标，如调整后EBITDA和积压订单，相关指标与GAAP财务结果的调节可在新闻稿和10 - Q表格中查看 [4] - 电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期有重大差异，相关风险因素可在公司向SEC提交的定期报告中查看 [5][6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 合同中标中CEA和非CEA的比例以及未来的比例情况 - 积压订单中约75%在CEA领域，其中大部分是大麻业务，约25%是其他业务；第三季度CEA业务接近占比50%，CEA领域中大麻业务仍占多数 [46][47] 问题: 公司在并购方面的期望，如服务、人员储备和地域多元化 - 目前公司未涉及温室和以食品为重点的CEA温室建设，未来会考虑；公司积极投资欧洲业务，未来可能拓展新地理区域；也会考虑通过收购招聘人才，获取新合同 [50][53] 问题: 如何看待并购与实现正向现金流的关系 - 公司收购的均为现金流为正的服务公司，并购会有帮助，但公司并非以此为主要考虑因素 [56] 问题: 积压订单中建设项目的收入实现时间和利润率情况 - 商业项目需6 - 9个月，CEA项目的设计施工需18 - 24个月；设计施工业务利润率为6% - 10%，加上设备销售和专业服务，大型商业CEA设施的综合利润率约为10% [64][66] 问题: 对欧洲市场的看法以及美国行业需求恢复的驱动因素 - 欧洲市场食品业务因能源价格上涨下滑，大麻业务需求增加；美国方面，密苏里州和马里兰州成人使用大麻合法化将带来项目增加，预计纽约、佛罗里达等州的监管延迟在明年Q1或Q2缓解后也会有项目建设 [68][69][71] 问题: 团队建设中人员分配以及国内外合同寻找方式 - 团队招聘不区分CEA专业，根据积压订单和潜在订单确定招聘人数，采用远程工作和招聘公司协助；国内提供全设计施工或单项服务，注重客户服务；国际上在欧洲大麻市场采用游击营销和基层推广，参加会议并聘请顾问 [79][83][85] 问题: DVO收购带来的利润率好处 - 在商业合同中，DVO为公司带来引入建筑师和工程师的机会；在大麻领域，公司可凭借DVO的关系提供一站式服务 [89][91] 问题: 招聘人员是否会造成瓶颈以及SAFE Banking法案对公司的影响 - 公司使用招聘公司，扩大招聘范围，不担心设计施工业务的积压订单出现瓶颈；SAFE Banking法案若通过，公司将为客户提供设计、建设等服务，目前该法案在本阶段通过的信心水平超80% [96][98][104] 问题: 端到端合同的进展情况 - 积压订单中有一个大麻种植设施和四个药房的全设计施工合同，还有约10个潜在合同；在食品CEA领域，每月签订多个合同，但目前不是设计施工合同，公司在该领域处于前沿，有合适的合作伙伴和员工 [109][110][113]

公司人员情况 - 公司目前约有140名员工，约三分之二是所在领域的专家，参与过1000多个项目，其中超500个是室内CEA设施项目[82] 2022年第三季度财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度，公司营收1240万美元，较2021年同期的1830万美元减少590万美元，降幅32%；成本980万美元，较2021年同期的1400万美元减少420万美元，降幅30%[84] - 2022年第三季度，公司毛利润260万美元，占营收21%，2021年同期为420万美元，占营收23%[85] - 2022年第三季度，公司运营费用增至950万美元，较2021年同期的420万美元增加530万美元，增幅126%[86] - 2022年第三季度，公司非运营费用为180万美元，2021年同期为0，增加180万美元，主要因Edyza投资减值损失170万美元[87] 2022年前三季度财务数据关键指标变化 - 2022年前三季度，公司营收4970万美元，较2021年同期的4320万美元增加650万美元，增幅15%；成本3870万美元，较2021年同期的3330万美元增加540万美元，增幅16%[89][91] - 2022年前三季度，公司毛利润1100万美元，占营收22%，2021年同期为980万美元，占营收23%[92] - 2022年前三季度，公司运营费用增至2070万美元，较2021年同期的940万美元增加1130万美元，增幅121%[93] - 2022年前三季度，公司非运营费用为170万美元，较2021年同期的70万美元增加100万美元[94] - 2022年前三季度，公司净亏损1110万美元，每股净亏损1.05美元，2021年同期净亏损30万美元，每股净亏损0.03美元[95] 积压订单情况 - 截至2022年9月30日、6月30日、3月31日和12月31日，设备系统积压订单分别为500万美元、700万美元、1600万美元和2500万美元；建筑设计建造积压订单分别为5600万美元、1000万美元、无数据和无数据；服务积压订单分别为600万美元、500万美元、600万美元和500万美元；总积压订单分别为6700万美元、2200万美元、2200万美元和3000万美元[100] - 截至2022年9月30日，预计约70%的建筑设计建造积压订单将在未来12个月内完成[101] - 截至2022年9月30日，一个客户占总积压订单的63%[101] 现金相关情况 - 截至2022年9月30日，公司现金为1860万美元，较2021年12月31日减少1600万美元[104] - 2022年前九个月，经营活动净现金使用量为900万美元，主要受净亏损1120万美元、非现金费用440万美元和净经营资产及负债减少230万美元的影响[106] - 2022年前九个月，投资活动净现金使用量为300万美元，主要用于收购Emerald[106] - 2022年前九个月，融资活动净现金使用量为400万美元，主要用于回购公司普通股[106] 其他财务相关情况 - 2022年前九个月，通货膨胀对公司经营成果无重大影响[104] - 公司未进行任何对财务状况、经营成果、流动性等有重大影响的表外安排[107] - 公司作为较小报告公司，无需提供市场风险的定量和定性披露信息[108]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度营收1630万美元，较2021年同期的1280万美元增长27% [14][43] - 第二季度调整后EBITDA为负50万美元，反映了销售低于计划导致的固定成本吸收减少，以及对欧洲扩张的持续投资 [15] - 第二季度毛利润为350万美元，占收入的22%，较上一年同期的290万美元（占收入23%）增加60万美元，毛利率下降是由于低利润率的建筑设计建造收入增加，被高利润率的服务收入增加所抵消 [44] - 2022年第二季度运营费用为540万美元，较上一年同期的270万美元增加270万美元，其中90万美元归因于与股票补偿和收购无形资产摊销相关的非现金费用，其余增加是由于支持公司解决方案的当前和未来需求而增加的员工人数、对欧洲增长的持续投资以及与收购相关的增量成本，导致2022年第二季度运营亏损190万美元，而2021年第二季度运营收入为20万美元 [45][46] - 2022年第二季度净亏损170万美元，即每股亏损0.17美元，而上年同期净收入为130万美元，即每股0.11美元，上年同期包括与PPP贷款豁免相关的100万美元其他收入 [47] - 2022年前六个月，公司报告总收入3730万美元，较2021年前六个月的2490万美元增长50%，净亏损240万美元，调整后EBITDA为负10万美元，而上年同期分别为净亏损30万美元和正110万美元 [49] - 截至2022年6月30日，总积压订单为2200万美元，与2022年第一季度末持平，积压订单包括1000万美元的建筑设计建造合同、500万美元的专业服务和700万美元的设备系统合同 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 建筑设计建造收入增加290万美元，服务收入增加270万美元，但设备系统收入减少210万美元，主要反映了美国大麻市场的软件设备需求 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 大麻市场受联邦监管前景不确定、新州推出延迟以及其他合法化州供应过剩等因素影响，导致种植设备销售延迟，但公司预计第四季度设备销售将恢复上升趋势 [17][21] - 食品聚焦的受控环境农业（包括垂直农场）领域，公司在北美市场势头强劲，国际市场对其服务的兴趣和需求也在增加 [27] - 商业领域，公司通过收购翡翠建筑管理公司，与世界领先的消费品饮料制造商建立长期合作关系，获得了许多新的设计建造和相关合同，在医疗保健等其他增长领域也取得了进展 [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于完善市场进入战略，通过整合战略收购和建设内部能力，打造了一个合格且不断增长的业务管道 [10] - 公司实施多元化战略，包括行业多元化和欧洲业务发展，以减少对单一行业的依赖 [13] - 公司通过建立交钥匙设计建造平台、推进并购战略、进入新的全球市场等方式，加强多元化的各个方面 [23] - 公司在荷兰建立正式业务，投资基础设施和拓展CEA市场，通过参加行业展会和会议扩大知名度 [24][25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管公司业绩低于内部预期，但管理层对未来成功充满信心，认为公司拥有强大的业务管道和优秀的团队，能够应对动态环境 [9][10] - 由于大麻行业的逆风，公司撤回2022年全年指导，改为按季度提供展望，预计第三季度收入在1000 - 1100万美元之间，调整后EBITDA亏损在260 - 240万美元之间，但预计第四季度种植设备销售将开始复苏 [33][34][35] - 公司采取措施提高运营效率，重新分配和优化资源，实现约125万美元的年化节省，以保护调整后EBITDA，同时为未来增长做好准备 [39] 其他重要信息 - 公司电话会议讨论了非GAAP指标，包括调整后EBITDA和积压订单，这些指标不应替代按照GAAP编制的财务结果，GAAP净亏损与调整后EBITDA的对账可在新闻稿和向证券交易委员会提交的10 - Q表格中找到 [3][4] - 公司电话会议包含前瞻性陈述，实际结果可能与预期存在重大差异，相关风险因素在公司向证券交易委员会提交的定期报告中进行了讨论 [4][5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请评估CEA行业当前的资本环境与大麻行业的差异 - 由于东欧局势，CEA领域的资金流入情况正在发生变化，美国食品领域的一些大型运营商在过去几个月筹集了数亿美元资金，欧洲主要市场目前资金流入仍有疲软，但预计秋季会增加，且室内食品垂直农场将受到关注 [55][56][57] 问题2: 请谈谈设计建造业务的整体销售周期，以及设备系统销售的通常情况和近期是否延长 - 端到端设计建造业务周期约为18个月，公司在建筑设计开始前1 - 2个月介入，并在后端提供培训和远程监控服务，建筑设计前期约3 - 4个月，工程阶段开始采购设备，公司可通过提前与客户沟通缓解供应链问题，随着业务进展到第四季度，设备积压订单有望增加，因为目前有多个项目处于早期设计阶段，自然会进入设备选择阶段 [58][60][62] 问题3: 请说明翡翠公司预计开展的项目数量，以及与2020 - 2021年相比的影响 - 2021年翡翠公司收入略高于2600万美元，当时约有22名员工，收购完成后，公司CEO与翡翠公司CEO密切合作以扩大业务规模，翡翠公司在CEA以外的设计建造合同通常在100 - 500万美元之间，在CEA领域可能在2000 - 6000万美元之间，公司专注于帮助其扩大规模，包括增加现场项目主管和关系项目经理 [63][64][65] 问题4: 欧洲业务何时开始产生重大收入，以及欧洲业务与美国业务的利润率情况 - 大麻方面，欧洲市场目前类似于美国市场五六年前的情况，对公司的专业知识和设备解决方案有需求，公司已聘请了有经验的董事总经理并组建团队，目前先签订服务合同，后续将带来设备销售，服务业务利润率为50%；食品方面，公司与Urban Health Farms的合作取决于其与终端用户签订的协议，欧洲的设计建造项目利润率可能超过10%，且前期包含高利润率的建筑和工程服务，许多新国家正在开放许可程序，公司目标是提前与客户合作，争取比其他公司提前1 - 2个收获季将客户推向市场 [71][73][75] 问题5: 如何利用现有资金实现最佳回报 - 公司的首要目标是尽快恢复正的调整后EBITDA，目前对业务管道有信心，但可见性有限，因此按季度提供展望以保持透明度，公司将在第四季度利用业务势头，同时保留现金以进行潜在的收购 [77][78] 问题6: 一些州的开放情况与业务管道的积极预期是否相关 - 两者绝对相关，例如在纽约和新泽西，公司与客户签订了设计建造合同，在客户获得许可证后将进入下一阶段，当各州开始开放时，业务也会随之推进，首先是设备业务，如密苏里州上周将娱乐大麻加入投票，这使得相关方更愿意推进业务 [79][80][82] 问题7: 大型运营商和MSOs的扩张趋势将持续多久，以及监管变化的影响 - 监管变化将对整个行业产生重大影响，一旦机构能够投资大型运营商，它们将有更多资金快速增长，大型运营商不仅在扩大种植规模，还在建设大量药房，公司目前拥有交钥匙药房解决方案，并已与现有客户签订了相关合同，预计中期行业将出现监管变化，整个行业将从中受益 [85][86][88]