公司业务部门划分 - 公司分为电池与能源产品、通信系统两个运营部门[19] 各业务线收入与毛利润 - 2023年电池与能源产品部门收入为129,953美元，毛利润为30,775美元[23] - 2023年通信系统部门收入为28,691美元，毛利润为8,425美元[26] 企业收入与运营费用 - 2023年公司无企业收入，企业运营费用为29,725美元[27] 公司股权情况 - 公司持有印度合资企业51%的股权[32] 电池产品制造与特点 - 公司制造锂二氧化锰、锂二氧化锰碳一氟化物混合和锂亚硫酰氯等不可充电电池[20] - 公司的不可充电电池具有能量密度高、重量轻、工作时间长、保质期长和工作温度范围宽等优点[20] - 公司的9伏锂电池具有最高的能量密度和稳定的电压，可延长电池使用寿命[39] - 公司BA - 5390电池比BA - 5590电池能量（任务时间）多50% - 100%，用于约60种军事应用；新推出的D型电池比竞品Li - SO2 D型电池能量多100%[42] 电池产品销售与市场 - 公司的9伏锂电池主要销售给原始设备制造商、分销商和零售市场，包括工业电子、安全和医疗领域[40] - 公司认为目前9伏锂电池的生产能力足以满足未来三年的客户需求[41] 客户收入占比 - 2023年和2022年，公司来自某大型全球国防主承包商的收入分别占总收入的15%和17%，这两年无其他客户收入占比超10%[59] - 2023年和2022年，客户L3Harris Technologies分别占公司总收入的15%和17%，无其他客户占比超10%[114] 不同地区销售额 - 2023年，公司对美国和外国客户的销售额分别约为81396美元和77248美元；2022年分别约为67914美元和63926美元[59] 公司获得的合同 - 2019年9月，公司获美国政府国防后勤局为期最长五年的不确定交付/不确定数量合同，潜在创收14422美元，提供BA - 5368电池[62] - 2021年5月，公司获美国陆军为期三年的不确定交付/不确定数量合同，购买保形可穿戴电池金额不超168000美元，六年期选择权行使后潜在额外收入350000美元[62] - 2021年12月，公司获美国政府国防后勤局不确定交付/不确定数量合同，金额不超9900美元，提供锂锰二氧化物非可充电BA - 5390电池[62] 各业务线订单积压情况 - 2023年和2022年12月31日，电池与能源产品积压订单分别约为92000美元和88600美元，同比增长4%[65] - 2023年和2022年12月31日，通信系统订单积压分别约为11500美元和22400美元，下降49%[69] 可充电电池循环寿命 - 可充电电池行业通常以电池达到初始能量容量80%时的循环次数报告循环寿命[45] 公司电池系统优势 - 公司多千瓦模块锂离子电池系统可替代1.25 kWh及更大容量铅酸电池，能连接多个以获更高电压，可超3000次循环并保持80%容量[49] 各业务线库存情况 - 电池与能源产品库存总值2023年12月31日为35,221美元，2022年为32,771美元，同比增长7%[80] - 通信系统库存总值2023年12月31日为6,994美元，2022年为8,421美元，同比下降17%[83] 研发与环境合规支出 - 2023年和2022年研发支出分别为8,587美元和7,874美元，其中客户赞助研发支出分别为1,056美元和793美元[84] - 预计未来研发支出（包括2024年）将比2023年水平增加10%或更多[85] - 2023年和2022年环境合规支出分别为199美元和264美元[95] 公司专利与认证 - 公司在美国拥有34项专利，在欧盟成员国拥有6项专利，在欧盟拥有5项专利等[71] - 公司多个制造工厂获得ISO 9001、ISO 13485等认证[74] 公司工厂生产能力 - 纽约纽瓦克和中国深圳工厂有生产圆柱形电池、9伏锂电池等的能力[76] 公司研发活动地点 - 公司在多地开展研发活动，包括纽约纽瓦克、弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩等[84] 产品运输法规与成本 - 公司产品运输受美国、国际等相关法规监管，目前预计合规成本不高[90] 公司员工构成 - 截至2023年12月31日，公司共有536名永久和临时员工，其中生产部门412人，销售和行政部门75人，研发部门49人[109] 军方与政府客户收入 - 2023年和2022年，公司直接或间接向美国和外国军方销售的收入分别为57,802美元（占比36%）和38,795美元（占比29%）[115] - 2023年和2022年，公司来自美国政府客户的净收入分别约为43,476美元（占比27%）和33,064美元（占比25%）[116] 公司网络安全事件 - 2023年1月25日，公司信息技术团队发现纽约纽瓦克和弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩的信息技术系统遭未经授权入侵[125] - 公司网络安全事件恢复未支付赎金，网络保险免赔额100美元已计入2023年财报[126] - 公司业务运营受网络安全事件影响，生产和运输中断数周[126] 公司面临的风险与挑战 - 公司认为自身基本符合国内外出口法规，但违规可能带来罚款、丧失出口特权或失去客户等不利影响[101] - 公司非可充电电池产品含锂金属，过去曾因起火暂时中断部分制造业务，公司认为有足够灭火系统和保险[103] - 公司需按《多德 - 弗兰克法案》要求对供应商进行尽职调查，确定产品是否含冲突矿物及来源，2023年5月31日已提交2022年年度SD报告[106] - 电池和通信系统市场竞争激烈，公司在设计灵活性、性能、价格等方面竞争，无法保证技术和产品不被淘汰[107] - 锂电池行业有技术和经济进入壁垒，公司在非可充电电池市场有生产和设计专业知识[108] - 公司业务依赖关键人员，关键人员流失可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[128][129] - 公司业务增长和扩张战略可能使资源紧张，无法保证能及时、经济高效地满足商业规模生产要求[130] - 公司面临多种风险，如新冠疫情、中国业务风险、油气市场波动、产品需求下降、市场竞争等[131][133][134][135] - 公司股价和季度、年度业绩可能因多种因素大幅波动，可能无法达到市场预期[138][139] - 公司与美国和外国政府的合同面临诸多风险，政府采购延迟或失败可能对公司业务产生重大不利影响[153] - 若公司被认定违反反腐败法律，可能面临民事和刑事处罚、声誉损害等，对经营业绩产生重大不利影响[155] 公司法规合规成本 - 公司目前估计遵守欧盟相关指令的成本不高，但实际成本可能与估计不同[157][158] - 公司认为其合规系统足以满足中国RoHS 2的要求，目前估计遵守该法规的成本不高，但实际成本可能有差异[159] - 公司目前预计遵守当前电池回收法规的成本不高，但实际成本可能不同，且可能有新法规带来更高合规成本[160] - 公司需对供应链进行尽职调查并披露产品是否含冲突矿物，可能产生高额成本，供应链复杂也可能带来声誉挑战[162] 公司网络安全战略 - 公司的网络安全战略基于最佳实践、标准和框架，有相关培训和事件响应计划[165][166][167] 公司物业情况 - 截至2023年12月31日，公司拥有的物业包括纽约纽瓦克约250,000平方英尺的两栋建筑、得克萨斯州密苏里城69,000平方英尺的一栋建筑等[173] 公司普通股情况 - 截至2024年3月1日，公司普通股约有4,300名登记在册持有人[178] - 2023年和2022年公司均未回购普通股[179] - 公司从未宣布或支付过现金股息，且根据当前信贷安排，预计近期不会支付[180] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年全年合并收入为158,644,000美元，较2022年的131,840,000美元增加26,804,000美元，增幅20.3%[193] - 2023年电池与能源产品业务收入增长8.3%，通信系统业务收入增长142.2%[193] - 2023年商业客户销售额增加7,797,000美元，增幅8.4%；政府和国防客户销售额增加19,007,000美元，增幅49.0%[193] - 2023年毛利率从2022年的22.3%提高至24.7%，提高240个基点[194] - 2023年营业费用为29,725,000美元，较2022年的29,271,000美元增加454,000美元，增幅1.6%[195] - 2023年归属于公司的净利润为7,197,000美元，摊薄后每股收益为0.44美元；2022年净亏损119,000美元，摊薄后每股亏损0.01美元[198] - 2023年调整后EBITDA为15,703美元，上年为6,575美元[199] - 2023年末公司现金为10,278美元，营运资金为66,473美元，流动比率为3.8；2022年末现金为5,713美元，营运资金为50,075美元，流动比率为2.7；2023年库存增加1,023美元，增幅2.5%[200] - 2023年总营收为158,644美元，较2022年的131,840美元增加26,804美元，增幅20.3%[203] - 2023年末订单积压为103,535美元，较2022年末的110,994美元减少7,459美元，降幅6.7%[206] - 2023年产品销售成本为119,444美元，较2022年增加17,004美元，增幅16.6%；综合毛利率从2022年的22.3%提升至2023年的24.7%[208] - 2023年总运营费用为29,725美元，较2022年增加454美元，增幅1.6%；运营费用占营收比例从2022年的22.2%降至2023年的18.7%[211][212] - 2023年其他费用为358美元，2022年为575美元；2023年利息和融资费用为2,016美元，较2022年的951美元增加1,065美元，增幅112.0%[213] - 2023年所得税拨备为1,951美元，2022年为所得税收益326美元；有效税率从2022年的73.1%降至2023年的21.4%[214] - 2023年公司净收入为7,197美元，2022年为净亏损119美元；2023年摊薄后每股净收入为0.44美元，2022年为净亏损0.01美元；2023年调整后摊薄每股收益为0.52美元，2022年为亏损0.07美元[215] - 用于计算摊薄每股收益的加权平均普通股股数从2022年的16,125,239股增至2023年的16,226,407股[216] 公司信贷协议与贷款情况 - 公司修订信贷协议，有5年期1万美元高级担保定期贷款和3万美元高级担保循环信贷额度，2025年5月30日前循环信贷额度可增至5万美元[141] - 截至2023年12月31日，公司定期贷款未偿还本金6167美元，其中2000美元将于2024年到期；循环信贷额度未偿还19580美元[142] 公司产品保修情况 - 公司产品标准保修期限为购买日起90天至3年，部分通信系统产品提供单独定价的延长保修合同[144] 公司税收抵免与亏损结转 - 截至2023年12月31日，公司有大约27,200美元的美国净运营亏损结转额和2,900美元的美国税收抵免结转额可用于抵消未来应税收入[148] 公司与美国以外客户业务占比 - 2023年和2022年公司与美国以外客户的业务占比分别为49%和48%[149] 公司商誉与无形资产减值 - 公司的商誉和其他无限期无形资产需每年进行减值测试，若减值可能对未来经营业绩产生重大不利影响[150]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度合并收入为4450万美元，较2022年第四季度的3610万美元增长23.4% [24] - 政府国防销售增长28.8%，商业销售增长20.2% [25] - 第四季度末总积压订单为1.035亿美元，较上一季度增长2.4%，占TTM销售额的65% [27] - 合并毛利为1140万美元，较2022年同期增长4.1%，合并毛利率为25.6%，较去年第四季度提高320个基点，较第三季度提高80个基点 [28] - 运营费用为780万美元，较去年同期增加10万美元，占收入的17.4%，较去年第四季度改善440个基点，运营利润率为8.2%，运营利润较2022年第四季度增加340万美元至360万美元 [31] - 第四季度净收入为280万美元，即GAAP完全摊薄后每股0.17美元，而2022年第四季度亏损20万美元，即每股亏损0.01美元；调整后完全摊薄每股收益为0.18美元，而2022年同期亏损0.03美元 [33] - 调整后EBITDA为470万美元，占销售额的10.7%，而去年同期为200万美元，占5.6%；全年调整后EBITDA为1570万美元，占销售额的9.9%，而2022年为660万美元，占5%，为过去15年最高TTM水平 [34] - 2023年末营运资金为6650万美元，流动比率为3.8%，较2022年末的5010万美元和2.7%有所增加 [35] - 全年销售额为1.586亿美元，运营收入为950万美元，GAAP每股收益为0.44美元，调整后每股收益为0.52美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 电池与能源产品业务 - 收入为3570万美元，为该业务历史上最高销售季度，较去年的3210万美元增长11.1% [25] - 医疗销售为第四季度以来最高，同比增长118%，占该业务总销售额的33.8%，而去年同期为17.3% [25] - 政府国防和石油天然气销售分别下降11.4%和11.3% [25] - 商业与政府国防销售比例为78 - 22，而2022年第四季度为71 - 29；国内与国际销售比例为48 - 52，而去年为55 - 45 [25] - 毛利为900万美元，较去年的690万美元增长29.6%，毛利率为25.2%，较去年第四季度的21.6%提高360个基点，较今年第三季度的24.2%提高100个基点 [28][29] 通信系统业务 - 收入为880万美元，较去年的400万美元增长一倍多 [26] - 毛利为240万美元，去年同期为110万美元，毛利率为27.2%，去年为28.7% [30] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2024年运营重点是通过材料成本下降和精益生产项目继续提高电池与能源和通信业务的毛利率；销售重点是增加参与资源，扩大主要项目的机会漏斗，包括亚硫酰氯电池、EL8000机箱、123A电池组和ThinCell相关设计 [10] - 继续推进先进项目和业务案例，以加速两项业务的增长，如在纽瓦克与开发合作伙伴合作进行先进可充电电池设计，早期结果良好 [3] - 完成了与一些长期IDIQ合同的定价调整，正在开展材料盈利项目以提高特定产品的毛利率，并将对未来机会重新定价 [37] - 建立了S&OP规划流程和零部件采购的框架，2024年将继续完善该流程，并升级了供应链资源 [38] - 正在改进新项目的推出流程，识别了一些流程中的挑战和系统造成的浪费，正在制定改进流程 [38] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链有所改善，但组件的交货时间仍远未恢复到疫情前水平，延长订单可见性和预测是S&OP流程的关键，以缓解零部件短缺并维持收入水平 [11] - 公司与客户的发展和推出周期相关，存在一定风险，但目前积压订单强劲，对公司的地位感到满意 [4] - 2023年以网络攻击开始，业务和供应链团队共同努力，实现了10多年来最高的全年收入和利润水平 [42] - 2024年将继续努力提高毛利率，进一步改善现金生成，偿还收购债务，扩大销售漏斗和商业机会管道，保持有机增长轨迹 [15] 其他重要信息 - 与两项业务相关的一些IDIQ合同是两三年前谈判的，仍在有效期内，但存在价格挑战，公司尽力确保盈利并继续提供产品 [1] - 通信系统业务方面，已向多个客户发货首批大量EL8000服务器机箱，继续从各合作伙伴处获得小订单，开发了新的直流电源，可用于军事和商业车辆应用，预计年中可进行生产订单 [12] - 电池与能源业务方面，ThinCell生产设备已就位，医疗可穿戴领域合作伙伴正在进行FDA测试；将参加奥兰多的HIMSS展会，展示X5电源系统并推出新的X5 - Lite变体；123A产品线销售漏斗增长，XR123A电池能量增加30%以上；改进的亚硫酰氯产品线正在进行客户资格认证和现场测试，预计今年晚些时候有初始生产订单； conformal可穿戴电池完成了UN DOT运输测试，正在完成其余验证测试，计划今年晚些时候开始美国政府首件测试，但因微软IVAS系统延迟，预计该产品产量将大幅降低 [13][14] - 业务中断保险索赔仍在审核中，未包含在2023年业绩中；ERC索赔于6月向美国国税局提交，金额约为150万美元，正在等待退款 [32][114] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2024年及以后的收入增长和利润率走势及障碍 - 公司在等待长周期零部件时可能遇到到货后检验不通过的情况，这会迫使S&OP流程更深入供应链并加强与供应商的面对面沟通 [22] 问题: EL服务器机箱小订单的发展情况、是否会转化为大订单及时间线 - 目前有一定发展势头，战略合作伙伴服务器积压订单较多，下单后约四到六个月才能拿到刀片，预计该业务将继续增长并成为重要业务 [23][50] 问题: 年中推出的选项对销售的推动作用及关键增量 - 初期可能主要在军事业务方面，战场上对计算能力需求大，直流电源可使设备在悍马或履带车辆中在前线运行 [51] 问题: 目前的生产能力情况 - 整体生产能力较低，全球基本为一班制运营，有大量闲置的场地和建筑空间，一班制下可轻松增加30%的产能，甚至更多，必要时可增加班次使产能增至三倍 [118] 问题: ThinCell医疗可穿戴合作伙伴的FDA测试时间表 - FDA测试过程不确定，有时六个月，有时四年，公司已做好准备 [55] 问题: 推动医疗销售增长的因素及具体产品 - 医疗销售增长部分是因为一些产品处于电池更换周期，且主要客户的竞争对手出现召回等情况，使公司受益，业务涉及输液泵等多种医疗设备 [61][111] 问题: 业务中断保险索赔的解决时间和金额 - 希望尽快解决，公司将提供详细信息作为首要任务，索赔金额未披露 [63] 问题: ERC索赔的定义 - ERC索赔是公司于6月向美国国税局提交的索赔，金额约为150万美元，正在等待退款 [114] 问题: 信贷额度的可用性 - 在使用“accordion”功能前，可用额度超过500万美元，主要在循环信贷额度上 [68][76] 问题: 是否考虑向汽车行业提供电池电芯 - 公司目前向该行业提供大量电池组，与电芯供应商合作，考虑过提供电芯，但开发和测试周期长，需有合作伙伴进行井下测试和认证 [71] 问题: 可穿戴电池对底线的贡献百分比及微软延迟的影响 - 目前对底线贡献为零，微软IVAS系统延迟导致该产品预计产量大幅降低，但还有其他政府项目计划使用该产品 [83][88] 问题: 可穿戴电池项目的竞争情况 - 有四个奖项，不清楚其他公司进展，目前只有本公司通过了fab认证 [86] 问题: 新产品引入过程中运营效率的进展情况 - 难以准确评估，大致处于80%的进度，不同项目进度不同，公司优先处理高收入、资源密集型项目 [102] 问题: COVID期间推出产品的周期时间 - 希望是六个月 [106] 问题: 医疗在积压订单中的占比 - 未提及具体占比 [113]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第三季度合并收入3950万美元，较2022年第三季度的3320万美元增长18.8% [23] - 政府国防销售增长48.1%，商业销售增长5.6% [23] - 合并毛利润980万美元，较2022年同期增长45.5%，合并毛利率为24.8%，去年同期为20.2% [27] - 运营费用760万美元，较去年同期增加30万美元，占收入的19.3%，去年同期为22.0% [29] - 第三季度税收拨备40万美元，2022年季度为10万美元收益，净利润130万美元，合每股0.08美元，2022年季度净亏损20万美元，合每股亏损0.01美元 [30] - 2023年第三季度末营运资金6280万美元，流动比率3.4，2022年末为5010万美元和2.7 [31] - 调整后每股收益为0.10美元，2022年同期为亏损0.03美元；调整后EBITDA为350万美元，占销售额的8.8%，上一年季度为130万美元或4.4%；过去12个月调整后EBITDA为1300万美元，占销售额的8.7%，2022年为660万美元或5.2% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 电池与能源产品业务 - 收入3190万美元，去年为2860万美元，增长11.7%，医疗和政府国防市场分别增长37.9%和36.2%，油气市场销售基本持平，其他商业销售下降14.9% [23] - 商业与政府国防销售比例为76:24，2022年为78:22，国内与国际销售比例为50:50，去年为4.51% [24] - 毛利润770万美元，去年为530万美元，毛利率24.2%，较去年第三季度的18.7%增加550个基点，较今年第二季度的22.3%增加190个基点 [8] 通信系统业务 - 收入760万美元，去年为470万美元，增长62.7%，主要归因于向全球国防承包商和国际国防承包商的发货 [25] - 毛利润200万美元，去年同期为140万美元，毛利率27.0%，去年为29.2%，主要因某些组件接收延迟 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府国防销售增长48.1%，商业销售增长5.6% [23] - 电池业务医疗和政府国防市场分别增长37.9%和36.2%，油气市场销售基本持平，其他商业销售下降14.9% [23] - 合并商业与政府国防销售比例为61:39，2022年全年为71:29 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 开展精益流程以抵消供应链、直接劳动力和公用事业成本上升和通胀压力，制造团队在第三季度完成多个精益项目，将在全球设施扩展该工作 [13] - 评估战略领域以利用集成系统专业知识和先进计算能力，扩大通信系统产品组合 [35] - 继续与多个合作伙伴合作进行先进电池设计开发 [16] - 优先偿还收购债务，为增值收购和战略业务计划提供空间 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 团队在稳定和提高毛利率方面取得进展，积压订单强劲，新产品管道良好，有望实现持续盈利增长 [22] - 预计2023年最后三个月积压订单发货超3500万美元，此前因供应商组件交付延迟推至第四季度的约350万美元发货已开始 [7] - 随着S&OP流程成熟，将对劳动力效率和供应链成本产生积极影响 [32] - 通信系统业务需扩大规模以实现持续盈利，电池与能源业务需转化多个增长计划并提高毛利率 [51] 其他重要信息 - 公司提醒投资者不要过度依赖前瞻性声明，实际结果可能因多种风险和不确定性与预测有重大差异 [3] - 管理层将提及某些非GAAP财务指标，应作为相应GAAP数据的补充 [6] - 公司收到国际客户610万美元后续订单，支持地面车队通信升级，未来几个月还有多个美国政府资助项目奖项，通信业务收到EL 8000案例集成服务器系统初始订单 [50] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司希望达到的净债务杠杆是多少，在战略机会方面对杠杆的承受范围是多少 - 未提及具体净债务杠杆目标，关注实际美元金额，不会偏离严格的收购标准 [37] 问题: 随着积压订单在第四季度释放，如何看待明年的利润率情况 - 预计今年毛利率较去年提高约150个基点，明年、后年也提高150个基点，再往后一年提高100个基点，每提高100个基点的毛利率，税后每股收益增加0.07美元 [40] 问题: EL 8000服务订单规模、是否有扩展里程碑以及未来两年的机会如何 - 未透露订单规模，但对通信系统业务重要，战略合作伙伴有数十亿美元服务器积压订单，公司是该领域唯一供应商，机会巨大但难以量化 [58] 问题: 地面车队升级690万美元订单及后续项目规模情况 - 后续项目规模目前与该订单相似 [59] 问题: 工业、能源或消费市场的主题和动态如何 - 石油和天然气市场仍然强劲，工业市场的监测和遥测活动持续活跃 [59] 问题: 随着供应链改善和制造效率提高，积压订单释放后，2024年积压订单的正常水平应如何看待 - 难以判断，目前连续多个季度超过1亿美元，预计短期内可能在6000万 - 7500万美元之间，具体取决于供应链和市场情况 [56]

综合收入情况 - 2023年第三季度综合收入3948.8万美元，较2022年同期的3323.4万美元增加625.4万美元，增幅18.8%，政府/国防销售增长48.1%，商业销售增长5.6%[82][89] - 2023年前九个月合并收入为114096美元，较2022年同期的95733美元增加18363美元，增幅19.2%；政府/国防销售增加15198美元，增幅59.4%，商业销售增加3165美元，增幅4.5%[101] 各业务线收入情况 - 电池与能源产品部门收入从2022年第三季度的2858.3万美元增至2023年的3191.9万美元，增幅11.7%；通信系统部门收入从465.1万美元增至756.9万美元，增幅62.7%[82] - 2023年前九个月电池与能源产品收入为94250美元，较2022年同期的87873美元增加6377美元，增幅7.3%；通信系统收入为19846美元，较2022年同期的7860美元增加11986美元，增幅152.5%[102][103] 毛利润情况 - 2023年第三季度毛利润977.4万美元，占收入的24.8%，而去年同期为671.5万美元，占比20.2%，提高460个基点[83] - 2023年前九个月综合产品销售成本占总收入的百分比从2022年的77.7%降至2023年的75.6%，综合毛利率从22.3%增至24.4%[104] 运营费用情况 - 2023年第三季度运营费用增至763.9万美元，较2022年同期的730.1万美元增加33.8万美元，增幅4.6%，占收入的19.3%，去年同期占比22.0%[84] - 2023年前九个月营业费用为21972美元，较2022年同期的21407美元增加565美元，增幅2.6%；营业费用占收入的百分比从2022年的22.4%降至2023年的19.3%[107][108] 运营收入情况 - 2023年第三季度运营收入213.5万美元，占收入的5.4%，去年同期亏损58.6万美元[85] 净利润与每股收益情况 - 2023年第三季度归属于公司的净利润为133万美元，摊薄后每股收益0.08美元，2022年第三季度净亏损23.9万美元，摊薄后每股亏损0.01美元；调整后每股收益2023年第三季度为0.10美元，2022年为亏损0.03美元[86] - 2023年第三季度归属于Ultralife的净利润为1330美元，合每股0.08美元；2022年同期净亏损239美元，合每股0.01美元；2023年第三季度调整后摊薄每股收益为0.10美元，2022年同期为 - 0.03美元[99] - 2023年前九个月归属于Ultralife的净利润为4324美元，合每股0.27美元，2022年同期为105美元，合每股0.01美元；2023年调整后摊薄每股收益为0.34美元，2022年同期为 - 0.04美元[110][111] - 2023年第三季度归属于公司的净收入为1330美元，2022年同期为亏损239美元；2023年前九个月归属于公司的净收入为4324美元，2022年同期为105美元[118] - 2023年第三季度调整后每股收益基本和摊薄均为0.10美元，2022年同期基本和摊薄均为亏损0.03美元；2023年前九个月调整后每股收益基本和摊薄均为0.34美元，2022年同期基本和摊薄均为亏损0.04美元[122] 调整后EBITDA情况 - 2023年第三季度调整后EBITDA为348万美元，占收入的8.8%，2022年第三季度为125.5万美元，占比3.8%[87] 总积压订单情况 - 截至2023年9月30日总积压订单为1.01087亿美元，较2022年同期的1.06153亿美元减少506.6万美元，降幅4.8%，约3510万美元预计在2023年剩余三个月发货[92] 产品销售成本情况 - 2023年第三季度产品销售成本为2971.4万美元，较去年同期的2651.9万美元增加319.5万美元，增幅12.0%，占总收入的比例从79.8%降至75.2%[93] - 2023年前九个月产品销售成本为86298美元，较2022年同期的74414美元增加11884美元，增幅16.0%[104] 各项费用明细情况 - 2023年第三季度无形资产摊销费用为22.7万美元，2022年为31.8万美元；研发成本为186.9万美元，较2022年减少2.7万美元，降幅1.4%；销售、一般和行政费用为577万美元，较2022年增加36.5万美元，增幅6.8%[96] - 2023年第三季度其他费用为386美元，2022年同期为收入254美元；利息和融资费用从2022年第三季度的272美元增至2023年同期的586美元，增幅115.4%[97] - 2023年第三季度所得税拨备为446美元，2022年同期为所得税收益90美元；有效税率从2022年第三季度的27.1%降至2023年的25.5%[98] - 2023年前九个月其他收入为178美元，2022年同期为22美元；利息和融资费用从2022年前九个月的583美元增至2023年的1450美元，增幅148.7%[109] - 2023年前九个月所得税拨备为1688美元，2022年同期为所得税收益171美元；有效税率从2022年的259.1%降至2023年的28.1%[110][111] 加权平均流通股数量情况 - 用于计算摊薄每股收益的加权平均流通股数量从2022年第三季度的16133069股增至2023年的16303139股[100] 现金情况 - 截至2023年9月30日，现金总计9301美元（含受限现金78美元），较2022年12月31日的5713美元增加3588美元[123] - 2023年前九个月经营活动使用现金503美元，2022年同期为3827美元[124] - 2023年前九个月投资活动使用现金1547美元用于资本支出[125] - 2023年前九个月融资活动提供现金5791美元[126] 证券发售情况 - 公司于2021年4月2日生效的S - 3表格上架注册声明，可酌情发售总价达1亿美元的证券[128] 信贷安排情况 - 截至2023年9月30日，循环信贷安排未偿还借款为19580美元，定期贷款安排为6667美元[129] 生产机械设备购买承诺情况 - 截至2023年9月30日，公司已承诺购买约925美元的生产机械设备[130] 重大会计政策情况 - 2023年前九个月，除本季度报告所述外，重大会计政策应用及相关假设和估计制定无重大变化[132]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度合并收入为4270万美元，较2022年同期的3210万美元增长32.9% [8] - 2023年第二季度合并毛利润为1060万美元，较2022年同期增长38.5%，合并毛利率为24.8%，高于去年同期的23.8%，较第一季度增加150个基点 [11] - 2023年第二季度运营费用为690万美元，与去年同期持平，占收入的比例为16.2%，较去年同期的21.3%改善510个基点，运营利润从2022年第二季度的80万美元增至370万美元，增长超四倍 [13] - 2023年第二季度税收拨备为140万美元，而2022年同期为20万美元 [14] - 2023年第二季度调整后每股收益为0.29美元，运营贡献约每股0.20美元，而2022年同期为0.03美元；调整后EBITDA为630万美元，占销售额的14.7%，而去年同期为220万美元，占比6.8% [15] - 2023年第二季度净利润为330万美元，即每股0.21美元，而2022年同期为20万美元，即每股0.03美元 [38] - 截至2023年第二季度末，营运资金为5860万美元，流动比率为3.0，而2022年末分别为5010万美元和2.7；库存较上一季度下降2.6%，较2022年末增长11.8% [39] 各条业务线数据和关键指标变化 电池与能源产品业务 - 收入为3390万美元，较去年的3010万美元增长12.3%，政府/国防销售增长26.6%，医疗电池销售增长25.2%，石油和天然气销售增长17.9%，其他商业销售（主要在中国）下降18.8% [9] - 第二季度末积压订单较第一季度增长12.1%，达到9850万美元，创公司历史最高水平，商业与政府/国防销售比例为80 - 20，国内与国际销售比例为51 - 49 [33] - 毛利润为750万美元，去年为720万美元，毛利率为22.3%，较第一季度的22.9%下降60个基点，较去年的23%下降140个基点 [35] 通信系统业务 - 收入为880万美元，去年为200万美元，增长超四倍 [10] - 第二季度末积压订单为1230万美元，较第一季度末的2020万美元下降38.8% [34] - 毛利润为300万美元，去年同期为50万美元，毛利率为34.5%，去年为24.9% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 合并商业与政府/国防销售比例为63 - 37，而2022年全年为71 - 29 [11] - 电池业务商业与政府/国防销售比例为80 - 20，2022年为72 - 28；国内与国际销售比例为51 - 49，去年为49 - 51 [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 继续执行积压订单并提高毛利率，实施多项运营举措以优化生产流程和物料管理，预计今年和2024年毛利率将进一步改善 [41] - 持续开展价格实现活动，预计今年完成定价举措并转向内部成本降低活动 [42] - 推进新产品开发的有机增长战略，在电池与能源业务方面，为品牌销售和OEM客户开发产品，ThinCell产品线在医疗可穿戴和产品跟踪市场获得发展，购买的设备预计Q4投入使用；改进的亚硫酰氯产品线有多个合作伙伴评估；预计Q4恢复 conformal项目工作 [43][45] - 在通信系统业务方面，预计今年获得EL8000服务器机箱和电源系统的商业订单，继续与多个合作伙伴合作开发先进的放大和电源产品 [22] - 制定战略和建立关系，以利用电气化和5G市场，寻找利基应用和投资机会，发挥电池设计专业知识和电源系统能力优势，目前有1个商业OEM开发合作伙伴入驻纽瓦克工厂，并与其他合作伙伴就先进电池化学和设计进行讨论 [58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链在第二季度有所改善，但部分特殊零件交货期仍然过长；客户预测和订单保持强劲，预计年底成本将有所改善；直接劳动力仍然紧张，但第二季度增加了员工人数 [18] - 随着网络攻击影响消除，积压订单、多元化终端市场、增长举措和提高毛利率的行动使公司能够继续优化业务模式的杠杆潜力 [16] - 公司专注于实现盈利增长，以偿还收购债务，通信系统业务扩大规模以实现持续盈利，电池与能源业务推进多项增长举措并提高毛利率 [46] 其他重要信息 - 公司确认符合员工保留信贷（ERC）资格，已向美国国税局申请150万美元的退款，该款项在资产负债表中列为其他流动资产，在损益表中列为其他收入 [37] - 第一季度网络攻击导致的业务中断保险索赔仍在处理中，结算金额确定并到账后将计入财务结果 [31] 问答环节所有提问和回答 问题: 公司如何从网络攻击中快速恢复，以及未来是否有残留影响 - 公司团队和外部资源帮助公司快速恢复，攻击主要影响文档等可重建内容，未破坏技术和制造系统，目前仍有部分恢复工作在进行 [49] 问题: 供应链瓶颈缓解情况及对积压订单交付的影响 - 目前积压订单情况良好，使公司能够提前解决供应链问题，部分零件交货期从超过52周缩短至24 - 36周，网络攻击在一定程度上对供应链有帮助 [50] 问题: 运营投资的杠杆效应及如何评估 - 从财务角度看，每提高100个基点的毛利率，相当于每股收益增加0.07美元（按GAAP税收基础计算），公司正采取一系列行动以提高毛利率 [51][52] 问题: 石油和天然气销售增长情况及需求来源 - 公司在石油和天然气领域服务于大小企业，国际和海上业务较多，希望秋季天然气价格反弹，目前该业务表现强劲 [55] 问题: 政府/国防业务的未来展望及增长机会 - 通信系统业务的国防积压订单此前受供应链瓶颈影响，预计收入将持续，相关合同为长期合同，有逐年采购和指定项目 [56] 问题: 医疗电池市场增长的原因 - 增长是多种因素共同作用的结果，包括供应链改善、客户产品市场渗透和增长恢复，以及一个主要OEM因竞争对手召回而增加订单量 [68] 问题: 电池与能源业务军事销售情况 - 目前军事销售主要是直接OEM销售和转售，直接向DLA等销售的产品销量较低，公司有IDIQ合同，若获得订单可增加收入 [71]

合并收入情况 - 2023年第二季度合并收入为42,692美元，较2022年同期的32,126美元增加10,566美元，增幅32.9%，政府/国防销售增长111.5%，商业销售增长9.2%[81][89] - 2023年上半年合并收入为74608美元，较2022年同期的62499美元增加12109美元，增幅19.4%；政府/国防销售增加10216美元，增幅67.1%，商业销售增加1893美元，增幅4.0%[102] 各业务部门收入情况 - 电池与能源产品部门收入从2022年第二季度的30,140美元增至2023年的33,861美元，增幅12.3%；通信系统部门收入从1,986美元增至8,831美元，增幅344.6%[81] - 2023年上半年电池与能源产品收入为62331美元，较2022年同期的59290美元增加3041美元，增幅5.1%；通信系统收入为12277美元，较2022年同期的3209美元增加9068美元，增幅282.6%[103][104] 毛利润情况 - 2023年第二季度毛利润为10,588美元，占收入的24.8%，高于2022年同期的7,646美元和23.8%，主要因通信系统业务工厂产量增加和产品组合有利[82] - 电池与能源产品部门2023年第二季度毛利润为7,543美元，较2022年同期增加392美元，增幅5.5%，毛利率从23.7%降至22.3%；通信系统部门毛利润为3,045美元，占收入的34.5%，高于2022年同期的495美元和24.9%[94][95] - 2023年上半年产品销售成本为56584美元，较2022年同期的47895美元增加8689美元，增幅18.1%；综合毛利率从2022年的23.4%增至2023年的24.2%[105] 运营费用情况 - 2023年第二季度运营费用增至6,923美元，较2022年同期的6,853美元增加70美元，增幅1.0%，主要因新产品开发投资略有增加，占收入的16.2%，低于去年同期的21.3%[83] - 2023年上半年营业费用为14333美元，较2022年同期的14106美元增加227美元，增幅1.6%；研发成本从2022年上半年的3529美元增至2023年的3810美元，增幅8.0%[108][109] 运营收入情况 - 2023年第二季度运营收入为3,665美元，占收入的8.6%，高于2022年同期的793美元和2.5%，得益于收入增长、毛利率提高和运营费用与收入比率改善[84] 净收入与每股收益情况 - 2023年第二季度净收入为3,340美元，摊薄后每股收益0.21美元，高于2022年同期的512万美元和0.03美元；调整后每股收益为0.29美元，高于2022年的0.03美元[86] - 2023年第二季度归属于Ultralife的净利润为3340美元，每股收益0.21美元；2022年同期净利润为512美元，每股收益0.03美元；2023年调整后摊薄每股收益为0.29美元，2022年为0.03美元[99] - 2023年上半年归属于Ultralife的净利润为2994美元，每股收益0.19美元；2022年同期净利润为344美元，每股收益0.02美元；2023年调整后摊薄每股收益为0.24美元，2022年为0.00美元[112] - 2023年3月和6月调整后每股收益基本和摊薄均为0.29美元和0.24美元，2022年同期分别为0.03美元和0.00美元[121] 调整后EBITDA情况 - 2023年第二季度调整后EBITDA为6,296美元，占收入的14.7%，高于2022年同期的2,185美元和6.8%[87] - 2023年3月和6月调整后EBITDA分别为6296美元和7451美元，2022年同期分别为2185美元和3288美元[118] 总积压订单情况 - 截至2023年6月30日，总积压订单为110,875美元，较去年同期的79,147美元增长40.1%，较2023年3月31日的108,102美元增加2,772美元，增幅2.6%[92] 产品销售成本情况 - 2023年第二季度产品销售成本为32,104美元，较去年同期的24,480美元增加7,624美元，增幅31.1%，占总收入的比例从76.2%降至75.2%[93] 其他收入（支出）与利息融资费用情况 - 2023年第二季度其他收入（支出）为1058美元，2022年同期为 - 115美元；利息和融资费用从2022年第二季度的 - 177美元增至2023年的 - 440美元，增幅148.6%[97] - 2023年上半年其他收入（支出）为564美元，2022年同期为 - 232美元；利息和融资费用从2022年上半年的 - 311美元增至2023年的 - 864美元，增幅177.8%[110] 所得税拨备与有效税率情况 - 2023年第二季度所得税拨备为1375美元，2022年同期为170美元；有效税率从2022年第二季度的25.1%增至2023年的29.1%[98] 加权平均流通股数量与稀释股份情况 - 计算摊薄每股收益的加权平均流通股数量从2022年第二季度的16149278股降至2023年的16143686股；2022年稀释股份为20352股，2023年为2334股[100] 现金情况 - 截至2023年6月30日，现金总计8283美元（含受限现金81美元），较2022年12月31日的5713美元增加2570美元[122] - 2023年上半年经营活动提供现金386美元，2022年同期使用现金3400美元[123] - 2023年上半年投资活动使用现金1013美元用于资本支出[124] - 2023年上半年融资活动提供现金3362美元，主要来自信贷安排提款[125] 证券与借款情况 - 公司有1亿美元证券售售，款项款项一般一般公司用途[127] - 截至2023年6月30日，信贷信贷安排未偿还借款17630美元，定期贷款安排为7167美元[128] 生产设备购买承诺情况 - 截至2023年6月30日，公司已承诺购买约1023美元的生产机械设备[129] 会计政策情况 - 2023六个月六个月，重要会计政策应用及相关假设和估计无重大变化[131]

综合财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度综合收入为3191.6万美元，较2022年同期的3037.3万美元增加154.3万美元，增幅5.1%，政府/国防销售增长24.7%，商业销售下降1.7%[83][90] - 2023年第一季度毛利润为743.6万美元，占收入的23.3%，较去年同期的695.8万美元和22.9%提升40个基点[84] - 2023年第一季度运营费用增至741万美元，较2022年同期的725.3万美元增加15.7万美元，增幅2.2%，占收入的23.2%，去年同期为23.9%[85] - 2023年第一季度运营收入为26000美元，占收入的0.01%，去年同期运营亏损29.5万美元，占收入的 - 1.0%[86] - 2023年第一季度归属于公司的净亏损为34.6万美元，摊薄后每股亏损0.02美元，去年同期净亏损16.8万美元，摊薄后每股亏损0.01美元[87] - 2023年第一季度调整后EBITDA为115.5万美元，占收入的3.6%，与2022年第一季度的110.3万美元和3.6%基本持平[88] - 2023年第一季度产品销售成本为2448万美元，较去年同期的2341.5万美元增加106.5万美元，增幅4.5%，占总收入的比例从77.1%降至76.7%，综合毛利率从22.9%提升至23.3%[96] - 2023年第一季度运营费用为7410美元，较2022年同期的7253美元增加157美元，增幅2.2%[99] - 2023年第一季度研发成本为2032美元，较2022年同期的1857美元增加175美元，增幅9.4%[100] - 2023年第一季度其他费用总计494美元，2022年同期为117美元，利息和融资费用从134美元增至424美元，增幅216.4%[101] - 2023年第一季度公司确认所得税收益133美元，有效税率为28.4%，2022年同期收益为251美元，有效税率为60.9%[102] - 2023年第一季度归属于公司的净亏损为346美元，每股亏损0.02美元，2022年同期净亏损为168美元，每股亏损0.01美元[103] - 2023年第一季度调整后EBITDA为1155美元，2022年同期为1103美元[108] - 截至2023年3月31日，现金总计5605美元，较2022年12月31日的5713美元减少108美元[109] - 截至2023年3月31日，公司在循环信贷安排下的未偿还借款为15630美元，定期贷款安排下为7667美元[116] 各业务线数据关键指标变化 - 电池与能源产品收入从2022年第一季度的2915万美元降至2023年第一季度的2847万美元，减少68万美元，降幅2.3%，医疗和政府销售分别下降18.5%和4.7%，油气市场销售增长21.3%[92] - 通信系统销售从2022年第一季度的122.3万美元增至2023年第一季度的344.6万美元，增加222.3万美元，增幅181.8%，网络安全事件使2023年第一季度销售减少约200万美元[93][94] - 2023年第一季度电池与能源产品业务毛利润为6512美元，较2022年同期的6721美元减少209美元，降幅3.1%，毛利率从23.1%降至22.9%[97] - 2023年第一季度通信系统业务毛利润为924美元，占收入的26.8%，2022年同期为237美元，占收入的19.4%，毛利率提高740个基点[98] 总积压订单数据变化 - 2023年3月31日总积压订单为1.081亿美元，其中9610万美元预计在2023年剩余九个月发货，较去年同期的7380万美元增长30.2%，较2022年12月31日的1.11亿美元减少290万美元，降幅2.6%[95]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第一季度合并收入为3190万美元，较2022年第一季度的3040万美元增长5.1% [8] - 第一季度末总积压订单仍高达1.081亿美元，其中9610万美元将于2023年剩余9个月发货，较上年同期的7380万美元增长30.2% [8] - 2023年第一季度合并毛利为740万美元，较2022年同期增长6.9%；合并毛利率为23.3%，而去年第一季度为22.9% [10] - 运营费用为740万美元，较去年的730万美元增长2.2%，主要归因于确认10万美元的网络安全保险免赔额；运营费用占收入的比例为23.2%，较去年第一季度的23.9%改善70个基点 [11] - 运营利润持平，包含10万美元的一次性保险免赔额，而去年运营亏损30万美元 [11] - 净亏损为30万美元，即每股亏损0.02美元，而2022年同期净亏损20万美元，即每股亏损0.01美元 [12] - 调整后EBITDA为120万美元，占2023年第一季度销售额的3.6%，而上年同期为110万美元，占比3.6% [12] - 库存较第四季度增加610万美元，即14.9%，其中510万美元（占总增加额的83.1%）发生在纽瓦克和弗吉尼亚海滩的工厂 [12] - 2023年第一季度末营运资金为5250万美元，流动比率为2.8，而2022年第四季度分别为5010万美元和2.7；季度末债务与资本比率略低于0.20% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 电池与能源产品业务 - 收入为2850万美元，较去年的2920万美元下降2.3%；网络安全攻击主要影响医疗和政府国防业务，分别下降8.5%和4.7%，这些下降部分被石油和天然气市场销售增长21.3%所抵消 [8] - 积压订单为8790万美元，与2022年第四季度末的8860万美元基本相同，为该业务历史最高水平；商业和政府国防销售占比为78/22，与2022年相同；国内与国际销售占比为48/52，而2022年为49/51 [9] - 毛利为650万美元，去年为670万美元；毛利率为22.9%，较第四季度报告的21.6%环比增加130个基点，较去年报告的23.1%下降20个基点 [10] 通信系统业务 - 收入为340万美元，较去年的120万美元增长181.8%，主要与2022年年中收到的一份与全球国防承包商的车辆放大器适配器订单的发货有关，但受网络安全攻击影响有所缓和 [9] - 积压订单为2020万美元，较2022年第四季度末的2240万美元下降9.8% [9] - 毛利为90万美元，去年同期为20万美元；毛利率为26.8%，去年为19.4%，反映出工厂吞吐量提高带来成本吸收增加，但受网络安全攻击导致的效率低下影响 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府国防销售增长24.7%，商业销售下降1.7%，两个领域均受网络安全攻击影响 [8] - 合并商业与政府国防销售占比为70/30，与2022年全年报告的71/29基本相同 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2023年公司专注于执行积压订单和提高业务毛利率，尽管受网络安全事件影响效率低下，但第一季度毛利率仍有所改善 [14] - 供应链方面，2023年以来组件交货时间缩短和零件供应情况有所改善，但两个业务仍存在某些特殊零件供应问题影响生产；第一季度各地和供应链的直接劳动力仍然紧张 [14] - 公司的首要举措包括继续进行价格实现活动、延长销售和运营规划流程的时间范围、改善新产品推出和向高产量生产过渡的流程 [14][15][16] - 有机增长战略包括新产品开发，电池与能源业务持续为品牌销售和重要OEM客户开发和改进产品，通信系统业务推进相关产品商业化并与合作伙伴开发先进产品，同时公司还在探索利用电气化和5G市场的策略 [16][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管季度初两家工厂遭受网络攻击，但公司对第一季度业绩和内部团队的努力感到非常满意，团队努力提高了毛利率 [4] - 客户需求旺盛，尤其是医疗和国防市场，反映了新产品的采用和客户关系的加强 [5] - 随着积压订单、多元化终端市场、增长计划以及持续改善毛利率的行动，且网络安全攻击基本过去，公司致力于实现商业模式的杠杆潜力 [13] - 公司专注于实现盈利增长，这对偿还收购债务至关重要，通信系统业务要扩大规模实现盈利，电池与能源业务要推进多个增长计划并提高毛利率 [20] 其他重要信息 - 公司在3月2日的第四季度投资者电话会议上披露了勒索软件攻击事件，该攻击影响了公司处理订单、发货和有效管理S&OP流程的能力 [6] - 公司有网络保险政策，正在处理索赔，第一季度仅确认了10万美元的保险免赔额，计入运营费用；基于系统恢复、受影响文件审查以及公司对事件的及时评估，未支付赎金或其他款项 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 无 - 无提问，会议结束时公司CEO感谢大家参与，并期待在第二季度财报电话会议上再次交流 [20][21]

公司业务部门划分 - 公司分为电池与能源产品、通信系统两个运营部门[19] 各业务线收入与利润数据 - 2022年电池与能源产品部门收入为119,995美元，毛利润为26,154美元[23] - 2022年通信系统部门收入为11,845美元，毛利润为3,246美元[26] 公司整体财务数据 - 2022年公司无收入，运营费用为29,271美元[27] - 2022年全年综合收入为13.184万美元，较2021年的9.8267万美元增加3.3573万美元，增幅34.2%；电池与能源产品业务收入增长37.8%，通信系统业务收入增长5.9%[192] - 2022年商业客户销售额增加2.9529万美元，增幅46.5%；政府和国防客户销售额增加4044美元，增幅11.6%[192] - 2022年毛利率从2021年的25.1%降至22.3%，下降280个基点[193] - 2022年营业费用为2.9271万美元，较2021年的2.4607万美元增加4664美元，增幅19.0%[195] - 2022年其他费用为575美元，2021年为186美元[196] - 2022年所得税收益为326美元，2021年所得税费用为79美元；2022年有效税率为73.1%，2021年为 - 52.3%[197] - 2022年公司净亏损119美元，2021年净亏损234美元；2022年和2021年摊薄后每股净亏损均为0.01美元[198] - 2022年末公司现金为5713美元，营运资金为50075美元，流动比率为2.7；2021年末现金为8413美元，营运资金为47600美元，流动比率为3.5[200] - 2022年公司库存增加8003美元，增幅24.1%[200] - 2022年总营收为131840美元，较2021年增加33573美元，增幅34.2%[203] - 2022年末订单积压为110994美元，较2021年末增加47281美元，增幅74.2%[206] - 2022年产品销售成本为102440美元，较2021年增加28815美元，增幅39.1%；综合毛利率从2021年的25.1%降至2022年的22.3%[208] - 2022年总运营费用为29271美元，较2021年增加4664美元，增幅19.0%[203][212] - 2022年其他费用为575美元，较2021年的186美元增加389美元[203][214] - 2022年所得税收益为326美元，2021年所得税费用为79美元；2022年有效税率为73.1%，2021年为 - 52.3%[215] - 2022年归属于公司的净亏损为119美元，2021年为234美元[203][216] - 计算摊薄每股收益的加权平均普通股股数从2021年的16036676股增至2022年的16125239股[203][216] 公司发展历程与收购事件 - 1990年12月公司成立，1991年3月收购柯达相关技术和资产[30] - 2006年5月收购ABLE，7月收购McDowell[31][32] - 2008年3月成立印度合资企业，公司持股51%[33] - 2009年3月收购科学应用国际公司战术通信产品业务[34] - 2016年1月收购Accutronics，推进商业收入多元化战略[35] - 2019年5月收购SWE，进入油气勘探和生产等市场[36] 公司产品优势 - 公司BA - 5390电池比BA - 5590能量多50% - 100%，用于约60种军事应用；D - cell电池比竞品Li - SO2 D - cell能量多100%[43] - 公司多千瓦模块锂离子电池系统可替代1.25 kWh及以上容量铅酸电池，能超3000次循环并保持80%容量[50] 客户与市场销售数据 - 2022年和2021年，公司一大客户分别占总营收的17%和20%，这两年无其他客户占比超10%[61] - 2022年，公司对美国和外国客户销售额分别约为67,914和63,926；2021年分别约为48,819和49,448[61] - 客户L3Harris Technologies在2022年和2021年分别占公司总收入的17%和20%，无其他客户占比超过10%[121] - 2022年和2021年，公司直接或间接向美国和外国军方销售的收入分别为38,795美元（占比29%）和34,751美元（占比35%）[123] - 2022年和2021年，公司来自美国政府客户（包括国防部）的净收入分别约为33,064美元（占比25%）和26,870美元（占比27%）[125] - 2022年和2021年公司与美国以外客户的业务占比分别为48%和50%[154] 公司订单情况 - 2019年9月，公司获美国政府国防后勤局BA - 5368电池合同，潜在创收14,422；2021年5月，获美国陆军保形穿戴电池合同，三年基础期采购不超168,000，行使期权最多增350,000；2021年12月，获美国政府国防后勤局BA - 5390电池合同，不超9,900[64] - 2022年末和2021年末，公司电池与能源产品积压订单分别约为88,600和55,300，同比增长60%[67] - 2022年末电池与能源产品积压订单主要是2023年预计发货订单，不包括BA - 5390电池和保形穿戴电池合同未来发货量[68] - 2022年末和2021年末，公司通信系统订单积压分别约为22,400和8,400，增长167%[72] - 2022年通信系统积压订单主要源于为美国陆军和国际国防承包商供货订单，预计2023年发货[72] 公司库存情况 - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，电池与能源产品库存总账面价值分别为32,771美元和25,677美元，同比增长28%[84] - 截至2022年12月31日和2021年12月31日，通信系统库存总账面价值分别为8,421美元和7,512美元，同比增长12%[87] 公司研发与合规支出 - 2022年和2021年，公司研发支出分别为7,874美元和8,042美元，其中客户赞助研发活动支出分别为793美元和1,216美元[88] - 基于当前举措，未来研发支出预计将比2022年水平增加10%或更多[89] - 2022年和2021年，公司在环境合规方面的支出分别为264美元和208美元[99] 公司生产能力 - 公司在纽约纽瓦克、中国深圳的工厂有生产圆柱形电池、9伏电池、3伏电池和薄电池的能力[80] - 公司在纽约纽瓦克、中国和英国的工厂有生产大量非可充电电池和可充电电池组的能力，得克萨斯州密苏里城的工厂有生产大量非可充电电池组的能力[83] - 公司弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩的工厂有足够能力生产通信产品和系统以满足当前需求[86] 公司研发活动地点 - 公司在纽约、弗吉尼亚、佛罗里达、得克萨斯、英国和中国深圳开展研发活动[88] 公司员工情况 - 截至2022年12月31日，公司共有547名永久和临时员工，其中生产部门424人，销售和行政部门78人，研发部门45人[114] 公司产品风险与认证 - 公司非可充电电池产品含锂金属，处理不当可能起火，过去曾发生火灾致部分制造业务暂时中断，但公司有足够灭火系统和保险[108] - 公司9伏等电池符合美国国家标准协会尺寸和电气标准，多家认证机构已对公司部分产品进行认证[109] 公司法规遵守情况 - 公司需遵守《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》，对供应商进行尽职调查，确定产品是否含冲突矿物及来源，已提交2021年SD表格年度报告[111] - 2006年7月1日后在欧盟市场销售的适用产品须符合欧盟RoHS指令，公司商业充电器已符合该指令[161] - 欧盟电池指令旨在减少电池中有害物质使用及处理旧电池，公司按该指令要求发货[162] - 中国RoHS 2指令为电子产品和部件提供监管框架，公司认为其合规系统足以满足该指令要求[163] - 欧盟电池指令和纽约州可充电电池回收法禁止电池填埋处理并要求产品回收，公司致力于遵守相关法规[164] - 公司需按《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》对供应链进行尽职调查并披露产品是否含冲突矿物，可能产生高额成本[169] 公司网络安全情况 - 2017年公司成立网络安全执行管理委员会，2018年完成系统安全计划和行动计划与里程碑，2019 - 2022年持续推进安全标准实施，2022年维持网络安全保险政策[128] - 2023年1月25日公司信息技术系统遭未授权入侵，业务运营部分中断约两周，网络安全保险免赔额为10万美元[129][130] 公司业务风险 - 电池和通信系统市场竞争激烈，公司在设计灵活性、性能、价格等方面竞争，锂电池行业有技术和经济进入壁垒[112][113] - 2022年和2021年公司曾经历产品交付中断，未来无法保证不会继续出现供应中断[132] - 截至2022年12月31日公司积压订单量创历史新高，但不能确保能及时满足产品需求[138] - 公司业务受原材料供应、油价波动、人才招聘与保留、市场竞争等因素影响[132][135][136][141] - 公司季度和年度业绩及普通股价格可能因多种因素大幅波动[143] - 客户可能无法达到供应协议中的销量预期，公司可能因保修义务产生重大成本或负债[147][148] - 公司进入新市场可能面临金融风险和责任增加，不进入则可能导致负面客户认知或业务流失[151] - 锂离子电池的负面宣传可能对公司所在行业和市场产生不利影响[152] 公司信贷与财务安排 - 公司修订信贷协议，提供5年期10000美元高级有担保定期贷款，30000美元高级有担保循环信贷额度延长至2025年5月30日，此前可增至50000美元[145] - 2021年12月13日收购完成后，公司提取定期贷款全额和循环信贷额度10980美元，截至2022年12月31日，定期贷款未偿本金8167美元，其中2000美元应于2023年支付，循环信贷额度未偿金额13330美元[146] 公司产品保修情况 - 公司产品标准保修期限为购买日期起90天至3年，部分通信系统产品提供单独定价的延长保修合同[148] 公司运输法规风险 - 锂电池运输受国际和美国相关法规监管，公司目前遵守规定，若无法遵守新规定或运输受限，将影响经营业绩[149] 公司税务情况 - 截至2022年12月31日，公司有大约4.1万美元的美国净运营亏损结转额和2600美元的美国税收抵免结转额可用于抵消未来应税收入[150] 公司无形资产处理 - 商誉和其他无限期无形资产每年进行减值测试，减值评估产生的超额账面价值需在确定期间注销[153] 公司房产情况 - 截至2022年12月31日，公司在纽约纽瓦克拥有两座约25万平方英尺的建筑，在德克萨斯州密苏里城拥有一座6.9万平方英尺的建筑，在中国深圳租赁约9.7万平方英尺，在英国纽卡斯尔租赁约2.5万平方英尺，在加拿大租赁约2.4万平方英尺，在弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩租赁约3.25万平方英尺[171] 公司股东情况 - 截至2023年3月1日，公司普通股约有5000名登记在册持有人[175] 新冠疫情对公司影响 - 2021年，新冠疫情使公司销售额减少约1.1万美元，营业收入减少约4500美元，净收入减少约3400美元，摊薄后每股减少约0.21美元；截至2022年12月31日，积压订单为1.11亿美元，较2021年末增加4730万美元，增幅74.2%[191]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度合并收入达3610万美元，为超10年来最高季度销售额，较2021年第四季度的2380万美元增长51.9% [9] - 第四季度总积压订单增至1.11亿美元，为公司历史最高水平，较上一季度末的可比积压订单增加480万美元或4.6%，较2021年第四季度末增加4730万美元或74.2% [11] - 2022年第四季度合并毛利为810万美元，较2021年同期增长52.8%；合并毛利率为22.4%，与去年第四季度的22.3%基本持平 [14] - 运营费用为790万美元，较去年的650万美元增加140万美元或20.7%；运营费用占收入的比例为21.8%，排除一次性遣散费后为19.6%，较去年第四季度的27.4%改善780个基点 [15][16] - 运营利润为20万美元，包含80万美元的一次性遣散费，而去年同期运营亏损120万美元 [16] - 第四季度税收优惠为20万美元，与2021年季度按GAAP计算的金额相同；净亏损为20万美元或每股0.01美元，而2021年季度净亏损为110万美元或每股0.07美元 [16] - 调整后EBITDA为200万美元，占2022年季度销售额的5.6%，而上年季度亏损10万美元 [17] - 2022年第四季度末库存较第三季度增加40万美元或1.1%，较2021年末增加800万美元或24.1%；营运资金为5010万美元，而去年为4760万美元；季度末债务与资本比率仍较低，约为0.18 [17] 各条业务线数据和关键指标变化 电池与能源产品业务 - 收入为3210万美元，较去年的2210万美元增长45.4%，其中700万美元的增长归因于Excell，300万美元为净有机增长；净有机销售额增长13.9% [12] - 积压订单为8860万美元，占2022年总销售额的74%，较第三季度末的可比金额增加40万美元或0.4% [12] - 商业与政府国防销售比例为71 - 29，而2021年第四季度为75 - 25；国内与国际销售比例为55 - 45，去年为50 - 50 [13] - 毛利为690万美元，去年为480万美元；毛利率为21.6%，较第三季度报告的18.7%环比增加290个基点，较去年报告的21.8%下降20个基点 [14] 通信系统业务 - 收入为400万美元，较去年的170万美元增长138.1% [13] - 积压订单为2240万美元，占2022年该业务总销售额的190%，较第三季度末的可比金额增加450万美元或25.1% [13] - 毛利为110万美元，去年同期为50万美元；毛利率为28.7%，去年为28.1% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府国防销售增长84%，两个业务部门均实现强劲增长 [9] - 商业销售增长38.1%，反映了Excell的贡献以及石油和天然气终端市场的稳健有机增长；排除Excell后，总有机销售额较上年同期增长23.1% [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在2023年专注于执行积压订单并提高业务毛利率，应对供应链中断和通胀压力，通过杠杆采购组件和精益活动改善成本 [20][21] - 产品开发方面，电池与能源业务推进X5医疗推车系统、薄电池产品线、UB123A和XR123A电池、改进的最终氯化物产品线、 conformal可穿戴电池和SeaSafe地下电池等项目；通信业务推进EL8000服务器机箱和电源系统、先进放大和电源产品以及下一代氮化镓放大器和电源架构等项目 [23][24][26] - 公司正在制定战略，利用电气化和5G市场空间，寻找利基应用和投资机会，发挥电池设计专业知识和电源系统能力 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年恢复盈利增长，通信系统业务扩大规模实现盈利，电池与能源业务推进多项增长计划并提高毛利率 [28] - 供应链仍不稳定，预计今年第三、四季度才会接近正常水平；公司将努力降低营运资金，目标是将现金占销售额的比例降至30%以下并接近20%以上 [32][33][35] - 公司将继续提高价格以应对通胀，但价格调整与实际实现之间存在时间差，尤其是在长期积压订单方面 [36][37] 其他重要信息 - 2023年1月25日，公司纽约纽瓦克和弗吉尼亚海滩的信息技术系统遭未经授权入侵，导致业务运营部分中断约两周，目前系统已恢复，生产已重启；公司未支付赎金，正在评估该事件对2023年第一季度业绩的成本和相关影响，网络安全保险免赔额为10万美元 [18][19][20] - 公司欢迎Janie Goddard加入董事会 [28] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 担任CEO几个月后，短期内和长期的战略机会有哪些 - 短期内需进行内部工作以提高毛利率，专注于精益活动、成本降低计划和执行积压订单；长期战略仍在制定中，正在开展一些关系方面的工作 [29][30] 问题2: 积压订单在各行业的分布情况以及其持久性和客户流失风险 - 积压订单增长广泛，政府国防、医疗、石油和天然气、工业市场以及医疗卡产品等领域均有增加，目前没有明显下降的领域 [30][31] 问题3: 供应链改善时公司的营运资金需求以及供应链改善的时间 - 供应链仍不稳定，部分微处理器供应有所改善，但一些关键部件如MOSFETs仍存在问题，预计今年第三、四季度才会接近正常水平；公司目标是降低营运资金，将现金占销售额的比例降至30%以下并接近20%以上 [32][33][35] 问题4: 能否继续使价格与劳动力和成本通胀相匹配以及是否存在时间差 - 公司会继续提高价格以应对通胀，但价格调整与实际实现之间存在时间差，尤其是在长期积压订单方面；未来投标会考虑成本增加因素 [36][37] 问题5: 网络事件是否会在第二季度产生进一步成本 - 公司目标是将网络事件成本隔离在第一季度，重点是保险报销；第二季度可能会有一些环境强化方面的小成本，以防止类似事件再次发生 [42][43][45] 问题6: 第四季度其他费用近60万美元的构成 - 第四季度利息费用约35万美元，外汇方面因英镑兑美元大幅走强出现亏损 [46] 问题7: 全年利息费用是多少以及在损益表中的体现 - 全年利息费用为95.1万美元，将在其他收入和费用中体现，净利息费用略超50万美元，因为约40万美元的外汇收入将抵消部分利息费用 [48] 问题8: 一年后债务目标水平 - 公司目标是在三到四年内消除收购债务，将债务尽快降低 [49]