业绩总结 - 2020年第二季度TTM收入为1.129亿美元，运营利润为760万美元，EBITDA为1160万美元，EBITDA利润率为10.2%[7] - 2020年TTM收入为1.2亿美元，5年复合年增长率为8%[50] - 2020年TTM毛利率为35.0%，较2019年的31.5%有所提升[50] - 2020年TTM运营利润为5.9万美元，5年复合年增长率为19%[50] - 2020年TTM调整后EBITDA为11.6万美元，显示出强劲的现金生成能力[56] - 2020年流动比率为4.5，显示出良好的流动性[56] - 2020年现金及现金等价物为2580万美元，较2019年有所增加[57] - 2020年上半年债务减少37%，主要得益于EBITDA和工作资本管理[57] 用户数据 - 政府与国防市场占2020年第二季度TTM收入的42%[13][14] - 医疗与健康市场占22%[13][14] - 油气及海洋市场占20%[13][14] - 2020年TTM销售中商业销售占比为58%[64] - 2020年TTM工作资本（不含现金）占销售额的37%[56] 未来展望 - 公司在未来销售潜力方面获得了1亿美元的政府与国防IDIQ合同[9] - 公司在全球市场的多元化和新产品推出方面取得了积极进展[9] 新产品与技术研发 - 公司在2020年第二季度的电池与能源产品部门实现超过20%的有机增长[9] - 公司在2020年第二季度的电池与能源产品占总收入的82%[7] 市场扩张与并购 - 通过收购和战略资本支出，公司正在补充有机增长[9] 管理层信心 - 公司拥有38%的董事会和管理层持股比例，显示出管理层对公司未来发展的信心[9] 负面信息 - 2020年国内净营业亏损为5800万美元[9]

新冠疫情对净收入的影响 - 2020年第一季度，新冠疫情对公司净收入的负面影响约为500美元，第二季度对净收入的净影响不大[104] 综合收入变化 - 2020年第二季度综合收入为2856万美元，较2019年同期的2939.7万美元减少83.7万美元，降幅2.8%[106][113] - 2020年6月30日止六个月合并收入为54374美元，较2019年同期增加6095美元，增幅12.6%[125] 毛利润变化 - 2020年第二季度毛利润为796.3万美元，占收入的27.9%，低于2019年同期的886.5万美元（占收入30.2%），下降230个基点[107] - 2020年6月30日止六个月产品销售成本为39077美元，较2019年同期增加4747美元，增幅13.8%；综合毛利率从2019年的28.9%降至2020年的28.1%[128] 营业费用变化 - 2020年第二季度营业费用降至566.9万美元，较2019年同期的582.3万美元减少15.4万美元，降幅2.6%，营业费用占收入的比例均为19.8%[108] - 2020年6月30日止三个月运营费用为5669美元，较2019年同期减少154美元，降幅2.6%[119] 营业收入变化 - 2020年第二季度营业收入为229.4万美元，占收入的8.0%，较2019年同期的304.2万美元（占收入10.3%）下降24.6%[109] 归属于公司的净收入及每股收益变化 - 2020年第二季度归属于公司的净收入为165.8万美元，每股收益0.10美元；2019年同期为225.6万美元，每股收益0.14美元。2020年第二季度调整后摊薄每股收益为0.13美元，较2019年同期的0.18美元下降29.4%[110] - 2020年6月30日止三个月归属于公司的净利润为1658美元，每股0.10美元；2019年同期为2256美元，每股0.14美元；2020年第二季度摊薄后调整后每股收益为0.13美元，较2019年同期下降29.4%[124] - 2020年6月30日止六个月归属于公司的净利润为2717美元，每股0.17美元；2019年同期为2681美元，每股0.17美元[136] - 2020年3月和6月季度调整后每股收益（摊薄）分别为0.13美元和0.21美元，2019年同期分别为0.18美元和0.21美元[143][144] 调整后EBITDA变化 - 2020年第二季度调整后EBITDA为330.7万美元，占收入的11.6%，低于2019年同期的408.4万美元（占收入13.9%）[111] - 2020年3月和6月季度调整后EBITDA分别为3307美元和5829美元，2019年同期分别为4084美元和5288美元[141] 各业务线销售变化 - 2020年第二季度商业销售增长7.5%，政府/国防销售下降13.7%[113] - 2020年6月30日止六个月商业销售增长23.6%，政府/国防销售增长0.8%[125] 电池与能源产品收入变化 - 2020年第二季度电池与能源产品收入为2403.6万美元，较2019年同期的2030万美元增加373.6万美元，增幅18.4%[114] - 2020年6月30日止六个月电池与能源产品收入为44797美元，较2019年同期增加8499美元，增幅23.4%[126][127] 通信系统业务收入及毛利润变化 - 2020年第二季度通信系统收入为452.4万美元，较2019年同期的909.7万美元减少457.3万美元，降幅50.3%[115] - 2020年第二季度通信系统业务毛利润为1937美元，占收入的42.8%，较2019年同期减少1273美元，降幅39.7%[118] - 2020年6月30日止六个月通信系统业务收入为9577美元，较2019年同期减少2404美元，降幅20.1%[126][127] 研发成本及销售、一般和行政费用变化 - 2020年第二季度研发成本为1275美元，较2019年同期减少312美元，降幅19.6%；销售、一般和行政费用为4394美元，较2019年同期增加158美元，增幅3.7%[120] 其他费用及利息和融资净费用变化 - 2020年6月30日止三个月其他费用为117美元，2019年同期为83美元；利息和融资净费用从2019年第二季度的114美元降至2020年同期的106美元[121] 所得税拨备及有效税率变化 - 2020年第二季度所得税拨备为499美元，2019年同期为676美元；有效税率从2019年第二季度的22.8%略升至2020年的22.9%[122] 现金情况 - 截至2020年6月30日，现金总计8389美元，较2019年12月31日的7405美元增加984美元[145] - 2020年上半年经营活动提供现金8882美元，投资活动使用现金1413美元，融资活动使用现金6349美元[146][147][148] 公司债务情况 - 2019年5月1日，公司为收购SWE，从定期贷款安排提取8000美元，从循环信贷安排提取6782美元[151] - 截至2020年6月30日，定期贷款安排未偿还本金为6424美元，循环信贷安排未偿还本金为4482美元[151] 公司指标使用说明 - 公司认为调整后EBITDA可补充评估经营业绩，但有局限性，应结合GAAP结果使用[137][139][140] - 公司使用调整后每股收益作为业务绩效的补充指标，并与GAAP下的每股收益进行调节[142] 会计政策情况 - 2020年上半年，公司重要会计政策的应用方式及相关假设和估计无重大变化[153] 公司其他情况 - 截至2020年6月30日，公司有美国净经营亏损结转可用于抵消未来应税收入，已承诺购买约1322美元的生产机械设备和设备[149]

财务数据和关键指标变化 - 2020年第一季度公司总收入同比增长37%，带动杠杆经营利润增长171%，GAAP每股收益增长151% [10] - 第一季度合并收入总计2580万美元，较2019年第一季度的1890万美元增加690万美元，增幅36.7% [15] - 整体商业销售增长47.9%，政府和国防销售增长24.1%，剔除SWE贡献后销售增长7.9% [15] - 合并毛利润为730万美元，去年同期为510万美元，合并毛利率为28.4%，较去年第一季度的26.9%增加150个基点 [19] - 经营费用总计580万美元，去年为450万美元，增加130万美元，增幅29%，占收入的比例为22.7%，较去年同期的24.0%改善130个基点 [22] - 2020年第一季度经营收入为150万美元，2019年同期为50万美元，增长171%，经营利润率为5.7%，去年为2.9% [23] - 调整后EBITDA为250万美元，占销售额的9.8%，较2019年第一季度的120万美元或6.4%增长109.5%，过去12个月调整后EBITDA为1230万美元，占销售额的10.8% [24] - 第一季度税项拨备为31.9万美元，2019年同期为4.1万美元，有效税率为22.9%，实际支付时税项拨备将降至7.7万美元，即5.5% [24][25] - 2020年第一季度净利润为110万美元，摊薄后每股收益为0.07美元，2019年为40万美元或摊薄后每股收益0.03美元，调整后摊薄每股收益为0.08美元，2019年第一季度为0.03美元 [26][27] - 公司流动性保持良好，手头现金为610万美元，营运资金为5460万美元，流动比率为3.9 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 电池与能源产品业务 - 收入为2080万美元，较去年增长29.8%，归因于SWE贡献的540万美元收入，抵消了核心商业业务因中国工厂关闭和供应链中断导致的60万美元减少 [16] - 毛利润从440万美元增加20.5%至530万美元，毛利率为25.6%，较去年的27.6%下降200个基点 [20] 通信系统业务 - 收入为510万美元，较去年增加220万美元，增幅75.2%，主要反映了为支持美国陆军网络现代化计划的车辆放大器 - 适配器系统的发货，以及向盟国主要国防承包商的车辆放大器支架的发货 [18] - 毛利润为200万美元，较去年同期的70万美元增加130万美元，增幅200%，毛利率从23.4%增长至39.9% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 包括SWE在内，商业与政府和国防销售比例为71/29，2019年第一季度为63/37，国内与国际销售比例为55/45，去年为47/53，主要由于医疗和公共安全电池国内销售增加以及SWE的加入 [17] - 合并层面商业与政府和国防销售比例为57/43，上年同期为53/47，显示了公司收入多元化战略的持续成功 [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略是通过多元化、拓展市场和销售范围、新产品开发、战略资本支出和潜在收购来推动收入增长机会 [31] - 电池与能源产品业务通过向全球商业市场和国际政府国防市场多元化，减少美国政府国防市场收入波动 [31] - 通信系统业务继续完成当前美国陆军项目和其他现有合同的发货，同时推进多个新客户集成系统产品和项目，并争取后续和新项目奖项 [56] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管受到COVID - 19大流行的重大不利影响，公司团队仍实现了核心业务8%的有机收入增长、两位数的整体收入增长以及三位数的经营利润和每股收益增长 [10][11][50] - COVID - 19疫情持续带来新挑战和机遇，全球经济、特定终端市场和全球供应链受到影响，目前难以预测最终结果，但公司将努力克服障碍，争取2020年实现盈利增长 [51] - 电池与能源产品业务短期内医疗收入因COVID - 19响应而激增，有助于抵消油价暴跌对油气相关业务的影响，但不确定医疗收入激增将持续多久 [52] - 2020年预计将看到其他新收入流的影响，如新型公共安全无线电电池组、新3伏产品线等，各国防部门合同渠道和全球原始设备制造商的业务活动水平保持稳定 [53][54] 其他重要信息 - 公司将SWE获得的140万美元医疗电池组合同视为利用全球工程能力的机会，该合同预计在第二季度发货 [35] - 第一季度核心业务为多种医疗设备应用进行了关键电池和充电器发货，并收到现有客户总价值超过520万美元的新交付订单，且在第二季度继续增长 [36] - 为应对全球COVID - 19大流行，公司对医疗客户的预计需求增长进行了立即和加速的资本支出投资，以增加测试能力 [37] - 第一季度非医疗商业和国际政府国防终端市场有多项具体交易，如来自国际油气客户的订单和来自全球原始设备制造商的充电器订单 [38] - 电池与能源产品业务的美国政府国防客户第一季度收入同比持平，一项490万美元的现货采购订单因组件供应链中断推迟到第二季度和第三季度发货，下一代5390和5790电池的首批产品测试分别定于5月初和6月初进行 [39] - 2020年第一季度电池与能源产品业务在多个新产品开发项目上取得进展，包括开始发货首款公共安全无线电电池等 [40] - 公司在战略资本支出方面从两个方面推进，一是为物联网应用、快速增长的无线设备市场以及下一代3伏烟雾报警器等新产品进行制造引入，二是在中国推进亚硫酰氯电池升级项目 [41][44] - 通信系统业务2020年第一季度新产品开发收入占比约65%，关键发货包括为美国陆军网络现代化计划提供的车辆放大器适配器和为国际客户提供的车辆放大器支架，美国陆军的相关项目继续进行作战测试和评估，预计下半年有合同机会 [45] - 通信系统业务在服务器技术系统集成方面有三种变体，以支持广泛的运营需求，对该新增长领域和原始设备制造商关系持乐观态度 [46] - 通信系统业务与主要承包商的合作关系保持强劲，持续投资资源以满足客户需求，虽有关键供应商短期运营受限，但库存水平可减少对当前积压订单的影响，预计情况改善后将迅速恢复正常运营 [47][48] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: SWE在医疗方面的情况及获得140万美元呼吸器订单的情况 - 收购SWE时看重其电池管理系统和充电器系统方面的专业人员，公司工程团队共享技术能力和最佳实践，SWE团队擅长制作复杂电池组，该订单是一个展示其在医疗电池组生产方面灵活性的好机会，电池组需经过相同测试和质量检查 [62][63][64] 问题2: 第二季度520万美元新订单中因医疗危机和基础业务分别占比多少 - 通常每季度类似年度协议订单在200 - 300万美元，此次高于以往季度，目前难以给出因医疗危机带来的增量具体数字，医疗行业有需求激增和部分业务推迟的情况，总体是净增长，但现在定量还为时过早 [66][67][68] 问题3: 2100万美元和4900万美元的IDIQ合同产品测试到生产及政府行使合同的时间 - 合同于2017年获得，目前感觉处于最后一轮测试，如果5月和6月开始的测试能在接下来一两个季度完成并通过其他要求，就有机会获得交付订单，5390产品原计划第一季度发货的部分因供应链中断推迟到第二季度和第三季度，如果能完成首批产品测试并获批，下一代5390和5790电池有望带来收入 [69][70][72] 问题4: L3Harris获得9500万美元LRIP订单及后续测试对公司的影响 - 公司对个别客户关系细节保密，但公司为手持无线电、背负式无线电制造电池和放大器，大型全球原始设备制造商获得好合同对公司有利 [79][80] 问题5: LRIP订单后是否通常会进入常规生产，以及Thales是否获得类似订单 - 不适合评论这些细节，从自身经验看，IDIQ合同从低速率生产到高速率生产需要很长时间，目前似乎正在接近高速率生产和产生收入的重要里程碑 [81][82] 问题6: 本季度是否使用了信贷额度 - 本季度没有额外使用信贷额度，在现金流量表中偿还了约34.3万美元的定期贷款 [84] 问题7: 4月应收账款收款用于偿还长期债务的金额 - 暂不透露，需等待下一次电话会议 [85] 问题8: 库存水平是否合适，后续趋势如何 - 不会公开说库存处于理想水平，目标是降低库存，目前63%的库存是原材料，基于积压订单情况，对原材料库存情况感觉良好，有机会继续降低库存水平 [86][87] 问题9: 中国工厂关闭和COVID - 19中断对第一季度每股收益的影响及调整后情况，以及投资者关系方面有无新举措 - 中国工厂关闭和COVID - 19中断使第一季度每股收益减少0.03美元，调整后为0.11美元，公司在投资者关系方面很活跃，不断接到和打出电话，目标是提高股东价值 [88][89][91]

财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净利润受新冠疫情影响约减少500美元[86] - 2020年第一季度综合收入2581.4万美元，较2019年同期增加693.2万美元，增幅36.7%[88][96] - 2020年第一季度毛利润733.4万美元，占收入28.4%，较2019年同期的26.9%提升150个基点[89] - 2020年第一季度运营费用584.9万美元，较2019年同期增加131.3万美元，增幅28.9%，占销售百分比从24.0%降至22.7%[90] - 2020年第一季度运营收入148.5万美元，占收入5.7%，较2019年同期增长170.5%[91] - 2020年第一季度归属于公司的净利润105.9万美元，每股收益0.07美元，调整后摊薄每股收益0.08美元，较2019年同期增长212.4%[92] - 2020年第一季度调整后EBITDA为252.2万美元，占收入9.8%，较2019年同期的6.4%有所提升[93] - 2020年第一季度运营费用为5849美元，较2019年同期的4536美元增加1313美元，增幅28.9%，运营费用占销售的百分比从24.0%降至22.7%[102] - 2020年第一季度研发成本为1548美元，较2019年同期的1036美元增加512美元，增幅49.4%[103] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为4301美元，较2019年同期的3500美元增加801美元，增幅22.9%[103] - 2020年第一季度其他费用为92美元，2019年同期为58美元；利息和融资净费用从2019年第一季度的5美元增至2020年的174美元[104] - 2020年第一季度所得税拨备为319美元，2019年同期为41美元；有效税率从8.4%增至22.9%[105] - 2020年第一季度归属于公司的净收入为1059美元，每股收益0.07美元；2019年同期分别为425美元和0.03美元；2020年调整后摊薄每股收益为0.08美元，较2019年增长212.4%[106] - 2020年第一季度调整后EBITDA为2522美元，2019年同期为1204美元[111] - 截至2020年3月31日，现金为6109美元，较2019年12月31日的7405美元减少1296美元[116] - 2020年第一季度经营活动使用净现金365美元，投资活动使用现金445美元，融资活动使用现金322美元[117][118][119] - 截至2020年3月31日，公司定期贷款未偿还本金为6791美元，循环信贷安排未偿还本金为10182美元[122] 业务线数据关键指标变化 - 2020年第一季度电池与能源产品收入2076.1万美元，较2019年同期增加476.3万美元，增幅29.8%[97] - 2020年第一季度通信系统收入505.3万美元，较2019年同期增加216.9万美元，增幅75.2%[98] 积压订单情况 - 积压订单较2019年末增加约20%，超过5000万美元[94] 会计政策情况 - 2020年第一季度公司重大会计政策应用方式及相关假设和估计制定方式无重大变化[124]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第四季度，公司总营收同比增长48%，带动杠杆运营利润增长132%，GAAP每股收益增长49%，全年运营利润增长12%，总营收增长22% [10][12] - 第四季度合并营收达3100万美元，较2018年同期的2090万美元增加1010万美元，增幅48.2%，商业销售增长53.6%，政府和国防销售增长43.1% [14] - 第四季度合并毛利润为940万美元，较2018年同期的570万美元增长63.8%，合并毛利率从27.3%提升至30.2%，提高290个基点 [18] - 第四季度运营费用为690万美元，较去年的460万美元增加220万美元，增幅48.2%，运营收入为250万美元，较2018年同期的110万美元增加140万美元，增幅131.8%，运营利润率从5.1%提升至8.0% [21][22] - 调整后EBITDA为340万美元，占销售额的11.0%，较2018年第四季度的190万美元增长77.7%，过去12个月调整后EBITDA为1100万美元，占销售额的10.3% [23] - 第四季度税项拨备为51.5万美元，2018年同期为4.7万美元，2019年第四季度净利润为170万美元，摊薄后每股收益为0.10美元，2018年为1970万美元，摊薄后每股收益为1.21美元 [24][25] - 调整后摊薄每股收益2019年第四季度为0.13美元，全年为0.40美元，2018年第四季度为0.06美元，全年为0.38美元 [27] - 公司流动性良好，手头现金740万美元，营运资金5320万美元，流动比率为4.1 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 电池与能源产品（B&E）业务 - 第四季度营收为2510万美元，较去年增长38.4%，主要得益于SWE贡献的680万美元营收，核心业务销售达两年多来的最高季度水平，政府和国防销售增长14.9% [15][16] - 商业与政府和国防销售占比为67 - 33，国内与国际销售占比为49 - 51，与去年基本持平 [16] - 毛利润从490万美元增至660万美元，增长35.1%，毛利率从27.0%降至26.4%，下降60个基点，主要因新产品过渡的增量成本 [19] - 2019年第四季度全球医疗销售占总B&E销售的20%，较去年同期略有下降，新交付订单超420万美元 [34][35] - 2019年第四季度美国政府国防客户营收同比增长18%，还获得一份490万美元的交付合同 [37][38] 通信系统业务 - 第四季度营收为590万美元，较去年增加310万美元，实现翻倍增长，主要因车辆放大器适配器系统和车辆通信套件的发货 [17] - 毛利润从80万美元增至270万美元，毛利率从28.8%提升至46.1% [20] - 2019年第四季度新产品开发收入占通信系统营收约89%，主要发货产品包括车辆放大器适配器和山地功率放大器系统 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业与政府和国防销售占比从2018年的53 - 47变为2019年第四季度的55 - 45，体现了公司收入多元化战略的成功 [18] - B&E业务中，全球商业和国际政府国防收入的多元化，降低了对美国政府国防市场的依赖，目前该市场占总B&E销售的比例低于25% [33] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年公司将继续通过多元化、拓展市场和销售范围、新产品开发、战略资本支出和潜在收购来增加收入增长机会 [30] - B&E业务将扩大在全球商业市场和国际政府国防市场的参与度和渗透率，同时巩固在美国政府国防市场的地位 [31] - 通信系统业务将继续在核心放大器、电源和其他辅助组件的技术进步方面进行新产品开发投资，成为值得信赖的系统解决方案集成商 [46][47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2020年公司有望实现又一年的盈利增长，新收入流、B&E业务年初积压订单的增加以及SWE全年收购带来的收入，将抵消通信系统业务可能疲软的影响 [54] - 公司对2019年在新团队成员和人才方面的投资感到兴奋，强大的资产负债表、稳定的运营现金流和管理团队对商业模式的严格执行，为公司提供了追求有机收入增长、战略资本支出和收购的机会 [55] 其他重要信息 - 会议提醒部分声明为前瞻性声明，实际结果可能因各种风险和不确定性与预测有重大差异，包括关键客户收入可能减少、全球经济状况不确定以及新产品在全球的接受度等 [5] - 管理层将提及某些非GAAP财务指标，这些指标应作为相应GAAP数据的补充 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度研发费用大幅高于前三个季度，是仅第四季度如此还是代表未来新的费率水平 - 第四季度研发费用增加有两个原因，一是某些新产品推出时间导致的开发测试，二是引进世界级工程人才的投资增加，其中约40%的增长可能会持续下去 [58] 问题2: 40%是指总费用的40%还是增长部分的40% - 是增长部分的40% [59] 问题3: 研发费用中与新产品相关、针对特定客户开发产品以及一般新产品开发的占比分别是多少 - 约80%是与特定客户合作开发产品，20%是如新型3伏产品线或最终氯化物改进等一般新产品开发 [59] 问题4: 公司产生研发费用主要是为特定客户生产新产品或更新产品吗 - 是的 [60][61]

公司业务收购情况 - 2006年5月公司收购ABLE，拓宽产品范围并进入新消费市场[30] - 2006年7月公司收购McDowell，拓展军事通信渠道[31] - 2016年1月，公司收购英国Accutronics Limited，以推进商业收入多元化战略[171] - 2019年5月公司收购SWE，进入油气勘探生产和海底电气化市场[35] - 2019年5月1日，公司收购德克萨斯州Southwest Electronic Energy Corporation，以支持商业收入多元化战略[172] 各业务线收入及利润情况 - 2019年电池与能源产品业务收入为83,996美元，毛利润为22,813美元[24] - 2019年通信系统业务收入为22,799美元，毛利润为8,352美元[26] - 2019年公司合并收入较2018年增加19,605美元，增幅22.5%，达106,795美元[175] - 2019年电池与能源产品业务收入增长19.1%，通信系统业务收入增长36.6%[175] - 2019年商业客户销售额增加18,638美元，增幅45.4%，政府和国防客户销售额增加967美元，增幅2.1%[175] - 2019年总营收为106,795美元，较2018年的87,190美元增加19,605美元，增幅22.5%[183] - 2019年电池与能源产品营收增加13,499美元，增幅19.1%；通信系统营收增加6,106美元，增幅36.6%[183][184][185] 公司整体财务状况 - 2019年公司无收入，运营费用为23,797美元[27] - 2019年两大主要客户分别占总营收的14%和12%，2018年分别占7%和16%，这两年无其他客户占比超10%[58] - 2019年美国和非美国客户销售额分别约为63375美元和43420美元，2018年分别约为53054美元和34136美元[58] - 2019年和2018年12月31日，电池与能源产品积压订单分别约为35700美元和29300美元，同比增长22%[64] - 2019年和2018年12月31日，通信系统订单积压分别约为6800美元和21700美元，下降69%[66] - 2019年产品销售成本增加14,023美元，增幅22.8%；综合毛利率从2018年的29.3%降至29.2%[187] - 2019年总运营费用增加4,769美元，增幅25.1%，占营收比例从21.8%升至22.3%[177][190][191] - 2019年其他费用为597美元，2018年为 - 58美元；利息和融资净费用从2018年的63美元增至2019年的539美元[192] - 2019年所得税费用为1,457美元，2018年所得税收益为18,386美元；2019年有效税率为21.5%[178][193] - 2019年归属于公司的净利润为5,205美元，2018年为24,930美元；2019年摊薄后每股收益为0.32美元，2018年为1.53美元[179][183] - 2019年调整后EBITDA为11,007美元，2018年为9,902美元[180] - 截至2019年12月31日，公司现金为7,405美元，营运资金为53,183美元，流动比率为4.1；2018年分别为25,934美元、51,774美元和4.4[181] - 截至2019年12月31日，订单积压为42,558美元，较2018年减少8,386美元，降幅16.5%[186] - 2019年归属于公司的净利润为5205美元，2018年为24930美元，2019年报告的每股收益为基本每股0.33美元（摊薄后每股0.32美元），2018年为基本每股1.57美元（摊薄后每股1.53美元），2019年调整后每股收益为基本每股0.41美元（摊薄后每股0.40美元）[196] - 2019年调整后EBITDA为11007美元，2018年为9902美元[202] - 截至2019年12月31日，现金总计7405美元（包括受限现金270美元），较年初减少18529美元，降幅71.4% [205] - 2019年经营活动使用现金2970美元，2018年产生现金10886美元，减少13856美元[205] - 2019年投资活动使用现金从2018年的4185美元增加到31529美元[205] - 2019年融资活动产生现金16124美元，2018年为1168美元[206] - 截至2019年12月31日，美国净经营亏损结转额均未到期，国内净经营亏损结转额为58400美元，一般业务税收抵免额为1907美元[194][207] - 截至2019年12月31日，公司对英国某些过去业务的净经营亏损结转额报告了10600美元的估值备抵[195] - 截至2019年12月31日，定期贷款安排的未偿本金为7134美元，其中1372美元将在未来十二个月内支付，循环信贷安排的未偿本金为10182美元[210] - 截至2019年12月31日，公司已承诺购买约1185美元的生产机械设备[208] 公司产品相关情况 - 公司9伏锂电池价格通常高于传统电池，但在单位能源或体积成本上更具成本效益[38] - 公司BA - 5390电池比BA - 5590电池多提供50%至100%的能量，用于约60种军事应用[41] - 公司推出的锂碳一氟化物混合化学D电池比竞争产品多100%的能量[41] - 公司目前9伏电池制造产能足以满足未来三年预测的客户需求[40] - 多千瓦模块锂离子电池系统可替代1.25 kWh及以上铅酸电池，能超3000次循环并保持80%容量[48] - 射频放大器包括20、50和75瓦放大器及20瓦配件和套件[51] 公司生产及研发情况 - 公司持有美国35项、韩国4项、加拿大3项等多地专利[68] - 公司多处在美国、中国、英国等地的制造工厂获ISO 9001等认证[71] - 公司多个工厂有生产电池和通信产品的能力，且不受制造设备产能限制，仅受物理空间限制[73][76][79] - 公司部分产品原材料仅从单一或有限数量的来源获取，供应中断可能影响财务表现和客户关系[74][75][78] - 2019年和2018年研发支出分别为8,025美元和5,230美元，其中客户赞助研发活动分别为1,220美元和722美元，预计未来研发支出将比2019年水平增加10%或更多[81] - 公司参与美国政府赞助的电池研发项目，以改进现有电池系统性能和安全性并开发新系统[83] 公司面临的风险情况 - 公司产品运输受美国和国际相关法规监管，目前合规成本预计不高，但新规可能产生不利影响[86] - 公司产品需遵守欧盟、中国等多地的有害物质限制和电池相关法规，目前估计合规成本不高，但实际可能有差异[87][88][90] - 2019年和2018年环境合规支出分别约为188美元和266美元[91] - 电池和通信系统市场竞争激烈，公司在设计灵活性、性能等方面竞争，新技术可能使公司产品过时[103] - 锂电池行业存在技术和经济进入壁垒，新进入者开展生产需大量资本支出[104] - 公司电池产品提供最长一年质保，通信系统产品提供最长三年质保，未来保修索赔可能影响公司业绩[113] - 公司产品市场技术和行业标准变化快，面临国内外竞争，产品可能过时[110] - 公司中国运营面临政治、监管、贸易等风险，可能影响业务和财务状况[111] - 公司原材料供应可能中断或延迟，成本可能增加，影响业务和财务状况[114] - 2019年公司非美国客户业务占比从2018年的39%略增至41%[137] - 锂电池制造、使用和运输存在火灾等安全风险，虽有保险但事故仍可能影响生产和收益[128] - 高层管理人员和关键人员流失会损害公司业务，公司有制定继任计划但实施效果无保证[129] - 公司业务增长和扩张可能使资源紧张，且扩张努力不一定成功[131] - 若无法遵守产品运输法规，会影响运输成本、降低运营收入和利润率[133] - 客户可能不满足供应协议中的销量预期，且价格调整受市场条件限制[134] - 商誉和无形资产减值测试可能导致资产减记，影响经营结果[135] - 锂离子电池负面宣传可能对公司所在行业和市场产生不利影响[136] - 公司知识产权权利可能无法得到有效保护，影响产品生产和销售[138] 公司人员及股权情况 - 截至2019年12月31日，公司共有573名员工，其中研发39人、生产455人、销售和行政79人[105] - 截至2020年2月6日，公司普通股约有3200名登记在册持有人[159] - 2018年11月1日至2019年10月31日，公司回购372,974股普通股，总代价2699美元，其中2018年回购105,674股，代价742美元，2019年回购267,300股，代价1957美元[162] - 公司从未宣布或支付过现金股息，根据当前信贷安排，不得支付股息，预计可预见未来也不会支付[164] 公司运营部门情况 - 公司报告两个运营部门：电池与能源产品和通信系统[169] 公司库存情况 - 电池与能源产品库存总值2019年12月31日约为19,990美元，2018年为14,007美元，同比增长43%[77] - 通信系统库存总值2019年12月31日约为9,769美元，2018年为8,836美元，同比增长11%[80] 公司房产情况 - 截至2019年12月31日，公司在纽约纽瓦克拥有两座约25万平方英尺的建筑，在德克萨斯州密苏里城拥有一座6.9万平方英尺的建筑，在中国深圳租赁约9.7万平方英尺，在英国纽卡斯尔安德莱姆租赁约2.5万平方英尺，在弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩租赁约3.25万平方英尺[154] 公司合同情况 - 2017年3月获美国政府高达5年、最高21400美元的生产合同，2019年9月获最高价值14422美元的生产合同，2017年10月获5年、最高49800美元的生产合同[61] - 2019年12月获4869美元合同，2018年1月获3348美元合同[61] 公司收入确认及存货计量政策 - 公司收入来自产品销售，控制权转移给客户时确认收入，一般为发货时，合同要求交付到客户地点时则在交付日确认[214] - 公司与客户的合同原预期期限一般少于一年[215] - 公司对交易价格分配至剩余履约义务的递延和未来预期收入确认时间披露采用实际权宜法[215] - 公司存货按成本与可变现净值孰低计量，成本采用先进先出法确定[216] - 公司存货包括原材料、在产品和产成品[216] - 公司对过剩、陈旧或滞销存货计提准备[216] - 公司存货估值受未来产品需求、产品生命周期等多种因素假设影响[216] - 若假设与管理层估计不利不同，存货调整会增加存货核销并降低毛利率[216]

财务数据和关键指标变化 - 2019年第三季度，公司合并收入总计2750万美元，较2018年第三季度的2030万美元增加720万美元，增幅35.2%；商业销售增长74.6%，政府和国防销售下降3.8% [14] - 合并毛利为790万美元，去年同期为660万美元；合并毛利率为28.6%，去年第三季度为29.7%，下降110个基点 [19] - 营业费用总计660万美元，去年为450万美元，增加200万美元，增幅44.3%；占收入的比例为23.8%，去年同期为22.3% [23] - 2019年第三季度营业利润为130万美元，2018年同期为150万美元，下降12.9%；营业利润率为4.8%，去年为7.4% [24] - 调整后EBITDA为230万美元，占销售额的8.4%，较2018年第三季度的250万美元（占比12.2%）下降6.7%；过去12个月调整后EBITDA为950万美元，占销售额的9.8% [25] - 第三季度税收拨备为22.5万美元，2018年同期为8.6万美元；2019年第三季度整体有效税率为19.6%，去年同期为5.7%，现金有效税率为5.2% [25][26] - 净利润为90万美元，即每股0.06美元，2018年第三季度净利润为140万美元，即每股0.09美元；2019年第三季度调整后每股收益为0.07美元，过去12个月调整后每股收益为0.35美元 [27][28] - 公司流动性保持良好，手头现金710万美元，营运资金5070万美元，流动比率为3.8 [29] 各条业务线数据和关键指标变化 电池与能源产品业务 - 收入为2260万美元，较去年增加530万美元，增幅30.6%；商业与政府和国防销售比例为78 - 22，2018年第三季度为59 - 41；国内与国际销售比例为51 - 41，去年为54 - 46 [15][16] - 毛利从470万美元增加30.1%至610万美元；毛利率为27.1%，较去年的27.2%下降10个基点 [20] 通信系统业务 - 收入为490万美元，较去年增加190万美元，增幅61.6%；商业与政府和国防销售比例为64 - 36，去年同期为50 - 50 [17][18] - 毛利为170万美元，较去年的130万美元增加40万美元，增幅30.2%；毛利率为35.5%，去年为44.0%，下降850个基点 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业销售增长74.6%，政府和国防销售下降3.8% [14] - 电池与能源产品业务中，包含SWE后，商业和国际政府国防收入在2019年第三季度占总B&E销售额的80%以上 [35] - 2019年第三季度，全球医疗销售占总B&E销售额的19%，较去年第三季度略有下降 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司2019年继续专注于通过多元化、市场和销售范围拓展、新产品开发、战略资本支出和增值收购来增加收入增长机会 [32] - 电池与能源产品业务战略是向全球商业市场和国际政府国防市场拓展市场和销售范围，减少对美国政府国防市场的依赖；对SWE的收购是业务多元化的一步，该收购在第三季度实现了每股收益增值 [33][34] - 公司计划扩大SWE在核心油气领域新老客户的份额，同时在海底电气化领域寻求新的收入增长机会；还计划充分利用SWE的技术人才基础，推动公司其他领域的新产品开发 [36][37] - 通信系统业务专注于积极寻求后续和其他新产品开发驱动的综合通信系统项目收入机会，利用现有产品和知识产权，与新的OEM合作伙伴实现增长 [57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2019年第三季度，公司两个业务部门的收入均实现了同比增长，对新收购带来的每股收益增值贡献感到满意 [54] - 截至2019年前九个月，总收入同比增长14%；接近2019年底，公司仍专注于通过完成通信系统积压订单和SWE的良好表现实现盈利增长 [55] - 2020年，电池与能源产品业务目标是完成多个多年项目并实现收入，通信系统业务专注于追求综合通信系统项目收入机会 [56][57] - 公司因2019年的投资增强了捕捉新收入机会的能力，强大的资产负债表、稳定的运营现金流和管理团队的有效执行，使公司能够同时追求新产品开发带来的有机收入增长、投资战略资本支出以获得竞争优势并寻求额外的附加收购 [58][59] 其他重要信息 - 电池与能源产品业务拥有超过8400万美元的军事电池IDIQ合同潜在收入，包括2017年获得的2100万美元的5390电池IDIQ、4900万美元的5790电池IDIQ，以及2019年第三季度获得的1440万美元的BA - 5368电池IDIQ；预计2020年年中这些新电池IDIQ合同可能开始产生收入 [44] - 通信系统业务2019年第三季度，3年以内新产品的开发收入约占通信系统收入的75%；一个主要国防承包商行使了此前宣布的950万美元IDIQ合同的第一个选择权年 [50][51] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度因客户变更影响收益，是否与第一季度是同一客户，有何不同调整，产品何时稳定 - 对于通信系统业务，第三季度是对未来的投资，是在完成新产品开发并向高产量生产过渡；不能归结为一两个特定项目，而是多个项目的综合影响 [65][66] - 第一季度开始少量发货初始原型产品，第二季度现代功率放大器发货量增加带来积极结果，第三季度开始少量发货车辆放大器适配器，第四季度预计该产品发货量会更好；产品波形变化导致设备需修改，公司是变化的最后环节 [69][70][71] 问题2: 未来各项目机会增多，产品成熟进入高产量生产后，季度业绩波动是否会减少 - 公司多个项目已进行多年，现在要完成这些项目，虽成本增加，但对明年前景乐观；无法确定项目具体何时产生收益，但整体前景向好 [76][77][78] 问题3: 总计超8500万美元的多个IDIQ合同，2020年是否都会发货，是否会有部分推迟到2021年 - 公司谨慎乐观认为这些合同会在2020年执行，但部分可能推迟到2021年；公司依据完成首件测试情况判断，无具体交付订单时间信息 [79][80][81] 问题4: Manpack是否指Harris品牌的Leader项目，测试接近尾声是否会在2020年带来订单 - Manpack是通用术语，公司不参与制造收音机，而是为手持和背负式收音机提供电池、放大器等产品；公司持续开发新产品以支持这些收音机的部署 [82][83][84] 问题5: 公司希望在2019年实现盈利增长，计算第四季度需达到的每股收益是否正确，这是否意味着11月和12月业绩强劲 - 建议关注调整后每股收益，它能更好反映业务现金表现和流动性；通过前九个月调整后每股收益为0.28美元，要实现盈利增长，第四季度至少需0.12美元 [87][88][90]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度综合收入2940万美元，较2018年同期的2290万美元增加650万美元，增幅28.6%；商业销售增长46.8%，政府和国防销售增长13.8% [13] - 综合毛利润890万美元，去年同期为660万美元；综合毛利率为30.2%，去年第二季度为28.6%，增加160个基点 [18] - 运营费用总计580万美元，去年为490万美元，增加90万美元，增幅18.4%；运营费用占收入的19.8%，去年同期为21.5% [22][23] - 2019年第二季度运营收入为300万美元，2018年同期为160万美元，增幅86.4%；运营利润率2019年为10.3%，去年为7.1% [24] - 调整后EBITDA为410万美元，占销售额的13.9%，较2018年第二季度的250万美元（占比11.1%）增长61% [25] - 第二季度税收拨备为70万美元，2018年同期为10万美元；2019年第二季度有效税率为22.8%，去年同期为4.5% [26] - 净收入为230万美元，即每股0.14美元，2018年第二季度净收入为160万美元，即每股0.10美元；剔除调整项并采用美国法定税率，SWE每股增厚约0.01美元 [27] - 剔除预计将由净运营亏损结转和其他税收抵免完全抵消的非现金美国税收拨备后，2019年第二季度调整后每股收益为0.18美元，较去年同期的0.10美元增长80% [28] - 公司现金为680万美元，营运资金为4830万美元，流动比率为3.4 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 电池与能源产品业务 - 收入2030万美元，较去年增加250万美元，增幅13.9%；商业和政府国防销售占比为74%-26%，2018年为58%-42%；国内与国际销售占比为51%-49%，2018年第二季度为60%-40% [14][15] - 毛利润从490万美元增至570万美元，增长14.8%；毛利率为27.9%，较去年的27.6%增加30个基点；剔除采购会计调整的影响，2019年第二季度毛利率为28.9% [20] 通信系统业务 - 收入910万美元，较去年增加410万美元，增幅80.7% [15] - 毛利润为320万美元，较去年同期的160万美元增加160万美元，增幅97.7%；毛利率为35.3%，去年为32.3%，增加300个基点 [21] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2019年公司继续专注于通过市场多元化和拓展、新产品开发、战略资本支出和增值收购来增加收入 [32] - 收购SWE是公司多元化终端市场的一步，可增加收入并缓解美国政府/国防收入流的不稳定性；SWE为公司带来油气勘探生产和海底电气化领域的新收入机会，还增强了公司的技术和新产品开发能力 [33][34] - 电池与能源产品业务以全球商业和国际政府/国防市场收入组合为指标，实现从美国政府/国防市场的多元化；2019年第二季度商业和国际政府/国防收入占电池与能源产品总销售额的77% [35] - 通信系统业务在现有项目中处于有利地位，还将作为军事社区C4ISR支持设备集成商，寻求多元化进入其他新机会和客户 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对通信系统业务收入的反弹以及新收购的强劲初始表现感到满意，预计2019年将实现盈利增长 [49][52] - 通信系统业务的积压订单为今年剩余时间提供了良好的可见性，团队正在积极寻求新产品开发驱动的创新通信系统项目机会 [50] - 电池与能源产品业务期待利用SWE带来的新收入来源和人才基础，完成战术整合，服务现有客户并赢得新客户；随着核心业务中现有和新产品开发及MGPP项目的完成，公司将捕捉新的收入流 [51] 其他重要信息 - 会议中部分陈述包含基于当前预期的前瞻性陈述，实际结果可能因各种风险和不确定性与预测有重大差异，包括关键客户收入可能减少、全球经济状况不确定以及新产品在全球的接受度等 [4] - 管理层将提及某些非GAAP财务指标，这些指标应作为相应GAAP数据的补充 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 中国9伏产品业务放缓的原因是什么 - 主要是中国生产的9伏产品进入美国市场受到相关产品进口关税的影响 [58] 问题: SWE本季度每股增厚一美分的原因是什么 - 团队在收入方面表现出色，受益于季度的后两个月；收购交易中团队在运营费用上保持纪律，避免浪费资金；SWE强劲的收入和盈利能力克服了前期竞争障碍、一次性关闭成本、初始库存按市值调整、无形资产摊销增加和利息费用等因素 [60][62] 问题: Q3和Q4是否会出现轻微亏损，之后是否会实现每股增厚 - 这实际上取决于销量；本季度的一次性费用和调整在未来不会存在，这将是积极因素 [63] 问题: 与SWE客户交流后，业务是否如预期般强劲，被大公司收购后是否有更大潜力 - 目前在客户方面没有特别发现；公司投入大量资金，管理层和董事会希望通过人力资源投资支持所有有意义的机会，帮助SWE发展 [65] 问题: SWE购买价格中分配到土地和建筑物的金额是多少，评估价值是否为当前市场价值 - 购买价格为2524.8万美元，建筑物评估价值约为825万美元，此外还有超过700万美元的营运资金；评估是在去年年底进行的，评估价值就是当前市场价值 [66][67] 问题: 通信系统1920万美元合同的发货情况如何，剩余部分何时发货 - 预计发货将分布在Q3和Q4；大部分合同金额尚未发货，但公司对进展满意，有可靠的后续计划 [68][70] 问题: 库存从2200万美元增加到3400万美元，其中与SWE、1920万美元合同和常规业务相关的金额分别是多少 - SWE带来约350万美元；核心业务从年底开始库存增加约720万美元，其中很大一部分是为履行1920万美元合同的预购库存；电池与能源产品库存增加是为了未来机会的明智采购 [72][73] 问题: 随着1920万美元合同在12月31日完成，年底库存应处于什么水平 - 理想情况下，年底库存将在2500万至2700万美元之间，因为预计明年会有良好的积压订单 [74] 问题: SWE收购所承担债务的利率是多少 - 利率约为4.22% [75] 问题: 与新OEM签订的公共安全新合同规模如何，是否有增长潜力 - 初始金额较小，但有潜力达到七位数规模 [76] 问题: 美国和中国的3伏产品哪个会先获得商业订单，两者在采样和测试方面的进展如何 - 两者同时推出；中国产品针对在中国生产的特定原始设备制造商，美国产品凭借其开发和制造能力服务美国市场，不受关税影响；最终公司希望在最适合的地方生产产品以满足供应链需求 [77] 问题: 1920万美元合同是否是政府现代化项目的一部分，2020 - 2021年是否有额外业务潜力 - 这是当前交付订单的履行，属于一个更大的预计会持续并在未来有更多交易的项目；如果政府有额外订单，可能会再次向公司采购放大器 [79][81] 问题: Leader无线电项目的收入在今年前六个月滞后于1920万美元合同，两者节奏是否不同，测试正确进行后Leader是否也会有收入 - 1920万美元合同包含两个合同，一个属于网络现代化倡议，另一个与Leader相关；公司在向渠道合作伙伴发货时谨慎区分；Leader项目是一个持续的项目，公司希望做好当前工作以获得未来更有利的订单 [84][85] 问题: Leader是总体项目名称，1920万美元合同是与欧洲承包商签订的，Manpack是与美国承包商签订的，两者都为Leader项目发货，这种说法是否准确 - 总体框架是美国陆军的网络现代化倡议，其中一部分是Leader无线电；这些项目通过跨国全球原始设备制造商主要面向美国陆军 [86] 问题: 是否有其他并购进展，是否有之前拒绝公司的潜在目标重新接触 - 公司继续对收购感兴趣；随着业绩改善，公司作为收购方更具吸引力，收购目标开发和关系建立是持续的活动，不受此次收购影响，未来希望进行更多收购 [88][89] 问题: 本季度是否有回购股票 - 本季度没有回购股票，自回购计划开始以来的完整回购情况可在10 - Q报告中查看 [90]

业绩总结 - 2019年第二季度TTM收入为8950万美元，运营利润为620万美元，EBITDA为970万美元，EBITDA利润率为10.8%[8] - 2018年销售增长为2%，净收入增长为10%，每股收益增长为8%（不包括一次性税收收益）[10] - 2019年第二季度TTM的每股收益为0.33美元[8] - 2018年调整后EBITDA为$9.9百万，较2017年增长3.1%[57] - 2018年每股收益（EPS）为$0.40，较2017年的$0.33增长21%[57] 用户数据 - 2019年可发货订单积压增加30%，从2018年的3900万美元增至5100万美元[10] - 2019年运营现金流转化率超过190%，国内净经营亏损为6300万美元[10] - 2018年现金流转化率为194%，显示出高效的现金生成能力[76] 市场表现 - 政府和国防市场占2019年第二季度TTM收入的48%，医疗和健康市场占25%[14] - 能源和安全、工业市场各占2019年第二季度TTM收入的11%[15] - 2018年TTM毛利率为29.1%，2019年第二季度TTM毛利率为28.7%[53] - 2018年TTM收入的四年复合年增长率为5%[53] 并购与新产品 - 2019年5月收购的西南电子能源公司（SWE）为工业市场提供高性能智能电池系统，进一步推动商业多样化战略[28] - 2019年收购西南电子能源公司的资金来源为现金和信贷额度，总额为$26百万[59] 财务状况 - 2018年公司现金余额达到$25.9百万，创历史新高[59] - 2018年公司债务为$15.8百万，显示出良好的财务灵活性[59] - 2018年工作资本为$51.8百万，较2017年的$47.7百万增长6.5%[59] - 2019年第一季度工作资本（不含现金）占销售额的比例为46%[59] - 2018年公司库存减少13%，进一步提升了现金流转化能力[63]

2019年第二季度综合收入情况 - 2019年第二季度综合收入为2939.7万美元，较2018年同期的2286.4万美元增加653.3万美元，增幅28.6%，商业销售增长46.8%，政府/国防销售增长13.6%[103][110] 2019年第二季度毛利润情况 - 2019年第二季度毛利润为886.5万美元，占收入的30.2%，2018年同期为655万美元，占收入的28.6%，毛利润率提高160个基点[104] 2019年第二季度营业费用情况 - 2019年第二季度营业费用增至582.3万美元，较2018年同期的491.8万美元增加90.5万美元，增幅18.4%，主要归因于SWE，剔除SWE后营业费用减少25.1万美元，降幅5.1%[105][116] 2019年第二季度营业收入情况 - 2019年第二季度营业收入为304.2万美元，占收入的10.3%，2018年同期为163.2万美元，占收入的7.1%[106] 2019年第二季度净利润及每股收益情况 - 2019年第二季度归属于公司的净利润为225.6万美元，每股收益0.14美元，2018年同期为162.7万美元，每股收益0.10美元，2019年第二季度调整后每股收益为0.18美元[107] 2019年第二季度调整后EBITDA情况 - 2019年第二季度调整后EBITDA为408.4万美元，2018年同期为253.7万美元[108] 2019年第二季度各业务线收入情况 - 电池与能源产品收入从2018年的1783.1万美元增至2019年的2030万美元，增加246.9万美元，增幅13.9%[111] - 通信系统收入从2018年的503.3万美元增至2019年的909.7万美元，增加406.4万美元，增幅80.7%[112] 2019年第二季度产品销售成本情况 - 2019年第二季度产品销售成本为2053.2万美元，较2018年同期的1631.4万美元增加421.8万美元，增幅25.9%，占总收入的比例从71.4%降至69.8%[113] 2019年第二季度各业务线毛利润情况 - 电池与能源产品2019年第二季度毛利润为565.5万美元，较2018年同期增加72.9万美元，增幅14.8%，通信系统2019年第二季度毛利润为321万美元，较2018年同期增加158.6万美元，增幅97.7%[114][115] 2019年第二季度运营费用占比及研发、销售等费用情况 - 2019年第二季度运营费用占收入的比例为19.8%，2018年同期为21.5%[117] - 2019年第二季度研发成本为1587美元，较2018年同期增加369美元，增幅30.3%[117] - 2019年第二季度销售、一般和行政费用为4236美元，较2018年同期增加536美元，增幅14.5%[117] 2019年上半年合并收入情况 - 2019年上半年合并收入为48279美元，较2018年同期增加2346美元，增幅5.1%[122] 2019年上半年产品销售成本情况 - 2019年上半年产品销售成本为34330美元，较2018年同期增加2229美元，增幅6.9%[125] 2019年上半年各业务线毛利润情况 - 2019年上半年电池与能源产品毛利润为10065美元，占收入的27.7%，较2018年同期增加103美元，增幅1.0%[126] - 2019年上半年通信系统毛利润为3884美元，占收入的32.4%，较2018年同期增加14美元，增幅0.4%[127] 2019年上半年总运营费用情况 - 2019年上半年总运营费用为10359美元，较2018年同期增加515美元，增幅5.2%[128] 2019年上半年所得税拨备情况 - 2019年上半年所得税拨备为717美元，2018年同期为133美元[131] 2019年上半年归属于Ultralife的净利润情况 - 2019年上半年归属于Ultralife的净利润为2681美元，2018年同期为3777美元[132] 2019年3月和6月调整后EBITDA情况 - 2019年3月和6月调整后EBITDA分别为408.4万美元和528.8万美元，2018年7月分别为253.7万美元和550.9万美元[138] 2019年3月和6月调整后每股收益情况 - 2019年3月和6月调整后每股收益基本和摊薄均为0.18美元和0.21美元，2018年7月分别为0.10美元和0.24美元（基本）、0.10美元和0.23美元（摊薄）[141] 截至2019年6月30日现金情况 - 截至2019年6月30日，现金总计681.6万美元，较2018年12月31日的2593.4万美元减少1911.8万美元[142] 2019年上半年经营活动现金使用情况 - 2019年上半年经营活动使用净现金424.6万美元，主要因库存增加677.9万美元和应收账款增加546.6万美元[143] 2019年上半年投资活动现金使用情况 - 2019年上半年投资活动使用现金2904.1万美元，包括收购SWE的2524.8万美元和资本支出379.3万美元[144] 2019年上半年融资活动现金情况 - 2019年上半年融资活动提供净现金1432.6万美元，包括净借款1597万美元和股票期权行权收入47.8万美元，部分被股票回购195.7万美元和债务发行成本15.7万美元抵消[145] 截至2019年6月30日公司相关承诺情况 - 截至2019年6月30日，公司有美国净经营亏损结转可用于抵消未来应税收入，已承诺购买约141.8万美元生产机械设备和设备[146] 2019年5月1日公司收购SWE资金提取情况 - 2019年5月1日，公司为收购SWE，从定期贷款安排提取80亿美元，从循环信贷安排提取67.82亿美元[147] 截至2019年6月30日贷款安排未偿还本金情况 - 截至2019年6月30日，定期贷款安排未偿还本金77.88亿美元，其中12.91亿美元将在未来12个月内偿还，循环信贷安排未偿还本金81.82亿美元[147] 2019年前六个月会计政策情况 - 2019年前六个月，公司重大会计政策应用方式及相关假设和估计无重大变化，自2019年1月1日起采用Topic 842 - 租赁准则[149]