财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度公司有机收入同比增长超20%，包含收购Excell后总收入增长超50% [9] - 2022年第三季度合并收入达3320万美元，较2021年第三季度的2180万美元增长52.7% [12] - 2022年第三季度政府国防销售增长99.8%，商业销售增长38%，总有机销售增长21.1% [13] - 2022年第三季度电池与能源产品业务收入为2860万美元，较去年的2000万美元增长42.9%，净有机销售增长8.5% [14] - 2022年第三季度通信系统业务收入为470万美元，较去年的180万美元增长165.3% [16] - 2022年第三季度合并毛利润为670万美元，较2021年同期增长31.5%，合并毛利率为20.2%，去年同期为23.5% [17][18] - 2022年第三季度电池与能源产品业务毛利润为530万美元，去年为480万美元，毛利率为18.7%，较去年的23.9%下降520个基点 [18] - 2022年第三季度通信系统业务毛利润为140万美元，去年同期为30万美元，毛利率为29.5%，去年为18.0% [26] - 2022年第三季度运营费用为730万美元，去年为590万美元，增长24.1%，占收入的22.0%，去年同期为27.1% [27] - 2022年第三季度运营亏损从2021年的80万美元略微收窄至60万美元，净亏损为20万美元，即每股亏损0.01美元，2021年稀释后净亏损为60万美元，即每股亏损0.04美元 [28] - 2022年第三季度调整后EBITDA为130万美元，占销售额的3.8%，去年同期为30万美元，占比1.3% [29] - 2022年第三季度末库存较第二季度增加150万美元，即4%，较2021年末增加760万美元，即22.8%，营运资金为5090万美元，2021年末为4760万美元，季度末债务与资本比率约为0.20 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 电池与能源产品业务 - 收入从去年的2000万美元增至2860万美元，增长42.9%，净有机销售增长8.5% [14] - 积压订单达8830万美元，为历史最高，较第二季度末增加1720万美元，即24.1% [15] - 商业与政府国防销售比例从2021年第三季度的83 - 17变为80 - 20，国内与国际销售比例从40 - 60变为47 - 53 [15] 通信系统业务 - 收入从去年的180万美元增至470万美元，增长165.3% [16] - 积压订单为1790万美元，较第二季度末增加980万美元，即120.4% [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 政府国防销售增长99.8%，商业销售增长38%，总有机销售增长21.1% [13] - 电池与能源产品业务中，政府国防销售增长66.4%，SWE的石油和天然气市场销售增长7.4%，工业市场销售增长2.4%，医疗销售因组件短缺下降12.1% [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 电池与能源产品业务 - 增长战略是向全球商业市场和国际政府国防市场多元化，以减轻对美国政府国防市场的依赖 [32] - 持续推进新产品开发，如X5医疗推车电池系统、更高容量24伏智能U1电池等 [38][39] - 投资战略资本支出，加强设施建设，提升竞争差异化 [40] 通信系统业务 - 新开发产品收入占通信系统收入约11%，在军事车辆现代化项目中表现良好 [45] - 持续开展新产品开发活动，与多个OEM合作伙伴合作，满足新兴集成系统需求 [49] - 拓展商业市场，如移动数据卡和虚拟化无线电接入网络外壳等产品正在进行客户测试和评估 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司整体客户需求高，第三季度末公司积压订单处于10多年来的最高水平，但受输入组件通胀、采购成本增加和制造效率低下等因素影响，电池与能源业务毛利率下降 [9][10] - 公司正采取一系列措施缓解毛利率压力，包括调整采购协议、转嫁物流费用、加强销售和运营规划、推进精益生产和利用全球设施等 [56] - 公司致力于推进多年转型项目，将更多新产品投入生产，预计从具有竞争力的差异化产品中获得新的可持续年度收入流 [57] - 公司仍目标在2022年底实现全年盈利增长、稳定的运营现金流和保持强大的资产负债表 [58] 其他重要信息 - 公司在电话会议中提及的部分陈述为前瞻性陈述，实际结果可能因各种风险和不确定性与预测有重大差异，相关风险包括COVID - 19及供应链中断、关键客户收入减少、新产品全球接受度和全球经济状况不确定等 [4] - 管理层在电话会议中会提及某些非GAAP财务指标，这些指标应作为相应GAAP数据的补充 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 供应链逆风的重心及缓解信号的衡量指标 - 第三季度供应链问题比年初更频繁，涉及更广泛的供应商，公司面临需求激增时，供应商难以满足需求，需借助成本更高的经纪商 [63] - 公司通过扩展销售与运营规划（S&OP）流程和增加库存来应对，但目前没有明显迹象表明供应链整体情况有所缓解 [64][65][66] 问题2: 能源领域的订单活动和前景 - 公司在能源领域的业务持续增长，SWE和Excell收购业务在石油和天然气领域表现良好，且都在向其他领域多元化发展，Q3有机增长约7%，预计近期将持续增长 [67][69] 问题3: 新产品成功的衡量方式 - 公司希望新产品能带来新的有意义的收入流，当这些产品开始产生持续的有意义收入时，将在未来的新闻稿和财报电话会议中进行沟通 [70][71] 问题4: 可穿戴贴合电池合同的进展 - 产品开发仍在推进，首件测试预计在明年第一季度开始，因零件延迟导致进度推迟，作为IDIQ合同，在完成首件测试前，公司对未来交付订单暂无可见性，有进展会进行沟通 [79]

合并收入关键指标变化 - 2022年第三季度合并收入为3323.4万美元，较2021年同期的2176.1万美元增加1147.3万美元，增幅52.7%[111][118] - 截至2022年9月30日的九个月，合并收入为95733美元，较2021年同期的74504美元增加21229美元，增幅28.5%[129] 各业务线收入关键指标变化 - 2022年第三季度政府/国防收入为1035.6万美元，较2021年同期增加517.4万美元，增幅99.8%；不含Excell的商业收入为1600.7万美元，较去年同期减少57.2万美元，降幅3.5%；含Excell的商业收入为2287.8万美元[111] - 2022年第三季度电池与能源产品收入为2858.3万美元，较2021年同期的2000.8万美元增加857.5万美元，增幅42.9%；通信系统收入为465.1万美元，较2021年同期的175.3万美元增加289.8万美元，增幅165.3%[119][120] - 2022年前九个月电池与能源产品收入为87873美元，较2021年同期的64994美元增加22879美元，增幅35.2%[130] - 2022年前九个月通信系统业务收入为7860美元，较2021年同期的9510美元减少1650美元，降幅17.4%[131] 毛利润关键指标变化 - 2022年第三季度毛利润为671.5万美元，占收入的20.2%，去年同期为510.8万美元，占收入的23.5%，下降330个基点[112] - 2022年第三季度电池与能源产品毛利润为5345美元，较2021年同期的4792美元增加553美元，增幅11.5%，毛利率从24.0%降至18.7%[122] - 2022年第三季度通信系统业务毛利润为1370美元，占收入的29.5%，2021年同期为316美元，占收入的18.0%[123] - 截至2022年9月30日的九个月，合并产品销售成本为74414美元，较2021年同期的55151美元增加19263美元，增幅34.9%，合并毛利率从26.0%降至22.3%[132] 运营费用关键指标变化 - 2022年第三季度运营费用增至730.1万美元，较2021年同期的588.7万美元增加141.4万美元，增幅24.0%；运营费用占销售额的百分比从2021年第三季度的27.0%降至22.0%，下降500个基点[113] - 截至2022年9月30日的三个月，合并运营费用为7301美元，较2021年同期的5887美元增加1414美元，增幅24.0%[124] 运营亏损与净亏损关键指标变化 - 2022年第三季度运营亏损为58.6万美元，去年同期亏损77.9万美元[114] - 2022年第三季度归属于Ultralife的净亏损为23.9万美元，合每股亏损0.01美元；去年同期净亏损为58.5万美元，合每股亏损0.04美元[115] - 截至2022年9月30日的三个月，公司净亏损239美元，合每股亏损0.01美元，2021年同期净亏损585美元，合每股亏损0.04美元[128] - 2022年前九个月公司净收入为105美元，合每股0.01美元，2021年同期为897美元，合每股0.06美元[139] 调整后EBITDA关键指标变化 - 2022年第三季度调整后EBITDA为125.5万美元，占收入的3.8%，去年同期为28.3万美元，占收入的1.3%[116] - 2022年第三季度调整后EBITDA为1255美元，2021年同期为283美元；2022年前九个月调整后EBITDA为4543美元，2021年同期为4481美元[145] 订单积压关键指标变化 - 2022年9月30日订单积压为1.062亿美元，较6月30日增加34.1%，较2021年9月30日增加154%[117][118] 产品销售成本关键指标变化 - 2022年第三季度产品销售成本为2651.9万美元，较去年同期的1665.3万美元增加986.6万美元，增幅59.2%；产品销售成本占总收入的百分比从76.5%增至79.8%，综合毛利率从23.5%降至20.2%[121] 所得税关键指标变化 - 2022年第三季度公司确认所得税收益90美元，有效税率为27.1%，2021年同期所得税收益为175美元，有效税率为22.5%[127] 现金相关指标变化 - 截至2022年9月30日，公司现金（含73美元受限现金）总计5051美元，较2021年12月31日的8413美元减少3362美元[146] - 2022年前九个月经营活动使用现金3827美元，2021年同期经营活动产生现金8462美元[147] - 2022年前九个月投资活动使用现金1396美元用于资本支出[148] - 2022年前九个月融资活动提供现金2097美元[149] - 2022年前九个月，公司使用8714美元采购库存以管理供应链[147] 证券发售与贷款安排 - 公司于2021年4月2日生效的S - 3表格上架注册声明下，可酌情发售总价达1亿美元的证券[151] - 截至2022年9月30日，循环信贷安排未偿还借款为14330美元，定期贷款安排为8667美元[152] 生产机械设备采购承诺 - 截至2022年9月30日，公司已承诺购买约624美元的生产机械设备[153] 重大会计政策变化 - 2022年前九个月，公司重大会计政策的应用方式及相关假设和估计的制定无重大变化[155]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度合并收入总计3210万美元，较2021年第二季度的2680万美元增长20% [13] - 商业销售增长54.1%，政府国防销售下降30.8% [13][14] - 第二季度销售环比增长5.8%，电池与能源产品和通信系统销售分别增长3.4%和62.4% [15] - 合并毛利润为760万美元，较2021年同期增长9.7%，合并毛利率为23.8%，低于去年同期的27.1% [19] - 营业费用为690万美元，较去年增加70万美元或11%，营业费用占收入的比例为21.3%，低于去年同期的23.1% [23] - 营业收入为80万美元，2021年同期为110万美元，第二季度营业收入环比增加110万美元 [24] - 第二季度税收拨备为20万美元，与去年同期相同 [24] - 净收入为50万美元，即每股0.03美元，2021年同期为80万美元或摊薄后每股0.05美元 [25] - 调整后EBITDA为220万美元，占销售额的6.8%，去年同期占比为8.2% [25] - 库存较第一季度增加280万美元或7.8%，较2021年末增加600万美元或18.1% [26] - 2022年第二季度末营运资金为4960万美元，流动比率为3.2，2021年末分别为4760万美元和3.5，季度末债务与资本比率约为0.15 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 电池与能源产品业务 - 收入为3010万美元，较去年的2290万美元增长31.8%，其中660万美元的增长归因于Excell，70万美元为净有机增长 [16] - 商业销售增加210万美元，政府国防销售减少140万美元，商业与政府国防销售比例从2021年第二季度的70 - 30变为82 - 18，国内与国际销售比例从52 - 48变为47 - 53 [17] - 毛利润为720万美元，去年为600万美元，毛利率为23.7%，较去年的26.3%下降260个基点 [20] 通信系统业务 - 收入为200万美元，较去年的390万美元下降49% [18] - 毛利润为50万美元，去年同期为120万美元，毛利率为24.9%，去年为32.1% [21] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业市场销售增长54.1%，涵盖医疗、工业和石油天然气等几乎所有商业终端市场 [13] - 政府国防市场销售下降30.8%，主要由于供应链持续中断 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续推动基于市场和销售范围扩张、新产品开发、战略资本支出和有纪律的收购的收入增长战略 [30] - 电池与能源产品业务旨在渗透全球商业市场和国际政府国防市场，以减轻对美国政府国防市场的依赖 [31] - 通信系统业务通过持续获得国防项目奖项、改善核心业务预订以及在商业市场多方面多元化，实现收入连续性和长期可持续增长 [54] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年第二季度实现了同比收入增长、恢复盈利以及季度间收入和收益增长，但预计下半年仍将面临供应链和通胀挑战 [55] - 公司致力于推进新产品开发计划，将新产品投入生产，并实现全年盈利增长 [55] - 公司专注于实现众多转型项目，从具有竞争差异化的新产品中获得新的有意义的、可持续的年度收入流和有吸引力的增长市场 [56] - 公司的能力和服务的关键任务终端市场与当前世界事件和需求相契合，强大的资产负债表、稳定的运营现金流和业务模式的严格执行使其有机会同时追求有机收入增长、投资新产品开发和战略资本支出以及寻求有影响力的收购 [58] 其他重要信息 - 公司发布了2022年第二季度财报，并向美国证券交易委员会提交了10 - Q表格，更新了投资者报告 [12] - 公司提醒投资者，电话会议中的一些陈述包含基于当前预期的前瞻性陈述，实际结果可能因各种风险和不确定性而与预测有重大差异 [4] - 管理层将提及某些非GAAP财务指标，这些指标应作为相应GAAP数据的补充 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2021年5月政府新闻稿中的订单预计何时到来，是2022年下半年、第三季度还是2023年？ - 该新闻稿针对的是 conformal wearable battery 项目，这是一份IDIQ合同，目前公司正积极参与电池解决方案的开发，准备进行首件测试，预计在今年下半年开始并完成首件测试 [61][63] - 完成首件测试并证明符合项目要求和规格后，公司才有机会收到美国陆军的交付订单，但IDIQ合同不能保证获得订单或确定获得订单的比例 [62]

综合收入情况 - 2022年第二季度综合收入为3212.6万美元，较2021年同期的2677万美元增加535.6万美元，增幅20.0%[101][108] - 截至2022年6月30日的六个月合并收入为62499美元，较2021年同期的52743美元增加9756美元，增幅18.5%，商业销售增长55.7%，政府/国防销售下降32.0% [120] 各业务线收入情况 - 2022年第二季度商业收入为1809万美元，较去年同期增加207.9万美元，增幅13.0%；政府/国防收入为744.4万美元，较2021年减少331.5万美元，降幅30.8%[101] - 电池与能源产品收入从2021年的2287.5万美元增至2022年的3014万美元，增加726.5万美元，增幅31.8%，净有机销售额增长3.0%[109] - 通信系统收入从2021年的389.5万美元降至2022年的198.6万美元，减少190.9万美元，降幅49.0%[110] - 2022年前六个月电池与能源产品收入为59290美元，较2021年同期的44986美元增加14304美元，增幅31.8% [121] - 2022年前六个月通信系统收入为3209美元，较2021年同期的7757美元减少4548美元，降幅58.6% [122] 毛利润情况 - 2022年第二季度毛利润为764.6万美元，占收入的23.8%，低于去年同期的726.7万美元（占收入27.1%），下降330个基点[102] - 2022年第二季度产品销售成本为2448万美元，较去年同期的1950.3万美元增加497.7万美元，增幅25.5%，综合毛利率从27.1%降至23.8%[111] - 2022年第二季度电池与能源产品毛利润为7151美元，较2021年同期的6016美元增加1135美元，增幅18.9%，毛利率从26.3%降至23.7% [112] - 2022年第二季度通信系统毛利润为495美元，占收入的24.9%，2021年同期为1251美元，占收入的32.1% [113] - 截至2022年6月30日的六个月产品销售成本为47895美元，较2021年同期的38498美元增加9397美元，增幅24.4%，综合毛利率从27.0%降至23.4% [123] 运营费用情况 - 2022年第二季度运营费用为685.3万美元，较2021年的617.6万美元增加67.7万美元，增幅11.0%，运营费用占销售的百分比从23.1%降至21.3%[103] - 截至2022年6月30日的三个月运营费用为6853美元，较2021年同期的6176美元增加677美元，增幅11.0% [114] 运营收入情况 - 2022年第二季度运营收入为79.3万美元，占收入的2.5%，低于去年同期的109.1万美元（占收入4.1%）[104] 净利润情况 - 2022年第二季度归属于公司的净利润为51.2万美元，每股0.03美元；2021年同期为81.1万美元，每股0.05美元[105] - 2022年前六个月归属于公司的净利润为344美元，合每股0.02美元，2021年同期为1482美元，合每股0.09美元 [130] 调整后EBITDA情况 - 2022年第二季度调整后EBITDA为218.5万美元，占收入的6.8%，略低于去年同期的218.6万美元（占收入8.2%）[106] - 2022年Q2调整后EBITDA为2185万美元，2021年同期为2186万美元；2022年上半年为3288万美元，2021年同期为4198万美元[136] 其他费用及所得税情况 - 2022年第二季度其他费用总计115美元，2021年同期为21美元，利息和融资费用从55美元增至177美元，增幅221.8% [116] - 2022年第二季度公司确认所得税拨备170美元，2021年同期为248美元，有效税率从23.2%升至25.1% [118] 现金流量情况 - 截至2022年6月30日，公司现金（含受限现金77万美元）为5114万美元，较2021年12月31日的8413万美元减少3299万美元[137] - 2022年上半年经营活动使用现金3400万美元，2021年同期经营活动产生现金6955万美元[138] - 2022年上半年投资活动使用现金585万美元用于资本支出[139] - 2022年上半年融资活动提供现金794万美元[140] 证券发售及信贷安排情况 - 公司于2021年4月2日生效的S - 3表格上架注册声明，可酌情发售总价不超过1亿美元的证券[142] - 截至2022年6月30日，循环信贷安排未偿还借款为12530万美元，定期贷款安排为9167万美元[143] 生产机械设备承诺购买情况 - 截至2022年6月30日，公司已承诺购买约697万美元的生产机械设备[144] 会计政策情况 - 2022年前六个月，公司重要会计政策的应用方式及相关假设和估计的制定无重大变化[146] 调整后EBITDA评估说明 - 公司认为调整后EBITDA有助于投资者了解业务，但有局限性，评估时不应替代GAAP指标[133][134][135]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度合并收入总计3040万美元，较2021年第一季度的2600万美元增长16.9% [13] - 商业销售增长62.1%，政府国防销售下降38.8% [13] - 合并毛利润在2022年和2021年均为700万美元，合并毛利率从2021年第一季度的26.9%降至2022年的22.9% [16] - 运营费用从2021年的600万美元增至2022年的730万美元，增幅20.4% [18] - 运营亏损30万美元，而2021年第一季度运营收入为100万美元 [18] - 第一季度税收优惠为30万美元，2021年第一季度税收拨备为20万美元 [19] - 净亏损20万美元，合每股0.01美元，2021年第一季度摊薄后净收入为70万美元，合每股0.04美元 [19] - 调整后EBITDA为110万美元，占销售额的3.6%，2021年第一季度为200万美元，占比7.8% [19] - 与2021年末相比，库存增加320万美元，增幅9.6% [20] - 2022年第一季度末营运资金为4910万美元，流动比率为3.5，与2021年末持平 [20] - 季度末债务与资本比率保持在0.15的较低水平 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 电池与能源产品业务 - 收入从去年的2210万美元增至2920万美元，增幅31.8% [14] - 商业销售增加250万美元，增幅17.2%，政府国防销售减少190万美元，降幅24.1% [14] - 积压订单达8290万美元，为历史最高，其中6620万美元要求在2022年发货，较2021年末增加1430万美元 [14] - 商业与政府国防销售比例从2021年第一季度的65/35变为80/20，国内与国际销售比例从57/43变为50/50 [15] - 毛利润从去年的540万美元增至670万美元，毛利率从24.6%降至23.1% [16][17] 通信系统业务 - 收入从去年的390万美元降至120万美元，降幅68.3% [15] - 积压订单为900万美元，其中760万美元要求在2022年发货，较2021年末增加100万美元 [16] - 毛利润为20万美元，去年同期为150万美元，毛利率从39.9%降至19.4% [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 商业市场销售增长显著，医疗、石油和天然气、工业等市场均有增长 [13] - 政府国防市场销售因供应链中断而下降 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于通过多元化、新产品开发和战略资本支出扩大市场和销售范围，以实现收入增长 [23] - 电池与能源产品业务进一步渗透全球商业市场和国际政府国防市场，降低对美国政府国防市场的依赖 [23] - 收购Excell电池集团有助于多元化终端市场，扩大业务规模，增强工程和销售能力 [24] - 新产品开发是电池与能源产品业务有机增长战略的核心，公司推进多个多年期新产品开发项目 [29] - 公司在设施方面进行战略资本支出投资，以增强竞争差异化 [31] - 通信系统业务向商业市场拓展，新产品开发活动与多个OEM合作伙伴合作，以满足系统集成的新兴需求 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链相关问题和通胀继续影响盈利能力，但第一季度取得了方向性进展，预计全年财务表现将持续改善 [39] - 公司与供应商和客户合作，战略管理营运资金，以满足客户交付计划，缓解原材料和组件短缺及成本通胀问题 [39] - 公司目标是在2022年实现全年盈利、稳定的运营现金流和保持强劲的资产负债表，支持转型产品和投资 [39] 其他重要信息 - 公司提醒投资者，电话会议中的一些陈述包含基于当前预期的前瞻性陈述，实际结果可能因各种风险和不确定性而与预测有重大差异 [5] - 管理层将提及某些非GAAP财务指标，这些指标应作为相应GAAP数据的补充 [6] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 供应链问题的改善情况及2022年的发展趋势 - 目前很难说供应链问题有显著改善，公司只是更了解情况，与供应商和客户保持密切沟通，以做出谨慎决策 [46][47] 问题: 新产品进入创收阶段的利润率进展及是否会受库存建设或营销努力影响 - 预计全年利润率将逐步提高，公司正在努力解决成本问题，目标是实现30 - 50万美元的改善 [49] 问题: 8300万美元积压订单中与今年推出的新产品的相关比例 - 积压订单为9200万美元，其中7400万美元要求今年发货，大部分是正在进行的产品，只有一小部分是新产品 [50] 问题: Excell收购的整合进展及新机会 - 整合进展积极，目前正在寻找更大的成本协同效应和战略收入协同效应，收购后公司参与的能源市场更广泛 [52] 问题: 飞机应用的目标市场或机身 - 目标市场是军事领域 [53] 问题: 可穿戴电池订单的进展情况 - 预计今年年中开始进行首件测试，完成首件测试后有可能收到交付订单 [58] 问题: Phil Fain行使的股票期权的到期时间 - 期权在行使后两天到期，他持有期权长达七年，采用净行使方法保留了所有股份 [62]

合并收入变化 - 2022年第一季度合并收入为3037.3万美元，较2021年同期的2597.3万美元增加440万美元，增幅16.9%[90][97] 不同销售类型业务变化 - 2022年第一季度商业销售增长62.1%，政府/国防销售下降38.8%[97] 电池与能源产品业务数据变化 - 2022年第一季度电池与能源产品收入为2915万美元，较2021年同期的2211.1万美元增加703.9万美元，增幅31.8%[98] - 2022年第一季度电池与能源产品业务毛利润为6721美元，较2021年同期的5436美元增加1285美元，增幅23.6%，毛利率为23.1%，较上年同期的24.6%下降150个基点[101] 通信系统业务数据变化 - 2022年第一季度通信系统收入为122.3万美元，较2021年同期的386.2万美元减少263.9万美元，降幅68.3%[99] - 2022年第一季度通信系统业务毛利润为237美元，占收入的19.4%，2021年同期为1542美元，占收入的39.9% [102] 产品销售成本变化 - 2022年第一季度产品销售成本为2341.5万美元，较2021年同期的1899.5万美元增加442万美元，增幅23.3%[100] 综合毛利率变化 - 2022年第一季度综合毛利率为22.9%，低于2021年同期的26.9%[91][100] 营业费用变化 - 2022年第一季度营业费用为725.3万美元，较2021年同期的602.6万美元增加122.7万美元，增幅20.4%[92] - 截至2022年3月31日的三个月，运营费用为7253美元，较2021年同期的6026美元增加1227美元，增幅20.4% [103] 营业利润情况 - 2022年第一季度营业亏损为29.5万美元，占收入的1.0%，而2021年同期营业利润为95.2万美元，占收入的3.7%[93] 净收入情况 - 2022年第一季度归属于公司的净亏损为16.8万美元，每股亏损0.01美元，而2021年同期净收入为67.1万美元，每股收益0.04美元[94] - 2022年第一季度归属于公司的净亏损为168美元，每股亏损0.01美元；2021年同期净利润为671美元，每股收益0.04美元 [108] 调整后EBITDA变化 - 2022年第一季度调整后EBITDA为110.3万美元，占收入的3.6%，低于2021年同期的201.2万美元，占收入的7.8%[95] - 2022年第一季度调整后EBITDA为1103美元，2021年同期为2012美元 [112] 运营费用明细变化 - 2022年第一季度研发成本为1857美元，较2021年同期的1647美元增加210美元，增幅12.8%；销售、一般和行政费用为5396美元，较2021年同期的4379美元增加1017美元，增幅23.2% [104] 其他费用及利息融资费用变化 - 截至2022年3月31日的三个月，其他费用总计117美元，2021年同期为56美元；利息和融资费用净额较2021年第一季度的56美元增加78美元，增幅139.3% [105] 所得税情况 - 2022年第一季度公司确认所得税收益251美元，有效税率为60.9%，2021年同期所得税拨备为217美元，有效税率为24.2% [107] 现金情况 - 截至2022年3月31日，现金总计6050美元，较2021年12月31日的8413美元减少2363美元 [113] 借款情况 - 截至2022年3月31日，公司在循环信贷安排下有12430美元未偿还借款，在定期贷款安排下有9667美元未偿还借款 [119]

公司历史与发展 - 公司于1990年12月成立，1992年12月完成首次公开募股并在纳斯达克上市[31] - 2006年5月收购ABLE，拓宽产品范围并进入新消费市场[32] - 2006年7月收购McDowell，拓展军事通信产品分销渠道[33] - 2008年3月成立印度合资企业，公司持有51%股权[34] - 2009年3月收购科学应用国际公司的战术通信产品业务[35] - 2016年1月收购Accutronics，推进商业收入多元化战略[36] - 2021年12月收购Excell，助力商业收入多元化和业务拓展[38] 公司业务部门营收与利润 - 公司报告两个运营部门，电池与能源产品部门2021年营收87,083美元，毛利润21,063美元[20][24] - 通信系统部门2021年营收11,184美元，毛利润3,579美元[20][27] 公司企业营收与费用 - 公司2021年无企业营收，企业运营费用为24,607美元[28] 公司产品优势 - 公司BA - 5390电池比BA - 5590电池能量（任务时间）多50% - 100%，用于约60种军事应用；D - cell电池比竞品Li - SO2 D - cell电池能量多100%[44] - 公司多千瓦模块锂离子电池系统可替代1.25 kWh及以上容量铅酸电池，能超3000次循环并保持80%容量[51] 公司客户营收占比 - 2021年和2020年，公司一大客户分别占总营收的20%和17%，这两年无其他客户占比超10%[61] - 2021年和2020年，客户L3Harris Technologies分别占公司总收入的20%和17%，无其他客户占比超10%[119] 公司销售地区营收 - 2021年，公司对美国和外国客户销售额分别约为48,819和49,448；2020年分别约为62,255和45,457[61] - 2021年和2020年，公司直接或间接向美国和外国军方销售的收入分别为34188美元（占比35%）和45382美元（占比42%）[121] - 2021年和2020年，公司来自美国政府客户的净收入分别约为26359美元（占比27%）和38900美元（占比36%）[122] - 2021年公司与美国以外客户的业务占比从2020年的42%大幅增至50%[151] 公司合同情况 - 2017年10月，公司获国防后勤局五年期合同，潜在创收49,800，提供BA - 5790和BA - 5795电池[65] - 2019年9月，公司获美国政府国防后勤局长达五年合同，潜在创收14,422，提供BA - 5368电池[65] - 2021年5月，公司获美国陆军三年期合同，购买保形穿戴电池金额不超168,000，行使期权后最多额外创收350,000[65] - 2021年12月，公司获美国政府国防后勤局不超9,900的合同，提供BA - 5390电池[65] 公司订单积压情况 - 2021年末和2020年末，公司电池与能源产品积压订单分别约为55,300和34,600，同比增长60%[68] - 2021年末和2020年末，公司通信系统订单积压分别约为8,000和4,700，增长70%[73] - 截至2021年12月31日，公司积压订单为53166美元（不包括Excell），较2020年末增加1.3874亿美元或35.3%[188] - 2021年底订单积压为63324美元，较2020年底增加24032美元，增幅61.2%，电池与能源产品业务积压增加20744美元，增幅60.0%，通信系统业务积压增加3288美元，增幅70.1%[202] 公司专利情况 - 公司在美国拥有35项专利，在欧盟成员国拥有6项，在欧盟拥有4项，在日本、韩国各拥有4项，在加拿大、英国、中国各拥有3项，在印度、挪威各拥有2项，在澳大利亚、中国香港、冰岛、中国台湾各拥有1项，还有1项由世界知识产权组织颁发[75] 公司库存情况 - 公司电池与能源产品库存总账面价值在2021年12月31日为25,677美元，2020年为20,714美元，同比增长24%[85] - 公司通信系统库存总账面价值在2021年12月31日为7,512美元，2020年为7,479美元，同比增长0.4%[88] 公司研发与环境合规支出 - 2021年和2020年，公司研发支出分别为8,042美元和7,316美元，其中客户赞助研发活动支出分别为1,216美元和1,369美元[89] - 公司预计未来研发支出将比2021年水平增加10%或更多[90] - 2021年和2020年，公司环境合规支出分别为208美元和260美元[100] 公司生产与研发地点 - 公司纽瓦克、深圳工厂有生产圆柱形电池、9伏电池、3伏电池和薄电池的能力[81] - 公司弗吉尼亚海滩工厂有足够产能生产通信产品和系统以满足当前需求[87] - 公司在纽约纽瓦克、弗吉尼亚海滩、佛罗里达塔拉哈西、德克萨斯密苏里城、英国纽卡斯尔和中国深圳开展研发活动[89] 公司法规监管情况 - 公司产品运输受美国、国际相关危险货物运输法规监管，电池产品受欧盟、中国相关有害物质限制法规影响[95][96][99] - 公司业务受美国和外国政府合同规则和程序影响，政府采购延迟或失败、合同抗议等情况可能对业务产生重大不利影响[155][156] - 公司可能因违反美国《反海外腐败法》、英国《反贿赂法》等反腐败法律而受到不利影响[157] - 公司可能因环境事项产生重大成本，包括遵守法律法规变化、违反环境法等情况[158] - 公司需遵守多项欧盟和中国的指令和法规，当前估计合规成本不高，但实际成本可能与估计不同[159][160][161][162] - 公司业务部分来自与美国和外国政府的合同，政府可审计并调整合同条款，不遵守采购法律法规可能对公司产生重大不利影响[164] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日，公司共有560名永久和临时员工，其中生产部门440人，销售和行政部门79人，研发部门41人[114] 新冠疫情对公司影响 - 2021年新冠疫情对公司销售和营业利润的估计负面影响分别为1.1万美元和4500美元，主要源于供应链和运营中断[117] - 2021年公司估计新冠疫情对销售的净影响是减少约1.1万美元，对营业收入的净影响是减少约4500美元，对净收入的净影响是减少约3400美元或约每股摊薄收益0.21美元[188] 公司运营亏损与税收抵免 - 2021年底公司有44,716美元美国净运营亏损结转和2,239美元美国税收抵免结转用于抵消未来应税收入[145] 公司面临的风险 - 公司中国运营设施面临政治、关税、贸易限制等独特风险，可能影响业务和财务状况[124] - 公司部分原材料和组件供应可能因多种因素中断或延迟，成本可能大幅增加[125] - 公司某些关键组件的供应商交货时间可能进一步延长，导致发货延迟[127] - 公司可能面临供应商的价格上涨压力，若无法转嫁成本，将影响业务和财务状况[128] - 石油和天然气需求、供应和价格波动及井下钻探水平的变化，可能对公司业务和财务状况产生重大不利影响[129] - 公司依赖关键人员，人员流失或招聘不足会对业务和财务产生不利影响[131] - 安全漏洞会影响公司创收、控制成本能力，损害资产和业务[132] - 产品需求下降或过时会导致公司收入和盈利能力降低[134] - 锂电池生产、使用和运输存在安全风险，可能导致生产延误和索赔[135] - 公司业务增长可能使资源紧张，无法保证及时满足商业规模生产需求[136] - 客户可能无法达到供应协议中的销量预期，影响公司收入和利润率[141] - 公司提供电池产品最长1年、通信系统产品最长3年的保修，过多保修索赔会产生不利影响[143] 公司房产情况 - 截至2021年12月31日，公司在纽约纽瓦克拥有两栋约25万平方英尺的建筑，在得克萨斯州密苏里城拥有一栋6.9万平方英尺的建筑，在中国深圳租赁约9.7万平方英尺，在英国纽卡斯尔安德莱姆租赁约2.5万平方英尺，在加拿大租赁约3万平方英尺，在弗吉尼亚州弗吉尼亚海滩租赁约3.25万平方英尺[167] 公司诉讼与收益 - 2020年12月14日，公司在集体诉讼中获最终净结算金额1593美元，2020年确认收益并在综合损益表中单独列报，对应款项于2021年1月全额收回[168] 公司股权情况 - 截至2022年2月1日，公司普通股约有6400名登记在册持有人[173] - 2020年和2021年公司未购买自身普通股[174] - 公司从未宣布或支付过现金股息，根据当前信贷安排不得支付股息，预计可预见未来也不会支付[175] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年全年合并收入为98267美元，较2020年的107712美元减少9445美元或8.8%[189][199] - 2021年毛利率从2020年的27.1%降至25.1%，下降200个基点[191] - 2021年营业费用为24607美元，较2020年的23458美元增加1149美元或4.9%[192] - 2021年其他费用总计186美元，2020年为收入1322美元[193] - 2021年所得税拨备为79美元，2020年为1692美元，2021年有效税率为 - 52.3%，2020年为24.1%[194] - 2021年公司净亏损234美元，2020年净收入为5232美元，2021年摊薄后每股净亏损0.01美元，2020年为每股摊薄净收入0.33美元[195] - 截至2021年12月31日，公司手头现金为8413美元，营运资金为47600美元，流动比率为3.5；2020年分别为10653美元、45790美元和3.4[197] - 2021年产品销售成本减少4928美元，降幅6.3%，占总收入百分比从2020年的72.9%增至74.9%，综合毛利率从27.1%降至25.1%[203] - 2021年总运营费用增加1149美元，增幅4.9%，占收入百分比从2020年的21.8%增至25.0%，研发成本增加879美元，增幅14.8%，销售、一般和行政费用增加270美元，增幅1.5%[206][207] - 2021年其他费用为186美元，2020年为收入1322美元，利息和融资净费用减少193美元，降幅44.4%，杂项收入从2020年的165美元降至2021年的56美元[208] - 2021年所得税拨备为79美元，2020年为1692美元，有效税率从2020年的24.1%降至(52.3%)[209] - 2021年公司净亏损234美元，2020年为净收入5232美元，摊薄后每股净亏损0.01美元，2020年为每股净收入0.33美元[210] 各业务线商业与政府销售数据变化 - 2021年商业客户销售额增加1749美元或2.8%，政府和国防客户销售额减少11194美元或24.7%[189] 电池与能源产品业务线数据关键指标变化 - 2021年电池与能源产品收入减少4824美元，降幅5.2%，商业收入增加1749美元，增幅2.8%，政府与国防销售减少6573美元，降幅22.2%[200] - 电池与能源产品部门产品销售成本减少2486美元，降幅3.6%，2021年毛利润为21062美元，占收入24.2%，较2020年减少2338美元，降幅10.0%[204] 通信系统业务线数据关键指标变化 - 2021年通信系统收入减少4621美元，降幅29.2%，2021年10月获价值约4200美元采购订单，因供应链问题2022年开始发货[201] - 通信系统部门产品销售成本减少2442美元，降幅24.3%，2021年毛利润为3580美元，占收入32.0%，较2020年减少2179美元，降幅37.8%[205] 医疗电池业务数据 - 2020年公司医疗电池发货量同比增长64%，2021年底积压订单量创历史新高[136]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度，公司合并收入为2380万美元，较2020年第四季度的2900万美元减少18% [20] - 第四季度商业销售增长9.9%，政府国防销售下降50.5% [20][21] - 第四季度电池与能源产品业务收入为2210万美元，较去年的2530万美元减少12.7%；通信系统业务收入为170万美元，较去年的370万美元减少54.6% [23][26] - 第四季度合并毛利为530万美元，毛利率为22.3%，去年同期毛利为740万美元，毛利率为25.4% [27] - 第四季度营业费用为650万美元，较去年的610万美元增加6.2%；营业亏损为120万美元，去年同期营业利润为120万美元 [30][32] - 第四季度净亏损为110万美元，摊薄后每股亏损0.07美元，去年同期净收入为210万美元，摊薄后每股收益0.13美元 [34] - 2021年第四季度末现金为840万美元，较去年的1070万美元减少；营运资金为4740万美元，流动比率为3.6，去年年末分别为4580万美元和3.4 [36][37] 各条业务线数据和关键指标变化 电池与能源产品业务 - 第四季度医疗销售减少290万美元（30.1%），政府国防销售减少470万美元（48.9%），油气市场销售增加160万美元（71.5%），Excell销售110万美元，中国业务销售增加80万美元（41.5%） [23] - 业务积压订单为5540万美元，较2020年末增加2070万美元（60%） [24] - 商业与政府国防销售占比为78/22，去年第四季度为62/38；国内与国际销售占比为50/50，去年为54/46 [25] 通信系统业务 - 第四季度收入为170万美元，较去年的370万美元减少54.6% [26] - 业务积压订单为800万美元，较2020年末增加330万美元（70.1%） [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 油气和中国市场收入分别同比增长72%和42%，推动第四季度商业收入增长10% [13] - 2021年第四季度，政府国防和医疗核心终端市场收入均同比下降 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年公司继续专注于通过市场和销售范围扩张、新产品开发、战略资本支出以及有纪律的收购来推动收入增长 [40] - 电池与能源产品业务将更多地向全球商业市场和国际政府国防市场多元化，减少对美国政府国防市场的依赖 [41] - 通信系统业务通过开发新产品、拓展商业市场以及参与全球军事无线电项目来支持长期增长 [62][69] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年第四季度，新冠疫情导致的供应链组件交付时间和通胀挑战继续对收入和收益产生重大影响，收入减少540万美元，收益减少约180万美元，每股收益减少0.09美元 [12] - 尽管面临供应链限制，但订单 intake 水平保持健康，2021年第四季度末核心业务积压订单超过5300万美元 [15] - 公司认为随着2022年的推进，由于收购带来的即时收入提升、强劲的有机收入积压订单、油气市场复苏、国防部IDIQ合同以及新产品开发项目的收入实现，公司财务表现有望改善 [71] - 2022年公司将继续专注于完成现有新产品开发项目、整合最新收购、加强团队建设，并寻找更多增长机会，目标是实现全年盈利增长 [72][73] 其他重要信息 - 2021年第四季度完成了2350万美元的Excell电池收购，预计该收购在12个月内实现每股收益增值 [14][19] - 第四季度获得了420万美元的Leader Radio后续合同和990万美元的BA - 5390 IDIQ合同 [14] - 多个新产品开发项目取得进展，如下一代医疗推车电池正在进行现场试验，预计在3月的展会上展示 [52][53] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：请详细说明供应链问题，多大程度是缺乏生产所需组件，多大程度是客户不接收产品？ - 公司认为供应链问题可分为两部分，约50%是公司可控制的自身供应链问题，如提前支付300万美元购买电池以满足积压订单，但供应链中人员感染新冠会影响生产；另外50%是不可控的客户供应链问题，客户作为OEM设备公司有多种组件供应，公司产品只是其中之一，客户接收货物时间影响公司销售 [77][79][80] 问题：如果在春季或夏季预算确定，国防业务订单情况如何，与全年持续决议（CR）的最坏情况相比怎样？ - 公司表示主要参考主要OEM供应商的情况，近期一些公告和活动显示公司可能处于有利地位，但对于直接来自国防后勤局（DLA）的交易能见度较低，因此持谨慎乐观态度，且在积压订单中只计算有确定交付订单的部分 [81][82] 问题：Excell收购的最大机会在哪里，是新产品和油气业务、产能协同还是其他方面？ - 公司进行收购时会考虑四个标准，即收购后业务仍能增长、有明确的运营利润率提升路径、12个月内实现每股收益增值以及合理的投资回报，Excell符合这些标准；此外，收购还能获得优秀的技术人员，拓展产品市场 [83][85][87] 问题：通信系统商业业务的投资、回报时间与历史业务如何平衡？ - 公司认为通信系统商业业务与军事国防业务互补，能提供高度技术集成解决方案，减少军事国防业务的周期性影响；虽然业务周期较长，但已开始有低速率生产发货，公司持谨慎乐观态度 [89][90]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第三季度公司总营收2.18亿美元，较2020年第三季度的2.44亿美元下降10.7% [14] - 商业销售增长5.1%，政府国防销售下降39.7% [15] - 综合毛利润为510万美元，去年同期为650万美元，综合毛利率为23.5%，去年同期为26.7% [19] - 运营费用为590万美元，去年同期为580万美元，占收入的比例从23.8%升至27.1% [21] - 2021年第三季度运营亏损80万美元，去年同期运营收入70万美元 [21] - 调整后EBITDA为30万美元，占销售额的1.3%，去年同期为170万美元，占6.8%；过去12个月调整后EBITDA为830万美元，占销售额的8.0% [22] - 第三季度税收优惠为20万美元，去年同期税收拨备为20万美元，按22.4%法定税率计算，2021年第三季度净亏损60万美元，摊薄后每股亏损0.04美元，去年同期净利润40万美元，摊薄后每股收益0.03美元；调整后摊薄每股亏损0.05美元，去年同期为0.04美元 [22][23] - 第三季度现金从1580万美元略增至1590万美元，债务从70万美元降至30万美元，营运资金为4790万美元，流动比率为3.9，2020年末分别为4580万美元和3.4 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 电池与能源产品业务 - 收入为2000万美元，去年为2180万美元，下降8.3%，医疗销售减少290万美元（28.3%），政府国防销售减少260万美元（43.3%），油气市场销售增加200万美元（89.5%），中国业务销售增加120万美元（86.2%） [16] - 商业与政府国防销售占比从2020年第三季度的72 - 28变为83 - 17，国内与国际销售占比从50 - 50变为40 - 60 [17] - 毛利润为480万美元，去年为570万美元，毛利率为24.0%，较去年的26%下降200个基点 [20] 通信系统业务 - 收入为180万美元，去年为250万美元，下降31.1% [18] - 综合商业与政府国防销售占比从去年同期的65 - 35变为76 - 24 [18] - 毛利润为30万美元，去年为80万美元，毛利率为18.0%，去年为32.8% [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 核心终端市场（政府、国防和医疗）收入同比下降，油气和中国市场收入同比分别增长90%和86%，推动公司商业总收入增长5% [12] - 第三季度末公司总确定订单积压较第二季度末增加22%（770万美元），不包括近日获得的420万美元Leader Radio追加合同 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2021年公司继续通过市场和销售范围扩张、新产品开发、战略资本支出和有增值作用的收购来推动收入增长 [26] - 电池与能源产品业务向全球商业市场和国际政府国防市场多元化发展，减少对美国和政府国防市场的依赖 [26] - 通信系统业务专注技术创新、市场趋势和客户需求，拓展商业市场，参与军事雷达项目以实现收入多元化 [40][44] - 公司投资战略资本支出，如纽约新生产线和中国项目升级，以提升产品竞争力 [36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年第三季度，新冠疫情供应链挑战对客户和公司生产计划产生负面影响，影响季度发货、收入和收益，但公司认为这并非永久性问题 [10][13] - 尽管面临短期盈利压力和同比比较挑战，但公司凭借不断增长的订单积压、充足的流动性、多元化的终端市场和增长举措，仍专注于实现业务模式的全部杠杆潜力 [25] - 公司将继续完成转型项目，以释放新的收入流，同时评估收购机会以实现规模扩张和运营杠杆提升 [48][49] 其他重要信息 - 公司提醒投资者，电话会议中的一些陈述包含基于当前预期的前瞻性陈述，实际结果可能因各种风险和不确定性而与预测有重大差异，相关风险因素可在公司向美国证券交易委员会提交的文件中查看 [5][7] - 管理层将提及某些非GAAP财务指标，这些指标应作为相应GAAP数据的补充 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 价格上涨能否抵消大部分额外费用 - 公司认为总体上可以，公司与客户密切合作，客户会帮助解决部分成本增加问题，但目前延迟问题影响更大 [52] 问题2: 价格上涨是在第三季度后期实施，是否会在第四季度产生全面影响 - 价格上涨在第三季度早期实施 [54] 问题3: 政府是否会向两个主要承包商分配同等合同，获得放大器合同的客户是否也获得了2亿美元合同 - 很难了解每个合同的最终细节，公司会尽力帮助OEM合作伙伴提高竞争力以获取更大份额 [56] 问题4: 若某承包商每年业务价值8亿美元，公司在电池和充电器方面的机会是多少 - 预测政府与国防合同的年度影响很困难，机会存在于电池和VAA系统方面 [58] 问题5: 420万美元放大器合同的发货时间和预计发货周期 - 发货时间取决于供应链情况，预计2022年第二季度开始发货，但目前难以确定具体发货时间 [59] 问题6: 该客户是否有后续订单的迹象 - 目前还太早无法确定，但承包商进入全面生产是个积极信号 [60] 问题7: 3伏产品线的进展情况 - 公司继续对产品进行微调并进行初始发货，客户反馈良好，对其未来持乐观态度 [62] 问题8: conformal电池的测试时间是否推迟到明年下半年 - 由于项目部分环节延迟，整体项目推迟，公司会尽力确保通过首次产品测试并争取后续交付机会 [63] 问题9: 政府是否给出首次产品测试的时间信息 - 暂无新的具体时间表更新 [64] 问题10: 公司运营模式是否仍然有效，达到30%毛利率需要什么条件 - 运营模式仍然有效，目前毛利率受新产品生产效率和通信系统业务量影响，但这些情况并非永久性的 [65][67] 问题11: 当收入达到一定水平，是否能实现30%毛利率 - 从方向上看是有可能的 [69] 问题12: 公司是否仍然认为可以达到30%毛利率 - 公司认为有理由实现这一目标，主要问题在于新产品推出和供应链通胀，但这些问题不会永远存在 [70] 问题13: 公司是否考虑股票回购计划 - 公司在进行资本配置时会考虑有机增长、收购和股票回购等多种方式，会对股票回购建议进行内部讨论 [80][81] 问题14: 若出现更长时间的持续决议，对公司有何影响，未来三个季度国防业务贡献中由新计划支出定义的比例是多少 - 持续决议下约80%的预算仍有效，现有项目继续获得资金，但可能影响新项目，短期内要确保核心业务资金流动 [87][88] 问题15: 对2023年预算有何初步解读，五角大楼是否对公司各项目表示支持 - 公司认为两个业务都有机会，持谨慎乐观态度，需等待国会批准后才能确定 [89] 问题16: 疫苗强制令是否会影响公司或客户的劳动力可用性，公司是否属于高接触劳动力行业 - 即使没有疫苗强制令，劳动力问题也具有挑战性，疫苗强制令只是现有问题的一个方面，公司会努力做好雇主角色 [90] 问题17: 公司在国际国防销售多元化方面有哪些机会 - 公司与跨国公司和其他国家有合作关系，美国成熟技术在其他国家有应用机会，通信系统业务可参与国际现代化活动 [92][93] 问题18: 公司如何平衡向客户传递临时成本和结构性通胀现实的对话 - 公司与客户密切合作，客户也面临类似定价问题，随着时间推移，双方对价格上涨原因有了更好的理解 [94][95] 问题19: 油气业务增长的具体驱动产品是什么，该业务是否有库存以抓住市场反弹机会 - 主要驱动因素是美国钻机数量增加，增长主要来自井下钻探，为应对行业情况，公司库存接近2800万美元，高于正常水平 [96][97]

第三季度合并收入情况 - 2021年第三季度合并收入为2.1761亿美元，较2020年同期的2.4362亿美元减少2601万美元，降幅10.7%，商业销售增长5.1%被政府/国防销售下降39.7%抵消[90][97] 第三季度电池与能源产品收入情况 - 2021年第三季度电池与能源产品收入为2.0008亿美元，较2020年同期的2.1819亿美元减少1811万美元，降幅8.3%，医疗电池销售和政府/国防销售下降，油气市场销售和新电池销售增长[98] 第三季度通信系统收入情况 - 2021年第三季度通信系统收入为1753万美元，较2020年同期的2543万美元减少790万美元，降幅30.9%[99] 第三季度产品销售成本情况 - 2021年第三季度产品销售成本为1.6653亿美元，较2020年同期的1.7851亿美元减少1198万美元，降幅6.7%，销售成本占总收入的百分比从73.3%增至76.5%，综合毛利率从26.7%降至23.5%[100] 第三季度电池与能源产品毛利润情况 - 2021年第三季度电池与能源产品毛利润为4792万美元，较2020年同期的5677万美元减少885万美元，降幅15.6%，毛利率从26.0%降至24.0%[101] 第三季度通信系统毛利润情况 - 2021年第三季度通信系统毛利润为316万美元，占收入的18.0%，较2020年同期的834万美元减少518万美元，降幅62.1%，2020年同期毛利率为32.8%[102] 第三季度运营费用情况 - 2021年第三季度运营费用为5887万美元，较2020年同期的5804万美元增加83万美元，增幅1.4%，运营费用占销售的百分比从23.8%增至27.1%[92] - 2021年第三季度运营费用为5887美元，较2020年同期增加83美元，增幅1.4%[103] 第三季度运营亏损情况 - 2021年第三季度运营亏损为779万美元，占收入的3.6%，2020年同期运营收入为707万美元，占收入的2.9%[93] 第三季度归属于公司净亏损情况 - 2021年第三季度归属于公司的净亏损为585万美元，摊薄后每股亏损0.04美元，2020年同期净收入为407万美元，摊薄后每股收益0.03美元，2021年第三季度调整后摊薄每股亏损0.05美元，2020年同期为0.04美元[94] 第三季度调整后EBITDA情况 - 2021年第三季度调整后EBITDA为283万美元，占收入的1.3%，2020年同期为1656万美元，占收入的6.8%[95] - 2021年第三季度调整后EBITDA为283万美元，2020年同期为1,656万美元；2021年前九个月为4,481万美元，2020年同期为7,485万美元[124] 第三季度研发成本情况 - 2021年第三季度研发成本为1723美元，较2020年同期增加117美元，增幅7.3%[104] 前三季度综合收入情况 - 2021年前三季度综合收入为74504美元，较2020年同期减少4232美元，降幅5.4%[108] 前三季度电池与能源产品收入情况 - 2021年前三季度电池与能源产品收入为64994美元，较2020年同期减少1622美元，降幅2.4%[109] 前三季度通信系统收入情况 - 2021年前三季度通信系统收入为9510美元，较2020年同期减少2610美元，降幅21.5%[110] 前三季度产品销售成本情况 - 2021年前三季度产品销售成本为55151美元，较2020年同期减少1777美元，降幅3.1%[111] 前三季度总运营费用情况 - 2021年前三季度总运营费用为18089美元，较2020年同期增加767美元，增幅4.4%[114] 前三季度其他费用情况 - 2021年前三季度其他费用为76美元，较2020年同期减少186美元，降幅71%[116] 前三季度所得税拨备情况 - 2021年前三季度所得税拨备为290美元，较2020年同期减少720美元，降幅71.3%[117] 前三季度归属于公司净收入情况 - 2021年前三季度归属于公司的净收入为897美元，较2020年同期减少2227美元，降幅71.3%[118] 前三季度调整后每股收益情况 - 2021年第三季度调整后每股收益基本和摊薄均为 - 0.05美元，2020年同期均为0.04美元；2021年前九个月基本和摊薄均为0.06美元，2020年同期分别为0.25美元和0.24美元[126][127] 现金情况 - 截至2021年9月30日，现金总计15,853万美元（含受限现金87万美元），较2020年12月31日的10,653万美元增加5,200万美元[128] 前三季度经营活动现金情况 - 2021年前九个月经营活动提供现金8,462万美元，包括净收入898万美元、递延所得税127万美元、非现金费用3,208万美元和净营运资金减少4,229万美元[129] 前三季度投资活动现金情况 - 2021年前九个月投资活动使用现金2,324万美元，主要用于电池与能源产品业务战略资本投资[130] 前三季度融资活动现金情况 - 2021年前九个月融资活动净使用现金936万美元，包括本金还款1,186万美元和股票奖励预扣税148万美元，部分被股票期权行权收入398万美元抵消[130] 证券发售情况 - 公司于2021年3月30日提交S - 3表格暂搁注册声明，4月2日生效，可酌情发售总价达1亿美元证券[133] 贷款工具情况 - 截至2021年9月30日，定期贷款工具未偿还本金288万美元，循环信贷工具无未偿还金额[134] 生产机械设备购买承诺情况 - 截至2021年9月30日，公司已承诺购买约1,100万美元生产机械设备[135] 会计政策情况 - 2021年前九个月，公司重要会计政策应用及相关假设和估计制定无重大变化[137]