UMB Financial Corp. (UMBF) reported first-quarter 2025 operating earnings per share of $2.58, which beat the Zacks Consensus Estimate of $2.21. The bottom line also compared favorably with $2.47 in the year-ago quarter. The rise in net interest income (NII) and non-interest income benefited the results. Rising loan and deposit balances were other positives. However, weak asset quality and higher non-interest expense acted as spoilsports. Net income (GAAP basis) for UMBF was $81.3 million in the first quarte ...

UMB Financial (UMBF) Q1 2025 Earnings Call April 30, 2025 09:30 AM ET Speaker0 Hello, everyone. Thank you for attending today's UMB Financial First Quarter twenty twenty five Financial Results Conference Call. My name is Sierra, and I'll be your moderator for today. All lines will be muted during the presentation portion of the call with an opportunity for questions and answers at the end. I would now like to pass the conference over to our host, Kay Gregory, Investor Relations. Please proceed. Speaker1 Goo ...

1st Quarter 2025 Update Kansas City, MO April 29, 2025 Presentation Index | Corporate Overview & Investment Thesis | 3 | | --- | --- | | Acquisition Update | 8 | | 1st Quarter 2025 Results | 13 | | Line of Business Updates | 30 | | Long-Term Performance Trends | 41 | | Appendix | 49 | | Board of Directors | | | Forward-Looking Statements Non-GAAP Reconciliations | | | Peer Group | | Please refer to the Forward-Looking Statements on slide 51 for important disclosures about information contained in this prese ...

UMB Financial (UMBF) reported $571.34 million in revenue for the quarter ended March 2025, representing a year-over-year increase of 41%. EPS of $2.58 for the same period compares to $2.47 a year ago.The reported revenue represents a surprise of +2.99% over the Zacks Consensus Estimate of $554.73 million. With the consensus EPS estimate being $2.21, the EPS surprise was +16.74%.While investors scrutinize revenue and earnings changes year-over-year and how they compare with Wall Street expectations to determ ...

UMB Financial (UMBF) FY 2025 Annual General Meeting April 29, 2025 04:42 PM ET Speaker0 Hello, and welcome to the Annual Meeting of Shareholders of UMB Financial Corporation. Please note that today's meeting is being recorded. During the meeting, we'll have a question and answer session. You can submit questions or comments at any time by clicking on the message icon. It is now my pleasure to turn today's meeting over to Mariner Kemper, UMB's Chairman and Chief Executive Officer. Mr. Kemper, the floor is yo ...

Exhibit 99.1 UMB Financial Corporation News Release 1010 Grand Boulevard Kansas City, MO 64106 816.860.7000 umb.com //FOR IMMEDIATE RELEASE// Media Contact: Cynthia Simpson: 816.860.5637 Investor Relations Contact: Kay Gregory: 816.860.7106 UMB Financial Corporation Reports First Quarter 2025 Results First Quarter 2025 Financial Highlights (i) A non-GAAP financial measure reconciled later in this release to the nearest comparable GAAP measure. KANSAS CITY, Mo. (April 29, 2025) – UMB Financial Corporation (N ...

公司竞争环境 - 公司面临来自传统和非传统金融服务提供商的激烈竞争，金融科技公司也在与其竞争[18][19] - 公司面临金融服务和金融科技公司激烈竞争，竞争压力或影响业务[129] 公司员工情况 - 截至2024年12月31日，公司及其子公司全职等效员工数为3698人[22] - 近20%的公司员工参与一个或多个业务资源组（BRGs）[24] - R. Brian Beaird 51岁，自2019年10月起担任执行副总裁兼首席人力资源官[78] - Amy Harris 39岁，自2021年1月起担任执行副总裁兼首席法律官[78] - Shannon A. Johnson 45岁，自2019年10月起担任执行副总裁兼首席行政官[78] - J. Mariner Kemper 52岁，自2004年5月起担任公司董事长兼首席执行官[78] 公司监管环境 - 公司作为银行控股公司且选择成为金融控股公司，受美联储等监管[34] - 公司直接或间接收购非关联银行等5%或以上任何类别有表决权证券或实质全部资产，需获美联储等事先批准[41] - 2024年9月，货币监理署（OCC）通过最终规则和政策声明，取消某些收购的简化申请表格和快速审查程序[42] - 2024年9月，美国司法部（DOJ）撤回1995年银行合并指南，发布2024年银行附录[44] - 根据《银行控制变更法》（CIBCA），个人或实体收购公司10%或以上任何类别有表决权股票前通常需获美联储无异议[45] - 未经货币监理署（OCC）批准，银行在任何日历年应付股息不得超过当年净收入与前两年留存净收入之和及未分配利润中的较低者[46] - 公司依法需作为存款机构子公司的财务实力来源，并在特定情况下支持这些子公司[47] - 资产少于1000亿美元的银行控股公司包括公司不再需进行前瞻性公司运行压力测试及公布结果，但公司仍进行内部压力测试[50] - EGRRCPA将美联储适用强化审慎标准的法定资产门槛从500亿美元提高到2500亿美元，公司仍免于此标准，但银行资产超500亿美元将适用OCC指南[50] - 银行存款由FDIC按每个存款人每个账户所有权类别25万美元的标准保险金额承保[56] - 为弥补DIF损失，FDIC自2024年起八个季度按约13.4个基点的年利率实施特别评估，目前预计再延长两个季度且费率降低[57] - 2024年6月，FDIC发布最终规则，要求资产超500亿美元的银行制定并提交有序清算计划，银行正评估影响[60][61] - 2024年1月1日起，某些“报告公司”需向FinCEN提交实益所有权信息报告，公司合规成本可能增加[65] - 2024年5月16日SEC通过Regulation S - P修正案，要求经纪交易商和注册投资顾问制定并实施事件响应计划，在知悉数据泄露30天内通知受影响个人[68] - 2022年颁布的CIRCIA在规则制定完成后，要求特定公司在合理认为事件发生72小时内（因勒索软件攻击支付赎金24小时内）向CISA报告重大网络事件[69] - 银行需在识别“计算机安全事件”后36小时内通知其主要联邦银行机构[70] - CCPA规定每次违规最高民事罚款2500美元，每次故意违规最高罚款7500美元[72] - 2024年12月CFPB发布最终规则，2025年10月1日生效，若实施，对透支费用有相关要求，除非金融机构将透支费用限制在覆盖成本损失或5美元[76] - 收购银行控股公司10%或以上任何类别有表决权股票，需获美联储无异议[116] - 银行控股公司收购银行任何类别有表决权股票超5%，需获美联储事先批准[116] 公司资本比率情况 - 截至2024年12月31日，公司普通股一级资本比率为11.29%，银行普通股一级资本比率为11.47%[53] - 截至2024年12月31日，公司一级风险资本比率为11.29%，银行一级风险资本比率为11.47%[53] - 截至2024年12月31日，公司总风险资本比率为13.21%，银行总风险资本比率为12.24%[53] - 截至2024年12月31日，公司一级杠杆比率为8.50%，银行一级杠杆比率为8.52%[53] 公司业务评级 - 银行在最近一次CRA评估中获得“满意”评级[75] 公司资产组合情况 - 2024年12月31日，公司贷款组合的51.9%主要由房地产权益担保，其中商业房地产贷款占39.5%，消费房地产贷款占12.4%[89] - 2024年12月31日，公司证券投资组合总计约137亿美元，占总资产的27.1%[94] - 2024年全年，公司证券投资组合的加权平均收益率为2.96%，贷款组合为6.66%[94] - 公司约78亿美元（占投资证券的56.9%）的投资证券被归类为可供出售，并按公允价值计量[94] 公司面临风险 - 经济疲软或恶化、地缘政治事件等可能增加公司信用风险，影响其业务和运营结果[87][88] - 公司贷款组合中很大一部分由房地产担保，房地产市场恶化或波动可能对其产生负面影响[89] - 具有挑战性的商业、经济或市场条件可能对公司基于费用的银行业务、投资管理等业务产生不利影响[90] - 流动性对公司至关重要，资金限制或成本增加可能对其业务和业绩产生不利影响[92] - 公司投资管理和资产服务业务可能因管理或管理资产的减少或资产组合的变化而受到负面影响[93] - 公司维持大量投资证券组合可能对其收入产生不利影响，使报告的权益更具波动性[94] - 公司面临客户贷款违约、拖欠及信用损失增加或波动的风险，客户还款能力和意愿受多种因素影响[96] - 信用损失上升或其领先指标变化可能要求公司增加信用损失拨备，若无法弥补损失将降低盈利能力[97] - 公司面临错过还款、预期信用损失估计错误、承保不准确、资产价值不足、地理和行业集中等信用风险[98][99] - 公司信息技术系统等的网络安全事件和安全漏洞可能对业务或业绩产生负面影响[99] - 网络安全攻击风险和不确定性不断演变且日益复杂，公司无法保证能防止所有安全漏洞[101] - 第三方服务提供商的安全问题也会给公司带来风险，公司对其监控能力有限[102] - 公司普通股交易有时交易量低，可能影响流动性和股价[106] - 公司所处行业监管严格，法律、监管和监督框架变化可能对业务或业绩产生不利影响[107] - 监管或监督要求等可能促使公司筹集额外资本，但资本可能无法获得或条件不利，且可能稀释股权[110][111] - 公司无法保证能在需要时以有利条件筹集资本，否则可能损害业务表现和价值等[111] - 公司面临隐私、数据保护和数据安全相关复杂法律法规，合规成本或增加，违规或面临责任[112] - 2023年FDIC接管硅谷银行、签名银行和第一共和银行，其他金融机构问题或影响公司[123] - 公司依赖技术，技术举措实施失败或延迟、未预见技术需求或影响业务[126] - 负面宣传或公司未能处理好相关问题，或损害公司声誉并影响业务[127] - 金融服务行业快速发展，公司可能无法大规模推出新产品或服务[130] - 公司业务依赖系统、员工、服务提供商等，任何一方失误或有运营风险[120] - 公司依赖第三方业务基础设施和技术系统，若出现问题或影响公司[121] - 公司发行约2360万股普通股作为合并对价给HTLF股东，假设完全实物结算，还将按远期销售协议发行320万股普通股，这可能导致股价波动[137] - 公司收购HTLF后，若无法实现预期效益，可能导致股价下跌、成本增加、预期收入减少等[135] - 公司收购HTLF已产生并预计继续产生重大交易和收购相关成本，净收益短期内或无法实现[136] - 公司新产品和服务开发复杂、成本高且不确定，不成功的开发可能导致财务损失和资本可用性下降[131] - 公司收购HTLF后，整合可能面临诸多困难，如关键员工流失、业务中断等，影响与客户等的关系[132][133] - 公司内部风险控制和合规计划可能无法有效识别和降低风险与损失，影响公司业务表现和价值[144] - 若子公司无法向公司支付股息或分配资金，公司可能无法履行对交易对手、债权人或股东的义务[146] - 公司若无法吸引、留住或激励合格员工，业务、运营结果和财务状况可能受负面影响[147] - 公司面临各种诉讼和法律程序，实际解决成本可能远超预留或保险覆盖金额[148] - 公司进行机会性并购面临重大风险，如政府审批不通过、整合困难等[151] - 收购存在诸多风险，包括业绩低于预期、成本高于预期、整合困难等[154] - 公司战略活动和新业务举措面临风险，成功执行取决于多种因素[155] 公司ESG相关风险 - 环境、社会和治理（ESG）实践及相关立法监管举措或带来额外风险和运营变化[156] - 对ESG事项的不同观点增加公司行动被部分利益相关者负面看待的风险[156] - 增加的ESG合规成本可能导致公司整体运营成本上升[156] - 未能适应或遵守监管要求、投资者或利益相关者期望和标准，可能影响公司声誉、业务和股价[157] - 新政府法规可能带来更严格的ESG监督和更多报告、尽职调查及披露要求[157] - 气候变化相关协议和措施可能使公司支出大量资金并产生合规等成本[158] - 气候变化的物理影响可能对公司作为银行机构带来独特风险[158] - 气候变化相关事件可能影响公司贷款组合价值和在部分地区的投融资能力[158]

文章核心观点 - UMB Financial在2024年第四季度及全年业绩表现良好，受益于净利息收入和非利息收入增长、贷款和存款余额上升，但面临信用质量恶化问题；同时提及Hancock Whitney Corp.和Bank OZK的第四季度业绩情况 [1][2][11] UMB Financial业绩情况 盈利情况 - 2024年第四季度运营每股收益2.49美元，超Zacks共识估计的2.30美元，高于去年同期的2.29美元 [1] - 2024年运营每股收益12.75美元，超共识估计的9.23美元，较2023年的10.76美元有所上升 [3] - 2024年第四季度净利润（GAAP基础）1.199亿美元，同比增长69.2%；2024年净利润4.412亿美元，较上年增长26% [2][3] 收入与费用 - 第四季度收入4.405亿美元，同比增长16.7%，超Zacks共识估计6.4%；2024年收入16.5亿美元，超Zacks共识估计的16.2亿美元，同比增长10.7% [4] - 第四季度FTE基础净利息收入2.753亿美元，较上年同期增长16.1%；FTE基础净息差2.57%，高于上年同期的2.46% [4] - 非利息收入1.652亿美元，同比增长17.8%，主要因除存款账户服务费外的几乎所有费用收入组成部分增加 [5] - 非利息费用2.704亿美元，同比下降6.8%，因监管费用减少5390万美元和其他费用中的运营损失减少240万美元；调整后运营非利息费用2.673亿美元，同比增长13.3% [6] - 效率比率61.83%，低于上年同期的77.65%，表明盈利能力提高 [6] 贷款与存款余额 - 截至2024年12月31日，平均贷款和租赁253亿美元，环比增长3.7%；平均存款增至381亿美元，增长7.7% [7] 信用质量 - 报告季度净冲销与平均贷款比率0.14%，高于上年同期的0.02% [8] - 非应计和重组贷款总额1930万美元，同比增长45.9% [8] - 2024年第四季度信贷损失拨备1900万美元，去年同期无此项 [8] 资本比率 - 截至2024年12月31日，一级风险资本比率11.29%，高于2023年12月31日的10.94%；一级杠杆比率8.50%，高于2023年12月31日的8.49%；总风险资本比率13.21%，高于上年同期的12.85% [9] 盈利能力比率 - 季度末平均资产回报率1.06%，高于上年同期的0.69%；运营平均股权回报率13.82%，低于上年同期的15.04% [10] 综合评价 - 公司受益于收入增长、贷款和存款余额上升及多元化费用收入，但资产质量恶化令人担忧 [11] 评级情况 - UMB Financial目前Zacks排名为2（买入） [12] 其他银行业绩情况 Hancock Whitney Corp. - 2024年第四季度每股收益1.40美元，轻松超Zacks共识估计的1.28美元，高于去年同期的1.26美元 [13] - 业绩受益于非利息收入和净利息收入增加、费用和拨备降低，但总贷款下降是不利因素 [13] Bank OZK - 2024年第四季度每股收益1.56美元，远超Zacks共识估计的1.45美元，较上年同期实际增长4% [14] - 业绩受益于净利息收入增加、非利息费用和拨备降低，但非利息收入降低和资金成本上升是不利因素 [14]

业绩总结 - 2024年第四季度收入为2.713亿美元，平均存款为231亿美元[7] - 2024年第四季度净利息收入为269.0百万美元，较第三季度增长21.6百万美元，增长率为8.7%[84] - 2024年第四季度每股收益为2.44美元，较第三季度增长9.4%[80] - 2024年第四季度总非利息收入为165.2百万美元，较第三季度增长6.5百万美元，增长率为4.1%[84] - 2024年第四季度的贷款存款比率为59.4%[80] 用户数据 - 平均存款余额为38,017.2百万美元，较第三季度增长2.7亿美元，季度环比年化增长率为30.9%[80] - 2024年第四季度的商业贷款余额为111.1亿美元，占UMB总贷款的43.2%[151] - 2024年第四季度的消费者存款总额为72亿美元，同比增长19.1%[166] - 健康储蓄账户(HSA)持有者达到160万，HSA存款总额为30亿美元[195] - 每年处理的ACH交易量约为9000万笔，交易总额为490亿美元[198] 未来展望 - 预计HTLF收购后资产将达到约680亿美元，存款为578亿美元[39] - 新业务增长率为21%，与2023年相比[190] - 2024年第四季度的信贷损失准备金为19.0百万美元，反映出贷款增长的趋势[80] - 2024年资本充足率为13.21%，高于监管最低要求[138] - 2024年第四季度的可供出售证券的预期现金流收益率为2.63%[123] 新产品和新技术研发 - 该公司在美国的HSA账户中排名前10，按账户总数排名第6[196] - 该公司在美国的支付服务中，信用卡和借记卡产品的收入表现良好[199] - 消费者信用卡和借记卡产品的收入分别为4558万美元和4675万美元[200] 市场扩张和并购 - 2024年第四季度总资产达到504亿美元，市场资本为55亿美元[4] - 机构银行服务收入为1.629亿美元，平均存款为149亿美元[9] - 机构管理资产为525.9亿美元[4] - 机构银行的资产管理总额为4820亿美元，较去年增长13%[180] 负面信息 - 不良贷款率为0.08%，净贷款损失率为0.14%[4] - 投资证券收益（损失）在2024年第四季度为60万美元，较2024年第三季度下降77.4%[96] - 2024年第四季度的净贷款违约（回收）为893.5万美元，较2024年第三季度增加[117] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年公司捐赠和赞助总额为680万美元，支持住房需求和小企业[35] - 2023年，UMB的多样性招聘中36%为有色人种，54%为女性[35] - 2024年第四季度的非利息支出为2.704亿美元，较2024年第三季度增加1790万美元，增幅为7.1%[100] - 2024年第四季度的薪资和奖金支出增加1540万美元，主要由于与2024年公司业绩相关的激励增加[101] - 该公司在社区发展方面提供了35个金融教育课程，服务了700名社区参与者[168]

文章核心观点 - 介绍UMB Financial 2024年第四季度财报情况及关键指标表现，显示公司业绩增长且部分指标超预期，股票近期表现良好有投资潜力 [1][3] 公司业绩情况 - 2024年第四季度营收4.4055亿美元，同比增长16.7%，超Zacks共识预期6.40% [1] - 同期每股收益2.49美元，去年同期为2.29美元，超共识预期8.26% [1] 股票表现 - 过去一个月UMB股票回报率为7.1%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为0.8% [3] - 股票目前Zacks排名为2（买入），短期内可能跑赢大盘 [3] 关键指标表现 - 效率比率（GAAP）为61.8%，高于四位分析师平均预期的60.8% [4] - 净息差（FTE）为2.6%，高于四位分析师平均预期的2.5% [4] - 净贷款冲销（回收）占总平均贷款的百分比为0.1%，低于三位分析师平均预期的0.2% [4] - 平均余额 - 总盈利资产为426.2亿美元，高于三位分析师平均预期的418.1亿美元 [4] - 一级风险资本比率为11.3%，与两位分析师平均预期持平 [4] - 一级杠杆比率为8.5%，高于两位分析师平均预期的8.4% [4] - 总风险资本比率为13.2%，与两位分析师平均预期持平 [4] - 净利息收入（FTE）为2.7534亿美元，高于四位分析师平均预期的2.6291亿美元 [4] - 总非利息收入为1.6521亿美元，高于四位分析师平均预期的1.5091亿美元 [4] - 银行卡手续费为2109万美元，低于三位分析师平均预期的2234万美元 [4] - 存款账户服务费为2141万美元，高于三位分析师平均预期的2013万美元 [4] - 信托和证券处理费为7686万美元，高于三位分析师平均预期的7469万美元 [4]