技术分析 - 公司USA Compression Partners LP (USAC) 的50日简单移动平均线已上穿200日简单移动平均线，形成“金叉”技术形态，通常预示着潜在的看涨突破 [1] - 金叉的形成通常经历三个阶段：股价下跌触底、短期均线上穿长期均线触发趋势反转、股价持续上涨 [2] - 金叉与“死叉”相反，后者通常预示着看跌趋势 [2] 股价表现 - 公司股价在过去四周上涨了12.3%，显示出潜在的突破迹象 [3] - 公司目前在Zacks评级中位列2（买入），进一步强化了看涨观点 [3] 盈利前景 - 当前季度没有盈利预测被下调，过去60天内有0次下调，且有盈利预测上调 [3] - Zacks共识盈利预测也有所增加，显示出市场对公司盈利前景的乐观态度 [3] 投资建议 - 鉴于公司的关键技术形态和积极的盈利预测修正，投资者可能希望关注公司以获取更多潜在收益 [4]

文章核心观点 美国压缩合作伙伴公司（USA Compression Partners）第三季度调整后净利润未达预期，但营收和调整后息税折旧摊销前利润增长 其他能源公司如Liberty Energy、Kinder Morgan和Schlumberger Limited也公布了各自的季度业绩，表现有差异 [1][2][10] USA Compression Partners业绩情况 - 第三季度调整后普通股单位净利润为13美分，未达Zacks共识预期的20美分，但高于去年同期的9美分 [1] - 营收2.4亿美元，同比增长10.5%，超Zacks共识预期的2.38亿美元，得益于合同业务增长7.7%和关联方收入大幅增长162.5% [2] - 调整后息税折旧摊销前利润增长11.9%至1.457亿美元，超预期的1.425亿美元 [2] - 可分配现金流从去年同期的8660万美元降至7160万美元，净收入从去年的2090万美元降至1930万美元，净运营现金流从去年的5010万美元降至4850万美元 [3] - 调整后总运营利润率从去年的65.5%升至65.9%，创收能力同比增长6.1%至360万马力，超Zacks共识预期的340万马力，平均每马力月收入升至20.60美元，但低于预期的20.87美元 [4] - 平均季度马力利用率从去年的93.6%升至94.6% [5] USA Compression Partners财务状况 - 有限合伙人可分配现金流总计8660万美元，同比增长20.9%，提供1.4倍分配覆盖率 10月10日宣布第三季度每单位现金分配52.5美分，11月1日支付 [6] - 成本和费用为1.643亿美元，同比增长5.2%，增长资本支出3410万美元，维护资本支出910万美元 截至9月30日，净长期债务为25亿美元 [7] USA Compression Partners业绩指引 - 预计2024年净收入在1.05 - 1.25亿美元之间，调整后息税折旧摊销前利润在5.65 - 5.85亿美元之间，可分配现金流在3.45 - 3.65亿美元之间 [8] 其他能源公司业绩情况 Liberty Energy - 调整后每股净收入45美分，未达Zacks共识预期的55美分，主要因设备和服务执行不佳及活动减少，且低于去年同期的86美分 [10] - 董事会宣布每股8美分股息，较上一季度增长14%，本季度通过股票回购和现金股息向股东返还5100万美元 [11] Kinder Morgan - 第三季度调整后每股收益25美分，未达Zacks共识预期的27美分，与去年同期持平，主要因产品管道和二氧化碳业务板块贡献降低 [12] - 宣布2024年第三季度每股28.75美分现金股息，较2023年第三季度增长2%，11月15日支付 [13] Schlumberger Limited - 第三季度每股收益89美分，超Zacks共识预期的88美分，高于去年同期的78美分，主要得益于广泛的盈利增长和利润率扩张，以及成本优化等因素 [14] - 第三季度自由现金流18.1亿美元，截至9月30日，现金及短期投资约44.6亿美元，长期债务118.6亿美元 [15]

收入增长 - 公司总体营收增长10.5%，主要由于合同运营收入增加7.7%和关联方收入大幅增加162.5%[122] - 合同运营收入增加72.0百万美元，主要由于(i)每月每千马力平均收入增加8.7%，以及(ii)平均收入产生马力增加6.5%[137] - 零件和服务收入增加1.9百万美元，主要由于客户现场维修工作增加以及直接可报销的运费和起重机费用增加[139] - 相关方收入增加9.5百万美元，主要由于(i)Energy Transfer收购的新客户以及(ii)天然气处理服务需求增加[140,141] 运营指标改善 - 平均每台发电机每月收费增加7.9%，主要由于新部署和重新部署的压缩机的市场价格上涨以及现有客户合同的CPI和其他市场价格调整[121] - 平均发电机利用率增加1.0个百分点至94.6%，主要由于新增和重新部署大功率压缩机以满足原油和天然气产量整体增加的需求[120] - 总可用马力增加0.8%，总发电机马力增加3.4%，主要由于新增压缩机以满足客户需求[119] 成本费用变动 - 运营成本(不含折旧和摊销)增加9.2%，主要由于人工成本、备件费用和间接费用的增加[127] - 销售、一般及管理费用下降23.5%，主要由于上一期计提的减值损失在本期未发生[122] - 利息费用增加14.1%，主要由于利率上升[122] - 折旧和摊销费用增加12.2百万美元，主要由于(i)压缩机组大修和重大改造以及(ii)新增车辆[143] - 出售资产损失(收益)由2023年9月30日的3.9百万美元收益转为2024年9月30日的1.1百万美元损失[145] - 压缩设备减值由2023年9月30日的12.3百万美元减少至2024年9月30日的0.3百万美元[146,147] - 利息费用净额增加19.8百万美元，主要由于借款总额增加和加权平均利率上升[148] - 衍生工具收益由2023年9月30日的18.0百万美元减少至2024年9月30日的5.7百万美元[150] 财务指标变动 - 三个月内毛利增加1290万美元，主要由于收入增加2290万美元抵消了运营成本增加690万美元和折旧摊销增加310万美元[153] - 九个月内毛利增加4770万美元，主要由于收入增加8340万美元抵消了运营成本增加2350万美元和折旧摊销增加1220万美元[154] - 三个月内调整后毛利增加1600万美元，主要由于收入增加2290万美元抵消了运营成本增加690万美元[155] - 九个月内调整后毛利增加5990万美元，主要由于收入增加8340万美元抵消了运营成本增加2350万美元[156] - 三个月内调整后EBITDA增加1550万美元，主要由于调整后毛利增加1600万美元部分抵消了销售、一般和管理费用增加70万美元[157] - 九个月内调整后EBITDA增加5540万美元，主要由于调整后毛利增加5990万美元部分抵消了销售、一般和管理费用增加470万美元[158] - 三个月内DCF增加1500万美元，主要由于调整后毛利增加1600万美元和优先股分配减少780万美元部分抵消了利息费用增加570万美元、维护资本支出增加200万美元和销售、一般和管理费用增加70万美元[159] - 九个月内DCF增加5780万美元，主要由于调整后毛利增加5990万美元、优先股分配减少2340万美元和衍生工具收到的现金增加310万美元部分抵消了利息费用增加1870万美元和维护资本支出增加520万美元[160,161] - DCF覆盖率的增加主要由于DCF的增加部分抵消了由于普通股数量增加而导致的分配增加[162] 财务数据概要 - 公司总收入为2024年第三季度2.39亿美元，同比增长10.5%，2024年前三季度为7.05亿美元，同比增长13.4%[183] - 毛利率为2024年第三季度37.9%，2024年前三季度38.8%[183] - 调整后毛利率为2024年第三季度66.0%，2024年前三季度66.7%[183] - 调整后EBITDA为2024年第三季度1.46亿美元，同比增长11.9%，2024年前三季度为4.29亿美元，同比增长14.8%[190] - 可分配现金流(DCF)为2024年前三季度2.11亿美元，同比增长17.1%[192] - 公司在2024年前三季度进行了4.97亿美元的债务提前偿还[190] - 公司在2024年前三季度计提了311万美元的压缩设备减值[190] - 公司在2024年前三季度计提了156万美元的交易费用[190] - 公司在2024年前三季度支付了374万美元的裁员费用[190] - 公司在2024年前三季度获得了688万美元的衍生工具现金收益[190] - 公司在2024年第三季度和前九个月的净收入分别为1932.7万美元和7413.8万美元[197] - 公司在2024年第三季度和前九个月的折旧和摊销费用分别为6723.7万美元和19580.1万美元[197] - 公司在2024年第三季度和前九个月的单位基础补偿费用分别为266.9万美元和1100万美元[197] - 公司在2024年第三季度和前九个月的维护资本支出分别为912.3万美元和2377.2万美元[197] - 公司2024年第三季度和前九个月的自由现金流分别为8660.6万美元和25905.8万美元[197][198] - 公司2024年第三季度和前九个月的自由现金流覆盖率分别为1.41倍和1.41倍[198][200] 财务风险 - 公司2024年9月30日的浮动利率债务为8032万美元,平均利率为7.50%[205] - 公司2024年9月30日的浮动利率债务如果利率上升或下降1%,将使利息费用分别增加或减少约800万美元[205] - 公司的信用风险主要来自于客户的应收账款[208] 内部控制 - 公司的内部控制和披露控制在2024年9月30日有效[210] - 公司内部控制报告期内未发生重大变化[211] 法律风险 - 公司可能涉及的法律诉讼预计不会对公司的财务状况、经营成果或现金流产生重大不利影响[213]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入创下新高，较上季度增长2%，较去年同期增长11% [12][16] - 第三季度净收入为1930万美元，营业收入为7570万美元，经营活动提供的现金流为4850万美元 [16][18] - 第三季度调整后的毛利率约为66%，平均每马力收入达到20.60美元，创历史新高 [15][16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 总马力在季度末约为390万马力，与前一季度基本持平，收入生成马力较上季度增长1% [19] - 第三季度扩展资本支出为3410万美元，维护资本支出为910万美元 [20][21] 各个市场数据和关键指标变化 - 压缩服务市场需求强劲，客户对马力的需求持续增长，预计这一趋势将继续 [12][27] - 平均利用率为94.6%，与前一季度持平，较去年同期增长1% [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续评估增长机会，专注于为客户和单位持有者创造额外价值 [12] - 实施能源转移共享服务模型，以简化后台操作 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对压缩服务市场的前景持乐观态度，认为市场结构强劲，支持天然气流动的需求 [27] - 预计2024年净收入范围为1.05亿至1.25亿美元，调整后的EBITDA为5.65亿至5.85亿美元 [22] 其他重要信息 - 新任首席财务官Chris Paulsen将于11月18日加入公司，预计其经验将有助于推动公司的长期财务战略 [10][11] - 公司计划在未来几个季度内提供更多关于共享服务模型的细节 [43] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于资本支出的增加，2025年的支出预期如何 - 管理层表示将在第四季度财报中详细说明2025年的资本计划，预计将更加注重资本纪律 [26] 问题: 关于压缩市场的定价趋势 - 管理层认为压缩市场结构强劲，预计收入趋势不会有显著变化，客户对马力的需求持续强劲 [27] 问题: 关于闲置与活跃单位的转换策略 - 管理层指出，闲置单位的转换成本增加，但仍在寻找机会以优化资本使用 [32] 问题: 关于资本支出变化的具体情况 - 管理层解释，设备的重新加工成本超出预算是资本支出增加的主要原因 [36] 问题: 关于相关方收入的变化 - 管理层表示，相关方收入的增加主要是由于能源转移收购了WTG，成为更大的客户 [40] 问题: 关于共享服务协议的具体内容 - 管理层表示共享服务将主要体现在管理费用上，未来将提供更多细节 [42] 问题: 关于并购的态度 - 管理层表示不对并购进行评论，但会寻找机会 [44]

2024年第三季度财务指标对比2023年同期 - 2024年第三季度总营收达2.4亿美元，高于2023年同期的2.171亿美元[2] - 2024年第三季度净利润为1930万美元，低于2023年同期的2090万美元[2] - 2024年第三季度调整后EBITDA为1.457亿美元，高于2023年同期的1.302亿美元[2] - 2024年第三季度可分配现金流为8660万美元，高于2023年同期的7160万美元[2] - 2024年第三季度平均创收马力达356万，高于2023年同期的336万[3] - 2024年第三季度每创收马力月均收入达20.60美元，高于2023年同期的19.10美元[3] - 2024年第三季度平均马力利用率为94.6%，高于2023年同期的93.6%[3] 2024年全年资本支出与指引 - 2024年全年扩张资本支出增至2.4 - 2.5亿美元[5] - 确认2024年全年指引，净利润在1.05 - 1.25亿美元，调整后EBITDA在5.65 - 5.85亿美元，可分配现金流在3.45 - 3.65亿美元[9] - 2024年全年调整后EBITDA指引范围为5.65亿 - 5.85亿美元[40] - 2024年全年可分配现金流指引范围为3.45亿 - 3.65亿美元[40] 循环信贷安排情况 - 截至2024年9月30日，循环信贷安排下未偿还借款为8.032亿美元，剩余未使用额度为7.963亿美元[8] 不同季度财务指标对比 - 2024年第三季度总营收为2.39968亿美元，2024年第二季度为2.35313亿美元，2023年第三季度为2.17085亿美元[29] - 2024年第三季度净利润为1932.7万美元，2024年第二季度为3123.8万美元，2023年第三季度为2090.2万美元[29] - 2024年9月经营活动提供的净现金为4848.1万美元，2024年6月为9674.1万美元，2023年9月为5007.2万美元[33] - 2024年9月投资活动使用的净现金为2837.9万美元，2024年6月为4814.2万美元，2023年9月为4808.2万美元[33] - 2024年9月融资活动使用的净现金为2003.2万美元，2024年6月为4859.8万美元，2023年9月为201.5万美元[33] - 2024年9月调整后毛利率为1.58154亿美元，2024年6月为1.57151亿美元，2023年9月为1.42157亿美元[35] - 2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的净利润分别为1932.7万美元、3123.8万美元和2090.2万美元[37][39] - 2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的调整后EBITDA分别为1.4569亿美元、1.43673亿美元和1.30164亿美元[37] - 2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的可分配现金流分别为8660.6万美元、8586.3万美元和7157.4万美元[39] - 2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的可分配现金流覆盖率分别为1.41倍、1.40倍和1.39倍[39] - 2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的利息费用净额分别为4936.1万美元、4882.8万美元和4325.7万美元[37] - 2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的折旧和摊销分别为6723.7万美元、6531.3万美元和6410.1万美元[37][39] - 2024年9月30日、2024年6月30日和2023年9月30日的运营活动提供的净现金分别为4848.1万美元、9674.1万美元和5007.2万美元[37][39] 特定日期财务状况 - 2024年9月30日总资产为28.03627亿美元，长期债务净额为25.32398亿美元，总合伙人赤字为1072.54万美元[31] - 2024年9月30日流通普通股数量为1.17022833亿股[31] 前瞻性估计与影响因素 - 2024财年有调整后息税折旧摊销前利润和可分配现金流的前瞻性估计，但未提供经营活动提供的净现金的前瞻性估计及相关调节[24] - 前瞻性陈述受多种因素影响，包括原油和天然气行业经济状况变化、一般经济条件变化等[26] 优先股单位转换情况 - 2024年有32万个优先股单位转换为1599.0804万个普通股单位[39]

文章核心观点 - USA Compression Partners（USAC）将于2024年11月5日公布第三季度财报，Zacks共识预期每股收益20美分，营收2.3837亿美元，分析其业绩影响因素并给出相关预测，还推荐了其他可能盈利超预期的能源公司 [1] USAC过往业绩表现 - 上一季度，公司因价格和利用率同比提高，收益超Zacks共识预期，营收2.353亿美元，也超预期的2.33亿美元 [3] - 过去四个季度，公司收益两次超Zacks共识预期，两次未达预期，平均收益惊喜为5.50% [3] USAC第三季度业绩预测 - Zacks对2024年第三季度收益的共识预期在过去30天未变，预计同比增长122.22%，营收预计同比增长9.8% [4] - 模型预测第三季度营收将从去年同期的2.171亿美元增至2.361亿美元，得益于合同业务的强劲表现，合同业务板块预计增长9.4%，关联方板块预计增长5.1% [6] - 公司第三季度总运营费用可能达1.619亿美元，同比增长3.7%，运营成本预计从7490万美元增至7740万美元，折旧和摊销费用预计从6410万美元微增至6450万美元，成本上升或影响利润 [7] USAC盈利预测结论 - Zacks模型未明确预测USAC此次收益会超预期，公司收益ESP为0.00%，Zacks排名为3（持有） [8][9] 其他可考虑的能源公司 - Sunoco（SUN）收益ESP为+13.44%，Zacks排名为3，定于11月6日公布财报，过去四个季度三次超Zacks共识预期，平均惊喜为8.09% [10][11] - Helmerich & Payne（HP）收益ESP为+1.89%，Zacks排名为3，定于11月13日公布财报，过去四个季度三次超Zacks共识预期，平均惊喜为14.79%，从事油气井合同钻探业务 [11][12] - TC Energy Corporation（TRP）收益ESP为+3.07%，Zacks排名为3，定于11月7日公布财报，市值约485.6亿美元，一年涨幅28.4%，主要从事天然气传输，还涉及发电、天然气储存和原油管道等业务 [12][13]

文章核心观点 - Zacks Premium为投资者提供多种方式利用股市并自信投资，其风格评分与Zacks Rank配合可帮助投资者挑选股票，如USA Compression Partners因有良好评级应受投资者关注 [1][8][12] 分组1：Zacks Premium服务介绍 - Zacks Premium提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新、Zacks 1 Rank List全访问、股票研究报告和高级股票筛选等服务，还可访问Zacks Style Scores [1] 分组2：Zacks Style Scores介绍 - Zacks Style Scores与Zacks Rank一同开发，是一组互补指标，根据股票价值、增长和动量特征评级为A - F，分数越高股票跑赢市场机会越大 [2] - 分为价值评分、增长评分、动量评分和VGM评分四类，分别关注股票价格与价值关系、公司财务和未来前景、股票价格或盈利趋势、综合三种投资方式 [3][4] 分组3：Style Scores与Zacks Rank配合方式 - Zacks Rank利用盈利预测修正帮助投资者创建成功投资组合，1（强力买入）股票自1988年以来年均回报率达25.41%，但每日有超800只高评级股票，选择困难 [5][6][7] - 为获高回报，应考虑Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票，3（持有）评级股票也需A或B评分以确保上行潜力 [8] - 选择股票时应关注盈利预测修正方向，4（卖出）或5（强力卖出）评级股票即使评分高也可能股价下跌 [9] 分组4：USA Compression Partners介绍 - 1998年成立，是美国最大的独立天然气压缩服务提供商之一，主要专注大马力应用，还涉及压缩机单元工程、设计等业务 [10] - Zacks Rank为3（持有），VGM评分为A，动量风格评分为B，过去四周股价上涨4.6% [11] - 2024财年有两位分析师上调盈利预测，Zacks共识估计增至每股0.82美元，平均盈利惊喜为5.5% [11]

文章核心观点 - 自美国压缩合作伙伴公司（USA Compression Partners）上次财报发布已过去一个月，期间股价上涨约2%，表现逊于标准普尔500指数，需结合最新财报分析后续走势 [1] 二季度财报情况 - 二季度调整后普通股单位净利润为21美分，高于Zacks共识预期的17美分，较去年同期的8美分大幅提升 [2] - 营收2.353亿美元，同比增长13.7%，高于Zacks共识预期的2.33亿美元，合同业务同比增长13.5%，零部件和服务收入激增42.1% [3] - 调整后息税折旧摊销前利润（EBITDA）增长14.9%至1.437亿美元，高于预期的1.346亿美元 [3] - 可分配现金流从去年同期的6700万美元增至8590万美元，净利润为3120万美元，高于去年的2360万美元 [4] - 二季度经营现金流为9670万美元，高于去年同期的8790万美元，调整后总运营利润率从去年的66.2%增至66.8% [4] - 创收能力同比增长6.2%至350万马力，高于Zacks共识预期0.1%，高于预期的344万马力 [5] - 每马力平均月收入从2023年二季度的18.65美元升至20.29美元，略低于预期的20.36美元 [5] - 平均季度马力利用率为94.7%，高于去年的93.4% [5] 可分配现金流、成本、资本支出及资产负债表情况 - 有限合伙人可分配现金流总计8590万美元，提供1.4倍分配覆盖率，同比增长28.1% [6] - 7月11日宣布二季度每单位现金分配52.5美分（年化2.10美元），8月2日支付给7月22日登记在册的普通股持有人 [6] - 成本和费用为1.579亿美元，较去年同期的1.624亿美元下降2.7%，增长性资本支出6700万美元，维护性资本支出890万美元 [7] - 截至2024年6月30日，净长期债务为25亿美元 [7] 业绩指引情况 - 上调2024年财务预测，预计净利润在1.05亿至1.25亿美元之间，高于此前预期的9500万至1.15亿美元 [8] - 调整后EBITDA预计也将提高，新范围为5.65亿至5.85亿美元，高于此前预期的5.55亿至5.75亿美元 [8] - 管理层将2024年预期可分配现金流上调至3.45亿至3.65亿美元，高于此前预期的3.4亿至3.6亿美元 [9] 估值与评级情况 - 过去一个月新的盈利预测呈上升趋势 [10] - 目前公司增长评分为A，动量评分为D，价值评分为C，整体VGM评分为B [11] - 公司Zacks排名为3（持有），预计未来几个月股票回报与市场一致 [12] 行业内其他公司表现 - 过去一个月，同行业的Dril - Quip（DRQ）股价上涨5.5%，一个多月前公布了2024年二季度财报 [13] - Dril - Quip上季度营收1.2034亿美元，同比增长34.3%，每股收益0.10美元，去年同期为 - 0.03美元 [13]

文章核心观点 - Zacks Premium研究服务可助力投资者把握股市并自信投资 其包含Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新等内容 还可访问Zacks Style Scores 该评分与Zacks Rank配合使用 能帮助投资者挑选更具潜力的股票 如USA Compression Partners就因有较好的Zacks Rank和Style Scores值得关注 [1][2][8] Zacks Premium研究服务 - 提供Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新 可全面访问Zacks 1 Rank List 股票研究报告和高级股票筛选器 还能访问Zacks Style Scores 帮助投资者成为更明智自信的投资者 [1] Zacks Style Scores介绍 - 与Zacks Rank一同开发 是基于三种投资方法对股票进行评级的补充指标 可帮助投资者挑选未来30天跑赢市场可能性最大的股票 [2] - 按价值 增长 动量对股票给予A - F字母评级 A优于B B优于C 分数越好股票表现越佳 [3] - 分为价值评分 增长评分 动量评分和VGM评分四类 [3][4][5] 各类评分详情 价值评分 - 帮助价值投资者以合理价格找到优质股票 利用P/E PEG等比率挑选有吸引力且被低估的股票 [3] 增长评分 - 增长投资者更关注公司财务实力 健康状况和未来前景 该评分结合预计和历史盈利 销售和现金流 发掘有长期可持续增长潜力的股票 [4] 动量评分 - 动量交易者遵循“趋势即朋友”原则 该评分利用一周价格变化和盈利预测月百分比变化等因素 指示建立高动量股票仓位的有利时机 [4] VGM评分 - 综合三种评分 按加权风格对股票评级 帮助找到价值 增长和动量俱佳的公司 是与Zacks Rank配合使用的最佳指标之一 [5] Zacks Rank与Style Scores配合 - Zacks Rank是利用盈利预测修正来帮助投资者构建成功投资组合的专有股票评级模型 1（强力买入）股票自1988年以来年均回报率达25.41% 超标普500指数两倍多 [6][7] - 每日有超800只高评级股票 挑选最佳股票有难度 Style Scores可辅助挑选 应选Zacks Rank为1或2且Style Scores为A或B的股票 若Rank为3 也应有A或B的评分 [7][8] - 盈利前景变化是选股决定因素 即使Style Scores为A或B 但Rank为4或5的股票 盈利预测呈下降趋势 股价也可能下跌 [9] USA Compression Partners情况 - 1998年成立 是美国最大的独立天然气压缩服务提供商之一 为能源转移家族拥有约48%的有限合伙公司 专注大马力应用 涉及压缩机单元工程 设计等业务 [10] - Zacks Rank为3（持有） VGM评分为A 动量评分为B 过去四周股价上涨1.3% 2024财年有两位分析师上调盈利预测 共识预测提高0.05美元至每股0.82美元 平均盈利惊喜为5.5% 值得投资者关注 [11][12]

文章核心观点 USA Compression Partners二季度财报表现良好，多项指标同比改善且超预期，还上调了2024年财务预测；同时介绍了Liberty Energy、Halliburton Company、Kinder Morgan等能源公司二季度财报情况 [1][7][9] USA Compression Partners财报情况 盈利情况 - 二季度调整后普通股每股净利润21美分，超Zacks共识预期的17美分，上年同期为8美分 [1] - 营收2.353亿美元，同比增长13.7%，超Zacks共识预期的2.33亿美元 [2] - 调整后EBITDA为1.437亿美元，增长14.9%，超预期的1.346亿美元 [2] - 可分配现金流从上年同期的6700万美元增至8590万美元 [3] - 净利润3120万美元，上年同期为2360万美元 [3] 运营指标 - 创收能力同比增长6.2%至350万马力，超Zacks共识预期0.1% [4] - 每马力月均收入从2023年二季度的18.65美元升至20.29美元 [4] - 平均季度马力利用率为94.7%，高于上年的93.4% [4] DCF、成本、资本支出与资产负债表 - 可供有限合伙人分配的现金流达8590万美元，同比增长28.1%，分配覆盖率为1.4倍 [5] - 7月11日宣布二季度每单位现金分配52.5美分，8月2日支付 [5] - 成本和费用1.579亿美元，同比下降2.7% [6] - 增长性资本支出6700万美元，维护性资本支出890万美元 [6] - 截至2024年6月30日，净长期债务为25亿美元 [6] 业绩指引 - 上调2024年财务预测，预计净利润在1.05亿至1.25亿美元之间，调整后EBITDA在5.65亿至5.85亿美元之间 [7] - 预计可分配现金流在3.45亿至3.65亿美元之间 [8] 其他能源公司财报情况 Liberty Energy - 二季度调整后每股收益61美分，略超Zacks共识预期，但低于上年同期的87美分 [9] - 董事会宣布每股7美分现金股息，9月20日支付 [10] - 二季度回购3000万美元股票，通过回购和分红向股东返还4100万美元 [10] Halliburton Company - 二季度调整后每股净收入80美分，符合Zacks共识预期，高于上年同期的77美分 [11] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物21亿美元，长期债务76亿美元，债务资本化比率43.2% [12] - 二季度回购2.5亿美元股票，经营现金流11亿美元，自由现金流7.93亿美元 [12] Kinder Morgan - 二季度调整后每股收益26美分，符合Zacks共识预期 [13] - 二季度贴现现金流为11亿美元，高于上年的10.7亿美元 [13] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物9800万美元，长期债务285亿美元 [14] - 预计2024年贴现现金流50亿美元，调整后EBITDA 81.6亿美元，均同比增长8% [14]