财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度净收入为1630万美元，每股收益0.55美元 [72] - 2023年净利息收入总计2.2亿美元，2024年预计贷款增长约4% - 5%，净利息收入持平至下降3% [69] - 2023年非利息收入总计2680万美元，2024年预计非利息收入增长约4% - 6% [10] - 2023年报告非利息支出1.974亿美元，2024年预计增长约3% - 5% [10] - 2024年预计信贷损失拨备约为1100万 - 1300万美元 [10] - 预计2024年有效税率约为20% - 20.5% [10] - 第四季度回购26485股股票，计划2024年择机回购 [33] - 报告净息差（NIM）从第三季度的2.96%降至2.84%，下降12个基点，上一季度下降18个基点；核心NIM为2.94%，较第三季度下降6个基点，上一季度下降14个基点 [3][73] - 第四季度利息互换收入较2022年第四季度减少150万美元 [4] - 第四季度非利息支出较2022年第四季度增加170万美元，增幅3.6%，其中包括64.2万美元的增量联邦存款保险公司（FDIC）费用 [4] - 第四季度非利息收入较2022年第四季度减少180万美元，降幅9% [74] - 第四季度记录信贷损失拨备190万美元，12月31日覆盖率为1.3%，9月30日为1.28%；第四季度净冲销总计110万美元，年化6个基点 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务方面，第四季度贷款收缩770万美元，2023年增长4.44亿美元，增幅7.3% [32] - 存款业务方面，第四季度存款收缩6340万美元，2023年增长4.623亿美元，增幅7.8%；第四季度经纪定期存单减少5750万美元；非利息存款第四季度增加3580万美元，上一季度减少1.5亿美元；12月31日，非利息存款占总存款的23%，9月30日为22.2% [9][68] 各个市场数据和关键指标变化 - 费城市场的豪华联排别墅项目表现不佳，公司在该项目的风险敞口为2600万美元 [90] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续专注于全面关系客户和潜在客户 [2] - 与一些县和其他市政当局合作，减少市政存款的峰值和谷值，预计公共资金在2024年第二季度前逐步减少，之后再重建 [23][24] - 希望公共资金规模控制在2023年的水平，并通过其他存款组成部分来支撑存款基础 [25] - 证券投资组合目标保持在总资产的6% - 8%左右，目前约为7%（不包括按市值计价），并保持类似的规模和构成 [89] - 行业处于竞争激烈的市场，各机构都在争夺存款，尤其是低成本存款 [95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年对行业来说是充满挑战的一年，但公司取得了很大进展，为2024年及以后做好了准备 [91] - 预计2024年下半年会有一些有利因素，对公司团队和所处市场持乐观态度 [91] 其他重要信息 - 公司在利率上升周期中从资产敏感型转变为负债敏感型，若利率继续下降，在客户行为和竞争压力合适的情况下将受益 [96] - 公司商业投资组合当前收益率略低于6%，第四季度核心商业投资收益率为7.7%，较上一季度提高20 - 25个基点 [102] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：假设利率稳定，NII指引下，若下半年有一两次降息，影响如何？若进入深度降息周期（如2025年美联储降息4 - 5次或更多），影响又如何？ - 前几次降息影响相对较小，因为公司有可变利率贷款和可变利率存款会自动重新定价，约11亿美元的可变利率存款（主要由公共资金驱动）会立即重新定价，起到自然抵消作用 [77] - 若进入深度降息周期，由于公司已转变为负债敏感型，若情况持续，利率下降会带来收益，但最终仍取决于客户行为和竞争压力 [96] 问题2：非利息收入增长的驱动因素是什么？若利率下降，是否意味着抵押银行业务会增长？ - 保险和财富业务在稳定环境下预计实现中到高个位数至低两位数增长；抵押银行业务预计会有一定增长，虽产量预计同比减少，但更注重可销售产品，将产生更多销售收益，有利于非利息收入 [43] - 非利息收入增长是多元化业务共同贡献的结果 [44] 问题3：核心NIM是否会在2024年初趋于稳定？报告NIM是否需要更长时间才能回升？是否假设短期内流动性会继续增加？ - 预计核心NIM和报告NIM都会在2024年上半年触底，之后回升；随着公共资金的减少，超额流动性预计在短期内减少，报告NIM和核心NIM将开始趋同 [45] 问题4：贷款组合中较长期限部分（Cree book）的情况，是否可以假设每年20%重新定价？目前续约时的利率提升情况如何？ - 历史上20% - 25%的重新定价比例较为合理，但2023年下半年有所放缓，目前合理预期在15% - 20%之间 [46] 问题5：证券投资组合的预期情况，是增长、收缩还是保持不变？ - 公司希望证券投资组合保持在总资产的6% - 8%左右，目前约为7%（不包括按市值计价），并保持类似的规模和构成 [89] 问题6：CD到期时间表情况如何？ - 2024年上半年约有1亿美元的非促销利率CD到期；促销利率的CD到期后将以较低利率重新定价，CD到期会带来一定压力，但预计影响不大 [98] 问题7：公司是否披露贷款修改情况，在Cree book中利率方面的修改水平如何？ - 公司会在10 - Q和10 - K报告的贷款附注中披露，但目前没有重大的利率或结构修改 [103] 问题8：目前处于市政存款周期的什么位置，本季度市政存款对存款动态的影响如何？ - 传统上，第三季度末和第四季度初是市政存款的高峰期，之后会逐渐下降，第一季度继续缓慢下降，第二季度末下降更为明显，然后重新开始新的周期 [106] 问题9：对今年存款的增长和构成有何预期？ - 公司希望存款增长与贷款增长相匹配或超过贷款增长；鉴于2023年公共资金处于历史高位，若公共资金正常化，其余存款实现正常增长，可能会出现轻微不匹配 [108] 问题10：预计今年总存款成本何时达到峰值，是否与NIM指引一致？ - 预计总存款成本在2024年达到峰值，尤其是在年末，全年会有轻微上升，之后趋于正常化 [109] 问题11：从信贷方面看，实地观察到客户的情况如何，是否开始出现利率滚动方面的疲软、债务偿付覆盖率方面的担忧等，对2024年信贷趋势、不良资产和冲销的总体预期如何？ - 公司通常不提供关于不良和关注类贷款的详细指引，目前没有迹象表明会出现根本性变化，信贷情况仍将逐季由事件驱动 [111]

盈利指标 - 2023年前三季度公司净利润为5485万美元，较2022年的5428.4万美元增长1.0%；第三季度净利润为1701.6万美元，较2022年的2080.1万美元下降18.2%[159] - 2023年前三季度基本每股收益为1.86美元，较2022年的1.85美元增长0.5%；第三季度基本每股收益为0.58美元，较2022年的0.71美元下降18.3%[159] - 2023年前三季度平均资产回报率为0.98%，较2022年的1.05%下降6.7%；第三季度平均资产回报率为0.88%，较2022年的1.21%下降27.3%[159] - 2023年前三季度平均股权回报率为9.14%，较2022年的9.39%下降2.7%；第三季度平均股权回报率为8.32%，较2022年的10.67%下降22.0%[159] 净利息收入与收益率 - 2023年前三季度税等效净利息收入为1.682亿美元，较2022年的1.579亿美元增长6.5%；第三季度税等效净利息收入为5390万美元，较2022年的5870万美元下降8.3%[161][162] - 2023年前三季度和第三季度税等效净利息收益率分别为3.22%和2.96%，2022年同期分别为3.25%和3.67%[163] - 2023年前三季度和第三季度超额流动性分别使净利息收益率降低1个和4个基点，2022年同期分别降低20个和1个基点[163] - 截至2023年9月30日的三个月，净利息收入为53863千美元，2022年同期为58727千美元；净利息收益率为2.96%，2022年同期为3.67%[165] - 截至2023年9月30日的九个月，净利息收入为168179千美元，2022年同期为157864千美元；净利息收益率为3.22%，2022年同期为3.25%[168] - 2023年第三季度和前九个月净利息收入较2022年同期分别减少486.4万美元和增加1031.5万美元[171] 收益获取方式 - 公司主要通过借贷和存款服务的利差与费用以及信托、保险、抵押银行和投资服务的收费收入来获取收益[158] 面临风险 - 公司面临经营、法律、监管、经济、竞争等多方面风险，若风险发生或假设错误，实际结果可能与预期有重大差异[152][153] 关键会计政策 - 公司将投资证券的公允价值计量和贷款及租赁的信用损失准备金计算确定为关键会计政策[155] 资产与负债情况 - 截至2023年9月30日的三个月，公司总利息收益资产平均余额为7227025千美元，平均利率为5.35%；2022年同期分别为6347298千美元和4.21%[165] - 截至2023年9月30日的三个月，总负债为6882468千美元，2022年同期为6024367千美元[165] - 截至2023年9月30日的九个月，公司总利息收益资产平均余额为6992496千美元，平均利率为5.19%；2022年同期分别为6502712千美元和3.62%[168] - 截至2023年9月30日的九个月，总负债为6650529千美元，2022年同期为6162080千美元[168] - 截至2023年9月30日的三个月，股东权益为811515千美元，2022年同期为773099千美元[165] - 截至2023年9月30日的九个月，股东权益为802541千美元，2022年同期为772951千美元[168] - 截至2023年9月30日的三个月，平均生息资产与平均付息负债的比率为137.76%，2022年同期为161.53%[165] - 截至2023年9月30日的九个月，平均生息资产与平均付息负债的比率为144.22%，2022年同期为161.90%[168] - 截至2023年9月30日，公司总资产78.28亿美元，较2022年12月31日增加6060.5万美元，增幅8.4%[189] - 现金和生息存款较2022年12月31日增加1.375亿美元，增幅90.0%；投资证券减少1950万美元，降幅3.8%[190][191] - 待售贷款和租赁较2022年12月31日增加1140万美元，增幅227.0%；用于投资的贷款和租赁增加4.517亿美元，增幅7.4%[192][193] - 截至2023年9月30日，非应计贷款和租赁为1810万美元，相关信贷损失拨备为83.4万美元；2022年12月31日分别为1340万美元和280万美元[196] - 截至2023年9月30日，其他房地产拥有量为1990万美元，较2022年12月31日的1930万美元有所增加[198] - 截至2023年9月30日，商业贷款总额为52.69176亿美元，消费者贷款和租赁融资总额为13.05782亿美元，总计65.74958亿美元[202] - 截至2023年9月30日，总负债为70.20868亿美元，较2022年12月31日增加5753.52万美元，增幅8.9%[206] - 总存款自2022年12月31日增加5.256亿美元，增幅8.9%；非利息存款占比从34.6%降至22.2%，未受保护存款占比从31.0%降至20.8%[207] - 总借款自2022年12月31日增加4290万美元，增幅9.7%，主要因长期债务增加2.25亿美元，部分被短期借款减少抵消[208] - 截至2023年9月30日，股东权益总额为8.07198亿美元，较2022年12月31日增加3069.8万美元，增幅4.0%[209] 净递延成本与信贷损失拨备 - 2023年和2022年前三季度净递延成本摊销分别为170万美元和130万美元[169] - 2023年和2022年第三季度信贷损失拨备分别为200万美元和360万美元，前九个月分别为880万美元和680万美元[172] - 截至2023年9月30日，贷款和租赁的信贷损失准备金为8383.7万美元，占投资贷款和租赁的1.28%[173] 非利息收入情况 - 2023年第三季度非利息收入为1870万美元，较2022年同期增加73.2万美元，增幅4.1%；前九个月为5820万美元，较2022年同期增加77.7万美元，增幅1.4%[175] - 2023年第三季度投资咨询佣金和费用收入较上年同期增加64.4万美元，增幅15.3%，主要因新客户关系和管理资产增值[176] - 2023年第三季度和前九个月保险佣金和费用收入较上年同期分别增加41万美元（增幅9.2%）和180万美元（增幅12.3%），主要因商业险收入增加[177] - 2023年第三季度抵押贷款银行业务净收益较上年同期增加39.9万美元，增幅48.8%；前九个月减少110万美元，降幅27.6%[178] - 2023年第三季度和前九个月银行持有的人寿保险收入较上年同期分别减少34.7万美元（降幅30.1%）和19.5万美元（降幅7.6%），主要因2022年第三季度收到44.6万美元死亡赔偿[179] - 2023年第三季度和前九个月其他收入较上年同期分别减少63.9万美元（降幅73.7%）和41.5万美元（降幅17.8%），主要因小企业管理局贷款销售收益减少[180] - 保险部门2023年九个月非利息收入为1680万美元，2022年为1520万美元，主要因商业保险收入和或有佣金收入增加[213] 非利息支出情况 - 2023年三季度非利息支出4900万美元，较2022年同期增加230万美元，增幅5.0%；前九个月非利息支出1.483亿美元，较2022年同期增加890万美元，增幅6.4%[182] - 2023年前九个月薪资、福利和佣金较去年同期增加410万美元，增幅4.7%；存款保险费增加110万美元，增幅46.8%；重组费用增加130万美元；其他费用增加330万美元，增幅18.0%[183][184][185][186] - 2023年前三季度和前九个月专业费用分别减少75.8万美元和210万美元，降幅分别为30.1%和28.4%[187] 税务情况 - 2023年三季度和前九个月公司分别确认税务费用430万美元和1340万美元，有效税率分别为20.0%和19.7%[188] 净贷款和租赁冲销 - 2023年前三季度和前九个月净贷款和租赁冲销分别为96.9万美元和430万美元，2022年同期分别为120万美元和300万美元[197] 核心存款和客户相关无形资产摊销 - 2023年和2022年截至9月30日的三个月里，核心存款和客户相关无形资产摊销分别为22.9万美元和27.4万美元；九个月里分别为45.8万美元和88.8万美元[203] 商誉情况 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，商誉净账面价值为1.755亿美元，该资产为无限期无形资产，不进行摊销[204] 银行拥有的人寿保险情况 - 银行拥有的人寿保险自2022年12月31日增加1020万美元，增幅8.5%，主要因2023年第一季度购买790万美元保单[205] 财富管理部门资产情况 - 财富管理部门截至2023年9月30日管理和监督的资产为43亿美元，2022年同期为40亿美元[212] 总资本情况 - 截至2023年9月30日，公司总资本为940,654千美元，占风险加权资产的比例为13.58%；银行总资本为795,341千美元，占比11.51%[217] - 截至2022年12月31日，公司总资本为894,343千美元，占风险加权资产的比例为13.67%；银行总资本为740,936千美元，占比11.35%[217] 监管资本措施 - 公司采用了过渡指导和2020年CECL临时最终规则的救济措施，并将这些影响应用于监管资本[221] 利率风险量化 - 公司使用缺口分析和风险收益模拟模型来量化利率风险敞口[223] 资金情况 - 截至2023年9月30日，公司现金及现金等价物为2.903亿美元，可供出售证券为3.345亿美元[225] - 截至2023年9月30日，公司及其子公司从联邦住房贷款银行和联邦储备银行获得的承诺借款额度为33亿美元，其中17亿美元可用[225] - 截至2023年9月30日，公司及其子公司从代理行获得的未使用无承诺资金来源为3.69亿美元[225] - 核心存款仍然是公司最大的重要资金来源，公司在获取这些存款方面面临来自众多金融市场参与者的竞争[226] - 公司还利用短期和长期批发资金提供者的组合作为多元化资金战略的一部分[227] 市场风险情况 - 截至2023年9月30日，公司市场风险无重大变化[230]

盈利指标 - 公司2023年Q2净利润1.68亿美元，较2022年同期的1.32亿美元增加3634万美元，增幅27.6%；2023年上半年净利润3.78亿美元，较2022年同期的3.35亿美元增加4351万美元，增幅13.0%[90] - 2023年Q2基本每股收益0.57美元，较2022年同期的0.45美元增加0.12美元，增幅26.7%；2023年上半年基本每股收益1.29美元，较2022年同期的1.14美元增加0.15美元，增幅13.2%[90] - 2023年Q2平均资产回报率为0.91%，较2022年同期的0.76%增加15个基点，增幅19.7%；2023年上半年平均资产回报率为1.04%，较2022年同期的0.96%增加8个基点，增幅8.3%[90] - 2023年Q2平均股权回报率为8.35%，较2022年同期的6.85%增加150个基点，增幅21.9%；2023年上半年平均股权回报率为9.56%，较2022年同期的8.74%增加82个基点，增幅9.4%[90] 净利息收入与收益率 - 2023年Q2税等效净利息收入为5460万美元，较2022年同期的5200万美元增加270万美元，增幅5.1%[93] - 2023年上半年税等效净利息收入为1.143亿美元，较2022年同期的9910万美元增加1520万美元，增幅15.3%[93] - 2023年Q2和上半年税等效净利息收益率分别为3.14%和3.35%，2022年同期分别为3.19%和3.04%[93] - 2022年Q2和上半年过剩流动性分别使净利息收益率降低约23和28个基点[93] - 截至2023年6月30日的三个月，总利息收益资产为69.82017亿美元，净利息收入为5463.2万美元，净利息收益率为3.14%[94] - 截至2023年6月30日的六个月，总利息收益资产为68.73287亿美元，净利息收入为1.14316亿美元，净利息收益率为3.35%[96] - 与2022年同期相比，2023年三个月期净利息收入增加2664万美元，六个月期增加1.5179亿美元[98] 关键会计政策与收入来源 - 公司确定可供出售投资证券的公允价值计量以及贷款和租赁的信用损失准备金计算为关键会计政策[88] - 公司主要通过贷款和存款服务的利差和费用以及信托、保险、抵押贷款银行和投资服务的手续费收入来获取收入[89] 贷款与存款情况 - 2023年三个月期，商业、金融和农业贷款平均余额为10.05499亿美元，利率为6.75%；六个月期平均余额为9.98726亿美元，利率为6.55%[94][96] - 2023年三个月期，房地产商业和建筑贷款平均余额为34.45431亿美元，利率为5.35%；六个月期平均余额为33.941亿美元，利率为5.25%[94][96] - 2023年三个月期，计息支票存款平均余额为10.11889亿美元，利率为2.14%；六个月期平均余额为9.35316亿美元，利率为1.84%[94][96] - 2023年三个月期，货币市场储蓄平均余额为14.60899亿美元，利率为3.87%；六个月期平均余额为14.74936亿美元，利率为3.44%[94][96] 资金成本与比率 - 2023年三个月期，总生息负债和无息存款（资金成本）为65.49708亿美元，成本率为2.19%；六个月期为64.43083亿美元，成本率为1.87%[94][96] - 2023年三个月期，平均生息资产与平均计息负债的比率为142.77%；六个月期为147.93%[94][96] 净利息收入相关成本 - 2023年三个月期净利息收入包含净递延成本摊销66.8万美元，六个月期为110万美元[94][96] 信贷损失拨备 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月信贷损失拨备分别为340万美元和670万美元，六个月信贷损失拨备分别为680万美元和320万美元[99][100] 非利息收入 - 2023年截至6月30日的三个月非利息收入为1980万美元，较2022年同期增加83.5万美元，增幅4.4%；六个月非利息收入为3950万美元，较2022年同期增加4.5万美元，增幅0.1%[101] - 2023年截至6月30日的三个月保险佣金和手续费收入增加47.9万美元，增幅10.3%；六个月增加140万美元，增幅13.7%[101] - 2023年截至6月30日的三个月其他收入增加48.1万美元，增幅64.9%；六个月增加22.4万美元，增幅15.2%[101] - 2023年截至6月30日的三个月抵押银行业务净收益减少19.1万美元，降幅15.5%；六个月减少150万美元，降幅47.3%[102] 非利息支出 - 2023年截至6月30日的三个月非利息支出为4980万美元，较2022年同期增加240万美元，增幅5.1%；六个月非利息支出为9930万美元，较2022年同期增加650万美元，增幅7.1%[103] 税收支出 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月税收支出分别为410万美元和330万美元，有效税率均为19.8%；六个月税收支出分别为920万美元和810万美元，有效税率均为19.5%[104] 资产情况 - 截至2023年6月30日，公司总资产为76.0015亿美元，较2022年12月31日增加3781.34万美元，增幅5.2%[105] - 截至2023年6月30日，现金和生息存款较2022年12月31日减少1240万美元，降幅8.1%[105] - 截至2023年6月30日，持有待售的贷款和租赁较2022年12月31日增加2450万美元，增幅486.2%[107] - 2023年6月30日，非应计贷款和租赁为1510万美元，相关信贷损失拨备为37.3万美元；2022年12月31日，这两个数字分别为1340万美元和280万美元[109] - 截至2023年6月30日的三个月，净贷款和租赁冲销为51.2万美元，上年同期为170万美元；六个月净贷款和租赁冲销为340万美元，上年同期为180万美元[109] - 2023年6月30日和2022年12月31日，其他不动产均为1930万美元[109] - 银行拥有的人寿保险自2022年12月31日增加940万美元，增幅7.8%，主要因2023年第一季度购买790万美元保单[115] 负债与股东权益 - 2023年6月30日总负债为6.795亿美元，较2022年12月31日增加349.4万美元，增幅5.4%，其中存款增加7390万美元，增幅1.2%[116] - 总借款较2022年12月31日增加2.728亿美元，增幅61.9%，主要因长期债务增加2.25亿美元等[117] - 2023年6月30日股东权益为8.052亿美元，较2022年12月31日增加287.2万美元，增幅3.7%[118] 板块收入与支出 - 银行板块2023年和2022年截至6月30日的三个月税前收入分别为2060万美元和1580万美元；六个月税前收入分别为4530万美元和3860万美元[119] - 财富管理板块2023年和2022年截至6月30日的三个月非利息收入分别为670万美元和690万美元；六个月非利息收入分别为1340万美元和1420万美元[119] - 2023年和2022年截至6月30日的三个月非利息支出分别为480万美元和440万美元，六个月分别为970万美元和910万美元[120] - 保险部门2023年和2022年截至6月30日的三个月非利息收入分别为520万美元和480万美元，六个月分别为1190万美元和1060万美元[120] - 2023年截至6月30日六个月或有佣金收入为180万美元，2022年为130万美元，增长56.6万美元[120] 资本比率 - 2023年6月30日公司总资本与风险加权资产比率为13.54%，一级资本与风险加权资产比率为10.26%；银行总资本与风险加权资产比率为11.43%，一级资本与风险加权资产比率为10.32%[123] - 2022年12月31日公司总资本与风险加权资产比率为13.67%，一级资本与风险加权资产比率为10.37%；银行总资本与风险加权资产比率为11.35%，一级资本与风险加权资产比率为10.31%[123] 现金与资金来源 - 2023年6月30日公司现金及现金等价物为1.404亿美元，可供出售证券为3.562亿美元[126] - 2023年6月30日公司及其子公司从联邦住房贷款银行和联邦储备银行获得的承诺借款额度为32亿美元，其中20亿美元可用[126] - 2023年6月30日公司及其子公司从代理行获得的非承诺资金来源为4.1亿美元，其中2.85亿美元未使用[126] 市场风险 - 截至2023年6月30日，公司市场风险无重大变化[129] 核心存款和客户相关无形资产摊销 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，核心存款和客户相关无形资产摊销分别为22.9万美元和30.7万美元；六个月摊销分别为45.8万美元和61.4万美元[113][114] 管理和监督资产 - 截至2023年6月30日管理和监督的资产为45亿美元，3月31日为43亿美元，2022年6月30日为41亿美元，3月31日为46亿美元[120]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入1680万美元，每股收益0.57美元，较2022年第二季度增长26.7% [5] - 净息差（NIM）本季度收缩44个基点，6月收缩仅1个基点，月度NIM为3.07% [6][10][18] - 非利息收入较2022年第二季度增加83.5万美元，增长4.4% [13] - 非利息支出较2022年第二季度增加240万美元，增长5.1%，剔除130万美元重组费用后增加110万美元，增长2.3% [21] - 本季度记录信贷损失拨备340万美元，6月30日覆盖率为1.28%，与3月31日一致，净冲销总额为51.2万美元，年化3个基点 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第二季度贷款生产仍强劲，预计下半年放缓，全年贷款增长约9%，此前指导为5% - 8% [6][22] - 存款业务：本季度存款增加1.527亿美元，个人账户减少4600万美元，公共资金减少2780万美元，企业账户减少7790万美元，经纪存款增加3.044亿美元，占总资产5.7% [11] - 非利息收入业务：2023年非利息收入增长指导从4% - 6%降至2% - 4% [16] - 非利息支出业务：2023年非利息支出增长指导从7% - 9%降至6% - 8% [24] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续增加贷款定价，专注于全关系客户贷款 [6] - 采取成本降低举措，预计实现年化节省540万美元 [5] - 重新强调存款与贷款并重，要求RM团队提高存款水平 [37] - 对新市场采取更有纪律和耐心的策略，注重团队建设和有机增长 [39] - 继续专注有机增长战略，暂不考虑银行并购交易 [43][44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业面临资金成本上升压力，影响净息差 [6] - 存款贝塔值在当前环境中波动，可能对净利息收入产生重大影响 [15] - 尽管环境具有挑战性，但公司有信心应对并对未来感到兴奋 [46] 其他重要信息 - 本季度结果包含110万美元税后重组费用，与关闭3个金融中心和裁员有关 [5] - 预计全年净利息收入持平至增长2%，有效税率约为20% [15][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: NIM是否已在6月水平稳定，新业务情况如何 - 整体NIM仍有下行压力但已放缓，仅6月数据难以得出结论，资产端贷款收益率升至7%中段，存款端仍不确定，6月NIM收缩1个基点是积极信号 [28][29] 问题2: 贷款余额增长是否稳定，9%预期增长的偏向如何 - 贷款增长本季度表现良好，公司目标是实现9%的增长，这与存款增长和资本比率相匹配，目前不会追求更高增长，且预计住宅抵押贷款留在资产负债表的规模将减少 [31][32][33] 问题3: 扩张市场的资金自给情况，以及贷款和存款业务重点是否改变 - 过去有过剩流动性时更注重贷款，当前强调存款与贷款并重，对新市场采取更有纪律和耐心的策略，团队同样关注存款和贷款 [37][38][39] 问题4: 2024年运营费用增长率是否会进一步下降 - 虽未给出2024年全年指导，但费用方面会继续进行控制 [41] 问题5: 未来几年银行并购是否会重新纳入考虑 - 公司立场不变，将继续专注有机增长战略，通过组建团队在新市场实现增长，暂不考虑银行并购交易 [43][44]

盈利指标 - 2023年第一季度公司净利润为2.1034亿美元，较2022年同期的2.0317亿美元增长717万美元，增幅3.5%[81] - 2023年第一季度基本每股收益为0.72美元，较2022年同期的0.69美元增长0.03美元，增幅4.3%；摊薄后每股收益为0.71美元，较2022年同期的0.68美元增长0.03美元，增幅4.4%[81] - 2023年第一季度平均资产回报率为1.18%，较2022年同期的1.17%增加1个基点，增幅0.9%；平均股权回报率为10.81%，较2022年同期的10.64%增加17个基点，增幅1.6%[81] 利息收入与收益率 - 2023年第一季度税等效净利息收入为5970万美元，较2022年同期的4720万美元增加1250万美元，增幅26.5%[83] - 2023年第一季度税等效净利息收益率为3.58%，2022年同期为2.89%；2022年第一季度过剩流动性使净利息收益率降低约33个基点，2023年第一季度无影响[83] - 2023年第一季度净利息收入增加1.25亿美元，其中利率因素贡献6161万美元，规模因素贡献6354万美元[87] 资产与负债情况 - 2023年第一季度末总贷款和租赁总额为61.6489亿美元，平均收益率为5.20%；2022年同期为53.44698亿美元，平均收益率为3.69%[85] - 2023年第一季度末总生息资产为67.63347亿美元，平均收益率为5.01%；2022年同期为66.27114亿美元，平均收益率为3.16%[85] - 2023年第一季度末总付息负债为43.99903亿美元，平均成本率为2.21%；2022年同期为41.30729亿美元，平均成本率为0.45%[85] - 2023年第一季度末总资产为72.19211亿美元，总负债为64.30058亿美元，股东权益为7.89153亿美元；2022年同期总资产为70.4798亿美元，总负债为62.73622亿美元，股东权益为7.74358亿美元[85] - 截至2023年3月31日，总资产为73.59亿美元，较2022年12月31日增加1370万美元，增幅1.9%[92] - 截至2023年3月31日，投资证券较2022年12月31日增加1450万美元，增幅2.9%[93] - 截至2023年3月31日，持有投资的贷款和租赁较2022年12月31日增加1.17亿美元，增幅1.9%[94] - 截至2023年3月31日，其他不动产为1900万美元，较2022年12月31日减少25.8万美元[96] - 截至2023年3月31日，非应计贷款和租赁为1.14亿美元，较2022年12月31日的1.34亿美元有所下降；不良贷款和租赁总额为1.34亿美元，较2022年12月31日的1.42亿美元有所下降[98] - 截至2023年3月31日，商业贷款总额为50.36亿美元，其中超过5000万美元未偿还贷款的行业占比84.2%，低于5000万美元的行业占比15.8%[99] - 截至2023年3月31日，总负债为6.56亿美元，较2022年12月31日增加114.98万美元，增幅1.8%；存款减少7890万美元，降幅1.3%[103] - 借款总额较2022年12月31日增加1.999亿美元，增幅45.4%，资金用于支持贷款增长、购买投资证券和维持流动性[104] - 其他负债较2022年12月31日减少770万美元，降幅13.2%，原因是支付了之前计提的年度激励奖金[105] - 截至2023年3月31日，股东权益总额为7984.96万美元，较2022年12月31日增加220万美元，增幅2.8%[106] 其他收支情况 - 2023年第一季度信贷损失拨备为340万美元，而2022年同期为转回拨备350万美元[88] - 2023年第一季度非利息收入为1970万美元，较2022年同期减少79万美元，降幅3.9%[89] - 2023年第一季度非利息支出为4950万美元，较2022年同期增加410万美元，增幅9.1%[90] - 2023年第一季度和2022年同期的有效税率分别为19.4%和19.3%[91] - 2023年第一季度净贷款和租赁冲销为280万美元，而2022年同期为7.6万美元[96] 板块收入情况 - 银行业务板块2023年和2022年第一季度的税前收入分别为2570万美元和2280万美元；财富管理板块分别为82.5万美元和240万美元；保险板块分别为270万美元和170万美元[107] 资本充足率情况 - 截至2023年3月31日，公司和银行均符合资本充足率要求[108] - 截至2023年3月31日，公司总资本（风险加权资产）为9.11112亿美元，比率为13.78%；银行总资本为7.65396亿美元，比率为11.60%[109] - 截至2023年3月31日，公司一级资本（风险加权资产）为6.89617亿美元，比率为10.43%；银行一级资本为6.92286亿美元，比率为10.49%[109] 资金与流动性情况 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物为1.383亿美元，可供出售证券为3.677亿美元[112] - 截至2023年3月31日，公司及其子公司从联邦住房贷款银行和联邦储备银行获得的承诺借款额度为31亿美元，其中19亿美元可用[112] - 截至2023年3月31日，公司及其子公司从代理行获得的非承诺资金来源为4.1亿美元，其中3.2亿美元未使用[113] - 公司作为金融中介面临流动性风险，通过每日衡量和监测流动性来源和估计资金需求管理风险，有应急资金计划[112] - 核心存款是公司最大的资金来源，公司还采用短期和长期批发资金提供者的多元化资金策略[114] - 公司最重大的合同义务是银行偿还定期存单和长期借款，银行预计通过资产负债表流动性和提供服务满足这些义务[115] 风险相关情况 - 公司面临经营、法律、监管、经济、竞争等多方面风险，若风险发生或假设错误，实际结果可能与预期有重大差异[76][77] - 公司采用缺口分析和风险收益模拟模型量化利率风险暴露，用缺口分析识别和监测长期利率暴露，用模拟模型衡量短期利率暴露[111] - 截至2023年3月31日，公司市场风险无重大变化，详细讨论见2022年年度报告[117] 其他资产情况 - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，商誉的账面净值均为1.755亿美元，且在2023年和2022年第一季度均未发生减值[101] - 银行拥有的人寿保险较2022年12月31日增加860万美元，增幅7.2%，主要因2023年第一季度购买了790万美元的保单[102]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入2100万美元，每股收益0.71美元 [2] - 净息差下降18个基点至3.58%，资产收益率提高31个基点至5.01%，计息负债成本提高71个基点至2.21%，本周期计息存款贝塔系数为36%，资金成本从2022年第四季度的1%升至1.53% [4] - 第一季度存款减少7890万美元，3月实现净存款流入8110万美元，非计息存款减少2.48亿美元，3月减少4730万美元，3月31日非计息存款占比30.8%，低于12月31日的34.6%，经纪存款增长2500万美元至1.27亿美元，占季度末存款总额的2.2%，3月31日未保险存款总额16亿美元，占总存款的27.2% [5] - 第一季度计提信贷损失准备金340万美元，3月31日覆盖率为1.28%，低于12月31日的1.29%，季度净冲销总额280万美元 [6] - 非利息收入较2022年第一季度减少79万美元，降幅3.9%，保险佣金和手续费收入增加91.7万美元，其中或有收入增加65.1万美元，本季度总额达180万美元 [7] - 非利息支出较2022年第一季度增加410万美元，增幅9.1%，剔除特定项目后增加230万美元，增幅4.9% [8] - 2023年贷款增长预期从12% - 14%下调至6% - 8%，预计净利息收入增长约5% - 8%，信贷损失准备金预计为1200万 - 1600万美元，非利息收入增长指导为4% - 6%不变，非利息支出增长指导为7% - 9%不变，预计有效税率约为20% - 20.5% [8][9][10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务因市场波动导致管理和监督资产减少，抵押贷款银行业务因利率上升和再融资量下降导致销售收入减少，使得非利息收入承压 [7] - 保险佣金和手续费收入增加，主要是或有收入增加 [7] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 行业在硅谷银行和签名银行倒闭后动荡，公司需在贷款定价和费用管理上保持纪律，以应对资金成本上升 [2][3] - 贷款定价纪律和资金成本上升将导致贷款增长放缓，公司将确保未来贷款获得适当回报 [3][8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业过去一个半月动荡，但公司多元化存款来源和充足流动性使其表现良好 [2] - 虽未出现存款重大意外变动，但无法避免存款和借款成本加速上升，净息差面临持续压力 [2] - 公司强大资本状况、可用流动性和存款基础特点使其有能力应对当前环境 [10] 问答环节所有提问和回答 问题: 贷款增长放缓主要在哪些市场 - 贷款增长放缓将在整个业务区域出现，包括新市场，公司会确保贷款定价能在当前市场条件下获得可接受回报，对新市场的发展承诺不变，但需耐心和谨慎 [12] 问题: 信贷损失准备金指导在宏观层面的含义 - 公司构建CECL准备金时，通常采用穆迪情景加权，目前75%倾向于穆迪S2下行情景，25%为基线情景，准备金指导假设全年覆盖率基本稳定，并考虑潜在信贷事件和贷款增长 [14] 问题: 本月存款结构情况 - 目前判断存款趋势还为时尚早，自3月31日至昨日营业结束，存款减少约6000万美元，非计息存款也相应减少，虽有一定稳定迹象，但受季节性和周期性因素影响，难以对未来60天做出全面结论 [16] 问题: 证券投资组合展望 - 证券投资组合应被视为稳定，目标是占总资产的7% - 9%，目前处于较低水平，调整后处于中间水平，主要是替换现金流，预计会根据现金流情况进行购买，速度会有所变化，但总体占资产比例将保持相对稳定 [17] 问题: 办公商业地产敞口及相关指标 - 办公商业地产敞口约3.08亿美元，占商业投资组合的6.1%，接近整体投资组合的5%，当前贷款价值比（LTV）在60% - 65%之间，债务偿付覆盖率略高于1.5 [18] 问题: 办公商业地产重置和续约时的价值变化 - 2023年约2000万美元、2024年略低于2500万美元的办公商业地产将到期续约，目前尚未看到太多变化，且办公投资组合季度环比下降 [19] 问题: 鉴于贷款增长放缓，公司对股票回购的意愿 - 公司认为股票被低估，但目前不处于回购状态，主要是想观察硅谷银行和签名银行事件后监管资本指导的影响，同时确保有能力支持客户贷款需求，并应对可能提高的资本比率要求 [20]

财务业绩 - 2022年净收入为7810万美元，摊薄后每股收益为2.64美元，较2021年净收入9180万美元和摊薄后每股收益3.11美元分别下降14.9%和15.1%[91][92] - 2022年利息收入为2.52193亿美元，利息支出为3389.6万美元，净利息收入为2.18297亿美元[91] - 2022年公司记录了与CECL相关的费用1220万美元，还包括银行拥有的人寿保险死亡福利索赔97.7万美元，即摊薄后每股收益0.03美元[92] - 2022年公司记录了与开发综合数字平台相关的费用380万美元，即摊薄后每股收益0.10美元[92] - 2021年公司扭转了1010万美元的CECL相关费用，其中1790万美元（税后福利1420万美元），即摊薄后每股收益0.48美元，归因于CECL模型中与经济相关假设的有利变化[93] - 2022年资产回报率为1.12%，较2021年的1.38%下降18.8%；平均股权回报率为10.13%，较2021年的12.50%下降19.0%[91][92] - 2022年股息与净收入的比例为31.2%，较2021年的25.6%有所上升[91] - 2021年财报包含110万美元免税银行拥有人寿保险死亡福利索赔，摊薄后每股收益0.04美元，以及与PPP贷款相关的1500万美元收入，摊薄后每股收益0.40美元，其中1040万美元是6.307亿美元PPP贷款减免和偿还时确认相关递延贷款净费用的结果[94] - 2022年报告的净利息收入为2.183亿美元，较上年增加2990万美元，增幅15.9%；税等效基础上为2.202亿美元，较上年增加2970万美元，增幅15.6%[98] - 2022年税等效净利息收入增加是由于利息收入增加4220万美元，主要因利率上升环境下资产收益率提高和贷款增长，抵消了PPP贷款收入减少1420万美元，同时付息存款成本增加1250万美元[98] - 2022年税等效净利息收益率为3.38%，2021年为3.06%，增长归因于贷款增长、利率快速上升和资产敏感性，被资金成本增加抵消[98] - 2021年报告的净利息收入为1.884亿美元，较上年增加1400万美元，增幅8.0%；税等效基础上为1.905亿美元，较上年增加1370万美元，增幅7.7%[99] - 2021年报告和税等效净利息收入增加主要由于PPP贷款收入增加700万美元、付息负债成本减少820万美元和贷款增长，部分被非PPP贷款和投资收益率下降抵消[99] - 2021年税等效净利息收益率为3.06%，2020年为3.16%，下降归因于2021年存款增长带来的超额流动性增加，被PPP贷款全额减免的有利影响抵消[99] - 2022年平均生息资产总额为65.20116亿美元，平均收益率3.90%；2021年为62.32133亿美元，平均收益率3.40%；2020年为55.9491亿美元，平均收益率3.69%[100] - 2022年平均付息负债总额为40.3457亿美元，平均成本率0.84%；2021年为39.50875亿美元，平均成本率0.54%；2020年为36.62574亿美元，平均成本率0.81%[100] - 2022年净利息收入较2021年增加2970.1万美元，其中利率因素贡献2331.6万美元，规模因素贡献638.5万美元；2021年较2020年增加1368.3万美元，其中规模因素贡献1862万美元，利率因素减少493.7万美元[101] - 2022和2020年信用损失拨备分别为1220万美元和4080万美元，2021年信用损失拨备转回1010万美元[102][103] - 2022、2021和2020年净贷款和租赁冲销分别为390万美元、21.3万美元和460万美元，2022年冲销增加是因两笔商业房地产贷款冲销330万美元[103] - 2022年非利息收入为7790万美元，较2021年减少530万美元，降幅6.4%；2021年较2020年增加490万美元，增幅6.3%[103][104] - 2022年非利息支出为1.868亿美元，较2021年增加1940万美元，增幅11.6%；2021年较2020年增加1240万美元，增幅8.0%[109][111] - 2022、2021和2020年所得税拨备分别为1910万美元、2250万美元和1000万美元，有效税率分别为19.6%、19.7%和17.5%[112] - 2022年净利润为7812万美元，较2021年的9180.1万美元有所下降[165] - 2022年、2021年、2020年净收入分别为7.812亿美元、9.1801亿美元、4.6916亿美元[166][167][168] - 2022年、2021年、2020年其他综合（损失）收入分别为 - 4575.1万美元、579.1万美元、 - 65.1万美元[166] - 2022年、2021年、2020年经营活动提供的净现金分别为1.09455亿美元、1.02337亿美元、5117.9万美元[168] - 2022年、2021年、2020年投资活动使用的净现金分别为 - 8.97612亿美元、 - 1.26779亿美元、 - 8.67392亿美元[168] - 2022年、2021年、2020年融资活动提供的净现金分别为5080.6万美元、6.94734亿美元、9.10943亿美元[168][169] - 2022年、2021年、2020年支付的利息现金分别为3266.8万美元、2182.4万美元、2923.3万美元[169] - 2022年、2021年、2020年支付的所得税现金净额分别为1185.9万美元、2658.9万美元、1731.6万美元[169] - 2022年、2021年和2020年净利润分别为78120千美元、91801千美元和46916千美元[215] - 2022年、2021年和2020年基本每股收益分别为2.66美元、3.12美元和1.60美元，摊薄后每股收益分别为2.64美元、3.11美元和1.60美元[215] - 2022年和2021年公司分别确认权益证券净损失19.8万美元和净收益16.1万美元[221] - 2022年非应计贷款和租赁确认的利息收入为2.6万美元[224] - 2022 - 2020年公司401(k)递延工资储蓄计划费用分别为210万美元、180万美元和180万美元，补充非合格养老金计划费用分别为17.4万美元、11.2万美元和22.4万美元[250] - 2022 - 2020年，公司股票激励计划相关薪酬费用分别为422万美元、378.9万美元和156.8万美元[255] - 2022年指定为套期工具的利率互换现金流量套期净收益为521千美元，2021年为 - 304千美元，2020年为 - 254千美元[263] - 2022年未指定为套期工具的衍生品净收益为2167千美元，2021年为961千美元，2020年为7495千美元[263] - 2022年和2021年贷款和信贷衍生品净总额分别为 - 36万美元和 - 33.3万美元[274] - 2022年和2021年或有对价负债分别为176.5万美元和162.9万美元[275] - 2022年联邦和州所得税拨备为1.909亿美元，2021年为2.2529亿美元，2020年为0.9981亿美元[244] - 2022年有效税率为19.6%，2021年为19.7%，2020年为17.5%[244] 资产负债情况 - 2022年末总资产为7.222亿美元，较2021年末增加99.6万美元，增幅1.4%[113] - 现金及现金等价物较2021年末减少7.374亿美元，降幅82.8%，主要因美联储利息收益存款减少7.809亿美元[113][114] - 投资证券较2021年末增加1060万美元，增幅2.1%，购买1.308亿美元部分被到期和偿还等因素抵消[113][115] - 2022年末贷款和租赁投资为6.123亿美元，较2021年末增加8132.1万美元，增幅15.3%[113] - 2022年末贷款和租赁信用损失拨备为7900.4万美元，较2021年末增加708万美元，增幅9.8%[113] - 截至2022年12月31日，投资证券总额为507,562千美元，2021年和2020年分别为496,989千美元和373,176千美元[116] - 截至2022年12月31日，持有用于投资的贷款和租赁总额较2021年12月31日增加8.132亿美元，增幅15.3%；剔除PPP贷款减少的2960万美元后，增加8.428亿美元，增幅16.0%[117][118] - 2022年12月31日，固定利率贷款和租赁总额为2,227,011千美元，可变或浮动利率贷款和租赁总额为3,896,219千美元[119] - 2022年12月31日，非应计贷款和租赁以及应计不良债务重组贷款为1340万美元，相关信贷损失准备金为280万美元；2021年分别为3330万美元和1.1万美元[119] - 2022年12月31日，其他不动产为1930万美元，2021年为27.9万美元[121] - 2022年12月31日，不良贷款和租赁总额为1427.7万美元，不良资产总额为3353.5万美元[122] - 2022年12月31日，贷款和租赁的信贷损失准备金与贷款和租赁总额的比率为1.29%，非应计贷款和租赁与贷款和租赁总额的比率为0.22%[122] - 截至2022年12月31日，未偿还商业贷款余额（剔除PPP贷款）中，超过5000万美元的行业占比83.8%，低于5000万美元的行业占比16.2%[123] - 截至2022年12月31日，消费贷款和租赁融资总额为11.46282亿美元[123] - 2022年总贷款和租赁平均额为56.51亿美元，净冲销额为389.5万美元，净冲销率为0.07%[124] - 2022年末贷款和租赁信用损失准备金总额为7900.4万美元，商业房地产占比52.7%[125] - 2022年末总负债为64.46亿美元，较2021年增加1.5%，主要因短期借款和次级票据增加[127] - 2022年总存款为59.14亿美元，较2021年减少2.3%，主要因客户有效配置与疫情刺激资金相关的过剩流动性[127] - 2022年末总借款较2021年增加2.264亿美元，主要因短期FHLB隔夜借款、联邦基金购买和次级票据发行增加[129] - 2022年末其他负债较2021年增加1240万美元，增幅26.8%，主要因衍生品公允价值变动[131] - 2022年末股东权益为7.77亿美元，较2021年增加0.3%，主要因留存收益增加5350万美元[132] - 2022年12月31日公司总资产7222016千美元，总负债和股东权益7222016千美元[139] - 2022年公司总资产为72.22016亿美元，较2021年的71.22421亿美元有所增长[164] - 2022年总负债为64.45516亿美元，较2021年的63.48627亿美元有所增长[164] - 2022年股东权益为7.765亿美元，较2021年的7.73794亿美元略有增长[164] - 2022年末、2021年末、2020年末股东权益总额分别为7.765亿美元、7.73794亿美元、6.92472亿美元[167] - 2022年末、2021年末、2020年末现金及现金等价物分别为1.52799亿美元、8.9015亿美元、2.19858亿美元[169] - 2022年年底，公司为2.5亿美元的现金流套期质押了860万美元现金，2021年年底为利率互换协议质押了10万美元现金[215] - 2022年年底，持有至到期证券摊余成本为154727千美元，公允价值为134068千美元；可供出售证券摊余成本为402111千美元，公允价值为350256千美元[216] - 2021年年底，持有至到期证券摊余成本为176983千美元，公允价值为178402千美元；可供出售证券摊余成本为319474千美元，公允价值为317007千美元[217] - 2022年、2021年和2020年可供出售证券销售所得款项分别为1530千美元、4636千美元和66421千美元[217] - 2022年、2021年和20

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度净收入2380万美元，每股收益0.81美元 [3] - 2022年贷款增长8.428亿美元，增幅16%；第四季度贷款增长2.74亿美元，年化增幅18.8%（不包括PPP贷款） [3] - 2022年净利息收入同比增长25.5%（不包括PPP活动） [3] - 第四季度净利息收入环比增长370万美元，增幅6.3%，利润率为3.76%，较上季度增加9个基点 [5] - 第四季度存款增长1.168亿美元，年化增幅8%，其中非利息存款增长6910万美元 [5] - 第四季度计提信贷损失准备金540万美元，覆盖率为1.29%；第四季度净冲销90.8万美元，年化6个基点；全年净冲销390万美元，7个基点 [6] - 2022年第四季度非利息收入较2021年第四季度增加130万美元，增幅6.6% [7] - 2022年第四季度非利息支出较2021年第四季度增加400万美元，增幅9.2%；剔除特定项目后，较2021年第四季度增加230万美元，增幅5.5% [8] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务因市场波动导致管理和监督资产减少，收入面临压力；抵押贷款银行业务因当前利率环境，出售收益减少 [7] - 2022年在抵押贷款业务中发放了混合ARM贷款，预计2023年仍会以一定速度发放，但更倾向回归出售抵押贷款并获取出售收益、保留服务权的主要模式 [12] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在数字战略、向宾夕法尼亚州西部和马里兰州扩张等方面进行长期战略投资 [3] - 持续扩大现有市场团队规模，新市场（宾夕法尼亚州西部和马里兰州）有望实现相对于同行的增长 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管对经济存在普遍担忧，但未看到投资组合信贷质量恶化的迹象，非执行资产和受批评分类贷款保持稳定 [6] - 公司对2022年业绩满意，虽有经济担忧，但对2023年的发展势头感到兴奋，认为处于优质市场，拥有优秀员工和强大客户群体，期待2023年取得成功 [18] 其他重要信息 - 2023年公司预计贷款增长约12% - 14%，净利息收入增长约13% - 15%（基于2.183亿美元的基数）；假设2月利率提高125个基点，每额外提高25个基点，预计年化净利息收入增加约25万 - 50万美元 [9] - 预计2023年信贷损失准备金约为1800万 - 2000万美元 [9] - 2022年非利息收入（剔除97.7万美元的BOLI死亡福利）为7690万美元，预计2023年非利息收入增长约4% - 6%（基于7690万美元的基数） [10] - 2022年非利息支出为1.868亿美元，预计2023年增长约7% - 9%，其中核心费用增长约5% - 6%，扩张市场相关费用增长约2% - 3% [10] - 预计2023年有效税率约为20% - 20.5% [10] 问答环节所有提问和回答 问题：贷款增长预期及本季度年化增速达19%的驱动因素，以及若经济趋势不恶化是否有上调空间 - 公司认为Brian传达的贷款增长范围合适，现有市场团队的持续扩张有助于维持业务量，宾夕法尼亚州西部和马里兰州的新市场有望实现相对于同行的增长；2022年在抵押贷款业务中发放的混合ARM贷款预计2023年仍会以一定速度发放，但更倾向回归主要业务模式；公司对该增长范围有信心，但不认为有大幅上调空间 [11][12] 问题：净利息收入指引下净息差的走势，以及存款成本上升的影响，之前提及的净息差范围是否提高 - 公司预计净息差仍维持在之前预期的范围，第四季度为峰值，预计下一季度及后续季度会在个位数基点范围内回落，最终稳定在3.50% - 3.60%的中间水平；目前计息存款的存款beta约为28%，整体存款约为15%，历史正常水平分别为40% - 45%和30%，存款方面仍有上升空间，预计未来几个季度净息差将继续收缩 [13][14] 问题：2023年信贷损失准备金指引为1800万 - 2000万美元，高于本季度年化数字，且冲销和非执行资产情况良好，是什么驱动了本季度的准备金计提 - 公司表示准备金计提受多种因素影响，包括覆盖率、特定资产等，是事件驱动的，认为1800万 - 2000万美元的范围是合适的 [15]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入2080万美元，每股收益0.71美元 [4] - 净利息收入较第二季度增长13.2%，报告利润率为3.67%，较上季度增加48个基点，核心利润率为3.68%，较上季度增加27个基点 [4][9] - 非利息收入较2021年第三季度减少260万美元，降幅12.6%，主要因抵押贷款银行业务净收益减少240万美元 [11] - 非利息支出较2021年第三季度增加340万美元，增幅7.9%，排除特定项目后增加150万美元，增幅3.4% [12] - 前9个月净冲销为300万美元，年化7个基点，9月30日覆盖率为1.28%，6月30日为1.27% [10] - 不良资产与总资产比率在本季度下降4个基点，净冲销率为8个基点 [5] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：本季度贷款增长1.906亿美元，年化增长率13.5%（不包括PPP贷款），年初至今贷款增长5.688亿美元，年化增长率14.4%（不包括PPP贷款），将2022年贷款增长指引提高至13% - 15% [4][14] - 抵押贷款银行业务：因可售交易量减少，净收益减少240万美元 [11] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过核心举措增加存款以支持贷款增长，目标贷款与存款比率在95 - 100之间 [30] - 公司在数字方面的投资旨在保持竞争力、深化客户关系、提高运营效率和进入新市场，预计2022年数字转型支出在400万美元左右，2023年约为一半 [38][40] - 公司目前优先采用有机增长策略，暂不将银行并购作为重点 [42] - 从竞争角度看，有迹象显示保险公司在多户住宅业务上有所退缩，但目前情况并不显著 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管美联储持续加息存在衰退风险，但公司信贷质量保持稳定 [5] - 第四季度贷款业务管道充足，预计与本季度情况相似，但进入2023年仍持谨慎态度 [21] - 预计第四季度净息差将扩大5 - 10个基点，净息差可能在第四季度或第一季度达到峰值，之后回落至3.55% - 3.65%的范围 [23] 其他重要信息 - 10月26日，董事会授权额外回购100万股股票，目前共有123万股授权待回购，前9个月已回购45万股，平均价格为每股25.29美元，未来将适时回购，无预定季度回购量目标 [13] 问答环节所有提问和回答 问题：升级后的贷款指引情况，增长趋势、市场及对明年上半年的预期 - 上季度因对美联储加息影响业务活动存在谨慎态度，目前第四季度贷款业务管道充足，预计与本季度相似，但进入2023年仍需谨慎，因不确定需求能维持多久 [20][21] 问题：哪些市场和类别贷款需求增长最强劲 - 公司贷款业务分布广泛，各地区均有增长，客户经济活动强劲，但在招聘方面存在一定谨慎情绪，目前没有特定市场或资产类别表现特别突出 [22] 问题：本季度核心利润率扩张，后续净息差走势及2023年上半年预期 - 预计第四季度净息差将扩大5 - 10个基点，随着加息周期推进，资产敏感性收益降低，净息差可能在第四季度或第一季度达到峰值，之后回落至3.55% - 3.65%的范围 [23] 问题：是否采取措施限制资产敏感性，还是预计存款贝塔上升 - 资产规模表现符合原模型，利率上升的前300个基点变化主要体现在负债端，目前计息存款累计贝塔在12%左右，历史上升息环境中该比例在45%左右，预计后续会上升 [24] 问题：贷款增长指引的驱动因素，招聘效果及竞争格局变化 - 招聘方面，持续引入优秀业务人员，其累积效应促进业务发展，在宾夕法尼亚州西部和马里兰州的市场拓展对本季度贷款增长贡献不到1000万美元；竞争方面，有迹象显示保险公司在多户住宅业务上有所退缩，但情况不显著 [29] 问题：支持近期贷款持续强劲增长的资金策略，依赖领域及无息存款预期 - 历史上贷款与存款比率目标在100 - 105之间，目前目标调整为95 - 100，将通过核心举措增加存款，包括定期存单、货币市场等，同时调整利率以留住和吸引存款；无息存款在2016 - 2019年加息周期中平均每年增长12%，正常情况下占存款基础的33% - 35%，预计将随商业和工业业务、资金管理及商业服务的增长而增加 [30] 问题：是否假设本加息周期计息存款贝塔恢复到历史45%的水平 - 预计计息存款贝塔将恢复到历史40% - 45%的水平，假设存款结构中计息与无息存款比例为2:1 [32] 问题：证券投资组合规模占总资产的比例及后续看法 - 目前证券投资组合占总资产约7%，历史目标为8% - 9%，考虑到贷款强劲增长，当前水平较为合适 [33] 问题：数字转型计划的好处及对资金筹集的潜在帮助 - 数字投资有助于保持竞争力、深化客户关系、提高运营效率和进入新市场，在资金筹集方面，将通过移动工具开展消费者存款账户开户和增加小企业存款工具来获取新客户，但需先完成前三个目标 [38][39] 问题：数字转型计划相关成本在2023年的趋势及与预算的对比 - 2022年数字转型支出指引为350 - 400万美元，预计接近400万美元，2023年预计约为一半，主要因部分成本递延至未来摊销 [40] 问题：除股票回购外的资本使用情况，特别是并购方面的想法 - 目前银行并购不是公司优先事项，公司将专注于有机增长策略，通过招聘市场总裁在匹兹堡和巴尔的摩建立团队，鉴于当前股价和经济衰退预期，收购其他银行贷款组合缺乏吸引力 [42] 问题：信贷方面是否有更谨慎的领域或收紧标准的情况 - 过去一年对办公空间业务持谨慎态度，零售业务方面会根据底层租户情况决定是否开展业务，并会在贷款价值比方面更加谨慎 [44][45]

Washington, D.C. 20549 Form 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2022 Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from __________ to __________ Commission File Number: 0-7617 UNIVEST FINANCIAL CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State ...