财务数据关键指标变化 - 收入和利润（同比） - 2025年第一季度公司净收入2240万美元，较2024年同期的2030万美元增长209万美元，增幅10.3%[140] - 2025年第一季度基本和摊薄后每股收益均为0.77美元，较2024年同期的0.69美元增长0.08美元，增幅11.6%[140] - 2025年第一季度平均资产回报率为1.14%，较2024年同期的1.06%增长8个基点，增幅7.5%[140] - 2025年第一季度平均股权回报率为10.13%，较2024年同期的9.69%增长44个基点，增幅4.5%[140] - 2025年第一季度税等效净利息收入为5720万美元，较2024年同期的5180万美元增加540万美元，增幅10.5%[143] - 2025年3月31日止三个月，公司总利息收入较2024年增加4910千美元，净利息收入增加5417千美元[149] - 2025年3月31日止三个月，公司非利息收入为22415千美元，较2024年减少3180千美元，降幅12.4%[153] - 2025年3月31日止三个月，信托费收入较2024年增加53千美元，增幅2.5%[153] - 2025年3月31日止三个月，服务手续费收入较2024年增加323千美元，增幅17.3%[153] - 2025年3月31日止三个月，投资咨询佣金和手续费收入较2024年增加419千美元，增幅8.1%[153] - 2025年3月31日止三个月，银行拥有的人寿保险收入较2024年增加1117千美元，增幅132.7%[153] - 2025年3月31日止三个月，其他服务手续费收入较2024年减少3708千美元，降幅57.8%[153] - 截至2025年3月31日的三个月，银行持有的人寿保险收入增加110万美元，增幅132.7%[159] - 同期，投资咨询佣金和手续费收入增加41.9万美元，增幅8.1%；存款账户服务费增加32.3万美元，增幅17.3%[160] - 公司2025年和2024年第一季度分别确认了520万美元和530万美元的税收支出，有效税率分别为18.7%和20.5%[164] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，银行部门的税前收入分别为2610万美元和2460万美元[187] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，财富管理部门的税前收入分别为200万美元和190万美元[188] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，保险部门的税前收入分别为240万美元和310万美元，非利息收入分别为690万美元和730万美元[189] 财务数据关键指标变化 - 成本和费用（同比） - 2025年第一季度财务结果包含100万美元免税银行拥有人寿保险死亡福利索赔，相当于摊薄后每股收益0.04美元[141] - 2025年3月31日止三个月，公司总利息支出较2024年减少507千美元[149] - 2025年和2024年3月31日止三个月，公司信贷损失拨备分别为2300千美元和1400千美元[151] - 2025年第一季度非利息支出为4930万美元，较去年同期减少74.6万美元，降幅1.5%[162] - 核心存款和客户相关无形资产在2025年和2024年第一季度的摊销分别为13万美元和17.5万美元[177] 财务数据关键指标变化 - 其他财务数据（环比） - 截至2025年3月31日，资产总额为79.75亿美元，较2024年12月31日减少1532.5万美元，降幅1.9%[165] - 现金、生息存款和联邦基金出售减少1.597亿美元，降幅48.6%；投资证券增加310万美元，增幅0.6%[165][167] - 投资性贷款和租赁总额增加650万美元，增幅0.1%；净贷款和租赁冲销为170万美元，高于去年同期的140万美元[168][172] - 2025年3月31日，非应计贷款和租赁为1110万美元，相关信贷损失准备金为260万美元[170] - 其他不动产（OREO）从2024年12月31日的2010万美元增加到2025年3月31日的2240万美元[173] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总负债分别为70.72亿美元和72.41亿美元，减少1.69亿美元，降幅2.3%[180] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总股东权益分别为9.03亿美元和8.87亿美元，增加1620万美元，增幅1.8%[184] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司无抵押现金及现金等价物分别为1.67亿美元和3.28亿美元[198] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司分类为可供出售的无抵押证券分别为6510万美元和5540万美元[198] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司从联邦住房贷款银行和联邦储备银行获得的承诺借款额度为37亿美元，可用额度分别为23亿美元和21亿美元[198] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司从代理银行获得的未承诺资金来源为4.68亿美元[198] 各条业务线表现 - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，银行部门的税前收入分别为2610万美元和2460万美元[187] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，财富管理部门的税前收入分别为200万美元和190万美元[188] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，保险部门的税前收入分别为240万美元和310万美元，非利息收入分别为690万美元和730万美元[189] 管理层讨论和指引 - 公司有多种财务义务的现金需求，主要是偿还存单和短长期借款[201] - 2025年3月31日起一年内到期的存单总计11亿美元[201] - 银行预计通过表内流动性和金融中心网络服务满足义务[201] - 银行还会使用借款和经纪存款来履行义务[201] - 承诺提供信贷是银行重要承诺，不一定代表未来现金需求[202] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司确定可供出售投资证券的公允价值计量和贷款及租赁的信用损失准备金计算为关键会计政策[136] - 公司成立于1973年，是一家宾夕法尼亚州公司，注册为银行控股公司[137] - 2025年第一季度税等效净利息收益率为3.09%，2024年同期为2.88%[144] - 2025年和2024年第一季度，过剩流动性使净利息收益率降低约3个基点[144] - 2025年3月31日，公司贷款和租赁的信贷损失拨备占投资贷款和租赁的比例为1.28%[152] - 截至2025年3月31日，公司总资本与风险加权资产比率为14.35%，一级资本与风险加权资产比率为10.97%[193] - 有关近期会计声明的信息参考合并财务报表附注1[203] - 截至2025年3月31日公司市场风险无重大变化[204] - 2024年年报中对市场风险有详细讨论[204]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入2240万美元，每股收益0.77美元 [4] - 贷款净增长650万美元，存款减少1.008亿美元，主要因公共资金存款季节性下降 [5] - 净息差（NIM）从2024年第四季度的2.88%增至3.09%，核心NIM增加10个基点 [6][9] - 信贷损失拨备230万美元，覆盖率1.28%，与去年12月31日持平，净冲销170万美元，年化10个基点 [9][10] - 非利息收入较2024年第一季度减少320万美元或12.4%，排除非经常性项目后减少79.7万美元或3.6% [10] - 非利息支出较2024年第一季度减少74.6万美元或1.5% [11] - 董事会宣布季度股息每股增加0.01美元至0.22美元，本季度回购221,760股股票 [6][7] 各条业务线数据和关键指标变化 - 保险业务或有收入较2024年第一季度减少70万美元 [10] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划继续积极进行股票回购 [7] - 长期贷款与存款比率目标为95% - 100%，将逐步降低该比率 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济存在不确定性，公司2025年开局良好 [4] - 近期关税公告使商业客户更加谨慎，寻求关税、税收、利率和整体经济等方面的明确信息 [5] 问答环节所有提问和回答 问题1: 费用收入增长预期的驱动因素 - 公司年初设定的费用收入增长指导范围为4% - 6%，目前保持不变，抵押贷款银行业务存在潜在机会 [15] - 排除或有收入和第一季度的干扰因素后，预计费用收入将处于低个位数百分比范围 [16] 问题2: 贷款与存款比率的趋势及公共资金余额的节奏 - 公司长期目标是将贷款与存款比率降至95% - 100%，但这是一个渐进的过程，需考虑公共资金的周期性和季节性 [18] - 公共资金在6月30日会达到低点，下半年会开始回升 [20] 问题3: 股票回购的潜在规模和派息率 - 从整体美元角度看，公司将继续以第一季度的回购规模为目标，但会根据季度盈利预测、贷款增长和监管资本比率等因素进行决策 [22]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入2240万美元，每股收益0.77美元 [4] - 贷款净增长650万美元，存款降至1.008亿美元，主要因公共资金存款季节性下降 [5] - 净息差（NIM）从2024年第四季度的2.88%升至3.09%，核心NIM（排除超额流动性）升至3.12%，较上季度增加10个基点 [5][7] - 非利息收入减少320万美元，降幅12.4%；排除非经常性收益后，减少79.7万美元，降幅3.6% [8] - 非利息支出减少74.6万美元，降幅1.5% [9] - 信用损失拨备230万美元，覆盖率1.28%与去年12月31日持平，净冲销年化率为10个基点 [8] - 非 Performing资产与总资产比率升至43个基点，较上季度增加2个基点 [6] - 董事会宣布季度股息从每股0.22美元提高至0.23美元，本季度回购221,760股股票 [6] 各条业务线数据和关键指标变化 - 保险业务或有收入较2月减少70万美元，2024年第一季度或有收入为230万美元，创历史记录 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司全年手续费收入增长预期为4% - 6%，会关注抵押银行业务的机会 [11] - 长期目标是将贷存比降至95% - 100%，会逐步调整 [13] - 会根据盈利、贷款增长和监管资本比率的预测，按季度决定股票回购规模，目标是在未来9 - 12个月合理配置多余资本 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管经济存在利率和地缘政治等不确定性，公司2025年开局良好，有能力应对挑战 [4][20] - 4月2日关税公告带来不确定性，商业客户更加谨慎 [5] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：手续费收入增长预期的驱动因素 - 公司年初设定的手续费收入增长指导范围为4% - 6%，会关注抵押银行业务的机会，剔除养老金收入和第一季度的干扰因素后，预计仍会处于低个位数增长区间 [11] 问题：贷存比的趋势及公共资金余额的变化节奏 - 长期目标是将贷存比降至95% - 100%，这是一个逐步调整的过程 公共资金在6月30日会降至低点，下半年会开始回升 [13][14] 问题：股票回购的潜在规模和派息率 - 公司会按季度根据盈利、贷款增长和监管资本比率的预测来决定股票回购规模，目标是在未来9 - 12个月合理配置多余资本，第一季度的回购规模是参考范围 [16]

收入和利润（同比环比） - 2025年第一季度净利润为2240万美元，摊薄后每股收益为0.77美元，较2024年同期的2030万美元和0.69美元有所增长[1] - 2025年第一季度净利息收入为5680万美元，较2024年第一季度增加530万美元，增幅为10.3%，较2024年第四季度增加130万美元，增幅为2.4%[8] - 2025年第一季度非利息收入为2240万美元，较上年同期减少320万美元，降幅为12.4%[10] - 2025年第一季度利息收入为103,416千美元，较上一季度的107,476千美元有所下降[33] - 2025年第一季度净收入为22,395千美元，高于上一季度的18,941千美元[33] - 2025年第一季度基本每股净收入为0.77美元，高于上一季度的0.65美元[33] - 2025年3月31日末三个月，净收入2239.5万美元，2024年同期为2030.5万美元[49] - 2025年3月31日末三个月，无形资产摊销（税后）10.3万美元，2024年同期为14.8万美元[49] - 2025年和2024年3月31日末三个月，净利息收入分别包含净递延成本摊销55.4万美元和45.3万美元[44] 成本和费用（同比环比） - 2025年第一季度非利息支出为4930万美元，较上年同期减少74.6万美元，降幅为1.5%[17] 贷款和存款变化 - 总贷款和租赁较2024年12月31日增加650万美元，增幅为0.1%（年化增幅为0.4%），较2024年3月31日增加2.54亿美元，增幅为3.9%[4] - 总存款较2024年12月31日减少1.008亿美元，降幅为1.5%（年化降幅为6.0%），较2024年3月31日增加2.531亿美元，增幅为4.0%[5] - 截至2025年3月31日，总贷款和租赁持有投资净额为6745247千美元，较2024年12月31日的6739492千美元增长0.09%[29][31] - 截至2025年3月31日，总存款为6658498千美元，较2024年12月31日的6759259千美元下降1.49%[29] 资产和权益相关指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为7975167千美元，较2024年12月31日的8128417千美元下降1.89%[29] - 截至2025年3月31日，股东权益总额为903472千美元，较2024年12月31日的887301千美元增长1.82%[29] - 截至2025年3月31日，非执行资产总额为3400万美元，2024年12月31日为3320万美元，2024年3月31日为4000万美元[20] - 截至2025年3月31日，非应计贷款和租赁与贷款和租赁持有投资的比例为0.16%，较2024年12月31日的0.19%有所下降[31] - 截至2025年3月31日，不良贷款和租赁与贷款和租赁持有投资的比例为0.17%，较2024年12月31日的0.19%有所下降[31] - 截至2025年3月31日，不良资产与总资产的比例为0.43%，较2024年12月31日的0.41%略有上升[31] - 截至2025年3月31日，贷款和租赁的信用损失准备金为87790千美元，与2024年12月31日的87091千美元相比变化不大[29][31] - 截至2025年3月31日，商业、金融和农业贷款为1034361千美元，较2024年12月31日的1037835千美元略有下降[31] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，公司总资产分别为7981043千美元和8163347千美元[37] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，总利息收益资产平均余额分别为7514139千美元和7701557千美元，收益率分别为5.60%和5.57%[37] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，总生息负债平均余额分别为5614972千美元和5816110千美元，成本率分别为3.37%和3.56%[37] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，净利息收入分别为57167千美元和55790千美元[37] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，净利息利差分别为2.23和2.01[37] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，净利息收益率分别为3.09%和2.88%[37] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，平均生息资产与平均生息负债的比率分别为133.82%和132.42%[37] - 截至2025年3月31日，商业贷款总额53.99亿美元，其中超过5000万美元未偿还贷款的行业占比82.7%，不足5000万美元的占比17.3%[46] - 截至2025年3月31日，消费贷款和租赁融资总额14.34亿美元，包括住宅房地产担保贷款、房屋净值担保贷款、个人贷款和租赁融资[46] - 截至2025年3月31日，股东权益9.03亿美元，有形普通股权益7.26亿美元；2024年同期股东权益8.44亿美元，有形普通股权益6.66亿美元[49] - 截至2025年3月31日，总资产79.75亿美元，有形资产77.98亿美元；2024年同期总资产77.47亿美元，有形资产75.69亿美元[49] - 2025年3月31日末三个月，平均股东权益8968.11万美元，平均有形普通股权益7191.39万美元；2024年同期平均股东权益8425.46万美元，平均有形普通股权益6647.18万美元[49] 其他财务指标变化 - 2025年3月31日年化平均资产回报率为1.14%，高于上一季度的0.92%[35] - 2025年3月31日年化平均股东权益回报率为10.13%，高于上一季度的8.56%[35] - 2025年3月31日净利息收益率（FTE）为3.09%，高于上一季度的2.88%[35] - 2025年3月31日效率比率为61.6%，低于上一季度的65.5%[35] - 2025年3月31日股息与净收入比率为27.2%，低于上一季度的32.2%[35] - 2025年3月31日股东权益与资产比率为11.33%，高于上一季度的10.92%[35] - 2025年3月31日一级杠杆比率为9.80%，高于上一季度的9.51%[35] 股息相关 - 2025年4月23日宣布季度现金股息为每股0.22美元，较之前增加0.01美元，增幅为4.8%[2] 特殊财务事项 - 本季度财务结果包含100万美元的免税银行拥有人寿保险（BOLI）死亡福利索赔，相当于摊薄后每股收益0.04美元[3] 业务数据计算说明 - 非应计贷款和租赁已包含在平均贷款和租赁余额中，待售贷款已包含在平均贷款余额中[40] - 2025年3月31日和2024年12月31日的三个月份的税务等效金额使用公司21.0%的联邦适用税率计算[40] 生息资产和净利息收入对比 - 2025年3月31日末三个月，公司总生息资产平均余额75.14亿美元，收益1.04亿美元，平均利率5.60%；2024年同期平均余额72.38亿美元，收益0.99亿美元，平均利率5.49%[42] - 2025年3月31日末三个月，净利息收入5716.7万美元，净息差3.09%；2024年同期净利息收入5175万美元，净息差2.88%[42] 股票回购 - 2025年第一季度，公司回购221760股普通股，平均价格为每股29.22美元，包含经纪费用和消费税在内，平均每股价格为29.54美元[22]

Univest (UVSP) came out with quarterly earnings of $0.77 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.64 per share. This compares to earnings of $0.60 per share a year ago. These figures are adjusted for non- recurring items. There are no easy answers to this key question, but one reliable measure that can help investors address this is the company's earnings outlook. Not only does this include current consensus earnings expectations for the coming quarter(s), but also how these expectations have c ...

文章核心观点 2025年第一季度，Univest Financial Corporation净收入增长，宣布提高股息，贷款和净利息收入增加，存款和借款有变动，资产质量总体稳定 [1][2][4][8] 财务业绩 - 2025年第一季度净收入2240万美元，摊薄后每股收益0.77美元，高于2024年同期的2030万美元和0.69美元 [1] - 2025年4月23日宣布季度现金股息为每股0.22美元，5月21日支付，较之前增加0.01美元，增幅4.8% [2] - 本季度财务结果包含100万美元免税银行拥有人寿保险（BOLI）死亡福利索赔，相当于摊薄后每股收益0.04美元 [3] 贷款情况 - 截至2025年3月31日，总贷款和租赁较2024年12月31日增加650万美元，增幅0.1%（年化0.4%），较2024年3月31日增加2.54亿美元，增幅3.9% [4] - 主要因商业、商业房地产、住宅抵押贷款和房屋净值贷款增加，部分被建筑贷款和租赁融资减少所抵消 [4] 存款、借款与流动性 - 总存款较2024年12月31日减少1.008亿美元，降幅1.5%（年化6.0%），主要因公共资金存款季节性下降以及商业和消费者存款减少，部分被经纪存款增加所抵消 [5] - 较2024年3月31日增加2.531亿美元，增幅4.0%，得益于消费者、商业和公共资金存款增加，部分被经纪存款减少所抵消 [5] - 2025年3月31日，无息存款总计14亿美元，占总存款的21.5%；无保护存款总计15亿美元，占总存款的21.9% [5] - 总借款较2024年12月31日减少5700万美元，降幅14.8%，主要因长期联邦住房贷款银行（FHLB）预付款到期5000万美元，本季度用经纪存款替代 [6] - 截至2025年3月31日，公司及其子公司报告现金及现金等价物总计1.691亿美元，承诺借款能力37亿美元，其中23亿美元可用；还维持来自代理银行的无承诺资金来源4.68亿美元 [7] 净利息收入与利润率 - 2025年第一季度净利息收入5680万美元，较2024年第一季度增加530万美元，增幅10.3%，较2024年第四季度增加130万美元，增幅2.4% [8] - 2025年第一季度净利息收益率（按税务等效基础计算）为3.09%，2024年第一和第四季度为2.88% [9] 非利息收入 - 2025年第一季度非利息收入2240万美元，较上年同期减少320万美元，降幅12.4% [11] - 其他服务费用收入减少370万美元，降幅57.8%，主要因2024年第一季度出售5.911亿美元服务贷款的抵押贷款服务权实现340万美元净收益 [12] - 其他收入减少78万美元，降幅76.1%，主要因其他房地产收入、利率互换风险参与协议费用和小企业管理局贷款销售收益减少 [13] - 抵押贷款银行业务净收益减少29.2万美元，降幅31.1%，主要因可销售交易量下降 [14] - 保险佣金和费用收入减少31.2万美元，降幅4.3%，主要因或有收入减少70万美元 [15] - BOLI收入增加110万美元，增幅132.7%，主要因死亡福利索赔 [16] - 投资咨询佣金和费用收入增加41.9万美元，增幅8.1%，主要因新客户关系以及管理和监督资产增值 [16] - 存款账户服务收费增加32.3万美元，增幅17.3%，主要因资金管理收入增加 [17] 非利息支出 - 2025年第一季度非利息支出4930万美元，较上年同期减少74.6万美元，降幅1.5% [18] - 工资、福利和佣金减少51.2万美元，降幅1.6%，主要因资本化薪酬增加和医疗索赔费用减少，部分被因盈利能力提高而增加的激励性薪酬所抵消 [19] 税收规定 - 2025年3月31日和2024年3月31日季度有效所得税税率分别为18.7%和20.5% [20] - 归属权益补偿奖励的离散税收影响对2025年第一季度产生71个基点的有利影响，对2024年第一季度产生74个基点的不利影响 [20] - 2025年3月31日季度有效税率受BOLI死亡福利收益的76个基点有利影响 [20] 资产质量与信贷损失准备 - 2025年3月31日，不良资产总计3400万美元，2024年12月31日为3320万美元，2024年3月31日为4000万美元 [21] - 2025年第一季度净贷款和租赁冲销为170万美元，2024年12月31日季度为76.7万美元，2024年3月31日季度为140万美元 [22] - 2025年第一季度信贷损失准备为230万美元，2024年12月31日季度为240万美元，2024年3月31日季度为140万美元 [23] - 2025年3月31日和2024年12月31日，贷款和租赁的信贷损失准备金占投资性贷款和租赁的比例为1.28%，2024年3月31日为1.30% [23] 股票回购 - 2025年第一季度，公司回购221760股普通股，平均每股价格29.22美元，含经纪费和消费税的平均每股价格为29.54美元 [24] - 截至2025年3月31日，根据股票回购计划，有1178394股可供回购 [24] 其他信息 - 公司将于2025年4月24日上午9点举办电话会议讨论第一季度业绩 [25] - 截至2025年3月31日，公司及其全资子公司Univest Bank and Trust Co.约有80亿美元资产，通过财富管理业务管理和监督52亿美元资产 [26]

文章核心观点 Univest Financial Corporation宣布将于2025年4月24日上午9点召开电话会议讨论2025年第一季度收益，收益报告定于2025年4月23日股市收盘后发布 [1] 会议信息 - 电话会议预注册链接为https://www.netroadshow.com/events/login?show=175e015e&confId=80607，可避免延迟 [2] - 电话会议拨入号码为1 - 833 - 470 - 1428，接入码为021974，未预注册者需提前几分钟拨入 [2] - 会议回放拨入号码为1 - 866 - 813 - 9403，回放码为718470，回放截止至2025年5月1日 [3] 公司概况 - 公司包括全资子公司Univest Bank and Trust Co.，截至2024年12月31日约有81亿美元资产，财富管理业务线管理和监督资产达52亿美元 [3] - 公司总部位于宾夕法尼亚州索德顿，成立于1876年，通过50多个办事处和官网www.univest.net为中大西洋地区客户提供金融服务 [3] 联系方式 - 公司首席财务官Brian J. Richardson联系电话为215 - 721 - 2446，邮箱为richardsonb@univest.net [4]

宏观经济指标变化 - 2024年12月31日，预付款率为11.58%，2023年为12.62%；缩减率为28.21%，2023年为28.97%；回收延迟为31个月，2023年为32个月；失业率为5.42%，2023年为5.18%；GDP增长率为1.12%，2023年为0.76%；房价指数为-1.62%，2023年为-1.72%[183] 风险指标变动对信贷损失准备金的影响 - 若预付款率调整±100个基点，信贷损失准备金变动±2000（千美元）；缩减率调整±100个基点，变动±425（千美元）；回收延迟调整±3个月，变动±3600（千美元）等[185] 年度利息收支及净利息收入情况 - 2024年利息收入412355（千美元），利息支出201185（千美元），净利息收入211170（千美元）[188] - 2024年报告的净利息收入为2.112亿美元，较上一年减少880万美元，降幅4.0%；税等效基础上为2.123亿美元，较上一年减少890万美元，降幅4.0% [194] - 2023年报告的净利息收入为2.2亿美元，较上一年增加170万美元，增幅0.8%；税等效基础上为2.212亿美元，较上一年增加100万美元，增幅0.4% [196] - 2024年总利息收入4.06亿美元，较2023年的1.19亿美元增加2.87亿美元；2024年总利息支出4.95亿美元，较2023年的1.18亿美元增加3.77亿美元；2024年净利息收入 - 885.3万美元，较2023年的98.4万美元减少983.7万美元[202] - 2024年总利息收入为412,355千美元，较2023年的371,730千美元增长约10.93%[302] - 2024年总利息支出为201,185千美元，较2023年的151,733千美元增长约32.59%[302] - 2024年净利息收入为211,170千美元，较2023年的219,997千美元下降约3.99%[302] 年度净利润及每股收益情况 - 2024年净利润为75931（千美元），2023年为71104（千美元），2022年为78120（千美元）[188] - 2024年公司净收入7593.1万美元，较2023年的7110.4万美元增长6.8%，基本每股收益2.60美元，较2023年增长7.4% [189] - 2023年公司净收入7110.4万美元，较2022年的7812万美元下降9.0%，摊薄每股收益2.41美元，较2022年下降8.7% [189] - 2024年平均流通股数量为29215（千），基本每股收益为2.60美元，摊薄每股收益为2.58美元[188] - 2024年净利润为75,931千美元，较2023年的71,104千美元增长约6.79%[302] - 2024年基本每股净收益为2.60美元，较2023年的2.42美元增长约7.44%[302] - 2022 - 2024年净利润分别为78120千美元、71104千美元、75931千美元[307][310] 年末资产情况 - 2024年末现金及现金等价物为328844（千美元），投资证券净额为493978（千美元），净贷款和租赁为6739492（千美元）[188] - 2024年12月31日现金及现金等价物较2023年增加7900万美元，增幅31.6%[221] - 2024年12月31日投资证券较2023年减少660万美元，降幅1.3%[223] - 2024年12月31日持有待售贷款较2023年增加501.6万美元，增幅43.1%[221] - 2024年12月31日用于投资的贷款和租赁较2023年增加2.594亿美元，增幅3.9%[221] - 截至2024年12月31日，总投资性贷款和租赁总额为6826583千美元，其中一年内到期2655743千美元，一至五年到期3087293千美元，五至十五年到期1024921千美元，十五年后到期58626千美元[230] - 2024年12月31日，其他不动产为2010万美元，2023年为1900万美元；2024年有两项不动产转入其他不动产，另有82.4万美元资本化成本；2024年12月31日，收回资产为7.6万美元，2023年无收回资产[235] - 2024年12月31日公司总资产8128417千美元，总负债和股东权益8128417千美元[264] - 2024年12月31日和2023年12月31日，公司无抵押现金及现金等价物分别为327800000美元和241500000美元[278] - 2024年12月31日和2023年12月31日，公司分类为可供出售的无抵押证券分别为55400000美元和23300000美元[278] - 2024年12月31日公司总资产为81.28417亿美元，2023年为77.80628亿美元[300] - 2024年现金及现金等价物为3.28844亿美元，2023年为2.49799亿美元[300] - 2024年投资证券持有至到期为1.34111亿美元，2023年为1.45777亿美元[300] - 2024年投资证券可供出售为3.57361亿美元，2023年为3.51553亿美元[300] - 2024年贷款和租赁持有投资净额为67.39492亿美元，2023年为64.81827亿美元[300] - 2022 - 2024年末现金及现金等价物分别为152799千美元、249799千美元、328844千美元[311] - 截至2024年12月31日，可供出售债务证券的应计利息应收款为120万美元，包含在合并资产负债表的应计利息应收款和其他资产中[326] - 截至2024年和2023年12月31日，银行分别持有1490万美元的美联储银行股票[328] - 截至2024年和2023年12月31日，银行分别持有2390万和2550万美元的联邦住房贷款银行股票[328] - 截至2024年12月31日，用于投资的贷款和租赁的应计利息应收款为2870万美元，包含在合并资产负债表的应计利息应收款和其他资产中[333] 股息支付率情况 - 2024年股息支付率为32.3%，2023年为34.8%，2022年为31.2%[188] 回报率及比率指标情况 - 2024年平均资产回报率为0.96%，平均股权回报率为8.85%，平均股权与平均资产比率为10.86%[188] - 2024年税等效基础上的净利息收益率为2.86%，2023年为3.12% [195] - 2023年税等效基础上的净利息收益率为3.12%，2022年为3.38% [196] - 2024年末公司一级风险资本比率为10.85%，总风险资本比率为14.19%；2023年末一级资本比率为10.58%，总风险资本比率为13.90%，公司仍处于监管标准下的“资本充足”类别[258] 贷款相关比例情况 - 2024年非应计贷款和租赁占投资贷款和租赁的比例为0.19%，2023年为0.31%[188] - 2024年贷款和租赁的信贷损失准备金占总投资贷款和租赁的比例为1.28%，2023年为1.30%[188] - 2024年非应计贷款和租赁占投资性贷款和租赁的0.19%，2023年为0.31%；2024年信贷损失准备金占投资性贷款和租赁的1.28%，2023年为1.30%；2024年信贷损失准备金占非应计贷款和租赁的687.54%，2023年为415.97%[237] 贷款业务净收益情况 - 2024年出售与5.911亿美元服务贷款相关的抵押贷款服务权产生340万美元净收益（税后270万美元），摊薄每股收益0.09美元 [191] 公司重组费用情况 - 2023年公司产生150万美元重组费用，摊薄每股收益0.04美元 [192] 净递延成本摊销情况 - 2024 - 2022年净利息收入分别包含270万、210万和180万美元的净递延成本摊销 [199] 税等效金额计算情况 - 2024 - 2022年税等效金额按公司21%的联邦适用税率计算 [200] 信贷损失拨备及净贷款和租赁冲销情况 - 2024、2023、2022年信贷损失拨备分别为590万美元、1080万美元、1220万美元；净贷款和租赁冲销分别为380万美元、540万美元、390万美元[203] - 2024年净贷款和租赁冲销为380万美元，2023年为540万美元[234] - 2024年商业、金融和农业贷款平均额为1035684千美元，净冲销2329千美元，冲销率0.22%；2023年平均额1056025千美元，净冲销4510千美元，冲销率0.43%；2022年平均额1034106千美元，净冲销323千美元，冲销率0.03%[240] - 2024年贷款和租赁平均总额为6677206千美元，净冲销3802千美元，冲销率0.06%；2023年平均总额6418664千美元，净冲销5397千美元，冲销率0.08%；2022年平均总额5651265千美元，净冲销3895千美元，冲销率0.07%[240] - 2023年公司对一笔590万美元的两笔非应计商业贷款记录了240万美元的冲销；2022年对一笔580万美元的两笔商业房地产贷款记录了330万美元的冲销[240] 贷款和租赁信用损失准备金及投资贷款和租赁情况 - 2024、2023、2022年贷款和租赁信用损失准备金分别为8709.1万美元、8538.7万美元、7900.4万美元；投资持有的贷款和租赁分别为68.27亿美元、65.67亿美元、61.23亿美元；占比分别为1.28%、1.30%、1.29%[204] - 2024年末贷款和租赁的信用损失拨备为8709.1万美元，2023年末为8538.7万美元；2024年末单独分析贷款的信用损失拨备为190万美元，占单独分析贷款余额1210万美元的16.1%，2023年末为180万美元，占单独分析贷款余额2070万美元的8.6%[242] - 公司贷款和租赁的信用损失准备金在2024年12月31日为8710万美元[294] 非利息收入情况 - 2024年非利息收入8805.5万美元，较2023年的7682.4万美元增加1123.1万美元，增幅14.6%[205][206] - 2023年非利息收入7682.4万美元，较2022年的7788.5万美元减少106.1万美元，降幅1.4%[205][209] - 2024年其他服务费用收入增加236.6万美元，增幅19.1%，主要因一季度出售5.911亿美元服务贷款的抵押服务权净赚340万美元，部分被服务费减少96.6万美元抵消[205][207] - 2024年投资咨询佣金和费用收入增加234.4万美元，增幅12.4%，主要因新业务和市场增值使管理和监督资产增加[205][207] - 2024年抵押贷款银行业务净收益增加157.6万美元，增幅42.7%，主要因可售量增加和利润率有利[205][207] - 2023年投资咨询佣金和费用收入减少88.4万美元，降幅4.5%，主要因2022年四季度对未记录收入调整120万美元[205][210] - 2023年保险佣金和费用收入增加200万美元，增幅10.4%，主要因团体人寿、健康和商业保险保费增加140万美元和或有佣金收入增加59.5万美元[205][211] - 2024年总非利息收入为88,055千美元，较2023年的76,824千美元增长约14.62%[302] 非利息支出情况 - 2024年非利息支出为1.98亿美元，较2023年增加63万美元，增幅0.3%[213] - 2024年薪资、福利和佣金增加360万美元，增幅3.0%[213] - 2024年专业费用减少73.9万美元，降幅10.3%[214] - 2023年非利息支出为1.974亿美元，较2022年增加1060万美元，增幅5.7%[215] - 2023年存款保险费增加180万美元，增幅56.9%[217] - 2024年总非利息

财务数据和关键指标变化 - 2024年第四季度净收入为1890万美元，每股收益0.65美元 [4] - 第四季度贷款增长9580万美元，年化增长率为5.6% [4] - 第四季度消费者和商业存款增加1.04亿美元 [4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 管理层在会议开始前提醒，会议中可能会做出前瞻性陈述，公司实际结果可能与这些前瞻性陈述有重大差异，可参考收益报告和美国证券交易委员会文件中的前瞻性警示声明 [3] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2024年的收尾情况感到满意，第四季度贷款实现了稳健增长 [4] 问答环节所有提问和回答 - 文档中未提及问答环节内容，无相关总结

净利润与每股收益 - 2024年第四季度净利润为1890万美元，摊薄后每股收益0.65美元，较2023年同期每股收益增长18.2%[1] - 2024年第四季度净利润为18941000美元，全年为75931000美元[28] - 2024年第四季度基本每股收益为0.65美元，全年为2.60美元[28] - 2024年第四季度摊薄后每股收益为0.65美元，全年为2.58美元[28] - 2024年全年净收入为7593.1万美元，2023年为7110.4万美元[47] 贷款与租赁情况 - 截至2024年12月31日，总贷款和租赁较9月30日增加9580万美元（1.4%），较2023年12月31日增加2.594亿美元（3.9%）[2] - 2024年12月31日，贷款和租赁投资净额为6739492000美元，高于2023年12月31日的6481827000美元[24] - 截至2024年12月31日，公司持有的用于投资的贷款和租赁总额为6826583000美元，净贷款和租赁为6739492000美元[26] - 2024年12月31日止三个月总贷款和租赁平均余额为6758649千美元，利息收益为98374千美元，收益率5.79%；2023年对应数据分别为6594233千美元、93226千美元、5.61%[36] - 2024年总贷款和租赁毛额6677206千美元，收入384481千美元，收益率5.76%；2023年毛额6418664千美元，收入349113千美元，收益率5.44%[40] - 2024年商业贷款总额5378864千美元，其中CRE - Retail占比8.6%，Animal Production占比7.3%等[44] - 2024年消费者贷款和租赁融资总额1447719千美元，包括房地产住宅担保、房屋净值担保等[44] 存款情况 - 截至2024年12月31日，总存款较9月30日减少9490万美元（1.4%），较2023年12月31日增加3.835亿美元（6.0%）[3] - 2024年12月31日，总存款为6759259000美元，较2023年12月31日的6375781000美元增加[24] - 2024年12月31日，非利息存款为1414635000美元，低于2023年12月31日的1468320000美元[24] 净利息收入与相关指标 - 2024年第四季度净利息收入为5550万美元，较2023年第四季度增加270万美元（5.1%），较2024年第三季度增加230万美元（4.3%）[6] - 2024年第四季度净利息收入为55472000美元，全年为211170000美元[28] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息收入为5579万美元，上年同期为5349.2万美元[32] - 截至2024年12月31日的三个月，净利息收益率为2.88%，上年同期为2.82%[32] - 2024年12月31日止三个月净利息收入为55790千美元，2023年为53017千美元[36] - 2024年12月31日止三个月净利息利差为2.01，2023年为1.94[36] - 2024年12月31日止三个月净利息收益率为2.88%，2023年为2.84%[36] - 2024年净利息收入212343千美元，净息差2.86%；2023年净利息收入221196千美元，净息差3.12%[40] - 净利息收入包含2024年12月31日止十二个月的净递延成本摊销2700000美元和2023年的2100000美元[42] 非利息收入与支出 - 2024年第四季度非利息收入为2130万美元，较上年同期增加270万美元（14.6%）[8] - 2024年第四季度非利息收入为21330000美元，全年为88055000美元[28] - 2024年第四季度非利息支出为5070万美元，较上年同期增加160万美元（3.3%）[11] - 2024年第四季度非利息支出为50658000美元，全年为197992000美元[28] 所得税税率 - 2024年和2023年12月31日结束的季度有效所得税税率均为20.3%[13] - 2024年12月31日止三个月和2023年的税等效金额按公司21.0%的联邦适用税率计算[38] - 2024年和2023年12月31日止十二个月的税等效金额按公司联邦适用税率21.0%计算[42] 不良资产情况 - 截至2024年12月31日，不良资产总计3320万美元，低于9月30日的3660万美元和2023年12月31日的4010万美元[14] - 截至2024年12月31日，非应计贷款和租赁占用于投资的贷款和租赁的0.19%，不良贷款和租赁占比0.19%，不良资产占总资产的0.41%[26] 股息情况 - 2025年1月22日，公司宣布每股0.21美元的季度现金股息，将于2月19日支付[17] - 2024年全年股息为每股0.84美元[28] - 截至2024年12月31日，股息与净收入之比为32.2%，上年同期为33.0%[30] 公司资产与权益 - 截至2024年12月31日，公司资产约81亿美元，财富管理业务管理和监督资产达52亿美元[19] - 截至2024年12月31日，公司总资产为8128417000美元，较2023年12月31日的7780628000美元有所增长[24] - 截至2024年12月31日，股东权益总额为887301000美元，高于2023年12月31日的839208000美元[24] - 2024年第四季度平均资产为8163347000美元，高于2023年第四季度的7557058000美元[24] - 2024年12月31日，现金及现金等价物为328844000美元，低于9月30日的504700000美元[24] - 2024年12月31日，投资证券持有至到期为134111000美元，较2023年12月31日的145777000美元减少[24] - 2024年12月31日，长期债务为225000000美元，低于2023年12月31日的310000000美元[24] - 2024年12月31日，留存收益为525780000美元，高于2023年12月31日的474691000美元[24] - 2024年12月31日止三个月总资产为8163347千美元，总负债为7283110千美元，股东权益为880237千美元；2023年对应数据分别为7865634千美元、7050693千美元、814941千美元[36] - 2024年总资产7897707千美元，总负债7039688千美元，股东权益为858019千美元；2023年总资产7557058千美元，总负债6751391千美元，股东权益为805667千美元[40] - 截至2024年12月31日，股东权益为88730.1万美元，2023年为83920.8万美元[47] - 截至2024年12月31日，有形普通股权益为70952.8万美元，2023年为66129.3万美元[47] - 截至2024年12月31日，总资产为812841.7万美元，2023年为778062.8万美元[47] - 截至2024年12月31日，有形资产为795064.4万美元，2023年为760271.3万美元[47] - 2024年平均股东权益为85801.9万美元，2023年为80566.7万美元[47] - 2024年平均有形普通股权益为68031.6万美元，2023年为62735.5万美元[47] 回报率与比率指标 - 截至2024年12月31日，平均资产回报率为0.92%，上年同期为0.94%[30] - 截至2024年12月31日，平均股东权益回报率为8.56%，上年同期为8.55%[30] - 截至2024年12月31日，平均有形普通股权益回报率为10.79%，上年同期为10.84%[30] - 截至2024年12月31日，股东权益与资产之比为10.92%，上年同期为10.69%[30] - 截至2024年12月31日，有形普通股权益与有形资产之比为8.92%，上年同期为8.71%[30] - 截至2024年12月31日，一级杠杆率为9.51%，上年同期为9.53%[30] - 截至2024年12月31日，普通股一级风险资本比率为10.85%，上年同期为10.88%[30] - 2024年12月31日止三个月平均生息资产与平均付息负债比率为132.42%，2023年为134.93%[36] 生息资产与负债情况 - 2024年12月31日止三个月总利息收益资产平均余额为7701557千美元，利息收益为107794千美元，收益率5.57%；2023年对应数据分别为7405874千美元、101489千美元、5.44%[36] - 2024年12月31日止三个月总利息负债平均余额为5816110千美元，利息支出为52004千美元，利率3.56%；2023年对应数据分别为5488842千美元、48472千美元、3.50%[36] - 2024年总生息资产平均余额7433260千美元，收入413528千美元，收益率5.56%；2023年平均余额7096690千美元，收入372929千美元，收益率5.25%[40] - 2024年总生息负债平均余额5563194千美元，费用201185千美元，利率3.62%；2023年平均余额5009932千美元，费用151733千美元，利率3.03%[40] 其他财务指标 - 2024年第四季度税前收入为23764000美元，全年为95300000美元[28] 管理层分析方法 - 管理层使用非GAAP指标分析公司业绩，认为其提供了理解公司财务结果的有用补充信息[46] 重组费用 - 2023年发生重组费用151.9万美元，税后为120万美元，2024年无重组费用[47] - 重组费用与金融服务中心优化和人员精简费用管理策略相关[47] 无形资产摊销 - 2024年全年无形资产摊销（税后）为54.8万美元，2023年为74.1万美元[47]