财务数据和关键指标变化 - 2024年第三季度，公司产生与费用相关的收益为5380万雷亚尔（约合1.02美元/股），调整后的可分配收益为5710万雷亚尔（约合1.08美元/股）[6] - 与费用相关的收入总计1.127亿雷亚尔，同比增长5%，按每股计算，本季度的FRE达到5380万雷亚尔（1.02美元/股），同比增长7%，年初至今的FRE总计1.69亿雷亚尔（3.19美元/股），同比增长14%[44][48] - 调整后的可分配收益总计5710万雷亚尔，同比增长12%[55] - 公司的管理费用同比增长2%，若剔除两个时期的追溯费用，管理费用同比增长9%[46] - 公司的利润率同比提高了100个基点，不包括VRS策略时，2024年第三季度年初至今的利润率为52%，较2023年同期的50%提高了200个基点[49] - 本季度的绩效费用主要在公共股权部分确认，私人市场基金的应计绩效费用总额在第三季度达到3.8亿雷亚尔[53][54] - 本季度公司的流动资产产生了1520万雷亚尔的收益，较上一年增长26%[55] 各条业务线数据和关键指标变化 公共股权业务 - 本季度有正向的净流入，主要来自机构投资者，Mosaico策略获得了一位海外机构投资者（与公司有长期关系的主权财富基金）的额外承诺[22] - 公司将其作为与Compass合作的筹款工作重点之一，预计随着市场机会的出现，筹资将恢复，并且已经在为其股权策略推出UCITS平台基金[24][72] IP&S业务 - 在第三季度继续经历资金流出，主要是由于单独委托策略中的撤资，混合基金的赎回在本季度有所减少[25][26] - 尽管近期业绩有所改善，但在利率环境没有改善的情况下，很难看到显著的流入，不过公司正在努力减少未来季度的负面影响[94] 退休服务业务（VRS） - 在推出新平台Mio Vinci Partners后，流入量不断增加，Mio与巴西的一些顶级资产管理公司合作推出了几个新的投资策略[27] - 其中包括与公司的IP&S和私人信贷团队合作创建了三个新的养老基金，还被贝莱德选为在巴西推出首个退休策略的合作伙伴[28] 私人信贷业务 - Vinci Credit Infra基金在第三季度获得了一位拉丁美洲有限合伙人（LP）的新承诺，筹集了2.15亿雷亚尔，需求在多个分销渠道仍然强劲，目标是到2025年初达到20亿雷亚尔[31][32] - 本季度推出的新应收账款投资基金（FIDC）已筹集1亿雷亚尔，且每天都有持续流入[33] 基础设施业务（VICC） - 总承诺额达到15亿雷亚尔的重要里程碑，已经开始部署资本，并且未来几个季度有强劲的项目储备，有望在2025年第一季度完成最终收盘[35][36] 私人股权业务（VCP） - VCP IV在第四季度将进行最后一轮筹款，继续收到来自当地机构创纪录的资本认购，预计将在年底完成基金募集[36][66] - VCP III宣布首次部分撤资其投资组合公司Farmax，在不到三年的时间内将实现80%以上的初始投资资本回报，内部收益率（IRR）为27%，投资组合中的公司自基金成立以来，年收入和息税折旧摊销前利润（EBITDA）分别以30%和29%的年化增长率增长[39][40] - SPS IV吸引了国际投资者的大量兴趣，预计在第四季度获得首轮承诺，该策略在前三个年份实现了20%的美元年化净回报率[41][42] 林业投资业务（Lacan） - 正在为其第四个年份进行筹款，将把投资团队整合到公司的分销平台，目标是8亿雷亚尔，目前已有约三分之一的承诺额[86] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国利率呈下降趋势，巴西央行预计将适度加息以控制通胀预期[8] - 巴西股市自2021年初以来在雷亚尔计价下基本稳定，与标准普尔500指数相比，巴西市场的市盈率目前偏离均值两个标准差，从历史角度看，巴西股票相对于发达市场被严重低估[23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过为私募市场基金筹集资金，推动资产管理规模（AUM）和与费用相关的收益（FRE）增长，本季度额外获得了略超过5亿雷亚尔的承诺[7] - 公司完成了与Compass的合并，这一合并标志着建立了一家领先的泛区域另类资产管理公司，拥有一流的多元化产品，合并后的平台管理着540亿美元的AUM（截至2024年9月），服务超过2600个有限合伙人（LP），包括机构和高净值投资者[11][12] - 收购Lacan，将推出林业投资策略，Lacan在林业投资管理方面具有深厚的专业知识和良好的业绩记录，管理着13万公顷的种植土地和3.1万公顷的保护区[16][17] - 在行业中，公司品牌的认可度和平台的吸引力使其与其他本地和区域参与者处于不同的地位，在拉丁美洲市场开始出现类似美国和欧洲另类资产市场的集中化现象[9] - 公司各主要资产类别在私募市场积极筹款，特别是SPS IV为2025年的FRE增长提供了重大机会[42] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管本季度增长较为稳健，但预计今年将有强劲的收官，包括完成VCP IV的最终收盘、为VICC和Credit Infra获得额外承诺以及完成SPS IV的首次收盘[8] - 尽管美国利率下降、巴西央行可能加息，但公司在私募市场的筹资方面表现出色，在许多单一策略的资产管理公司难以保持竞争力的市场中保持韧性[8] - 公司对与Compass的整合进展感到满意，团队之间文化契合、愿景共享，已经在圣保罗和纽约成功整合运营，并且已经看到了合作的积极成果，如VCP IV获得墨西哥LP的承诺[13][14] - 公司预计未来会有更多的交叉销售机会，对林业投资策略的长期前景持积极态度，认为这是对现有解决方案的补充[16][15] 其他重要信息 - 公司宣布了季度股息，每股普通股0.16美元，于12月5日支付给11月20日登记在册的股东[6] - 本季度的非运营费用包括与并购活动相关的成本，主要是MAV收购的收尾工作，预计第四季度将有3500万雷亚尔的费用，主要是与Compass合并和Lacan收购相关的交易成本[51] 问答环节所有的提问和回答 问题1：关于Lacan收购，公司在中长期的目标（如AUM、地理区域或可开发的子产品）是什么？人员费用和其他管理费用（G&A）有所上升，能否详细谈谈费用线，特别是第四季度和未来一年的情况？[58] - 关于Lacan，公司没有精确的目标，但预计在该业务领域可达到约10亿美元（55 - 60亿雷亚尔）的AUM，目前Lacan的资金来源主要是本地资金，在第四次筹款中预计会有国际LP加入，目前将继续保持在巴西的投资策略，但未来可能扩展到拉丁美洲其他国家甚至全球[59][60][61][62] - 关于费用，人员费用和G&A费用上升，除了MAV的并入影响外，主要与通货膨胀有关，包括工资调整和健康计划成本[63] 问题2：能否更新一下VCP IV的筹款情况，外国投资者的需求如何？公共股权部分本季度有正向流入，这是否是一个转折点，还是市场波动可能会使其再次出现资金流出？[65] - VCP IV即将完成，预计年底结束，仍有国际投资者有兴趣，目前有部分正在进行尽职调查，预计会在年底完成，本季度来自本地机构投资者的兴趣很强，这可能对未来有积极影响，如增加本地LP数量、产生更多以当地货币计算的潜在收益等[66][67][68][69][70] - 公共股权部分本季度的正向流入来自国际投资者，国际上越来越多的观点认为巴西证券估值很低，公司正在为股权策略推出UCITS平台基金，并且对巴西和拉丁美洲的两个新的股权产品很乐观，已经看到了一些需求[71][72][73][74][75] 问题3：本季度的追溯费用金额是多少？能否评论一下其他旗舰基金的预期收盘情况和时间线？对于Lacan的第四次筹款，预期的时间和规模是多少？[77] - 本季度的追溯费用为300万雷亚尔，VCP IV如果有额外承诺仍可能产生重大影响，VICC预计在明年第一季度收盘，但可能会推迟到年中，SPS IV预计在第四季度首次收盘，规模将超过SPS Fund III（约10亿雷亚尔）[78][79][80][81][82] - Lacan已经开始第四次筹款，已经有一些承诺，其中部分有最低规模限制，目标规模是8亿雷亚尔，目前已有约三分之一的承诺额，公司将与Lacan的管理团队合作在2025年筹集剩余部分[83][84][85][86] 问题4：IP&S业务有12亿雷亚尔的流出，是否主要是养老金策略（如果没记错的话，主要是零售驱动）？如果巴西央行基准利率（SELIC）再次上升，如何看待该策略AUM的演变，是否会继续流出，还是会稳定或增长？[88] - 趋势有所变化，过去从混合基金（如养老基金等）流出较多，第三季度混合基金的赎回减少，更多是低费用的特定委托业务的影响，从收入角度看，本季度的撤资影响不如以前显著，在单独委托业务方面有一些重大成果，正在努力在第四季度完成资金转移，混合基金的业绩近期有所改善，预计流出趋势将继续缓和，但在利率环境没有改善的情况下很难看到显著流入[90][91][92][93][94]

文章核心观点 - 介绍Vinci Partners Investments季度财报情况，分析股价走势及未来展望，提及同行业Sachem Capital Corp.预期业绩 [1][4][9] Vinci Partners Investments财报情况 - 本季度每股收益0.19美元，超Zacks共识预期0.16美元，去年同期为0.11美元，本季度盈利惊喜为18.75%，上一季度盈利惊喜为 - 41.18% [1] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收2067万美元，超Zacks共识预期4.18%，去年同期为2235万美元，过去四个季度公司四次超共识营收预期 [2] Vinci Partners Investments股价表现与展望 - 年初以来公司股价下跌约3%，而标准普尔500指数上涨24.3% [3] - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利展望可助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关，可通过Zacks Rank跟踪 [5] - 财报发布前盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks Rank为3（持有），预计短期内股价与市场表现一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.17美元，营收2104万美元，本财年共识每股收益预期为0.65美元，营收8.352亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - 杂项服务行业目前处于前31%，前50%行业表现优于后50%行业两倍多 [8] 同行业Sachem Capital Corp.预期业绩 - 预计截至2024年9月季度每股收益0.09美元，同比下降25%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计该季度营收1505万美元，较去年同期下降14.2% [9]

文章核心观点 - 巴西领先另类投资平台控股公司Vinci Partners公布2024年第三季度财报，AUM达700亿雷亚尔且同比增长8%，宣布与Compass合并及收购Lacan，还宣布季度股息 [1][2] 财务亮点 - 2024年第三季度费用相关收益为5380万雷亚尔，或每股1.02雷亚尔；调整后可分配收益为5710万雷亚尔，或每股1.08雷亚尔 [3] 股息情况 - 公司宣布向2024年11月20日收盘时登记在册的普通股股东支付每股0.16美元的季度股息，将于12月5日支付 [2] 网络直播和财报电话会议 - 可点击链接观看网络直播，无法收听直播的可在网站同一板块观看回放；如需拨入参加电话会议，需在3Q24 VINP Earnings Dial In注册获取会议号码和访问码 [4] 公司介绍 - Vinci Partners于2009年成立，是巴西领先的另类投资平台，业务板块包括私募股权、公开股票、房地产等，还有企业咨询业务 [5] 联系方式 - 媒体联系人包括Kate Thompson（电话+1 (212) 355-4449）、巴西媒体联系人Carla Azevedo（邮箱[email protected]，电话+55 (21) 3114-0779）；投资者联系人邮箱[email protected]，纽约电话+1 (646) 559-8040，里约热内卢电话+55 (21) 2159-6240 [8]

文章核心观点 Vinci Partners宣布收购巴西林业领域领先的另类资产管理公司Lacan，此交易符合公司长期增长计划，有望借助Lacan专业知识和资源在巴西林业领域立足并拓展业务，预计对公司收益产生积极影响 [1][2][8] 交易相关信息 - 交易于2024年11月4日签署并完成，将在2024年第四季度开始影响Vinci的资产管理规模和可分配收益数据，预计对每股费用相关收益和每股可分配收益立即产生增值作用 [1][8] - 交易包括初始现金部分，还有基于募资和增量管理费收入的至多四年盈利结构额外现金考量 [7] - Pinheiro Neto Advogados担任Vinci法律顾问，Cepeda Advogados担任Lacan法律顾问 [8] Vinci Partners情况 - 2009年成立，是巴西领先的另类投资平台，业务涵盖私募股权、公开股票、房地产等多个领域，还有财务咨询业务 [9] - 2024年10月29日宣布与拉丁美洲领先独立资产管理公司Compass完成合并，截至2024年6月，合并后公司资产管理规模超520亿美元 [9] Lacan情况 - 2000年成立，是巴西领先的林地投资管理机构，由经验丰富的高级管理团队领导，管理约15亿雷亚尔资产，通过旗舰策略包括三个已募集投资基金和一个正在募资的第四期基金 [3][10] - 拥有强大投资者基础，与巴西和欧洲优质机构投资者关系良好，致力于可持续发展，管理巴西四个州13万公顷人工林和保护区，所有运营100%获FSC认证，专注在已开垦或退化土地种植 [4] 行业情况 - 巴西林业部门具有诸多竞争优势，占全球原木市场8%份额，桉树种植过程独特且高效，投资基金行业在该领域有重大机会 [5] 各方观点 - Vinci Partners首席执行官Alessandro Horta认为巴西林业是资本部署的优质机会，与公司现有产品互补，Lacan团队专业知识和业绩出色，有望借此在该领域立足并拓展至巴西以外地区 [2] - Lacan创始合伙人兼董事长Luiz Augusto Candiota表示巴西林业有优势，Vinci分销能力与Lacan投资专业知识结合有望成为区域领导者 [6] - Lacan团队成员称加入Vinci可扩大策略规模，不仅作为森林公司合作伙伴，还可开发碳项目，提升专业知识水平 [7]

文章核心观点 - 巴西领先另类投资平台控股公司Vinci Partners完成与拉丁美洲领先资产管理和投资咨询公司Compass的合并交易，创建了拉丁美洲全方位服务的另类资产管理公司，截至2024年6月管理资产超520亿美元 [1][2] 交易情况 - Vinci Partners宣布完成与Compass的合并交易，创建了拉丁美洲全方位服务的另类资产管理公司，截至2024年6月管理资产超520亿美元，业务涵盖私募市场、投资产品与解决方案、公开股票和企业咨询等领域 [1][2] - 高盛集团为Vinci Partners提供财务顾问服务，Simpson Thacher & Bartlett LLP担任交易法律顾问，Carey Abogados担任拉丁美洲法律顾问；摩根士丹利为Compass提供财务顾问服务，Skadden, Arps Slate, Meagher & Flom LLP担任交易法律顾问 [4] 公司高管观点 - Vinci Partners首席执行官Alessandro Horta表示，与Compass的合并标志着公司新篇章，能将业务拓展至更广泛的拉丁美洲市场，公司有望凭借全方位服务能力和定制投资策略抓住该地区重大机遇，成为领先企业 [3][4] - Compass首席执行官Jaime Martí称，对融入Vinci平台的未来感到兴奋，自2024年3月签署协议以来一直在与Vinci团队进行整合工作，已抓住一些机会，未来将继续合作，团队间的文化契合和长期愿景一致是合作成功的关键驱动因素 [4] 会议信息 - Vinci Partners将于2024年11月25日上午8点（东部时间）举行电话会议，进一步讨论交易情况，提供整合进程和合并后平台战略重点的最新信息，详细演示文稿将提前发布在Vinci的投资者关系网站和美国证券交易委员会网站上 [5] - 可通过公司网站的活动与演示部分访问网络直播和演示文稿，无法收听直播的可在同一页面观看回放 [6] 公司介绍 - Vinci Partners于2009年成立，是巴西领先的另类投资平台，业务包括私募股权、公开股票、房地产、私人信贷、基础设施、特殊情况、投资产品与解决方案和退休服务等，还有企业咨询业务，主要为巴西中型市场公司提供上市前和并购咨询服务 [7] - Compass于1995年在纽约成立，是拉丁美洲领先的独立资产管理公司，为机构投资者、中介机构、家族办公室和高净值个人提供投资咨询服务，在拉丁美洲、美国和英国的七个国家设有团队，截至2024年6月管理和咨询资产达400亿美元，并与世界知名资产管理公司保持战略关系 [8]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度实现管理费收入126亿雷亚尔,同比增长18%,其中管理费收入同比增长23%,主要得益于私募市场产品的强劲募资 [57] - 公司第二季度实现费用相关收益(FRE)62亿雷亚尔,每股1.16雷亚尔,同比增长24% [62][63] - 公司前三季度FRE达116亿雷亚尔,每股2.17雷亚尔,同比增长18% [63] - 公司第二季度可分配收益(DE)58亿雷亚尔,每股1.10雷亚尔,同比下降16%,主要受到汇率影响和去年同期较高的财务收益 [73][74][75] 各条业务线数据和关键指标变化 - 私募市场业务持续强劲增长,第二季度私募市场产品募资近50亿雷亚尔,其中私募股权基金VCP IV达到与前一基金VCP III同等规模 [11][12][36] - 私募信贷业务也取得重大进展,Vinci Credit Infra Fund已超过150亿雷亚尔资产管理规模,并吸引到首个国际机构投资者 [39][40][41] - 公募和资产配置业务(IP&S)面临挑战,受高利率环境影响出现资金净流出 [51][52][53][54] - 公司并购顾问业务表现出色,年内已签约10亿雷亚尔的顾问费收入,并有10亿雷亚尔的在手管线 [60][61] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司私募市场产品募资中,约一半来自国内机构投资者,另一半来自国际投资者,主要集中在欧洲 [80][81] - 公司正加大在亚洲市场的基础设施基金募资力度,预计未来几个季度将有重要进展 [81] - 公司正在拓展在北美和亚洲的私募股权和私募信贷业务 [81][82] - 公司正积极开拓拉丁美洲市场,与Compass的合并将有助于进一步拓展该区域 [25][26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司持续扩大私募市场业务,包括新基金发行和并购,已成为公司主要收入来源 [49][50] - 公司正积极开发新的私募信贷产品,以满足客户需求,并计划在2025年开始实现相关业绩提成 [91][92][93] - 公司正研究开发类似海外的半流动性信贷产品,以满足客户需求 [94][95] - 公司正密切关注宏观经济环境变化,预计美联储降息和巴西利率走势将为公司带来有利环境 [28][29][30] - 公司正积极推进与Compass的整合,以拓展在拉丁美洲的业务 [21][22][23][24][25][26][27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司在私募市场的强劲募资表现和未来发展前景持乐观态度 [9][10][13][14][15][16] - 管理层认为公司在私募市场的领先地位将有助于把握行业向替代投资的转型机遇 [15][16] - 管理层预计随着宏观环境改善,公司的公募和资产配置业务也将有所好转 [28][29][30][51][52][53][54] - 管理层对公司并购顾问业务的前景保持乐观,认为市场环境改善后将有更大发展空间 [60][61] - 管理层对公司与Compass的整合前景表示乐观,认为将有助于拓展在拉丁美洲的业务 [21][22][23][24][25][26][27] 其他重要信息 - 公司第二季度发生与Compass和MAV Capital交易相关的非经常性费用约12亿雷亚尔 [67][68] - 公司私募基金累计已有约35亿雷亚尔的潜在业绩提成,未来有望在基金到期时陆续实现 [71][72] - 公司正在研究开发新的住宅开发基金,计划于2024年底或2025年初开始募资 [46][47] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ricardo Buchpiguel 提问** 询问公司私募市场募资的客户类型和地区分布,以及在当前市场环境下是否会更加困难 [79] **Alessandro Horta 回答** 公司私募市场募资来源包括国内外机构投资者,其中国际投资者主要集中在欧洲,未来还将拓展至亚洲市场 [80][81] 管理层认为在当前市场环境下,公司仍有望保持良好的私募市场募资势头 [82] 问题2 **Beatriz Abreu 提问** 询问公司明年的募资计划,以及累计业绩提成的情况 [85][86] **Alessandro Horta 和 Bruno Zaremba 回答** 明年公司将继续推进SPS IV、VIR V、VFDL-II等新基金的募资,同时也将发行新的房地产投资信托基金 [87][88][89][90][91][92][93] 公司已累计约35亿雷亚尔的潜在业绩提成,未来将逐步实现,其中SPS基金最快将于2025年底或2026年初开始贡献 [91][92] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 询问公司财务报表中的营业利润数字与分配收益报表中的数字存在差异的原因 [97] **Bruno Zaremba 回答** 差异主要源于非现金项目的影响,包括投资组合公允价值变动和股权激励费用,以及并购相关的非经常性费用 [98][99]

文章核心观点 - 介绍Vinci Partners Investments季度财报情况、股价表现及未来展望，提及同行业HIVE Digital Technologies预期业绩 [1][3][9] Vinci Partners Investments财报情况 - 本季度每股收益0.10美元，未达Zacks共识预期的0.17美元，去年同期为0.32美元，本季度收益意外为 - 41.18% [1] - 上一季度预期每股收益0.19美元，实际为0.19美元，无收益意外 [1] - 过去四个季度公司仅一次超越共识每股收益预期 [2] - 截至2024年6月季度营收2518万美元，超Zacks共识预期22.83%，去年同期为2376万美元，过去四个季度公司三次超越共识营收预期 [2] Vinci Partners Investments股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约7.3%，而标准普尔500指数上涨9.9% [3] Vinci Partners Investments未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势对公司不利，目前Zacks排名为4（卖出），预计股票近期表现逊于市场 [6] - 未来季度和本财年的盈利预估变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预估为0.17美元，营收2043万美元，本财年共识每股收益预估为0.69美元，营收8.279亿美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，金融 - 杂项服务行业目前处于250多个Zacks行业的前39%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] HIVE Digital Technologies预期业绩 - 预计截至2024年6月季度报告将出现每股0.08美元的季度亏损，同比变化 + 55.6%，过去30天该季度共识每股收益预估上调17.7% [9] - 预计营收3185万美元，较去年同期增长35.1% [10]

资产负债情况 - 公司总资产为24.55亿美元，较上年末增加6.8%[5] - 现金及现金等价物为6.38亿美元，较上年末下降10.3%[2] - 公司于2024年6月30日和2023年12月31日的现金及现金等价物分别为5.92亿雷亚尔和1.54亿雷亚尔[35] - 公司于2024年6月30日和2023年12月31日的应收账款分别为1.75亿美元和0.59亿美元[65] - 公司于2024年6月30日和2023年12月31日的贷款及债务分别为5.10亿美元和4.24亿美元[68] - 公司的净债务为8.078亿雷亚尔,较2023年12月31日的9.385亿雷亚尔有所下降[77] 损益情况 - 金融资产公允价值变动损益为5.41亿美元，较上年同期下降30.4%[14] - 营业收入为2.40亿美元，较上年同期增加9.3%[13] - 净利润为7,406万美元，较上年同期下降40.4%[14] - 每股基本收益为1.40美元，较上年同期下降36.4%[16] - 外汇折算差额为5,146万美元，较上年同期大幅改善[19] - 股权激励费用为1,181万美元，较上年同期增加110.7%[27] - 支付股利9,934万美元，较上年同期增加7.2%[27] - 自有股票回购净额为3,176万美元[27] 现金流情况 - 公司于2024年6月30日和2023年6月30日的利息支付分别为2.19亿雷亚尔和0.59亿雷亚尔[34] - 公司于2024年6月30日和2023年6月30日的股票回购支付分别为3.17亿雷亚尔和4.25亿雷亚尔[34] - 公司于2024年6月30日和2023年6月30日的股利支付分别为10.12亿雷亚尔和9.15亿雷亚尔[34] 风险管理 - 公司持有的金融投资组合中存在价格风险，主要来自于私募股权投资和Monalisa FIM持有的投资[74] - 公司通过分散投资组合的方式来管理价格风险[73] - 公司持有592,308万雷亚尔的银行存款、存单和美国国债票据,可以为管理流动性风险提供现金流入[75] - 公司金融投资组合的价值风险分析显示,在95%置信区间下,一天内可能损失3.5百万雷亚尔,在99%置信区间下可能损失6.3百万雷亚尔[88] - 公司金融投资组合在压力测试情况下,受当前通胀、房地产基金价格、股票价格、利率等因素影响可能出现的损失在3.9百万至50.2百万雷亚尔之间[89] 金融工具 - 公司金融资产主要包括应收账款、其他金融资产、现金及现金等价物和以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产[96] - 公司金融负债主要包括应付款项、租赁负债、贷款和融资[97] - 公司对金融工具的公允价值采用了三层级披露[137,138,139,140] - 公司的金融工具公允价值根据活跃市场的报价确定[141] - 对于不在活跃市场交易的金融工具,公司使用估值技术确定其公允价值[142] - 公司的金融工具Vinci Monalisa被归类为第二层级,其组合包括第一层级、第二层级和第三层级的项目[143] - 对于第三层级金融工具,公司使用折现现金流分析的估值技术[145] - 公司第三层级金融工具的公允价值变动情况[147] 无形资产 - 截至2024年6月30日，无形资产总额为249,850美元，其中软件开发20,093美元、配售代理18,060美元、商誉180,494美元、管理合同31,203美元[184][187][188] - 配售代理费用按相关基金的预计期限进行摊销，商誉具有无限使用寿命不进行摊销[189][190] - 管理合同费用按相关基金的期限进行摊销，从2022年9月至2030年12月、2024年7月至2029年12月不等[192] - 除商誉外的其他资产在有迹象表明账面价值可能无法收回时进行减值测试[193] - 截至2023年12月31日，无形资产总额为214,748美元[194][198] 收购兼并 - 公司完成了MAV Capital的收购,收购对价为5,000万雷亚尔现金和10,000万雷亚尔应付对价[159] - 公司宣布与Compass达成合并协议,预计将于2024年第四季度完成[156,157,158] 子公司情况 - 公司拥有多家子公司,其中Vinci Holding、Vinci Asset Allocation和Securitária有非控制性权益[160,161,162,163,164,165,166] 租赁业务 - 公司作为承租人和出租人均有租赁业务[199][200]

文章核心观点 - 巴西领先另类投资平台控股公司Vinci Partners公布2024年第二季度财报，费用相关收益实现两位数增长，归因于过去十二个月私募市场策略出色的募资表现 [1] 财务亮点 - 2024年第二季度费用相关收益为6190万雷亚尔，或每股1.16雷亚尔；调整后可分配收益为5840万雷亚尔，或每股1.10雷亚尔 [3] 股息分配 - 公司宣布向2024年8月21日收盘时登记在册的普通股股东支付每股0.17美元的季度股息，将于9月5日支付 [2] 网络直播和财报电话会议 - 可点击链接观看网络直播，无法收听直播的可在网站同一板块观看回放；如需拨入参加电话会议，需在“2Q24 VINP Earnings Dial In”注册获取会议号码和访问代码 [4] 公司介绍 - Vinci Partners于2009年成立，业务板块包括私募股权、公开股票、房地产、私人信贷、特殊情况、基础设施、投资产品与解决方案以及退休服务等，各板块由专业投资团队管理，设有独立投资委员会和决策流程；公司还有企业咨询业务，主要为巴西中型市场公司提供上市前和并购咨询服务 [5] 媒体和投资者联系方式 - 美国媒体联系人为Joele Frank的Kate Thompson，电话+1 (212) 355-4449 [7] - 巴西媒体联系人为Danthi Comunicações的Carla Azevedo，邮箱[email protected]，电话+55 (21) 3114-0779 [8] - 投资者联系邮箱[email protected]，纽约电话+1 (646) 559-8040，里约热内卢电话+55 (21) 2159-6240 [8]

文章核心观点 Vinci Partners将在2024年8月7日收盘后公布2024年第二季度财务结果，并于美国东部时间下午5点通过网络直播举行财报电话会议 [1] 公司信息 - 公司是巴西领先的另类投资平台控股公司，成立于2009年 [1][3] - 业务板块包括私募股权、公开股票、房地产、私人信贷、基础设施、特殊情况、投资产品与解决方案以及退休服务等，各板块由独立投资团队管理，有独立投资委员会和决策流程 [3] - 还有企业咨询业务，主要为巴西中型市场公司提供上市前和并购咨询服务 [3] 财报会议信息 - 财报结果将于2024年8月7日收盘后公布，电话会议于美国东部时间下午5点通过网络直播举行 [1] - 可通过公司网站活动板块访问网络直播，无法收听直播可在同一板块观看回放 [2] - 如需电话接入会议，需在“2Q24 VINP Earnings Dial In”注册获取会议号码和接入码 [2] 联系方式 - 美国媒体联系人：Nick Lamplough、Kate Thompson、Katie Villany，电话+1 (212) 355-4449 [5] - 巴西媒体联系人：Carla Azevedo，邮箱[email protected]，电话+55 (21) 3114-0779 [5] - 投资者联系人邮箱：[email protected] [5] - 纽约联系电话：+1 (646) 559-8040，里约热内卢联系电话：+55 (21) 2159-6240 [6]