Exhibit 99.1 Valens Semiconductor Reports Third Quarter 2022 Results Achieves Record Quarterly Revenues and Strong Gross Margin Increases 2022 Guidance and Reiterates Adjusted EBITDA Breakeven Expected Exiting 2023 HOD HASHARON, ISRAEL, November 9, 2022 – Valens Semiconductor Ltd. (NYSE: VLN), a premier provider of high-speed connectivity solutions for the audio-video and automotive markets, today reported financial results for the third quarter ended September 30, 2022. "For the fourth quarter of 2022, rev ...

Table of Contents Exhibit 99.1 VALENS SEMICONDUCTOR LTD. CONDENSED CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS (Unaudited) JUNE 30, 2022 Table of Contents VALENS SEMICONDUCTOR LTD. CONDENSED CONSOLIDATED INTERIM FINANCIAL STATEMENTS (Unaudited) AS OF JUNE 30, 2022 CONTENTS CONDENSED CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS (Unaudited)- IN U.S. DOLLARS ($): Balance sheets 3-4 Statements of operations 5 Statements of changes in shareholder's equity 6 Statements of cash flows 7 Notes to consolidated financial statement ...

业绩总结 - 2022年第二季度收入为2250万美元，同比增长28.6%[32] - 2022年上半年收入为4410万美元，同比增长42.5%[33] - 2022年全年收入预期上调至8910万至8980万美元[34] - 2022年第二季度毛利润为1580万美元，毛利率为70.2%[32] - 2022年上半年毛利润为3120万美元，毛利率为70.8%[33] - 2022年第三季度预计收入为2250万至2280万美元[34] - 2022年第三季度毛利率预计为65.4%至66.1%[34] - 2022年全年毛利率预期上调至68.0%至68.5%[34] 用户数据 - 截至2022年第二季度，已售出超过3000万颗芯片[9] - 预计2025年和2026年每年将生产约1亿辆汽车，假设每辆车平均有10个传感器链接，预计每年将需要约20亿个芯片[28] 未来展望 - 预计2023年调整后EBITDA将实现盈亏平衡[9] - 调整后EBITDA的盈亏平衡预计在2023年底实现[34] - 2022年汽车业务收入预计将比2021年翻倍[30] 新产品和新技术研发 - 公司在音视频和汽车市场具有显著的第一 mover 优势[8] - 公司已获得超过115项专利[8] - 公司在汽车行业的VA6000芯片组已在梅赛德斯-奔驰车辆中投入使用，合同价值数亿美元[21] 市场扩张和合作 - 预计未来将与超过30家潜在客户和合作伙伴进行合作，包括8家OEM[21] - 汽车市场的可寻址市场预计到2026年将达到至少80亿美元[9] 财务状况 - 现金及现金等价物和短期存款截至2022年6月30日为1.57亿美元[8] - 2022年第二季度调整后EBITDA为负450万美元，较上年同期的负210万美元有所增加[32] - 2022年上半年调整后EBITDA为负860万美元，较上年同期的负640万美元有所增加[33] - 2022年第三季度调整后EBITDA预计为-620万至-560万美元[34] - 2022年全年调整后EBITDA预期改善至-2570万至-2430万美元[34] 负面信息 - 2022年第二季度每股亏损为0.10美元，非GAAP每股亏损为0.08美元[32] - 2022年上半年每股亏损为0.15美元，非GAAP每股亏损为0.13美元[33]

Valens Semiconductor Ltd. (NYSE:VLN) Q2 2022 Results Conference Call August 10, 2022 8:30 AM ET Valens Semiconductor Ltd. (VLN) Q2 2022 Results Conference Call August 10, 2022 8:30 AM ET Company Participants Daphna Golden - VP, IR Gideon Ben-Zvi - CEO Dror Heldenberg - CFO Conference Call Participants Suji Desilva - ROTH Capital Blake Friedman - Bank of America Operator Good morning. My name is Yoni, and I will be your conference Operator today. At this time, I would like to welcome everyone to Valens Semic ...

| --- | --- | --- | --- | --- | |-------------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | (NYSE: VLN) | | | | | Disclaimer Forward-Looking Statements Certain statements in this presentation (this "Presentation") are "forward-looking statements" within the meaning of the "safe harbor" provisions of the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forwardlooking statements may be identified by the use of words such as "estimate," "plan," "project," "forecast," "intend," "will," "expect, ...

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度总收入创下历史新高，达到2160万美元，较2021年第一季度增长61.8% [8][30] - 第一季度毛利润为1540万美元，较2021年第一季度的950万美元增长62% [31] - 第一季度毛利率为71.4%，与去年同期的71.3%基本持平，非GAAP毛利率从2021年第一季度的71.8%上升至72.1% [31] - 第一季度运营费用为2260万美元，较2021年第一季度的1570万美元增加690万美元，主要由于研发费用增加370万美元 [32] - 第一季度调整后EBITDA亏损为410万美元，优于410万美元亏损的指引中值，较2021年第一季度的430万美元亏损有所改善 [33][34] - 第一季度每股净亏损为0.05美元，较2021年第一季度的0.93美元大幅改善91.6% [35] - 第一季度末现金、现金等价物及短期存款为1.66亿美元，无债务 [37] - 库存较2021年底增加300万美元，主要因预期销量增长及供应链环境紧张 [38] - 公司上调2022年全年收入指引至8650万至8800万美元，此前为8300万至8500万美元 [40] - 2022年全年毛利率指引上调至66%至67.3%，此前为65.5%至67.2% [40] - 全年调整后EBITDA亏损指引改善至3720万至3550万美元，此前为3840万至3780万美元 [41] - 2022年第二季度收入指引为2160万至2200万美元，毛利率指引为66.3%至67.3%，调整后EBITDA亏损指引为980万至880万美元 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 - 音频视频业务需求强劲，是收入增长的主要驱动力，预计2022年收入将大幅增加 [9][48][49] - 汽车业务收入预计将在2022年较2021年基本翻倍 [9][40][59] - 汽车业务毛利率随着业务规模扩大而有所改善 [31] - 汽车产品组合目前包括非对称的VA7000芯片组系列和对称的VA6000芯片组系列 [27] - 当前汽车收入主要来自与梅赛德斯-奔驰的业务，以及预计2023年开始量产的Stoneridge项目 [59][60][61] - 医疗市场成为新的增长领域，VA7000芯片组在医疗设备市场获得关注，预计将成为一项有意义的业务 [19][20] 各个市场数据和关键指标变化 - 音频视频解决方案需求在所有地理区域持续增长，并扩展到企业、教育、政府、工业和医疗等多个垂直领域的新应用 [10] - 教育市场存在重大机遇，美国国会已拨款约1900亿美元用于中小学紧急救济，其中部分资金用于支持远程和混合学习的教育技术 [13] - 医疗设备领域因远程/混合医疗、机器人手术和人工智能诊断而经历重大转型，需要未压缩的高清视频连接 [16] - 汽车市场中，评估其最新VA7000芯片组的OEM、一级和二级供应商数量从之前报告的25家增加到目前的30多家 [21] - 评估符合MIPI A-PHY标准的VA7000芯片的OEM数量自2021年12月以来已翻倍，目前有8家OEM正在评估 [21] - 与OMNIVISION达成重要合作，共同开发用于ADAS应用的符合MIPI A-PHY标准的传感器解决方案 [23] - 卡车市场潜力巨大，全球每年销售超过200万辆新重型卡车，此外还有庞大的售后市场机会 [26][89][90] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司定位是受益于汽车和音频视频市场的显著增长趋势 [10] - 在音频视频市场建立了领导地位，并正将成功复制到汽车市场 [44][45] - 致力于通过制定行业标准，在简单低成本基础设施上提供有线高速连接解决方案，享有先发优势 [44] - 公司是汽车制造商所需车内高速连接的一站式解决方案提供商 [27] - 汽车市场倾向于为ADAS和自动驾驶应用部署基于标准的高速视频连接产品，而非专有解决方案 [28] - MIPI A-PHY生态系统正在持续增长，与Sumitomo Electric、OMNIVISION、Mobileye、LG Innotek、Sony等公司的合作证明了该标准的强劲势头 [23][87][88] - 公司利用强劲的资产负债表为下一代产品的开发和商业化提供资金 [37][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管供应链环境充满挑战，公司仍成功满足了客户需求，并将继续通过与客户和供应商的紧密合作采取主动措施 [8] - 美国联邦政府认识到技术在保持学校有效运营方面的重要作用，这支持了教育领域的技术升级趋势 [12] - 预计OEM将在2023年初开始要求符合MIPI A-PHY标准的高速连接技术作为RFI/RFQ的一部分，这将导致2023年中获得新设计订单，并于2025年开始量产 [22] - 供应链环境紧张导致原材料和服务成本上升，需要下达更长期的采购订单并积累更多库存 [38][74] - 目前来自供应链的涨价已基本结束，幅度不及去年，公司已将涨价传导给客户，预计价格在可预见的未来不会下降 [51][52] - 与供应链的紧密合作和需求预测的纪律性，反而增强了公司与客户之间的紧密关系 [75] - 后疫情时代，混合工作、混合教育等趋势将持续，并创造了新的产品需求，部分汽车解决方案也适用于音视频世界 [78][79][80] - 公司对2022年充满信心，并已开始看到2023年上半年的活动迹象 [66] 其他重要信息 - 最新音频视频产品成员VS3000能够通过单根电缆传输未压缩信号，支持4K HDMI视频、音频、千兆以太网和USB [11] - 公司加入了罗技协作计划，为混合设置开发解决方案 [14] - 公司正在与Stoneridge推进联合项目，预计2023年及以后收入将逐步增加 [26] - 传感器融合对于可靠的ADAS和自动驾驶至关重要，需要可靠的高带宽视频连接解决方案，公司的A-PHY解决方案将发挥重要作用 [25] - 公司预计2022年将消耗1250万美元的库存 [39] - 截至第一季度，公司流通股为9720万股 [36][39] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 全年收入指引增加的200-300万美元，在音频视频和汽车业务之间如何分配？ - 收入指引的增加主要来自音频视频业务，尽管汽车业务收入预计翻倍，但全年收入指引的变化主要归因于音视频业务 [48][49] 问题: 关于汽车业务毛利率，在晶圆厂持续涨价的背景下，全年指引中对价格的假设是什么？ - 与2021年相比，目前来自供应链的涨价已基本结束，且幅度较小。公司已于2022年1月1日对客户实施了价格调整以应对供应链成本上涨，部分调整也涉及汽车客户。在目前情况下，预计价格在可预见的未来不会下降，至少到2022年底将保持某种现状 [50][51][52] 问题: 汽车销售轨迹如何？是否看到下半年或明年汽车销售显著加速？ - 汽车市场周期较慢，从设计订单到量产上量需要较长时间。预计2023年下半年不会看到因新设计订单带来的收入大幅攀升，但现有项目（如梅赛德斯-奔驰）的收入将继续增长。2022年汽车收入预计翻倍，主要来自梅赛德斯-奔驰业务，以及与Stoneridge的项目预计在2023年初开始量产爬坡 [53][54][55][56][57][59][60] 问题: 与OMNIVISION的合作关系是长期建立的还是新近达成的？这是否预示着未来A-PHY设计订单可能更快落地？ - 合作关系是长期建立的，但客户在看到芯片并确认其工作后，决策速度非常快，说服阶段看起来越来越短 [63][64] 问题: 目前订单积压情况如何？在音频视频和汽车业务之间如何分配？有多少可以在今年发货？ - 订单预订和积压情况持续强劲，优于内部预期，是提高2022年预测的原因之一。积压在音频视频和汽车业务均有积极进展。公司已经开始看到计划在2023年发货的积压订单，这增加了对未来收入增长趋势的信心 [65][66] 问题: 汽车业务毛利率的改善和价格稳定，是否改变了该业务长期的毛利率目标？ - 收入预测的变化部分已反映在今天的指引中，公司正在分析价格上涨的长期影响。汽车毛利率的改善部分源于业务规模扩大和产量上升。长期来看，由于汽车业务增速预计快于音频视频业务，且音频视频业务毛利率更高，随着汽车业务对总收入贡献增加，公司的加权平均毛利率预计会略有下降。但公司稳态毛利率仍将高于60% [67][68][69][70][71] 问题: 供应链问题是否对第一季度发货或第二季度指引产生负面影响？ - 尽管供应链环境充满挑战，公司仍按时满足了所有客户需求，第一季度和第二季度均未看到负面影响。公司通过成功的供应商管理和库存管理来应对，但确实面临更长的交货期、成本转嫁以及需要增加库存和下达更长期订单等问题 [73][74] 问题: 后疫情时代，音频视频系统中单系统价值量（内容）是否有增加？ - 后疫情时代，混合办公、混合教育等趋势将持续，并创造了新的产品需求，例如需要更多扩展功能。部分汽车解决方案也适用于音视频世界，以满足新的扩展需求。这些趋势带来了新的芯片需求 [76][77][78][79][80] 问题: 卡车业务收入是否计入汽车业务？其收入贡献时间？在非对称应用（如后视摄像头）中，对称产品是否会因为客户希望平台统一而被一并采用？ - 卡车业务收入计入汽车业务。当前销售的产品是对称解决方案VA6000，这是供应给梅赛德斯-奔驰和Stoneridge卡车项目（用于连接后视摄像头与仪表盘显示器）的主要产品，预计未来两三年仍是汽车业务的主要贡献者。非对称解决方案VA7000（用于传感器到ECU连接）的收入预计将在之后开始显著爬升 [82][83][84] 问题: 与住友电工的合作关系将带来哪些机遇？ - 与住友电工的合作是A-PHY标准在市场上获得动力的又一例证。作为全球领先的车载电缆提供商，住友意识到需要加入该生态系统。此次合作以及OMNIVISION、Mobileye、LG Innotek、索尼等公司的参与，都证明了A-PHY标准的强劲势头 [86][87][88] 问题: 卡车售后市场（改装现有卡车）的规模有多大？ - 卡车市场机会巨大，全球有超过2000万辆卡车在运营，每年新增超过200万辆。与乘用车不同，卡车出于安全等原因，车主会在车辆整个生命周期持续进行改进，因此售后市场非常重要。这是一个每年新增超200万辆新车、外加超过2000万辆在用卡车的庞大市场 [89][90]

Valens Semiconductor Ltd. (NYSE:VLN) Q4 2021 Results Earnings Conference Call March 2, 2022 8:30 AM ET Company Participants Daphna Golden - Vice President, Investor Relations Gideon Ben-Zvi - Chief Executive Officer Dror Heldenberg - Chief Financial Officer Conference Call Participants Suji Desilva - ROTH Capital Partners Vivek Arya - Bank of America Securities Wei Mok - Oppenheimer & Co. Inc. Atif Malik - Citigroup Brian Dobson - Chardan Capital Markets Daphna Golden Thank you and welcome, everyone, to Val ...

| --- | --- | --- | --- | --- | |-------------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | (NYSE: VLN) | | | | | Disclaimer Forward-Looking Statements Certain statements in this presentation (this "Presentation") are forward-looking statements. "forward-looking statements" within the meaning of the "safe harbor" provisions of the United States Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements may be identified by the use of words such as "estimate," "plan," "project," "forecast ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 20-F (Mark One) ☐ REGISTRATION STATEMENT PURSUANT TO SECTION 12(b) OR 12(g) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(D) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 OR ☐ SHELL COMPANY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIE ...

财务数据关键指标变化：收入 - 2021年全年营收创纪录，达7070万美元，同比增长24.2%[2][5] - 2021年第四季度营收创纪录，达2070万美元，同比增长46.8%，环比增长8.7%[5] 财务数据关键指标变化：利润与亏损 - 2021年全年GAAP毛利率为71.6%，第四季度GAAP毛利率为71.2%[5] - 2021年净亏损为2653.4万美元，较2020年的1963.5万美元扩大35%[28] - 2021年GAAP每股亏损为1.15美元，非GAAP每股亏损为0.62美元[35] - 2021年经调整EBITDA（扣除发行相关成本后）为亏损1401万美元，较2020年亏损1636.6万美元有所收窄[32] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2021年基于股票的薪酬费用为986.9万美元，较2020年的532.9万美元增长85%[28] 各条业务线表现 - 2021年音视频业务营收6280万美元，同比增长14.5%[5] - 2021年汽车业务营收790万美元，同比增长281%[3][5] 管理层讨论和指引：2022年第一季度 - 2022年第一季度营收指引为2060万至2100万美元，毛利率指引为66.5%至67.0%[7] - 2022年第一季度调整后EBITDA指引为亏损1070万至970万美元[7] 管理层讨论和指引：2022年全年 - 2022年全年营收指引为8300万至8500万美元，毛利率指引为65.5%至67.2%[8] - 2022年全年调整后EBITDA指引为亏损3840万至3780万美元[8] 其他重要内容：资产与现金状况 - 总资产从2020年的7916.5万美元大幅增长至2021年的2.026亿美元，增幅达156%[26] - 现金及现金等价物从2631.6万美元增至5679.1万美元，增长116%；短期存款从3525.4万美元增至1.17568亿美元，增长234%[26] - 截至2021年12月31日，公司积压订单达7820万美元，现金及等价物与短期存款为1.744亿美元[5] - 存货从2020年的315.9万美元增至2021年的932.2万美元，增幅达195%[26] 其他重要内容：权益与现金流 - 股东权益（赤字）从2020年的净赤字8222.3万美元改善为2021年的股东权益1.82197亿美元，主要由于可赎回可转换优先股转换[26] - 2021年经营活动所用现金净额为2160.9万美元，与2020年的1960.6万美元相近[28] - 2021年融资活动提供现金净额1.35431亿美元，主要来自合并交易净收益1.34185亿美元[28]