公司收购与融资 - 公司于2021年6月17日完成对Redflex的收购，收购价为1.525亿澳元，约合1.179亿美元[126][127] - 2021年3月26日，公司子公司完成3.5亿美元5.50%高级票据的私募发行，用于再融资和支付收购费用[128] - 公司与Redflex的协议修订后，新定期贷款于2021年3月26日产生，本金为6.5亿美元，到期日为2028年3月26日[129] - 2021年3月，公司子公司签订2021年定期贷款协议，借款总额6.5亿美元，发行3.5亿美元高级无担保票据，用于偿还2018年定期贷款8.656亿美元[183][184][185] - 2021年定期贷款年利率为1%，按季度分期偿还，利率为3.4%；高级无担保票据年利率为5.5%[186][187] 公司整体财务数据关键指标变化 - 公司总营收从2020年上半年的1.965亿美元增长2200万美元至2021年上半年的2.185亿美元[134] - 2021年和2020年上半年，公司经营活动产生的现金流分别为3750万美元和2250万美元[134] - 截至2021年6月30日，公司现金余额为1.473亿美元[134] - 2021年第二季度净收入为400万美元，而2020年同期净亏损为2370万美元，净收入增加2770万美元，增幅116.8% [146] - 2021年上半年净亏损为490万美元，较2020年同期的160万美元增加330万美元，增幅211.2% [161] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为3747.8万美元，较2020年的2254.3万美元增加1490万美元；净亏损从2020年的160万美元增至2021年的490万美元[179][180] - 2021年和2020年上半年投资活动使用的现金分别为1.151亿美元和1430万美元，2021年主要用于收购Redflex[181] - 2021年和2020年上半年融资活动提供（使用）的现金分别为1.07亿美元和 - 2550万美元，2021年借款9.968亿美元，还款8.813亿美元[182] 公司业务线划分 - 公司有商业服务和政府解决方案两个运营和报告部门[131] 商业服务部门业务情况 - 公司商业服务部门主要通过管理收费项目、处理违规以及处理客户的产权和注册来产生服务收入[133] - 2021年第二季度商业服务收入为6650万美元，较2020年同期的2730万美元增长3920万美元，增幅143.8% [146] 政府解决方案部门业务情况 - 公司政府解决方案部门通过运营和维护照片执法系统产生服务收入，并通过销售照片执法设备产生产品销售收入[135][136] - 2021年第二季度政府解决方案服务收入为4990万美元，较2020年同期的3550万美元增长1440万美元，增幅40.5% [146] 公司私募认股权证情况 - 公司私募认股权证公允价值变动涉及6666666份认股权证的负债调整[141] 公司第二季度业务数据关键指标变化 - 2021年第二季度服务收入为1.164亿美元，较2020年同期的6280万美元增长5360万美元，增幅85.3%，占总收入的90.5% [146] - 2021年第二季度产品销售为1220万美元，较2020年同期的1700万美元减少480万美元，降幅28.0%，占总收入的9.5% [146] - 2021年第二季度服务收入成本为133万美元，较2020年同期的101万美元增长32万美元，增幅31.5%，占总收入的1.0% [146] - 2021年第二季度产品销售成本为614万美元，较2020年同期的906万美元减少292万美元，降幅32.2%，占总收入的4.8% [146] - 2021年第二季度运营费用为3640万美元，较2020年同期的2670万美元增长970万美元，增幅36.5%，占总收入的28.3% [146] - 2021年第二季度净利息支出为1170万美元，较2020年同期的950万美元增长220万美元，增幅22.4%，占总收入的9.1% [146] - 2021年第二季度所得税费用为890万美元，有效税率为69.0%，而2020年同期为税收优惠400万美元，有效税收优惠为14.5% [158] 公司上半年业务数据关键指标变化 - 2021年上半年服务收入为2.062亿美元，较2020年同期的1.623亿美元增长4390万美元，增幅27.0%，占总收入的94.4% [161] - 2021年上半年产品销售为1230万美元，较2020年同期的3420万美元减少2190万美元，降幅64.0%，占总收入的5.6% [161] - 2021年上半年服务收入成本为220万美元，与2020年同期持平，占总收入的1.0% [161] - 2021年上半年产品销售成本为620万美元，较2020年同期的1780万美元减少1160万美元，降幅65.2%，占总收入的2.8% [161] - 2021年上半年运营费用为6690万美元，较2020年同期的5890万美元增长800万美元，增幅13.5%，占总收入的30.6% [161] - 2021年上半年净利息支出为2080万美元，较2020年同期的2200万美元减少120万美元，降幅5.2%，占总收入的9.6% [161] - 2021年上半年所得税费用为600万美元，有效税率为549.6%，而2020年同期为税收优惠80万美元，有效税收优惠率为33.9% [173] 公司摄像头系统数据 - 2021年上半年平均活跃摄像头系统为5352个，较2020年同期的4147个有所增加 [164] 公司流动性与借款情况 - 公司主要的流动性来源是运营现金流以及2021年定期贷款、无担保优先票据和循环信贷协议下的可用借款 [175] - 截至2021年6月30日，公司循环信贷协议下可借款额度为5700万美元，未偿信用证为620万美元[178][190] - 截至2021年6月30日，PPP贷款未偿还金额为290万美元，Redflex已申请贷款豁免[189] - 截至2021年6月30日，2021年定期贷款未偿还余额为6.484亿美元，利率每变动1%，年度利息费用将变动约650万美元[199] 公司应收账款情况 - 截至2021年6月30日，纽约市交通局占公司应收账款净额的59%，遗留合同未收账款余额为3080万美元，紧急合同未收账款余额为9630万美元[179] 公司利息费用情况 - 2021年和2020年第二季度利息费用分别为1170万美元和950万美元，上半年分别为2080万美元和2200万美元[193]

业绩总结 - Verra Mobility在2021年第一季度的服务收入为1.65亿美元，较去年同期增长[15] - Verra Mobility的总收入为2.01亿美元，其中服务收入占比为80.1%[22] - 2021年第一季度的Pro Forma调整后EBITDA为3.67亿美元，较2020年第四季度的3.36亿美元增长9.2%[24] - 2021年第一季度的自由现金流为1.82亿美元，自由现金流率为45%[24] - Verra Mobility的合同收入中89%为重复性收入，显示出其稳定的收入来源[24] 用户数据与市场表现 - Verra Mobility在美国的道路安全摄像头市场占有领先地位，提供多种交通违规管理服务[23] - 2017年至2019年间，服务收入的年复合增长率（CAGR）为10%[24] - 2020年Verra Mobility的服务收入为336.3百万美元，较2019年增长[55] - 2020年Verra Mobility的净收入为-4.6百万美元，较2019年的22.1百万美元下降了121%[55] - 2020年Verra Mobility的调整后EBITDA为181.8百万美元，较2019年的158.3百万美元增长了14.5%[55] 财务状况 - Verra Mobility的净债务杠杆比率为4.5倍，显示出其财务杠杆水平[25] - 2020年Verra Mobility的总成本和费用为355.8百万美元，较2019年的数据有所增加[55] 未来展望与市场扩张 - 公司计划在欧洲扩展业务，目标是进入更大的市场[31] 政府解决方案部门表现 - 政府解决方案部门的服务收入为1.61亿美元，较去年同期增长[15] - 政府解决方案部门在2021年第一季度的总收入为4420万美元，较2020年第一季度下降20.3%[58] - 政府解决方案部门在2021年第一季度的调整后EBITDA为1780万美元，较2020年第一季度下降16.0%[58]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后EBITDA约为4000万美元，占收入的45%，超出内部预期 [11] - 第一季度总营收8990万美元，较去年同期下降2690万美元，降幅23% [60] - 第一季度调整后EBITDA为4030万美元，较去年同期减少1450万美元，降幅26%，调整后EBITDA利润率为45% [60] - 第一季度净亏损890万美元，去年同期调整后净收入为2210万美元；调整后每股收益为0.12美元，去年同期为0.19美元 [61] - 第一季度税收优惠为290万美元，有效税率为24.5% [62] - 第一季度经营活动产生的现金流为900万美元，去年同期为1480万美元 [63] - 第一季度自由现金流为530万美元；截至3月31日，债务为10亿美元，扣除2.5亿美元现金后，净债务为7.5亿美元，是过去12个月调整后EBITDA 1.673亿美元的4.5倍 [67] 各条业务线数据和关键指标变化 政府解决方案业务 - 第一季度收入约4400万美元，调整后EBITDA约1800万美元，利润率约40%；服务收入增长约15%，主要受固定速度业务组合推动，部分被受疫情影响的可变项目抵消 [13] - 速度业务组合是最大产品线，占政府解决方案服务收入约49%，主要贡献来自纽约市学校区速度计划的持续扩展 [14] - 第一季度服务收入4400万美元，同比增长580万美元，增幅15.2%，主要因学校区速度计划扩展，该计划同比增长43.2%；产品收入几乎可以忽略不计，因未安装任何相机 [55][57] - 预计当前年度产品收入在5000万 - 5500万美元之间，此前预期为300万 - 500万美元；调整后EBITDA为1780万美元，较去年同期减少350万美元，调整后EBITDA利润率为40% [58] 商业服务业务 - 第一季度收入约4600万美元，调整后EBITDA约2300万美元，占收入的49%；3月三大租车公司业务量增长33%，是自2020年6月以来单月环比最大增幅 [30] - 第一季度收入4570万美元，同比下降1560万美元，降幅25%；调整后EBITDA为2260万美元，同比下降33.3%，调整后EBITDA利润率为49% [49][52] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国租车市场3月需求显著回升，4月势头延续，但租车量仍比疫情前水平低约40% [51] - 商业服务业务中，除三大租车公司外的其他业务，如SMC违规业务、美国和欧洲市场下降约28%，产权和注册业务下降43% [120] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划优化债务资本结构，以满足短期资本需求，加强资产负债表，为未来增长提供资金，包括收购Redflex Holdings [11] - 政府解决方案业务随着各州重新开放和疫情限制解除，有望获得进一步发展动力，在弗吉尼亚州和佐治亚州取得进展，有新的项目试点和相机安装计划，且业务机会管道健康 [22][23] - 商业服务业务方面，与Enterprise达成原则性协议，续签美国收费服务合同至2023年5月；国际租车收费业务拓展持续推进，虽受疫情对欧洲租车市场的影响，但仍与多家欧洲大型租车公司积极对话 [33][34] - 收购Redflex Holdings，预计扩大公司在智能出行和安全执法市场的全球影响力，增加资源和规模，提升技术能力 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 随着美国经济重新开放，公司两个业务部门的指标都有所改善，但商业服务业务因租车行业持续面临挑战，预计恢复缓慢，预计到2021年底或2022年初恢复到2019年服务收入水平，且休闲旅行预计比商务旅行更早恢复 [10][39][40] - 新的纽约市学校区速度计划订单将推动政府解决方案业务的产品收入；罚单数量仍远低于疫情前水平，预计固定业务组合的积极贡献将抵消可变相机在秋季进入季节性淡季的影响；未来几年交通执法可能出现结构性变化，有望成为政府解决方案业务的催化剂 [40][41] - 由于疫情后复苏周期的不确定性，难以提供业绩指引，但预计第二季度和下半年服务收入将增加，产品收入预计在5000万 - 5500万美元之间 [68][69] 其他重要信息 - 公司重新评估认股权证的会计处理，将667万份私募认股权证重新分类为负债，按公允价值计量，并在损益表中记录非现金公允价值调整 [46] - 与纽约市就此前披露的安装问题达成原则性协议，已计提130万美元的和解费用 [59] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 纽约市项目相机数量及经济收益情况 - 立法规定相机数量上限，不会超过新增的720台，但实际数量比预期多；服务收入与之前讨论的情况大致相同，整体组合月平均费用约3800美元 [76][83] 问题2: 伦敦项目对公司销售其他解决方案的影响 - 该项目更多涉及道路使用者收费等领域，是公司业务的良好邻接领域，展示了平台和与TSL合作关系的有效性 [86][87] 问题3: 租车需求恢复时租车公司车队规模能否回到2019年水平 - 租车公司面临新车供应问题，正进入二手新车市场补充车队；预计需求将在一段时间内超过供应，芯片制造恢复供应的滞后影响难以预测 [95][96] 问题4: 与爱尔兰租车公司的业务讨论进展和时机 - 美国旅行相关机会增长快于欧洲，欧洲仍有一些限制；租车公司希望到年底欧洲疫苗接种进度能跟上美国，从而带动旅行需求回升，预计业务拓展仍会延迟 [99][100] 问题5: 佐治亚州新增相机是否有产品收入 - 是标准的租赁协议，无额外产品收入 [101] 问题6: 公司未来业绩的驱动因素和变量 - 纽约市项目提供稳定支撑，但可变项目如学校区或校车项目可能受混合学习等情况影响；商业服务业务的收费业务希望今年回到2019年水平，但受汽车供应和疫情反复等因素影响；欧洲市场何时达到关键规模尚不确定 [108][110][111] 问题7: 纽约市应收账款的进展和预计收回时间 - 无法预测纽约市的行动，公司内部模型显示，纽约市每月服务收入应收账款将增加约730万美元，预计7月开始支付当前款项及约1000万美元的积压款项，到年底仍可能欠款约6000万美元，希望产品安装款项能尽快收回 [112][113][114] 问题8: 商业业务中除三大租车公司外其他业务收入下降的原因 - SMC违规业务和产权注册业务受疫情影响滞后，目前呈下降趋势，但随着业务复苏，预计下个季度这些业务将实现增长 [120][121] 问题9: 政府业务中非纽约部分的增长情况 - 受疫情影响，地方政府此前新授项目和决策较少，随着各县市逐渐恢复，预计夏季业务可能放缓，下半年有望回升 [126][127] 问题10: 拟议的基础设施法案对公司的影响 - 基础设施投资对公司业务有利，可能会有更多收费基础设施、道路使用者收费系统和速度相机，从而增加对公司系统的需求；收费是提高出行效率和增加收入的有效方式，预计未来收费公路会增多，但法案完成时间不确定 [135][137] 问题11: 爱尔兰试点项目的合作方 - 与在爱尔兰有业务的现有客户合作，该客户不在欧洲市场 [139][140] 问题12: 纽约市项目整改对盈利能力的影响及成本情况 - 整改费用估计约300万美元，大部分在去年计提，本季度支出；本季度达成130万美元的和解协议，总计约430 - 450万美元 [147] 问题13: 6500台校车相机项目的情况 - 该项目涉及纽约州多个县，这些县有部署相机的意向，但不一定会全部部署；公司已开始为布鲁姆县安装200台相机，预计夏季会有更多安装工作 [150][151] 问题14: 商业业务中总应答器的渗透率或采用率是否增加 - 未观察到渗透率增加，而是每份租赁协议的计费天数增加，可能是产品使用率提高或租赁协议期限延长，尽管租车公司业务量同比下降40%，但公司业务受计费天数和收费使用量增加的支撑 [154][155] 问题15: 三大租车公司的产能限制情况及对业务的影响 - 产能限制是全球供应链问题，因OEM无法获得足够芯片，租车公司正进入二手新车市场补充车队；预计租车需求将回升，这对公司业务有利 [159][160][161] 问题16: 5000万 - 5500万美元的产品收入是否包括Redflex的潜在贡献 - 不包括，仅为公司自身业务 [166] 问题17: 纽约市项目整改措施对未来经济的影响及预防措施 - 未来将采取一些操作程序，但大部分在2020年已实施；公司和纽约市已就安装和合同拍照等程序达成一致，预计不会带来太大负担 [171][172]

公司业务部门介绍 - 公司有商业服务和政府解决方案两个运营和报告部门，商业服务部门主要为租车公司等提供收费管理等服务，政府解决方案部门提供交通执法系统运营维护等服务[128][131][132] 财务成本构成 - 公司服务收入成本包括第三方提供的收集和专业服务费用，产品销售成本包括采购和安装照片执法设备的成本[134][136] - 公司运营费用包括工资、呼叫中心运营成本等，销售、一般和行政费用包括工资、房地产租赁费用等[136][137] - 公司折旧、摊销和资产处置净损益包括财产、厂房和设备折旧等，利息费用净额包括利息支出和递延融资成本摊销等[138] - 公司其他收入净额主要包括采购卡消费的批量回扣和外汇交易损益[140] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司总收入为8990万美元，2020年同期为1.167亿美元；2021年和2020年第一季度经营活动现金流分别为900万美元和1480万美元[135] - 2021年第一季度总营收8985.8万美元，较2020年的1.16713亿美元下降2685.5万美元，降幅23.0%[143] - 服务收入成本从2020年第一季度的121.9万美元降至2021年的88万美元，减少33.9万美元，降幅27.8%[143] - 产品销售成本从2020年第一季度的869万美元降至2021年的2.7万美元，减少866.3万美元，降幅99.7%[143] - 运营费用从2020年第一季度的3225.9万美元降至2021年的3049.2万美元，减少176.7万美元，降幅5.5%，但运营费用占收入的百分比从27.6%升至33.9%[143][151] - 销售、一般和行政费用从2020年第一季度的2588.6万美元增至2021年的2844.3万美元，增加255.7万美元，增幅9.9%，占收入的百分比从22.2%升至31.7%[143][152] - 净利息支出从2020年第一季度的1245.1万美元降至2021年的916.4万美元，减少328.7万美元，降幅26.4%[143] - 所得税从2020年第一季度的321.4万美元降至2021年的 - 288.6万美元，减少610万美元，降幅189.8%[143] - 2021年第一季度净亏损891.5万美元，而2020年同期净利润为2214万美元，减少3105.5万美元，降幅140.3%[143] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为901.3万美元，较2020年的1484.1万美元减少580万美元；净收入从2020年的2210万美元变为2021年亏损890万美元，减少3110万美元[161][162] - 2021年和2020年第一季度投资活动使用的现金分别为364.8万美元和813.1万美元[161][163] - 2021年和2020年第一季度融资活动提供（使用）的现金分别为1.23915亿美元和 - 2308.4万美元；2021年第一季度借款9.968亿美元，偿还8.656亿美元债务，净借款1.312亿美元[161][164] - 2021年第一季度，公司在2018定期贷款上确认债务清偿损失530万美元[171] - 2021年和2020年第一季度记录的利息费用（包括递延融资成本和折扣摊销）分别为920万美元和1250万美元[175] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司商业服务部门来自租车公司的收入大幅下降，政府解决方案部门校车停车臂摄像头和学区测速摄像头产品收入受疫情影响为负[118][119] - 服务收入从2020年第一季度的9949.7万美元降至2021年的8976.3万美元，减少973.4万美元，降幅9.8%，其中商业服务收入减少1555.3万美元，降幅25.4%，政府解决方案收入增加581.9万美元，增幅15.2%[143] - 产品销售从2020年第一季度的1721.6万美元降至2021年的9.5万美元，减少1712.1万美元，降幅99.4%[143] 收购相关情况 - 2021年1月22日公司与Redflex达成收购协议，4月29日将收购对价从每股0.92澳元提高至0.96澳元，总对价从1.461亿澳元增至1.525亿澳元（约1.129亿美元增至1.179亿美元）[122][123] - 2021年3月26日，公司子公司完成3.5亿美元5.50% 2029年到期高级票据的私募发行，用于再融资和支付收购Redflex的现金对价[126] - 截至2021年3月31日公司现金为2.496亿美元，部分用于收购Redflex [135] 债务与信贷情况 - 截至2021年3月31日，公司循环信贷协议下可供借款净额为4940万美元[160][172] - 2021年3月，子公司签订2021定期贷款协议，借款总额6.5亿美元，2028年3月26日到期，有2.5亿美元增额选择权；发行3.5亿美元高级无抵押票据，2029年4月15日到期[165][166] - 2021定期贷款年利率1%，按季度分期偿还，利率可选伦敦银行同业拆借利率加3.25%或基准利率加2.25%，截至2021年3月31日为3.45%；高级无抵押票据年利率固定为5.5% [168][169] - 截至2021年3月31日，2021定期贷款余额6.5亿美元，利率每变动1%，年度利息费用约变动650万美元[180] 应收账款情况 - 截至2021年3月31日，纽约市交通运输部占应收账款净额的63%，遗留合同未收账款余额为4130万美元，其中3310万美元已超过付款期限，紧急合同已开票产品收入5260万美元、服务收入2680万美元且未收到付款[161]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度营收同比下降11%至1.002亿美元，调整后EBITDA为4580万美元，同比下降23%；2020年全年营收同比下降12%至3.936亿美元，调整后EBITDA为1.818亿美元，同比下降25% [10] - 全年总营收3.936亿美元，较2019年的4.487亿美元下降5500万美元或12.3%；调整后EBITDA为1.018亿美元，较2019年的2.414亿美元下降5950万美元或24.7% [25][26] - 全年产生2260万美元自由现金流，年末现金余额为1.203亿美元，总债务为8.656亿美元，净债务为7.454亿美元，是过去12个月EBITDA的4.1倍 [39] 各条业务线数据和关键指标变化 商业服务部门 - 2020年第四季度营收4820万美元，调整后EBITDA为2520万美元；全年服务收入从2019年的2.765亿美元降至1.809亿美元，下降9560万美元；调整后EBITDA利润率全年保持在54% [11][31] - 第四季度服务收入同比下降29%，从上年同期的6820万美元降至4820万美元；调整后EBITDA为2520万美元，利润率为52.4% [32] 政府解决方案部门 - 2020年第四季度营收5200万美元，调整后EBITDA为2060万美元，同比均有稳健提升；全年营收增长4050万美元至2.127亿美元 [14][33] - 全年服务收入为1.554亿美元，较2019年的1.402亿美元增加1520万美元或11%；产品收入从2019年的3200万美元增至5730万美元 [33][34] - 第四季度服务收入为4280万美元，同比增长17%；产品收入为920万美元，同比增加160万美元或20%；调整后EBITDA为2060万美元，同比增加320万美元或18.1%，利润率稳定在40% [34][35] 各个市场数据和关键指标变化 美国租车市场 - 受疫情影响，美国租车市场面临挑战，公司预计该业务部门在2021年末之前仍将面临压力 [11] 欧洲租车市场 - 欧洲租车市场受疫情严重影响，导致决策缓慢，合作伙伴缺乏资源来加速收费解决方案的实施 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司认为并购是增长战略的重要组成部分，正推进与Redflex Holdings的交易，预计在今年5月下旬完成，合并后将实现全球领先道路安全产品和服务的交付 [19] - 公司继续为商业服务部门的复苏做准备，优化客户产品；在政府解决方案部门，保持高续约率，并与纽约州的3个县建立合作关系 [12][18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 全球疫情影响仍在持续，但随着疫苗接种进程的开始，公司有信心其业务受到的影响将在2021年逐渐消退 [8] - 商业服务部门预计将缓慢复苏，可能在2021年末或2022年初恢复到2019年的服务收入水平；学校环境仍面临挑战，校车项目和可变费率学校区域速度项目的收入将受到持续影响 [21] - 由于疫情对旅行和学校重新开放的影响存在不确定性，公司短期内不提供业绩指引，但认为平衡的产品组合将为未来增长提供稳定性 [20][22] 其他重要信息 - 公司欢迎Steve Lalla担任商业服务部门执行副总裁，以推动该部门发展 [14] - 公司与纽约市交通部存在应收账款问题，相关安装问题已基本解决，公司正配合调查，预计未结应收账款将得到支付 [15][16][17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: Redflex的交叉销售机会及实现时间 - 交叉销售机会更多基于地理层面，国际市场的多元化和增长机会可能是初期重点；实现这些机会需要时间，预计第一年将专注于成本协同和确定产品加速领域，技术协同可能需要24个月 [44][45][51] 问题2: 商业服务部门Q4末的业务情况及进入Q1的表现 - 2021年第一季度服务收入预计与Q4持平或略低，符合正常季节性趋势，第二季度将实现同比增长；商业服务部门预计在2021年底前不会恢复到2019年水平 [53][54][55] 问题3: 纽约市合同是否会在支付未结应收账款前延期，以及其他类似规模的机会 - 预计合同不会在支付未结应收账款前延期；纽约市在照片执法方面的规模和投入在全球无与伦比，美国以外可能有类似城市，但规模远不及纽约市 [57][58][60] 问题4: 过去三个月各部门的收入趋势，以及疫情对收费交易和交通违规的影响 - 商业服务部门过去三个月收入较为平稳；疫情期间，租车客户每份租赁协议使用的收费次数和收费金额增加，但租赁协议总数大幅下降 [62][63][64] 问题5: 商业服务部门未来12个月以上的增量EBITDA利润率 - 进入Q1和Q2可能会出现利润率压缩，原因包括产品收入减少和恢复2020年未实现的项目；后续情况将在接近相关时间时提供更多细节 [66][67] 问题6: 应收账款余额的清理时间 - 应收账款余额可能在第二季度继续增长，短期内清理的可能性不大 [68][69] 问题7: 公司在纽约市作为卖方是否会被禁止赢得未来合同，以及收费业务的渗透率 - 公司在纽约市仍可正常参与竞争；收费业务的整体采用率变化不大，但每份租赁协议的计费天数增加，采用地点从机场转移到非机场，且客户品牌有所下降 [71][72][74] 问题8: 公司系统更新计划的进展 - 公司正在推进系统更新计划，采用串行方式，去年已完成部分关键项目，今年将继续进行 [75][76]

最大客户相关数据 - 2020年纽约市交通局是公司最大客户，占全年总收入的31.3%[91] - 截至2020年12月31日，纽约市交通局在相关合同上的未结应收账款余额为98.9百万美元，较2019年12月31日的10.0百万美元有所增加，其中80.4百万美元已超过45天付款期限，预计每月增加约7.3百万美元[94] - 截至2020年12月31日，纽约市交通局的未结应收账款余额99.4百万美元，占公司应收账款净额的58.9%，其中80.9百万美元已超过45天付款期限[102] - 公司政府解决方案部门存在客户集中风险，纽约市交通局在2020财年约占公司总收入的31.3%[98] 安装问题成本 - 截至2020年12月31日，公司为修复安装问题已产生成本0.9百万美元，并额外计提2.1百万美元[91] 经营活动净现金 - 2019年公司经营活动提供的净现金为133.8百万美元，2020年降至46.9百万美元[95] 循环信贷安排可用额度 - 截至2020年12月31日，公司循环信贷安排下的可用额度为48.8百万美元（扣除6.3百万美元未使用信用证），2019年12月31日为63.5百万美元（扣除0.1百万美元未使用信用证）[95] - 2020年12月31日，因纽约市交通局大量不合格应收账款余额，公司借款可用额度为4880万美元[156] 新冠疫情对业务影响 - 新冠疫情导致公司商业服务和政府解决方案部门的关键客户收入受到不利影响[77,99,100] - 公司商业服务部门依赖租车行业的关键客户，新冠疫情持续对租车行业产生重大负面影响[97,99] 政府合同风险 - 公司政府合同面临终止权、付款延迟、审计和调查等独特风险和不确定性[77,102] 业务收入占比 - 2020年自动化照片执法业务收入约占公司总收入的54.1%[106] 法律对营收影响 - 2019年6月德州通过禁止红灯拍照执法项目的法律，导致公司在2019和2020年营收损失及2019年资产减值[106][116] 产品收入情况 - 2018年9月推出的Peasy产品在2020年底未产生可观收入，公司停止营销和进一步投资[113] 公司收购情况 - 公司近期收购了HTA、EPC和Pagatelia，2021年1月签订收购Redflex的协议[117][118] 收购汇率风险 - 收购Redflex因购买价格为澳元，面临美元兑澳元的汇率波动和兑换风险[121] 数据保护法规 - GDPR规定对违规公司的罚款为最高2000万欧元或违规公司全球年收入的4%[129] - 2018年5月，GDPR取代了欧盟先前的法规，扩大了欧盟数据保护法的适用范围[129] - 2018年6月，加州颁布CCPA，于2020年1月生效，赋予加州居民更多访问和删除个人信息等权利[130] 英国脱欧相关 - 英国于2020年1月31日正式退出欧盟，过渡期于2020年12月31日结束[140] - 欧盟与英国于2020年12月24日达成的TCA于2021年1月1日生效，预计2021年3月获欧盟立法机构正式批准[140] - 欧盟同意在TCA下按当前条款允许欧盟个人数据向英国传输最多6个月，等待2021年6月的“充分性”决定[140] 人才依赖风险 - 公司依赖关键高管服务，若无法吸引和留住关键管理人才，可能对业务产生重大不利影响[137] - 公司业务依赖高技能人员和合格分包商，若无法吸引和留住，可能影响业务[138] 国际业务风险 - 公司在英国、荷兰、法国等国家设有子公司，国际业务面临诸多风险[139] - 公司增长依赖国际扩张战略，若无法有效管理风险，业务可能受不利影响[142] 法律违规风险 - 公司面临违反反贪污和反洗钱法律的风险，违规可能导致严重刑事或民事制裁等后果[146][147][149] 产品服务风险 - 公司产品和服务面临缺乏市场接受度、税务问题等风险[148] 知识产权风险 - 公司知识产权保护存在风险，可能影响市场份额和品牌价值[150][151][152][153][154][155] 公司债务情况 - 截至2020年12月31日，公司第一留置权定期贷款工具下未偿还债务约为8.656亿美元[156] - 公司循环信贷安排下可提取最高7500万美元承诺，其中包括一项最高增加5000万美元承诺的非承诺式增额选择权[156] - 公司第一留置权定期贷款工具下有最高2亿美元的非承诺式增额选择权[156] - 2020年12月31日，新第一留置权定期贷款未偿还余额为8.656亿美元[368] 债务协议影响 - 公司债务协议中的限制性契约可能限制公司运营灵活性和发展机会[157][158][159][160][161][162] - 公司债务协议包含交叉违约或交叉加速条款，违约可能导致所有债务立即到期应付[161] 债务利率影响 - 新第一留置权定期贷款利率可选为伦敦银行同业拆借利率加每年3.25%，或替代基准利率加每年2.25%[368] - 2020年12月31日，新第一留置权定期贷款利率为3.4%[368] - 基于2020年12月31日的未偿还余额，利率每变动1%，年度利息费用将变动约870万美元[368] LIBOR淘汰影响 - LIBOR将于2021年底逐步淘汰，公司基于LIBOR的债务工具可能受不利影响[167] 股权持有情况 - 截至2020年12月31日，Platinum Equity实益持有公司约14.94%的A类普通股，有重大影响力[169][179] 税收应收协议 - 根据税收应收协议，公司需向Platinum Stockholder支付因收购HTA导致无形资产税基增加所实现净现金节税的50% [174] 公司股权情况 - 截至2020年12月31日，公司约有162,268,865股A类普通股流通在外[181] - 公司已注册Verra Mobility Corporation 2018股权奖励计划下可能发行的10,864,000股A类普通股[181] 子公司资金问题 - 公司依赖运营子公司的资金来履行财务义务，但子公司的财务状况和运营要求可能限制资金获取[183] - 公司运营子公司进行分配、贷款等支付受Rollover Credit Agreements条款约束[184] 认股权证情况 - 公司认股权证“VRRMW”于2018年12月14日被纳斯达克摘牌，现于OTC Pink报价[185] 第三方供应商依赖风险 - 公司严重依赖第三方供应商，若服务不可用、受限或价格大幅上涨，业务将受重大影响[187] 融资风险 - 公司可能无法获得额外融资以支持运营和增长，否则将对持续发展或增长产生重大不利影响[168] 财务报告内部控制情况 - 2019财年公司识别出财务报告内部控制重大缺陷，截至2019年12月31日内部控制无效；2020财年完成整改，截至2020年12月31日内部控制有效[192] 第三方合作风险 - 公司将软件开发工作外包给第三方，第三方支付处理商有权在公司未将信用卡退款和检索率控制在阈值以下时终止合作[188] 通信网络和信息系统风险 - 公司依赖通信网络和信息系统，系统中断可能对业务产生重大不利影响，公司已投资冗余或混合电路以降低风险[190] 上市公司合规成本 - 作为上市公司，需遵守多项法规，合规成本增加，可能影响资源和管理层注意力[194] 诉讼纠纷风险 - 公司可能面临各类诉讼、纠纷和监管调查，可能导致法律费用增加、资源转移和声誉受损[196] 技术研发风险 - 公司所处行业技术变化快，需投入大量研发资源，无法跟上技术发展和客户需求变化可能影响业务[200] 法律法规影响 - 公司受多个国家和地区法律法规约束，法规变化可能限制解决方案使用或增加成本[201] 客户满意度影响 - 公司业务依赖客户满意度，合同履行不当或未满足客户期望可能影响业务和财务状况[206] 有效税率波动风险 - 公司有效税率可能受多种因素影响而波动，税务审计结果可能对财务状况产生不利影响[207] 季度经营业绩及股价影响 - 公司季度经营业绩可能大幅波动，证券分析师的研究报告和推荐意见可能影响公司股价和交易量[209] 套期保值情况 - 公司在2020财年未进行任何套期保值活动[369] - 公司预计不会针对所面临的市场风险进行套期保值活动[369]

业绩总结 - 2020年第三季度，商业服务部门的收入为4420万美元，同比下降43.1%[25] - 调整后的EBITDA为3100万美元，同比下降39.3%[25] - 2020年第三季度，Verra Mobility的总服务收入为2.01亿美元[17] - 2020年第三季度的总收入为9690万美元，较2019年第三季度的1282万美元下降了24%[51] - 2020年第三季度净收入为670万美元，较2019年第三季度的1780万美元下降了62%[51] - 2020年第三季度调整后EBITDA为5360万美元，较2019年第三季度的7080万美元下降了24%[51] 用户数据 - 2020年第三季度，商业服务部门的EBITDA利润率为70%[25] - 2020年第三季度，商业服务部门的收入主要受到租车行业需求下降的影响[25] - 2020年第三季度，商业服务部门的收入中，租车公司收入下降幅度为25%[25] - 由于新冠疫情，商业服务业务受到的影响大于政府解决方案业务，导致公司收入中来自政府业务的比例增加[30] 新产品和新技术研发 - 第三季度安装和销售了180个摄像头系统，产生了1390万美元的产品收入[30] 市场扩张和并购 - 政府解决方案部门在2020年第三季度的收入为5280万美元，同比增长4.2%[27] - 政府解决方案部门2020年第三季度总收入为5280万美元，较2020年第二季度的5250万美元增长了1%[54] 负面信息 - 2020年第三季度，商业服务部门的收入受COVID-19影响，主要客户的收入下降幅度为64%和50%[25] - 2020年第三季度，商业服务部门的非经常性项目包括Hertz以170万美元的折扣解决了预先申请的债务[25] - 2020年第三季度服务收入为8300万美元，较2019年第三季度的1108万美元下降了25%[51] - 2020年第三季度产品销售为1390万美元，较2019年第三季度的1750万美元下降了20%[51] - 2020年第三季度运营费用为2650万美元，较2019年第三季度的3300万美元下降了20%[51] - 2020年第三季度利息支出为960万美元，较2019年第三季度的1490万美元下降了36%[51] - 2020年第三季度的总成本和费用为8160万美元，较2019年第三季度的9160万美元下降了11%[51]

前九个月财务数据关键指标变化 - 2020年前九个月总营收2.934亿美元，2019年同期为3.363亿美元，产品销售同比增长2370万美元，但服务收入因疫情显著下降[126] - 2020年前九个月经营活动现金流4440万美元，2019年同期为9560万美元，截至2020年9月30日现金余额为1.292亿美元[126] - 2020年2月对定期贷款进行再融资，利率适用利差降低50个基点，2020年前九个月净利息支出3160万美元，较2019年同期减少1500万美元[126] - 2020年前九个月服务收入从2019年同期的3.119亿美元降至2.453亿美元，减少6660万美元，降幅21.4%[149] - 2020年前九个月净亏损202.9万美元，而2019年同期净利润为2416.3万美元，减少2619.2万美元，降幅108.4%[149] - 2020年9个月服务收入因校车停车臂摄像头暂停减少270万美元，速度项目收入增长约1800万美元[151] - 2020年9个月平均活跃摄像头系统4008个，较2019年的4666个减少，主要因疫情和德州项目损失[152] - 2020年9个月产品销售为4810万美元，较2019年的2440万美元增加2370万美元[154] - 2020年9个月服务收入成本从2019年的440万美元降至310万美元，产品销售成本从1040万美元增至2480万美元[155][156] - 2020年9个月运营费用从9410万美元降至8550万美元，减少860万美元，降幅9.1%，占总收入百分比从28.0%升至29.1%[157] - 2020年9个月销售、一般和行政费用从6270万美元增至6420万美元，增加150万美元，占总收入百分比从18.6%升至21.9%[158] - 2020年9个月净利息支出从4660万美元降至3160万美元，减少1510万美元[160] - 2020年9个月经营活动提供的现金从9560万美元降至4440万美元，减少5120万美元[170] - 2020年9个月融资活动使用的现金从710万美元增至2790万美元，增加2080万美元，主要因第一留置权定期贷款强制预付款和再融资成本[173] 第三季度财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度总营收9690.8万美元，2019年同期为1.2824亿美元，同比下降3133.2万美元，降幅24.4%[135] - 2020年第三季度服务收入8298万美元，2019年同期为1.10757亿美元，同比下降2777.7万美元，降幅25.1%[135] - 2020年第三季度产品销售1392.8万美元，2019年同期为1748.3万美元，同比下降355.5万美元，降幅20.3%[135] - 2020年第三季度净收入668.6万美元，2019年同期为1775.2万美元，同比下降1106.6万美元，降幅62.3%[135] - 2020年第三季度服务收入下降110万美元，主要受新冠疫情对可变利率客户的影响以及校车停车臂摄像头服务暂停影响[137] - 2020年第三季度平均活跃摄像头系统为3730个，较2019年同期的4759个有所下降，主要因1814个摄像头因疫情暂时停用[138] - 2020年第三季度产品销售为1390万美元，较2019年同期的1750万美元减少360万美元，主要因大客户销售均价降低[139] - 2020年第三季度服务收入成本从2019年同期的140万美元降至90万美元，因收款成本和第三方专业服务成本降低[140] - 2020年第三季度产品销售成本从2019年同期的720万美元略降至710万美元，因单位产品成本约下降4%[141] - 2020年第三季度运营费用从2019年同期的3300万美元降至2650万美元，减少640万美元，降幅19.5%，主要因员工费用和交易处理成本降低[142] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用从2019年同期的2130万美元降至1750万美元，主要因信用损失费用减少和成本削减[143] - 2020年第三季度净利息支出从2019年同期的1490万美元降至960万美元，减少540万美元，主要因利率降低和贷款再融资[144] 第三季度各业务线数据关键指标变化 - 2020年第三季度商业服务部门服务收入4415.3万美元，2019年同期为7763.3万美元，同比下降3348万美元，降幅43.1%[135] - 2020年第三季度政府解决方案部门服务收入3882.7万美元，2019年同期为3312.4万美元，同比增加570.3万美元，增幅17.2%[135] - 政府解决方案部门速度项目收入在2020年第三季度较2019年同期增加730万美元，因安装的摄像头系统总数增加[136] 应收账款及合同收入情况 - 截至2020年9月30日，纽约市交通局占应收账款净额的50.1%，遗留合同未收余额1660万美元，紧急合同已开票产品收入4360万美元、服务收入950万美元[168] 信贷安排及贷款情况 - 2018年信贷安排初始提供11.15亿美元高级有担保融资，其中定期贷款本金总额10.4亿美元，循环信贷承诺最高7500万美元[174] - 2018年7月，第一留置权定期贷款本金从8.4亿美元扩大至9.1亿美元，新增7000万美元及其他资金偿还2亿美元第二留置权定期贷款[174] - 第一留置权定期贷款每年按初始借款额的1%偿还，每季度分期支付，2025年2月28日到期，2020年2月20日再融资使适用利差降低50个基点，截至2020年9月30日利率为3.4%[175] - 第一留置权定期贷款根据公司综合第一留置权净杠杆比率确定强制提前还款百分比，大于3.70:1.00为50%，小于3.70:1.00且大于3.20:1.00为25%，小于3.20:1.00为0%[176] - 2020财年第一季度，公司进行1970万美元的超额现金流强制提前还款[176] - 循环信贷于2023年2月28日到期，截至2020年9月30日无未偿还借款，可用借款额度为4400万美元，扣除630万美元未偿还信用证[178] - 循环信贷未使用部分利息按季度支付，利率为0.375%，截至2020年9月30日，需对630万美元未偿还信用证支付1.38%的参与费和前端费[179] - 截至2020年9月30日，第一留置权定期贷款未偿还余额为8.679亿美元，利率每变动1%，年度利息费用约变动870万美元[187] 贷款再融资费用情况 - 2020年2月第一留置权定期贷款再融资产生80万美元贷款人费用资本化，20万美元法律费用计入当期损益[182] 利息费用情况 - 2020年和2019年截至9月30日的三个月利息费用分别为960万美元和1490万美元，九个月分别为3160万美元和4660万美元[181]

总营收情况 - 2020年和2019年上半年总营收分别为1.965亿美元和2.08亿美元，产品销售同比增长2730万美元，但受疫情影响服务收入大幅下降[126] - 2020年第二季度总营收为7980.9万美元，较2019年同期减少2976.6万美元，降幅27.2%[134] 经营活动现金流与现金余额 - 2020年和2019年上半年经营活动现金流分别为2250万美元和4580万美元，截至2020年6月30日现金余额为1.132亿美元[126] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为22,543千美元，2019年同期为45,781千美元；投资活动使用的净现金2020年为-14,252千美元，2019年为-14,178千美元；融资活动使用的净现金2020年为-25,501千美元，2019年为-4,704千美元[170] 利息支出与贷款再融资 - 2020年2月对定期贷款进行再融资，利率适用利差降低50个基点，2020年上半年净利息支出为2200万美元，较2019年同期减少970万美元[126] - 2020年2月20日，公司对第一留置权定期贷款进行再融资，利率降低50个基点，截至2020年6月30日，利率为3.6%[175] - 2020年2月再融资第一留置权定期贷款时，公司产生0.8百万美元的贷款人费用，资本化作为递延融资成本，0.2百万美元的法律费用计入销售、一般和行政费用[181][182] - 2020年财年第一季度，公司对第一留置权定期贷款进行了19.7百万美元的超额现金流强制提前还款[176] - 截至2020年6月30日，第一留置权定期贷款未偿还余额为870.2百万美元，利率每变动1%，年度利息费用将变动约8.7百万美元[187] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月，公司记录的利息费用分别为9.5百万美元和15.7百万美元；六个月分别为22.0百万美元和31.7百万美元[180] - 2020年第二季度利息费用净额从2019年同期的1560万美元降至950万美元，减少610万美元[144] - 2020年上半年利息费用净额为2199万美元，较2019年的3168.9万美元减少969.9万美元，降幅30.6%[150] 服务收入情况 - 2020年第二季度服务收入为6281.5万美元，较2019年同期减少4024.2万美元，降幅39.0%[134] - 2020年第二季度商业服务部门服务收入为2727.2万美元，较2019年同期减少4081.9万美元，降幅59.9%[134] - 2020年第二季度政府解决方案部门服务收入为3554.3万美元，较2019年同期增加57.7万美元，增幅1.7%[134] - 2020年第二季度服务收入从2019年同期的3490万美元增加，主要因速度计划收入增加480万美元，但红灯拍照执法服务收入下降280万美元，校车停车臂摄像头服务收入下降160万美元[136] - 2020年上半年服务收入为1.623亿美元，较2019年的2.011亿美元减少3880万美元，降幅19.3%[150] 产品销售情况 - 2020年第二季度产品销售为1699.4万美元，较2019年同期增加1047.6万美元，增幅160.7%[134] - 2020年第二季度产品销售为1700万美元，较2019年同期的650万美元增加1050万美元，主要受单一客户扩大学校区域速度项目驱动[138] - 2020年上半年产品销售为3420万美元，较2019年的690.9万美元增加2730万美元，增幅395.2%[150] 净亏损与净利润情况 - 2020年第二季度净亏损1538.8万美元，而2019年同期净利润为359.1万美元[134] - 2020年第二季度净亏损1540万美元，而2019年同期净利润为360万美元，变化主要因疫情影响收入、信用损失费用等[148] - 2020年上半年净亏损为871.5万美元，较2019年的641.1万美元减少1512.6万美元，降幅235.9%[150] - 2020年上半年净亏损为-8.7百万美元，2019年同期净利润为6.4百万美元[166] 疫情影响 - 疫情对全球经济和旅游业产生重大负面影响，预计将持续影响公司业务至2020年第三季度[114][116] 平均活跃摄像头系统数量 - 2020年第二季度平均活跃摄像头系统为3293个，低于2019年同期的4636个，主要因1920个摄像头因疫情暂时停用及失去德州项目[137] - 2020年上半年平均活跃摄像头系统为4147个，较2019年的4620个减少473个[153] 服务收入成本情况 - 2020年第二季度服务收入成本从2019年同期的160万美元降至100万美元[139] - 2020年上半年服务收入成本为223.2万美元，较2019年的300.2万美元减少77万美元，降幅25.6%[150] 产品销售成本情况 - 2020年第二季度产品销售成本从2019年同期的290万美元增至900万美元，与产品销售增长一致[140] - 2020年上半年产品销售成本为1775万美元，较2019年的319.4万美元增加1455.6万美元，增幅455.7%[150] 运营费用情况 - 2020年第二季度运营费用从2019年同期的3180万美元降至2670万美元，降幅16.0%，但运营费用占总收入百分比从29.0%增至33.4%[141] - 2020年上半年运营费用为5895.8万美元，较2019年的6113.3万美元减少217.5万美元，降幅3.6%[150] 销售、一般和行政费用情况 - 2020年第二季度销售、一般和行政费用与2019年同期基本持平，为2080万美元，但占总收入百分比从19.0%增至26.1%[142] - 2020年上半年销售、一般和行政费用为4670.7万美元，较2019年的4141.6万美元增加529.1万美元，增幅12.8%[150] 折旧、摊销和资产处置净损益情况 - 2020年上半年折旧、摊销和资产处置净损益为5841.2万美元，较2019年的5779.1万美元增加62.1万美元，增幅1.1%[150] 其他收入净额情况 - 2020年第二季度其他收入净额为150万美元，较2019年同期的330万美元减少180万美元[145] 所得税情况 - 2020年上半年所得税收益为-0.8百万美元，有效税率为-8.5%；2019年同期所得税拨备为3.1百万美元，有效税率为32.3%[164] 循环信贷额度情况 - 截至2020年6月30日，循环信贷额度下可供借款净额为68.7百万美元[169] 信贷安排情况 - 2018年信贷安排初始提供11.15亿美元的承诺高级有担保融资，其中定期贷款本金总额为10.4亿美元，循环信贷额度下最高循环承诺为7500万美元[174]

总营收相关 - 2020年第一季度总营收从2019年同期的9850万美元增长至1.167亿美元，增幅18.5%，其中产品销售贡献1680万美元增长[113][117] 经营活动现金流与现金余额 - 2020年和2019年第一季度经营活动产生的现金流分别为1480万和3740万美元，截至2020年3月31日现金余额为1.136亿美元[113] 净利息支出与贷款再融资 - 2020年2月公司对定期贷款进行再融资，利率降低50个基点，2020年第一季度净利息支出为1250万美元，较2019年同期减少350万美元[113] - 净利息支出从2019年第一季度的1600万美元降至2020年第一季度的1250万美元[127] - 2020年第一季度和2019年第一季度利息费用分别为1250万美元和1600万美元[143] - 2020年2月公司对第一留置权定期贷款进行再融资，产生80万美元贷款人费用和20万美元法律费用[143] - 2020年2月20日公司对第一留置权定期贷款进行再融资，降低适用利差50个基点[148] 服务收入相关 - 2020年第一季度服务收入从2019年同期的9810万美元微增至9950万美元，增幅1.5%，占总营收比例从99.6%降至85.2%[117] 商业服务部门服务收入 - 商业服务部门服务收入从2019年第一季度的6260万美元降至2020年同期的6120万美元，降幅2.2%，主要受COVID - 19对租车行业的负面影响[117][118] 政府解决方案部门服务收入 - 政府解决方案部门服务收入从2019年第一季度的3550万美元增至2020年同期的3830万美元，增幅7.8%，其中红灯拍照执法服务收入下降270万美元，速度执法项目收入增长约590万美元[117][119] 活跃摄像头系统数量 - 2020年第一季度平均有5002个活跃摄像头系统，2019年同期为4604个，主要因速度执法系统扩张，部分被红灯拍照执法系统减少抵消[120] 产品销售相关 - 2020年第一季度产品销售为1720万美元，较2019年的40万美元增加1680万美元，主要因向单一客户销售设备用于扩展学校区域速度项目[117][122] 净收入相关 - 2020年第一季度净收入为667.3万美元，较2019年同期的282万美元增长136.6%[117] 总成本和费用 - 2020年第一季度总成本和费用为9730万美元，较2019年同期的8049.5万美元增长20.9%[117] 服务收入成本 - 服务收入成本从2019年第一季度的140万美元降至2020年第一季度的120万美元[123] 产品销售成本 - 产品销售成本从2019年第一季度的30万美元增至2020年第一季度的870万美元[124] 运营费用 - 运营费用从2019年第一季度的2930万美元增至2020年第一季度的3220万美元，增幅为10%，占收入百分比从29.8%降至27.6%[125] 销售、一般和行政费用 - 销售、一般和行政费用从2019年第一季度的2060万美元增至2020年第一季度的2590万美元，占收入百分比从20.9%增至22.2%[126] 所得税拨备 - 所得税拨备从2019年第一季度的130万美元增至2020年第一季度的320万美元，有效税率从31.9%增至32.5%[128] 净利润 - 净利润从2019年第一季度的280万美元增至2020年第一季度的670万美元[129] 经营活动现金流量 - 经营活动产生的现金流量从2019年第一季度的3740万美元降至2020年第一季度的1480万美元[133] 投资活动现金使用 - 投资活动使用的现金在2020年第一季度为810万美元，2019年第一季度为920万美元[135] 融资活动现金使用 - 融资活动使用的现金从2019年第一季度的230万美元增至2020年第一季度的2310万美元[136] 第一留置权定期贷款相关 - 截至2020年3月31日，第一留置权定期贷款未偿还余额为8.725亿美元[148] - 第一留置权定期贷款利率可选择为伦敦银行同业拆借利率加3.25%或替代基准利率加2.25% [148] - 截至2020年3月31日，第一留置权定期贷款利率为4.24% [148] - 基于2020年3月31日的未偿还余额，利率每变动1%，年度利息费用将变动约870万美元[148] 套期保值活动 - 2020年第一季度公司未进行任何套期保值活动[149] - 公司预计不会对面临的市场风险进行套期保值活动[149] 资产负债表外安排 - 截至2020年3月31日，公司无资产负债表外安排[144]