各业务板块营收占比变化 - 保险、能源与专业市场、金融服务三个业务板块在2020年3月31日止三个月的营收占比分别约为71%、23%、6%，2019年同期分别约为72%、21%、7%[95] 营收受疫情影响情况 - 约85%的营收目前未受COVID - 19的重大影响，其余15%中部分解决方案和服务受疫情影响[97] 各业务板块托管订阅营收占比变化 - 2020和2019年3月31日止三个月，保险、能源与专业市场、金融服务板块来自托管订阅的营收占比分别约为82%和83%、84%和78%、72%和75%[102] 交易和咨询解决方案营收占比变化 - 2020和2019年3月31日止三个月，提供交易和咨询解决方案的营收占合并营收的比例分别约为18%和19%[103] 人员费用占总运营费用比例变化 - 2020和2019年3月31日止三个月，人员费用占总运营费用的比例分别约为62%和58%[104] 各业务板块营收及同比变化 - 2020年3月31日止三个月，保险、能源与专业市场、金融服务营收分别为4.894亿美元、1.601亿美元、4030万美元，2019年同期分别为4.536亿美元、1.284亿美元、4300万美元，同比变化分别为7.9%、24.6%、 - 6.4%[111] 总营收及同比变化 - 2020年3月31日止三个月总营收为6.898亿美元，2019年同期为6.25亿美元，同比增长10.4%[111] - 2020年第一季度公司营收6.898亿美元，较2019年同期的6.25亿美元增长6480万美元，增幅10.4%，近期收购和处置贡献净营收3540万美元，其余营收增长2940万美元，增幅4.8%[115] EBITDA及同比变化 - 2020年3月31日止三个月EBITDA为3.373亿美元，2019年同期为2.818亿美元，同比增长19.7%[111] 净利润及同比变化 - 2020年3月31日止三个月净利润为1.717亿美元，2019年同期为1.344亿美元，同比增长27.8%[111] 每股现金股息及同比变化 - 2020年每股现金股息为0.27美元，2019年为0.25美元，同比增长8.0%[111] 营收成本及变化情况 - 2020年第一季度公司营收成本2.577亿美元，较2019年同期的2.314亿美元增长2630万美元，增幅11.4%，近期收购和处置使营收成本增加2090万美元，其余营收成本增长540万美元，增幅2.4%[117] 销售、一般和行政费用及变化情况 - 2020年第一季度公司销售、一般和行政费用1.121亿美元，较2019年同期的1.114亿美元增长70万美元，增幅0.7%，收购相关成本减少980万美元，近期收购和处置使费用增加850万美元，其余费用增长200万美元，增幅2.1%[118] 其他经营收入及变化情况 - 2020年第一季度公司其他经营收入1940万美元，较2019年同期的0增长1940万美元，主要与合规背景筛查业务和数据仓库业务处置收益有关[119] - 2020年第一季度其他经营收入为350万美元，2019年同期为0，主要因数据仓库业务处置收益[140] 固定资产折旧和摊销及变化情况 - 2020年第一季度公司固定资产折旧和摊销4610万美元，较2019年同期的4660万美元减少50万美元，降幅1.0%，近期处置使费用减少550万美元，近期收购使费用增加310万美元，其余增加190万美元[120] 无形资产摊销及变化情况 - 2020年第一季度公司无形资产摊销4100万美元，较2019年同期的3320万美元增长780万美元，增幅23.6%，近期收购产生的摊销850万美元被出售和已完全摊销的无形资产部分抵消[121] 投资损失及其他净额及变化情况 - 2020年第一季度公司投资损失及其他净额为亏损210万美元，较2019年同期的40万美元增加170万美元，主要因外汇损失140万美元[122] 利息费用及变化情况 - 2020年第一季度公司利息费用3350万美元，较2019年同期的3190万美元增长160万美元，增幅4.7%，主要因2020年第一季度平均未偿还借款增加[123] 所得税拨备及变化情况 - 2020年第一季度公司所得税拨备4500万美元，较2019年同期的3570万美元增长930万美元，增幅25.9%，有效税率从21.0%降至20.8%[124] 利润率变化情况 - 2020年第一季度公司净利润率为24.9%，较2019年同期的21.5%有所增加，EBITDA利润率为48.9%，较2019年同期的45.1%有所增加，主要与公司增长、业务处置收益和收购相关成本减少有关[125][126] 能源与专业市场部门销售、一般和行政费用变化 - 能源与专业市场部门2020年第一季度销售、一般和行政费用为3890万美元，较2019年同期的3630万美元增加260万美元，增幅7.1%[134] 能源与专业市场部门EBITDA及利润率变化 - 能源与专业市场部门2020年第一季度EBITDA为5020万美元，2019年同期为3720万美元；EBITDA利润率从29.0%提升至31.4%[135] 金融服务部门收入及变化 - 金融服务部门2020年第一季度收入为4030万美元，较2019年同期的4300万美元减少270万美元，降幅6.4%[137] 金融服务部门收入成本及变化 - 金融服务部门2020年第一季度收入成本为2390万美元，较2019年同期的2430万美元减少40万美元，降幅1.7%[138] 金融服务部门销售、一般和行政费用变化 - 金融服务部门2020年第一季度销售、一般和行政费用为480万美元，较2019年同期的540万美元减少60万美元，降幅12.0%[139] 金融服务部门EBITDA及利润率变化 - 金融服务部门2020年第一季度EBITDA为1470万美元，2019年同期为1330万美元；EBITDA利润率从30.8%提升至36.4%[141] 现金及现金等价物和可供出售证券情况 - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司现金及现金等价物和可供出售证券分别为2.074亿美元和1.882亿美元[142] 普通股回购和股息支付情况 - 2020年和2019年第一季度，公司分别回购1.738亿美元和7500万美元的普通股，分别支付股息4390万美元和4090万美元[144] 各活动净现金情况及变化 - 2020年第一季度经营活动提供净现金3.626亿美元，较2019年同期的3.661亿美元下降1.0%；投资活动使用净现金8750万美元，较2019年同期的1.203亿美元下降27.3%；融资活动使用净现金2.554亿美元，较2019年同期的2.064亿美元增长23.7%[151]

公司客户情况 - 2019年公司客户包括美国前100家财产和意外伤害保险公司、北美、英国和澳大利亚前30家信用卡发行商以及全球前十大能源生产商中的九家[18] - 能源和专业市场业务的客户包括全球十大能源生产商中的九家[64] - 金融服务业务的客户包括金融机构、支付网络和处理器等，涵盖北美、英国和澳大利亚所有前30大信用卡发行商[65] - 公司保险业务的索赔数据库服务数千客户，占财产险行业保费规模约90%，还服务26个州工人补偿保险基金、超500个自保公司、约400个第三方管理员等[63] 财务数据关键指标变化 - 2019年年度订阅或长期协议收入占比超81%[24] - 2019年公司收入26.071亿美元，净收入4.499亿美元[24] - 2015 - 2019年公司综合收入复合年增长率为10.3%，净收入下降3.0%[24] - 2019年公司确认诉讼准备金1.25亿美元[24] - 过去五年，公司收入复合年增长率为10.3%，增长源于有机收入增长、新产品开发和收购[59] - 2019年12月31日止年度，公司约49%的收入来自为美国财产险和意外险（P&C）初级保险公司提供的解决方案[104] - 2019年公司总收入为26.071亿美元，较2018年的23.951亿美元增长8.85%[163] - 2019年总运营费用为19.102亿美元，较2018年的15.61亿美元增长22.37%[163] - 2019年运营收入为6.969亿美元，较2018年的8.341亿美元下降16.45%[163] - 2019年净利润为4.499亿美元，较2018年的5.987亿美元下降24.85%[163] - 2019年EBITDA为10.189亿美元，较2018年的11.455亿美元下降11.05%[165] - 2019年现金及现金等价物为1.846亿美元，较2018年的1.395亿美元增长32.33%[165] - 2019年总资产为70.552亿美元，较2018年的59.003亿美元增长19.57%[165] - 2019年总债务为31.51亿美元，较2018年的27.233亿美元增长15.70%[165] - 2019年股东权益为22.608亿美元，较2018年的20.706亿美元增长9.18%[165] - 2019年和2018年，公司约19%和20%的综合收入来自交易和咨询服务[178] - 2019年和2018年，人员费用分别约占公司总运营费用的52%和58%[179] - 2019年全年收入为26.071亿美元，较2018年的23.951亿美元增加2.12亿美元，增幅8.9%，近期收购和待售业务贡献净收入6470万美元，其余收入增加1.473亿美元，增幅6.2% [201] - 2019年全年收入成本为9.768亿美元，较2018年的8.862亿美元增加9060万美元，增幅10.2%，近期收购、待售业务和处置导致成本净增加3230万美元，其余成本增加5830万美元，增幅6.7% [203] - 2019年销售、一般和行政费用为6.035亿美元，较2018年的3.787亿美元增加2.248亿美元，增幅59.4%，诉讼准备金增加1.25亿美元，收购相关成本增加7110万美元，近期收购、待售业务和处置导致净增加1260万美元，其余费用增加1610万美元，增幅4.3% [204] - 2019年其他经营费用为620万美元，较2018年的0美元增加620万美元，主要与零售分析解决方案业务处置损失有关[206] - 2019年固定资产折旧和摊销为1.857亿美元，较2018年的1.653亿美元增加2040万美元，增幅12.4%，主要与近期收购、硬件和软件开发成本以及飞机设备使用有关[207] - 2019年无形资产摊销为1.38亿美元，较2018年的1.308亿美元增加720万美元，增幅5.5%，主要由于近期收购的摊销增加1.18亿美元，部分被货币波动影响抵消[208] - 2019年投资（损失）收入及其他净额为亏损170万美元，较2018年的收益1530万美元减少1700万美元，主要由于2018年8月次级本票应收款提前还款实现收益和利息收入2040万美元[209] - 2019年利息费用为1.268亿美元，较2018年的1.297亿美元减少290万美元，降幅2.2%，主要由于2018年与信贷安排相关的平均未偿还借款较高[210] - 2019年所得税拨备为1.185亿美元，较2018年的1.21亿美元减少250万美元，降幅2.0%，有效税率从2018年的16.8%增至2019年的20.9% [211] 公司业务数据情况 - 公司每年处理约2400份监管文件[30] - 公司专家每年平均审查约15000项立法法案、11000项监管行动和2000项法院判决[31] - 每年财产和意外伤害保险公司向公司发送约44亿条保险交易详细记录[35] - 公司维护超225亿条统计记录的数据库，包括约95亿条商业险记录和约130亿条个人险记录[35] - 公司数据库包含美国超380万项商业风险的损失成本等信息，以及超690万家企业的信息[38] - 公司的数据库包含超14亿条索赔信息，是全球最大的财产险索赔信息数据库，美国财产险行业平均每天提交超25.3万条新索赔[46] - 公司为北美468个经济区提供结构维修和恢复定价信息，每月修订，重大灾难后可每周更新，其结构维修和清洁数据库约有2.1万个单位成本项目[49] - 美国和加拿大超80%拥有计算机估算系统的保险维修承包商和服务提供商使用公司的建筑和维修定价数据[49] 各条业务线数据关键指标变化 - 自2018年第一季度起，公司运营和报告细分市场改为保险、能源和专业市场、金融服务三个垂直市场[170] - 2018 - 2019年保险业务收入约占公司总收入的71%，能源与专业市场业务约占22%，金融服务业务约占7%[171][172] - 2018 - 2019年保险业务约82%的收入、能源与专业市场业务约78%的收入、金融服务业务2019年约72%和2018年约73%的收入来自托管订阅服务[177] 公司收购情况 - 自2015年以来，公司已收购32家企业，借此进入新市场、提供新解决方案并提升现有服务价值[73] - 2015年1月1日至2019年12月31日，公司收购32家企业，其中最著名的是2015年5月19日收购的Wood Mackenzie[161] - 2017年1月1日以来，公司收购了23家企业[190] - 2019年公司有多笔收购，如12月23日收购FAST、12月19日收购Commerce Signals部分资产等[191][192] 公司员工情况 - 约18%的员工负责开发、维护和支持公司使用及提供给客户的技术[79] - 截至2019年12月31日，公司有9060名全职员工和240名兼职员工[87] - 公司员工中有超200名精算专业人员，包括35名伤亡精算师协会会员和40名副会员[88] - 公司员工中有137名特许财产意外险核保师、16名保险数据管理副经理、14名认证保险数据经理和1名保险数据管理经理[88] - 公司员工中有超1000名拥有高级学位的专业人员，包括数学和统计建模博士[88] 公司知识产权情况 - 公司在美国和外国拥有超过500个商标[84] - 公司在美国拥有多项专利和多个待批专利申请[85] 公司认证与标准情况 - 公司的核心数据中心获得ISO 27001:2013信息安全管理系统国际标准认证[82] - 公司业务连续性计划符合ISO 22301:2012国际标准[81] 公司股票与股东情况 - 公司股票于2009年10月7日开始在纳斯达克全球市场公开交易[94] - 截至2019年12月31日，公司十大股东持有41.6%的普通股，其中员工持股计划持有4.7% [139] - 截至2020年2月14日，公司有大约7,064,380股普通股的期权尚未行使 [140] - 特拉华州法律规定，持有公司15.0%或以上股份的股东收购剩余股份会受到限制 [143] - 截至2020年2月14日，公司约有50名登记股东[153] - 2019年3月29日、6月28日、9月30日和12月31日，公司分别支付现金股息4090万美元、4100万美元、4080万美元和4080万美元，每股股息均为0.25美元[154] - 截至2019年12月31日，公司自IPO以来共回购60053306股股票，拥有380841474股库存股[154] - 公司董事会自2010年5月起授权一项最高38亿美元的股票回购计划，截至2019年12月31日，尚有1.276亿美元可用于股票回购[159] - 2018年12月、2019年3月、6月和9月，公司签订四项加速股票回购协议，总购买价格为2.5亿美元；2019年12月，又签订一项5000万美元的加速股票回购协议[159] - 2019年第四季度，公司共回购689372股股票，平均价格为145.07美元[159] 公司办公场地情况 - 截至2019年12月31日，公司位于新泽西州泽西城的办公室面积为352,765平方英尺，租约到期日为2033年12月31日 [146] - 截至2019年12月31日，公司位于犹他州利哈伊的办公室面积为200,000平方英尺，租约到期日为2024年1月31日 [146] - 截至2019年12月31日，公司位于马萨诸塞州波士顿的办公室面积为69,806平方英尺，租约到期日为2020年11月30日 [146] - 截至2019年12月31日，公司位于纽约州怀特普莱恩斯的办公室面积为63,461平方英尺，租约到期日为2021年9月29日 [146] - 截至2019年12月31日，公司位于得克萨斯州休斯顿的办公室面积为56,584平方英尺，租约到期日为2023年4月30日 [146] 公司面临的风险与挑战 - 公司长期业务战略包括通过收购实现增长，但未来收购可能无法按可接受条款完成，收购资产等可能无法成功整合[106] - 客户市场的合并或整合可能减少公司客户和潜在客户数量，对收入产生不利影响，在P&C保险领域影响更大[112] - 公司的增长和成功依赖于开发和销售新解决方案，过去开发和推出新解决方案曾出现延迟[113] - 公司依赖专有技术权利，若无法保护这些权利，业务可能受损，且可能面临知识产权侵权索赔[114][115] - 公司受多项法律法规监管，若无法遵守欧盟通用数据保护条例的数据隐私和保护原则，将影响美欧业务[118] - 公司获取新合同的销售周期长，前期需投入大量资源，且不一定能成功获得合同或维持合同承诺[121] - 公司运营依赖数据中心和电信链路等，若数据中心受损或电信链路故障，可能导致业务中断，收入和利润下降[122] - 公司在多个市场面临竞争，可能无法有效竞争，可能需进一步投资升级系统[123] - 免费或相对廉价信息的增加可能降低对公司部分解决方案的需求[124] - 公司在英国公投脱欧后，英镑贬值对全球市场产生不利影响 [137] - 英国于2020年1月31日正式退出欧盟，但与欧盟的未来关系仍不确定 [137] 公司法律诉讼情况 - 2019年9月25日，陪审团判定公司故意侵犯6项专利主张，评估损害赔偿金额为1.25亿美元[149] - 2019年7月2日，法院批准驳回360Value诉讼部分索赔请求，原告于8月1日提交第三份修正起诉书，被告于9月19日提交驳回动议，口头辩论原定于11月27日，后推迟至2020年2月13日[150] 公司业务出售情况 - 2019年第四季度，合规背景调查业务和远程影像业务中的航空影像采购集团被列为待售资产[199] - 2020年2月1日，航空影像采购集团完成出售，公司以相关资产、股票和6000万美元现金换取Vexcel Group 35%的非控股权益；2月14日，合规背景调查业务也完成出售[199] - 2019年7月15日，公司出售零售分析解决方案业务，售价200万美元，不包括或有和赔偿代管金40万美元，该交易在2019年造成620万美元损失[200] 行业数据情况 - 财产险保险公司直接保费增长率在2002年达到14.8%的峰值，2009年降至 - 3.1%的低谷，2018年回升至5.5%[185] - 2019年布伦特原油均价为64美元/桶，低于2018年的71美元/桶[187]

各业务板块收入占比情况 - 保险、能源与专业市场、金融服务三个业务板块在2019年和2018年前三季度收入占比分别约为72%和71%、21%和22%、7%[107] - 2019年和2018年前三季度，保险、能源与专业市场、金融服务板块来自长期协议托管订阅的收入占比分别约为82%和81%、78%、72%[113] - 2019年和2018年前三季度，约20%的收入来自交易性解决方案[114] 人员费用占比情况 - 2019年和2018年前三季度，人员费用占总运营费用的比例分别约为53%和58%[115] 公司整体财务关键指标变化 - 2019年第三季度和前三季度营收分别为6.527亿美元和19.303亿美元，同比增长9.0%和8.4%[120] - 2019年第三季度和前三季度运营费用分别为5.77亿美元和14.338亿美元，同比增长48.9%和23.3%[120] - 2019年第三季度和前三季度运营收入分别为7570万美元和4.965亿美元，同比下降64.1%和19.7%[120] - 2019年第三季度和前三季度净收入分别为3290万美元和3.177亿美元，同比下降80.2%和29.8%[120] - 2019年第三季度和前三季度EBITDA分别为1.493亿美元和7.281亿美元，同比下降49.9%和15.1%[121] - 2019年基本和摊薄每股净收入第三季度分别为0.20美元和0.20美元，前三季度分别为1.94美元和1.91美元，同比下降80.2%和29.2%、79.8%和28.7%[120] - 2019年第三季度营收6.527亿美元，较2018年同期的5.987亿美元增长5400万美元，增幅9.0%；2019年前九个月营收19.303亿美元，较2018年同期的17.812亿美元增长1.491亿美元，增幅8.4%[124][136] - 2019年第三季度营收成本2.429亿美元，较2018年同期的2.192亿美元增长2370万美元，增幅10.9%；2019年前九个月营收成本7.17亿美元，较2018年同期的6.622亿美元增长5480万美元，增幅8.3%[126][138] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用2.55亿美元，较2018年同期的9570万美元增长1.593亿美元，增幅166.4%；2019年前九个月为4.787亿美元，较2018年同期的2.81亿美元增长1.977亿美元，增幅70.3%[127][139] - 2019年第三季度固定资产折旧和摊销4580万美元，较2018年同期的3950万美元增长630万美元，增幅16.0%；2019年前九个月为1.38亿美元，较2018年同期的1.216亿美元增长1640万美元，增幅13.6%[128][141] - 2019年第三季度无形资产摊销3330万美元，较2018年同期的3320万美元增长10万美元，增幅0.2%；2019年前九个月为1.001亿美元，较2018年同期的9850万美元增长160万美元，增幅1.7%[129][143] - 2019年第三季度投资（损失）收入及其他净额为亏损550万美元，2018年同期为收益1410万美元；2019年前九个月为亏损650万美元，2018年同期为收益1930万美元[130][144] - 2019年第三季度利息费用3130万美元，较2018年同期的3240万美元减少110万美元，减幅3.2%；2019年前九个月为9370万美元，较2018年同期的9710万美元减少340万美元，减幅3.5%[131][145] - 2019年第三季度所得税拨备600万美元，较2018年同期的2680万美元减少2080万美元，减幅77.5%；2019年前九个月为7860万美元，较2018年同期的8760万美元减少900万美元，减幅10.3%[132][146] - 2019年第三季度净利润率为5.0%，2018年同期为27.7%；2019年前九个月为16.5%，2018年同期为25.4%[133][147] - 2019年第三季度EBITDA利润率为22.9%，2018年同期为49.8%[134] - 2019年前9个月公司综合EBITDA利润率为37.7%，2018年同期为48.1%[148] 保险业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度保险业务收入4.668亿美元，2018年同期为4.277亿美元，增长9.2%；前9个月收入13.865亿美元，2018年同期为12.697亿美元，增长9.2%[150][151] - 2019年第三季度保险业务收入成本1.586亿美元，2018年同期为1.421亿美元，增长11.6%；前9个月收入成本4.676亿美元，2018年同期为4.222亿美元，增长10.7%[152][154] - 2019年第三季度保险业务销售、一般和行政费用1.955亿美元，2018年同期为0.575亿美元，增长240.1%；前9个月费用3.301亿美元，2018年同期为1.633亿美元，增长102.2%[155][156] - 2019年前9个月保险业务EBITDA为5.882亿美元，2018年同期为7.004亿美元；EBITDA利润率为42.4%，2018年同期为55.2%[158] 能源和专业市场业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度能源和专业市场业务收入1.425亿美元，2018年同期为1.277亿美元，增长11.6%；前9个月收入4.131亿美元，2018年同期为3.831亿美元，增长7.8%[159][160] - 2019年第三季度能源和专业市场业务收入成本0.6亿美元，2018年同期为0.532亿美元，增长13.0%；前9个月收入成本1.762亿美元，2018年同期为1.647亿美元，增长7.0%[161][163] - 2019年第三季度能源和专业市场业务销售、一般和行政费用0.547亿美元，2018年同期为0.341亿美元，增长60.2%；前9个月费用1.329亿美元，2018年同期为1.036亿美元，增长28.3%[164][165] - 2019年前9个月能源和专业市场业务EBITDA为1.045亿美元，2018年同期为1.16亿美元；EBITDA利润率为25.3%，2018年同期为30.3%[166] 金融服务业务线数据关键指标变化 - 2019年第三季度金融服务业务收入0.434亿美元，2018年同期为0.433亿美元，增长0.1%；前9个月收入1.307亿美元，2018年同期为1.284亿美元，增长1.8%[167][168] - 金融服务部门2019年第三季度销售、一般和行政费用为480万美元，较2018年同期的410万美元增加70万美元，增幅17.8%[172] - 金融服务部门2019年前九个月销售、一般和行政费用为1570万美元，较2018年同期的1410万美元增加160万美元，增幅10.5%[173] - 金融服务部门2019年前九个月EBITDA为3540万美元，较2018年同期的4090万美元下降；EBITDA利润率为27.1%，较2018年同期的31.8%降低[174] 公司资金相关情况 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物和可供出售证券分别为3.152亿美元和1.428亿美元[175] - 2019年和2018年前九个月，公司分别回购2亿美元和2.822亿美元的普通股[177] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司短期和长期债务分别为26.6亿美元和27.15亿美元[178] - 2019年8月15日，公司将信贷安排借款能力从15亿美元降至10亿美元，到期日延长至2024年8月15日[179] - 2019年前九个月，公司在信贷安排下借款3.45亿美元，还款7.5亿美元；9月30日后，借款2.5亿美元，还款1000万美元[182] - 2019年前九个月，经营活动净现金为7.799亿美元，较2018年同期的7.61亿美元增加2.5%；投资活动净现金为 -2.745亿美元，较2018年同期的 -1.038亿美元增加164.5%；融资活动净现金为 -3.348亿美元，较2018年同期的 -6.485亿美元减少48.4%[183] - 2019年3月6日和9月6日，公司分别发行4亿美元和2亿美元的2029年到期4.125%优先票据[192] 财务报表编制及市场风险情况 - 公司财务报表编制需管理层进行估计和判断，涉及收购价格分配、收入确认等多方面[193] - 2019年1月1日起公司采用修改后追溯法执行ASC 842要求[194] - 2019年9月30日市场风险与2019年2月19日年度报告中讨论的相比无重大变化[195]

各业务板块收入占比情况 - 保险、能源与专业市场、金融服务三个业务板块在2019年和2018年上半年收入占比分别约为72%和71%、21%和22%、7%和7%[107] 各业务板块长期协议托管订阅收入占比情况 - 2019年和2018年上半年，保险、能源与专业市场、金融服务板块来自长期协议托管订阅的收入占比分别约为82%和81%、78%和79%、72%和75%[113] 交易性解决方案收入占比情况 - 2019年和2018年上半年，约20%的收入来自交易性的经常性和非经常性解决方案[114] 人员费用占总运营费用比例情况 - 2019年和2018年上半年，人员费用约占总运营费用的51%[115] 公司整体财务关键指标变化（按季度和半年度） - 截至2019年6月30日的三个月和六个月，公司收入分别为6.526亿美元和12.776亿美元，同比增长8.5%和8.0%[120] - 截至2019年6月30日的三个月和六个月，公司总运营费用分别为4.343亿美元和8.569亿美元，同比增长11.7%和10.5%[120] - 截至2019年6月30日的三个月和六个月，公司运营收入分别为2.183亿美元和4.207亿美元，同比增长2.8%和3.4%[120] - 截至2019年6月30日的三个月和六个月，公司净收入分别为1.504亿美元和2.848亿美元，同比下降2.0%和0.6%[120] - 截至2019年6月30日的三个月和六个月，公司EBITDA分别为2.971亿美元和5.789亿美元，同比增长2.2%和3.5%[122] - 截至2019年6月30日的三个月和六个月，基本加权平均流通股数分别为1.63743835亿股和1.63636089亿股，同比下降0.8%和0.8%[120] 公司营收变化（按季度和半年度） - 2019年第二季度营收6.526亿美元，较2018年同期的6.013亿美元增长5130万美元，增幅8.5%[125] - 2019年上半年营收12.776亿美元，较2018年同期的11.825亿美元增长9510万美元，增幅8.0%[138] 公司收入成本变化（按季度和半年度） - 2019年第二季度收入成本2.427亿美元，较2018年同期的2.224亿美元增长2030万美元，增幅9.2%[127] - 2019年上半年收入成本4.741亿美元，较2018年同期的4.436亿美元增长3050万美元，增幅6.9%[140] 公司销售、一般和行政费用变化（按季度和半年度） - 2019年第二季度销售、一般和行政费用1.123亿美元，较2018年同期的9300万美元增长1930万美元，增幅20.7%[128] - 2019年上半年销售、一般和行政费用2.237亿美元，较2018年同期的1.849亿美元增长3880万美元，增幅21.0%[141] 公司固定资产折旧和摊销变化（按季度和半年度） - 2019年第二季度固定资产折旧和摊销4570万美元，较2018年同期的4160万美元增长410万美元，增幅9.9%[130] - 2019年上半年固定资产折旧和摊销9220万美元，较2018年同期的8200万美元增长1020万美元，增幅12.4%[143] 公司所得税拨备变化（按季度和半年度） - 2019年第二季度所得税拨备3690万美元，较2018年同期的3150万美元增长540万美元，增幅17.1%[134] - 2019年上半年所得税拨备7260万美元，较2018年同期的6080万美元增长1180万美元，增幅19.4%[147] 保险业务收入及成本等指标变化（按季度和半年度） - 保险业务2019年Q2收入4.685亿美元，较2018年同期的4.294亿美元增长9.1%；2019年上半年收入9.197亿美元，较2018年同期的8.421亿美元增长9.2%[151][152] - 保险业务2019年Q2收入成本1.584亿美元，较2018年同期的1.416亿美元增长11.9%；2019年上半年收入成本3.09亿美元，较2018年同期的2.802亿美元增长10.3%[153][154] - 保险业务2019年Q2销售、一般和行政费用6630万美元，较2018年同期的5330万美元增长24.2%；2019年上半年为1.347亿美元，较2018年同期的1.059亿美元增长27.2%[155][157] - 保险业务2019年上半年EBITDA为4.76亿美元，EBITDA利润率为51.8%，较2018年同期的54.7%有所下降[159] 能源与专业市场业务收入及成本等指标变化（按季度和半年度） - 能源与专业市场业务2019年Q2收入1.398亿美元，较2018年同期的1.299亿美元增长7.6%；2019年上半年收入2.706亿美元，较2018年同期的2.554亿美元增长5.9%[160][161] - 能源与专业市场业务2019年Q2收入成本5960万美元，较2018年同期的5630万美元增长5.9%；2019年上半年收入成本1.162亿美元，较2018年同期的1.12亿美元增长3.7%[162][164] - 能源与专业市场业务2019年Q2销售、一般和行政费用4060万美元，较2018年同期的3490万美元增长16.5%；2019年上半年为7820万美元，较2018年同期的6900万美元增长13.4%[165][166] - 能源与专业市场业务2019年上半年EBITDA为7550万美元，EBITDA利润率为27.9%，较2018年同期的29.3%有所下降[167] 金融服务业务收入及成本等指标变化（按季度和半年度） - 金融服务业务2019年Q2收入4430万美元，较2018年同期的4200万美元增长5.5%；2019年上半年收入8730万美元，较2018年同期的8500万美元增长2.7%[168][169] - 金融服务业务2019年Q2收入成本2470万美元，较2018年同期的2450万美元增长0.7%；2019年上半年收入成本4890万美元，较2018年同期的5140万美元下降4.7%[170][171] - 金融服务业务2019年Q2销售、一般和行政费用540万美元，较2018年同期的480万美元增长11.6%；2019年上半年为1080万美元，较2018年同期的1000万美元增长7.5%[173][174] - 金融服务部门2019年上半年EBITDA为2740万美元，2018年同期为2420万美元；2019年上半年EBITDA利润率为31.3%，2018年同期为28.5%[175] 公司现金及证券情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物和可供出售证券分别为1.566亿美元和1.428亿美元[176] 公司普通股回购情况 - 2019年和2018年上半年，公司分别回购了1.25亿美元和1.794亿美元的普通股[178] 公司债务情况 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司短期和长期债务（不包括融资租赁负债等）分别为25.2亿美元和27.15亿美元[179] 公司借款能力及可用借款情况 - 截至2019年6月30日，公司借款能力为15亿美元，扣除未偿还信用证后，有1.4252亿美元可用于借款[180] 公司信贷安排下借款情况 - 2019年和2018年6月30日，公司信贷安排下未偿还借款分别为7000万美元和4.15亿美元；2019年上半年借款3.25亿美元，还款6.7亿美元[182] 公司各活动现金流量变化（按季度和半年度） - 2019年和2018年第二季度，经营活动提供的净现金分别为2.003亿美元和2.073亿美元，变化率为-3.4%；上半年分别为5.664亿美元和5.342亿美元，变化率为6.0%[183] - 2019年和2018年第二季度，投资活动使用的净现金分别为4780万美元和1.015亿美元，变化率为-52.9%；上半年分别为1.681亿美元和1.7亿美元，变化率为-1.1%[183] - 2019年和2018年第二季度，融资活动使用的净现金分别为1.798亿美元和1.229亿美元，变化率为46.3%；上半年分别为3.862亿美元和3.771亿美元，变化率为2.4%[183] 公司优先票据发行情况 - 2019年3月6日，公司发行了4亿美元2029年到期、利率4.125%的优先票据，扣除相关成本后净收益3.94亿美元[193]

业务板块收入占比情况 - 公司业务分保险、能源与专业市场、金融服务三个板块，2019年和2018年第一季度保险板块收入分别占比约72%和71%，能源与专业市场板块分别占比约21%和22%，金融服务板块均占比约7%[104] 业务板块收入来源情况 - 2019年和2018年第一季度保险板块约83%和82%的收入、能源与专业市场板块约78%和80%的收入、金融服务板块约75%的收入来自解决方案的长期托管订阅协议[110] - 2019年和2018年第一季度约19%的收入来自提供交易性的重复和非重复解决方案[111] 人员费用占比情况 - 2019年和2018年第一季度人员费用分别占总运营费用的约58%和59%[112] 整体收入情况 - 2019年第一季度收入6.25亿美元，2018年同期为5.812亿美元，增长4380万美元或7.5%；剔除近期收购业务后，收入增长3420万美元或5.9%[117][121] 各业务板块收入情况 - 2019年第一季度保险板块收入4.512亿美元，2018年同期为4.126亿美元，增长9.3%；剔除近期收购业务后，增长7.0%[117][122] - 2019年第一季度能源与专业市场板块收入1.308亿美元，2018年同期为1.255亿美元，增长4.2%[117] - 2019年第一季度金融服务板块收入4300万美元，2018年同期为4310万美元，下降0.1%[117] - 保险业务2019年第一季度收入为4.512亿美元，较2018年同期的4.126亿美元增加3860万美元，增幅9.3%[133] - 能源和专业市场业务2019年第一季度收入为1.308亿美元，较2018年同期的1.255亿美元增加530万美元，增幅4.2%[138] - 金融服务业务2019年第一季度收入为4300万美元，较2018年同期的4310万美元减少10万美元，降幅0.1%[142] EBITDA情况 - 2019年第一季度EBITDA为2.818亿美元，2018年同期为2.688亿美元，增长4.8%[117] 净利润情况 - 2019年第一季度净利润为1.344亿美元，2018年同期为1.33亿美元，增长1.0%[117] 收入成本情况 - 2019年第一季度收入成本为2.314亿美元，较2018年同期的2.212亿美元增加1020万美元，增幅4.6%[123] 销售、一般和行政费用情况 - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为1.114亿美元，较2018年同期的9180万美元增加1960万美元，增幅21.3%[124] 固定资产折旧和摊销情况 - 2019年第一季度固定资产折旧和摊销为4660万美元，较2018年同期的4050万美元增加610万美元，增幅15.0%[125] 投资收入及其他净额情况 - 2019年第一季度投资收入及其他净额亏损40万美元，较2018年同期的60万美元收益减少100万美元[127] 利息费用情况 - 2019年第一季度利息费用为3190万美元，较2018年同期的3280万美元减少90万美元，降幅2.7%[128] 所得税拨备情况 - 2019年第一季度所得税拨备为3570万美元，较2018年同期的2930万美元增加640万美元，增幅22.0%；有效税率从2018年的18.0%升至21.0%[129] 利润率情况 - 2019年第一季度综合净收入利润率为21.5%，低于2018年同期的22.9%；EBITDA利润率为45.1%，低于2018年同期的46.3%[130][131] 现金及等价物和可供出售证券情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司现金及现金等价物和可供出售证券分别为1.832亿美元和1.428亿美元[146] 普通股回购情况 - 2019年和2018年第一季度，公司分别回购了7500万美元和3620万美元的普通股[148] 债务总额情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司短期和长期债务总额分别为26.2亿美元和27.15亿美元[149] 借款能力情况 - 截至2019年3月31日，公司借款能力为15亿美元，扣除未偿还信用证后，有13.246亿美元可用于借款[150] 现金流量情况 - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司经营活动提供的净现金分别为3.661亿美元和3.27亿美元，同比增长12%[153] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司投资活动使用的净现金分别为1.203亿美元和6850万美元，同比增长75.6%[153] - 2019年第一季度和2018年第一季度，公司融资活动使用的净现金分别为2.064亿美元和2.542亿美元，同比下降18.8%[153] 优先票据发行情况 - 2019年3月6日，公司发行了4亿美元2029年到期的4.125%优先票据，扣除发行折扣和债务发行成本后，净收益为3.94亿美元[159] 会计政策变更情况 - 自2019年1月1日起，公司采用ASC 842的要求，相关关键会计政策和披露在2019年第一季度的合并财务报表附注中呈现[161] 市场风险情况 - 截至2019年3月31日，公司市场风险与2019年2月19日提交的年度报告中讨论的风险相比没有重大变化[162]

公司客户情况 - 2018年公司客户包括美国前100家财产和意外险保险公司、北美、英国和澳大利亚前30家信用卡发行商以及全球前10大能源供应商中的9家[15] - 公司保险业务的客户包括美国前100大财产险保险公司及国际市场的保险公司，其索赔数据库服务的客户保费规模约占财产险行业的90%，还有25个州的工人补偿保险基金、超500个自保公司、约400个第三方管理员等[62] - 公司能源和专业市场业务的客户包括全球前10大能源供应商中的9家，金融服务业务的客户包括金融机构、支付网络和处理器等，以及北美、英国和澳大利亚的前30大信用卡发行商[63] 财务数据关键指标变化 - 2018年公司通过年度订阅或长期协议获得的收入占比超80%，全年收入23.951亿美元，净利润5.987亿美元，过去五年收入和净利润复合年增长率分别为13.7%和10.6%[21] - 过去五年，公司收入复合年增长率为13.7%，增长源于有机收入增长、新产品开发和收购[57] - 2018年公司总收入为23.951亿美元，较2017年的21.452亿美元增长11.65%[160] - 2018年总运营费用为15.61亿美元，较2017年的13.44亿美元增长16.14%[160] - 2018年运营收入为8.341亿美元，较2017年的8.012亿美元增长4.11%[160] - 2018年净利润为5.987亿美元，较2017年的5.551亿美元增长7.85%[160] - 2018年EBITDA为11.455亿美元，较2017年的10.478亿美元增长9.32%[161] - 截至2018年底，公司现金及现金等价物为1.395亿美元，较2017年的1.423亿美元下降1.97%[161] - 截至2018年底，公司总资产为59.003亿美元，较2017年的60.203亿美元下降2%[161] - 截至2018年底，公司总债务为27.233亿美元，较2017年的30.088亿美元下降9.49%[161] - 截至2018年底，公司股东权益为20.706亿美元，较2017年的19.254亿美元增长7.54%[161] - 2018年全年收入为23.951亿美元，2017年为21.452亿美元，增长2.499亿美元，增幅11.6%；排除近期收购带来的1.109亿美元收入，收入增长1.39亿美元，增幅6.5%[209] - 2018年全年收入成本为8.862亿美元，2017年为7.838亿美元，增加1.024亿美元，增幅13.1%；排除近期收购影响，增加4740万美元，增幅6.1%[211] - 2018年销售、一般和行政费用为3.787亿美元，2017年为3.228亿美元，增加5590万美元，增幅17.3%；排除近期收购影响，增加2530万美元，增幅8.1%[212] - 2018年固定资产折旧和摊销为1.653亿美元，2017年为1.356亿美元，增加2970万美元，增幅21.9%；其中近期收购相关的折旧和摊销为940万美元[213] 各条业务线数据关键指标变化 - 自2018年第一季度起，公司运营和报告细分市场改为保险、能源和专业市场、金融服务三个垂直市场[164] - 2018和2017年保险业务收入分别占公司总收入约71%和72%，能源与专业市场业务收入分别占约22%和21%，金融服务业务收入均占约7%[165] - 2018和2017年保险业务约82%和81%的收入、能源与专业市场业务约78%和82%的收入、金融服务业务约73%和72%的收入来自解决方案的托管订阅[170] - 2018和2017年公司约20%和19%的收入来自提供交易和咨询服务解决方案[171] - 2018和2017年人员费用分别占公司总运营费用约58%和59%[172] - 2018年保险业务收入17.059亿美元，2017年为15.506亿美元，增长10.0%；排除近期收购，增长7.2%[210] - 2018年能源和专业市场业务收入5.133亿美元，2017年为4.446亿美元，增长15.4%；排除近期收购，增长6.9%[210] - 2018年金融服务业务收入1.759亿美元，2017年为1.5亿美元，增长17.3%；排除近期收购，下降2.0%[210] 保险业务相关服务 - 公司为29种保险业务提供政策语言、预期损失成本等解决方案，每年处理约2400份监管文件[28] - 公司有超120名专业律师和保险专家，每年平均审查约13000项立法法案、9000项监管行动和2000项法院判决[29] - 公司在房主保险业务中，维持6种基本保险范围、283项全国批单和611项特定州批单的政策语言和规则[30] - 公司统计代理服务使财产和意外险保险公司满足监管要求超45年，每年接收约37亿条保险交易详细记录，维护超214亿条统计记录数据库[31][33] - 公司为财产险行业提供欺诈检测工具，通过预测欺诈可能性和检测可疑活动提高客户盈利能力[43] 其他业务相关服务 - 公司ProMetrix®平台包含600万座商业建筑、2750万家企业、损失成本和美国几乎所有社区的信息[36] - 公司约550名实地代表每年访问约29万处商业地产收集信息[36] - 公司为约40000个消防响应辖区提供消防服务实地验证和确认数据[39] - 公司为超110个国家开发飓风、地震等灾害的概率模型，以及美国的恐怖主义风险模型和中美加的作物保险损失估计模型[40] - 公司的数据库包含超13亿条索赔信息，是全球最大的财产险索赔信息数据库，美国财产险行业平均每天提交新索赔超24万条[44] - 公司为北美467个经济区提供结构维修和恢复定价信息，每月修订，重大灾难后可每周更新，其结构维修和清洁数据库约有2.1万个单位成本项目，超80%的美加保险维修承包商和服务提供商使用其建筑和维修定价数据[47] - 公司为建筑维修和重建各阶段提供解决方案，包括量化成本、协助理赔、跟踪进度和促进沟通等[45] - 公司提供高效的多层多光谱陆地影像和数据采集、处理、分析及分发系统，支持多个市场的应用[48] - 公司帮助企业和政府更好地预测和管理气候及天气相关风险，提供先进的研究、开发和分析服务[53] 公司人员情况 - 约20%的员工负责开发、维护和支持公司使用并提供给客户的技术[78] - 截至2018年12月31日，公司有7951名全职员工和233名兼职员工[86] - 公司员工中有超200名精算专业人员，包括35名伤亡精算师协会会员和39名副会员[87] - 公司员工中有130名特许财产意外险核保师、14名认证保险数据经理和17名副保险数据经理[87] - 公司员工中有超1000名拥有高级学位的专业人员，包括数学和统计建模博士[87] 公司知识产权情况 - 公司在美国和外国拥有超过500个商标[82] 公司上市及股权情况 - 公司股票于2009年10月7日首次公开交易[92] - 截至2018年12月31日，公司十大股东持有41.2%的普通股，其中员工持股计划持有3.9% [137] - 截至2019年2月15日，根据股权奖励计划，约6730288股普通股的期权尚未行使 [138] - 特拉华州普通公司法第203条限制持有公司15.0%或以上股份的股东收购其余股份 [141] - 截至2019年2月15日，公司约有47名在册股东[152] - 自IPO至2018年12月31日，公司共回购57,875,155股股票，截至该日有380,032,628股库存股[153] - 自2010年5月起，公司董事会授权最高33亿美元的股票回购计划，截至2018年12月31日，还有4.276亿美元可用于股票回购[157] - 2018年6月和9月，公司签订两份加速股票回购协议，总购买价1亿美元，分别于9月和12月结算；12月又签订一份7500万美元的协议，将于2019年3月结算[157] - 2010年引入股票回购作为资本管理策略以来，公司已回购价值28.724亿美元的股票[157] - 2018年第四季度，10月1日至31日回购331,812股，均价120.55美元；11月1日至30日回购605,500股，均价121.93美元；12月1日至31日回购371,032股，均价114.76美元[157] 公司办公场地情况 - 截至2018年12月31日，公司位于新泽西州泽西市的办公室面积为352765平方英尺，租约于2033年12月31日到期 [144] - 截至2018年12月31日，公司位于犹他州利哈伊的办公室面积为200000平方英尺，租约于2024年1月31日到期 [144] - 截至2018年12月31日，公司位于马萨诸塞州波士顿的办公室面积为69806平方英尺，租约于2020年11月30日到期 [144] - 截至2018年12月31日，公司位于纽约州怀特普莱恩斯的办公室面积为63461平方英尺，租约于2021年9月29日到期 [144] - 截至2018年12月31日，公司位于得克萨斯州休斯顿的办公室面积为56584平方英尺，租约于2023年4月30日到期 [144] - 公司在24个美国州以及阿根廷、澳大利亚等多个国家租赁办公室以支持国际业务 [144] 公司面临的风险 - 公司依赖外部数据来源，若失去数据访问权可能影响业务[96] - 公司与数据供应商的协议为短期协议，部分供应商也是竞争对手[97] - 网络安全和隐私漏洞可能对公司业务和声誉产生负面影响[98] - 公司长期业务战略包括通过收购实现增长，但未来收购可能无法按可接受条款完成，收购资产等可能无法成功整合，还可能面临多种风险[104] - 客户市场的合并或整合可能减少公司客户数量和潜在客户，对收入产生不利影响，在P&C保险领域影响更大[110] - 公司的增长和成功依赖于开发和销售新解决方案，若无法开发或引入新解决方案，或出现缺陷、延迟等问题，可能严重损害业务[111] - 公司依赖专有技术权利，若无法保护这些权利，可能损害业务，还可能面临知识产权侵权索赔[112][113] - 公司受多项法律法规监管，若无法遵守数据隐私和保护原则，可能对业务产生重大不利影响[116] - 公司获取新合同的销售周期长，需投入大量资源，且可能无法成功获得合同或维持合同承诺，影响业务和财务状况[119] - 公司运营依赖数据中心、电信链接等，若这些关键业务资产受损或中断，可能严重阻碍业务开展，导致收入和利润下降[120] - 公司在多个市场面临竞争，可能无法有效竞争，若竞争失败，业务和财务状况可能受到不利影响[121] - 免费或相对廉价信息的增加可能降低对公司某些解决方案的需求，影响业务和经营成果[122] 公司收购与出售情况 - 自2014年以来，公司已收购26家企业，借此进入新市场、提供新解决方案并提升现有服务价值[71] - 2014年1月1日至2018年12月31日，公司收购26家企业，其中最著名的是2015年5月19日收购Wood Mackenzie[159] - 2016年1月1日以来公司收购了22家企业[185] - 2018年公司收购了Rulebook、Validus - IVC Limited、Business Insight Limited和Marketview Limited[186][187][188][189] - 2017年公司收购了PowerAdvocate、Service Software, LLC.、Rebmark Legal Solutions Ltd.、LCI和Sequel[190][191][192][193][194] - 2017年8月3日，公司收购G2 100%的股份，G2成为金融服务部门的一部分[195] - 2016年11月23日，公司收购IntelliStance的净资产，其成为保险部门的一部分[202] - 2016年6月1日，公司出售医疗业务Verisk Health，现金对价7.146亿美元，扣除结算调整540万美元，2018年8月收到与出售相关的本票收益1亿美元[208] 行业市场情况 - 财产险保险公司直接保费增长率在2002年达到14.8%的峰值后降至2009年的 -3.1%，随后在2012 - 2017年分别为4.4%、4.3%、4.4%、3.7%、3.7%和4.7%，2018年直接保费和净保费增长加速[179][180] - 2018年布伦特原油价格一度超过80美元/桶，年末降至60美元/桶以下[182] 公司诉讼情况 - 2015年10月8日，公司收到专利诉讼传票和起诉书，原告指控公司部分产品侵犯7项专利；11月30日，原告新增2项专利至诉讼中[147] - 2017年5月19日，法院部分驳回诉讼，原告将相关专利的主张权利要求减至18项，后又放弃1项专利，将剩余6项专利的主张权利要求减至11项[147] - 2018年12月10日，公司收到360Value诉讼的第一份修正起诉书，原告指控被告使用360Value产品合谋低估房屋保险价值[148] 英国脱欧情况 - 英国脱欧公投于2016年6月23日举行，英国预计于2019年3月29日离开欧盟 [135]