业绩总结 - 2023年第二季度的收入为6.75亿美元，同比增长10.1%[9] - 调整后的净收入为2.198亿美元，同比增长8.5%[9] - 调整后的EBITDA为3.652亿美元，同比增长13.5%[9] - 调整后的EBITDA利润率扩大至54.1%，较去年同期增加160个基点[9] - 2023年第二季度自由现金流为1.347亿美元，同比增长120.8%[9] - 2023年第二季度的稀释每股收益（EPS）为1.35美元，较2022年第二季度的1.24美元增长了8.87%[48] - 2023年第二季度的总收入为24.37亿美元，较2022年第二季度的22.07亿美元增长了10.36%[49] - 2023年第二季度的调整后EBITDA为13亿美元，较2022年第二季度的12.15亿美元增长了7.03%[49] 用户数据 - 有机恒定货币(OCC)收入增长9.8%，其中承保与评级增长9.3%，索赔增长11.2%[6] - OCC订阅收入增长9.1%，显示出大多数订阅业务的广泛增长[6] - OCC非订阅收入增长12.4%，主要受汽车业务和生命保险解决方案强劲反弹的推动[6] - 2023年第二季度保险部门的收入为6.75亿美元，较2022年第二季度的6.10亿美元增长了10.67%[45] - 2023年第二季度的有机收入为6.69亿美元，较2022年第二季度的6.10亿美元增长了9.66%[45] - 2023年第二季度的有机收入为23.325亿美元，较2022年第二季度的22.043亿美元增长了5.79%[49] 未来展望 - 2023年更新的总收入指导范围为26.3亿至26.6亿美元，较原指导范围增加3000万至4000万美元[34] - 调整后的EBITDA指导范围为13.9亿至14.3亿美元，较原指导范围增加1000万至2000万美元[34] - 2023年稀释调整后每股收益（EPS）指导范围为5.50至5.70美元，较原指导范围增加0.20至0.30美元[34] - 2023年资本支出（Capex）指导范围为2.2亿至2.4亿美元，较原指导范围增加1000万至2000万美元[34] - 2023年第二季度的税率预计在23%至25%之间[34] 财务状况 - 截至2023年6月，总债务为28.5亿美元，债务与EBITDA比率为2.1倍[31] - 公司目标是维持投资级评级，目标杠杆率为2至3倍[36] - 2023年第二季度的资本支出为5820万美元，较2022年第二季度的6920万美元有所减少[48] - 2022财年的净现金来自经营活动为10.59亿美元，较2021财年的11.56亿美元下降了8.48%[48] - 2022财年的调整后净收入为7.957亿美元，较2021财年的7.309亿美元增长了8.86%[48] 股东回报 - 公司在2023年第二季度向股东返还5000万美元的股息[6] - 2023年第二季度的每股分红为0.34美元[34]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度收入为6.75亿美元，同比增长10%，持续经营业务收入为2.04亿美元，同比增长18% [31] - 稀释后的GAAP每股收益为1.35美元，同比增长9% [31] - 有机恒定货币（OCC）收入增长9.8%，其中承保业务增长9.3%，理赔业务增长11.2% [33] - 订阅收入占总收入的79%，OCC增长9.1% [34] - 交易收入占总收入的21%，OCC增长12.4% [37] - 调整后EBITDA增长12.6%，调整后EBITDA利润率为54.1%，同比提升160个基点 [41][42] - 调整后净收入增长8.5%至2.198亿美元，稀释后调整后每股收益增长18.9%至1.51美元 [48] 各条业务线数据和关键指标变化 - 反欺诈业务通过将交易客户转换为订阅模式，推动了加速增长 [35] - 财产估算解决方案受益于承包商订阅增长，特别是在活跃的天气模式下 [35] - 汽车解决方案的交易收入增长主要由于消费者增加费率购物活动 [37] - 极端事件业务在第二季度实现了强劲的交易增长，特别是与证券化相关的业务 [40] - 营销解决方案业务受到保险公司削减营销支出的影响，表现不佳 [102] 各个市场数据和关键指标变化 - 佛罗里达市场的不确定性仍然存在，公司正在密切关注大西洋飓风季节的影响 [14] - 加利福尼亚州的监管限制了保险公司使用灾难模型和费率制定，但州保险部门正在探索政策变化 [16] - 欧洲市场表现强劲，公司在伦敦、马拉加、克拉科夫和科隆的办公室表现出色 [18] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过创新和客户对话推动增长，特别是在应对通胀和灾难损失方面 [12][17] - 公司推出了XactXpert和Image Forensics等新解决方案，旨在提高理赔估算的效率和准确性 [20][22] - 生成式AI技术的应用正在测试中，公司正在探索客户解决方案和内部效率提升的机会 [27] - 公司通过加强与C级高管的对话，推动战略合作和业务扩展 [92][96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层预计当前的保险市场环境将持续到2024年，特别是在高承保损失和费率上涨的背景下 [13] - 公司对未来的增长机会充满信心，特别是在全球保险行业的背景下 [55][56] - 管理层强调了公司在数据治理和隐私保护方面的领导地位，特别是在AI和数据风险管理方面 [28][29] 其他重要信息 - 公司任命Samantha Vaughan为首席隐私官，负责数据治理和合规 [28] - 公司预计2023年全年收入在26.3亿至26.6亿美元之间，调整后EBITDA在13.9亿至14.3亿美元之间 [52] - 资本支出预计在2.2亿至2.4亿美元之间，主要用于技术现代化和增长业务投资 [54] 问答环节所有的提问和回答 问题: 下半年销售展望 - 公司预计下半年收入增长将放缓，主要由于一些一次性因素的消退，如天气活动、反欺诈业务的转换等 [58][59] - 管理层强调这些因素主要是环境因素，而非销售驱动 [63] 问题: 订阅和交易收入的正常化趋势 - 公司预计ILS市场和购物活动可能会回归均值，但具体时间难以预测 [66][67] 问题: 净保费增长对收入的影响 - 2021年的净保费增长对2023年的收入增长有积极影响，预计贡献在15%至20%之间 [69][70] 问题: 订阅业务的增长驱动因素 - 订阅业务的增长主要来自表单、规则和损失成本业务、反欺诈业务以及财产估算解决方案 [74][75] 问题: 利润率展望 - 公司预计2023年调整后EBITDA利润率在53%至54%之间，成本削减计划已基本完成 [80][81] 问题: 生成式AI和资本支出 - 公司正在探索生成式AI的应用机会，资本支出增加主要与技术现代化和增长业务投资相关 [83][84] 问题: 国际业务战略 - 公司通过产品扩展、收购和生态系统整合推动国际业务增长，特别是在欧洲市场 [124][125] 问题: 创新和客户对话的回报 - 公司通过创新和客户对话推动了增长，特别是在定价、保留和交叉销售方面 [132][133]

保险业务收入 - 公司2023年第二季度保险业务收入为6.75亿美元，同比增长10.6%[59] - 公司2023年上半年保险业务收入为13.266亿美元，同比增长10.9%[59] - 公司2023年上半年保险业务收入的80%来自托管订阅服务[57] - 公司2023年上半年保险业务收入的20%来自交易和咨询服务[57] - 2023年第二季度总收入为6.75亿美元，同比增长10.1%，其中保险业务收入增长9.7%[64] - 2023年上半年总收入为13.266亿美元，同比增长5.6%，保险业务收入增长9.4%[66] - 公司2023年第二季度保险业务收入为675.0百万美元，同比增长10.6%[69] - 公司2023年第二季度保险业务承保收入为478.1百万美元，同比增长9.2%[69] - 公司2023年第二季度保险业务理赔收入为196.9百万美元，同比增长14.4%[69] EBITDA - 公司2023年第二季度EBITDA为3.651亿美元，同比增长19.9%[59] - 公司2023年上半年EBITDA为7.204亿美元，同比下降27.0%[59] - 2023年第二季度EBITDA为3.651亿美元，EBITDA利润率从49.7%提升至54.1%[65] - 2023年上半年EBITDA为7.204亿美元，EBITDA利润率从78.5%下降至54.3%[67] - 公司2023年第二季度EBITDA为365.1百万美元，同比增长19.9%[68] - 公司2023年第二季度保险业务EBITDA为365.1百万美元，同比增长10.1%[70] 运营费用 - 公司2023年第二季度人员费用占总运营费用的61%[58] - 2023年第二季度成本收入为2.169亿美元，同比增长10.9%，主要由于员工薪酬和租金支出增加[64] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用为8680万美元，同比下降9.9%[64] - 2023年上半年销售、一般和行政费用为1.658亿美元，同比下降18.8%[66] - 公司2023年第二季度保险业务成本为216.9百万美元，同比增长13.7%[70] 所得税 - 2023年第二季度所得税费用为6390万美元，同比增长55.0%，有效税率从19.2%上升至23.8%[65] - 2023年上半年所得税费用为1.361亿美元，同比下降5.4%，有效税率从17.9%上升至25.4%[67] 净收入 - 2023年第二季度净收入利润率为30.3%，较去年同期的28.3%有所提升[65] - 公司2023年第二季度净收入为196.8百万美元，同比下降0.5%[68] 现金流 - 公司2023年第二季度经营活动产生的净现金流为1.929亿美元，同比增长48.2%，主要由于营业利润增加和现金税支付减少7520万美元[74] - 公司2023年上半年经营活动产生的净现金流为5.582亿美元，同比增长5.4%，主要由于现金税支付减少7690万美元[74] - 公司2023年第二季度投资活动使用的净现金流为1.083亿美元，主要用于4610万美元的收购和5820万美元的资本支出[74] - 公司2023年上半年投资活动产生的净现金流为28.588亿美元，主要来自能源业务出售获得的30.664亿美元[74] - 公司2023年第二季度融资活动产生的净现金流为320万美元，主要来自5650万美元的股票期权行权，部分被4950万美元的股息支付所抵消[74] - 公司2023年上半年融资活动使用的净现金流为34.018亿美元，主要用于25亿美元的加速股票回购计划和13.9亿美元的债务偿还[74] - 公司2023年第二季度投资活动产生的净现金流为4.248亿美元，主要来自出售Verisk金融服务部门获得的4.983亿美元[74] - 公司2023年上半年投资活动产生的净现金流为4.511亿美元，主要来自出售3E和Verisk金融服务部门获得的10.733亿美元[74] - 公司2023年第二季度融资活动使用的净现金流为4.674亿美元，主要用于3.25亿美元的股票回购和1.6亿美元的债务偿还[74] - 公司2023年上半年融资活动使用的净现金流为7.61亿美元，主要用于8.963亿美元的股票回购和9860万美元的股息支付[74] 每股收益与股息 - 公司2023年第二季度每股基本收益为1.36美元，同比增长8.8%[59] - 公司2023年第二季度每股现金股息为0.34美元，同比增长9.7%[59] 现金及债务 - 公司2023年第二季度现金及现金等价物为311.2百万美元，同比增长167.1%[72] - 公司2023年第二季度回购普通股金额为2,500.0百万美元，同比增长179.0%[73] - 公司2023年第二季度总债务为2,850.0百万美元，同比下降23.8%[73] 运营收入 - 公司2023年第二季度运营收入为3.06亿美元，同比增长23.6%[59]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为6.52亿美元，同比增长1%，主要得益于保险业务的增长，但受到VFS和3E业务剥离的影响[38] - 第一季度调整后EBITDA增长15.7%，调整后EBITDA利润率为52.2%，同比提升480个基点[46] - 调整后净收入增长9.4%至1.964亿美元，稀释后调整后每股收益增长16.2%至1.29美元[53] - 订阅收入占总收入的80%，同比增长8.7%，主要得益于核心承保、财产估算解决方案、极端事件、反垄断、人寿保险解决方案等业务的强劲表现[41] - 交易收入占总收入的20%，同比增长14.4%，主要受汽车业务反弹、人寿保险解决方案需求增加以及财产估算解决方案的持续风暴收益推动[43][44] 各条业务线数据和关键指标变化 - 承保和评级业务收入增长9.1%，主要受益于核心承保、财产估算解决方案和极端事件业务的强劲表现[40] - 理赔业务收入增长11.4%，主要得益于反欺诈业务的强劲增长，尤其是向订阅产品Claims Essentials的转换[40][62] - 汽车业务交易量反弹，主要由于费率上涨推动的保单持有人购物活动增加，但承保商在营销支出方面仍保持谨慎[14][45] - 人寿保险解决方案业务表现强劲，客户对增量服务的需求增加，推动了交易收入的增长[44] 各个市场数据和关键指标变化 - 佛罗里达州的保险市场仍面临挑战，过去12个月内有7家保险公司破产，预计这一影响将在全年内更加显著[42][92] - 美国财产意外险行业在2022年经历了270亿美元的净承保损失，这是自2011年以来的最大损失，导致综合比率恶化至103%[10][11] - 澳大利亚和新西兰的旅游解决方案业务受益于疫情后的复苏[44] 公司战略和发展方向 - 公司致力于成为更加以客户为中心的组织，通过加强与客户的战略对话和行业参与来推动增长[16][17] - 公司成功关闭了40年的主机系统，完成了技术现代化，这将有助于提升客户体验并推动未来的创新[28][29] - 公司通过整合数据和工作流软件，开发新的解决方案，以满足客户的特定需求，特别是在极端事件和财产承保领域[25][101] - 公司正在推进ERP系统的升级，以提高会计和人力资源方面的效率[102] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临高通胀、利率波动和市场焦虑的宏观经济环境，公司仍实现了强劲的业绩增长[9] - 管理层对2023年的展望保持不变，尽管第一季度表现强劲，但交易收入的不可预测性使得全年预期未作调整[54][107] - 生成式AI是行业的热门话题，公司正在帮助行业开发安全、道德和有效的用例，并制定相关政策[18][88] 其他重要信息 - 公司发布了2022年企业社会责任报告，强调了在ESG方面的进展，并成立了气候咨询委员会以应对气候变化带来的挑战[30][31] - 公司董事会进行了更新，新增了4名独立董事，增强了董事会的多样性和独立性[33][34] - 公司完成了Wood Mackenzie交易的资本结构调整，偿还了14亿美元的债务，并启动了25亿美元的加速股票回购计划[49][50] 问答环节所有提问和回答 问题: 订阅收入的增长驱动因素及潜在抵消因素 - 订阅收入的增长主要受核心承保业务、财产估算解决方案和反欺诈业务的推动，尤其是向订阅产品Claims Essentials的转换[59][62] - 潜在抵消因素包括佛罗里达州的保险公司破产以及部分订阅收入的不可持续性，如与风暴相关的财产估算解决方案订阅[65][66] 问题: 交易收入的增长驱动因素及全年预期 - 交易收入的增长主要受汽车业务反弹、人寿保险解决方案需求增加以及财产估算解决方案的持续风暴收益推动[67][70] - 公司预计全年交易收入的增长将受到费率上涨和消费者购物行为的影响，但整体预期保持不变[72] 问题: 客户满意度提升策略 - 公司通过加强与客户的战略对话和行业参与来提升客户满意度，Net Promoter Score（NPS）从去年的43提升至47[19][74] - 公司通过整合数据和工作流软件，开发新的解决方案，以满足客户的特定需求[75][76] 问题: 销售渠道和客户互动的影响 - 公司通过客户互动了解行业领导者的关注点，如通胀、气候变化和全球风险，这些因素推动了销售渠道的增长[79][83] - 销售周期未发生变化，公司未看到市场环境对销售周期的影响[85] 问题: 生成式AI的战略和机会 - 公司正在探索生成式AI在保险行业的应用，重点关注其自动化和数据整合的潜力，同时制定政策以确保安全和道德的使用[88][90] 问题: 佛罗里达州市场的风险 - 佛罗里达州的保险市场仍面临挑战，尽管立法改革已通过，但诉讼和再保险成本的上升可能导致更多保险公司破产[92][93] 问题: 技术现代化的进展和未来计划 - 公司成功关闭了40年的主机系统，完成了技术现代化，未来将专注于ERP系统的升级和数据整合[96][102] 问题: 反欺诈业务的增长驱动因素 - 反欺诈业务的增长主要受向订阅产品Claims Essentials的转换推动，这一转换从2022年下半年开始，预计将在2023年下半年逐渐趋于平稳[110][111] 问题: 人寿保险业务的增长机会 - 人寿保险业务的增长主要受客户对新产品和成本降低的需求推动，公司通过提供新的平台帮助客户应对行业压力[113][114] 问题: 汽车承保业务的增长驱动因素 - 汽车承保业务的增长主要受费率上涨和消费者购物行为的推动，但承保商在营销支出方面仍保持谨慎[123][129] 问题: 价格调整策略 - 公司采用基于价值的定价策略，部分收入与保费增长挂钩，预计在通胀环境下将继续调整价格以反映产品价值[135][136] 问题: 非订阅收入的可持续性 - 非订阅收入的增长主要受汽车承保业务的推动，预计随着费率上涨的逐步实施，增长可能会有所放缓[138][140]

收入与增长 - 公司2023年第一季度保险业务收入为6.516亿美元，同比增长11.1%[61] - 公司2023年第一季度总收入为6.516亿美元，同比增长1.2%[61] - 公司2023年第一季度总收入为6.516亿美元，同比增长1.2%，主要得益于保险业务的增长[65] - 保险业务收入为6.516亿美元，同比增长11.1%，其中承保与评级收入增长10.7%，理赔收入增长12.1%[69] - 公司通过收购Infutor Data Solutions等公司，新增收入1270万美元[65] 利润与利润率 - 公司2023年第一季度EBITDA为3.553亿美元，同比下降47.9%[61] - 公司2023年第一季度保险业务EBITDA为3.553亿美元，同比增长17.8%[61] - 公司2023年第一季度EBITDA为3.553亿美元，EBITDA利润率为54.5%，同比下降51.5个百分点，主要由于环境健康与安全业务出售的收益影响[67] - 保险业务EBITDA为3.553亿美元，同比增长17.8%，EBITDA利润率为54.5%，主要由于收入增长和成本控制[69] - 公司2023年第一季度净收入利润率为29.8%，同比下降45.9个百分点，主要由于环境健康与安全业务出售的收益影响[67] 成本与费用 - 公司2023年第一季度人员费用占总运营费用的62%，与2022年同期的61%相比略有上升[59] - 公司2023年第一季度成本收入为2.162亿美元，同比下降5.5%，主要由于近期处置业务减少了3490万美元的成本[65] - 销售、一般及行政费用为7900万美元，同比下降26.8%，主要由于近期处置业务减少了1790万美元的费用[65] 保险业务收入结构 - 公司2023年第一季度80%的保险收入来自托管订阅服务，与2022年同期的82%相比略有下降[58] - 公司2023年第一季度20%的保险收入来自交易和咨询服务，与2022年同期的18%相比有所上升[58] 运营与净收入 - 公司2023年第一季度运营收入为2.941亿美元，同比下降52.8%[61] - 公司2023年第一季度净收入为5630万美元，同比下降88.9%[61] 股息与股东回报 - 公司2023年第一季度每股现金股息为0.34美元，同比增长9.7%[61] - 2023年第一季度，公司支付了4920万美元的股息，与2022年同期的4940万美元基本持平[71] 现金流与资本活动 - 2023年第一季度，公司经营活动产生的现金流量为3.653亿美元，同比下降8.6%[72] - 2023年第一季度，公司投资活动产生的现金流量为29.671亿美元，主要来自能源业务出售的30.664亿美元[72] - 2023年第一季度，公司融资活动使用的现金流量为34.05亿美元，主要用于25亿美元的加速股票回购计划和13.9亿美元的债务偿还[72] - 公司能源业务出售的收益为30.664亿美元，部分抵消了资本支出和收购的支出[72] 债务与信贷 - 截至2023年3月31日，公司总债务为28.5亿美元，较2022年12月31日的37.4亿美元减少23.8%[71] - 公司拥有10亿美元的银团循环信贷额度，截至2023年3月31日，可用额度为9.955亿美元[71] 现金与投资 - 截至2023年3月31日，公司现金及现金等价物和可供出售证券为2.353亿美元，较2022年12月31日的1.165亿美元增长101.9%[71] - 2023年第一季度，公司回购了25亿美元的普通股，其中包括5亿美元的未结算库存股[71] 税务与利息 - 公司2023年第一季度利息支出为2640万美元，同比下降15.7%，主要由于偿还了部分债务[67] - 公司2023年第一季度所得税支出为7220万美元，同比下降29.7%，主要由于2022年环境健康与安全业务出售的税务影响[67] 表外安排与合同义务 - 公司无表外安排，且合同义务未发生重大变化[73][74]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度，公司综合GAAP基础上的收入为6.3亿美元，较上年略有增长，持续经营业务收入为2.16亿美元，摊薄后GAAP每股收益为1.37美元 [37] - 第四季度OCC收入增长8.1%，其中承保和评级业务增长6.5%，理赔业务增长11.9%，剔除风暴相关收入后，OCC收入增长7.1% [39] - 第四季度订阅收入占总收入的80%，OCC基础上增长7.2%，交易性OCC收入增长12.1%，占总收入的20%，调整风暴影响后增长8.2% [40][43] - 第四季度OCC调整后EBITDA增长12.9%，总调整后EBITDA利润率为52.7%，较上年提高210个基点 [46][47] - 2022年全年，保险OCC收入增长6.5%，调整后EBITDA增长8%，全年调整后EBITDA利润率为52%（按备考基础） [22][49] - 第四季度利息费用为4100万美元，上年同期为3020万美元，全年利息费用为1.39亿美元，2021年为1.27亿美元 [51] - 第四季度报告的有效税率为9.9%，上年同期为16.8%，2022年全年有效税率为17.5%，2021年为22.8% [52][53] - 第四季度调整后净收入增长14%至2.25亿美元，摊薄后调整后每股收益增长18%至1.43美元 [54] - 2023年，公司预计综合收入在25.9亿 - 26.3亿美元之间，调整后EBITDA在13.7亿 - 14.2亿美元之间，调整后EBITDA利润率在53% - 54%之间 [58] - 预计2023年固定资产折旧和摊销在1.75亿 - 1.95亿美元之间，无形资产摊销约7000万美元，资本支出在2亿 - 2.3亿美元之间 [59][60] - 预计2023年税率在23% - 25%之间，调整后每股收益在5.20 - 5.50美元之间 [61] 各条业务线数据和关键指标变化 - 承保和评级业务：第四季度OCC收入增长6.5% [39] - 理赔业务：第四季度OCC收入增长11.9%，剔除风暴相关收入后增长10.1%，业务整体呈现健康增长，在财产估算解决方案、工伤赔偿业务和反欺诈解决方案等方面表现良好 [39][87] - 订阅业务：第四季度收入占总收入的80%，OCC基础上增长7.2%，在核心承保、财产估算解决方案、极端事件、反欺诈和人寿保险解决方案等业务领域实现广泛增长 [40] - 交易业务：第四季度收入占总收入的20%，OCC收入增长12.1%，调整风暴影响后增长8.2%，国际旅行业务持续强劲复苏，人寿保险解决方案销售良好，工伤赔偿业务有所改善，但汽车承保和营销解决方案业务持续疲软 [43] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国市场：佛罗里达州保险市场存在挑战，2022年有6家保险公司清算，2023年有1家进入接管程序，公司通过与客户合作，帮助其适应新的屋顶覆盖规则和更好地细分风险来应对这一挑战 [41] - 国际市场：公司国际业务增长速度快于整体业务，通常处于两位数增长区间，通过收购和整合现有业务，在国际市场取得了一定的成功，如收购Sequel、ACTINEO和Opta等 [82] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略调整为专注于全球保险行业，通过提供数据、分析和软件解决方案，帮助客户提高决策能力和运营效率，成为客户的战略技术合作伙伴 [63] - 公司计划通过以下方式实现增长：在新领域如人寿保险和营销领域寻找机会，渗透现有保险行业未覆盖的细分市场；在国际市场进行投资，利用现有数据、分析和技术，开发新的解决方案；通过整合现有解决方案，提高保险行业的整体效率，如数字化表单元素和标准政策语言 [103][104][107] - 公司致力于实现调整后EBITDA利润率在2024年较2021年的正常化基础提高300 - 500个基点，目标范围为53% - 56% [23] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年公司经历了重大的结构、治理和组织变革，但仍实现了强劲的收入和调整后EBITDA增长，第四季度保险业务有机恒定货币收入增长超过7%，显示了公司业务的稳定性和增长潜力 [21] - 公司预计2023年将继续保持增长，调整后EBITDA利润率将在53% - 54%之间，为实现2024年的利润率目标奠定了良好基础 [23][58] - 保险行业规模庞大、复杂且全球增长，客户面临技术、监管和宏观经济挑战，公司凭借规模、关系和专业知识，能够为行业创造价值，实现自身增长和回报 [26][30] 其他重要信息 - 2022年，公司出售了3E、Verisk Financial Services和Wood Mackenzie等业务，净现金收入分别约为5.75亿美元、5亿美元和31亿美元，并开始通过股票回购将大部分税后交易收益返还给股东 [10][11] - 公司进行了治理变革，过渡到每年选举的非分级董事会，新增了四名董事，分离了董事长和CEO的角色 [12] - 公司进行了组织变革，高级管理层发生了多项变动，重新组建了高级运营委员会，提高了业务单元和公司领导之间的整合与协调 [13][14] - 公司将于3月14日在泽西市举办投资者日活动，提供更多关于战略、增长驱动因素和长期财务目标的透明度和清晰度 [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 达到2023年利润率目标后，是否会改变投资策略 - 公司表示不会改变整体战略，将继续专注于实现2024年的目标，同时保持对业务的投资，平衡利润率和增长目标 [67][68] 问题: 2024年EBITDA利润率目标的上行潜力 - 公司重申致力于实现2024年调整后EBITDA利润率在53% - 56%的目标范围，尽管2022年存在一些逆风因素，但整体仍保持对该目标的承诺 [70] 问题: 从2022年到2023年，利润率达到53% - 54%的驱动因素 - 2022年备考基础的利润率为52%，已包含了部分逆风因素，2023年仍有来自T&E正常化、云技术投资和养老金信贷等约60个基点的逆风，但核心运营杠杆和成本节约目标将带来150 - 250个基点的提升，净实现100 - 200个基点的利润率扩张 [71][73] 问题: 2023年指导范围的有机恒定货币假设、季度节奏以及各业务的情况 - 公司未提供预测性的OCC收入增长数据，将在各季度报告中披露，2023年收购业务对增长速率影响不大，外汇情况无法预测；从财务角度看，各季度无明显波动，但与2022年的OCC可比性结果可能会因2022年的波动而有所不同 [76][77] 问题: 保险业务国际战略及有机增长趋势，是否有国际收购计划 - 公司国际业务战略是投资于解决行业问题的数据或技术，并实现货币化，通过收购和整合现有业务，在国际市场取得了成功，国际业务增长速度快于整体业务，未来将继续寻找类似机会 [79][82] 问题: 理赔业务增长的原因及可持续性 - 理赔业务增长主要是由于业务活动的正常化，包括反欺诈类别、工伤赔偿业务和财产估算业务的改善，各业务均呈现健康增长态势，客户参与度高 [85][87] 问题: 客户保留率受佛罗里达州影响情况，以及独立保险业务的运营和资产负债表效率统计数据 - 公司客户保留率持续较高，佛罗里达州虽有一家保险公司清算，但也有新公司进入市场，抵消了部分影响；保险业务是公司前业务中现金流生成能力最强、资本效率最高的业务，具有强大的自由现金流、负营运资金特征和高EBITDA收益率，处置非核心业务释放了资本，提高了资产负债表效率 [89][90][92] 问题: 如何跟踪客户满意度 - 公司每半年进行一次调查和NPS评分，2022年得分在40多分，与疫情前和疫情期间保持一致；此外，公司还有客户体验部门收集客户反馈，并加强了与客户高层的沟通，客户对公司专注保险行业的反馈积极 [95][98] 问题: 作为纯保险业务公司，哪些领域有加速增长的潜力 - 公司认为有三个领域有加速增长潜力：一是新领域如人寿保险和营销，可渗透现有未覆盖的保险细分市场；二是国际市场，业务增长较快，可将美国的产品和技术引入；三是提高保险行业整体效率，如数字化表单和政策语言管理 [103][104][107] 问题: 汽车承保和营销业务的收入占比，以及保险公司在6 - 12个月内重置保费的信心来源 - 汽车行业业务收入占公司总保险收入的约10%，且该比例保持稳定；公司有信心是因为在多个监管领域，保险公司的费率上调已获批准，监管延迟因素逐渐消除，市场认识到应将通胀成本纳入定价 [112][110][111] 问题: 定价环境及2023年是否有改善 - 公司产品定价主要基于产品价值，同时也考虑净保费增长因素，随着保费增长，该因素的影响逐渐减小；2023年，考虑到通胀环境和成本上升，部分产品定价将包含更高的通胀成分；定价和其他增长因素（如新客户、现有产品升级销售等）对整体增长的贡献相当 [113][114][117] 问题: 2023年收入指导范围的上下限驱动因素 - 收入指导范围的上下限主要受汽车承保和营销等宏观敏感业务的复苏情况影响，此外，风暴相关收入、巨灾损失活动等环境因素也会对收入产生影响 [119] 问题: 2023年利息费用预期 - 公司未提供具体的利息费用指导，但预计2023年利息费用略低于第四季度年化水平，但高于2022年全年水平 [122][123] 问题: 2024年利润率目标范围较宽的影响因素 - 公司表示目前主要关注2023年情况，关于2024年的长期讨论将在投资者日进行；公司致力于实现53% - 56%的目标范围，将平衡投资和利润率，以实现增长和回报 [125][126][127]

财务数据关键指标变化 - 2022年年度订阅或长期协议收入占公司总收入超81%[21] - 2022年12月31日止年度，公司约69%的收入来自为美国财产险和意外险（P&C）初级保险公司提供的解决方案[107] - 截至2022年12月31日，公司十大股东持有40.3%的普通股，其中员工持股计划持有2.5%[148] - 截至2023年2月24日，公司有大约4,037,798份购买普通股的期权尚未行使[149] - 截至2022年12月31日，公司信贷安排下未偿还借款为13.9亿美元[294] - 银团信贷安排下借款利率基于伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）加1.0% - 1.625%，当前9.9亿美元借款的利差为1.25%[294] - 2022年12月31日后，公司偿还信贷安排借款13.9亿美元，目前可从信贷安排中提取最高13.956亿美元[294] - 2022年9月9日，公司修订1.25亿美元双边定期贷款安排，设立2.75亿美元双边循环信贷安排，到期日分别为2023年9月9日和2023年10月2日[295] - 双边信贷安排利率为135个基点加一个月的银行短期融资利率（BSBY）[295] - 双边信贷安排现需替换LIBOR，公司可在有担保隔夜融资利率（SOFR）或BSBY中选择[296] - 基于2022年12月31日的整体利率风险敞口，利率变动1%将导致年度税前利息费用变动约1390万美元[297] - 2022年12月31日止年度，美元兑英镑及其他外币汇率变动对公司收入无重大影响[298] - 假设平均汇率相对于美元变动10%，不会对公司收益产生重大影响[298] 客户与市场覆盖 - 2022年公司客户涵盖美国前100家财产和意外伤害保险提供商[17] - 公司的国际市场服务于英国、爱尔兰、加拿大、欧洲大陆、新加坡、中国、澳大利亚和新西兰等地的保险公司[41] - 公司索赔数据库服务的客户约占财产险行业保费规模的90%，包括约500家自保公司和约400家第三方管理机构[61] - 公司估计美国和加拿大超80%配备计算机估算系统的保险维修承包商和服务提供商使用其建筑和维修定价数据[48][61] 业务运营数据 - 公司每年处理约2300份监管文件，并与美国50个州及其他地区的监管机构对接[26] - 公司有超211名专业律师和保险专家，每年平均审查约8200项立法行动、7400项监管行动和2000项法院判决[27] - 2021年财产和意外伤害保险公司向公司发送约23亿条保险交易详细记录[32] - 公司维护的数据库包含超324亿条统计记录，其中约87亿条商业险记录和约237亿条个人险记录[32] - 公司数据库包含美国约1570万处商业地产的数据和分析[35] - 公司约500名实地代表每年走访超31.7万处商业地产[35] - 公司为约3.7万个消防响应辖区提供消防服务的实地核实和验证数据[38] - 公司已为超110个国家开发了自然灾害模型[39] - 公司的索赔数据库包含超16亿条索赔记录，是全球最大的财产险索赔信息数据库，美国财产险行业各类别平均每天提交超17.55万条新索赔[44] - 公司为北美468个不同经济区域提供结构维修和修复定价信息，每月修订，重大灾害后每周修订[48] 业务服务内容 - 公司是财产险行业领先的欺诈检测工具提供商，拥有一套先进的欺诈分析解决方案[43] - 公司为建筑修复和重建各阶段提供数据、分析和网络产品，包括估算修复成本的解决方案[47] 业务发展与收购 - 自2018年以来，公司已收购26家企业，借此进入新市场、提供新解决方案并提升现有服务价值[67] 员工相关数据 - 截至2022年12月31日，公司全球约有7000名员工[84] - 约66%的员工在美国，13%在英国，6%在印度，其余分布在20个国家[85] - 2022年课程注册人数近49808人，同比增长26%[87] - 2022年75%的人事经理参加领导力加速系列活动[88] - 公司401(k)计划提供100%公司现金匹配（最高6%）[89] - 2022年公司通过员工网络团体举办超50场特别活动[91] - 2022年公司员工敬业度得分达77%[96] - 2022年员工从远程工作转为混合工作政策，每周至少2天在办公室[95] 业务资质与许可 - 公司在所有50个州、波多黎各、关岛、美属维尔京群岛和哥伦比亚特区获得评级、费率服务、咨询或统计组织许可[99] 业务风险因素 - 公司依赖外部数据源，若大量或关键数据源撤回数据、公司因监管失去数据访问权或数据收集变得不经济，业务将受影响[105] - 公司与数据供应商的协议为短期协议，部分供应商也是竞争对手，可能导致价格上涨和协议不续签[106] - 公司长期业务战略包括通过收购和战略关系实现增长，但收购可能无法完成、资产无法成功整合，还可能产生债务和费用[109][110] - 公司通常通过债务工具为收购提供资金，未来收购可能需额外融资，且可能无法获得有利条款[111] - 公司客户市场的合并可能减少客户数量和服务使用量，尤其在P&C保险领域[112] - 公司的增长和成功依赖开发和销售新解决方案，若开发失败或新方案有缺陷、延迟，业务将受损害[114] - 公司获取新合同的销售周期长，前期投入大，可能无法赢得业务或维持合同承诺[115] - 免费或低成本信息的增加可能降低对公司部分解决方案的需求[116] - 公司高级领导团队对持续成功至关重要，失去关键人员可能影响业务运营和财务状况[117][118] - 数据安全或隐私泄露可能导致客户和数据供应商流失、声誉受损、运营成本增加等问题[128][129] - 公司可能面临知识产权侵权索赔，成功的索赔可能限制公司使用和提供技术及解决方案[130][131] - 公司可能因数据中心容量损失、电信链路中断等失去关键业务资产，影响业务能力[133] - 公司依赖专有技术权利，若无法保护，业务可能受损[135] - 监管发展可能对公司业务产生负面影响，如限制个人信息使用、影响美欧业务等[136][138] - 公司财务状况可能受审计检查、税法或税收裁决变化影响[139] - 公司面临国际市场竞争，可能无法有效竞争，国际业务还面临多种风险[143][144] - 公司普通股大量销售可能导致股价下跌，资本结构和反收购条款可能影响股价和公司控制权变更[148][151] 业务出售情况 - 公司曾是自然资源价值链数据分析的领先提供商，直至2023年2月1日能源业务出售[52] - 公司曾提供金融服务，直至2022年4月8日金融服务部门出售[55] 知识产权情况 - 公司拥有超700个美国及外国商标[79]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度，公司合并GAAP基础上的收入为7.45亿美元，较上年略有下降，主要受近期资产处置和外汇汇率逆风影响，部分被收购业务抵消 [51] - 归属于Verisk的净利润下降6%至1.89亿美元，摊薄后GAAP每股收益下降3%至1.20美元，主要因前能源和专业市场以及Verisk金融服务部门的资产处置 [52] - 第三季度有机恒定货币（OCC）收入增长4.8%，订阅收入增长5.6%，交易收入增长1.2%；调整后OCC收入增长5.3%，订阅收入增长6.2%；合并OCC调整后EBITDA增长6%，经调整后增长7% [53][54] - 总调整后EBITDA利润率为51.5%，较上年提高160个基点，反映了成本和运营纪律以及近期资产处置的好处 [55] - 报告的有效税率为22.7%，高于上年同期的20.9%，预计第四季度税率约为24% - 26% [61] - 调整后净收入下降1.9%至2.30亿美元，摊薄后调整后每股收益增长1.4%至1.46美元 [62] - 本季度经营活动提供的净现金为2.80亿美元，较上年同期下降1.8%，经调整后自由现金流增长7.5% [63] - 本季度资本支出为6600万美元，较去年增长7%，预计全年资本支出在2.70 - 2.80亿美元之间 [64] - 预计2022年全年固定资产折旧和摊销在1.95 - 2.05亿美元之间，无形资产摊销约为1.45亿美元 [65] - 第三季度通过股票回购和股息向股东返还3.49亿美元资本，10月还签订了1亿美元的加速股票回购协议 [66] 各条业务线数据和关键指标变化 保险业务 - 第三季度收入增长5.3%，订阅收入增长6.1%，交易收入增长1.8%，调整后EBITDA增长6.9%，利润率下降70个基点至55.2% [56][57][58] - 承保和理赔的订阅收入强劲增长，核心承保、极端事件解决方案和国际业务表现出色，新收购的人寿保险和专业业务软件解决方案贡献健康 [33] - 极端事件解决方案因新客户增加和与现有客户的多年期交易扩展而表现强劲 [34] - 可持续性和国家风险业务需求旺盛，推动两位数增长，可持续性产品在保险领域的拓展开始取得进展 [36] - 人寿保险业务通过新增客户和拓展与现有客户的关系实现两位数增长 [37] 能源和专业市场业务 - 第三季度收入增长2.5%，经调整后能源收入增长5.2%，订阅收入增长3.5%（经调整后增长6.8%），交易收入下降1.8%，调整后EBITDA下降0.2%，利润率收缩210个基点至34.4% [59][60] - 能源转型、化工、金属和矿业研究实现两位数增长，核心研究订阅业务适度增长，Lens续约业务持续获得强劲采用和合同扩展 [59] 各个市场数据和关键指标变化 - 保险市场中，个人保险、保险科技公司和特定地理市场受通胀和损失率上升影响较大，行业综合比率持续下降，保险公司削减营销支出，导致Verisk个人业务和汽车承保解决方案以及部分营销解决方案的交易收入下降 [20][21][22] - 佛罗里达州是保险行业的问题地区，本季度有四家公司清算，其他保险公司选择退出市场，对Verisk的订阅和交易收入产生负面影响 [22][23] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司签署协议以31亿美元现金加最高2亿美元或有对价出售Wood Mackenzie给Veritas Capital，预计2023年第一季度完成交易，交易完成后将专注于核心保险业务，所得款项主要用于股票回购和偿还债务 [10][13][14] - 公司计划通过一系列CEO和CIO圆桌会议，开发解决方案以提高行业运营效率、资本效率和生产力，加强与行业的战略对话和技术合作 [26] - 公司致力于实现到2024年EBITDA利润率提高300 - 500个基点，达到50% - 51%的目标，采取了削减岗位、淘汰旧产品、减少办公面积、将数据中心转租给第三方、推进数据收集项目等措施 [17][18] - 公司积极拓展相邻保险市场，如团体人寿、国际市场、残疾保险、宠物保险、旅行保险等，同时加强与保险公司营销部门和CIO的合作 [84][85][86] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 保险客户总体健康，但面临通胀和损失率上升的挑战，保费增长尚未赶上损失成本，个人汽车保险业务面临压力，但公司认为这是周期性问题，未来会缓解 [20][21][22] - 公司对实现长期有机收入增长7%的目标充满信心，尽管受到宏观经济和疫情影响，但也看到了一些复苏迹象，未来有望实现更强的增长 [112][113][114] - 公司有信心通过提高运营效率实现利润率扩张目标，目前已采取行动解决超过一半的成本节约目标，并对未来的额外机会有清晰的认识 [149][150] 其他重要信息 - 公司被Celent评为Luminary，因其开发的创新解决方案有助于财产、伤亡和人寿保险公司检测理赔欺诈 [27] - 公司在美国、英国、印度、西班牙和纽约获得“最佳工作场所”称号，在英国被评为“女性最佳工作场所” [29] - 公司被《投资者商业日报》评为2022年100家最佳ESG公司中的第三名 [30] - 公司将于2023年3月举办投资者日活动，提供更多关于战略、财务状况和增长驱动因素的透明度和清晰度 [68] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 出售Wood Mackenzie的潜在假设、税务影响和遗留成本 - 公司预计31亿美元的出售所得不会有重大税务损失，可能有小幅税务收益；未来税率是复杂问题，公司会在第四季度财报中提供更明确的指导 [75][76][77] 问题: 专注保险业务后，相邻市场的机会如何 - 公司认为保险行业总支出规模庞大，Verisk目前从保险行业获得的收入占比仅为40 - 45个基点，在营销、技术和业务线拓展等方面有更大的机会 [81][82][83] - 具体例子包括在人寿保险领域拓展团体人寿和国际市场，进入残疾保险、宠物保险、旅行保险等业务，加强与保险公司营销部门和CIO的合作 [84][85][86] 问题: 如果本季度将Wood Mackenzie作为终止经营业务处理，EBITDA利润率会是多少，以及相关遗留或服务成本如何 - 公司目前无法提供具体数据，会在第四季度财报中提供更多信息，因为需要时间处理会计后果和考虑过渡因素 [91][92] 问题: 2023年公司定价情况如何 - 公司产品定价与保费规模有一定关联，保费上涨时公司会有滞后受益；公司会平衡提价机会和长期客户关系，避免因短期提价引起客户不满 [96][97] 问题: 保险通胀压力和佛罗里达问题对业务增长的影响程度和持续时间 - 汽车市场业务疲软可能持续到2023年上半年，之后会周期性反弹；佛罗里达问题影响时间较长，可能需要一年以上才能恢复；工人补偿业务在2023年有望反弹 [101][102][103] 问题: Verisk保险业务达到7%有机收入增长目标需要多长时间，以及佛罗里达和工人补偿问题是否会阻碍目标实现 - 公司对长期目标充满信心，2021年曾有两个季度有机收入增长超过7%；目前虽受宏观经济和疫情影响，但也有复苏迹象，未来有望实现更强增长 [112][113][114] 问题: 如何平衡提高利润率目标和投资业务以帮助客户创新的需求 - 公司认为投资新机会能带来增长和高回报，如LightSpeed产品和核心业务再想象计划；利润率目标侧重于运营效率提升，不会影响投资机会的追求 [118][119][120] 问题: 如何分配Wood Mackenzie出售所得的31亿美元用于偿还债务和股票回购，以及独立保险业务的目标杠杆倍数 - 公司将在偿还债务和股票回购之间进行平衡，目标杠杆倍数维持在2 - 3倍以保持投资级评级，大部分资金将用于股票回购 [127][128] 问题: 公司是否有足够的数据和数字客户解决方案进入新市场，如宠物保险市场 - 公司认为可以将现有模型应用于新市场，如将旅行保险模型应用于宠物保险；公司在数字参与方面表现出色，但在新市场的数据优势不如美国公认业务线，不过这也提供了收集信息的机会 [133][134][135] 问题: 订阅收入放缓的原因及是否会持续 - 订阅业务并非季度间平稳增长，存在一定波动，本季度订阅收入增长稳健，符合预期 [139][140] 问题: 保险特定利润率超预期的原因，以及对第四季度的影响和实现利润率目标的信心 - 第三季度保险利润率同比略有下降，但被一些因素抵消，包括企业费用重新分配、近期收购业务、云投资和T&E费用回归等；第四季度这些逆风因素将继续存在，但影响可能非线性 [145][146][147] - 公司对实现利润率目标充满信心，已采取行动解决超过一半的成本节约目标，并对未来额外机会有清晰认识 [149][150] 问题: 国际业务本季度表现及未来预期 - 保险国际业务中，专业业务服务（原Sequel）在劳合社非标准市场表现出色，实现两位数增长，其他国际业务也有类似表现 [155][156] - 收购的加拿大业务Opta协同效应超预期，进展顺利 [158] 问题: 终端市场健康状况和保险公司盈利能力压力对销售周期和业务管道的影响 - 保险行业受通胀和巨灾损失影响，面临成本压力，客户会更审慎地审查采购决策，对交易收入影响较大 [162][163] - 这种压力也促使客户更关注自动化、数据利用和流程改进，为公司带来更广泛的战略对话机会 [164][165] 问题: 云转型进展、实施成本、预期节省情况以及对利润率扩张目标的影响 - 云转型处于实施最后一年，已实现运营现金节省，但从会计角度增加了EBITDA费用；公司认为增量成本已基本消化，并通过外包降低了运营成本 [169][170][171] - 这些节省已纳入利润率改善目标，特别是遗留数据中心外包的节省 [171]

业绩总结 - 2022年第三季度有机恒定货币（OCC）收入增长4.8%，在剔除俄罗斯业务影响后增长5.3%[6] - 2022年第三季度OCC订阅收入增长约6.2%，占总有机收入的82%[6] - 2022年第三季度OCC调整后EBITDA增长6.0%，在剔除俄罗斯影响后增长7.0%[6] - 调整后EBITDA利润率提升154个基点至51.5%[6] - 2022年第三季度总收入为7.45亿美元，同比下降1.8%[12] - 2022年第三季度净收入为1.89亿美元，同比下降6.1%[12] - 2022年第三季度调整后净收入为2.30亿美元，同比下降1.9%[12] - 2022年第三季度自由现金流为2.14亿美元，同比下降4.2%[12] - 2022年第三季度保险部门收入为6.101亿美元，较2021年第三季度的5.579亿美元增长9.3%[91] - 2022年第三季度整体EBITDA为3.293亿美元，较2021年第三季度的3.115亿美元增长5.7%[91] - 2022年第三季度调整后的EBITDA为3.370亿美元，较2021年第三季度的3.116亿美元增长8.2%[91] - 2022年第三季度稀释每股收益为1.20美元，较2021年第三季度的1.24美元下降3.2%[97] 用户数据与市场表现 - 2022年第三季度保险业务的OCC收入增长6.5%[39] - 2022年第三季度E&SM部门收入为1.352亿美元，较2021年第三季度的1.659亿美元下降18.4%[91] - 2022年第三季度有机收入为5.820亿美元，较2021年第三季度的5.417亿美元增长7.4%[91] - 能源和专业市场的有机恒定货币收入增长为2.5%，在正常化俄罗斯暂停运营的影响后，能源收入增长为5.2%[62] 财务状况与资本管理 - 截至2022年9月，总债务为34.15亿美元，债务与EBITDA比率为2.15倍[74] - 2022年第三季度的资本支出为6600万美元，占收入的比例预计将逐步下降至中单数水平[77] - 2022年第三季度的净现金流为2.8亿美元，较去年同期略有下降[70] - 2022年第三季度收购相关成本为770万美元，较2021年第三季度的10万美元显著增加[91] 战略与未来展望 - 公司签署协议以31亿美元现金出售能源业务Wood Mackenzie，并计划将收益用于偿还债务和股票回购[8] - 2022年第三季度的资本管理哲学专注于价值创造和提高投资回报率[79]

公司业务板块构成与出售情况 - 公司业务分保险、能源与专业市场、金融服务三个板块，2022年3月11日出售环境健康与安全业务，4月8日出售金融服务板块[111] 各业务板块收入占比变化 - 2022年和2021年前三季度，保险板块收入分别占公司总收入约80%和73%[111] - 2022年和2021年前三季度，能源与专业市场板块收入分别占公司总收入约19%和22%[111] - 2022年和2021年前三季度，金融服务板块收入分别占公司总收入约1%和5%[111] 各业务板块收入来源结构 - 2022年和2021年前三季度，保险板块约81%的收入来自托管订阅协议[117] - 2022年和2021年前三季度，能源与专业市场板块约82%和83%的收入来自长期托管订阅协议[117] - 2022年和2021年前三季度，金融服务板块约85%和84%的收入来自长期订阅协议[117] 交易和咨询服务收入占比 - 2022年和2021年前三季度，约19%的合并收入来自交易和咨询服务[118] 人员费用情况 - 2022年和2021年前三季度，人员费用约占公司总运营费用（不包括出售业务净收益）的58%[120] - 公司预计人员费用增长速度低于收入增长速度，但投资新业务可能抵消利润率扩张[122] 公司整体营收变化 - 2022年第三季度公司营收7.453亿美元，较2021年同期的7.59亿美元下降1.8%；前九个月营收22.671亿美元，较2021年同期的22.326亿美元增长1.5%[126] - 2022年前三季度收入为22.671亿美元，较2021年同期的22.326亿美元增加3450万美元，增幅1.5%[144] 各业务线营收变化 - 2022年第三季度保险业务营收6.101亿美元，较2021年同期的5.579亿美元增长9.4%；前九个月营收18.065亿美元，较2021年同期的16.435亿美元增长9.9%[126] - 2022年第三季度能源和专业市场业务营收1.352亿美元，较2021年同期的1.659亿美元下降18.5%；前九个月营收4.23亿美元，较2021年同期的4.844亿美元下降12.7%[126] - 2022年第三季度金融服务业务营收为0，较2021年同期的3520万美元下降100%；前九个月营收3760万美元，较2021年同期的1.047亿美元下降64.1%[126] - 2022年前三季度保险业务收入为6.101亿美元，较2021年同期的5.579亿美元增加5220万美元，增幅9.4%[159] - 保险业务九个月收入从2021年的16.435亿美元增至2022年的18.065亿美元，增长1.63亿美元，增幅9.9%[161] - 能源和专业市场业务三个月收入从2021年的1.659亿美元降至2022年的1.352亿美元，减少0.307亿美元，降幅18.5%；九个月从2021年的4.844亿美元降至2022年的4.23亿美元，减少0.614亿美元，降幅12.7%[169][170] 公司运营收入、净收入、EBITDA变化 - 2022年第三季度运营收入2.766亿美元，较2021年同期的2.889亿美元下降4.3%；前九个月运营收入11.883亿美元，较2021年同期的8.067亿美元增长47.3%[126] - 2022年第三季度净收入1.895亿美元，较2021年同期的2.049亿美元下降7.5%；前九个月净收入8.931亿美元，较2021年同期的5.245亿美元增长70.3%[126] - 2022年第三季度EBITDA为3.68亿美元，较2021年同期的3.787亿美元下降2.8%；前九个月EBITDA为14.678亿美元，较2021年同期的10.95亿美元增长34.0%[126] 公司成本收入、销售等费用变化 - 2022年第三季度成本收入为2.467亿美元，较2021年同期的2.653亿美元下降7.0%，主要因近期收购和处置所致[132] - 2022年第三季度销售、一般和行政费用为1.259亿美元，较2021年同期的1.151亿美元增长9.4%，收购和处置及收购相关成本是增长主因[133] - 2022年前三季度收入成本为7.733亿美元，较2021年同期的7.926亿美元减少1930万美元，降幅2.4%[146] - 2022年前三季度销售、一般和行政费用为3.871亿美元，较2021年同期的3.463亿美元增加4080万美元，增幅11.8%[147] - 2022年前三季度固定资产折旧和摊销为1.511亿美元，较2021年同期的1.539亿美元减少280万美元，降幅1.8%[148] - 2022年前三季度无形资产摊销为1.21亿美元，较2021年同期的1.331亿美元减少1210万美元，降幅9.1%[149] - 2022年前三季度其他经营收入净额为3.537亿美元，2021年同期为0[150] 公司投资收入、利息费用、所得税拨备变化 - 2022年第三季度投资收入为3100万美元，较2021年同期的亏损10万美元增长3000%，主要受外币影响[126][138] - 2022年第三季度利息费用为3450万美元，较2021年同期的2990万美元增加460万美元，增幅15.4%[139] - 2022年前三季度投资收入为740万美元，较2021年同期的130万美元增加610万美元[151] - 2022年前三季度所得税拨备为2.05亿美元，较2021年同期的1.867亿美元增加1830万美元，增幅9.8%[153] 各业务线成本和销售费用变化 - 保险业务三个月收入成本从2021年的1.769亿美元增至2022年的1.922亿美元，增长0.153亿美元，增幅8.6%；九个月收入成本从2021年的5.229亿美元增至2022年的5.767亿美元，增长0.538亿美元，增幅10.3%[162][163] - 保险业务三个月销售、一般和行政费用从2021年的0.694亿美元增至2022年的0.899亿美元，增长0.205亿美元，增幅29.5%；九个月从2021年的2.108亿美元增至2022年的2.668亿美元，增长0.56亿美元，增幅26.6%[164][165] - 能源和专业市场业务三个月收入成本从2021年的0.673亿美元降至2022年的0.545亿美元，减少0.128亿美元，降幅19.0%；九个月从2021年的1.995亿美元降至2022年的1.73亿美元，减少0.265亿美元，降幅13.3%[171][172] - 能源和专业市场业务三个月销售、一般和行政费用从2021年的0.383亿美元增至2022年的0.36亿美元，增长0.023亿美元，增幅6.0%；九个月2022年和2021年均为1.131亿美元[173][174] 公司现金及等价物、债务情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司现金及现金等价物和可供出售证券分别为2.806亿美元和2.853亿美元[180] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总债务（不包括融资租赁负债、未摊销折扣和溢价以及债务发行成本）分别为34.15亿美元和33.1亿美元[183] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，信贷安排可用额度分别为5520万美元和3.849亿美元，未偿还借款分别为9.4亿美元和6.1亿美元；2022年9月30日后还款9000万美元，新增额度2.75亿美元，现可提取额度达4.202亿美元[185] 公司贷款协议情况 - 2022年9月9日，公司与美国银行将1.25亿美元双边定期贷款协议延长12个月至2023年9月9日，利率为135个基点加1个月BSBY [186] - 新的1.25亿美元定期贷款和2.75亿美元信贷安排将受LIBOR替代影响，现有信贷安排是唯一受LIBOR利率影响的合同，预计修订对业务无重大影响[187] 公司经营、投资、融资活动净现金变化 - 2022年第三季度经营活动净现金为2.802亿美元，较2021年同期的2.852亿美元减少500万美元，降幅1.8% [188][189] - 2022年前三季度经营活动净现金为8.1亿美元，较2021年同期的9.671亿美元减少1.571亿美元，降幅16.2% [188][190] - 2022年第三季度投资活动净现金使用6790万美元，主要用于资本支出6580万美元和非上市公司投资210万美元；2021年同期使用8770万美元[188][191] - 2022年前三季度投资活动净现金流入3.832亿美元，主要来自出售3E和Verisk金融服务的10.733亿美元收入；2021年同期使用2.612亿美元[188][192] - 2022年第三季度融资活动净现金使用3.998亿美元，主要用于偿还3.5亿美元高级票据、回购3亿美元普通股和支付4860万美元股息；2021年同期使用1.692亿美元[188][193] - 2022年前三季度融资活动净现金使用11.608亿美元，主要用于回购11.963亿美元普通股、偿还3.5亿美元高级票据和支付1.472亿美元股息；2021年同期使用6.171亿美元[188][194] 公司股票回购与股息支付情况 - 2022年和2021年前九个月，公司分别回购了11.963亿美元和4亿美元的普通股[182] - 2022年和2021年前九个月，公司分别支付了1.472亿美元和1.41亿美元的股息[182] 公司其他情况 - 公司无表外安排，自2022年2月22日以来，合同义务、关键会计政策和估计以及市场风险均无重大变化[195][196][197][198]