公司动态 - Verisk宣布在美国推出Whitespace平台，这是一个面向全球再保险市场的全数字化平台，支持经纪人、承销商和管理总代理（MGA）进行业务报价、谈判和安排 [1] - Whitespace平台已在伦敦市场取得成功，2024年至今已处理近17万笔业务，是2022年的三倍以上 [1] - Whitespace平台通过API优先的设计，支持数字分销策略，并允许用户使用定制模板进行业务谈判，同时与用户的保单管理和代理管理系统集成 [4] - 平台利用Verisk的预测分析技术，帮助用户衡量KPI、评估风险，并提供数据增强功能，如自动报价和绑定条款 [4] - Whitespace平台支持实时加密通信和视频通话，帮助用户快速适应市场变化，提升数据质量和决策能力 [4] - Verisk总裁Tim Rayner表示，Whitespace自2019年推出以来，通过数字化优化、创新和自动化不断满足市场需求，现已成为全球网络的一部分，覆盖美国、英国、中国、西班牙、法国、比利时、迪拜和新加坡 [5] 行业趋势 - 美国超额和剩余市场在2023年直接保费收入超过1150亿美元，显示出该市场的重要性及其在应对市场容量和风险复杂性挑战中的转变 [3] - Verisk通过Whitespace平台推动行业从模拟向数字化转型，帮助客户在全球市场中做出更明智的决策 [5] 公司背景 - Verisk是一家全球领先的数据分析和技术提供商，专注于为保险行业提供战略支持，帮助客户提高运营效率、改善承销和理赔结果，并应对全球风险 [6] - Verisk在全球20多个国家设有团队，致力于通过先进的数据分析、软件和科学研究，为个人、社区和企业构建全球韧性 [6]

洪水事件影响 - 2024年9月捷克、波兰和奥地利的洪水事件导致保险行业损失预计在20亿欧元（约22亿美元）至30亿欧元（约34亿美元）之间 [1] - 此次洪水事件由Vb天气系统引发，导致长时间降雨和洪水 [2] - 洪水事件在9月期间蔓延至多个欧洲国家，波兰和捷克边境地区受灾最严重 [3] 受灾情况 - 波兰总理办公室报告称，截至9月19日，至少有11,500栋住宅建筑被洪水淹没或损坏，包括单户住宅和多单元建筑 [3] - 超过6,000栋农业和商业建筑以及700多栋公共建筑（如学校、幼儿园、体育设施、行政大楼、桥梁和道路）受损或被淹没 [3] - 捷克保险协会报告称，截至9月22日，捷克保险公司已收到超过60,000起索赔，保险损失达193亿捷克克朗（约7.7亿欧元或8.5亿美元） [4] - 奥地利维也纳因防洪设施保护未受重大影响，但下奥地利地区因多瑙河支流维也纳河遭受灾难性影响 [4] 保险覆盖情况 - 奥地利和捷克的洪水保险覆盖率相对较高，但奥地利的洪水保险限额较低，可能影响最终保险损失 [6] - 波兰的商业风险大多有保险覆盖，但只有一小部分家庭和汽车拥有洪水保险 [6] 损失估算范围 - Verisk的损失估算包括住宅、商业、工业、汽车和农业财产的物理损坏，以及住宅索赔的额外生活费用和商业索赔的业务中断 [7] - 损失估算不包括德国的损失、未投保财产的损失、基础设施损失、合同外义务损失、危险废物清理损失、破坏或内乱损失以及其他未建模损失 [7] 关于Verisk - Verisk是一家全球领先的数据分析和技术提供商，专注于保险行业 [8] - 公司通过先进的数据分析、软件、科学研究和行业知识，帮助客户提高运营效率、改善承保和理赔结果、打击欺诈并做出关于全球风险的明智决策 [8] - Verisk在全球20多个国家设有团队，致力于构建个人、社区和企业的全球韧性 [8]

全球自然灾害损失趋势 - 全球自然灾害平均年损失（AAL）达到1510亿美元新高，其中非农作物损失占1190亿美元 [1] - 过去五年平均暴露增长率为7.2%，主要受新建建筑和通货膨胀影响 [1] - 过去五年实际年保险损失平均为1060亿美元，预计未来平均年保险损失将达到1510亿美元 [3] 损失驱动因素 - 快速城市化扩张和暴露增长是主要驱动因素，全球超过一半人口居住在城市地区 [3] - 气候变化和极端天气事件频率增加，以及经济和社会通胀也是重要因素 [3] - 危险地区财产暴露增加和全球通胀推高了财产暴露价值，进而导致保险损失上升 [4] 气候变化影响 - 气候变化目前仅占年度损失增加的约1%，但其影响预计在未来几十年内将变得更加显著 [6] - 气候变化影响所有大气灾害，但检测其在全球损失中的信号具有挑战性 [5] - 公司模型提供对气候变化引起的全球保险AAL变异的洞察，帮助保险公司更好地准备和管理风险 [6] 2023年保险损失情况 - 2023年保险损失主要由严重雷暴活动驱动，而非飓风或地震活动 [7] - 美国经历了创纪录的严重雷暴季节，损失超过570亿美元 [7] - 过去五年调整后的AAL约为390亿美元，较前五年的230亿美元有所增加 [7] 公司模型和工具 - 公司模型帮助行业理解过去几年的损失情况，并提供可信的洞察以预测潜在损失 [8][9] - 公司提供工具帮助保险公司进行压力测试，以应对长期气候变化的影响 [9] 公司背景 - 公司是全球保险行业的战略数据分析和技术合作伙伴，致力于提高运营效率和改善承保及理赔结果 [10] - 通过先进的数据分析、软件、科学研究和行业知识，公司帮助建立全球韧性 [10] - 公司在20多个国家设有团队，并持续获得Great Place to Work认证 [10]

文章核心观点 - 2024年上半年保险行业收益估计达950亿美元，调整后约450亿美元，虽有积极信号但仍在从近年承保损失中恢复，保费增长助力行业走向稳定，需应对不断演变的风险 [1][2][3] 行业整体情况 - 2024年上半年美国财产/意外险行业损失情况与2023年类似，但不再像过去几年那样削减盈余，不过经通胀调整后当前盈余仍未恢复到2022年初水平，且因极端天气和新风险可能需更高盈余水平 [1] - 2024年上半年非传统巨灾活动增加，表现为众多较小的对流风暴，与往年后期较大的单个巨灾事件不同 [3] 行业财务指标 保费 - 2024年上半年保险公司保费收入4630亿美元，高于2023年同期的4200亿美元；已赚保费增长11%至4360亿美元 [2] - 2024年二季度净保费收入4627.45亿美元，较2023年二季度的4195.18亿美元增长10.3%；已赚净保费4356.85亿美元，较2023年二季度的3926.72亿美元增长11.0% [5] 承保收益 - 2024年上半年美国保险业净承保收益37亿美元，相比2023年同期的234亿美元亏损和2022年的56亿美元亏损有所改善 [2] - 2024年二季度法定承保收益47.39亿美元，而2023年二季度亏损226.01亿美元；净承保收益36.62亿美元，2023年二季度亏损234.49亿美元 [5] 赔付与费用 - 2024年上半年已发生损失和损失调整费用增长2.2%，已赚保费增长11%，综合赔付率从2023年同期的104.2%降至2024年上半年的97.6% [2] - 2024年二季度已发生损失及损失调整费用3158.68亿美元，较2023年二季度的3090.45亿美元增长2.2%；其他承保费用1150.77亿美元，高于2023年二季度的1062.28亿美元 [5] 盈余 - 2024年上半年保单持有人盈余从2023年底的10140亿美元略增至10700亿美元，平均保单持有人盈余回报率从2023年底的3.6%升至2024年上半年的9.1% [2] - 2024年二季度盈余（合并）为10697.50亿美元，高于2023年二季度的10197.89亿美元 [5] 投资收益 - 2024年二季度净投资收益395.57亿美元，高于2023年二季度的323.57亿美元；净实现资本利得585.93亿美元，远高于2023年二季度的22.65亿美元；净投资收益981.50亿美元，高于2023年二季度的346.22亿美元 [5] 税前经营收入与净利润 - 2024年二季度税前经营收入442.65亿美元，高于2023年二季度的92.78亿美元；税后净收入945.73亿美元，较2023年二季度的84.12亿美元增长1024.3% [5] 行业发展挑战与展望 - 商业险业务已实现盈利并趋于稳定，个人险业务有所改善但仍难以跟上不断上升的损失，且随着飓风季和野火季的到来，保险公司能否在连续两年承保亏损后实现全年承保盈利仍不确定 [2] - 保险公司需优先获取可行的见解和分析，以理解并推动保险行业健康发展，这对保护保单持有人至关重要 [4] 相关公司介绍 Verisk - 全球领先的数据分析和技术提供商，是全球保险行业的战略数据和技术合作伙伴，通过先进数据分析等帮助客户应对全球风险，在超20个国家设有团队 [1][6] APCIA - 美国家庭、汽车和商业保险公司的主要全国性贸易协会，促进和保护私人竞争的可行性，成员涵盖各种规模、结构和地区 [1][7]

文章核心观点 - 2024年上半年保险行业有积极信号，但仍在从近年重大承保损失中恢复，虽有承保收益且保费增长助力行业稳定，但面临通胀、极端天气等挑战，能否全年实现承保盈利有待观察 [1][2] 行业整体情况 - 2024年上半年保险行业收益估计为950亿美元，调整一家保险公司超500亿美元资本收益后约为450亿美元 [1] - 2024年上半年美国私人财产/意外险公司损失情况与2023年类似，但不再像过去几年那样削减盈余，不过经通胀调整后，当前盈余仍未恢复到2022年初水平，且因极端天气和新风险可能需更高盈余水平 [1] 承保情况 - 保险公司承保收入从2023年上半年226亿美元亏损转为2024年上半年47亿美元盈利，商业险已盈利并企稳，个人险有所改善但仍难应对不断上升的损失 [2] - 2024年上半年美国保险业净承保收益37亿美元，相比2023年同期234亿美元亏损和2022年56亿美元亏损有所改善 [2] - 2024年上半年已发生损失和损失调整费用增长2.2%，已赚保费增长11%，综合赔付率从2023年同期104.2%降至97.6% [2] 保费情况 - 2024年上半年保险公司保费收入4630亿美元，高于2023年同期4200亿美元，已赚保费增长11%至4360亿美元 [2] 盈余情况 - 2024年上半年保单持有人盈余从2023年底1.014万亿美元略增至1.07万亿美元，平均保单持有人盈余回报率从2023年底3.6%升至9.1% [2] 未来趋势 - 2024年上半年非传统巨灾活动增加，表现为众多较小对流风暴，与往年后期大型单个巨灾事件不同 [3] - 保险公司需优先获取可行见解和分析，以理解并推动健康保险行业发展，保障保单持有人利益 [4] 公司介绍 - Verisk是全球保险行业领先的战略数据分析和技术合作伙伴，通过先进数据分析等帮助客户应对全球风险，在超20个国家有团队 [6] - APCIA是美国家庭、汽车和商业保险公司的主要全国性贸易协会，促进和保护私人竞争，历史可追溯到150年前 [7]

文章核心观点 - 该公司的首席人力资源官Sunita Holzer被选举加入Liberty Science Center的董事会 [1][2][3] - Liberty Science Center是一家非营利性学习中心,致力于激发所有年龄段学习者对科学、技术、工程和数学的兴趣 [1][10][11] - Holzer在保险、金融和计算机科学等多个行业拥有近30年的企业级业务领导经验,将为董事会提供宝贵的声音 [2][4] - 该公司支持Liberty Science Center的STEM教育事业,是其长期致力于支持教育事业和核心价值观的一部分 [2][5][7] - 该公司的业务中包含大量涉及数据科学、预测分析、气象等STEM领域的工作,支持Liberty Science Center也是为了培养未来的STEM人才 [6][8] 公司概况 - 该公司是一家领先的全球数据分析和技术提供商,总部位于新泽西州泽西城 [1][9] - 公司在全球拥有超过7,500名员工,分布在20多个国家 [4][9] - 公司在增强运营效率、改善承保和理赔结果、打击欺诈以及就全球风险做出明智决策等方面为客户提供支持 [9] - 公司通过先进的数据分析、软件、科学研究和深厚的行业知识,帮助个人、社区和企业建立全球抗灾能力 [9] - 公司连续多年获得Great Place to Work认证,营造了包容性文化,让所有员工都有归属感 [9] 行业概况 - 该公司为全球保险行业提供战略数据分析和技术合作伙伴服务 [9] - 公司在数据科学、预测分析、气象等STEM领域拥有大量专业人才,支持保险行业的创新和发展 [6][8] - 公司通过先进的数据分析、软件等技术,帮助保险公司提高运营效率、改善承保和理赔结果、打击欺诈 [9]

文章核心观点 Verisk首席人力资源官Sunita Holzer当选自由科学中心董事会成员，公司支持该中心的STEM教育，体现其对教育倡议的承诺和对培养下一代STEM领导者的重视 [1][2][4] 分组1：Verisk公司相关 - Verisk是全球领先的数据 analytics 和技术提供商，为全球保险行业提供战略支持，帮助客户提高运营效率、改善承保和理赔结果等 [7] - Verisk员工超7500人，分布在20多个国家，公司注重培养包容文化，获Great Place to Work认证 [3][7] - Verisk致力于增强研究和技术，有许多注册和待批专利，员工在过去五年发表188篇研究论文 [5] - Verisk通过美国、英国和波兰的Data Science Excellence Program支持未来STEM专业人员 [6] 分组2：Sunita Holzer相关 - Sunita Holzer拥有近三十年跨行业企业级业务领导经验，当选自由科学中心董事会顾问受托人 [2] - 在Verisk，她负责约7500名团队成员的人力资源战略和运营，提升了公司全球文化 [3] - 她连续两年入选ROI - NJ的有色人种影响力人物名单，其LinkedIn系列“周三智慧”提供职业和领导力建议 [3] 分组3：自由科学中心相关 - 自由科学中心是非营利学习中心，使命是激发各年龄段学习者对STEM的兴趣 [1] - 中心面积30万平方英尺，有西半球最大的天文馆等设施，每年接待超75万游客 [8] - 每年超25万学生参观，还有数万人参与其校外和在线项目，是新泽西最大文化机构 [8] 分组4：各方表态 - 自由科学中心总裁Paul Hoffman称今年项目有重大进展，Sunita的经验对董事会很有价值 [3] - Sunita Holzer期待与董事会成员共同推进中心对下一代科学家和工程师的激励工作 [4] - Verisk总裁Lee Shavel表示支持中心和Sunita激励下一代STEM领导者 [6]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为7.17亿美元,同比增长6.2% [31] - 持续经营业务收益为3.08亿美元,同比增长51% [31] - 每股摊薄GAAP收益为2.15美元,同比增长53% [31] - 调整后净收入增长13%至2.49亿美元,每股调整后收益增长15%至1.74美元 [50] - 经营活动现金流增长10%至2.12亿美元,自由现金流增长14%至1.54亿美元 [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 承保业务有机常汇率收入增长6%,理赔业务有机常汇率收入增长5.8% [33] - 订阅收入占总收入的81%,有机常汇率增长8.3% [34][35] - 交易收入占总收入的19%,有机常汇率下降3% [39][40] 各个市场数据和关键指标变化 - 房主险在2023年创下了15.2亿美元的最高赔付记录,17个州的直接合并比率超过100% [17][18] - 这导致保险公司在某些市场限制承保,并退出某些州和业务线 [18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于为保险生态系统创造长期价值,保持一致和可预测的增长 [15] - 公司通过提高客户的效率、准确性和洞察力来帮助客户应对技术和监管变革 [19][20] - 公司正在与客户建立更加战略性的关系,为他们提供更广泛的数据和分析应用 [21][22][23][24][25] - 公司正在建立一个保险行业的网络平台,提供更多的生态系统解决方案 [25][26][27] - 公司不断创新,如推出了经验指数等新产品 [28][29][30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业保费增长强劲,预计2024年将增长8% [15][16] - 行业盈利能力有所改善,但仍存在不确定性 [16][17][18] - 公司将继续投资创新和技术,帮助客户提高效率和准确性 [14] - 公司对2024年全年的指引保持不变,对实现战略、运营和财务目标充满信心 [10][54] 其他重要信息 - 公司在第二季度完成了1.5亿美元的加速股票回购计划 [53] - 公司收到了之前出售业务的1.12亿美元现金收益 [52] - 公司的现金余额为6.32亿美元,财务灵活性强 [53] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Manav Patnaik 提问** 询问公司8%的两年复合年增长率的驱动因素,包括定价提升和交易转订阅的影响 [59][60][61][62][63][64][65][66][67] **Lee Shavel 回答** 公司通过提高产品价值和客户认知,以及新产品和新市场拓展来实现持续增长 [60][61][62][63][64][65] 问题2 **Surinder Thind 提问** 询问交易业务中天气相关和汽车相关收入的情况 [68][69][70] **Lee Shavel 和 Elizabeth Mann 回答** 2023年第二季度有异常高的汽车购物活动和天气相关理赔,导致今年同期的交易收入增速放缓,未来会逐步恢复正常水平 [69][70][71][72] 问题3 **Toni Kaplan 提问** 询问交易转订阅对本季度业绩的具体影响 [74][75][76][77][78] **Lee Shavel 和 Elizabeth Mann 回答** 交易转订阅确实对本季度收入增速产生了一定影响,但公司不会量化具体数字,未来这种影响会逐步减弱 [96][97][98]

文章核心观点 - Verisk Analytics 2024年第二季度业绩喜忧参半，盈利超预期但营收未达预期，公司给出的2024财年指引部分指标低于共识预期 [1][6] 公司业绩表现 - 调整后每股收益为1.7美元，超Zacks共识预期6.8%，同比增长15.2% [1] - 总营收7.168亿美元，略低于共识预期，同比增长6.2% [1] - 年初至今股价上涨19.7%，跑赢所属行业9.2%的涨幅和Zacks标准普尔500综合指数14.2%的涨幅 [2] 季度详情 - 承保和评级收入按报告基础同比增长6.2%，按有机固定汇率计算增长6%，达5.08亿美元，未达预期的5.105亿美元 [3] - 理赔收入按报告基础增长6.3%，按有机固定汇率计算增长5.8%，达2.09亿美元，未达预期的2.103亿美元 [3] - 调整后EBITDA按报告基础同比增长8.8%，按有机固定汇率计算增长8.5%，达3.97亿美元，符合预期 [4] - 调整后EBITDA利润率为69.7%，高于去年同期的54.1% [4] - 季度末现金及现金等价物为6.321亿美元，上一季度末为3.524亿美元；长期债务为26亿美元，上一季度为29亿美元 [4] - 经营活动净现金使用量为1.605亿美元，季度自由现金流使用量为1.63亿美元 [5] - 季度内回购了价值1.5亿美元的股票，并向股东派发了5550万美元的股息 [5] 2024财年指引 - 预计营收28.4 - 29.0亿美元，指引区间中点28.7亿美元低于Zacks共识预期的28.9亿美元 [6] - 预计调整后EBITDA为15.4 - 16.0亿美元，调整后EBITDA利润率预计为54 - 55% [6] - 预计调整后每股收益增长在6.3 - 6.6之间，指引区间中点6.45美元低于每股收益共识预期的6.55美元 [6] 其他公司业绩 - Fiserv 2024年第二季度业绩喜忧参半，调整后每股收益2.1美元，超共识预期1.9%，同比增长17.7%；调整后营收48亿美元，略低于共识预期但同比增长 [8] - 宏盟集团2024年第二季度业绩喜忧参半，调整后每股收益61美分，符合Zacks共识预期但同比下降17.6%；不计可计费费用的收入（净收入）23亿美元，略超共识预期但同比下降12.7%；总收入27亿美元，同比增长1.6%，超Zacks共识预期的23亿美元 [8][9]

文章核心观点 - 分析Verisk Analytics季度财报表现及未来股价走势，提及行业影响和另一同行业公司情况 [1][3][13] Verisk Analytics财报情况 - 季度每股收益1.74美元，超Zacks共识预期的1.63美元，去年同期为1.51美元，数据经非经常性项目调整 [1] - 过去四个季度中，公司三次超出共识每股收益预期 [2] - 本季度报告盈利惊喜为6.75%，上一季度盈利惊喜为7.24% [8] - 截至2024年6月季度营收7.168亿美元，低于Zacks共识预期0.79%，去年同期为6.75亿美元，过去四个季度中三次超出共识营收预期 [9] Verisk Analytics股价及预期 - 股价即时走势及未来盈利预期主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 发布财报前，公司估值修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [5] - 公司预计下一份报告季度每股收益0.09美元，同比增长400%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [7] - 年初至今，公司股价上涨约19.7%，而标准普尔500指数涨幅为14% [10] - 下一季度当前共识每股收益预期为1.65美元，营收7.2783亿美元，本财年共识每股收益预期为6.55美元，营收28.9亿美元 [12] 行业情况 - Zacks行业排名中，商业信息服务行业目前处于250多个Zacks行业前25%，研究显示排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [6] 同行业公司情况 - Advantage Solutions Inc.尚未公布截至2024年6月季度财报，预计8月7日发布 [13] - 该公司营收预计为9.0964亿美元，较去年同期下降12.3% [14]