业务概况 - 公司是一家领先的数据分析服务提供商，为保险市场客户提供服务[144] - 公司的解决方案包括数据、统计模型或定制分析，帮助客户做出更合理的决策[145] - 公司于2023年2月1日完成了能源业务的出售，该业务被划分为已终止经营业务[146] 关键业绩指标 - 公司使用年同比收入增长作为关键业绩指标，评估收入增长能力[147] - 公司使用EBITDA增长和EBITDA利润率作为业绩衡量指标，以评估收入增长与成本管控的平衡[148][151][152] 收入构成 - 公司收入主要来自于订阅服务、咨询服务以及按交易计费的解决方案[153][154] 成本结构 - 人工成本是公司最主要的营运成本，占总营运成本的58%和61%[155][156] - 公司预计未来将继续增加人员以把握市场机遇，但相信规模经济效应将使人工成本增速低于收入增速[157] 保险业务表现 - 公司保险分部收入增长6.2%，其中承保收入增长6.2%，理赔收入增长6.3%[168][169] - 公司最近收购的Morning Data、Krug和Rocket公司贡献了1.6百万美元的净收入，剩余保险收入增长40.2百万美元或6.0%[170] - 承保收入增长主要由于模型和内容的持续改进以及向新老客户销售更多解决方案[170] - 理赔收入增长主要由于反欺诈解决方案和财产估算解决方案的强劲增长[170] 盈利能力 - EBITDA增长36.8%，主要由于收入增长和经营效率提高[164] - 公司最近收购事项导致成本收入增加1.6百万美元[171] - 公司最近收购事项导致销售、一般及管理费用增加7.0百万美元[172] - 固定资产折旧和摊销费用增加12.5百万美元，主要由于某些大型内部开发软件项目完成并投入使用[173] - 投资收益增加1.06亿美元，主要由于结算与之前出售医疗业务和专业市场业务相关的保留权益产生的净收益[177] - 公司净利润率由23.8%上升至21.7%，主要由于确认非公开公司投资产生的资本利得带来的税收优惠[179] - 公司EBITDA利润率由54.1%上升至69.7%[181] - 保险业务收入增长7.1%，其中承保收入增长7.2%，理赔收入增长6.9%[184,185] - 保险业务成本收入增加3.3%，主要由于薪酬福利、坏账准备等增加[187] - 公司净利润率由19.1%上升至37.1%，主要由于结算投资收益和提前偿还债务产生的收益[195] - 公司EBITDA利润率由54.3%上升至61.9%[196] 资产负债情况 - 公司已完成能源业务的出售交易，将能源和专业市场业务从持续经营业务中剥离[199,200] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司现金及现金等价物和可供出售证券总额分别为6.333亿美元和3.039亿美元[201] - 公司通过年度订阅或长期合同的方式提供解决方案和服务，客户通常提前支付费用，这有利于公司现金流[202] - 公司在2024年上半年和2023年上半年分别回购了3.5亿美元和25亿美元的普通股[203] - 公司在2024年上半年和2023年上半年分别支付了1.113亿美元和0.987亿美元的股息[203] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日的总债务分别为30.5亿美元和28.5亿美元，并符合财务和其他债务契约[204] - 公司有10亿美元的银团循环信贷额度，截至2024年6月30日和2023年12月31日可用额度分别为9.955亿美元和9.954亿美元[205] - 2024年上半年和2023年上半年经营活动产生的现金流分别为5.924亿美元和5.582亿美元，增加6.1%[207] - 2024年上半年和2023年上半年投资活动产生的现金流分别为-0.238亿美元和28.588亿美元[207] - 2024年上半年和2023年上半年筹资活动产生的现金流分别为-2.369亿美元和-34.018亿美元[207]

财务业绩 - 公司第二季度合并收入为7.17亿美元，同比增长6.2%，按OCC口径增长6.0%[1][2] - 持续经营业务收入为3.08亿美元，同比增长50.7%[1] - 调整后EBITDA为3.97亿美元，同比增长8.8%，按OCC口径增长8.5%[1][16] - 每股摊薄GAAP收益为2.15美元，同比增长52.5%；每股摊薄调整后收益为1.74美元，同比增长15.2%[1][22] - 经营活动产生的净现金流为2.12亿美元，同比增长9.7%；自由现金流为1.54亿美元，同比增长14.3%[1][23] - 公司2024年第二季度的营业收入为7.168亿美元，较2023年同期的6.75亿美元增加了6.2%[45] - 公司2024年第二季度的营业利润为3.187亿美元，较2023年同期的3.06亿美元增加了4.1%[45] - 公司2024年第二季度的投资收益为0.998亿美元，较2023年同期的-0.073亿美元大幅增加[45] - 公司2024年第二季度的每股基本收益为2.16美元，较2023年同期的1.71美元增加了26.3%[45] - 公司2024年上半年的营业收入为14.208亿美元，较2023年同期的13.266亿美元增加了7.1%[45] - 公司2024年上半年的每股摊薄收益为3.67美元，较2023年同期的1.70美元增加了115.9%[45] - 第二季度收入为7.18亿美元，同比增长29.2%[46] - 第二季度净利润为3.078亿美元，同比增长56.4%[46] - 第二季度调整后EBITDA为3.974亿美元，同比增长3.6%[49] - 第二季度有机调整后EBITDA为3.966亿美元，同比增长3.8%[49] - 第二季度经营活动产生的现金流为2.117亿美元，同比增长9.7%[46] - 第二季度资本支出为5780万美元，同比减少0.7%[46] 财务指引 - 公司维持2024年全年财务指引不变[1][27][28][29] - 2024年全年收入预计为14.208亿美元，较2023年增长7.1%[52] - 2024年全年EBITDA预计为8.793亿美元，较2023年增长21.9%[53] - 2024年全年调整后EBITDA预计为7.779亿美元，较2023年增长10.3%[54] - 2024年全年调整后EBITDA利润率预计为55.4%，较2023年提升1.3个百分点[55] - 2024年上半年EBITDA利润率为61.9%，较2023年同期提升7.6个百分点[56] - 2024年上半年调整后EBITDA利润率为54.8%，较2023年同期提升1.6个百分点[56] - 2024年第二季度调整后EBITDA费用为3.194亿美元，较2023年同期增加3.1%[57] - 2024年上半年调整后EBITDA费用为6.429亿美元，较2023年同期增加3.5%[57] - 2024年第二季度每股调整后收益为1.74美元，较2023年同期增长15.2%[58] - 2024年上半年每股调整后收益为3.36美元，较2023年同期增长20.4%[58] 资产负债情况 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为6.321亿美元，较2023年12月31日的3.027亿美元增加了109.1%[44] - 公司2024年6月30日的应收账款净额为4.791亿美元，较2023年12月31日的3.342亿美元增加了43.4%[44] - 公司2024年6月30日的商誉为17.585亿美元，较2023年12月31日的17.608亿美元减少了0.1%[44] - 公司2024年6月30日的长期债务为25.524亿美元，较2023年12月31日的28.522亿美元减少了10.5%[44] 股东回报 - 公司宣布每股派发0.39美元现金股利，较2023年增长15%[1][24][25] - 公司在第二季度回购了价值1.5亿美元的普通股[1][26] - 第二季度完成了5.902亿美元的长期债务发行[47] - 第二季度回购了1.275亿美元的公司股票[47] - 第二季度支付了0.555亿美元的股息[47]

文章核心观点 Verisk公布2024年第二季度财报，各财务指标表现良好，收入、利润、现金流等均实现增长，公司持续投资并向股东返还资本 [1][2][3] 财务指标表现 收入情况 - 2024年第二季度综合收入7.17亿美元，增长6.2%，有机固定货币（OCC）基础上增长6.0%；上半年保险业务收入14.21亿美元，增长7.1% [1][2][8] - 承保收入在季度内增长6.2%，OCC基础上增长6.0%，主要得益于表单、规则和损失成本服务以及极端事件解决方案等；理赔收入季度增长6.3%，OCC基础上增长5.8%，主要源于反欺诈解决方案和财产评估解决方案的增长 [13][35] 利润情况 - 2024年第二季度持续经营业务收入3.08亿美元，增长50.7%，主要受与此前业务出售相关留存权益结算净收益和债务提前清偿净收益推动 [37] - 调整后EBITDA为3.97亿美元，增长8.8%，OCC基础上增长8.5%，得益于强劲收入增长和成本控制 [1][2][14] - 2024年第二季度摊薄后GAAP持续经营每股收益为2.15美元，增长52.5%；摊薄后调整后每股收益为1.74美元，增长15.2% [1][2][40] 现金流情况 - 2024年第二季度经营活动提供的净现金为2.12亿美元，增长9.7%；自由现金流为1.54亿美元，增长14.3% [1][2][41] 股东回报 - 2024年6月28日支付每股0.39美元现金股息，董事会批准9月30日支付每股0.39美元现金股息，较2023年增长15% [1][17] - 2024年第二季度启动1.5亿美元加速股票回购计划，7月完成，回购552,406股，均价271.54美元；截至6月30日，股票回购授权剩余13亿美元 [18] 管理层观点 - CFO Elizabeth Mann表示公司实现6.0%的OCC收入增长，订阅业务增长8.3%，运营杠杆和成本控制带来调整后EBITDA和调整后每股收益增长，公司将继续投资并向股东返还资本 [2] - 总裁兼CEO Lee Shavel称第二季度财务结果反映订阅模式优势和成本控制能力，客户认可公司智能自动化能力，对未来机遇充满信心 [3] 财务展望 公司2024年财务展望保持不变 [19] 非GAAP财务指标说明 - 公司提供调整后EBITDA、摊薄后调整后每股收益和自由现金流等非GAAP财务信息，认为这些指标有助于管理层和投资者了解财务和业务趋势，管理层也用于财务结果审查、预算规划和高级管理层绩效评估 [24] - 对调整后净收入和摊薄后调整后每股收益、EBITDA和调整后EBITDA、自由现金流、有机固定货币（OCC）增长率等非GAAP指标进行定义和说明 [25][50][51]

公司业绩预期 - Verisk Analytics (VRSK) 计划于7月31日市场开盘前发布2024财年第二季度财报 公司在过去四个季度中有三个季度超出Zacks一致预期 平均盈利超出预期4.5% [1] - 第二季度收入预期为7.225亿美元 同比增长7% 主要受益于承保业务的强劲增长和理赔业务的适度改善 订阅解决方案的广泛发展 现有客户关系的扩展以及新解决方案的强劲销售也推动了收入增长 [2] - 美国市场收入预计为5.944亿美元 同比增长5.5% 英国市场收入预计为5140万美元 同比增长14.3% 其他地区收入预计为7510万美元 同比增长12.7% [3] - 每股收益预期为1.6美元 同比增长8% 主要受益于销售杠杆和成本控制带来的利润率扩张 [4] 盈利预测模型 - 当前模型未明确预测VRSK将超出盈利预期 公司目前的Earnings ESP为0.00% Zacks Rank为3 [5] 其他值得关注的公司 - Trane Technologies (TT) 第二季度收入预期为51亿美元 同比增长9.7% 每股收益预期为3.1美元 同比增长14.9% 过去四个季度平均超出盈利预期7.5% 目前Earnings ESP为+0.95% Zacks Rank为2 [6][7] - Marathon Digital (MARA) 第二季度收入预期为1610亿美元 同比增长97% 每股亏损预期为19美分 去年同期为13美分 过去平均盈利负偏差为224.6% 目前Earnings ESP为+67.57% Zacks Rank为3 [8][9]

文章核心观点 公司推出了一款新的数据解决方案"AREA",旨在帮助投资者全面了解上市公司资产面临的各类风险,包括气候、环境、人权和政治风险等 [1][2][3][4] 关键要点总结 产品特点 1) 涵盖85个风险指标,覆盖政治、人权、气候和环境等多个领域 [4] 2) 数据覆盖4百万+家公司资产,并提供细分到地区级别的风险评估 [2][3] 3) 可以帮助投资者发现公司在全球运营中的隐藏风险和优势 [3] 4) 数据透明度高,可通过API获取 [5] 产品应用场景 1) 可用于各类股权投资,包括可持续和影响力投资 [6] 2) 可帮助投资组合经理和分析师更好地评估系统性政治风险 [6] 3) 可帮助责任投资从业者更好地了解公司在气候、自然和人权等关键议题上的风险敞口 [6] 4) 有助于更好的风险分析、投资组合构建以及更有针对性的股东参与 [6] 产品优势 1) 综合考虑公司资产地理位置,提供更全面的风险视角 [7] 2) 在当前全球不确定性加剧的背景下,为投资者提供更清晰的风险情报 [7]

文章核心观点 公司推出了一款新的数据解决方案AREA,可以评估超过50,000家上市公司资产面临的地区性风险,包括气候、环境、人权和政治风险[1][2][3]。该解决方案可以帮助投资者更全面地了解公司的风险和可持续发展状况[3][6]。 关键要点总结 产品特点 - 将400多万家公司资产的地理位置与行业领先的地理空间风险数据相结合,涵盖85个个别风险问题,并细化到次国家层面[2][4] - 数据涵盖18个政治风险、30个人权问题、18个气候灾害和问题、19个环境风险[4] - 50个风险问题还提供了按行业加权的风险视角[5] - 数据通过API提供[5] 产品应用 - 可用于各类股权投资,包括可持续和影响力投资[6] - 可帮助投资组合经理和分析师更轻松、更严格地评估系统性政治风险,优化投资决策和策略[6] - 可帮助负责任投资从业者更好地了解公司在气候、自然和人权等关键问题上的风险敞口[6] - 有助于更好的风险分析、投资组合构建,以及更有针对性和影响力的管理和参与[6] 市场地位 - 公司在地理空间风险分析领域有20年的历史,此次推出AREA标志着进一步增强金融领域的风险解决方案[4] - AREA在2022年获得了ESG Investing Awards的认可[4]

Zacks投资工具与评分体系 - Zacks Rank和Zacks Industry Rank每日更新，提供Zacks 1 Rank List、股票研究报告和高级股票筛选工具，帮助投资者更聪明、更自信地进行投资 [1] - Zacks Style Scores是一套独特的评分体系，基于三种投资类型对股票进行评级，作为Zacks Rank的补充指标，帮助投资者选择未来30天内最有可能跑赢市场的股票 [2] - Zacks Style Scores分为四个类别：价值评分、增长评分、动量评分和VGM评分 [7][18] 投资风格与评分标准 - 价值投资者关注股票的价格与内在价值的关系，价值评分考虑P/E、PEG、Price/Sales、Price/Cash Flow等比率，以突出最具吸引力和折扣的股票 [17] - 增长投资者更关注股票的未来前景和公司的整体财务健康状况，增长评分分析预测和历史收益、销售额和现金流等特征，以寻找可持续增长的股票 [3] - 动量投资者利用股票价格或收益前景的上升或下降趋势，动量评分使用一周价格变化和月度收益估计变化百分比等因素，以确定高动量股票的有利时机 [7] Zacks Rank与Style Scores的结合 - Zacks Rank 1（强力买入）股票自1988年以来平均年回报率为+25.41%，超过同期标普500指数的两倍 [8] - Zacks Rank与Style Scores结合使用，选择Zacks Rank 1或2且Style Scores为A或B的股票，以最大化投资回报 [20] - 即使股票具有A或B的Style Scores，如果Zacks Rank为4（卖出）或5（强力卖出），其收益预测仍呈下降趋势，股价下跌的可能性更大 [21] Verisk Analytics (VRSK) 股票分析 - Verisk Analytics是一家领先的数据分析提供商，服务于保险、能源、专业市场和金融服务领域的客户，业务遍及30个国家 [12] - VRSK股票在过去四周上涨4.8%，动量评分为B，Zacks Rank为3（持有），VGM评分为B [13][23] - 分析师在过去60天内上调了2024财年的收益预期，Zacks共识预期增加0.02美元至每股6.55美元，平均收益惊喜为4.5% [24]

文章核心观点 - 美国东南部遭受了强大的飓风贝尔的袭击 [1][2][3] - 飓风贝尔造成了大规模的停电和房屋受损 [4] - 该公司对飓风贝尔造成的财产损失进行了估算,预计赔付范围在20亿美元到30亿美元之间 [1] 行业总结 - 该公司是一家领先的全球数据分析和技术提供商,为全球保险业提供战略性数据分析和技术支持 [5] - 该公司通过先进的数据分析、软件、科学研究和深厚的行业知识,帮助全球个人、社区和企业提高抗灾能力 [5] - 该公司在全球拥有20多个国家的团队,并获得了"优秀工作场所"的认证,营造了包容性的企业文化 [5]

飓风Beryl的影响 - 飓风Beryl于6月28日形成，并在6月29日迅速增强为飓风，随后在6月30日成为主要飓风 7月1日，Beryl以4级飓风的强度通过向风群岛，并在当天晚些时候成为5级飓风，成为大西洋有记录以来最早的5级飓风 7月2日上午，Beryl达到峰值强度，持续风速为165英里/小时，随后由于遇到增加的切变风而开始缓慢减弱 [1] - Beryl在德克萨斯州登陆时，最大持续风速为80英里/小时，中心气压为979毫巴 随后，风暴向北移动并进入内陆 [6] 飓风Beryl对建筑环境的影响 - 飓风Beryl可能导致电力故障、风暴潮损失、国家洪水保险计划的赔付、诉讼或欺诈性索赔导致的损失增加、政府干预导致的风暴潮泄漏损失、降水引发的洪水损失、内陆和海洋货物及船只的损失、未投保财产的损失、基础设施的损失、合同外义务的损失、危险废物清理或破坏行为导致的损失、现有防御系统的破坏导致的损失、损失调整费用、风暴引发的龙卷风导致的损失、美国离岸资产和非美国财产的损失 [3] Verisk的损失估计 - Verisk估计，飓风Beryl对美国陆上财产的风灾保险损失将在20亿至30亿美元之间 [5] - Verisk的损失估计不包括某些未明确列出的损失 [7] 飓风Beryl对德克萨斯州的影响 - 飓风Beryl在德克萨斯州登陆后，导致近300万户家庭断电，其中仅哈里斯县就有超过220万户家庭断电 停电可能导致食品变质、霉菌、额外生活费用和业务中断保险的索赔 休斯顿地区和路易斯安那州西部的部分地区因强降雨导致道路和房屋被淹 此外，还报告了树木对屋顶的损坏，以及住宅和公寓楼窗户破裂和树木损坏的中等程度风灾 [10] Verisk公司简介 - Verisk是一家全球领先的数据分析和技术提供商，专注于为保险行业提供战略支持 公司通过先进的数据分析、软件、科学研究和深厚的行业知识，帮助客户提高运营效率、改善承保和理赔结果、打击欺诈，并就全球风险（包括气候变化、极端事件、可持续性和政治问题）做出明智决策 Verisk在全球20多个国家设有团队，致力于为个人、社区和企业建立全球韧性 [9]

公司财务信息发布 - Verisk将于2024年7月31日美国东部时间上午8:30举行音频网络直播，讨论2024财年第二季度财务业绩和业务亮点 [1] - 财务结果将在2024年7月31日市场开盘前公布，相关新闻稿和财务信息将发布在公司投资者网站上 [3] - 网络直播的回放将在Verisk投资者网站上提供30天，并提供美国和加拿大及国际参与者的拨入号码 [2] 公司业务概况 - Verisk是全球领先的数据分析和技术提供商，专注于为全球保险行业提供战略支持 [4] - 公司通过先进的数据分析、软件、科学研究和深厚的行业知识，帮助客户提高运营效率、改善承保和理赔结果、打击欺诈，并做出关于全球风险的明智决策 [4] - Verisk的业务涵盖气候变化、极端事件、可持续性和政治问题等领域，致力于为个人、社区和企业构建全球韧性 [4] - 公司在全球20多个国家设有团队，并持续获得Great Place to Work认证，致力于营造包容性文化 [4]