财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收3.47亿美元，同比增长7.2%；运营收入2.25亿美元，同比增长6.8%；运营费用1.22亿美元，高于上一季度的1.18亿美元和去年同期的1.13亿美元；运营利润率为64.8%，去年同期为65%；净利润1.58亿美元，去年同期为1.5亿美元；摊薄后每股收益为1.43美元，去年同期为1.33美元 [10][18][20] - 第一季度运营现金流为2.07亿美元，自由现金流为2亿美元，去年同期分别为1.98亿美元和1.92亿美元 [21] - 2022年全年营收预计在14.2 - 14.35亿美元之间；运营利润率预计在64.5% - 65.5%之间；利息费用和非运营收入净额预计为6500 - 7000万美元；资本支出预计在3500 - 4500万美元之间；GAAP有效税率预计在22% - 25%之间，现金税率也在该范围内 [21][22][23] - 截至季度末，公司现金、现金等价物和可交易证券为12亿美元；第一季度股票回购总额为1.96亿美元，回购89.5万股；当前股票回购计划下还有8.93亿美元可用且无到期日 [14][15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 截至3月底，.com和.net域名总数达1.747亿个，其中.com为1.613亿个，.net为1340万个，同比增长率为4% [10] - 第一季度处理新注册域名1020万个，域名总数增加123万个 [11] - 2021年第四季度最终续约率为74.8%，2020年同期为73.5%；预计2022年第一季度续约率约为75.9%，2021年第一季度为76%，上一季度为74.8% [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 - 第一季度域名数量同比增长超4%，主要增长来自美国、EMEA和亚太地区 [38] - 第一季度新注册域名1020万个，上一季度为1060万个，去年同期为1160万个；从环比看，美国和亚太地区持续增长，其他多数参与地区增长放缓；从同比看，增长普遍放缓 [39] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于运营、保护和提升关键互联网基础设施，为全球企业和个人终端用户提供服务 [9] - 公司期待成为.web域名注册管理机构，将其与.com和.net并列为全球企业和个人终端用户的额外选择 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 域名需求的潜在驱动因素对公司业务仍为积极，公司继续看到域名数量增长和需求，但第一季度新注册数量下降，原因包括疫情带来的增长因素消退以及近期全球宏观经济因素 [13][30][31] - 预计2022年域名数量增长率在1.75% - 3.5%之间，反映了当前业务趋势和对域名数量持续增长的预期 [14] - 难以预测各种趋势变化对新注册需求和域名数量增长的影响，预计今年下半年新注册数量与去年下半年水平相近 [32] 其他重要信息 - 财报未经审计，发言包含前瞻性陈述，受SEC文件中讨论的风险和不确定性影响 [5] - 公司在季度内不更新财务业绩或指引，除非进行公开披露；本次电话会议涉及GAAP结果和两项非GAAP指标（调整后EBITDA和自由现金流） [6] - GAAP与非GAAP的对账信息附在幻灯片演示中，可在电话会议后在公司投资者关系网站上找到 [7] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 宏观环境变化导致域名相关调整的具体情况及Q1情况 - 影响变化的因素众多，公司仍在分析，但域名需求的潜在驱动因素对业务仍为积极，第一季度新注册数量下降是由于疫情带来的增长因素消退以及近期全球宏观经济因素；预计今年下半年新注册数量与去年下半年水平相近 [30][31][32] 问题2: 第一季度域名业务增长的地理构成情况 - 俄罗斯、乌克兰和白俄罗斯的ICANN认证注册商收入对公司财务影响不大；第一季度域名数量同比增长超4%，主要增长来自美国、EMEA和亚太地区；从新注册数量看，环比美国和亚太地区持续增长，其他多数参与地区增长放缓，同比增长普遍放缓，原因是疫情带来的增量需求消退和全球宏观经济状况影响 [34][38][39] 问题3: 预测中是否考虑战争或地缘政治环境状态 - 目前判断还为时尚早，公司会尽力研究并在能具体考虑这些因素时分享信息，当前指引已考虑一定的不确定性 [41] 问题4: 公司在网络安全方面的准备情况及是否有相关迹象 - 公司对网络威胁环境有一定假设并密切监控，认为其处于较高状态；近年来特别是2020和2021年在基础设施和网络安全方面进行了投资，会继续投资以保护、发展和加强基础设施的弹性和可靠性 [44][45][46] 问题5: 关于.web域名的最新情况及是否有额外信息 - 公司除了ICANN网站上的公开声明外无其他信息，ICANN已将相关任务分配给一个委员会，该工作似乎正在进行中，公司与外界信息同步 [48] 问题6: 本季度SG&A费用的组成及驱动因素 - 本季度费用环比增加约380万美元，主要是由于劳动力增加、上季度在网络安全和基础设施投资的部分成本传导，以及第一季度员工工资税和基于绩效的股票薪酬较高 [49]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司收入3.469亿美元，同比增长7%[41] - 2022年第一季度公司运营收入2.248亿美元，同比增长7%[41] - 2022年第一季度，公司经营活动产生的现金流为2.071亿美元，2021年同期为1.983亿美元[45] - 2022年第一季度，公司成本收入为5070万美元，同比增长8%；研发费用为2290万美元，同比增长13%[53][54] - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为4850万美元，较去年同期增长6%（260万美元），主要因员工薪资和福利费用增加210万美元[56] - 2022年第一季度利息费用较去年同期减少370万美元，因2031年票据利率低于2023年已赎回票据[57] - 2022年第一季度所得税费用为4880万美元，有效税率为24%；2021年同期分别为3790万美元和20%[58] - 截至2022年3月31日，现金及现金等价物为7.585亿美元，可交易证券为4.511亿美元，总计12.096亿美元；2021年12月31日分别为2.235亿美元、9.823亿美元和12.058亿美元[59] - 2022年第一季度经营活动提供净现金2.071亿美元，2021年同期为1.983亿美元[63] - 2022年第一季度投资活动提供净现金5.245亿美元，2021年同期使用净现金1.752亿美元[63] - 2022年第一季度融资活动使用净现金1.964亿美元，2021年同期为1.773亿美元[63] - 2022年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加5.351亿美元，2021年同期净减少1.544亿美元[63] .com和.net域名业务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日，.com和.net域名注册量达1.747亿个，较2021年3月31日增长4%，较2021年12月31日净增120万个[39][41] - 2022年第一季度，.com和.net新域名注册量为1020万个，2021年同期为1160万个[41] - 2021年第四季度，.com和.net最终续费费率为74.8%，2020年第四季度为73.5%[41] 公司股票回购情况 - 2022年第一季度，公司回购90万股普通股，总成本1.955亿美元，截至2022年3月31日，股票回购计划剩余约8.926亿美元[41] - 2022年第一季度，公司回购0.900万股普通股，总成本为1.955亿美元；截至2022年3月31日，股票回购计划剩余约8.926亿美元[60] 公司域名费用调整 - 2022年2月10日，公司宣布自2022年9月1日起，将每个新注册和续费的.com域名的年度注册级批发费用从8.39美元提高到8.97美元[45][47] 公司各地区收入情况 - 2022年第一季度，除中国外各地区收入均增长，中国地区因新注册和续费费率降低收入下降[51] 公司债务情况 - 截至2022年3月31日，公司有7.500亿美元2.70%的2031年到期高级无担保票据、5.500亿美元4.75%的2027年到期高级无担保票据和5.000亿美元5.25%的2025年到期高级无担保票据；2000万美元信贷安排无未偿还借款[61]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年公司收入为13.276亿美元，较2020年增长5%[143] - 2021年公司营业收入为8.668亿美元，较2020年增长5%[143] - 2021年公司经营活动产生的现金流为8.072亿美元，较2020年增长11%[148] - 2021年公司总营收13.27576亿美元，同比增长5%，除中国外各地区营收均增长，中国营收9972.7万美元，同比下降12%[156] - 2021年营收成本1.91933亿美元，同比增长7%，主要因直接成本、分摊间接费用和折旧费用增加[158][159] - 2021年销售和营销费用3987.7万美元，同比增长8%，主要因薪资和员工福利费用增加[161] - 2021年研发费用7467.1万美元，同比增长8%，主要因薪资和员工福利费用增加[163] - 2021年公司回购330万股普通股，总成本7亿美元，2022年董事会授权最高10亿美元的股票回购[175] - 2021年经营活动净现金流入8.07152亿美元，投资活动净现金流出2.69246亿美元，融资活动净现金流出7.1913亿美元[179] - 2021年末总资产为19.84亿美元，较2020年末的17.67亿美元增长12.27%[219] - 2021年全年营收为13.28亿美元，较2020年的12.65亿美元增长4.94%[222] - 2021年净利润为7.85亿美元，较2020年的8.15亿美元下降3.79%[222] - 2021年基本每股收益为7.01美元，较2020年的7.08美元下降0.99%[222] - 2021年经营活动产生的现金流量净额为8.07亿美元，较2020年的7.30亿美元增长10.54%[227] - 2021年投资活动使用的现金流量净额为2.69亿美元，较2020年的0.72亿美元增长273.61%[227] - 2021年融资活动使用的现金流量净额为7.19亿美元，较2020年的7.65亿美元下降6.01%[227] - 2021年末股东权益赤字为1.26亿美元，较2020年末的1.39亿美元减少9.32%[219] - 2021 - 2019年公司总营收分别为13.27576亿美元、12.65052亿美元和12.31661亿美元，最大客户分别占营收约33%、34%和33%[285][286] - 2021 - 2019年加权平均已发行普通股股数分别为112,015千股、115,058千股和118,513千股[284] - 2021 - 2019年公司普通股回购总成本分别为7.22587亿美元、7.77454亿美元和7.82583亿美元[282] - 2021 - 2019年公司股票薪酬费用分别为5343.9万美元、4824.3万美元和5062.6万美元，总股票薪酬分别为5506.1万美元、5002.6万美元和5231.6万美元[291] - 2021 - 2019年非经营净收入分别为 - 132.9万美元、1618.7万美元和4326万美元，2021年赎回2023年票据导致债务清偿损失210万美元[295] - 2021 - 2019年税前收入分别为7.82219亿美元、7.50244亿美元和7.58776亿美元，所得税费用（收益）分别为 - 26.11万美元、 - 646.44万美元和1464.77万美元[296] 域名业务线数据关键指标变化 - 截至2021年12月31日，公司域名库中.com和.net注册量约为1.734亿个，较2020年12月31日增长5%[141][143] - 2021年公司处理了4460万个.com和.net新域名注册，2020年为4240万个[143] - 2021年第三季度.com和.net最终续订率为75.0%，2020年同期为73.7%[143] - 2022年2月10日，公司宣布自2022年9月1日起，将每个新注册和续订的.com域名注册的年度注册级批发费用从8.39美元提高到8.97美元[148][152] - 公司与ICANN的协议中，2021 - 2019年.com注册管理机构注册费分别为4060万美元、3630万美元和3470万美元[310] - 2021 - 2025年，公司需每年向ICANN支付400万美元以支持维护DNS安全稳定[311] - 公司与ICANN的.com注册管理机构协议有效期至2024年11月30日[310] 公司财务政策与计划 - 预计2022年营收将继续增长，得益于.com域名总数增长和价格上调[157] - 预计2022年营收成本占营收的百分比与2021年保持一致[160] - 预计2022年销售和营销费用占营收的百分比与2021年保持一致[162] - 预计2022年研发费用占营收的百分比与2021年保持一致[164] - 2022年预计支付的所得税占税前收入的比例为21% - 24%[185] - 2022年计划的财产和设备支出预计在4000万美元至5000万美元之间[186] 公司资产与负债情况 - 截至2021年12月31日，有0.6百万未归属的受限股票单位（RSUs），潜在摊薄比例低于1.0%[188] - 截至2021年12月31日，公司有10.2亿美元的固定收益证券[190] - 截至2021年12月31日，公司持有的外汇远期合约名义总额为3030万美元[192] - 截至2021年12月31日，2015年、2017年和2021年发行的高级票据公允价值分别为5.523亿美元、5.739亿美元和7.555亿美元[194] - 2021年公司确认的递延所得税资产净额为2.307亿美元，当年所得税收益为260万美元[205] - 截至2021年12月31日，公司现金、现金等价物和有价证券总计12.11134亿美元，2020年为1.176314亿美元[262] - 截至2021年12月31日，2025年到期高级票据、2027年到期高级票据和2031年到期高级票据的公允价值分别为5.523亿美元、5.739亿美元和7.555亿美元[264] - 截至2021年12月31日，其他流动资产总计6293万美元，2020年为5103.3万美元[265] - 截至2021年12月31日，公司财产和设备净值为2.51223亿美元，2020年为2.45571亿美元[266] - 截至2021年和2020年12月31日，总商誉均为52,527千美元，无商誉或其他长期资产减值[267] - 公司为获取.web通用顶级域名（gTLD）的合同权利支付了1.45亿美元定金[268] - 2021年12月31日其他长期资产总计35,560千美元，2020年为37,958千美元[269] - 2021年12月31日应付账款和应计负债总计226,580千美元，2020年为208,642千美元[272] - 2021年12月31日长期税务和其他负债总计78,633千美元，2020年为95,494千美元[273] - 截至2021年12月31日，公司净递延税资产分别为2.30668亿美元和6783.2万美元[302] - 截至2021年12月31日，公司递延税资产包含7540万美元州净运营亏损结转额[303] - 2021年和2020年未确认税务利益总额期初余额分别为23728000美元和231339000美元，期末余额分别为15995000美元和23728000美元[304] - 截至2021年12月31日，约1620万美元未确认税务利益可能影响公司税务拨备和实际税率[304] - 2022 - 2026年及以后公司各项义务最低付款总额分别为130738000美元、99673000美元、97095000美元、587943000美元、46375000美元和1417250000美元[308] 公司税务相关情况 - 2021年第四季度，公司确认与子公司之间某些非美国知识产权转让相关的递延所得税收益1.655亿美元[148] - 2021年公司完成非美国知识产权内部转让，基于12亿美元公允价值确认1.655亿美元递延税资产和相应所得税收益[298] - 公司州净运营亏损结转额在2022 - 2034年不同年份到期，外国税收抵免将于2028年到期[303] - 美国联邦税务局正在审查公司2010 - 2014年联邦所得税申报表，2015和2016年税务年度时效已结束[305][307] - 瑞士可审查的开放年份为2012年及以后[307] 公司股权与员工激励计划 - 2021年公司回购330万股普通股，总成本为7亿美元，截至2021年12月31日，股票回购计划下剩余3.826亿美元用于未来回购[143] - 截至2021年12月31日，2006年股权奖励计划下共有810万股普通股预留用于RSU归属和未来股权奖励授予[289] - 2007年员工股票购买计划中，员工可选择将2% - 25%的薪酬用于购买股票，购买价格为适用发行期首日或购买期最后一日股票公平市场价值较低者的85%，截至2021年12月31日，有300万股预留[290] - 2021年未归属RSU年初为66.1万股，授予31.6万股，PSU成就调整减少1万股，归属和结算33.4万股，没收3万股，年末为60.3万股[292] - 2021年12月31日公司股票收盘价为253.82美元，未归属RSU总市值为1.529亿美元，2021 - 2019年归属RSU公允价值分别为7030万美元、1.15亿美元和1.241亿美元[293] 公司票据发行与赎回 - 2021年6月8日，公司发行7.5亿美元2.700%的2031年到期高级票据，6月23日赎回所有7.5亿美元4.625%的2023年到期高级票据[148] - 2021年6月8日，公司发行7.5亿美元2.700%的2031年到期高级无担保票据；6月23日赎回7.5亿美元2023年到期4.625%高级票据，产生210万美元债务清偿损失[276][277] 公司会计政策 - 公司对使用寿命较长的资产（如财产、厂房和设备）进行减值审查，当资产账面价值可能无法收回时确认减值损失[240] - 公司开展外汇风险管理计划，使用远期或期权合约减轻外汇风险，相关损益计入非经营性（损失）收入净额，过去三年不显著[243] - 收入在服务控制权转移给客户时按预期有权获得的对价金额确认，域名注册和续费收入在注册期内递延并按比例确认[245][247][249] - 公司采用资产负债表法核算所得税，对递延所得税资产计提估值准备，仅确认更有可能在税务审查中维持的税务立场[252][255] 公司其他费用情况 - 2021年和2020年公司分别资本化1210万美元和1280万美元的内部开发软件成本[237] - 2021年、2020年和2019年的广告费用分别为600万美元、750万美元和1280万美元[251] - 公司401(k)计划中，员工可贡献最高50%的税前工资，公司匹配员工年薪前8%的50%，2021 - 2019年公司分别贡献520万美元、500万美元和470万美元[288]

业绩总结 - 2021年全年收入为13.3亿美元，同比增长4.9%[17] - 2021年全年运营收入为8.67亿美元，同比增长5.2%[17] - 2021年第四季度收入为3.4亿美元，同比增长6.3%[18] - 2021年第四季度每股摊薄收益为2.97美元，其中包括165.5百万美元的递延所得税收益[18] - 2021年自由现金流为7.54亿美元[17] 用户数据 - 2021年第四季度域名基础达到1.734亿个，同比增长5.0%[10] - 2021年第四季度新注册域名1060万个，较2020年第四季度的1050万个略有增加[12] - 2021年第四季度续订率预计约为74.8%，相比2020年第四季度的73.5%有所提升[12] 未来展望 - 2022年全年收入预期为14.2亿至14.4亿美元[21] - 2022年域名基础增长预期为2.5%至4.5%[21]

财务数据和关键指标变化 - 2021年全年营收13.28亿美元，同比增长4.9%；运营收入8.67亿美元，同比增长5.2%；运营费用4.61亿美元，同比增长4.5%；运营利润率65.3%；自由现金流7.54亿美元 [10][17] - 2021年第四季度营收3.4亿美元，同比增长6.3%；运营收入2220万美元，同比增长8.6%；运营费用1180万美元；运营利润率65.3%；净利润3.3亿美元，稀释后每股收益2.97美元；运营现金流2060万美元，自由现金流1930万美元 [17][18][19] - 2022年预计营收在14.2 - 14.4亿美元之间；运营利润率在64.5% - 65.5%之间；利息费用和非运营收入净额预计为7000 - 7500万美元；资本支出预计在4000 - 5000万美元之间；GAAP有效税率预计在21% - 24%之间，现金税率也在该范围内 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年全年处理4460万个新注册域名，.com和.net域名基础总数达1.734亿个，同比增长5%，其中.com为1.6亿个，.net为1340万个 [10][12] - 2021年第四季度处理1060万个新注册域名，域名基础增加137万个，预计第四季度续约率约为74.8%，高于2020年第四季度的73.5%，低于第三季度的75% [13] - 2022年预计域名基础增长率在2.5% - 4.5%之间 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 2021年新注册域名数量增长主要来自美国、EMEA和亚太地区的注册商，新单位数量同比增加约200万个，与2019年和2020年的增长情况相似 [44] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续评估业务的整体流动性和投资需求，考虑现金的最佳用途，包括潜在的股票回购 [12] - 公司希望成为.web注册管理机构运营商，将其与.com和.net一起作为全球企业和个人终端用户的额外选择 [15] - 公司认为.com域名具有竞争力，在当前六年期已进行两次价格上调，若再进行两次上调，到2026年10月前，.com注册价格不会超过10.26美元 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在2021年实现了强劲的财务业绩，同时加强了关键互联网基础设施，符合ICANN协议的高运营标准 [9] - 公司财务和流动性状况保持稳定，2021年底现金、现金等价物和有价证券达12亿美元 [11] - 公司预计2022年业务将继续增长，尽管第一季度可能受中国新年假期影响，但整体域名基础仍将保持增长 [32] 其他重要信息 - 自2022年第一季度财务报表起，公司将销售和营销以及一般行政运营费用合并为一个SG&A项目，以更好地与同行公司报告保持一致 [20] - 公司通过VeriSign Cares计划开展企业公民活动，第四季度与食品银行合作缓解季节性和新冠相关的食品和安全问题，续签与Virginia Ready的合作协议，为受疫情影响的人提供再培训和就业帮助，并向Equal Justice Initiative做出进一步贡献 [24][25] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何看待剩余两次价格上调以及六年期合同结束后的情况 - 每六年允许进行四次价格上调，当前处于2018年10月开始的第一个六年期，已宣布2022年9月1日起的第二次价格上调，公司不提供未来定价指导；2024 - 2030年将进入第二个六年期，前两年不允许价格上调，若在当前六年期内用完四次上调，到2026年10月前，.com注册价格不超过10.26美元，公司认为.com域名具有竞争力 [28][29][30] 问题2: 2022年域名基础增长指导为2.5% - 4.5%，年初增长是否较慢，投资者应考虑哪些因素 - 公司业务存在季节性，2022年第一季度中国新年较去年提前两周，中国注册商的新注册域名数量在假期前几周会放缓，假期结束后恢复，预计域名基础将持续增长，与去年同期的增长预期相似 [32] 问题3: 若ICANN董事会批准，公司是否预计在2022年进入市场销售.web域名 - ICANN的相关流程受多年诉讼影响，目前虽已重启，但公司无法确定该流程的持续时间；此外，任何顶级域名（TLD）的推出都有标准流程，包括安全问题处理和商标持有人优先注册等，公司未在2022年预算中考虑.web的推出、营销成本或收入，难以推测.web进入市场的具体时间 [33][34] 问题4: 公司如何监控ICANN关于.web的流程，以及竞争对手可能采取的进一步法律行动 - ICANN董事会的行动信息会公开，公司和投资者可在ICANN网站上进行监控；竞争对手上次申请被仲裁小组认定为“无意义”并受到制裁，公司认为其主张和要求没有依据，未来竞争对手的行动取决于他们自己 [39][40] 问题5: 2022年运营利润率指导是否考虑.web，若获得.web并产生相关费用，运营利润率指导是否会调整 - 若.web项目推进，公司会根据相关费用和年度收入对当前指导进行更新 [42] 问题6: 能否提供全球域名趋势的地理信息，以及年初各地区的情况和续约率趋势 - 2021年域名基础增长良好，同比增长5%，主要增长来自美国、EMEA和亚太地区的注册商；新注册域名数量同比增加约200万个，与前两年情况相似；公司将在后续提供各地区的趋势信息 [44]

业绩总结 - Q3 2021的收入为3.34亿美元，同比增长5.1%[17] - Q3 2021的营业利润率为66.2%[17] - Q3 2021的稀释每股收益为1.40美元[17] - 2021年全年的收入预期为13.25亿至13.30亿美元[20] 用户数据 - Q3 2021的域名基础达到1.721亿个，较去年增长5.1%[10] - Q3 2021新注册域名1070万个，较2020年Q3的1090万个略有下降[12] - Q3 2021的续订率预计约为75.0%，相比2020年Q3的73.7%有所提升[12] - 2021年第四季度到期的注册数量为3600万个，较2020年第四季度的3480万个有所增加[12] 未来展望 - 2021年全年的域名基础增长预期为4.7%至5.5%[20] - Q3 2021的自由现金流为2.45亿美元[17]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3.34亿美元，同比增长5.1%；运营收入2.21亿美元，同比增长7.1% [16] - 运营费用1.13亿美元，上季度为1.16亿美元，去年同期为1.11亿美元；运营利润率为66.2%，上季度为64.7%，去年同期为65% [17] - 净利润1.57亿美元，去年同期为1.71亿美元；摊薄后每股收益为1.40美元，去年同期为1.49美元 [17] - 第三季度运营现金流为2.60亿美元，自由现金流为2.45亿美元，去年同期分别为1.40亿美元和1.25亿美元 [18] - 预计2021年全年营收在13.25 - 13.30亿美元之间；运营利润率在64.8% - 65.3%之间；利息费用和非运营收入净额预计为8300 - 8700万美元；资本支出预计在5500 - 6000万美元之间；GAAP有效税率预计在20% - 23%之间 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度处理1070万个新注册域名，域名基础增加148万个；截至9月底，.com和.net域名基础总数达1.721亿个，其中.com为1.586亿个，.net为1350万个，同比增长率为5.1% [10] - 预计2021年第三季度域名续约率约为75%，2020年第三季度为73.7%，上季度为75.4%；预计2021年全年域名基础增长率在4.7% - 5.5%之间 [11] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度，EMEA、APAC、中国地区的注册商新注册量同比表现强劲，北美注册商新注册量较去年同期有所下降 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司持续投资关键互联网基础设施，遵守ICANN协议的高标准运营要求 [8] - 期待成为.web注册管理机构运营商，将其打造成全球企业和个人终端用户的额外选择 [14] - 通过VeriSign Cares计划履行企业公民责任，第三季度在劳动力再培训计划下建立3个新合作伙伴关系 [25] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 无法将域名业务活动与季度经济活动精确关联，但COVID-19有一定影响，.com是强势品牌，长期趋势向好 [31][32] - 公司将继续专注执行，管理业务总费用，在合适领域投资 [36][37] 其他重要信息 - 第三季度末公司现金、现金等价物和有价证券为12亿美元；第三季度股票回购总额为1.72亿美元，回购78.5万股；季度末当前股票回购计划下仍有5.65亿美元可用且无到期日 [12] - 第三季度现金流受益于递延收入增加4500万美元，主要与.com价格上涨前的域名提前续约活动有关；去年第三季度现金流较低是因允许将约5200万美元的美国联邦税从第二季度递延至第三季度支付 [19][20] 问答环节所有提问和回答 问题1: 宏观环境下业务启动情况及域名需求前景 - 公司无法将域名业务活动与季度经济活动精确关联，COVID-19有一定影响，但.com是强势品牌，长期趋势向好 [31][32] 问题2: 本季度强劲利润率表现的可持续性 - 运营费用环比下降主要是由于G&A支出和营销活动略有减少；同比略有增加是因为持续投资运营基础设施和人员；公司会管理总费用，全年运营利润率指导为64.8% - 65.3%，年末电话会议会提供明年的指导 [35][36] 问题3: .web域名从可注册到消费者可购买的时间框架 - 从授权到实际开始注册域名需要几个季度，因为有一些安全、商标等流程工作要做 [41][42] 问题4: 品牌保护商标的行为 - 品牌保护商标的行为差异很大，很多人会进行防御性注册，购买多个TLD域名，但并非所有TLD都如此，可参考公司的域名行业简报 [44][45] 问题5: 第三季度新注册域名的地理分布情况 - 第三季度新注册量与去年同期相当；EMEA、APAC、中国地区的注册商新注册量同比表现强劲，北美注册商新注册量较去年同期有所下降 [49][50] 问题6: 待续约域名中首次续约域名占比及与其他季度的比较 - 第三季度总续约率约为75%，与第一、二季度相似；同比续约率提高主要是因为续约域名的组合变化，去年更多需求来自美国和EMEA等成熟市场，这些域名今年续约率较高 [51][52] 问题7: 首次续约率（除中国外）是否有变化 - 首次续约率仍在50%左右，之前续约过的域名续约率仍在85% - 86%之间 [55] 问题8: .web上线后的技术投资、基础设施和营销计划及对收入的影响 - 目前推测具体情况还太早，.web与.com和.net不同，不是价格受控的TLD，有一定灵活性；公司有运营多个TLD的基础设施，但.web上线肯定会有营销活动，公司希望将其打造成成功的TLD [56][57]

财务数据关键指标变化 - 2021年第三季度和前九个月，公司营收分别为3.342亿美元和9.873亿美元，较2020年同期分别增长5%和4%[46] - 2021年第三季度和前九个月，公司运营收入分别为2.213亿美元和6.447亿美元，较2020年同期分别增长7%和4%[46] - 2021年前九个月，公司经营活动产生的现金流为6.009亿美元，而2020年同期为5.35亿美元[50] - 2021年前三季度总营收9.87268亿美元，较去年同期的9.44768亿美元增长4.5%；其中美国、EMEA、其他地区营收分别增长5%、9%、8%，中国地区下降14%[57] - 2021年前三季度收入成本为1.42565亿美元，较去年同期的1.34205亿美元增长6%，主要因向ICANN支付的注册表费用增加440万美元[59][60] - 2021年前三季度销售和营销费用为2811.5万美元，较去年同期的2388.3万美元增长18%，主要因薪资和员工福利费用增加250万美元[63][64] - 2021年前三季度研发费用为5968.5万美元，较去年同期的5526.8万美元增长8%，主要因薪资和员工福利费用增加250万美元[66][67] - 2021年前三季度一般和行政费用为1.12212亿美元，较去年同期的1.11719亿美元增长0.5%，主要因薪资和员工福利、设备和软件、基于股票的薪酬费用增加[70][71] - 2021年前三季度和前三季度利息费用分别减少370万美元和320万美元，因2031年票据利率低于2023年票据[73] - 2021年前三季度非经营净收入为 - 143.3万美元，去年同期为1526.2万美元，主要因利息收入减少和债务清偿损失[74] - 2021年前三季度所得税费用为1.24083亿美元，去年同期为 - 9022.6万美元；有效税率为21%，去年同期为 - 16%[76] - 预计2021年全年有效税率在20% - 23%之间[78] - 2021年前九个月，经营活动提供净现金6.00909亿美元，2020年为5.34962亿美元；投资活动使用净现金2.15093亿美元，2020年为3.0582亿美元；融资活动使用净现金5.33318亿美元，2020年为5.91128亿美元[83] - 2021年前九个月，现金、现金等价物和受限现金净减少1.48102亿美元，2020年为3.62492亿美元[83] - 2021年前九个月经营活动净现金增加，主要因客户现金收入增加，部分被员工和供应商现金支出、所得税现金支出、利息现金支出增加等抵消[85] - 2021年前九个月投资活动净现金使用减少，主要因可销售证券购买减少，部分被2020年剥离业务收款和物业设备购买增加抵消[87] - 2021年前九个月融资活动净现金使用减少，主要因2031年票据发行所得和股票回购减少，部分被2023年票据赎回抵消[88] 各条业务线数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司的.com和.net域名注册量为1.721亿个，较2020年9月30日增长5%，较2021年6月30日净增150万个[44][46] - 2021年第三季度，公司处理了1070万个.com和.net新域名注册，而2020年同期为1090万个[46] - 2021年第二季度，.com和.net的最终续约率为75.4%，而2020年第二季度为72.8%[46] 股票回购情况 - 2021年第三季度，公司回购了80万股普通股，总成本为1.724亿美元，截至2021年9月30日，公司股票回购计划下约有5.651亿美元可用于未来股票回购[50] - 2021年第三季度，公司回购080万股普通股，总成本1.724亿美元，截至2021年9月30日，股票回购计划剩余约5.651亿美元用于未来回购[80] 域名费用调整 - 自2021年9月1日起，公司将每个新注册和续约的.com域名的年度注册级批发费用从7.85美元提高到8.39美元[52] - 公司与ICANN的协议规定，到2023年6月30日，公司有权每年将.net域名注册费用最多提高10%[52] 营收预测 - 公司预计2021年第四季度的季度营收将继续增长，原因是.com域名总数持续增长以及2021年9月1日起.com域名提价的影响[55] 公司流动性情况 - 截至2021年9月30日，公司流动性主要来源为现金及现金等价物2.56869亿美元和有价证券9.41552亿美元[79] - 公司认为现有现金、等价物、有价证券及经营资金，加上无抵押循环信贷安排借款能力，至少未来12个月可满足营运资金、资本支出和偿债需求[82] 债务情况 - 2021年6月8日，公司发行7.5亿美元2.700%的高级无抵押票据，2031年6月15日到期；6月23日，用所得款项及手头现金赎回全部7.5亿美元4.625%的高级票据，2023年到期[81] - 截至2021年9月30日，公司有5.5亿美元4.75%的高级无抵押票据，2027年到期；5亿美元5.25%的高级无抵押票据，2025年到期；2亿美元信贷安排无未偿还借款，2024年到期[81] 市场风险情况 - 自2020年12月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化[89]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第二季度营收3.29亿美元，较2020年同期增长4% [19] - 2021年第二季度运营收入2.13亿美元，较2020年同期的2.07亿美元增长3% [19] - 2021年第二季度运营费用1.16亿美元，去年同期为1.08亿美元，上一季度为1.13亿美元，同比增长主要因对运营基础设施和人员的持续投资 [19] - 2021年第二季度运营利润率64.7%，去年同期为65.8% [19] - 2021年第二季度净利润1.48亿美元，去年同期为1.52亿美元，摊薄后每股收益为1.31美元，去年同期为1.32美元 [20] - 2021年第二季度运营现金流1.43亿美元，自由现金流1.25亿美元，2020年第二季度分别为2.15亿美元和2.04亿美元，同比差异主要与现金税有关 [21] - 2021年全年营收预计在13.22 - 13.31亿美元之间 [22] - 2021年全年运营利润率预计在64.25% - 65%之间 [23] - 2021年全年利息费用和非运营收入净额预计为8300 - 8700万美元 [24] - 2021年全年资本支出预计在5500 - 6500万美元之间 [24] - 2021年GAAP有效税率预计在20% - 23%之间，现金税率也预计在此范围内 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年第二季度处理新注册域名1170万个，.com和.net域名基础增加259万个，截至6月底，.com和.net域名基础总数达1.706亿个，同比增长率为5.2% [10] - 2021年第二季度域名初步续订率约为75.3%，2020年第二季度为72.8%，上一季度为76% [11] - 2021年全年域名基础增长率预计在4.7% - 6%之间 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 美国注册商表现与去年同期相似，各国际地区需求略有增加，中国和EMEA地区新注册量同比增长 [34] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续投资和发展关键基础设施，以可靠准确地提供DNS导航服务，满足全球用户在商业、教育、医疗和人际连接等方面的需求 [13] - 不断评估业务的整体流动性和投资需求，考虑现金的最佳用途，包括潜在的股票回购 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在第二季度继续展现稳健的财务表现，期待在2021年继续专注执行 [24] - 公司将继续保护、发展和管理业务，为股东提供长期价值 [26] 其他重要信息 - 5月20日，独立审查程序（IRP）发布最终决定，驳回关联方废除.web拍卖结果的请愿和授予.web的请求，并指示ICANN董事会审查相关异议并决定.web的授权事宜；之后关联方提交申请要求IRP小组解释和修改最终决定，公司认为该申请无价值，预计小组将在2021年第四季度做出裁决，随后ICANN董事会将根据最终决定进行.web授权的确定，今日提供的最新指引不包括与.web相关的收入或费用 [16][17] - 公司通过VeriSign Cares计划扩展工作，以多种方式帮助受COVID - 19疫情影响的人群，包括缓解疫情导致的粮食安全问题、在印度提供医疗和其他援助、帮助受疫情影响的人在科技行业重新培训和转行；同时关注公平和正义领域，与现有合作伙伴合作并增加新伙伴，本季度在投资者网站新增ESG工作板块 [27][28] 问答环节所有提问和回答 问题1: 能否介绍全球哪些地区域名业务表现强劲，是否与COVID恢复有关 - 从域名需求来看，本季度表现良好，新注册量为1170万个，较去年同期增加约60万个；美国注册商表现与去年同期相似，各国际地区需求略有增加，中国和EMEA地区新注册量同比增长；初步续订率为75%，高于去年的78%，续订率的提高部分与首次和先前续订名称的组合以及地理组合有关，历史上续订率较高的地区如美国和EMEA有助于提高今年的首次续订率，首次续订率在50%左右，先前续订率略有上升，仍处于80%中段 [33][34][35] 问题2: 请说明.web潜在的时间线，假设公司赢得.web，后续时间安排如何 - 这取决于ICANN完成IRP小组指示的流程并确定.web授权的时间框架，公司无法确定ICANN的流程时间，但在最新动议裁决后，ICANN将按小组指示行事 [39][40] 问题3: 随着亚太地区更多人上网，.com在该地区的受欢迎程度如何，是否会成为公司的顺风因素 - 公司将品牌定位为全球高品质可靠品牌并持续推广；中国在疫情期间业务较安静，目前部分注册商需求增加，表现良好，但中国市场更偏向平台和移动驱动，域名虽仍重要但受平台驱动更多 [47][48] 问题4: 随着互联网发展和使用量增加，对公司系统未来可用性有何影响 - 公司网络设计除了具备弹性，还考虑了容量因素，一直设计有超额容量；目前公司能满足所有义务，包括特定的性能和响应时间义务，这是从一开始就进行的规划 [50][51] 问题5: 能否提供今年下半年续订率的更多信息，考虑到2020年新业务激增的影响 - 公司不提供续订率指引，但提供域名基础指引，目前指引较上一季度提高，从4% - 5.5%提高到4.7% - 6%，预计域名基础仍将增长，但不针对特定季度提供指引 [55]

业绩总结 - Q2 2021的收入为3.29亿美元，同比增长4.8%[16] - Q2 2021的营业利润率为64.7%[16] - Q2 2021的稀释每股收益为1.31美元[16] - Q2 2021的运营现金流为1.43亿美元，自由现金流为1.25亿美元[16] - 2021年全年的收入指导为13.22亿至13.31亿美元，较之前的指导有所上调[19] 用户数据 - Q2 2021的域名基础达到1.706亿个，较去年增长5.2%[11] - Q2 2021新注册域名数量为1170万个，较2020年Q2的1110万个有所增加[13] - Q1 2021的续订率为76.0%，预计Q2 2021的续订率约为75.3%，较2020年Q2的72.8%有所提升[13] 未来展望 - 预计2021年域名基础增长为4.7%至6.0%[19] - 2021年的有效税率预计为20%至23%[19]