股价表现 - VeriSign (VRSN) 最新收盘价为 $200.25，较前一个交易日上涨了 +0.69% [1] - VeriSign 的股价变动低于标普500指数的日涨幅 1.25% [1] - VeriSign 的股价在过去一个月中下跌了 1.16%，表现不如计算机和技术行业的上涨 2.42% 和标普500指数的上涨 1.58% [2] 财务展望 - VeriSign 将在 2024年2月8日发布财报，预计每股收益为 $1.83，同比增长 7.65%，预计营收为 $381.01 亿美元，同比增长 3.2% [3] - 分析师对公司业务和盈利能力持乐观态度，积极的估算修订反映了这种乐观情绪 [4] Zacks Rank 评级 - Zacks Rank 评级系统从 1 (强热门) 到 5 (强卖出)，自 1988年以来，排名为 1 的股票平均年回报率为 +25%，目前 VeriSign 的 Zacks Rank 为 3 (持有) [6] - VeriSign 目前的前瞻市盈率为 25.43，较行业平均前瞻市盈率 22.16 有溢价 [7] 行业排名 - 互联网 - 软件和服务行业属于计算机和技术行业，目前的 Zacks Industry Rank 为 110，在所有 250+ 个行业中排名前 44% [8] - 研究显示，评级排名前50%的行业的表现优于后50%的行业，比例为 2比1 [9] 建议 - 使用 Zacks.com 监控所有这些影响股价的指标，并在未来的交易中持续关注 [10]

公司股价表现 - 公司上一交易日收盘价为203.11美元，较前一交易日上涨0.03%，跑赢当日标准普尔500指数0.07%的跌幅，道琼斯指数当日上涨0.16%，以科技股为主的纳斯达克指数下跌0.36% [1] - 交易日前一个月，公司股价下跌1.57%，落后于计算机和科技板块5.93%的涨幅以及标准普尔500指数3.05%的涨幅 [2] 公司盈利预期 - 公司定于2024年2月8日公布财报，分析师预计公司每股收益为1.83美元，同比增长7.65%，预计季度营收为3.8101亿美元，较上年同期增长3.2% [3] 分析师评级 - 分析师预估变化与短期股价直接相关，Zacks Rank模型整合预估变化并提供评级系统 [4][5] - Zacks Rank系统评级从1（强力买入）到5（强力卖出），排名第一的股票自1988年以来平均年回报率为25%，过去一个月Zacks共识每股收益预估无变化，公司目前Zacks Rank为3（持有） [6] 公司估值指标 - 公司预期市盈率为25.96，而行业平均预期市盈率为24.22，公司股价相对行业存在溢价 [7] 行业排名情况 - 互联网软件和服务行业属于计算机和科技板块，目前Zacks行业排名为111，处于250多个行业的前45% [8] - Zacks行业排名通过衡量行业内个股的平均Zacks Rank来评估行业实力，研究显示排名前50%的行业表现是后50%行业的两倍 [9]

文章核心观点 - 分析影响VeriSign股票近期表现的因素，判断其未来走势，Zacks Rank 3表明其短期内或与大盘表现一致 [1][18] 公司股价表现 - 过去一个月，公司股价回报率为 -0.2%，Zacks S&P 500综合指数变化为 +0.9%，所属Zacks互联网 - 软件和服务行业下跌8.1% [2] 盈利预测修正 - Zacks优先评估公司盈利预测变化，认为股票公允价值由未来盈利流现值决定，盈利预测上调会使股价上涨，且盈利预测修正趋势与短期股价走势强相关 [3][4] - 本季度公司预计每股收益1.83美元，同比增长7.7%，过去30天Zacks共识估计未变 [5] - 本财年共识盈利估计为7.15美元，较上一年变化 +14.6%，过去30天估计未变 [6] - 下一财年共识盈利估计为7.82美元，较一年前预期报告变化 +9.4%，过去一个月估计未变 [7] - 因共识估计近期变化幅度及其他三个与盈利估计相关因素，公司被评为Zacks Rank 3（持有） [8] 预计营收增长 - 公司本季度共识销售估计为3.8101亿美元，同比变化 +3.2%；本财年和下一财年估计分别为14.9亿美元和16.2亿美元，变化分别为 +4.8%和 +8.6% [10] 上次报告结果及意外历史 - 公司上次报告季度营收3.763亿美元，同比变化 +5.4%，同期每股收益1.83美元，去年为1.58美元 [11] - 与Zacks共识估计的3.7379亿美元相比，报告营收意外增长 +0.67%，每股收益意外增长 +5.17% [12] - 公司在过去四个季度均超过共识每股收益估计，在此期间两次超过共识营收估计 [13] 估值 - 投资决策需考虑股票估值，比较公司估值倍数当前值与历史值及同行值，可判断股票是否合理定价 [14][15] - Zacks价值风格评分将股票分为A - F五组，公司在此方面评级为D，表明其交易价格高于同行 [16][17]

公司表现 - 最新交易时段威瑞信收于202.44美元 较前一日收盘价下跌0.85% 表现逊于标准普尔500指数当日0.37%的跌幅 道琼斯指数下跌0.62% 以科技股为主的纳斯达克指数下跌0.19% [1] - 过去一个月公司股价下跌1% 逊于计算机和科技板块1.22%的涨幅以及标准普尔500指数1.56%的涨幅 [2] 盈利预期 - 公司定于2024年2月8日公布财报 预计每股收益为1.83美元 较去年同期增长7.65% 预计营收为3.8101亿美元 较去年同期增长3.2% [3] 分析师评级 - 近期分析师对威瑞信的预估有变化 正向的预估修正通常是公司业务前景向好的迹象 [4] - 过去一个月 扎克斯共识每股收益预估保持稳定 公司目前扎克斯评级为3（持有） [6] 估值情况 - 公司目前的远期市盈率为26.11 高于行业的22.86 [7] 行业情况 - 互联网软件和服务行业属于计算机和科技板块 目前扎克斯行业排名为94 处于250多个行业的前38% [8] - 扎克斯行业排名通过计算各行业内个股的平均扎克斯评级来评估行业实力 研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [9]

文章核心观点 公司宣布2023年第四季度及全年财报电话会议时间和财报发布方式 [1] 分组1：财报会议信息 - 2024年2月8日下午4:30（美国东部时间）举行2023年第四季度及全年财报电话会议 [1] - 当天下午4:05（美国东部时间）向通讯社发布财报新闻稿，也可从公司网站获取 [1] - 2月8日下午4:30（美国东部时间）举行现场电话会议，可通过直拨接入，也有仅收听的网络直播 [1] - 电话会议音频存档将在公司网站提供 [1] 分组2：公司介绍 - 全球关键互联网基础设施和域名注册服务提供商，助力众多知名域名的互联网导航 [1] - 提供根区维护服务，运营13个全球互联网根服务器中的两个 [1] - 为.com和.net顶级域名提供注册服务和权威解析，支持全球大部分电子商务 [1]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为3.76亿美元,同比增长5.4% [19] - 第三季度营业利润为2.54亿美元,同比增长7.4% [19] - 第三季度净利润为1.88亿美元,同比增长11.2% [20] - 第三季度每股收益为1.83美元,同比增长15.8% [20] - 前三季度经营现金流为6.5亿美元,同比增长5.9% [20] - 前三季度自由现金流为6.09亿美元,同比增长2.4% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - .com和.net域名总数为1.739亿个,较2022年末略有下降0.5% [12] - 第三季度新注册域名为990万个,与去年同期持平 [13] - 预计第三季度续订率为73.4%,较去年同期73.7%略有下降 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场注册商收入占比约6%,同比下降约5百万美元 [30] - 除中国外其他地区注册商收入增长约7% [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于关键互联网基础设施的运营,提供安全可靠的服务 [24] - 公司将继续负责管理.web新通用顶级域名的运营,为全球注册商和客户提供更多选择 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在宏观经济和地缘政治不确定性,但公司业务基本面依然强劲 [25] - 公司将继续专注于可控的内部管理,保持收入、利润和现金流的稳定增长 [24][45][52] - 对于中国市场的需求下降,公司无法预测何时会恢复正常,但相信未来变化的可能性与否定性相当 [31][50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rob Oliver 提问** 询问公司对中国市场的看法和预期 [28] **Jim Bidzos 回答** 公司无法预测中国市场何时会恢复正常,但相信未来变化的可能性与否定性相当 [29][31][50] 问题2 **Rob Oliver 提问** 询问公司对.web域名的最新进展 [32] **Jim Bidzos 回答** 公司认为ICANN的回应表明其决定是合理的,公司将继续推进.web域名的上线 [33][34][35] 问题3 **Ygal Arounian 提问** 询问公司在非中国市场的域名增长情况 [37] **George Kilguss 回答** 除中国外,公司在其他地区的域名注册和域名基数都呈现增长 [39][40]

财务表现 - 2023年第三季度，公司录得营收为3.763亿美元，同比增长5%[23] - 2023年第三季度，公司录得营业收入为2.543亿美元，同比增长7%[23] - 截至2023年9月30日，公司在.com和.net域名基数中拥有1.739亿个注册，较2022年9月30日减少0.1%[23] - 2023年前9个月，公司从经营活动中产生了6.496亿美元的现金流，较2022年同期增长5.9%[25] - 2023年第三季度，公司回购了1.1百万股普通股，总成本为2.199亿美元[24] 市场表现 - 2023年第三季度，公司在美国、欧洲、中东和非洲、中国以及其他国家的营收分别为2.508亿美元、0.577亿美元、0.22亿美元和0.458亿美元[30] - 公司的营收主要来自.com和.net域名注册，受到新域名注册数量和续订率的影响，以及价格调整的影响[29] - 公司的营收增长主要来自美国和其他国家的注册商，而来自中国的注册商的营收在2023年前9个月同比下降[30] 费用支出 - 成本费用在2023年第三季度略有下降，为48.6百万美元，同比去年同期下降3%[31] - 研发费用在2023年第三季度略有增加，为21.7百万美元，同比去年同期增长4%[31] - 销售、一般和管理费用在2023年第三季度增加，为51.7百万美元，同比去年同期增长5%[31] 风险提示 - 公司面临来自网络安全威胁的风险，包括DDoS攻击、零日漏洞利用、勒索软件攻击等[41] - 公司可能存在未被发现的系统缺陷，可能导致服务中断、客户数据泄露等风险[44] - 公司的财务收入主要来自于运营.com和.net顶级域名，任何失去或修改运营这两个顶级域名的权利都可能对业务产生重大不利影响[54] 法律合规 - 公司可能会涉及到诉讼、审计或调查，不良结果可能对业务产生重大不利影响[64] - 要求公司获取和保留.com和.net顶级域名注册者个人信息的新法律、法规、指令或ICANN政策可能对公司业务产生重大合规成本，并可能给业务带来新的重大法律和其他风险[58] - 美国和国际上的政府监管和法律适用可能减缓业务增长，增加经营成本，产生潜在的重大责任，并对业务产生重大不利影响[57]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为3.72亿美元,同比增长5.7% [17] - 第二季度营业利润为2.49亿美元,同比增长5.4% [17] - 第二季度每股收益为1.79美元,同比增长16.2% [17] - 第二季度经营现金流为1.45亿美元,自由现金流为1.39亿美元,与去年同期水平相当 [18] - 2023年全年收入预期在14.9亿美元至15亿美元之间 [19] - 2023年全年营业利润预期在9.9亿美元至10.5亿美元之间 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - .com和.net域名总数在6月底达到1.744亿个,较2022年二季度的1.743亿个有所增加,但较2022年末的1.738亿个有所下降0.3亿个 [11] - 第二季度新注册域名1.02亿个,同比增长1.5% [12] - 预计第二季度续订率为73.4%,较去年同期的73.8%略有下降 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场新注册和续订域名需求持续疲软,是拖累整体域名增长的主要因素 [12][26] - 美国市场新注册域名基本持平,EMEA和其他地区新注册域名有所增长 [43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于关键互联网基础设施的运营、保护和发展,保持了100%的.com和.net域名解析系统可用性 [9] - 公司与ICANN续签了.net注册协议,协议期限为6年,主要条款保持不变 [10] - 公司在.web域名问题上与Afilias公司存在争议,ICANN董事会已裁定公司的参与符合ICANN政策,但Afilias再次提起IRP申诉,导致.web申请暂时搁置 [14][29-33] - 公司将于2024年2月1日起将.net域名批发价格上调0.99美元至10.91美元 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济因素如通胀、地缘政治等持续影响,加上中国市场需求疲软,公司预计2023年全年域名增长率将在0%至1%之间 [12][26] - 公司将继续专注于合同要求、负责任的费用管理和资本配置策略,以应对不确定性并为股东创造长期价值 [27]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年公司收入分别为3.72亿美元和7.364亿美元，同比增长6%和5%[42] - 2023年第二季度和上半年公司运营收入分别为2.487亿美元和4.9亿美元，同比增长5%和6%[42] - 2023年上半年，公司经营活动产生的现金流为4.043亿美元，2022年同期为3.52亿美元[47] - 2023年第二季度收入成本为5.03亿美元，同比增长2%；上半年收入成本为10.02亿美元，与去年同期持平[52] - 2023年第二季度研发费用为2.22亿美元，同比增长9%；上半年研发费用为4.64亿美元，同比增长7%[54] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用为5.08亿美元，同比增长10%；上半年为9.98亿美元，同比增长5%[56] - 2023年第二季度和上半年非经营净收入分别增加9900万美元和2.03亿美元，主要因债务证券投资利息收入增加[59] - 2023年第二季度所得税费用为5.68亿美元，去年同期为5.14亿美元；上半年为11.19亿美元，去年同期为10.02亿美元[60] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为34.39亿美元，可销售证券为59.17亿美元，总计93.56亿美元[61] - 2023年上半年经营活动净现金为4.043亿美元，投资活动净现金为1150万美元，融资活动净现金使用为4.454亿美元[65] .com和.net业务线数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司.com和.net域名注册量为1.744亿个，较2022年6月30日增长0.1%，较2023年3月31日净减少30万个[40][42] - 2023年第二季度，公司处理了1020万个.com和.net新域名注册，2022年同期为1010万个[42] - 2023年第一季度.com和.net最终续订率为75.5%，2022年第一季度为75.9%[42] 公司股权回购情况 - 2023年第二季度，公司回购了100万股普通股，总成本为2.2亿美元；2023年7月27日，公司董事会授权回购最高达15亿美元的普通股[42] - 2023年第二季度公司回购100万股普通股，总成本为2.2亿美元；2023年7月27日，董事会授权回购最高15亿美元普通股[62] .net业务相关协议与费用调整 - 2023年6月30日，公司宣布与ICANN续签.net注册协议，将在2029年6月30日前继续作为.net注册管理机构[47] - 2023年7月27日，公司宣布自2024年2月1日起，将每个新注册和续订的.net域名的年度注册级批发费用从9.92美元提高到10.91美元[47][48] 不同地区收入数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年，美国地区收入分别为2.476亿美元和4.904亿美元，同比增长7%和8%；中国地区收入分别为2390万美元和4900万美元，同比下降10%和7%[50] 公司债务情况 - 截至2023年6月30日，公司有2.7%高级无担保票据7.5亿美元、4.75%高级无担保票据5.5亿美元和5.25%高级无担保票据5亿美元未偿还[63] 公司市场风险情况 - 2022年12月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化[70]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为3.64亿美元,同比增长5.1% [17] - 运营收入为2.41亿美元,同比增长7.3% [17] - 每股收益为1.70美元,同比增长19% [18] - 经营现金流为2.59亿美元,自由现金流为2.53亿美元,分别同比增长25%和26.5% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - .com和.net域名总数为1.748亿个,同比增长0.1% [9] - 第一季度新增域名注册量为1,030万个,同比增小0.1% [10] - 续订率约为75.6%,较上季度73.3%和去年同期75.9%有所改善 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 除中国市场外,公司在主要地区的域名注册量均有所增长 [38] - 中国市场的新注册量同比有所下降 [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于可靠、安全地运营关键互联网基础设施,高效管理业务,为股东创造价值 [23][29] - 公司对长期互联网普及和依赖的基本趋势保持乐观 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济和地缘政治存在一些不确定性,但公司业务呈现出一定的稳定性和适度增长 [24] - 公司预计2023年全年域名注册量增长率将在0.5%-2.25%之间 [11] - 公司对.web问题的进展感到高兴,但不会对结果进行猜测 [30][31][43][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rob Oliver 提问** 对公司本季度表现的总体看法 [27] **Jim Bidzos 回答** 公司专注于可靠、安全地运营关键基础设施,高效管理业务,为股东创造价值 [28][29] 问题2 **Ygal Arounian 提问** 对2023年全年域名注册量指引区间调整的原因 [37] **George Kilguss 回答** 公司在主要地区的域名注册量有所改善,但中国市场仍有下降,公司将密切关注中国市场的变化 [38][39] 问题3 **Ygal Arounian 提问** .net续约进程的后续步骤 [42][43] **Jim Bidzos 回答** 公司已完成与ICANN的谈判,目前进入公众意见征询阶段,后续ICANN将评估意见并作出决定 [43]