公司表现 - 最新交易时段威瑞信收于202.44美元 较前一日收盘价下跌0.85% 表现逊于标准普尔500指数当日0.37%的跌幅 道琼斯指数下跌0.62% 以科技股为主的纳斯达克指数下跌0.19% [1] - 过去一个月公司股价下跌1% 逊于计算机和科技板块1.22%的涨幅以及标准普尔500指数1.56%的涨幅 [2] 盈利预期 - 公司定于2024年2月8日公布财报 预计每股收益为1.83美元 较去年同期增长7.65% 预计营收为3.8101亿美元 较去年同期增长3.2% [3] 分析师评级 - 近期分析师对威瑞信的预估有变化 正向的预估修正通常是公司业务前景向好的迹象 [4] - 过去一个月 扎克斯共识每股收益预估保持稳定 公司目前扎克斯评级为3（持有） [6] 估值情况 - 公司目前的远期市盈率为26.11 高于行业的22.86 [7] 行业情况 - 互联网软件和服务行业属于计算机和科技板块 目前扎克斯行业排名为94 处于250多个行业的前38% [8] - 扎克斯行业排名通过计算各行业内个股的平均扎克斯评级来评估行业实力 研究显示排名前50%的行业表现是后50%的两倍 [9]

文章核心观点 公司宣布2023年第四季度及全年财报电话会议时间和财报发布方式 [1] 分组1：财报会议信息 - 2024年2月8日下午4:30（美国东部时间）举行2023年第四季度及全年财报电话会议 [1] - 当天下午4:05（美国东部时间）向通讯社发布财报新闻稿，也可从公司网站获取 [1] - 2月8日下午4:30（美国东部时间）举行现场电话会议，可通过直拨接入，也有仅收听的网络直播 [1] - 电话会议音频存档将在公司网站提供 [1] 分组2：公司介绍 - 全球关键互联网基础设施和域名注册服务提供商，助力众多知名域名的互联网导航 [1] - 提供根区维护服务，运营13个全球互联网根服务器中的两个 [1] - 为.com和.net顶级域名提供注册服务和权威解析，支持全球大部分电子商务 [1]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为3.76亿美元,同比增长5.4% [19] - 第三季度营业利润为2.54亿美元,同比增长7.4% [19] - 第三季度净利润为1.88亿美元,同比增长11.2% [20] - 第三季度每股收益为1.83美元,同比增长15.8% [20] - 前三季度经营现金流为6.5亿美元,同比增长5.9% [20] - 前三季度自由现金流为6.09亿美元,同比增长2.4% [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - .com和.net域名总数为1.739亿个,较2022年末略有下降0.5% [12] - 第三季度新注册域名为990万个,与去年同期持平 [13] - 预计第三季度续订率为73.4%,较去年同期73.7%略有下降 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场注册商收入占比约6%,同比下降约5百万美元 [30] - 除中国外其他地区注册商收入增长约7% [30] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于关键互联网基础设施的运营,提供安全可靠的服务 [24] - 公司将继续负责管理.web新通用顶级域名的运营,为全球注册商和客户提供更多选择 [17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在宏观经济和地缘政治不确定性,但公司业务基本面依然强劲 [25] - 公司将继续专注于可控的内部管理,保持收入、利润和现金流的稳定增长 [24][45][52] - 对于中国市场的需求下降,公司无法预测何时会恢复正常,但相信未来变化的可能性与否定性相当 [31][50] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rob Oliver 提问** 询问公司对中国市场的看法和预期 [28] **Jim Bidzos 回答** 公司无法预测中国市场何时会恢复正常,但相信未来变化的可能性与否定性相当 [29][31][50] 问题2 **Rob Oliver 提问** 询问公司对.web域名的最新进展 [32] **Jim Bidzos 回答** 公司认为ICANN的回应表明其决定是合理的,公司将继续推进.web域名的上线 [33][34][35] 问题3 **Ygal Arounian 提问** 询问公司在非中国市场的域名增长情况 [37] **George Kilguss 回答** 除中国外,公司在其他地区的域名注册和域名基数都呈现增长 [39][40]

财务表现 - 2023年第三季度，公司录得营收为3.763亿美元，同比增长5%[23] - 2023年第三季度，公司录得营业收入为2.543亿美元，同比增长7%[23] - 截至2023年9月30日，公司在.com和.net域名基数中拥有1.739亿个注册，较2022年9月30日减少0.1%[23] - 2023年前9个月，公司从经营活动中产生了6.496亿美元的现金流，较2022年同期增长5.9%[25] - 2023年第三季度，公司回购了1.1百万股普通股，总成本为2.199亿美元[24] 市场表现 - 2023年第三季度，公司在美国、欧洲、中东和非洲、中国以及其他国家的营收分别为2.508亿美元、0.577亿美元、0.22亿美元和0.458亿美元[30] - 公司的营收主要来自.com和.net域名注册，受到新域名注册数量和续订率的影响，以及价格调整的影响[29] - 公司的营收增长主要来自美国和其他国家的注册商，而来自中国的注册商的营收在2023年前9个月同比下降[30] 费用支出 - 成本费用在2023年第三季度略有下降，为48.6百万美元，同比去年同期下降3%[31] - 研发费用在2023年第三季度略有增加，为21.7百万美元，同比去年同期增长4%[31] - 销售、一般和管理费用在2023年第三季度增加，为51.7百万美元，同比去年同期增长5%[31] 风险提示 - 公司面临来自网络安全威胁的风险，包括DDoS攻击、零日漏洞利用、勒索软件攻击等[41] - 公司可能存在未被发现的系统缺陷，可能导致服务中断、客户数据泄露等风险[44] - 公司的财务收入主要来自于运营.com和.net顶级域名，任何失去或修改运营这两个顶级域名的权利都可能对业务产生重大不利影响[54] 法律合规 - 公司可能会涉及到诉讼、审计或调查，不良结果可能对业务产生重大不利影响[64] - 要求公司获取和保留.com和.net顶级域名注册者个人信息的新法律、法规、指令或ICANN政策可能对公司业务产生重大合规成本，并可能给业务带来新的重大法律和其他风险[58] - 美国和国际上的政府监管和法律适用可能减缓业务增长，增加经营成本，产生潜在的重大责任，并对业务产生重大不利影响[57]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为3.72亿美元,同比增长5.7% [17] - 第二季度营业利润为2.49亿美元,同比增长5.4% [17] - 第二季度每股收益为1.79美元,同比增长16.2% [17] - 第二季度经营现金流为1.45亿美元,自由现金流为1.39亿美元,与去年同期水平相当 [18] - 2023年全年收入预期在14.9亿美元至15亿美元之间 [19] - 2023年全年营业利润预期在9.9亿美元至10.5亿美元之间 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - .com和.net域名总数在6月底达到1.744亿个,较2022年二季度的1.743亿个有所增加,但较2022年末的1.738亿个有所下降0.3亿个 [11] - 第二季度新注册域名1.02亿个,同比增长1.5% [12] - 预计第二季度续订率为73.4%,较去年同期的73.8%略有下降 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场新注册和续订域名需求持续疲软,是拖累整体域名增长的主要因素 [12][26] - 美国市场新注册域名基本持平,EMEA和其他地区新注册域名有所增长 [43] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于关键互联网基础设施的运营、保护和发展,保持了100%的.com和.net域名解析系统可用性 [9] - 公司与ICANN续签了.net注册协议,协议期限为6年,主要条款保持不变 [10] - 公司在.web域名问题上与Afilias公司存在争议,ICANN董事会已裁定公司的参与符合ICANN政策,但Afilias再次提起IRP申诉,导致.web申请暂时搁置 [14][29-33] - 公司将于2024年2月1日起将.net域名批发价格上调0.99美元至10.91美元 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济因素如通胀、地缘政治等持续影响,加上中国市场需求疲软,公司预计2023年全年域名增长率将在0%至1%之间 [12][26] - 公司将继续专注于合同要求、负责任的费用管理和资本配置策略,以应对不确定性并为股东创造长期价值 [27]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年公司收入分别为3.72亿美元和7.364亿美元，同比增长6%和5%[42] - 2023年第二季度和上半年公司运营收入分别为2.487亿美元和4.9亿美元，同比增长5%和6%[42] - 2023年上半年，公司经营活动产生的现金流为4.043亿美元，2022年同期为3.52亿美元[47] - 2023年第二季度收入成本为5.03亿美元，同比增长2%；上半年收入成本为10.02亿美元，与去年同期持平[52] - 2023年第二季度研发费用为2.22亿美元，同比增长9%；上半年研发费用为4.64亿美元，同比增长7%[54] - 2023年第二季度销售、一般和行政费用为5.08亿美元，同比增长10%；上半年为9.98亿美元，同比增长5%[56] - 2023年第二季度和上半年非经营净收入分别增加9900万美元和2.03亿美元，主要因债务证券投资利息收入增加[59] - 2023年第二季度所得税费用为5.68亿美元，去年同期为5.14亿美元；上半年为11.19亿美元，去年同期为10.02亿美元[60] - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为34.39亿美元，可销售证券为59.17亿美元，总计93.56亿美元[61] - 2023年上半年经营活动净现金为4.043亿美元，投资活动净现金为1150万美元，融资活动净现金使用为4.454亿美元[65] .com和.net业务线数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司.com和.net域名注册量为1.744亿个，较2022年6月30日增长0.1%，较2023年3月31日净减少30万个[40][42] - 2023年第二季度，公司处理了1020万个.com和.net新域名注册，2022年同期为1010万个[42] - 2023年第一季度.com和.net最终续订率为75.5%，2022年第一季度为75.9%[42] 公司股权回购情况 - 2023年第二季度，公司回购了100万股普通股，总成本为2.2亿美元；2023年7月27日，公司董事会授权回购最高达15亿美元的普通股[42] - 2023年第二季度公司回购100万股普通股，总成本为2.2亿美元；2023年7月27日，董事会授权回购最高15亿美元普通股[62] .net业务相关协议与费用调整 - 2023年6月30日，公司宣布与ICANN续签.net注册协议，将在2029年6月30日前继续作为.net注册管理机构[47] - 2023年7月27日，公司宣布自2024年2月1日起，将每个新注册和续订的.net域名的年度注册级批发费用从9.92美元提高到10.91美元[47][48] 不同地区收入数据关键指标变化 - 2023年第二季度和上半年，美国地区收入分别为2.476亿美元和4.904亿美元，同比增长7%和8%；中国地区收入分别为2390万美元和4900万美元，同比下降10%和7%[50] 公司债务情况 - 截至2023年6月30日，公司有2.7%高级无担保票据7.5亿美元、4.75%高级无担保票据5.5亿美元和5.25%高级无担保票据5亿美元未偿还[63] 公司市场风险情况 - 2022年12月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化[70]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为3.64亿美元,同比增长5.1% [17] - 运营收入为2.41亿美元,同比增长7.3% [17] - 每股收益为1.70美元,同比增长19% [18] - 经营现金流为2.59亿美元,自由现金流为2.53亿美元,分别同比增长25%和26.5% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - .com和.net域名总数为1.748亿个,同比增长0.1% [9] - 第一季度新增域名注册量为1,030万个,同比增小0.1% [10] - 续订率约为75.6%,较上季度73.3%和去年同期75.9%有所改善 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 除中国市场外,公司在主要地区的域名注册量均有所增长 [38] - 中国市场的新注册量同比有所下降 [38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于可靠、安全地运营关键互联网基础设施,高效管理业务,为股东创造价值 [23][29] - 公司对长期互联网普及和依赖的基本趋势保持乐观 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观经济和地缘政治存在一些不确定性,但公司业务呈现出一定的稳定性和适度增长 [24] - 公司预计2023年全年域名注册量增长率将在0.5%-2.25%之间 [11] - 公司对.web问题的进展感到高兴,但不会对结果进行猜测 [30][31][43][45] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rob Oliver 提问** 对公司本季度表现的总体看法 [27] **Jim Bidzos 回答** 公司专注于可靠、安全地运营关键基础设施,高效管理业务,为股东创造价值 [28][29] 问题2 **Ygal Arounian 提问** 对2023年全年域名注册量指引区间调整的原因 [37] **George Kilguss 回答** 公司在主要地区的域名注册量有所改善,但中国市场仍有下降,公司将密切关注中国市场的变化 [38][39] 问题3 **Ygal Arounian 提问** .net续约进程的后续步骤 [42][43] **Jim Bidzos 回答** 公司已完成与ICANN的谈判,目前进入公众意见征询阶段,后续ICANN将评估意见并作出决定 [43]

公司整体财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度公司营收3.644亿美元，同比增长5%[39][44] - 2023年第一季度公司运营收入2.413亿美元，同比增长7%[39] - 2023年第一季度公司收入成本为4990万美元，同比下降2%[49] - 2023年第一季度公司研发费用为2420万美元，同比增长6%[50] - 2023年第一季度所得税费用为5.51亿美元，有效税率为24%；2022年同期所得税费用为4.88亿美元，有效税率为24%[55] - 2023年第一季度，公司经营活动产生的现金流为2.59亿美元，2022年同期为2.071亿美元[39] - 2023年第一季度经营活动提供净现金2.59亿美元，2022年同期为2.071亿美元；投资活动提供净现金4.098亿美元，2022年同期为5.245亿美元；融资活动使用净现金2.225亿美元，2022年同期为1.964亿美元；汇率变动对现金及等价物和受限现金的影响为 - 0.02亿美元，2022年同期为 - 0.01亿美元；现金及等价物和受限现金净增加4.461亿美元，2022年同期为5.351亿美元[60] - 2023年第一季度经营活动净现金增加，主要因客户收款和投资利息收入增加，部分被所得税和员工及供应商付款增加抵消[62] - 2023年第一季度投资活动净现金减少，主要因可销售证券到期和销售收益减少[63] - 2023年第一季度融资活动净现金使用增加，主要因股票回购增加[64] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物为81.98亿美元，可销售证券为19.52亿美元，总计101.5亿美元；截至2022年12月31日，现金及现金等价物为37.36亿美元，可销售证券为60.68亿美元，总计98.04亿美元[56] .com和.net业务线数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，.com和.net域名注册量为1.748亿个，较2022年3月31日增长0.1%，较2022年12月31日净增100万个[37][39][45] - 2023年第一季度，公司处理了1030万个.com和.net新域名注册，2022年同期为1020万个[39] - 2022年第四季度.com和.net最终续订率为73.3%，2021年第四季度为74.8%[39] 地区营收数据关键指标变化 - 2023年第一季度美国地区营收2.428亿美元，同比增长8%；EMEA地区营收5500万美元，同比下降6%；中国地区营收2510万美元，与去年持平；其他地区营收4150万美元，同比增长8%[47] 股票回购情况 - 2023年第一季度，公司回购了110万股普通股，总成本为2.2亿美元，截至2023年3月31日，股票回购计划下约有6.388亿美元可用于未来股票回购[39] - 2023年第一季度，公司回购110万股普通股，总成本为2.2亿美元；截至2023年3月31日，股票回购计划剩余约6.388亿美元可用于未来回购[57] 债务情况 - 截至2023年3月31日，公司有7.5亿美元2.70%的高级无担保票据于2031年到期，5.5亿美元4.75%的高级无担保票据于2027年到期，5亿美元5.25%的高级无担保票据于2025年到期；2亿美元信贷安排将于2024年到期，截至该日无未偿还借款[58] 资金充足性 - 公司认为现有现金、等价物、可销售证券和运营资金，加上额外融资能力，足以满足未来12个月及以后的营运资金、资本支出和偿债需求[59] 市场风险敞口 - 自2022年12月31日以来，公司市场风险敞口无重大变化[65]

网络安全风险 - 公司面临高频率的网络攻击和安全漏洞，包括高级持续威胁攻击、零日漏洞利用、勒索软件攻击和社会工程攻击[35] - 公司使用第三方软件和硬件，存在安全漏洞风险，可能导致系统和服务中断、数据丢失和其他损害[36] - 公司网络曾遭受分布式拒绝服务（DDoS）攻击，未来可能继续面临此类攻击，攻击规模和复杂性不断增加[36] - 公司采用新技术和服务来防御DDoS攻击，但无法保证完全防御所有攻击，可能导致网络中断和服务水平协议未能达成[37] - 公司面临社交工程攻击，如钓鱼、鱼叉式钓鱼等，攻击数量增加，可能导致服务中断和法律索赔[38] - 公司不设立专门储备金应对安全漏洞和网络攻击，保险覆盖可能不足[38] - 公司服务可能存在未检测到的缺陷或错误，可能导致服务中断、客户数据泄露和法律索赔[39] - 公司依赖互联网路由系统的边界网关协议（BGP），存在路由劫持和路由泄露风险，可能导致服务中断和公众对电子商务安全性的担忧[40] - 公司数据中心和系统可能因自然灾害、硬件故障或人为错误而受损，可能导致服务中断和法律责任[41] - 公司运营根服务器系统和执行根区维护功能，存在操作失败风险，可能导致互联网目录服务中断和法律索赔[43] 法律和监管风险 - 公司运营的.com和.net gTLD的合同权利可能在2024年11月30日和2023年6月30日到期后面临续约风险，任何损失或修改这些权利可能对业务产生重大不利影响[44] - .com域名注册或续费的年度费用在最后四年的每个六年周期内最多可增加7%，公司有权因ICANN的新规范或政策或DNS安全稳定性的威胁而增加费用，但这些情况不确定[45] - 公司面临来自ICANN、注册商、注册人等的挑战，包括法律挑战和ICANN的责任机制挑战，任何不利结果可能对业务产生重大不利影响[46] - 政府监管和新旧法律的应用可能减缓业务增长，增加运营成本，并可能对业务产生重大不利影响[47] - 新法律、法规或ICANN政策要求公司获取和维护.com和.net gTLD注册人的个人信息，可能产生重大合规成本和法律风险[48] - 公司国际业务面临额外经济、法律、监管和政治风险，可能对收入和业务产生重大不利影响[49] - 2020年和2021年，美国政府宣布对某些中国公司实施交易限制，中国政府随后宣布可能对非中国公司在华业务实施额外限制，这些行动可能对公司在华业务产生不利影响[51] - 税收规则和法规的变化或解释可能对公司的所得税产生重大不利影响[52] - ICANN的共识和临时政策、技术标准和其他流程的变化可能对公司业务产生重大不利影响[53] - 互联网治理的多利益相关者模式的削弱或变化可能对公司业务产生重大不利影响[54] - 公司面临诉讼和法律风险，可能涉及重大费用和管理资源分散[56] 财务表现 - 公司2022年收入为14.249亿美元，同比增长7%[78] - 公司2022年运营收入为9.431亿美元，同比增长9%[78] - 截至2022年12月31日，公司管理的.com和.net域名注册总数为1.738亿，同比增长0.2%[77] - 2022年公司处理的.com和.net新域名注册量为3990万，相比2021年的4460万有所下降[78] - 2022年第三季度.com和.net域名续费率为73.7%，相比2021年同期的75.0%有所下降[78] - 公司2022年回购了550万股普通股，总成本为10.3亿美元，截至2022年12月31日，剩余回购额度为8.588亿美元[78] - 公司2022年经营活动产生的现金流为8.311亿美元，同比增长3%[78] - 公司计划从2023年9月1日起将每个新注册和续费的.com域名批发费用从8.97美元提高到9.59美元[79] - 截至2022年12月31日，公司递延所得税资产净额为2.346亿美元，2022年所得税费用为2.064亿美元[80] - 公司2022年净收入占收入的47.3%，相比2021年的59.1%有所下降[81] - 公司2022年总收入为14.25亿美元，同比增长7%[82] - .com和.net域名注册总数为1.738亿个，同比增长0%[82] - 公司2022年成本收入为2.01亿美元，同比增长5%[83] - 公司2022年研发费用为8570万美元，同比增长6%[83] - 公司2022年销售、一般和管理费用为1.95亿美元，同比增长4%[84] - 公司2022年利息支出减少800万美元[84] - 公司2022年有效税率23%，与法定联邦税率21%不同[85] - 公司2022年现金及现金等价物为3.74亿美元，市场证券为6.07亿美元[86] - 公司2022年回购550万股普通股，总成本10.3亿美元[86] - 公司2022年经营活动产生的净现金为8.31亿美元，同比增长3%[86] - 2022年现金流量投资活动净流入，相比2021年净流出，主要由于可出售证券的到期和销售增加，以及固定资产购买减少[87] - 2022年稀释性股票单位（RSUs）未归属总数为0.6百万，潜在稀释小于1.0%[87] - 2022年固定收益证券投资组合为776.1百万美元，主要为美国国债，100个基点的利率变化对投资公允价值影响不大[89] - 2022年持有32.0百万美元的外汇远期合约，以对冲外汇波动风险，10%的美元升值或贬值对财务报表影响不大[90] - 2022年高级债券的公允市场价值为16.5亿美元，受利率风险影响[91] - 2022年递延所得税资产净额为2.346亿美元，所得税费用为2.064亿美元[97] - 2022年总资产为17.334亿美元，相比2021年的19.838亿美元有所减少[110] - 2022年总负债为32.956亿美元，相比2021年的32.443亿美元有所增加[110] - 2022年股东权益赤字为15.622亿美元，相比2021年的12.605亿美元有所增加[110] - 2022年现金及现金等价物为3.736亿美元，相比2021年的2.235亿美元有所增加[110] - 2022年总收入为14.249亿美元，同比增长7.3%[111] - 2022年净收入为6.738亿美元，同比下降14.1%[111] - 2022年每股基本收益为6.24美元，同比下降11%[111] - 2022年经营活动提供的净现金为8.311亿美元，同比增长2.9%[113] - 2022年投资活动提供的净现金为3.557亿美元，同比增长232.1%[113] - 2022年融资活动使用的净现金为10.358亿美元，同比增长44%[113] - 2022年现金、现金等价物和受限制现金的净增加为1.502亿美元，同比增长182.6%[113] - 2022年资本化软件成本为1,060万美元，同比下降12.4%[116] - 2022年支付利息为7,280万美元，同比下降15%[113] - 2022年支付所得税净额为2.117亿美元，同比增长18.7%[113] - 公司现金、现金等价物和市场able证券总额为985.8百万美元，相比2021年的1,211.1百万美元有所下降[126] - 公司总资产中的其他current资产为58.3百万美元，相比2021年的62.9百万美元有所下降[128] - 公司总资产中的property和equipment净额为232.0百万美元，相比2021年的251.2百万美元有所下降[128] - 公司总资产中的goodwill为52.5百万美元，与2021年持平[129] - 公司总资产中的其他long-term资产为30.6百万美元，相比2021年的35.7百万美元有所下降[130] - 公司总liabilities中的accounts payable和accrued liabilities为226.5百万美元，与2021年的226.6百万美元基本持平[131] - 公司总liabilities中的long-term tax和other liabilities为62.1百万美元，相比2021年的78.6百万美元有所下降[131] - 公司总debt中的Senior notes为1,787.9百万美元，相比2021年的1,785.7百万美元有所增加[132] - 公司总debt中的unamortized issuance costs为12.1百万美元，相比2021年的14.3百万美元有所下降[132] - 公司总debt中的Senior notes principal amount为1,800.0百万美元，与2021年持平[132] - 公司发行了2031年到期的高级无担保债券，发行价为票面价值的99.712%[133] - 公司于2019年12月12日签订了2亿美元的信用协议，截至2022年12月31日无未偿还借款[133] - 公司董事会授权回购普通股，总额达10亿美元，截至2022年12月31日剩余8.588亿美元[134] - 2022年公司回购了5.6百万股普通股，平均价格为187.28美元，总成本为10.481亿美元[134] - 公司自成立以来已回购249.3百万股普通股，总成本为127.5亿美元[134] - 2022年公司收入为14.249亿美元，同比增长7.3%，其中美国市场收入为9.376亿美元，同比增长10.1%[136] - 公司最大客户在2022年贡献了32%的收入，与2021年的33%和2020年的34%相比有所下降[136] - 2022年公司股票期权费用为6.02亿美元，同比增长9.3%，其中RSU费用为4.38亿美元，PSU费用为1.21亿美元[138] - 2022年公司401(k)计划贡献了550万美元，同比增长5.8%[138] - 2022年公司非经营性收入净额为1.24亿美元，同比增长10.7亿美元，主要由于投资债务证券的利息收入增加[140] - 2022年总收入为880.2百万美元，同比增长12.5%[141] - 2022年美国收入为558.5百万美元，同比增长14.1%[141] - 2022年所得税费用为206.4百万美元，相比2021年的-2.6百万美元有显著增加[141] - 2022年递延所得税资产为234.6百万美元，相比2021年的230.7百万美元有所增加[142] - 2022年研发成本相关的递延所得税资产为12.0百万美元，主要由于2017年税改法案的影响[142] - 2022年未确认的税收优惠为15.1百万美元，相比2021年的16.0百万美元有所减少[143] - 2022年购买义务、过渡税、租赁和高级票据的总承诺为2,291.6百万美元[144] - 2022年.com域名注册费为39.9百万美元，同比增长10.5%[144] - 2022年管理层评估认为披露控制和程序以及财务报告内部控制有效[146][147] - 2022年内部控制无重大变化[148] - 公司独立注册会计师事务所为KPMG LLP，位于弗吉尼亚州麦克莱恩[153] - 财务报表包括在Form 10-K的第8项中，具体页面如下：独立注册会计师事务所报告（第31页）、综合资产负债表（第34页）、综合全面收益表（第35页）、综合股东权益表（第36页）、综合现金流量表（第37页）、综合财务报表附注（第38页）[155] - 公司已根据SEC规则和规定，将某些协议作为Form 10-K的附件提交。这些协议可能包含各方的陈述和保证，这些陈述和保证仅用于协议各方的利益，可能不描述公司当前的实际状况[156] - 公司已提交的附件包括：2000年3月6日的合并协议和计划（第2.01号附件）、公司修订和重述的章程（第3.01号附件）、公司章程（第3.02号附件）、2013年4月16日的信托契约（第4.01号附件）、2015年3月27日的信托契约（第4.02号附件）、2017年7月5日的信托契约（第4.03号附件）、2021年6月8日的信托契约（第4.04号附件）、2021年6月8日的第一补充信托契约（第4.05号附件）、公司证券描述（第4.06号附件）[156][157][158][159][160][161] - 公司已提交的其他附件包括：2007年员工股票购买计划修订和重述（第10.01号附件）、与美国商务部合作的第30号修正案（第10.02号附件）、CEO的修订和重述的控制权变更和保留协议（第10.03号附件）、修订和重述的控制权变更和保留协议（第10.04号附件）、2006年股权激励计划非员工董事限制性股票单位协议（第10.05号附件）、12061 Bluemont Way Reston, Virginia的购买和销售协议（第10.06号附件）、与互联网名称与数字地址分配机构（ICANN）的注册协议（第10.07号附件）、与美国商务部的第32号修正案（第10.08号附件）、2006年股权激励计划绩效基于的限制性股票单位协议（第10.09号附件）、2006年股权激励计划员工限制性股票单位协议（第10.10号附件）、与ICANN的.com注册协议修正案（第10.11号附件）、与美国商务部的第33号修正案（第10.12号附件）、与美国商务部的第34号修正案（第10.13号附件）、2006年股权激励计划修订和重述（第10.14号附件）、与ICANN的.net注册协议（第10.15号附件）、与美国商务部的第35号修正案（第10.16号附件）、资产购买协议（第10.17号附件）、与ICANN的.com注册协议第二修正案（第10.18号附件）、资产购买协议和过渡服务协议修正案（第1

财务数据和关键指标变化 - 2022年全年收入为14.25亿美元,同比增长7.3% [12] - 2022年全年营业利润为9.43亿美元,同比增长8.8% [12] - 2022年第四季度收入为3.69亿美元,同比增长8.5% [19] - 2022年第四季度营业利润为2.45亿美元,同比增长10.5% [19] - 2022年第四季度净利润为1.79亿美元,上年同期为3.30亿美元 [21][22] - 2022年第四季度每股收益为1.70美元,上年同期为2.97美元 [21][22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年全年.com和.net域名总量为1.738亿个,同比增长0.2% [13] - 2022年第四季度新注册域名为970万个,上季度为990万个,上年同期为1060万个 [14] - 2022年第四季度续订率预计为73.2%,上季度为73.7%,上年同期为74.8% [14] - 2022年全年续订率与上年基本持平,但首次续订率有所下降,主要受中国市场影响 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国市场方面,2021年注册的域名在2022年续订率有所下降 [48][49] - 中国市场疫情管控政策变化、经济不确定性等因素影响了域名续订 [48][49] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于可靠运营和投资关键互联网基础设施 [11] - 公司将继续保持谨慎的费用管控 [11] - 公司将继续专注于长期价值创造和有效的资本回报 [11][28][29] - 公司认为.com域名价格调整后仍具有高度竞争力 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年公司预计域名总量增长0%-2.5% [15] - 公司认为2023年宏观经济和地缘政治因素仍存在一定不确定性 [37][48][49][50] - 公司将继续执行2022年的战略,专注于可控因素的管理 [38] 其他重要信息 - 公司已完成.tv合同的过渡,2022年全年相关收入约1900万美元 [20][21] - 2023年公司预计资本支出将在3500万-4500万美元之间 [25] - 2023年公司预计利息费用和非经营收益净额将在3500万-4500万美元之间 [25] - 2023年公司预计GAAP有效税率将在22%-25%之间 [25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Rob Oliver 提问** 提问关于公司如何应对2023年的宏观经济不确定性 [33][34][35][36][37][38][39] **Jim Bidzos 回答** - 公司将继续专注于可控因素的管理,如维护关键基础设施、谨慎的费用管控、有效的资本回报 [34][35][36][37][38][39] - 公司认为2023年宏观经济和地缘政治因素仍存在一定不确定性,将其纳入2023年指引 [37][48][49][50] 问题2 **Ygal Arounian 提问** 提问关于ChatGPT对公司业务的影响 [39][40][41][42] **Jim Bidzos 回答** - 公司正在密切关注ChatGPT,认为其可能为公司的域名推荐工具NameStudio带来增强功能 [40][41] - 公司认为ChatGPT与DNS是互补关系,不会取代域名系统 [41][42] 问题3 **Ygal Arounian 提问** 提问关于公司对未来域名增长的预期 [54][55][56][57][58][59] **Jim Bidzos和George Kilguss回答** - 公司尚未尝试量化新业务启动和裁员对域名注册的影响 [55] - 公司认为长期来看,域名业务仍有较强增长潜力,但2023年增长预期较为谨慎 [56][57][58][59] - 公司认为,即使2020-2021年的高增长已经结束,但整体的互联网普及和电商增长趋势仍将支撑域名业务的长期发展 [58][59]