2024年第四季度GAAP财务指标变化 - 2024年第四季度GAAP收入2.335亿美元，同比增长9%，环比增长3%；运营费用1.828亿美元，同比增长4%，环比增长6%；运营收入5070万美元，同比增长30%，环比下降8% [2] - 2024年第四季度GAAP运营收入较上一季度下降8%，主要因运营费用增长6%，部分被收入增长3%抵消；有效税率从24%升至33% [8][10] - 2024年12月31日GAAP总营收为233,494美元，2023年12月31日为214,587美元，2024年9月30日为227,029美元[28] - 2024年12月31日GAAP总运营费用为182,773美元，2023年12月31日为175,631美元，2024年9月30日为171,771美元[28] - 2024年12月31日GAAP运营利润率为21.7%，2023年12月31日为18.2%，2024年9月30日为24.3%[28] - 2024年12月31日GAAP税前收入为58,507美元，2023年12月31日为51,793美元，2024年9月30日为64,901美元[29] - 2024年12月31日GAAP摊薄后每股收益为4.66美元，2023年12月31日为4.21美元，2024年9月30日为5.71美元[29] 2024年第四季度非GAAP调整后财务指标变化 - 2024年第四季度非GAAP调整后收入2.12亿美元，同比增长10%，环比增长3%；调整后运营费用1.376亿美元，同比增长6%，环比增长2%；调整后运营收入7450万美元，同比增长17%，环比增长6% [2] - 2024年第四季度非GAAP调整后运营收入和利润率分别从7050万美元和34.4%增至7450万美元和35.1%；调整后有效税率27%，与上一季度持平 [13][14] - 2024年12月31日调整后总营收为212,013美元，2023年12月31日为193,375美元，2024年9月30日为205,125美元[28] - 2024年12月31日调整后总运营费用为137,560美元，2023年12月31日为129,524美元，2024年9月30日为134,657美元[28] - 2024年12月31日调整后运营利润率为35.1%，2023年12月31日为33.0%，2024年9月30日为34.4%[28] - 2024年12月31日调整后税前收入为75,157美元，2023年12月31日为63,717美元，2024年9月30日为70,601美元[29] - 2024年12月31日调整后摊薄后每股收益为7.50美元，2023年12月31日为6.11美元，2024年9月30日为6.92美元[29] 2024年第四季度每股收益指标变化 - 2024年第四季度摊薄后每股收益4.66美元，同比增长11%，环比下降18%；调整后摊薄后每股收益7.5美元，同比增长23%，环比增长8% [2] 管理资产相关指标变化 - 截至2024年12月31日，管理资产总额1750亿美元，较2023年同期增长2%，较上一季度下降5%；平均管理资产总额1821亿美元，较2023年同期增长12%，较上一季度增长3% [4] - 2024年12月31日按产品期末计算管理资产总额为175,001百万美元[23] - 2024年12月31日按产品平均计算管理资产总额为182,088百万美元[23] - 2024年12月31日按资产类别期末计算权益类管理资产为100,792百万美元[23] 2024年第四季度销售与资金流指标变化 - 2024年第四季度总销售额64亿美元，较2023年同期增长3%，较上一季度下降2%；净资金流 -48亿美元，较2023年同期增长28%，较上一季度增长181% [4] 现金及债务相关指标变化 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物2.659亿美元，较2023年同期增长11%，较上一季度增长36%；总债务2.361亿美元，较2023年同期下降9%，较上一季度下降2% [16] - 2024年第四季度公司回购52176股，花费1250万美元，偿还债务570万美元；年末净现金头寸2980万美元 [17] 投资者电话会议安排 - 管理层将于2025年1月31日上午10点举办投资者电话会议和网络直播，讨论财务结果 [19] 2024年全年部分财务指标变化 - 2024年12月31日止三个月投资管理费为199,975千美元，较2023年同期增长10%[22] - 2024年12月31日止十二个月总营收为906,949千美元，较2023年增长7%[22] - 2024年12月31日止十二个月总运营费用为724,459千美元，较2023年增长4%[22] - 2024年12月31日止十二个月运营收入为182,490千美元，较2023年增长20%[22] - 2024年12月31日止十二个月净收入为152,453千美元，较2023年增长8%[22] - 2024年基本每股收益为17.19美元，较2023年下降5%[22] - 2024年每股现金股息为8.30美元，较2023年增长17%[22] 产品管理费率相关指标 - 截至2024年12月31日，开放式基金平均管理费率为49.5个基点，封闭式基金为58.8个基点，零售独立账户为42.6个基点，机构账户为31.9个基点，所有产品为42.0个基点[25] - 截至2024年12月31日，机构账户三个月内业绩相关费用为1.0个基点，所有产品为0.3个基点[25] 各产品资金流动及余额情况 - 截至2024年12月31日，开放式基金年初余额为58100百万美元，流入3049百万美元，流出4165百万美元，净流出1116百万美元，市场表现为 - 541百万美元，其他为 - 370百万美元，年末余额为56073百万美元[26] - 截至2024年12月31日，封闭式基金年初余额为10432百万美元，流入1百万美元，流出0百万美元，净流入1百万美元，市场表现为 - 55百万美元，其他为 - 153百万美元，年末余额为10225百万美元[26] - 截至2024年12月31日，零售独立账户年初余额为50610百万美元，流入1816百万美元，流出1745百万美元，净流入71百万美元，市场表现为 - 1145百万美元，其他为0百万美元，年末余额为49536百万美元[26] - 截至2024年12月31日，机构账户年初余额为64600百万美元，流入1574百万美元，流出5376百万美元，净流出3802百万美元，市场表现为 - 1141百万美元，其他为 - 490百万美元，年末余额为59167百万美元[26] - 截至2024年12月31日，所有产品年初余额为183742百万美元，流入6440百万美元，流出11286百万美元，净流出4846百万美元，市场表现为 - 2882百万美元，其他为 - 1013百万美元，年末余额为175001百万美元[26] - 2024年全年，开放式基金流入12420百万美元，流出16532百万美元，净流出4112百万美元[26] - 2024年全年，零售独立账户流入8621百万美元，流出6957百万美元，净流入1664百万美元[26] - 2024年全年，机构账户流入5715百万美元，流出13660百万美元，净流出7945百万美元[26] 其他费用及调整项指标变化 - 2024年12月31日其他项总计7330美元，2023年12月31日为5689美元，2024年9月30日为5595美元[38] - 2024年12月31日就业费用公允价值调整为1141美元，2023年12月31日为472美元，2024年9月30日为1144美元[38] - 2024年12月31日和2024年9月30日租赁终止费用摊销均为1773美元，2023年12月31日为0美元[38] - 2024年9月30日过渡相关费用（收益）为 - 1219美元，2024年12月31日和2023年12月31日为0美元[38] - 2024年12月31日调整的税收影响为 - 774美元，2023年12月31日为 - 128美元，2024年9月30日为 - 453美元[38] - 2024年12月31日其他离散税收调整为898美元，2023年12月31日为139美元，2024年9月30日为588美元[38] - 2024年12月31日附属少数股权公允价值调整为4292美元，2023年12月31日为5206美元，2024年9月30日为3762美元[38] 调整后收入与费用定义 - 调整后的收入用于计算公司调整后的净收入，与美国公认会计原则不同，排除了合并投资产品经营活动的影响等[40] - 调整后的营业费用用于计算公司调整后的净收入，与美国公认会计原则费用不同，排除了无形资产摊销或减值等费用[41] 前瞻性陈述风险提示 - 公司的前瞻性陈述基于一系列预期、假设和预测，存在重大风险和不确定性，实际结果可能与预期有重大差异[43][44]

文章核心观点 - 华尔街预计Virtus Investment Partners在2024年第四季度营收增加，收益同比增长，实际业绩与预期的对比或影响短期股价，公司不太可能实现盈利超预期，但投资者决策前应关注其他因素 [1][2][16] 分组1：业绩预期与股价关系 - 华尔街预计公司2024年第四季度收益同比增长，实际业绩与预期的对比或影响短期股价 [1] - 即将发布的财报中关键数据超预期，股价可能上涨；若未达预期，股价可能下跌 [2] 分组2：Zacks共识预期 - 公司预计在即将发布的报告中公布每股收益7.59美元，同比增长24.2% [3] - 预计营收2.1363亿美元，较去年同期增长10.5% [3] 分组3：预期修正趋势 - 过去30天，本季度每股收益共识预期下调3.25%至当前水平 [4] 分组4：盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP模型核心是公司财报发布前的预期修正能反映业绩期的业务状况 [5] - 该模型通过比较最准确估计和Zacks共识预期，正或负的Earnings ESP理论上表明实际盈利与共识预期的可能偏差，但仅正ESP读数有显著预测力 [6][7] - 正Earnings ESP结合Zacks Rank 1、2或3时，是盈利超预期的有力预测指标，此类股票近70%时间实现正惊喜 [8] - 负Earnings ESP读数不表明盈利未达预期，难以预测负Earnings ESP和Zacks Rank为4或5的股票盈利超预期 [9] 分组5：Virtus情况分析 - Virtus最准确估计低于Zacks共识预期，Earnings ESP为 -3.19%，表明分析师近期对公司盈利前景悲观 [10][11] - 公司股票目前Zacks Rank为 3，此组合难以确定公司会超预期 [11] 分组6：盈利惊喜历史 - 上一季度，公司预期每股收益6.81美元，实际为6.92美元，惊喜率 +1.62% [12] - 过去四个季度，公司两次超预期 [13] 分组7：总结建议 - 盈利超预期或未达预期并非股价涨跌唯一依据，但押注预期盈利超预期的股票可增加成功几率 [14][15] - 建议投资者在季度财报发布前查看公司Earnings ESP和Zacks Rank，使用Earnings ESP Filter筛选股票 [15] - 公司不太可能实现盈利超预期，投资者决策前应关注其他因素 [16]

文章核心观点 - Virtus Investment Partners获Zacks评级从升级至买入，反映盈利预期上升，或对股价产生积极影响，是投资者的可靠选择 [1][4] 评级依据 - Zacks评级唯一决定因素是公司盈利状况变化，系统会跟踪当前和次年的Zacks共识预期 [2] - 与华尔街分析师评级受主观因素影响不同，Zacks评级系统因盈利状况变化对短期股价走势的影响力而实用 [3] 盈利预期对股价的影响 - 盈利预期修正反映公司未来盈利潜力变化，与股价短期走势强相关，机构投资者会根据盈利和预期计算股票公允价值并交易，进而导致股价变动 [5] - Virtus盈利预期上升和评级上调意味着公司业务改善，投资者对这一趋势的认可将推动股价上涨 [6] Zacks评级系统优势 - 实证研究表明盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关，Zacks评级系统能有效利用盈利预期修正的力量 [7] - Zacks评级系统根据四个与盈利预期相关的因素将股票分为五类，有出色的外部审计记录，自1988年以来Zacks排名第一的股票平均年回报率达25% [8] Virtus盈利预期情况 - 该资产管理公司预计在2024年12月结束的财年每股收益26.49美元，同比变化20.7% [9] - 过去三个月，分析师不断上调对Virtus的预期，Zacks共识预期提高了6.3% [9] 总结 - Zacks评级系统对超4000只股票的买卖评级比例均衡，只有前5%的股票获强烈买入评级，接下来15%获买入评级 [10] - Virtus升级至Zacks排名第二，处于Zacks覆盖股票的前20%，意味着其盈利预期修正表现出色，短期内股价可能上涨 [11]

文章核心观点 Vertiqal Studios与Viral Nation达成合作，通过战略收购、收益共享安排和联合制作计划，扩大Vertiqal Studios的业务增长并增强其产品服务，巩固其在社交媒体和内容创作领域的地位 [1][10] 合作具体内容 收购社交媒体渠道 - Vertiqal Studios从Viral Nation收购四个高绩效Instagram渠道，增加177.3万粉丝至其5200万受众中，73%粉丝在美国，收购完善其超130个社交媒体渠道组合，提升内容分发网络整体价值 [2] - 收购总价15万美元，包括收购完成时支付5万美元现金，以及以每股0.025美元价格发行573.72万股普通股支付10万美元，证券有四个月加一天持有期，收购需多伦多证券交易所最终批准 [3][4][5] 收益共享模式 - 资产购买协议建立联合销售安排和收益共享模式，Vertiqal Studios获Viral Nation通过其渠道网络推动媒体产生收入的70%，Viral Nation获30%，该策略可优化媒体销售运营、提高盈利能力和市场覆盖范围 [6] 技术合作 - Viral Nation将向Vertiqal Studios提供其技术解决方案套件许可，助力其为客户提供更好媒体销售策略和成果，加强其在创意和创新营销解决方案领域的领导地位 [7] 联合制作原创内容 - 双方将联合制作原创内容，通过结合创意专长和利用渠道及创作者网络，目标是制作吸引Z世代和千禧一代的内容，为数字叙事设定新标杆，扩大双方在内容创作领域的影响力 [9] 公司介绍 Vertiqal Studios - 北美最大游戏和生活方式社交媒体网络所有者之一，是数字战略、创意和分发控股公司，专长为品牌和广告商制作和分发病毒式视频，管理超130个TikTok、Instagram和Snapchat渠道，每日制作超100条内容，为RBC、三星等品牌提供广告解决方案 [12] Viral Nation - 社交媒体创新全球领导者，结合强大营销服务、专有技术和创作者代理，通过社交优先方法为品牌推动文化共鸣和可预测增长，提供网红营销、社区管理等服务，拥有CreatorOS和Secure等技术，为e.l.f. Cosmetics、可口可乐等品牌提供服务 [13][14]

文章核心观点 - 2024年10月Virtus Investment Partners因管理资产规模下降股价跌1% 其综合多精品店商业模式或支撑业绩 但近期运营费用上升或影响利润 过去六个月股价涨幅远低于行业 [1][3] Virtus Investment Partners情况 整体管理资产规模 - 2024年10月末管理资产规模为1794.1亿美元 较9月30日下降2.4% 下降原因或为市场表现不佳 另有23亿美元其他创收资产未计入上述规模 [1] 各产品类型表现 - 10月开放式基金余额较上月降2.6%至566亿美元 封闭式基金余额降1.3%至103亿美元 机构账户余额降3%至627亿美元 零售独立账户余额降1.6%至498亿美元 [2] 股价表现与评级 - 过去六个月公司股价涨4.1% 远低于行业30.1%的涨幅 目前Zacks评级为1（强力买入） [3][4] 竞争公司情况 Franklin Resources - 截至2024年10月31日初步月末管理资产规模为1.63万亿美元 较上月降2.9% 下降原因是市场回报不佳和长期净流出185亿美元 [5] Invesco - 2024年10月月末管理资产规模为1.77万亿美元 较上月降1.3% 10月净长期流入20亿美元 非管理费创收净流出2亿美元 货币市场净流出18亿美元 市场回报不佳使管理资产规模降低130亿美元 外汇因素使管理资产规模降低105亿美元 [6][7]

2024年各季度营收情况 - 2024年第三季度总销售额为66亿美元较2023年第三季度增长13.5%[89] - 2024年第三季度总营收为2.27亿美元较2023年第三季度增长3.5%[92] - 2024年第三季度运营收入为5525.8万美元较2023年同期增长23.1%[99] - 2024年前九个月总营收为6.73455亿美元较2023年同期增长6.8%[99] - 2024年前九个月运营收入为1.31769亿美元较2023年同期增长17.1%[99] - 2024年第三季度净收入为4910.4万美元较2023年同期增长28.7%[99] - 2024年前九个月净收入为1.12993亿美元较2023年同期增长9.7%[99] 2024年各类型资产情况 - 2024年9月30日管理资产总额为1837亿美元较2023年9月30日增长13.0%较2023年12月31日增长6.7%[90] - 2024年9月30日开放式基金管理资产为581亿美元较2023年增长7.3%[91] - 2024年9月30日封闭式基金管理资产为104.32亿美元较2023年增长10.1%[91] - 2024年9月30日零售独立账户管理资产为506.1亿美元较2023年增长30.9%[91] - 2024年9月30日机构账户管理资产为646亿美元较2023年增长7.2%[91] - 2024年前三季度末总资产为1837.42亿美元相比2023年增长13.0%[95] - 2024年权益类资产为1067.84亿美元相比2023年增长21.4%占总资产58.1%[95] - 2024年前三季度固定收益类资产为390.14亿美元相比2023年增长4.4%[95] - 2024年前三季度多资产类资产为216.19亿美元相比2023年增长8.4%[95] - 2024年前三季度另类投资资产为163.25亿美元相比2023年减少5.5%[95] 2024年各账户平均费率情况 - 2024年开放式基金平均费率为49.7基点2023年为51.1基点[96] - 2024年封闭式基金平均费率为58.5基点2023年为58.2基点[96] - 2024年零售独立账户平均费率为43.7基点2023年为43.3基点[96] - 2024年机构账户平均费率为31.0基点2023年为30.3基点[96] - 2024年所有产品平均费率相比2023年持平[98] 2024年各项费用变化情况 - 投资管理费用在2024年第三季度增长4.9%在2024年前九个月增长8.4%[101] - 分销和服务费用在2024年第三季度下降5.3%在2024年前九个月下降3.8%[103] - 行政和股东服务费用在2024年第三季度下降2.7%[104] - 就业费用在2024年第三季度增长3.9%在2024年前九个月增长7.0%[108] - 2024年第三季度摊销费用减少250万美元降幅16.2% 九个月减少220万美元降幅4.7%[114] 2024年各季度净流量与净收益变化情况 - 2024年第三季度净流量为-17亿美元2023年第三季度为-15亿美元[89] - 2024年三季度投资净收益变化650万美元 九个月变化390万美元[115] - 2024年三季度CIP净收益变化410万美元 九个月变化1370万美元[116] - 2024年三季度其他净收益变化40万美元 九个月变化280万美元[117] - 2024年三季度利息费用减少40万美元降幅6.7% 九个月减少30万美元降幅2.0%[120] - 2024年三季度CIP利息和股息收入增加80万美元涨幅1.7% 九个月增加960万美元涨幅6.7%[122] 2024年各季度现金及现金等价物与现金流量情况 - 2024年三季度末现金及现金等价物1.95533亿美元较2023年末减少4406.9万美元降幅18.4%[126] - 2024年前三季度经营活动现金流量1.04562亿美元较去年同期减少1.25278亿美元降幅54.5%[127] - 2024年前三季度投资活动现金流量使用481.6万美元较去年同期减少1.22533亿美元降幅96.2%[127] - 2024年前三季度融资活动现金流量使用1.29506亿美元较去年同期减少1.56263亿美元降幅54.7%[127] 财报未提及内容 - 未提及业绩总结无对应数据[138][139] - 未提及用户数据无对应数据[138][139] - 未提及未来展望和业绩指引无对应数据[138][139] - 未提及新产品和新技术研发无对应数据[138][139] - 未提及市场扩张和并购无对应数据[138][139] - 未提及其他新策略无对应数据[138][139]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度总资产管理规模（AUM）增加6%，达到1837亿美元，主要受市场表现和零售分离账户、ETF及全球基金的正向净流入推动 [6][12] - 第三季度调整后每股收益为6.92美元，较第二季度增长6% [10][20] - 第三季度运营利润调整后为7050万美元，较第二季度增长7% [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 零售分离账户的AUM同比增长31%，并实现5%的有机增长 [13] - 全球基金的AUM同比增长29%，有机增长率为7% [13] - ETF的AUM增长88%，有机增长率为65% [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度的净流出为17亿美元，较前一季度的26亿美元有所改善 [6][16] - 机构投资者的净流出为11亿美元，较前一季度的17亿美元有所改善，主要受低费率账户赎回影响 [7][16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续在零售分离账户、ETF和全球基金领域寻找有机增长机会，认为这些领域具有强劲的增长潜力 [27] - 在并购方面，公司不依赖于并购来实现增长，但仍在寻找增加新能力的机会，特别是在私募市场 [27][28] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对第四季度的流动性表示谨慎，认为市场可能会出现波动，尤其是在选举周期内 [23] - 对于固定收益产品的流入趋势持乐观态度，预计将继续保持正向流入 [23] 其他重要信息 - 公司在第三季度增加了1500万美元的股票回购，并连续第七年提高了季度股息 [10][11] - 公司的净债务水平为0.1倍EBITDA，显示出良好的财务灵活性 [22] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于第四季度的流动性趋势 - 管理层表示，第四季度可能会出现波动，尤其是在选举周期内，流动性趋势仍需观察 [23] 问题: 关于其他运营费用的调整 - 管理层认为，当前的其他运营费用水平适合未来几季度的建模，且有进一步优化的空间 [24][25] 问题: 关于并购机会 - 管理层表示，虽然不依赖并购来实现增长，但仍在寻找增加新能力的机会，特别是在私募市场 [27] 问题: 关于ETF产品的管道 - 管理层对2025年的ETF产品管道持乐观态度，认为主动管理的ETF正在获得越来越多的关注 [39][40] 问题: 关于资本配置和股息增长 - 管理层表示，未来将继续平衡股息增长与其他资本配置策略，确保可持续的股息增长 [41]

业绩总结 - 管理资产（AUM）增加6%，达到1837亿美元，主要由于市场表现[8] - 销售额在所有产品类别中增长7%，达到66亿美元[8] - 调整后的营业收入为7050万美元，增长7%[8] - 调整后的每股收益为6.92美元，环比增长6%，同比增长11%[8] - 净收入为4480万美元，较上季度的3940万美元有所增加[19] - 调整后的EBITDA为8100万美元，较上季度的7700万美元有所上升[18] - 季度股息增加18%，至每股2.25美元[8] 用户数据 - 净流出为17亿美元，较前期的26亿美元有所改善[8] - 零售独立账户、ETF和全球基金持续正向净流入[8] - 中介销售管理账户的期初余额为318.78亿美元，期末余额为419.13亿美元，增长31.5%[31] - 财富管理的期初余额为71.14亿美元，期末余额为86.97亿美元，增长22.2%[31] - 总零售独立账户的期初余额为389.92亿美元，期末余额为506.10亿美元，增长30.0%[31] 未来展望 - 2024年第三季度的市场表现为12,552百万美元，显示出强劲的市场回升[27] - 2024年第三季度的美国零售基金流出为3,871百万美元，净流出为1,507百万美元[28] - 2024年第三季度的全球基金流入为277百万美元，净流入为136百万美元[29] 新产品和新技术研发 - 2023年第三季度的其他收入（费用）净额为-2,803千美元，显示出公司在该季度的投资表现不佳[24] - 2023年第三季度的利息支出为6,222千美元，较2023年第二季度的5,611千美元增加10.9%[24] 市场扩张和并购 - 2023年第三季度收购和整合费用总计为3,013千美元[59] - 2023年截至目前的收购和整合费用为7,143千美元[59] 负面信息 - 2023年迄今为止，国内股票的净流出为20.42亿美元[33] - 2023年迄今为止，机构账户的净流出为44.22亿美元[32] - 2024年第三季度的净流出为1,724百万美元，较2023年同期的1,499百万美元有所增加[27] 其他新策略和有价值的信息 - 调整后的营业利润率为34.4%，较32.5%有所提升[8] - 调整后的其他运营费用减少150万美元，下降5%[14] - 净债务为4620万美元，相当于EBITDA的0.1倍[17]

文章核心观点 - 公司本季度盈利超预期但营收未达预期，年初以来股价表现逊于市场，当前Zacks排名为强力买入，未来表现受管理层评论、盈利预期及行业前景影响 [1][2][4] 公司业绩情况 - 本季度每股收益6.92美元，超Zacks共识预期的6.81美元，去年同期为6.21美元，本季度盈利惊喜为1.62% [1] - 上一季度预期每股收益6.61美元，实际为6.53美元，盈利惊喜为 -1.21%，过去四个季度公司两次超共识每股收益预期 [1] - 截至2024年9月季度营收2.0513亿美元，未达Zacks共识预期1.25%，去年同期为1.9745亿美元，过去四个季度未超共识营收预期 [1] 公司股价表现 - 年初以来公司股价下跌约11.9%，而标准普尔500指数上涨21.8% [2] 公司未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，实证研究显示近期股价走势与盈利预测修正趋势强相关 [3] - 财报发布前公司盈利预测修正趋势有利，当前Zacks排名为1（强力买入），预计近期股票表现将超市场 [4] - 下一季度当前共识每股收益预期为7.64美元，营收2.1633亿美元，本财年共识每股收益预期为26.21美元，营收8.2731亿美元 [4] 行业情况及相关公司 - Zacks行业排名中金融 - 投资管理行业目前处于250多个Zacks行业前9%，排名前50%的行业表现超后50%两倍多 [5] - 同行业的Victory Capital Holdings尚未公布截至2024年9月季度业绩，预计11月7日发布 [5] - 该公司预计本季度每股收益1.34美元，同比增长13.6%，过去30天该季度共识每股收益预期下调0.2%，预计营收2.2318亿美元，同比增长6.4% [5]

收益与利润指标 - 2024年第三季度摊薄后每股收益为5.71美元，调整后为6.92美元[1] - 收入2.27亿美元，同比增长4%，环比增长1%；运营费用1.718亿美元，同比下降1%，环比下降5%[2] - GAAP运营收入为5530万美元，较上季度增长25%，有效税率从31%降至24%[7][8] - 非GAAP调整后收入为2.051亿美元，较上季度增长1%；调整后运营收入为7050万美元，利润率为34.4%[9] - 截至2024年9月30日的三个月，公司总营收2.27029亿美元，同比增长4%；九个月总营收6.73455亿美元，同比增长7%[15] - 截至2024年9月30日的三个月，公司运营收入5525.8万美元，同比增长23%；九个月运营收入1.31769亿美元，同比增长17%[15] - 截至2024年9月30日的三个月，公司净利润4910.4万美元，同比增长29%；九个月净利润1.12993亿美元，同比增长10%[15] - 截至2024年9月30日，基本每股收益为5.80美元，同比增长36%；摊薄后每股收益为5.71美元，同比增长36%[15] - 截至2024年9月30日，归属于公司的净利润为4098万美元，同比增长33%[15] - 2024年9月30日GAAP准则下总营收为227,029美元，2023年9月30日为219,271美元，2024年6月30日为224,384美元[22] - 2024年9月30日GAAP准则下总运营费用为171,771美元，2023年9月30日为174,368美元，2024年6月30日为180,179美元[22] - 2024年9月30日GAAP准则下运营收入为55,258美元，2023年9月30日为44,903美元，2024年6月30日为44,205美元[22] - 2024年9月30日GAAP准则下运营利润率为24.3%，2023年9月30日为20.5%，2024年6月30日为19.7%[22] - 2024年9月30日GAAP准则下税前收入为64,901美元，2023年9月30日为50,335美元，2024年6月30日为37,770美元[23] - 2024年9月30日GAAP准则下所得税费用为15,797美元，2023年9月30日为12,181美元，2024年6月30日为11,748美元[23] - 2024年9月30日GAAP准则下有效税率为24.3%，2023年9月30日为24.2%，2024年6月30日为31.1%[23] - 2024年9月30日归属于公司的净利润为40,980美元，2023年9月30日为30,906美元，2024年6月30日为17,614美元[24] - 2024年9月30日GAAP准则下摊薄后每股收益为5.71美元，2023年9月30日为4.19美元，2024年6月30日为2.43美元[24] 资金与资产规模 - 总销售额为66亿美元，净流入资金为 - 17亿美元，管理资产规模为1837亿美元[1] - 管理资产规模较上季度增长6%至1837亿美元，主要因市场表现和部分产品净流入资金[4] - 总销售额较上季度增长7%至66亿美元，各产品类别销售额均有提高[5] - 净流入资金为 - 17亿美元，较第二季度的 - 26亿美元有所改善[6] - 2024年9月30日营运资金为1.085亿美元，较6月30日的1.43亿美元减少[11] - 截至2024年9月30日，按产品平均计算，开放式基金、封闭式基金、零售独立账户、机构账户总计16.7872亿美元[16] - 截至2024年9月30日，按产品期末计算，开放式基金、封闭式基金、零售独立账户、机构账户总计18.3742亿美元[17] - 截至2024年9月30日，按资产类别期末计算，股票、固定收益、多资产、另类投资总计18.3742亿美元[18] - 截至2023年9月30日，开放式基金资产管理规模为51.1[19] - 截至2023年12月31日，封闭式基金资产管理规模为58.4[19] - 截至2024年3月31日，零售独立账户资产管理规模为43.9[19] - 截至2024年6月30日，机构账户资产管理规模为30.7[19] - 截至2024年9月30日，所有产品资产管理规模为41.9[19] - 开放式基金在2023年9月30日至2024年9月30日期间，资产管理规模从51.1变为49.7[19] - 封闭式基金在2023年9月30日至2024年9月30日期间，资产管理规模从58.2变为58.5[19] - 零售独立账户在2023年9月30日至2024年9月30日期间，资产管理规模从43.3变为43.7[19] - 机构账户在2023年9月30日至2024年9月30日期间，资产管理规模从30.3变为31.0[19] - 所有产品在2023年9月30日至2024年9月30日期间，资产管理规模从42.0变为41.9[19] - 截至2024年9月30日，开放式基金期末余额为5.81亿美元，封闭式基金为1.0432亿美元，零售独立账户为5.061亿美元，机构账户为6.46亿美元，总计18.3742亿美元[20] - 2023年9月30日至2024年9月30日期间，开放式基金净流入9371万美元，封闭式基金净流入24万美元，零售独立账户净流入1593万美元，机构账户净流出4143万美元，总计净流入20317万美元，净流出2.5904亿美元[20] - 2023年9月30日至2024年9月30日期间，开放式基金市场表现带来收益5490万美元，封闭式基金为1167万美元，零售独立账户为5812万美元，机构账户为6242万美元，总计为1.8711亿美元[20] 股息与股份 - 本季度公司将季度股息提高18%至每股2.25美元，回购72850股，偿还债务1070万美元[12] - 截至2024年9月30日，普通股每股现金股息为2.25美元，同比增长18%[15] - 截至2024年9月30日，基本加权平均流通股数为7071万股，同比下降3%；摊薄后加权平均流通股数为7176万股，同比下降3%[15] - 2024年9月30日摊薄后加权平均流通股数为7,176股，2023年9月30日为7,379股，2024年6月30日为7,242股[24] 账户数量 - 机构账户数量在2023年9月30日为0.4千个，2023年12月31日增至2.2千个，之后有所波动，到2024年9月30日为0.4千个[20] - 所有产品数量在2023年9月30日为0.1千个，2023年12月31日增至0.8千个，之后维持在0.1千个[20] 费用情况 - 截至2024年9月30日，管理及股东服务费用GAAP为18,560美元，较2023年9月30日的19,069美元下降约2.67%[25] - 截至2024年9月30日，就业费用GAAP为105,555美元，2023年9月30日为101,587美元，同比增长约3.90%[25] - 截至2024年9月30日，其他运营费用GAAP为30,363美元，2023年9月30日为30,494美元，同比下降约0.43%[25] - 截至2024年9月30日，总其他收入（费用）净额GAAP为 - 28美元，2023年9月30日为 - 2,803美元，亏损大幅收窄[25] - 截至2024年9月30日，利息和股息收入GAAP为2,913美元，2023年9月30日为2,872美元，同比增长约1.43%[25] - 截至2024年9月30日，总非控股权益GAAP为 - 8,124美元，2023年9月30日为 - 7,248美元，亏损有所增加[25] - 2024年9月30日当季收购和整合费用为 - 3,044美元，2023年9月30日为3,013美元，费用情况变化较大[29] - 截至2024年9月30日，其他费用总计为5,595美元，2023年9月30日为5,056美元，同比增长约10.66%[30] 调整后指标说明 - 调整后收入用于计算归属于公司的调整后净收入，与美国公认会计原则不同，排除了合并投资产品运营活动影响及支付给第三方客户中介的费用[32] - 调整后运营费用用于计算归属于公司的调整后净收入，与美国公认会计原则费用不同，排除了无形资产摊销等不反映持续盈利的费用[32] 风险与声明 - 公司业务和前瞻性声明涉及大量已知和未知风险与不确定性，如管理资产减少、战略交易未达预期等[36] - 影响公司持续运营、前景、财务结果和流动性的其他因素在向美国证券交易委员会提交的定期报告中讨论，可在公司网站查看[37] - 公司不打算更新或修订前瞻性声明以反映实际结果等情况，未来公开声明若有修改将取代本报告中的声明[38] 财务指标使用说明 - 公司使用非GAAP财务指标评估财务绩效和进行运营决策，认为与GAAP指标结合使用有助于投资者理解公司运营结果，但非GAAP指标有局限性且可能与其他公司不可比[21]