核心观点 - 市场预计WaFd在2024年9月季度财报中将出现收入增长但盈利同比下降的情况 盈利预期为每股0 68美元 同比下降5 6% 收入预期为1 9043亿美元 同比增长7% [1][3] - 实际业绩与市场预期的对比将影响公司短期股价走势 若业绩超预期 股价可能上涨 反之则可能下跌 [2] - 公司过去四个季度中有三个季度盈利超预期 最近一个季度盈利超预期28 81% [12][13] 盈利预期与修正 - 过去30天内 市场对WaFd的每股盈利预期保持稳定 未出现修正 [4] - 最新的最准确盈利预期低于市场共识预期 表明分析师近期对公司盈利前景持悲观态度 导致盈利预期偏差为-1 47% [10] 盈利预测模型 - Zacks盈利预期偏差模型通过比较最准确预期与市场共识预期 预测实际盈利与预期的偏差 该模型对正偏差的预测能力较强 [5][6][7] - 当正偏差与Zacks评级1 2或3结合时 预测准确率接近70% [8] - 负偏差或Zacks评级4 5的股票难以预测盈利超预期 [9] 投资建议 - 尽管WaFd的盈利预期偏差为负 但其Zacks评级为2 这使得难以确定其是否会超预期 [11] - 投资者应关注其他因素 而不仅仅是盈利是否超预期 因为股价可能因其他因素而波动 [14][16] - 利用Zacks盈利预期偏差过滤器可以帮助投资者在财报发布前发现潜在的投资机会 [15]

动量投资策略 - 动量投资策略的核心是跟随股票近期趋势 无论是上涨还是下跌 在多头情境下 投资者会“买高 希望卖得更高” 一旦股票确立趋势 很可能会继续朝该方向移动 目标是及时且盈利的交易 [1] 动量风格评分 - 动量是股票的重要特征 但难以定义 Zacks动量风格评分帮助解决这一问题 WaFd公司目前的动量风格评分为A 主要驱动因素包括价格变化和盈利预测修正 [2] Zacks排名与风格评分 - 风格评分是Zacks排名的补充 WaFd目前的Zacks排名为2（买入） 研究表明 Zacks排名1（强力买入）和2（买入）且风格评分为A或B的股票在未来一个月内表现优于市场 [3] 短期价格活动 - 股票的短期价格活动是衡量动量的良好基准 可以反映当前兴趣以及买方或卖方的主导地位 与行业比较有助于投资者识别特定领域的顶级公司 [4] WaFd的短期表现 - 过去一周 WaFd股价上涨1.36% 与Zacks Banks - West行业的1.36%涨幅持平 从更长时间框架看 月度价格变化为2.48% 优于行业的2.02% [5] 长期价格表现 - 过去三个月 WaFd股价上涨34.58% 过去一年上涨35.6% 相比之下 标普500指数分别上涨4.07%和28.21% [6] 交易量分析 - WaFd的20日平均交易量为385,159股 交易量是衡量股票表现的重要指标 上涨股票伴随高于平均交易量通常是看涨信号 [7] 盈利预测修正 - 过去两个月 全年盈利预测有2次上调 无下调 共识预测从2.82美元增至3.00美元 下一财年 盈利预测有2次上调 无下调 [9] 综合评估 - 综合考虑所有因素 WaFd被评为Zacks排名2（买入）且动量评分为A 是近期值得关注的股票 [10]

公司评级与投资机会 - WaFd的Zacks评级从2（买入）升级，反映了其盈利预期的上升趋势，这是影响股价的最强大因素之一 [1] - Zacks评级系统通过跟踪卖方分析师对当前和未来年度每股收益（EPS）的共识估计来衡量公司的盈利前景 [1] - 盈利预期的变化与股价短期走势密切相关，机构投资者通常根据盈利预期调整估值模型，从而影响股价 [4] - WaFd的盈利预期上升和评级升级表明其基本面改善，投资者对这一趋势的认可可能推动股价上涨 [5] 盈利预期与股价关系 - 研究表明，盈利预期的修订与股价短期走势之间存在强相关性，跟踪这些修订有助于做出投资决策 [6] - Zacks评级系统利用与盈利预期相关的四个因素将股票分为五类，其中Zacks Rank 1（强力买入）股票自1988年以来平均年回报率为+25% [7] - WaFd的盈利预期在过去三个月内增长了7.8%，尽管2024财年每股收益预计为3美元，同比下降19.4% [8] Zacks评级系统的独特性 - Zacks评级系统在覆盖的4000多只股票中保持“买入”和“卖出”评级的平衡，只有前5%的股票获得“强力买入”评级，接下来的15%获得“买入”评级 [9] - WaFd的Zacks Rank 2评级使其跻身于Zacks覆盖股票的前20%，表明其盈利预期修订表现优异，可能在短期内跑赢市场 [10]

公司增长与战略 - 公司通过高利率、战略收购、资产负债表重组和稳健的贷款需求保持增长态势 [1] - 公司过去五年（2018-2023）收入复合年增长率为7.5%，主要受净贷款余额增长的推动，同期贷款余额复合年增长率为8.8% [2] - 2024财年前九个月，收入同比下降，但贷款余额增长 [2] - 公司通过收购Luther Burbank Corporation进入加利福尼亚市场，并计划出售约4.5亿美元的单户抵押贷款 [3] - 预计2025财年和2026财年收入将分别同比增长9.8%和9.1%，净贷款余额到2026财年复合年增长率为7.1% [4] 财务表现与预测 - 高利率支持公司净息差（NIM），预计短期内将改善，但融资成本上升可能对息差扩张构成压力 [5] - 公司净息差从2021财年的2.80%提升至2022财年的3.16%和2023财年的3.40%，但2024财年前九个月同比下降77个基点 [5] - 预计2024财年净息差为2.7%，受高存款成本影响 [5] - 截至2024年6月30日，公司总借款为40.8亿美元，较2024年3月31日的54.9亿美元减少，主要由于16亿美元的还款 [6] - 公司有约30.4亿美元的借款将在一年内到期，截至2024财年第三季度末，现金及等价物为25亿美元 [6] 运营成本与资产质量 - 公司运营费用持续上升，过去五年（2018-2023）复合年增长率为7.3%，主要由于薪酬和信息技术成本增加 [7] - 2024财年前九个月运营费用继续上升，预计未来三年非利息费用复合年增长率为8.7% [7] - 公司资产质量恶化，2021、2022和2023财年信用损失拨备增加，2024财年前九个月拨备继续上升，预计今年拨备为2000万美元 [8] 行业与股票表现 - 公司股票年初至今上涨2.1%，而行业整体下跌0.8% [7] - 其他值得关注的银行股包括Central Pacific Financial Corp（CPF）和Sierra Bancorp（BSRR），分别获得Zacks Rank 1评级 [9][10] - CPF当前年度盈利预期在过去30天内上调10%，股价过去六个月上涨33% [9] - BSRR当前年度盈利预期在过去一个月内上调12.7%，股价过去六个月上涨47% [10]

资产负债表和财务状况 - 公司完成与Luther Burbank Corporation的合并，新增约77亿美元资产[276] - 合并后公司在九个西部州拥有十家加州分行[276] - 总资产增加61.06亿美元至285.808亿美元，主要由于并购LBC公司资产77.65亿美元[295] - 贷款总额增加33.97亿美元，现金及现金等价物增加15.12亿美元，投资证券增加4.58亿美元[295] - 现金及现金等价物为24.93亿美元，股东权益为29.58亿美元，为公司提供灵活的利率风险管理能力[296] - 客户存款增加51.14亿美元至211.85亿美元，主要由于并购LBC公司增加56.40亿美元[302] - 总借款增加2.84亿美元至39.35亿美元，主要由于并购LBC公司增加14.32亿美元[302] - 公司及银行均达到监管资本充足率要求，被监管机构评定为"资本充足"[308] 资产质量和贷款组合 - 公司持有的447,638,000美元按摊余成本计量的抵押贷款支持证券未实现亏损为49,633,000美元[280] - 公司持有的2,428,769,000美元按公允价值计量的可供出售证券未实现亏损为79,454,000美元[280] - 不良资产增加10,863,000美元，增幅18.8%[319] - 贷款损失准备金增加26,617,000美元，增幅15.0%[327] - 商业贷款占总贷款的61.6%，消费贷款占38.4%[318] - 不良贷款中单一家庭住宅贷款占33.3%，商业房地产贷款占43.1%[321] - 不良资产占总资产的比例为0.24%[322] - 公司已重组的贷款如果不能履约将被列为不良贷款[324] - 公司的贷款损失准备为2.25亿美元，占总贷款的1.00%，管理层认为足以覆盖贷款组合和未使用承诺中的预期损失[328] 利率风险管理 - 公司采取措施降低利率风险敞口，包括增加短期贷款和活期存款[280] - 在利率上升200个基点的情况下，公司未来一年的净利息收入预计将增加7.2%[283] - 在利率上升200个基点的情况下，公司的净资产价值预计将下降26.13%[284] - 公司期末利差从2.61%下降至2.07%，主要是由于存款利率上升超过资产利率上升[286] - 公司执行利率互换合约对冲FHLB借款的利率风险，未实现收益为151,333,000美元[280] - 在利率下降100个基点的情况下,公司的净利息收入预计将下降1.64%[283] 流动性管理 - 公司出售了25亿美元的LBC多户型贷款组合，获得10亿美元现金[301] - 公司将部分LBC单户型贷款组合划分为持有待售，预计将在2024年8月完成出售[301] - 公司利用联邦储备银行的银行期限融资计划(BTFP)获得低成本资金支持流动性[300] - 现金及现金等价物增加1,511,855,000美元，增幅154.2%[314] 并购整合 - 公司完成与Luther Burbank Corporation的合并，新增约77亿美元资产[276] - 合并后公司在九个西部州拥有十家加州分行[276] - 总资产增加61.06亿美元至285.808亿美元，主要由于并购LBC公司资产77.65亿美元[295] - 客户存款增加51.14亿美元至211.85亿美元，主要由于并购LBC公司增加56.40亿美元[302] - 总借款增加2.84亿美元至39.35亿美元，主要由于并购LBC公司增加14.32亿美元[302] - 无形资产增加至4.52亿美元，主要是由于并购带来的商誉1.07亿美元和核心存款无形资产3.75亿美元[330] - 非利息支出增加1,538万美元或16.2%，主要是由于并购带来的薪酬、信息技术和无形资产摊销成本的增加[343] 经营业绩 - 净利息收入增加8.49百万美元或5.03%，主要是由于平均生息资产增加71.85亿美元，但净息差下降71个基点至2.56%[337] - 公司计提1.5百万美元的信贷损失准备，主要是由于商业贷款组合受高利率和通胀压力的持续影响[341] - 非利息收入增加3.48百万美元或25.3%，主要是由于并购带来的佣金收入增加和某些权益投资收益的增加[342]

贷款总额及增长 - 截至2024年6月30日，公司总贷款金额为21,077,743千美元，较2023年12月31日的17,763,942千美元增长18.7%[3] - 2024年第二季度贷款发放总额为972,500千美元，同比增长11.6%，全年累计贷款发放总额为2,669,679千美元[5] - 2024年第二季度商业和工业贷款发放额为456,351千美元，同比增长8.9%，全年累计发放额为1,245,873千美元[5] - 截至2024年6月30日，公司总贷款数量为40,306笔，贷款总额为21,077,743美元，逾期贷款占比0.63%，逾期金额为46,721美元，占比0.22%[24] 贷款类型及分布 - 2024年第二季度多户住宅贷款发放额为8,523千美元，同比下降18.1%，全年累计发放额为58,733千美元[5] - 截至2024年6月，公司多户住宅贷款为4,616,359美元，占总贷款组合的20.5%，较2023年12月的3,054,426美元增长51.1%[6] - 截至2024年6月，公司单户住宅贷款为8,364,415美元，占总贷款组合的37.2%，较2023年12月的6,535,073美元增长28.0%[6] - 截至2024年6月，公司净贷款组合中多户住宅贷款占比为21.5%，较2023年12月的17.1%有所增加[6] - 截至2024年6月，公司净贷款组合中单户住宅贷款占比为39.0%，较2023年12月的36.8%有所增加[6] - 多户住宅贷款数量从2023年12月31日的1,147笔增加到2024年6月30日的1,951笔，贷款总额从3,022,457美元增长至4,513,323美元[24] - 商业房地产贷款数量从2023年12月31日的1,205笔增加到2024年6月30日的1,302笔，贷款总额从3,332,293美元增长至3,746,945美元[24] - 商业及工业贷款数量从2023年12月31日的1,953笔减少到2024年6月30日的1,871笔，贷款总额从2,364,982美元增长至2,389,236美元[24] - 单户住宅贷款数量从2023年12月31日的19,713笔增加到2024年6月30日的22,392笔，贷款总额从6,495,449美元增长至8,619,916美元[24] - 消费者贷款数量从2023年12月31日的7,068笔增加到2024年6月30日的7,110笔，贷款总额从74,844美元增长至84,462美元[24] 信用损失准备金 - 2024年第二季度总信用损失准备金（ACL）为225,324千美元，占贷款总额的1.00%，与第一季度持平[5] - 截至2024年6月，公司贷款损失准备金（ACL）为203,824美元，较2023年12月的179,320美元增长13.7%[6] 运营效率 - 2024年第二季度运营费用占平均资产的比率为1.48%，较第一季度的2.15%显著下降[5] - 2024年第二季度效率比率为56.61%，较第一季度的77.74%大幅改善[5] 股票回购及股东权益 - 2024年第二季度公司回购了357,303股股票，平均回购价格为26.63美元[5] - 截至2024年6月30日，公司已发行和流通的股票数量为81,157,173股[5] - 截至2024年6月，公司普通股股东有形账面价值为2,206,084美元，较2023年12月的1,840,901美元增长19.8%[6] 员工及资产增长 - 截至2024年6月，公司员工总数为2,204人，较2023年12月的2,092人增长5.3%[6] - 截至2024年6月，公司可供出售的机构抵押贷款支持证券（Agency MBS）为1,351,997美元，较2023年12月的940,763美元增长43.7%[6] - 截至2024年6月，公司净贷款组合为20,873,919美元，较2023年12月的17,584,622美元增长18.7%[6] 存款及负债 - 截至2024年6月，公司总存款为211.85亿美元，较2023年12月的160.39亿美元增长32.1%[9] - 2024年6月，华盛顿州的存款占比最高，达到39.2%，金额为83.03亿美元[9] - 2024年6月，定期存款占比最高，达到43.7%，金额为92.56亿美元[9] - 2024年6月，非保险和非抵押存款占比为24.7%，金额为52.38亿美元[9] - 2024年6月，3个月内到期的定期存款利率为4.37%，金额为23.00亿美元[9] - 2024年6月，总负债为267.56亿美元，股东权益为29.47亿美元[11] 利息收益及资产 - 2024年6月，净利息收入为1.77亿美元，净利息收益率为2.56%[11] - 贷款应收款平均余额为17,533,944千美元，平均利率为5.58%[20] - 抵押贷款支持证券平均余额为1,337,174千美元，平均利率为3.35%[20] - 现金及投资平均余额为1,851,301千美元，平均利率为5.88%[20] - 总利息收益资产平均余额为20,846,438千美元，平均利率为5.47%[20] - 利息收益资产净利息收入年化后为286,846千美元[20] - 利息收益资产净利息收入年化后为318,826千美元[20] 非应计贷款及资产 - 非应计贷款总额为45,258百万美元，占总贷款的0.26%[15] - 商业房地产贷款占非应计贷款的53.7%，金额为24,283百万美元[15] - 单户住宅贷款占非应计贷款的33.9%，金额为15,396百万美元[15] - 总非应计资产为55,388百万美元，占总资产的0.24%[15] 贷款逾期情况 - 截至2024年6月30日，公司总贷款逾期金额为46,721美元，较2023年12月31日的58,057美元有所下降[24] - 多户住宅贷款逾期金额从2023年12月31日的132美元增加到2024年6月30日的6,612美元[24] - 商业房地产贷款逾期金额从2023年12月31日的25,217美元减少到2024年6月30日的589美元[24] - 商业及工业贷款逾期金额从2023年12月31日的7,141美元减少到2024年6月30日的2,138美元[24] 地区贷款分布 - 2024年第二季度加利福尼亚州贷款金额为3,027,699千美元，占总贷款的14.4%，较2023年12月31日的257,392千美元大幅增长[3] 抵押贷款支持证券 - 2024年6月，单户住宅抵押贷款占比为6.6%，政府支持企业抵押贷款支持证券占比为12.0%[10]

财务表现 - 公司第三季度调整后每股收益为76美分，超出市场预期的59美分，环比增长4.1% [1] - 调整后净收入为1.934亿美元，环比增长11.2%，超出市场预期的1.806亿美元 [13] - 净利息收入为1.772亿美元，环比增长11.7%，净息差为2.56%，下降17个基点 [23] - 调整后其他收入为1620万美元，环比增长5.9%，超出市场预期的1450万美元 [3] - 调整后其他支出为1.078亿美元，环比增长5.9%，低于市场预期的1.148亿美元 [14] 资产负债表 - 截至2024年6月30日，净贷款余额为209亿美元，较上一季度略有增长 [4] - 客户存款总额为212亿美元，略有下降 [15] - 公司出售了28亿美元的多户家庭贷款 [4] - 信用损失拨备为150万美元，较上一季度的1600万美元大幅下降 [6] - 不良资产占总资产的比例为0.24%，上升1个基点 [17] 盈利能力与效率 - 调整后平均普通股回报率为9.36%，较上一季度的8.74%有所提升 [5] - 调整后平均资产回报率为0.88%，与上一季度持平 [5] - 调整后效率比为55.7%，较上一季度的58.5%有所下降，表明盈利能力提升 [14] 股票回购与股东回报 - 公司在季度内以每股26.63美元的平均价格回购了36万股股票 [7] - 公司在5月增加了1000万股的股票回购授权，截至6月30日，仍有1150万股可供回购 [18] 收购与市场扩展 - 本季度是公司完成对Luther Burbank Corporation (LBC) 收购后的第一个完整季度 [22] - LBC收购扩大了公司在加利福尼亚市场的业务，预计将在2025财年对收益产生积极影响 [9] 行业动态 - BankUnited (BKU) 预计将于7月18日公布2024年第二季度财报，市场对其季度收益的预期在过去30天内下调1.5%至65美分 [10][20] - Commerce Bancshares (CBSH) 也预计于7月18日公布2024年第二季度财报，市场对其季度收益的预期在过去一个月内上调3.4%至91美分 [11][21]

财务表现 - 公司2024年第二季度营收为1.9444亿美元，同比增长6.6% [1] - 每股收益(EPS)为0.76美元，低于去年同期的0.89美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期7.70%，达到1.8055亿美元 [3] - EPS超出Zacks共识预期28.81%，达到0.59美元 [3] 关键财务指标 - 总不良资产为6879万美元，低于分析师平均预期的8152万美元 [5] - 效率比率为56.6%，优于分析师平均预期的62.3% [5] - 净息差为2.6%，与分析师预期持平 [5] - 总不良贷款为6127万美元，低于分析师平均预期的7400万美元 [5] - 非利息收入为1726万美元，高于分析师平均预期的1442万美元 [5] - 净利息收入为1.7719亿美元，高于分析师平均预期的1.6612亿美元 [5] 股价表现 - 公司股价在过去一个月上涨18.8%，优于同期标普500指数3.8%的涨幅 [6] - 公司目前Zacks评级为3级(持有)，表明其近期表现可能与大盘持平 [6]

公司业绩表现 - 公司在过去四个季度中有三次超过市场预期的每股收益(EPS) [1] - 最新季度每股收益为0.76美元 超过市场预期的0.59美元 同比增长28.81% 上一季度实际收益为0.73美元 超过预期的0.31美元 同比增长135.48% [2] - 最新季度营收为1.9444亿美元 超过市场预期的7.70% 同比增长6.56% 在过去四个季度中有两次超过市场预期 [3] 股价表现与市场对比 - 公司股价年初至今下跌4.3% 同期标普500指数上涨18.1% [5] 未来展望 - 公司未来股价走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [4] - 当前市场对下一季度的预期为每股收益0.64美元 营收1.8481亿美元 对本财年的预期为每股收益2.77美元 营收7.0355亿美元 [9] - 公司目前Zacks评级为3(持有) 预计未来表现将与市场持平 [8] 行业表现 - 公司所属的西部银行行业在Zacks行业排名中处于后36% 研究表明排名前50%的行业表现优于后50%超过2倍 [10] 同行公司表现 - 同行业的Northrim BanCorp预计下一季度每股收益为1.31美元 同比增长33.7% 过去30天预期未变 [11] - Northrim BanCorp预计下一季度营收为3500万美元 同比增长9% [12]

合并与资产变化 - 公司完成了与Luther Burbank Corporation的合并，新增约77亿美元的资产[169] - 2024年第一季度，公司总资产增加7,665,613千美元至30,140,288千美元，主要由于合并带来的LBC资产增加[183] - 2024年第一季度，客户存款余额增加5,269,444千美元，增幅32.8%，达到21,339,773千美元，主要由于合并带来的LBC账户增加[190] - 2024年第一季度，公司持有的可供出售证券（AFS）增加443,017千美元，增幅22.2%，主要由于合并带来的LBC投资增加[197] 利率与净利息收入 - 在利率上升200个基点的情况下，公司预计净利息收入将增加9.3%[177] - 在利率下降100个基点的情况下，公司预计净利息收入将减少0.16%[178] - 2024年第一季度净利息收入为1.58597亿美元，同比下降9.39%[212] - 2024年第一季度净利息收益率为2.73%，同比下降0.78个百分点[212] 净现值与利率变动 - 在利率上升200个基点的情况下，公司净现值（NPV）预计将减少6.09亿美元，降幅为19.14%[179] - 在利率下降100个基点的情况下，公司净现值（NPV）预计将增加1.14亿美元，增幅为3.60%[180] 贷款与存款 - 贷款净额从2023年9月30日的174.765亿美元增加到2024年3月31日的207.9526亿美元，增长了33.187亿美元，增幅为19.0%[199] - 商业贷款占2024年3月31日总贷款发放的76%，消费贷款占24%[200] - 多户住宅贷款从2023年9月30日的29.0709亿美元增加到2024年3月31日的41.7338亿美元，增长了12.6629亿美元，增幅为43.6%[200] - 非生息贷款从2023年9月30日的5.0422亿美元增加到2024年3月31日的6.0806亿美元，增长了1.0384亿美元，增幅为20.6%[201] - 客户存款从2023年9月30日的160.7033亿美元增加到2024年3月31日的213.3977亿美元，增长了52.6944亿美元，增幅为32.8%[208] - 定期存款从2023年9月30日的53.0502亿美元增加到2024年3月31日的90.0091亿美元，增长了36.9589亿美元，增幅为69.7%[208] 资本与风险 - 2024年第一季度，公司普通股一级资本比率为10.07%，高于最低资本充足率要求的4.50%[196] - 2024年第一季度，公司总风险资本比率为12.86%，高于最低资本充足率要求的8.00%[196] - 2024年第一季度，公司一级杠杆比率为9.68%，高于最低资本充足率要求的4.00%[196] - 信用损失准备金从2023年9月30日的1.7721亿美元增加到2024年3月31日的2.0158亿美元，增长了2437万美元，增幅为13.8%[205] 股东权益与现金 - 2024年第一季度，公司股东权益为2,921,906千美元，占总资产的9.69%，较2023年9月30日增加495,480千美元[192] - 2024年第一季度，公司现金及现金等价物为1,505,771千美元，较2023年9月30日增加525,122千美元，增幅53.5%[196] - 股东权益从2023年9月30日的24.2643亿美元增加到2024年3月31日的29.2191亿美元，增长了4.9548亿美元，增幅为20.4%[210] 财务表现 - 公司2024年第一季度净利润为1588.8万美元，同比下降75.90%[211] - 2024年第一季度信贷损失拨备为1600万美元，去年同期为350万美元[215] - 2024年第一季度其他收入为1339.2万美元，同比增加332万美元[216] - 2024年第一季度其他费用为1.33712亿美元，同比增加3683.1万美元[217] - 2024年第一季度房地产净亏损为131.5万美元，去年同期为19.9万美元[218] - 2024年第一季度所得税费用为507.4万美元，去年同期为1859.6万美元[219] - 2024年第一季度有效税率为24.21%，去年同期为22.00%[219] 证券与利率互换 - 公司持有的抵押贷款支持证券（HTM）净未实现亏损为5042.1万美元[174] - 公司持有的可供出售证券（AFS）净未实现亏损为8502.2万美元[174] - 利率互换合约的未实现收益为1.54588亿美元[174] 存款与借款 - 合并后公司资产组合中，交易和储蓄账户占总存款的58%[173] - 借款总额从2023年9月30日的36.5亿美元增加到2024年3月31日的53.4552亿美元，增长了16.9552亿美元，增幅为46.5%[209] 贷款条件与净利息收益率 - 公司单户抵押贷款的条件支付率（CPR）从去年的5.80%下降至4.80%[179] - 净利息收益率（NIM）从2023年第一季度的3.51%下降至2024年第一季度的2.73%，主要由于利息负债成本上升129个基点至3.32%[181] 贷款与利息收入 - 2024年第一季度，贷款应收款的平均余额为19,696,515千美元，利息收入为274,341千美元，平均利率为5.60%[182]