公司财务总体数据 - 2022年12月31日，公司总资产67亿美元，总存款50亿美元，股东权益总额4.537亿美元[21] - 2022年12月31日，公司贷款总额51亿美元，占总资产的77%[22] - 2022年12月31日，投资证券组合达10亿美元，占总资产的15%[34] - 2022年12月31日，银行应付FHLB的预付款为9.8亿美元，拥有4000万美元未使用的信贷额度，FHLB剩余可用借款额度为6.683亿美元[37] - 2022年12月31日，财富管理AUA总计60亿美元，财富管理收入占总收入的18%[39] 公司贷款业务结构数据 - 2022年12月31日，商业贷款占总贷款的49%，其中CRE贷款占商业贷款总额的74%，占总贷款的36%；C&I贷款占商业贷款总额的26%，占总贷款的13%[24][25][27] - 2022年12月31日，住宅房地产贷款占总贷款的45%，其中购买的由其他机构服务的住宅抵押贷款占住宅房地产贷款总额的3%，占总贷款的1%[28][29] - 2022年12月31日，消费贷款占总贷款的6%，其中房屋净值贷款和信贷额度占消费贷款总额的95%，购买的以通用航空飞机为抵押的个人贷款占消费贷款总额的3%，占总贷款的0.2%[30][31] 公司分行分布情况 - 2022年12月31日，银行在罗德岛州南部有10家分行，在罗德岛州大普罗维登斯地区有14家分行，在康涅狄格州东南部有1家分行[45] - 截至2022年12月31日，公司在罗德岛州南部有10家分行，大普罗维登斯地区有14家分行，康涅狄格州东南部有1家分行[164] - 2022年8月，公司在罗德岛州坎伯兰开设了一家新的全方位服务分行[164] - 2023年公司申请在罗德岛州北部三个地点设立分行，分别位于巴林顿、普罗维登斯和史密斯菲尔德[164][186] 公司人员数据 - 2022年12月31日，公司有651名全职等效员工[51] 公司保险相关数据 - 公司2022年FDIC保险费用为170万美元[73] - 银行存款义务由FDIC的存款保险基金承保，每位储户在相同权利和身份下最高保额为25万美元[72] 公司收购与控制权相关法规 - 收购银行控股公司投票权证券，收购方立即拥有、控制或有权投票10%或更多任何类别投票权证券，需提前通知美联储[67] - 公司拥有、控制或有权投票25%或更多银行或银行控股公司某类投票权证券，被视为拥有控制权[68] - 收购银行控股公司某类投票权证券的5%或更多，可能构成对银行控股公司的控制权收购[69] 公司监管相关信息 - 公司作为银行控股公司，受美联储和罗德岛州银行部门的监管、监督和检查[61] - 银行受FDIC、罗德岛州银行部门和康涅狄格州银行部门的监管、监督和检查[70] - 存款机构的经纪存款超过总资产的10%，可能会面临更高的FDIC存款保险费评估[76] - 银行在2019年7月29日的最近一次检查中获得了“满意”评级[78] - 联邦法律限制银行向拥有、控制或有权投票超过10%银行或银行附属公司任何类别证券的人或公司提供信贷[79] 公司资本规则相关信息 - 资本充足规则规定银行需维持最低资本与资产的百分比，普通股一级资本与风险加权资产最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产最低比率为6.0%，总资本与风险加权资产最低比率为8.0%，杠杆率最低要求为4.0%[83] - 资本保护缓冲要求银行建立高于“资本充足”机构最低风险资本要求的普通股一级资本，金额为总风险加权资产的2.5%以上[83] - FDIC规定“资本良好”银行的总资本与风险加权资产比率需达10.0%或更高，一级资本与风险加权资产比率需达8.0%或更高，普通股一级资本比率需达6.5%或更高，杠杆资本比率需达5.0%或更高[84] - 若银行有形股权与总资产比率等于或低于2.0%，即“严重资本不足”，通常将在90天内被置于托管或接管状态[85] - 美联储规定银行控股公司“资本良好”需合并基础上总风险资本比率达10.0%或更高，一级风险资本比率达6.0%或更高[86] - 银行控股公司及其非银行子公司与附属存款机构子公司的“受涵盖交易”，与单个附属公司的交易不得超过存款机构资本和盈余的10%，与所有附属公司的交易不得超过20%[91] - 联邦法规规定的最低资本要求为：普通股一级资本比率4.5%、一级风险加权资产资本比率6%、总资本比率8%、一级杠杆比率4%，还有2.5%的“资本保护缓冲”[156] 公司相关法案规定 - 《多德 - 弗兰克法案》规定抵押贷款人发放住宅抵押贷款前需考虑借款人还款能力，借款人可在止赎程序中以此为抗辩[93] - 《经济增长法案》放宽资产总额低于100亿美元的机构的某些住宅抵押贷款交易要求[94] - 《格雷姆 - 里奇 - 比利雷法案》要求银行制定客户非公开个人信息披露政策和程序，以及全面的信息安全计划[95] - 《公平信用报告法案》修正案禁止使用从附属机构获得的信息向消费者进行营销邀约，除非消费者有机会选择退出[95] 公司面临的风险因素 - 经济衰退或金融市场动荡可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[103] - 新英格兰南部经济变化可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[104] - 2021年末至2022年通胀急剧上升，预计2023年通胀压力仍将居高不下，可能影响公司经营成果和财务状况[105] - 利率波动可能损害银行的业务，公司采取资产和负债管理政策来减轻影响，但仍可能受影响[106][107][109][110] - 公司面临流动性风险，市场条件或其他事件可能影响资金获取和成本[111][112] - 公司银行业务资金成本可能因经济、利率和竞争压力而增加[113] - 公司FHLB成员资格是重要资金来源，FHLB业绩或财务状况恶化可能影响公司资金获取[114] - 截至2022年12月31日，商业贷款占公司贷款组合的49%，风险较高，可能导致更高违约率[115] - 贷款担保权益不可执行可能使公司遭受损失和费用[116][117] - 贷款活动相关的环境责任可能导致公司损失[118] - 公司可能因回购抵押贷款或赔偿买家损失，影响运营结果和财务状况[119] - 公司的贷款损失准备（ACL）可能不足以覆盖实际贷款损失，增加ACL会对收益产生不利影响[120] - 公司作为控股公司，依赖银行的股息、分配和其他付款[121] - 公司普通股股东能否获得股息由董事会决定，未来董事会可能减少或取消普通股股息[122] - 公司投资证券组合存在信用和市场风险，证券估值和流动性可能受市场影响[123] - 美国政府机构和政府支持企业证券评级下调，可能对公司运营、收益和财务状况产生重大不利影响[124] - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响，公司面临信用风险[125] - 市场变化或经济衰退可能影响公司收费服务需求和财富管理资产规模[130] - 公司面临来自金融和非金融服务公司的竞争，新兴技术可能加剧竞争[143] - 公司成功在很大程度上取决于吸引和留住关键人员的能力，关键人员流失可能对业务产生重大不利影响[144] - 自然灾害、恐怖主义行为、流行病等外部事件可能损害公司业务[145] - 气候变化及相关立法和监管举措可能导致运营变化和支出，影响公司业务[146] - 若需减记与收购相关的商誉或其他无形资产，公司盈利能力将受负面影响[147] - 会计准则、税法和法规的变化可能对公司财务报表产生重大影响[148][149] - 公司股票市场价格和交易量可能波动，未来可能需筹集额外资本但不一定能获得[151][152] - 公司经营受高度监管，违反法律法规可能面临制裁和法律风险[155][160][161] 公司LIBOR相关情况 - 截至2022年12月31日，公司约有200个参考LIBOR的金融工具（主要是商业贷款），资产负债表金额为10亿美元，约250个参考LIBOR的衍生工具（贷款相关衍生工具和现金流套期工具），总名义金额为20亿美元[128] - 公司在2021年第四季度开始处理参考LIBOR的贷款修改，将其过渡到新参考利率（主要是SOFR），2021年12月31日后执行的合同不再使用LIBOR条款[127] 公司普通股登记持有人数据 - 截至2023年1月31日，公司普通股有1456名登记持有人[174] 公司财务指标变化 - 2022年净利息收入为1.5599亿美元，较2021年的1.41435亿美元增长1455.5万美元，增幅10%[201] - 2022年非利息收入为6260.2万美元，较2021年的8739.4万美元减少2479.2万美元，降幅28%[201] - 2022年总收入为2.18592亿美元，较2021年的2.28829亿美元减少1023.7万美元，降幅4%[201] - 2022年净收入为7168.1万美元，较2021年的7687万美元减少518.9万美元，降幅7%[201] - 2022年摊薄后每股收益为4.11美元，2021年为4.39美元[201] - 2022年平均资产回报率为1.17%，2021年为1.32%；2022年平均股权回报率为14.49%，2021年为14.03%[201] - 2022年和2021年净利息收入分别为1.56亿美元和1.414亿美元，FTE净利息收入2022年达1.572亿美元，较2021年增加1490万美元，增幅10%[209][214] - 2022年净利息收益率（NIM）为2.69%，较2021年的2.59%上升10个基点，排除相关项目影响后，2022年为2.67%，2021年为2.43%[214] - 2022年证券平均余额较2021年增加1.08亿美元，增幅11%，FTE证券回报率为1.95%，较2021年上升54个基点[215] - 2022年贷款平均余额较2021年增加3.107亿美元，增幅7%，总贷款收益率为3.75%，较2021年上升39个基点，排除相关项目影响后，2022年为3.71%，较2021年上升55个基点[216] - 2022年FHLB预付款平均余额较2021年增加4340万美元，增幅12%，平均利率为2.83%，较2021年上升181个基点[218] - 2022年批发经纪存款较2021年减少2.373亿美元，降幅37%，平均利率为1.04%，较2021年上升85个基点[219] - 2022年市场内计息存款平均余额较2021年增加5.237亿美元，增幅16%，平均利率为0.59%，较2021年上升24个基点[220] - 2022年和2021年提前还款罚金收入分别为18.3万美元和320万美元，分别使NIM受益0个基点和6个基点[211] - 2022年和2021年证券和贷款溢价与折价净摊销额分别为290万美元和340万美元[212] - 2022年和2021年SBA免除PPP贷款的净递延费用余额加速摊销分别为120万美元和540万美元，分别使NIM受益2个基点和10个基点[213]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为1660万美元，摊薄后每股收益0.95美元 [10][15] - 净利息收入为4130万美元，较上一季度减少70万美元，降幅2%；净息差为2.65%，下降17个基点 [15] - 平均盈利资产增加2.94亿美元，盈利资产收益率为3.94%，上升45个基点 [16] - 非利息收入占总收入的25%，为1380万美元，较第三季度减少200万美元，降幅13% [18] - 非利息支出方面，向慈善基金会捐款60万美元，剔除该项目后非利息支出减少30.8万美元，降幅1% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款较9月30日增加2.61亿美元，增幅5%；较去年同期增加8.37亿美元，增幅20% [22] - 第四季度商业贷款增加7000万美元，增幅3%，其中商业房地产贷款增加6600万美元，工商业贷款增加400万美元 [22] - 住宅贷款较9月30日增加1.79亿美元，增幅8%；较2021年底增加5.96亿美元，增幅35% [22] 财富管理业务 - 财富管理收入为860万美元，减少90.1万美元，降幅9% [18] - 平均管理资产余额减少5.27亿美元，降幅8%；12月31日管理资产总额为60亿美元，较9月30日减少3.61亿美元，降幅6% [18] 抵押贷款业务 - 抵押贷款银行业务收入为110万美元，减少94.4万美元，降幅46% [19] - 已实现收益为100万美元，减少72.6万美元，降幅42% [19] - 第四季度抵押贷款销售总额为5500万美元，减少2100万美元，降幅28% [19] - 总抵押贷款发起额为2.68亿美元，下降11%；12月31日抵押贷款发起管道为1.02亿美元，较9月底减少6200万美元，降幅38% [20] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续采取长期视角，保护信贷和资本，同时考虑增长途径 [14] - 持续投资人才以支持增长，并专注于合理的技术投资，以改善客户体验和确保安全的运营环境 [14] - 董事会批准了战略多元化、公平和包容计划，并在本季度推出了员工驱动的DE&I委员会 [13] - 市场竞争持续压缩抵押贷款销售收益率 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前通胀虽有所缓和但仍在持续，利率环境不可预测，短期内具有挑战性，但这是暂时的 [14] - 公司对2023年贷款增长持乐观态度，预计整体贷款组合将实现中个位数增长，年初贷款增长将比去年更好 [58] 其他重要信息 - 12月宣布Mark Gim将于4月退休，卸任总裁兼首席运营官，并立即当选为董事会成员；Mary Noons将成为公司222年历史上首位女性总裁兼首席运营官 [8][9] 问答环节所有提问和回答 问题1: 对使用经纪存单的看法、其未来趋势、12月的即期利差以及利差的前瞻性指导 - 公司将经纪存单和联邦住房贷款银行（FHLB）借款视为可互换的资金来源，经纪存单成本较低但库存较少，FHLB借款更便捷；第一季度资金指导范围约为2.5 - 2.55亿美元 [26][27] 问题2: 12月经纪存单余额 - 12月底经纪存单余额为3580万美元 [27] 问题3: 2023年全年费用增长的看法以及费用压力是否影响分行计划 - 第一季度费用预计增长2% - 2.5%，主要由于绩效加薪和 payroll tax 重置等；全年新分行影响预计为100万美元，新的联邦存款保险公司（FDIC）保险费用为140万美元；分行开业时间可能会根据可行性有所调整，而非单纯为了降低短期成本 [29][31] 问题4: 如何看待贷款存款比率，是否会限制未来季度的资产负债表和贷款增长 - 公司认为目前不会，应更注重增加存款以支持贷款增长，长期来看贷款存款比率很重要，但短期内不会成为限制因素 [34][35] 问题5: 鉴于资本比率不如历史水平，是否应放缓贷款增长以提高存款和资本比率 - 公司信用质量标准未变，看到商业领域有新的高信用质量客户机会；住宅贷款对监管资本有有利影响，目前有足够资本支持贷款增长 [36][40] 问题6: 财富管理业务中除已披露的客户资产流出外，还有多少资产有流出风险 - 难以预测具体流出金额，公司认为已接近流出尾声，但无法给出具体指导 [41][42] 问题7: 离开的四人团队管理的资产规模 - 截至2022年9月30日，他们管理或关联的资产约为10亿美元 [43] 问题8: 假设美联储在第一季度停止加息，利差是否会稳定或上升 - 最好的情况是未来几个季度利差稳定，第一季度仍有大量负债重新定价，目前更倾向于逐季提供指导 [48] 问题9: 新贷款的收益率情况 - 第四季度商业贷款加权平均收益率约为5.66%，抵押贷款约为4.84%；第一季度利率会更高 [49][51] 问题10: 存款贝塔系数在整个周期的走势 - 无法提供具体计算的贝塔系数，但市场竞争激烈，贝塔系数会上升；公司在零售端会平衡客户利率和存款成本，机构和市政存款贝塔系数可能较高，但有长期价值 [52][53] 问题11: 第四季度利差未达预期是否因为贷款增长强劲导致依赖外部高成本资金 - 情况属实 [56][57] 问题12: 2023年贷款增长的全年预期 - 贷款管道强劲，预计整体贷款组合将实现中个位数增长，年初增长会比去年好；住宅贷款预计组合量增长13%，希望更多贷款用于销售 [58][59]

财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净利息收入4.2042亿美元，较2021年同期的3.607亿美元增加5972万美元，增幅17%；前九个月净利息收入11.4648亿美元，较2021年同期的10.3695亿美元增加1.0953亿美元，增幅11%[205] - 2022年第三季度非利息收入1.5803亿美元，较2021年同期的2.052亿美元减少4717万美元，降幅23%；前九个月非利息收入4.8814亿美元，较2021年同期的6.7087亿美元减少1.8273亿美元，降幅27%[205] - 2022年第三季度总收入5.7845亿美元，较2021年同期的5.659亿美元增加1255万美元，增幅2%；前九个月总收入16.3462亿美元，较2021年同期的17.0782亿美元减少7320万美元，降幅4%[205] - 2022年第三季度信贷损失拨备80万美元，2021年同期为0；前九个月信贷损失拨备 -210万美元，较2021年同期的 -200万美元减少10万美元，降幅5%[205] - 2022年第三季度非利息支出3.3067亿美元，较2021年同期的3.252亿美元增加547万美元，增幅2%；前九个月非利息支出9.5363亿美元，较2021年同期的10.0245亿美元减少4882万美元，降幅5%[205] - 2022年第三季度所得税前收入2.3978亿美元，较2021年同期的2.407亿美元减少92万美元；前九个月所得税前收入7.0199亿美元，较2021年同期的7.2537亿美元减少2338万美元，降幅3%[205] - 2022年第三季度所得税费用531万美元，较2021年同期的531.9万美元减少9000美元；前九个月所得税费用1509.1万美元，较2021年同期的1585.5万美元减少76.4万美元，降幅5%[205] - 2022年第三季度净利润1866.8万美元，较2021年同期的1875.1万美元减少8.3万美元；前九个月净利润5510.8万美元，较2021年同期的5668.2万美元减少157.4万美元，降幅3%[205] - 2022年第三季度摊薄后普通股每股收益1.08美元，2021年同期为1.07美元；前九个月摊薄后普通股每股收益3.16美元，2021年同期为3.24美元[205] - 2022年前三季度净利息收入为1.15486亿美元，2021年同期为1.04369亿美元，同比增加1111.7万美元[212] - 2022年前三季度末，总利息收益资产平均余额为57.06587亿美元，2021年同期为54.75743亿美元，同比增加2.30844亿美元[212] - 2022年前三季度末，总利息负债平均余额为44.08176亿美元，2021年同期为42.13623亿美元，同比增加1.94553亿美元[212] - 2022年前三季度，商业贷款应税等价调整为83.8万美元，2021年同期为67.4万美元，同比增加16.4万美元[214] - 2022年前三季度，净利息收益率为2.71%，2021年同期为2.55%，同比增加0.16个百分点[212] - 2022年前三季度和前三季度末，提前还款罚金收入分别为3万美元（对净息差贡献0个基点）和16.8万美元（对净息差贡献1个基点），2021年前三季度无此收入，2021年前三季度末为93.4万美元（对净息差贡献2个基点）[217] - 2022年前三季度，证券和贷款溢价及折价的净摊销额（利息收入的净减少项）为250万美元，2021年同期为270万美元[218] - 2022年前三季度和前三季度末，小企业管理局免除的薪资保护计划贷款净递延费用余额加速摊销分别为2.1万美元（对净息差贡献0个基点）和120万美元（对净息差贡献3个基点），2021年同期分别为200万美元（对净息差贡献13个基点）和430万美元（对净息差贡献11个基点）[219] - 2022年前三季度和前三季度末，完全摊薄等效净利息收入分别为4240万美元和1.155亿美元，较2021年同期分别增加610万美元和1110万美元[220] - 2022年前三季度和前三季度末，净息差分别为2.82%和2.71%，2021年同期分别为2.58%和2.55%[221] - 2022年前三季度和前三季度末，证券平均总额较上年同期分别增加1.047亿美元和1.089亿美元，证券投资组合的完全摊薄等效回报率分别为2.09%和1.84%，2021年同期分别为1.40%和1.39%[222] - 2022年前三季度和前三季度末，贷款平均余额较2021年同期分别增加3.718亿美元和1.855亿美元，总贷款收益率分别为3.87%和3.52%，2021年同期分别为3.33%和3.32%[223][225] - 2022年前三季度和前三季度末，联邦住房贷款银行借款平均余额较2021年同期分别增加2.32亿美元和减少1.526亿美元，平均利率分别为2.33%和1.82%，2021年同期分别为1.09%和0.99%[226] - 2022年前三季度，公司记录了80万美元的正信贷损失拨备，2021年第三季度无此项；2022年年初至今，公司确认了210万美元的负信贷损失拨备，2021年为200万美元[235] - 2022年前三季度和前三季度末，非利息收入分别为1580.3万美元和4881.4万美元，较2021年同期分别减少471.7万美元（23%）和1827.3万美元（27%）[240] - 2022年前三季度和前三季度财富管理收入较2021年同期分别减少93万美元和65.6万美元，主要因资产收入减少，同期平均AUA余额分别下降约11%和2%[242] - 2022年前三季度和前三季度抵押银行业务收入较2021年同期分别下降430万美元和1670万美元，主要因销售量下降和销售收益率降低[246][248] - 2022年前三季度其他收入较2021年同期减少110万美元，因2021年第一季度有100万美元诉讼和解收入[250] - 2022年前三季度和前三季度非利息费用较2021年同期分别增加54.7万美元和减少488.2万美元，薪资和员工福利费用减少，其他费用增加[251] - 2022年前三季度和前三季度所得税费用分别为531万美元和1509.1万美元，有效所得税税率分别为22.1%和21.5%[254] - 2022年9月30日公司净递延税资产为6210万美元，较2021年12月31日的1400万美元增加，主要因证券和现金流套期公允价值下降[257] - 截至2022年9月30日，公司总资产64亿美元，较2021年末增加5.569亿美元，增幅10%，主要因贷款增长[265] - 现金及银行存款较2021年末减少4520万美元，降幅26%，包括抵押现金减少和代理行现金余额降低[266] - 证券投资组合较2021年末减少6030万美元，降幅6%，主要因公允价值临时下降和抵押支持证券常规还款[267][279] - 总贷款较2021年末增加5.759亿美元，增幅13%，主要由住宅房地产贷款增长带动[268][281] - 总存款较2021年末增加8980万美元，增幅2%，其中本地存款增加1.619亿美元，增幅4%，批发经纪存款减少7210万美元，降幅14%[270] - FHLB借款较2021年末增加5.55亿美元，增幅383%，用于支持贷款增长和债务证券购买[270] - 股东权益较2021年末减少1.325亿美元，降幅23%，主要因可供出售债务证券和现金流套期公允价值下降[271] - 截至2022年9月30日，商业房地产（CRE）贷款总额为17.62687亿美元，较2021年12月31日的16.39062亿美元有所增加，平均CRE贷款规模从37.25万美元增至41.09万美元[293] - 截至2022年9月30日，商业和工业（C&I）贷款为6.528亿美元，较2021年12月31日增加1120万美元，增幅2%，排除PPP贷款后增加约4780万美元[294] - 截至2022年9月30日，PPP贷款账面价值为140万美元，2021年12月31日为3800万美元[295] - 截至2022年9月30日，住宅房地产贷款组合占总贷款的44%，金额为21亿美元，较2021年12月31日增加4.171亿美元，增幅24%[300] - 截至2022年9月30日，消费者贷款总额为2.893亿美元，较2021年12月31日增加2400万美元，增幅9%[310] - 截至2022年9月30日，非 performing资产为1212.2万美元，较2021年12月31日减少210万美元，非 performing资产占总资产的比例从0.24%降至0.19%[313] - 2022年前九个月，非应计贷款期初余额为1420.3万美元，期末余额为1212.2万美元[315] - 2022年9月30日，非应计住宅房地产抵押贷款为1170万美元，较2021年末减少190万美元[320] - 2022年9月30日，不良债务重组（TDRs）为1010万美元，较2021年末减少900万美元；TDRs中商业贷款占比从2021年末的70%降至44%，住宅和消费贷款占比从30%升至56%[328][329] - 2022年9月30日，逾期贷款总额为752.9万美元，较2021年末减少290万美元；逾期贷款中住宅和消费贷款占比基本为100%[331][332] - 2022年9月30日，潜在问题贷款为72.2万美元，涉及两笔与一个商业和工业（C&I）关系相关的贷款，2021年末无潜在问题贷款[336] - 2022年9月30日，贷款信用损失准备金（ACL）为3690万美元，较2021年末减少220万美元；准备金覆盖率从2021年末的0.91%降至0.76%[346] - 2022年第三季度，公司记录了80万美元的正信贷损失拨备，2021年同期无拨备；年初至今，公司确认了210万美元的负信贷损失拨备，2021年同期为200万美元[347] - 2022年第三季度和前九个月，净回收分别为5.4万美元和10.4万美元[348] - 2022年9月30日，单独分析贷款的ACL为65.2万美元，占比5.42%；组合贷款的ACL为3621.1万美元，占比0.75%[343] - 2022年9月30日，商业贷款的ACL为2795.8万美元，占比1.16%；住宅房地产贷款的ACL为744.7万美元，占比0.35%；消费贷款的ACL为145.8万美元，占比0.50%[351] - 截至2022年9月30日，总存款达51亿美元，较2021年12月31日增加8980万美元，增幅2%[356][357] - 2022年9月30日，FHLB预付款总计7亿美元，较2021年底增加5.55亿美元，增幅383%[358] - 2022年前九个月，经营活动提供的净现金为7180万美元，投资活动使用的净现金为7.238亿美元，融资活动提供的净现金为6.063亿美元[367] - 截至2022年9月30日，股东权益总额为4.323亿美元，较2021年12月31日减少1.325亿美元[370] - 2022年第三季度，公司宣布每股季度股息为54美分，2021年同期为52美分；2022年年初至今，股息申报总计每股1.62美元，2021年为每股1.56美元[371] - 2022年9月30日，总权益与总资产比率为6.75%，2021年12月31日为9.65%；2022年9月30日和2021年12月31日的每股账面价值分别为25.17美元和32.59美元[373] - 截至2022年9月30日，公司总风险资本比率为12.65%，2021年12月31日为14.01%，被认为“资本充足”[374] - 2022年前九个月，市场内存款较2021年12月31日增加1.619亿美元，增幅4%；批发经纪存款减少7210万美元，降幅14%[356] - 截至2022年9月30日，未使用的资金来源总容量为1.663549亿美元，2021年12月31日为2.362259亿美元[363] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年前三季度和前三季度商业银行净利息收入较2021年同期分别增加600万美元和1100万美元，受益于生息资产收益率和规模增长[259] - 2022年前三季度和前三季度商业银行非利息收入较2021年同期分别下降390万美元和1690万美元，主要因抵押银行业务收入降低[260] - 2022年前三季度财富管理服务非利息收入较2021年同期减少79.8万美元和140万美元，非利息支出增加7.9万美元和37万美元[263][264] 业务拓展情况 - 2022年7月在康涅狄格州纽黑文开设新

Washington Trust Bancorp, Inc. (NASDAQ:WASH) Q3 2022 Earnings Conference Call October 25, 2022 8:30 AM ET Company Participants Elizabeth Eckel - Senior Vice President, Chief Marketing & Corporate Communications Officer Ned Handy - Chairman & Chief Executive Officer Ron Ohsberg - Senior Executive Vice President, Chief Financial Officer & Treasurer Mark Gim - President & Chief Operating Officer Bill Ray - Senior Executive Vice President and Chief Risk Officer Conference Call Participants Mark Fitzgibbon - Pip ...

财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净利息收入3751.5万美元，较2021年同期增加276.1万美元，增幅8%；上半年净利息收入7260.6万美元，较2021年同期增加498.1万美元，增幅7%[195] - 2022年第二季度非利息收入1585.2万美元，较2021年同期减少474.1万美元，降幅23%；上半年非利息收入3301.1万美元，较2021年同期减少1355.6万美元，降幅29%[195] - 2022年第二季度总收入5336.7万美元，较2021年同期减少198万美元，降幅4%；上半年总收入10561.7万美元，较2021年同期减少857.5万美元，降幅8%[195] - 2022年第二季度信贷损失拨备为 - 300万美元；上半年信贷损失拨备为 - 290万美元，较2021年同期减少90万美元，降幅45%[195] - 2022年第二季度非利息支出3107.7万美元，较2021年同期减少193.5万美元，降幅6%；上半年非利息支出6229.6万美元，较2021年同期减少542.9万美元，降幅8%[195] - 2022年第二季度所得税前收入2529万美元，较2021年同期增加295.5万美元，增幅13%；上半年所得税前收入4622.1万美元，较2021年同期减少224.6万美元，降幅5%[195] - 2022年第二季度所得税费用533.3万美元，较2021年同期增加45.8万美元，增幅9%；上半年所得税费用978.1万美元，较2021年同期减少75.5万美元，降幅7%[195] - 2022年第二季度净利润1995.7万美元，较2021年同期增加249.7万美元，增幅14%；上半年净利润3644万美元，较2021年同期减少149.1万美元，降幅4%[195] - 2022年第二季度摊薄后每股收益1.14美元，2021年同期为1美元；上半年摊薄后每股收益2.08美元，2021年同期为2.17美元[195] - 2022年和2021年Q2末，公司总资产分别为58.41亿美元和58.33亿美元，增长7907万美元[199] - 2022年和2021年H1末，公司总资产分别为58.53亿美元和57.73亿美元，增长79922万美元[201] - 2022年Q2和H1，公司净利息收入（FTE）分别为3779.1万美元和7312.7万美元，较2021年同期分别增长281.4万美元和503.3万美元[199][201] - 2022年Q2和H1，公司利息率差分别为2.61%和2.56%，较2021年同期分别增长0.14和0.13个百分点[199][201] - 2022年Q2和H1，公司净利息收益率分别为2.71%和2.64%，较2021年同期分别增长0.16和0.11个百分点[199][201] - 2022年Q2末，现金、联邦基金出售和短期投资平均余额为1.10424亿美元，较2021年同期减少3588.9万美元[199] - 2022年H1末，现金、联邦基金出售和短期投资平均余额为1.46852亿美元，较2021年同期减少372.8万美元[201] - 2022年Q2末，总贷款平均余额为43.49亿美元，较2021年同期增加1.0882亿美元；2022年H1末，总贷款平均余额为43.10亿美元，较2021年同期增加9086.5万美元[199][201] - 2022年Q2和H1提前还款罚金收入分别为6.2万美元和13.8万美元，2021年同期为71.7万美元和93.4万美元[206] - 2022年H1证券和贷款溢价与折价净摊销额为180万美元，2021年同期为240万美元[207] - 2022年Q2和H1 PPP贷款加速摊销净递延费用分别为32.3万美元和110万美元，2021年同期为100万美元和220万美元[208] - 2022年Q2和H1 FTE净利息收入分别为3780万美元和7310万美元，较2021年同期分别增加280万美元和500万美元[209] - 2022年Q2和H1净息差分别为2.71%和2.64%，2021年同期为2.55%和2.53%[210] - 2022年Q2和H1平均证券总额较2021年同期分别增加6670万美元和1.11亿美元[211] - 2022年Q2和H1平均贷款余额较2021年同期分别增加1.088亿美元和9090万美元[212] - 2022年Q2和H1 FHLB预付款平均余额较2021年同期分别减少3.049亿美元和3.481亿美元[215] - 2022年Q2和H1公司分别录得负信贷损失拨备300万美元和290万美元，2021年同期分别为无拨备和负拨备200万美元[224] - 2022年Q2和H1非利息收入分别为1585.2万美元和3301.1万美元，较2021年同期分别减少474.1万美元和1355.6万美元[229] - 2022年二季度财富管理收入较2021年同期减少36.2万美元，降幅3%；上半年较2021年同期增加27.4万美元，增幅1%[231] - 2022年二季度和上半年抵押银行业务收入较2021年同期分别下降390万美元和1230万美元，降幅分别为65%和69%[235][237] - 2022年二季度和上半年与贷款相关的衍生品收入较2021年同期分别减少50.6万美元和67.2万美元[238] - 2022年上半年其他收入较2021年同期减少110万美元[239] - 2022年二季度和上半年非利息费用较2021年同期分别减少193.5万美元和542.9万美元，降幅分别为6%和8%[240] - 2022年二季度和上半年所得税费用分别为533.3万美元和978.1万美元，有效所得税税率分别为21.1%和21.2%[243] - 2022年6月30日公司净递延所得税资产为4510万美元，较2021年12月31日的1400万美元有所增加[245] - 2022年上半年财富管理服务净利息支出为6.5万美元，较2021年同期的2.7万美元增加3.8万美元，增幅141%；非利息收入为2088万美元，较2021年同期的2149.7万美元减少61.7万美元，降幅3%；净收入为381.5万美元，较2021年同期的454.6万美元减少73.1万美元，降幅16%[255] - 截至2022年6月30日，公司总资产为60亿美元，较2021年末增加1.318亿美元，增幅2%；现金及银行存款余额为9554.4万美元，较2021年末减少7971.5万美元，降幅45%；证券投资组合为10.20469亿美元，较2021年末减少2239万美元，降幅2%；贷款总额为44.79822亿美元，较2021年末增加2.06897亿美元，增幅5%；存款总额为50.06629亿美元，较2021年末增加2657.8万美元，增幅1%；股东权益为4766.34万美元，较2021年末减少8817.4万美元，降幅16%[257] - 证券投资组合较2021年末减少2239万美元，降幅2%，主要是由于可供出售证券公允价值暂时下降和抵押贷款支持证券定期还款，部分被购买的美国政府机构和政府支持企业债务证券（包括抵押贷款支持证券）1.671亿美元所抵消，加权平均收益率为3.22%[259][270] - 截至2022年6月30日，可供出售债务证券账面金额包括净未实现损失1.213亿美元，而2021年12月31日为890万美元，主要集中在美国政府机构和政府支持企业债务，包括抵押贷款支持证券，归因于购买以来利率的相对变化[271] - 2022年6月30日，贷款总额为44.79822亿美元，较2021年末增加2.06897亿美元，增幅4.8%，主要是由于住宅房地产贷款组合增长，部分被商业贷款组合下降所抵消[272] - 截至2022年6月30日，非 performing资产总额为1241.4万美元，较2021年12月31日减少180万美元，非 performing资产占总资产的比例从0.24%降至0.21%[304] - 2022年上半年，非应计贷款期初余额为1420.3万美元，新增58.5万美元，转回29.9万美元，冲销5.9万美元，期末余额为1241.4万美元[306] - 截至2022年6月30日，非应计贷款中住宅房地产为1181.5万美元，消费者贷款为59.9万美元，占比分别为0.60%和0.22%[308] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，非应计贷款的构成均为100%的住宅和消费者贷款[311] - 2022年6月30日，非应计住宅房地产抵押贷款为1180万美元，较2021年末减少180万美元[312] - 2022年6月30日，不良债务重组（TDRs）为1250万美元，较2021年末减少660万美元，主要因一笔商业房地产TDR贷款还款[320] - 2022年6月30日，TDRs的特定准备金为14.3万美元，2021年12月31日为14.8万美元[321] - 2022年6月30日，逾期贷款为855.7万美元，占比0.19%；2021年12月31日为1041.1万美元，占比0.24%，逾期贷款减少190万美元[324][325] - 2022年6月30日，逾期贷款中包括680万美元的非应计贷款，2021年12月31日为940万美元[326] - 2022年6月30日，公司确定两笔与一个商业和工业（C&I）关系相关、账面价值总计74.1万美元的贷款为潜在问题贷款，2021年12月31日无此类贷款[330] - 2022年6月30日，贷款的信用损失准备（ACL）为3630万美元，较2021年12月31日减少280万美元，准备金覆盖率为0.81%，2021年末为0.91%[339] - 2022年第二季度和上半年，公司分别录得负信贷损失拨备（收益）300万美元和290万美元[340] - 2022年第二季度和上半年，净回收分别为1万美元和15.8万美元[341] - 截至2022年6月30日，总存款达50.07亿美元，较2021年12月31日增加2660万美元，增幅1%，其中市场内存款增加8310万美元，增幅2%，批发经纪存款减少5650万美元，降幅11%[350] - 2022年6月30日，FHLB预付款总计3.28亿美元，较2021年底增加1.83亿美元，增幅126%[351] - 2022年上半年，市场内存款为公司约79%的平均总资产提供资金[353] - 截至2022年6月30日，未使用资金总容量为2.04亿美元，较2021年12月31日的2.36亿美元有所下降[356] - 2022年上半年，经营活动提供的净现金为5160万美元，投资活动使用的净现金为3.13亿美元，融资活动提供的净现金为1.81亿美元[360] - 截至2022年6月30日，股东权益总额为4.77亿美元，较2021年12月31日减少8820万美元[361] - 2022年第二季度，公司宣布每股季度股息为0.54美元，高于2021年同期的0.52美元，年初至今股息为每股1.08美元，高于2021年的1.04美元[362] - 截至2022年6月30日，总权益与总资产比率为7.97%，低于2021年12月31日的9.65%[362] - 截至2022年6月30日，公司总风险资本比率为13.51%，低于2021年12月31日的14.01%，但仍被视为“资本充足”[363] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，利率变化对净利息收入的影响在公司设定的容忍范围内[371] 业务拓展情况 - 2022年7月公司在康涅狄格州纽黑文开设新商业贷款办公室，计划2022年第三季度在罗德岛州坎伯兰开设新的全方位服务分行[179] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年Q2和H1，商业贷款应税等价调整后利息收入较2021年同期分别增长5.3万美元和5.2万美元[201][203] - 2022年二季度和上半年商业银行净利息收入较2021年同期分别增加280万美元和500万美元，增幅分别为8%和7%[249] - 2022年二季度和上半年商业银行非利息收入较2021年同期分别下降450万美元和1290万美元，降幅分别为44%和52%[249][251] 证券投资组合情况 - 2022年6月30日，证券投资组合中可供出售债务证券为10.20469亿美元，占比100%，其中美国政府支持企业债务为1.8943亿美元，占比19%；美国政府机构和政府支持企业发行的抵押贷款支持证券为8.10791亿美元，占比79%[269] 各类贷款业务情况 - 商业贷款组合在2022年6

Washington Trust Bancorp, Inc. (NASDAQ:WASH) Q2 2022 Earnings Conference Call July 26, 2022 8:30 AM ET Company Participants Elizabeth B. Eckel - Senior Vice President, Chief Marketing & Corporate Communications Officer Ned Handy - Chairman & Chief Executive Officer Ron Ohsberg - Senior Executive Vice President, Chief Financial Officer & Treasurer Mark Gim - President & Chief Operating Officer Conference Call Participants Mark Fitzgibbon - Piper Sandler Damon DelMonte - KBW Laurie Hunsicker - Compass Point O ...

财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度净利息收入3.5091亿美元，较2021年同期的3.2871亿美元增加2220万美元，增幅7%[188] - 2022年第一季度非利息收入1.7159亿美元，较2021年同期的2.5974亿美元减少8815万美元，降幅34%[188] - 2022年第一季度总营收5.225亿美元，较2021年同期的5.8845亿美元减少6595万美元，降幅11%[188] - 2022年第一季度信贷损失拨备10万美元，较2021年同期的负200万美元增加210万美元，增幅105%[188] - 2022年第一季度非利息支出3.1219亿美元，较2021年同期的3.4713亿美元减少3494万美元，降幅10%[188] - 2022年第一季度所得税前收入2.0931亿美元，较2021年同期的2.6132亿美元减少5201万美元，降幅20%[188] - 2022年第一季度所得税费用444.8万美元，较2021年同期的566.1万美元减少121.3万美元，降幅21%[188] - 2022年第一季度净利润1648.3万美元，较2021年同期的2047.1万美元减少398.8万美元，降幅19%[188] - 2022年第一季度摊薄后每股收益0.94美元，2021年同期为1.17美元[188] - 2022年第一季度FTE净利息收入为3530万美元，较2021年同期增加220万美元，增幅7%[201] - 2022年第一季度净息差（NIM）为2.57%，2021年同期为2.51%；排除相关影响后，2022年为2.51%，2021年为2.40%[202] - 2022年第一季度平均证券总额较2021年同期增加1.559亿美元，增幅17%；证券投资组合FTE回报率为1.60%，2021年同期为1.44%[203] - 2022年第一季度平均贷款余额较2021年同期增加7270万美元，增幅2%；总贷款收益率为3.25%，2021年同期为3.32%；排除相关影响后，2022年为3.16%，2021年为3.18%[204][206] - 2022年第一季度FHLB预付款平均余额较2021年同期减少3.918亿美元；平均利率为0.66%，较2021年同期下降37个基点[207] - 2022年第一季度批发经纪定期存款较2021年同期减少1.234亿美元；平均利率为0.18%，2021年同期为0.31%[208] - 2022年第一季度市场内计息存款较2021年同期增加6.403亿美元，增幅21%；平均利率为0.32%，较2021年同期下降12个基点[209] - 2022年第一季度非计息活期存款平均余额较2021年同期增加4960万美元，增幅6%[210] - 2022年第一季度贷款提前还款罚金收入为7.6万美元，2021年同期为21.7万美元[198] - 2022年第一季度证券和贷款溢价与折价净摊销额为96.6万美元，2021年同期为88.2万美元[199] - 2022年第一季度净利息收入（FTE）为221.8万美元，较2021年增加[213] - 2022年第一季度信用损失拨备为10万美元，2021年同期为负200万美元[215] - 2022年第一季度净回收额为14.8万美元，2021年同期净冲销额为1.8万美元[217] - 2022年3月31日贷款的ACL为3920万美元，占总贷款的0.92% [217] - 2022年第一季度非利息收入为1715.9万美元，较2021年减少881.5万美元，降幅34% [219] - 2022年3月31日财富管理AUA为75亿美元，较2021年增长4.437亿美元，增幅6% [223] - 2022年第一季度抵押贷款银行业务收入为350.1万美元，较2021年减少842.6万美元，降幅71% [224] - 2022年第一季度非利息支出为3121.9万美元，较2021年减少349.4万美元，降幅10% [230] - 2022年第一季度所得税费用为444.8万美元，有效所得税税率为21.3% [233] - 2022年第一季度商业银行业务净收入为1440.1万美元，较2021年减少339.8万美元，降幅19% [237] - 财富管理服务业务2022年第一季度净收入为208.2万美元，较2021年同期减少59万美元，降幅22%[241] - 2022年3月31日公司总资产为58亿美元，较2021年末减少310万美元，降幅0.1%[244] - 现金及银行存款余额较2021年末增加4950万美元，增幅28%[244][245] - 证券投资组合较2021年末减少3470万美元，降幅3%[244][245][255] - 总贷款较2021年末增加1090万美元，增幅0.3%[244][245][257] - 总存款较2021年末增加1.479亿美元，增幅3%[244][246] - 股东权益较2021年末减少5160万美元，降幅9%[244][247] - 可供出售债务证券净未实现损失在2022年3月31日为7400万美元，2021年12月31日为890万美元[256] - 截至2022年3月31日，总存款达51亿美元，较2021年12月31日增加1.479亿美元，增幅3%[324] - 截至2022年3月31日，市外批发经纪定期存款为4.018亿美元，较2021年12月31日减少1.134亿美元，降幅22%[325] - 截至2022年3月31日，FHLB预付款总计5500万美元，较2021年底减少9000万美元，降幅62%[326] - 2022年第一季度，经营活动提供的净现金为3860万美元，投资活动使用的净现金为3740万美元，融资活动提供的净现金为4850万美元[334] - 截至2022年3月31日，股东权益总额为5.132亿美元，较2021年12月31日减少5160万美元[335] - 2022年第一季度，公司宣布每股季度股息为0.54美元，2021年同期为0.52美元[336] - 截至2022年3月31日，总权益与总资产比率为8.78%，2021年12月31日为9.65%[336] - 截至2022年3月31日，公司总风险资本比率为14.15%，2021年12月31日为14.01%[337] - 2022年3月31日和2021年12月31日，100个基点利率下降时，1 - 12个月净利息收入变化分别为 - 2.57%和 - 1.32%[347] - 2022年3月31日和2021年12月31日，100个基点利率上升时，1 - 12个月净利息收入变化分别为2.57%和3.34%[347] - 2022年3月31日，利率下行100个基点时，公司可供出售债务证券总市值变化为5.5926亿美元；利率上行200个基点时，总市值变化为 - 13.9858亿美元[358] - 2021年12月31日，利率下行100个基点时，公司可供出售债务证券总市值变化为1.0166亿美元；利率上行200个基点时，总市值变化为 - 11.9505亿美元[358] 业务发展计划 - 2022年计划在罗德岛州坎伯兰开设一家新的全方位服务分行[173] 贷款业务数据关键指标变化 - 公司在2020年3月1日至2022年1月1日期间处理了654笔总额为7.277亿美元的贷款还款延期修改[261] - 商业房地产贷款在2022年3月31日为16亿美元，较2021年末减少1040万美元，降幅1%[265] - 截至2022年3月31日，商业地产（CRE）贷款总额为16.2862亿美元，较2021年12月31日的16.39062亿美元略有下降[268] - 2022年3月31日，商业和工业（C&I）贷款为6.149亿美元，较2021年12月31日减少2670万美元，降幅4%，其中PPP贷款净减少2550万美元[269] - 截至2022年3月31日，PPP贷款账面价值为1250万美元，2021年12月31日为3800万美元；C&I贷款组合中共享国家信贷余额为4190万美元[270] - 2022年3月31日，住宅房地产贷款占总贷款的42%；一季度贷款发起额为2.7102亿美元，其中留存组合的贷款为1.64401亿美元，占比61% [273][274] - 2022年一季度住宅房地产贷款销售额为1.30128亿美元，其中保留服务权的贷款为1462.7万美元，占比11% [278] - 截至2022年3月31日，住宅房地产贷款组合为18亿美元，较2021年12月31日增加5100万美元，增幅3% [281] - 2022年3月31日，消费贷款总额为2.624亿美元，较2021年12月31日减少300万美元，降幅1% [284] 资产质量相关数据变化 - 截至2022年3月31日，非 performing资产为1258.9万美元，较2021年12月31日减少160万美元，非 performing资产占总资产的比例从0.24%降至0.22% [287] - 2022年一季度末，非应计贷款余额为1258.9万美元，较期初减少161.4万美元，主要因还款、冲销等因素 [289] - 2022年3月31日，非应计住宅房地产抵押贷款为1190万美元，较2021年末减少170万美元 [294] - 截至2022年3月31日，问题债务重组（TDR）总额为1910万美元，较2021年末减少5.5万美元，构成均为70%商业和30%住宅及消费[301] - 2022年3月31日，贷款损失准备（ACL）中TDR专项准备金为14.6万美元，2021年12月31日为14.8万美元[302] - 截至2022年3月31日，逾期贷款总额为703.6万美元，占比0.16%，较2021年末减少340万美元，构成98%为住宅及消费和2%商业[304][305] - 2022年3月31日，逾期贷款中包括570万美元非应计贷款，2021年12月31日为940万美元[305] - 2022年3月31日，公司确定两笔与一个商业和工业（C&I）关系相关、账面价值总计75.9万美元的贷款为潜在问题贷款，2021年12月31日无[308] - 截至2022年3月31日，贷款损失准备（ACL）为3920万美元，较2021年12月31日增加14.8万美元，占贷款总额比例为0.92% [314][317] - 2022年第一季度无贷款信用损失拨备，三个月净回收总计14.8万美元[317] - 2022年3月31日，单独分析贷款的ACL为67.7万美元，占比3.22%；组合贷款的ACL为3855.9万美元，占比0.90% [314] - 按投资组合细分，2022年3月31日商业贷款ACL为2968.2万美元，住宅房地产为806.6万美元，消费为148.8万美元[320] 资金来源情况 - 公司资金来源包括存款、经纪定期存款、联邦住房贷款银行（FHLB）预付款、其他借款以及贷款和投资证券的销售、到期和付款所得[321] 利率风险相关说明 - 收入模拟可能并非利率风险或未来净息差的准确指标，金融工具的重新定价、到期和提前还款特征以及公司资产负债表的构成可能与估计不同[351] - 市场利率下降时，银行业吸引了低成本核心储蓄存款，公司在利率上升模拟情景中对存款从低成本类别转向高成本替代类别进行了建模[352] - 静态资产负债表假设不一定反映公司对未来资产负债表增长的预期，其增长取决于商业环境和客户行为[353] - 抵押贷款支持证券和住宅房地产贷款存在风险，提前还款速度的意外变化可能导致相关现金流在不同利率环境下显著变化[354] - 公司监测可供出售债务证券在利率变化环境中的市值潜在变化，以确定可能未被收入模拟捕捉到的市值风险[355] 会计政策与内部控制情况 - 管理层认为与贷款损失准备相关的会计政策是关键会计政策，自2021年12月31日财年年度报告披露以来，公司关键会计政策和估计无重大变化[360] - 截至2022年3月31日，公司管理层评估认为披露控制和程序有效，旨在确保按规定时间披露信息[363] - 截至2022年3月31日季度，公司财务报告内部控制无重大变化[364]

Washington Trust Bancorp, Inc. (NASDAQ:WASH) Q1 2022 Earnings Conference Call April 25, 2022 10:00 AM ET Company Participants Elizabeth B. Eckel - Senior Vice President, Chief Marketing & Corporate Communications Officer Ned Handy - Chairman & Chief Executive Officer. Ron Ohsberg - Senior Executive Vice President, Chief Financial Officer & Treasurer Mark Gim - President & Chief Operating Officer. William Wray Sr. - Chief Risk Officer Conference Call Participants Mark Fitzgibbon - Piper Sandler Erik Zwick - ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-K (Mark One) Commission file number: 001-32991 WASHINGTON TRUST BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Rhode Island 05-0404671 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) 23 Broad Street, Westerly, Rhode Island 02891 (Address of principal executive offices) (Zip Code) (401) 348-1200 (Registrant's telephone number, including area code) Securities ...

NGTON TRUST BANCORP, INC oany Of The Washington Trust Comp | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------|-------- ...