财务数据关键指标变化 - 2023年第二季度净利息收入3350万美元，较2022年同期的3751.5万美元减少401.5万美元，降幅11%；上半年净利息收入7069.3万美元，较2022年同期的7260.6万美元减少191.3万美元，降幅3%[189] - 2023年第二季度非利息收入1432.5万美元，较2022年同期的1585.2万美元减少152.7万美元，降幅10%；上半年非利息收入2760.8万美元，较2022年同期的3301.1万美元减少540.3万美元，降幅16%[189] - 2023年第二季度总营收4782.5万美元，较2022年同期的5336.7万美元减少554.2万美元，降幅10%；上半年总营收9830.1万美元，较2022年同期的10561.7万美元减少731.6万美元，降幅7%[189] - 2023年第二季度信贷损失拨备70万美元，较2022年同期的 - 300万美元增加370万美元，增幅123%；上半年信贷损失拨备150万美元，较2022年同期的 - 290万美元增加440万美元，增幅152%[189] - 2023年第二季度非利息支出3301.6万美元，较2022年同期的3107.7万美元增加193.9万美元，增幅6%；上半年非利息支出6658万美元，较2022年同期的6229.6万美元增加428.4万美元，增幅7%[189] - 2023年第二季度所得税前收入1410.9万美元，较2022年同期的2529万美元减少1118.1万美元，降幅44%；上半年所得税前收入3022.1万美元，较2022年同期的4622.1万美元减少1600万美元，降幅35%[189] - 2023年第二季度所得税费用285.3万美元，较2022年同期的533.3万美元减少248万美元，降幅47%；上半年所得税费用615.3万美元，较2022年同期的978.1万美元减少362.8万美元，降幅37%[189] - 2023年第二季度净利润1125.6万美元，较2022年同期的1995.7万美元减少870.1万美元，降幅44%；上半年净利润2406.8万美元，较2022年同期的3644万美元减少1237.2万美元，降幅34%[189] - 2023年第二季度摊薄后每股收益0.66美元，2022年同期为1.14美元；上半年摊薄后每股收益1.41美元，2022年同期为2.08美元[189] - 2023年第二季度平均资产回报率为0.65%，2022年同期为1.37%；上半年平均资产回报率为0.71%，2022年同期为1.26%[189] - 2023年Q2净利息收入为3350万美元，2022年同期为3750万美元；2023年上半年净利息收入为7070万美元，2022年同期为7260万美元[199] - 2023年Q2和H1提前还款罚金收入分别为5万美元和17.4万美元，2022年同期为6.2万美元和13.8万美元[201] - 2023年H1证券和贷款溢价与折价净摊销额为70.7万美元，2022年同期为180万美元[203] - 2023年Q2和H1FTE净利息收入分别为3370万美元和7120万美元，较2022年同期分别下降410万美元和200万美元[204] - 2023年Q2和H1净息差分别为2.03%和2.18%，2022年同期分别为2.71%和2.64%[205] - 2023年Q2和H1平均证券总额较2022年同期分别增加1.054亿美元和1.137亿美元，FTE投资回报率分别为2.47%和2.46%，2022年同期分别为1.80%和1.70%[206] - 2023年Q2和H1平均贷款余额较2022年同期分别增加9.531亿美元和9.146亿美元，总贷款收益率分别为4.97%和4.85%，2022年同期分别为3.40%和3.32%[207] - 2023年Q2和H1FHLB平均预付款余额较2022年同期分别增加8.281亿美元和8.604亿美元，平均利率分别为4.77%和4.64%，2022年同期分别为1.09%和0.88%[210] - 2023年Q2和H1信用损失拨备分别为70万美元和150万美元，2022年同期分别为 - 300万美元和 - 290万美元，同比分别增长123%和152%[219] - 2023年Q2和H1净冲销分别为3.7万美元和8.4万美元，2022年同期分别为净收回1万美元和15.8万美元[220] - 2023年Q2和H1非利息收入分别为1432.5万美元和2760.8万美元，较2022年同期分别下降10%和16%[222] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，财富管理收入分别较2022年同期减少100万美元和290万美元，基于资产的收入减少是主因，同期平均AUA余额分别下降12%和15%[225] - 2023年6月30日，期末AUA余额达64亿美元，2022年三季度末四位面向客户的顾问离职致客户提款，截至2023年6月30日累计提款6.6亿美元，2023年上半年和2022年四季度分别提款5600万美元和6.04亿美元，2023年截至6月30日的三个月和六个月分别使财富管理收入减少约95.1万美元和190万美元，预计2023年全年收入减少约380万美元[226] - 2023年截至6月30日的六个月，抵押贷款银行业务收入占总非利息收入的11%，低于2022年同期的17%[227] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，抵押贷款银行业务收入分别较2022年同期减少32.9万美元和260万美元，主要因销售量下降和销售收益率降低，贷款销售到二级市场的数量减少，不过净贷款服务手续费收入增加部分抵消了整体下降[229][231] - 2023年截至6月30日的六个月，BOLI收入较2022年同期增加82.8万美元，贷款相关衍生品收入分别减少42.2万美元和77.4万美元[232] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，非利息费用分别较2022年同期增加193.9万美元和428.4万美元，主要因薪资福利、外包服务、净占用、法律审计专业费用、FDIC存款保险成本等增加，广告促销费用减少[233] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，所得税费用分别为285.3万美元和615.3万美元，有效所得税税率分别为20.2%和20.4%，低于2022年同期，主要因BOLI收入带来的税收优惠增加[239][240] - 2023年上半年财富管理服务净利息支出为2.7万美元，较2022年的6.5万美元增加9.2万美元，增幅142%；净收入为170.6万美元，较2022年的381.5万美元减少210.9万美元，降幅55%[246] - 2023年6月30日公司总资产为70.12亿美元，较2022年末的66.6亿美元增加3.52亿美元，增幅5%，主要源于贷款增长[249] - 证券投资组合较2022年末增加2850万美元，增幅3%，包括购买6020万美元政府机构和政府资助企业债务证券，以及可供出售证券公允价值增加440万美元，部分被3540万美元抵押贷款支持证券常规还款抵消[250][259] - 总贷款在2023年6月30日达到53.81亿美元，较2022年末增加2.71亿美元，增幅5%，住宅房地产和商业贷款组合均有增长[250][261] - 总存款较2022年末增加2955万美元，增幅6%；联邦住房贷款银行（FHLB）预付款增加600万美元，增幅6%，反映出利用更多批发资金支持资产负债表增长[251] - 股东权益增加550万美元，增幅1%，源于净收入和可供出售债务证券及现金流套期公允价值增加，部分被股息宣告和库存股余额增加抵消[252] - 2023年6月30日可供出售债务证券账面金额中包含1.68亿美元净未实现损失，较2022年末的1.724亿美元有所减少[260] - 2023年6月30日，非应计贷款总额为1040.7万美元，较2022年12月31日的1284.6万美元有所减少[294] - 2023年6月30日，非 performing资产总额为1109万美元，非 performing资产与总资产之比为0.16%，非 performing贷款与总贷款之比为0.19%[294] - 2023年上半年，公司在将贷款置于非应计状态的做法和政策上没有变化[294] - 截至2023年6月30日，非应计贷款余额为1040.7万美元，较2022年末减少240万美元，占比从0.25%降至0.19%[297][298] - 2023年6月30日，非应计贷款中住宅和消费类占比91%，商业类占比9%；2022年12月31日住宅和消费类占比100%[298] - 截至2023年6月30日，逾期贷款总额为633万美元，较2022年末减少520万美元，占比从0.23%降至0.12%[302][303] - 2023年6月30日，逾期贷款中住宅和消费类占比96%，商业类占比4%；2022年12月31日住宅和消费类占比87%，商业类占比13%[303] - 截至2023年6月30日，潜在问题贷款为0[308] - 截至2023年6月30日，贷款信用损失准备（ACL）为3930万美元，较2022年末增加130万美元，增幅3%，占贷款总额比例从0.74%降至0.73%[317] - 2023年3个月和6个月，公司分别计提信用损失准备70万美元和150万美元[318] - 2023年3个月净冲销总额为3.7万美元，2022年同期为净收回1万美元；2023年6个月净冲销总额为8.4万美元，2022年同期为净收回15.8万美元[319] - 截至2023年6月30日，总存款达53亿美元，较2022年12月31日增加2.955亿美元，增幅6%[328] - 批发经纪存款较2022年12月31日增加2.433亿美元，增幅68%[329] - 市场内存款较2022年12月31日增加5220万美元，增幅1%，截至2023年6月30日，约59%为零售存款，41%为商业存款[330] - 截至2023年6月30日，未保险存款为13.69174亿美元，占比26%；排除关联方存款和全额抵押优先存款后为9.36903亿美元，占比18%[331] - 截至2023年6月30日，借款主要为联邦住房贷款银行（FHLB）预付款，达10亿美元，较2022年底增加6000万美元，增幅6%[333] - 截至2023年6月30日，或有流动性总额为17.22841亿美元，占未保险存款的125.8%，占排除后未保险存款的183.9%[338] - 截至2023年6月30日，股东权益总额为4.592亿美元，较2022年12月31日增加550万美元，其中净收入2410万美元，累计其他综合收益（AOCL）增加900万美元[345] - 2023年第二季度，公司宣布每股季度股息为0.56美元，2022年同期为0.54美元；2023年年初至今，股息申报总额为每股1.12美元，2022年为1.08美元[346] - 截至2023年6月30日，总权益与总资产比率为6.55%，2022年12月31日为6.81%；每股账面价值为26.98美元，2022年12月31日为26.40美元[346] - 截至2023年6月30日，银行集团总风险资本比率为11.81%，2022年12月31日为12.37%[347] 生息资产与计息负债数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日的三个月，总生息资产平均余额为66.75408亿美元，利息收入为7546.5万美元，收益率为4.53%；2022年同期平均余额为55.92023亿美元，利息收入为4230.5万美元，收益率为3.03%[194] - 截至2023年6月30日的六个月，总生息资产平均余额为65.89423亿美元，利息收入为1.44455亿美元，收益率为4.42%；2022年同期平均余额为55.79415亿美元，利息收入为8108.7万美元，收益率为2.93%[196] - 截至2023年6月30日的三个月，总计息负债平均余额为55.5032亿美元，利息支出为4173万美元，利率为3.02%；2022年同期平均余额为43.23603亿美元，利息支出为451.4万美元，利率为0.42%[194] - 截至2023年6月30日的六个月，总计息负债平均余额为54.1579亿美元，利息支出为7329.9万美元，利率为2.73%；2022年同期平均余额为42.89477亿美元，利息支出为796万美元，利率为0.37%[196] - 截至2023年6月30日的三个月，净利息收益率为2.03%，202

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为1130万美元，摊薄后每股收益0.66美元，上一季度为1280万美元或每股0.74美元 [6] - 净利息收入为3350万美元，较上一季度减少370万美元，降幅10%；净息差为2.03%，下降30个基点，符合指引 [13] - 平均盈利资产增加1.73亿美元；盈利资产收益率为4.53亿美元，上升23个基点 [13] - 非利息收入占总收入的30%，达1430万美元，较第一季度增加100万美元，增幅8% [14] - 非利息支出下降54.8万美元，降幅2%；薪资支出减少120万美元，降幅5% [17] - 截至6月30日，总股本为4.59亿美元，较第一季度末减少60万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 财富管理业务 - 财富管理收入为900万美元，增加38.5万美元，增幅4%；基于资产的收入增加13.3万美元，增幅2% [14] - 平均管理资产余额增加1.03亿美元，增幅2%；期末管理资产总额达64亿美元，较3月31日增加1.87亿美元，增幅3% [15] 抵押贷款业务 - 抵押贷款银行业务收入总计180万美元，增加50.8万美元，增幅41% [16] - 第二季度抵押贷款销售总额为6500万美元，增加3500万美元；总发放额为2.27亿美元，增加8900万美元 [16] - 6月30日的抵押贷款管道为1.65亿美元，较3月底增加1800万美元，增幅13% [16] 贷款业务 - 总贷款较3月31日增加1.53亿美元，增幅3%，较去年同期增加9.01亿美元，增幅20% [18] - 第二季度商业贷款增加3300万美元，增幅1%；住宅贷款增加1.07亿美元，增幅4% [18] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 持续评估和改进数字服务，确保客户能轻松获得服务并享受满意的数字体验 [11] - 谨慎放贷，积极服务传统服务不足社区的消费者和小企业，开发专有创新项目 [11] - 社区银行定位明确，重视员工、客户、社区和股东，致力于成为整个市场公平改善的催化剂 [12] - 商业贷款方面，注重寻找合适的定价和结构，避免部分资产类别，预计实现中个位数增长，可能略超预期 [27] - 住宅贷款方面，将贷款管道向可销售资产倾斜，预计下半年尤其是第四季度有稳定的销售生产和收益 [27][28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 严重的利率上升、持续的收益率曲线倒挂和衰退前景带来挑战，但公司专注于维护和加强客户业务，平衡信贷、资本、流动性等方面的决策 [7] - 存款业务虽成本增加但仍在增长，贷款业务状况良好；市场条件改善使财富和抵押贷款收入有所提高 [7][9] - 尽管面临挑战，但公司在费用业务、存款和资产质量方面有渐进改善；相信多元化业务模式、严格的信贷文化和强大的资本基础将使公司在未来几个季度运营环境正常化时取得进一步成功 [32] 其他重要信息 - 公司最近新增的位于罗德岛州东格林威治、坎伯兰和巴林顿的分行，存款分别约达7000万美元、3000万美元和800万美元 [8] - 公司在普罗维登斯的奥尼维尔区和罗德岛州史密斯菲尔德还有两家分行正在筹备中 [8] - 商业房地产贷款组合状况良好，6月30日办公室贷款占整体商业房地产贷款的14%，加权平均债务偿付覆盖率为1.5，加权平均贷款价值比为58.7% [10] - 未保险/无抵押存款估计占总存款的18%，平均存款规模为3.7万美元，拥有17亿美元的或有流动性 [18] - 资产质量保持强劲，非应计贷款占总贷款的19个基点，逾期贷款占12个基点，均较第一季度有所改善 [19] 问答环节所有提问和回答 问题1: 第三季度或下半年净息差的压缩幅度 - 公司预计第三季度净息差接近2%，不会有太大压缩；下半年的指引约为2% [21] 问题2: 能否将运营费用控制在3300万美元左右 - 由于有应计费用转回和计划在第三季度增加广告投入，第三季度费用会有所增加；联邦存款保险公司（FDIC）费用预计在下半年会有所缓和，第二季度已达峰值 [22] 问题3: 应计费用转回的金额是多少 - 应计费用转回金额为190万美元 [23] 问题4: 对资本比率的看法以及可接受的降低范围 - 目前没有具体目标，公司按季度进行资本压力测试，对当前资本状况感到满意；资产质量是公司的差异化优势，资本比率处于同行较低水平；公司会根据市场情况调整贷款增长策略，有足够资本维持业务 [24] 问题5: 是否考虑削减股息以加速资本生成 - 公司没有削减股息的计划，认为目前较高的股息支付率不是永久性的，过去也曾经历过类似情况并成功解决 [25] 问题6: 下半年贷款增长的展望以及消费者贷款和商业贷款的情况 - 商业贷款方面，业务管道强劲，预计实现中个位数增长，可能略超预期，会注重寻找合适的收益率和存款机会 [27] - 住宅贷款方面，自2月以来可销售产品产量几乎翻了一番，预计下半年尤其是第四季度有稳定的销售生产；消费者贷款主要受信用额度使用情况驱动 [28] 问题7: 下半年抵押贷款销售收益是否会保持强劲 - 目前预计第四季度会有稳定的收益，但市场情况变化较快，符合贷款标准的利率波动会影响投资组合生产 [29] 问题8: 从拨备角度看，下半年拨备水平是否合理 - 目前拨备主要基于贷款增长，当前宏观经济预测已纳入计算，除非情况发生变化，否则拨备主要与贷款增长相关 [30] 问题9: 考虑应计费用转回和营销成本增加后，下半年季度费用在3400 - 3500万美元左右是否合理 - 公司认为这个估计是合理的 [31]

财务数据关键指标变化 - 2023年第一季度净利息收入为3719.3万美元，较2022年同期的3509.1万美元增长6%[177] - 2023年第一季度非利息收入为1328.3万美元，较2022年同期的1715.9万美元下降23%[177] - 2023年第一季度总收入为5047.6万美元，较2022年同期的5225万美元下降3%[177] - 2023年第一季度信贷损失拨备为80万美元，较2022年同期的10万美元增长700%[177] - 2023年第一季度非利息支出为3356.4万美元，较2022年同期的3121.9万美元增长8%[177] - 2023年第一季度所得税前收入为1611.2万美元，较2022年同期的2093.1万美元下降23%[177] - 2023年第一季度所得税费用为330万美元，较2022年同期的444.8万美元下降26%[177] - 2023年第一季度净利润为1281.2万美元，较2022年同期的1648.3万美元下降22%[177] - 2023年第一季度摊薄后每股收益为0.74美元，2022年同期为0.94美元[177] - 2023年第一季度平均资产回报率为0.77%，2022年同期为1.14%；平均股权回报率为11.27%，2022年同期为12.04%[177] - 2023年第一季度净利息收入为3740万美元，较2022年同期增加210万美元[190] - 2023年第一季度净息差为2.33%，低于2022年同期的2.57%[191] - 2023年第一季度商业贷款提前还款罚金收入为12.4万美元，2022年同期为7.6万美元[187] - 2023年第一季度证券和贷款的溢价和折价净摊销额为32.4万美元，低于2022年同期的96.6万美元[189] - 2023年第一季度净利息收入为208.6万美元，总利息收入增加3020.9万美元，总利息支出增加2812.3万美元[203] - 2023年第一季度信贷损失拨备为80万美元，2022年同期为10万美元；净冲销为4.7万美元，2022年同期为净收回14.8万美元[205][207] - 2023年第一季度非利息收入为1328.3万美元，较2022年同期减少387.6万美元，降幅23%[209] - 2023年第一季度所得税费用为330万美元，有效所得税税率为20.5%；2022年同期分别为444.8万美元和21.3%[223] - 截至2023年3月31日，公司总资产为69亿美元，较2022年末增加1.991亿美元，增幅3%[234] - 截至2023年3月31日，现金及存放银行款项余额为1.34989亿美元，较2022年末增加1950万美元，增幅17%[234] - 截至2023年3月31日，证券投资组合为10.54747亿美元，较2022年末增加6080万美元，增幅6%[234] - 截至2023年3月31日，总贷款为52亿美元，较2022年末增加1.178亿美元，增幅2%[234] - 截至2023年3月31日，总存款为52.68514亿美元，较2022年末增加2.49552亿美元，增幅5%[234] - 截至2023年3月31日，非 performing资产总额为1466.3万美元，占总资产的0.21%，较2022年12月31日的1284.6万美元有所增加[280] - 2023年第一季度，非accrual贷款增加至1398万美元，较2022年同期的1258.9万美元有所增加[283] - 截至2023年3月31日，非应计贷款中住宅和消费贷款占比82%，商业贷款占比18%，较2022年末的100%住宅和消费贷款有所变化，非应计贷款总额较2022年末增加110万美元[284] - 2023年3月31日，非应计住宅房地产抵押贷款为1050万美元，较2022年末减少140万美元[285] - 截至2023年3月31日，逾期贷款总额为799.5万美元，占比0.15%，较2022年末减少360万美元，逾期贷款中住宅和消费贷款占比82%，商业贷款占比18% [287][288] - 截至2023年3月31日，潜在问题贷款为零[292] - 2023年3月31日，贷款信用损失准备为3880万美元，较2022年末增加75.3万美元，增幅2%，准备金覆盖率为0.74%，与2022年末持平[301] - 2023年第一季度，公司记录了80万美元的信贷损失拨备[302] - 2023年第一季度，净冲销总额为4.7万美元，而2022年同期为净收回14.8万美元[303] - 截至2023年3月31日，存款总额为53亿美元，较2022年末增加2.496亿美元，增幅5%，主要是批发经纪定期存款增加[310] - 批发经纪存款较2022年末增加2.504亿美元，增幅70% [311] - 截至2023年3月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款总额为9.25亿美元，较2022年末减少5500万美元，降幅6% [315] - 2023年3月31日，公司股东权益总额为4.65亿美元，较2022年12月31日增加1130万美元，其中净收入为1280万美元[327] - 2023年3月31日，公司总权益与总资产比率为6.78%，2022年12月31日为6.81%；每股账面价值2023年3月31日为27.37美元，2022年12月31日为26.40美元[328] - 2023年3月31日，银行控股公司总风险资本比率为12.01%，2022年12月31日为12.37%[329] - 2023年第一季度，公司宣布季度股息为每股0.56美元，2022年同期为每股0.54美元[328] 各业务线数据关键指标变化 - 2023年第一季度平均证券余额较2022年同期增加1.221亿美元，回报率为2.44%，高于2022年的1.60%[192] - 2023年第一季度平均贷款余额较2022年同期增加8.757亿美元，收益率为4.73%，高于2022年的3.25%[193] - 2023年第一季度联邦住房贷款银行（FHLB）预付款平均余额较2022年同期增加8.931亿美元，平均利率为4.52%，高于2022年的0.66%[196] - 2023年第一季度批发经纪存款较2022年同期减少1250万美元，平均利率为3.77%，高于2022年的0.18%[197] - 2023年第一季度市场内计息存款较2022年同期增加1.441亿美元，平均利率较2022年同期提高134个基点[198] - 2023年第一季度非计息活期存款平均余额较2022年同期减少1.049亿美元[199] - 2023年第一季度财富管理收入为866.3万美元，较2022年同期减少186.8万美元，降幅18%；AUA平均余额下降19%，期末余额降至62亿美元，降幅18%[209][211] - 2023年第一季度抵押贷款银行业务收入为124.5万美元，较2022年同期减少225.6万美元，降幅64%；二级抵押贷款市场销售额降至2930万美元，降幅77%[209][214] - 2023年第一季度银行拥有人寿保险收入较2022年同期增加56.4万美元[217] - 2023年第一季度贷款相关衍生品收入较2022年同期减少35.2万美元[218] - 截至2023年3月31日，商业房地产贷款为19亿美元，较2022年末增加7980万美元，增幅4%[255] - 截至2023年3月31日，公司参与其他银行发起的商业贷款为5.342亿美元，2022年末为5.106亿美元[253] - 截至2023年3月31日，商业房地产（CRE）贷款总额为19.09136亿美元，较2022年12月31日的18.29304亿美元有所增加[259] - 2023年3月31日，商业和工业（C&I）贷款为6.097亿美元，较2022年12月31日减少4670万美元，降幅7%[260] - 截至2023年3月31日，住宅房地产贷款组合为24亿美元，占总贷款的46%，较2022年12月31日增加8030万美元，增幅3%[264] - 2023年第一季度，住宅房地产贷款发起总额为1.37531亿美元，其中用于保留在投资组合中的占比80%，为1.09768亿美元[268] - 2023年第一季度，住宅房地产贷款销售总额为2932.8万美元，其中保留服务权的贷款销售占比58%，为1711.4万美元[270] - 截至2023年3月31日，消费者贷款总额为3.059亿美元，较2022年12月31日增加440万美元，增幅1%[275] - 2023年第一季度，商业房地产非accrual贷款为160.1万美元，商业和工业非accrual贷款为92万美元[283] - 2023年第一季度，住宅房地产非accrual贷款为1047万美元，消费者非accrual贷款为98.9万美元[283] - 截至2023年3月31日，商业银行净利息收入为3718万美元，较2022年同期增加207.2万美元，增幅6%[227] - 截至2023年3月31日，商业银行非利息收入为443.1万美元，较2022年同期减少208.1万美元，降幅32%[227] - 截至2023年3月31日，财富管理服务净利息支出为1.3万美元，较2022年同期增加3万美元，增幅176%[230] 利率相关数据及风险 - 2023年第一季度净息差为2.33%，低于2022年同期的2.57%[191] - 2023年第一季度平均证券余额回报率为2.44%，高于2022年的1.60%[192] - 2023年第一季度平均贷款余额收益率为4.73%，高于2022年的3.25%[193] - 2023年第一季度联邦住房贷款银行（FHLB）预付款平均利率为4.52%，高于2022年的0.66%[196] - 2023年第一季度批发经纪存款平均利率为3.77%，高于2022年的0.18%[197] - 2023年第一季度市场内计息存款平均利率较2022年同期提高134个基点[198] - 2023年3月31日和2022年12月31日，利率平行变动情景下，净利息收入模拟显示公司在模拟期内对利率变化的风险敞口均在既定容忍度内[334] - 与2022年12月31日相比，2023年3月31日利率敏感性的相对变化主要归因于一份利率互换合约的终止[337] - 2023年3月31日，模拟显示市场利率下降100个基点时，第1年净利息收入负敞口，第2年正敞口；下降200个基点时，第2年负敞口[337][338] - 2023年3月31日，模拟显示市场利率上升时，第1年净利息收入正敞口，第2年负敞口[337][339] - 2020年美联储将联邦基金利率目标范围降至0% - 0.25%，2022 - 2023年政策反转，截至2023年3月31日升至4.75% - 5.00%[343] - 截至2023年3月31日，利率立即平行变动时，公司可供出售债务证券市场价值下行100个基点变动为6.1282亿美元，上行200个基点变动为 - 13.4029亿美元；截至2022年12月31日，下行100个基点变动为6.3712亿美元，上行200个基点变动为 - 12.5079亿美元[347] - 抵押贷款支持证券和住宅房地产贷款存在提前还款速度变化导致现金流和市场价值显著变动的风险[345] - 公司监控可供出售债务证券在利率变化环境下的市场价值潜在变化，以确定未被收入模拟捕捉的市场价值风险[346] - 静态资产负债表假设不一定反映公司对未来资产负债表增长的预期[344] - 存款余额可能因利率上升流向非银行替代产品，也可能因银行业不确定性流出[343] - 收入模拟结果假设储蓄存款利率和余额变化与短期利率变化相关，但实际关系可能与公司估计不同[343] 公司政策及评估 - 公司认为贷款损失准备的会计政策是关键会计政策，自2022年12月31日财年的10 - K年度报告披露以来，关键会计政策和估计无重大变化[350] - 公司于2023年3月31日对披露控制和程序进行评估，首席执行官和首席财务官认为其有效，能确保按规定披露信息[354] - 有关市场风险的定量和定性披露信息见“资产/负债管理和利率风险”部分[353]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度净收入为1280万美元，摊薄后每股收益0.74美元，上一季度为1660万美元，摊薄后每股收益0.95美元 [9] - 净利息收入为3720万美元，较上一季度减少410万美元，降幅10%，净息差为2.33%，下降32个基点 [14] - 平均盈利资产增加2.51亿美元，盈利资产收益率为4.30%，上升36个基点 [15] - 非利息收入占总收入的26%，为1330万美元，较第四季度减少50.5万美元，降幅4% [16] - 财富管理收入为870万美元，增加3.9万美元 [17] - 抵押贷款银行业务收入为120万美元，增加14.2万美元，增幅13% [19] - 非利息支出方面，排除向慈善基金会捐款60万美元，非利息支出增加80.5万美元，增幅2%，薪资支出增加97.2万美元，增幅5% [20] - 总贷款较去年12月31日增加1.18亿美元，增幅2%，较去年同期增加9.44亿美元，增幅22% [21] - 市场内存款与去年12月31日基本持平，较去年同期减少6600万美元，降幅1% [21] - 经纪存款增加2.5亿美元，联邦住房贷款银行借款减少5500万美元 [22] - 未保险存款估计为14亿美元，占总存款的26%，其中3.19亿美元或6%完全抵押，未受保护存款比率为20% [22] - 3月31日，股东权益总额为4.65亿美元，较第四季度末增加1100万美元 [23] - 非应计贷款占总贷款的27个基点，逾期贷款占15个基点，拨备总额为3880万美元，占总贷款的74个基点，不良贷款覆盖率为277%，第一季度信贷损失拨备为80万美元，净冲销为4.7万美元 [24] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务收入增长，平均AUA余额季度内下降8400万美元，降幅1%，期末AUA余额为62亿美元，较12月31日增加2.01亿美元，增幅3%，主要因市场升值2.86亿美元，部分被客户资产净流出8500万美元抵消 [17] - 抵押贷款银行业务收入增长，总发起额为1.38亿美元，较第四季度减少1.3亿美元，降幅49%，3月31日抵押贷款管道为1.47亿美元，较12月底增加4400万美元，增幅43% [19] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司继续向信誉良好的借款人发放贷款，同时在发展过程中保护资本，致力于通过数字体验和个人服务为客户服务 [12][13] - 公司计划在罗德岛开设新分行，如Olneyville和Smithfield分行，以扩大品牌影响力和存款规模 [11][12] - 公司认为罗德岛市场较集中，品牌认知度较高，应先专注于在该州扩大市场份额，再考虑向马萨诸塞州和康涅狄格州扩张 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第一季度受利率大幅上升和存款竞争激烈影响，但凭借客户关系优势保持了存款水平，不过产品组合发生变化，各产品的贝塔系数上升 [8] - 公司资产负债表状况良好，流动性、资本和信贷状况强劲，CRE贷款组合状况良好，对办公贷款业务有信心 [10] - 财富和抵押贷款业务季度环比略有增长，市场和利率重新平衡后将处于有利地位 [11] - 目前经营环境短期内具有挑战性，但公司有能力度过难关并实现发展 [13] 其他重要信息 - 公司吸引了新的抵押贷款业务人才，新部门负责人Rolando Laura已于今日上任 [11] - 公司在第一季度进行了增量技术投资，以提升客户数字体验 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 对净息差的展望 - 公司认为净息差会进一步压缩，预计第二季度在2 - 2.1亿美元之间，且不认为第二季度会触底，存款重新定价的动力仍在，暂不提供更长期的净息差展望 [25][33] 问题2: 在当前更具挑战性的收入环境下，是否有机会进一步削减成本 - 公司运营效率较高，暂无大规模成本削减计划，正在投资开设新分行，2023年剩余时间与新分行相关的增量成本约为160万美元，未来几个季度预计不会有重大成本削减 [26] 问题3: 公司继续在罗德岛开设分行，为何不向马萨诸塞州或康涅狄格州扩张 - 公司需要解决罗德岛以外的存款收集问题，目前通过数字渠道、远程存款捕获和现金管理套件开展业务，马萨诸塞州和康涅狄格州市场媒体分散，营销成本高，品牌认知度不足，应先专注于扩大罗德岛的市场份额，若能增加5个百分点的市场份额，将带来10亿美元的存款 [29] 问题4: 鉴于有形普通股权益比率和股息支付率较高，未来回购是否会较为温和 - 公司目前没有进一步回购的计划 [31] 问题5: 3月31日货币市场和定期存款的利率情况 - 平均货币市场利率对应的余额为2.8亿美元，市场内定期存款余额为2.59亿美元 [34][35] 问题6: 根据目前的贷款管道，未来几个季度贷款增长情况如何 - 贷款管道仍然强劲，商业贷款管道略超2亿美元，住宅贷款管道约1.47 - 1.5亿美元，但公司会谨慎部署资本，预计今年会自然放缓，仍有望实现中个位数增长，住宅贷款方面，公司希望发放更多可出售贷款，这在很大程度上取决于符合标准的利率走势 [35][36]

公司财务总体数据 - 2022年12月31日，公司总资产67亿美元，总存款50亿美元，股东权益总额4.537亿美元[21] - 2022年12月31日，公司贷款总额51亿美元，占总资产的77%[22] - 2022年12月31日，投资证券组合达10亿美元，占总资产的15%[34] - 2022年12月31日，银行应付FHLB的预付款为9.8亿美元，拥有4000万美元未使用的信贷额度，FHLB剩余可用借款额度为6.683亿美元[37] - 2022年12月31日，财富管理AUA总计60亿美元，财富管理收入占总收入的18%[39] 公司贷款业务结构数据 - 2022年12月31日，商业贷款占总贷款的49%，其中CRE贷款占商业贷款总额的74%，占总贷款的36%；C&I贷款占商业贷款总额的26%，占总贷款的13%[24][25][27] - 2022年12月31日，住宅房地产贷款占总贷款的45%，其中购买的由其他机构服务的住宅抵押贷款占住宅房地产贷款总额的3%，占总贷款的1%[28][29] - 2022年12月31日，消费贷款占总贷款的6%，其中房屋净值贷款和信贷额度占消费贷款总额的95%，购买的以通用航空飞机为抵押的个人贷款占消费贷款总额的3%，占总贷款的0.2%[30][31] 公司分行分布情况 - 2022年12月31日，银行在罗德岛州南部有10家分行，在罗德岛州大普罗维登斯地区有14家分行，在康涅狄格州东南部有1家分行[45] - 截至2022年12月31日，公司在罗德岛州南部有10家分行，大普罗维登斯地区有14家分行，康涅狄格州东南部有1家分行[164] - 2022年8月，公司在罗德岛州坎伯兰开设了一家新的全方位服务分行[164] - 2023年公司申请在罗德岛州北部三个地点设立分行，分别位于巴林顿、普罗维登斯和史密斯菲尔德[164][186] 公司人员数据 - 2022年12月31日，公司有651名全职等效员工[51] 公司保险相关数据 - 公司2022年FDIC保险费用为170万美元[73] - 银行存款义务由FDIC的存款保险基金承保，每位储户在相同权利和身份下最高保额为25万美元[72] 公司收购与控制权相关法规 - 收购银行控股公司投票权证券，收购方立即拥有、控制或有权投票10%或更多任何类别投票权证券，需提前通知美联储[67] - 公司拥有、控制或有权投票25%或更多银行或银行控股公司某类投票权证券，被视为拥有控制权[68] - 收购银行控股公司某类投票权证券的5%或更多，可能构成对银行控股公司的控制权收购[69] 公司监管相关信息 - 公司作为银行控股公司，受美联储和罗德岛州银行部门的监管、监督和检查[61] - 银行受FDIC、罗德岛州银行部门和康涅狄格州银行部门的监管、监督和检查[70] - 存款机构的经纪存款超过总资产的10%，可能会面临更高的FDIC存款保险费评估[76] - 银行在2019年7月29日的最近一次检查中获得了“满意”评级[78] - 联邦法律限制银行向拥有、控制或有权投票超过10%银行或银行附属公司任何类别证券的人或公司提供信贷[79] 公司资本规则相关信息 - 资本充足规则规定银行需维持最低资本与资产的百分比，普通股一级资本与风险加权资产最低比率为4.5%，一级资本与风险加权资产最低比率为6.0%，总资本与风险加权资产最低比率为8.0%，杠杆率最低要求为4.0%[83] - 资本保护缓冲要求银行建立高于“资本充足”机构最低风险资本要求的普通股一级资本，金额为总风险加权资产的2.5%以上[83] - FDIC规定“资本良好”银行的总资本与风险加权资产比率需达10.0%或更高，一级资本与风险加权资产比率需达8.0%或更高，普通股一级资本比率需达6.5%或更高，杠杆资本比率需达5.0%或更高[84] - 若银行有形股权与总资产比率等于或低于2.0%，即“严重资本不足”，通常将在90天内被置于托管或接管状态[85] - 美联储规定银行控股公司“资本良好”需合并基础上总风险资本比率达10.0%或更高，一级风险资本比率达6.0%或更高[86] - 银行控股公司及其非银行子公司与附属存款机构子公司的“受涵盖交易”，与单个附属公司的交易不得超过存款机构资本和盈余的10%，与所有附属公司的交易不得超过20%[91] - 联邦法规规定的最低资本要求为：普通股一级资本比率4.5%、一级风险加权资产资本比率6%、总资本比率8%、一级杠杆比率4%，还有2.5%的“资本保护缓冲”[156] 公司相关法案规定 - 《多德 - 弗兰克法案》规定抵押贷款人发放住宅抵押贷款前需考虑借款人还款能力，借款人可在止赎程序中以此为抗辩[93] - 《经济增长法案》放宽资产总额低于100亿美元的机构的某些住宅抵押贷款交易要求[94] - 《格雷姆 - 里奇 - 比利雷法案》要求银行制定客户非公开个人信息披露政策和程序，以及全面的信息安全计划[95] - 《公平信用报告法案》修正案禁止使用从附属机构获得的信息向消费者进行营销邀约，除非消费者有机会选择退出[95] 公司面临的风险因素 - 经济衰退或金融市场动荡可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[103] - 新英格兰南部经济变化可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[104] - 2021年末至2022年通胀急剧上升，预计2023年通胀压力仍将居高不下，可能影响公司经营成果和财务状况[105] - 利率波动可能损害银行的业务，公司采取资产和负债管理政策来减轻影响，但仍可能受影响[106][107][109][110] - 公司面临流动性风险，市场条件或其他事件可能影响资金获取和成本[111][112] - 公司银行业务资金成本可能因经济、利率和竞争压力而增加[113] - 公司FHLB成员资格是重要资金来源，FHLB业绩或财务状况恶化可能影响公司资金获取[114] - 截至2022年12月31日，商业贷款占公司贷款组合的49%，风险较高，可能导致更高违约率[115] - 贷款担保权益不可执行可能使公司遭受损失和费用[116][117] - 贷款活动相关的环境责任可能导致公司损失[118] - 公司可能因回购抵押贷款或赔偿买家损失，影响运营结果和财务状况[119] - 公司的贷款损失准备（ACL）可能不足以覆盖实际贷款损失，增加ACL会对收益产生不利影响[120] - 公司作为控股公司，依赖银行的股息、分配和其他付款[121] - 公司普通股股东能否获得股息由董事会决定，未来董事会可能减少或取消普通股股息[122] - 公司投资证券组合存在信用和市场风险，证券估值和流动性可能受市场影响[123] - 美国政府机构和政府支持企业证券评级下调，可能对公司运营、收益和财务状况产生重大不利影响[124] - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响，公司面临信用风险[125] - 市场变化或经济衰退可能影响公司收费服务需求和财富管理资产规模[130] - 公司面临来自金融和非金融服务公司的竞争，新兴技术可能加剧竞争[143] - 公司成功在很大程度上取决于吸引和留住关键人员的能力，关键人员流失可能对业务产生重大不利影响[144] - 自然灾害、恐怖主义行为、流行病等外部事件可能损害公司业务[145] - 气候变化及相关立法和监管举措可能导致运营变化和支出，影响公司业务[146] - 若需减记与收购相关的商誉或其他无形资产，公司盈利能力将受负面影响[147] - 会计准则、税法和法规的变化可能对公司财务报表产生重大影响[148][149] - 公司股票市场价格和交易量可能波动，未来可能需筹集额外资本但不一定能获得[151][152] - 公司经营受高度监管，违反法律法规可能面临制裁和法律风险[155][160][161] 公司LIBOR相关情况 - 截至2022年12月31日，公司约有200个参考LIBOR的金融工具（主要是商业贷款），资产负债表金额为10亿美元，约250个参考LIBOR的衍生工具（贷款相关衍生工具和现金流套期工具），总名义金额为20亿美元[128] - 公司在2021年第四季度开始处理参考LIBOR的贷款修改，将其过渡到新参考利率（主要是SOFR），2021年12月31日后执行的合同不再使用LIBOR条款[127] 公司普通股登记持有人数据 - 截至2023年1月31日，公司普通股有1456名登记持有人[174] 公司财务指标变化 - 2022年净利息收入为1.5599亿美元，较2021年的1.41435亿美元增长1455.5万美元，增幅10%[201] - 2022年非利息收入为6260.2万美元，较2021年的8739.4万美元减少2479.2万美元，降幅28%[201] - 2022年总收入为2.18592亿美元，较2021年的2.28829亿美元减少1023.7万美元，降幅4%[201] - 2022年净收入为7168.1万美元，较2021年的7687万美元减少518.9万美元，降幅7%[201] - 2022年摊薄后每股收益为4.11美元，2021年为4.39美元[201] - 2022年平均资产回报率为1.17%，2021年为1.32%；2022年平均股权回报率为14.49%，2021年为14.03%[201] - 2022年和2021年净利息收入分别为1.56亿美元和1.414亿美元，FTE净利息收入2022年达1.572亿美元，较2021年增加1490万美元，增幅10%[209][214] - 2022年净利息收益率（NIM）为2.69%，较2021年的2.59%上升10个基点，排除相关项目影响后，2022年为2.67%，2021年为2.43%[214] - 2022年证券平均余额较2021年增加1.08亿美元，增幅11%，FTE证券回报率为1.95%，较2021年上升54个基点[215] - 2022年贷款平均余额较2021年增加3.107亿美元，增幅7%，总贷款收益率为3.75%，较2021年上升39个基点，排除相关项目影响后，2022年为3.71%，较2021年上升55个基点[216] - 2022年FHLB预付款平均余额较2021年增加4340万美元，增幅12%，平均利率为2.83%，较2021年上升181个基点[218] - 2022年批发经纪存款较2021年减少2.373亿美元，降幅37%，平均利率为1.04%，较2021年上升85个基点[219] - 2022年市场内计息存款平均余额较2021年增加5.237亿美元，增幅16%，平均利率为0.59%，较2021年上升24个基点[220] - 2022年和2021年提前还款罚金收入分别为18.3万美元和320万美元，分别使NIM受益0个基点和6个基点[211] - 2022年和2021年证券和贷款溢价与折价净摊销额分别为290万美元和340万美元[212] - 2022年和2021年SBA免除PPP贷款的净递延费用余额加速摊销分别为120万美元和540万美元，分别使NIM受益2个基点和10个基点[213]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度净收入为1660万美元，摊薄后每股收益0.95美元 [10][15] - 净利息收入为4130万美元，较上一季度减少70万美元，降幅2%；净息差为2.65%，下降17个基点 [15] - 平均盈利资产增加2.94亿美元，盈利资产收益率为3.94%，上升45个基点 [16] - 非利息收入占总收入的25%，为1380万美元，较第三季度减少200万美元，降幅13% [18] - 非利息支出方面，向慈善基金会捐款60万美元，剔除该项目后非利息支出减少30.8万美元，降幅1% [21] 各条业务线数据和关键指标变化 贷款业务 - 总贷款较9月30日增加2.61亿美元，增幅5%；较去年同期增加8.37亿美元，增幅20% [22] - 第四季度商业贷款增加7000万美元，增幅3%，其中商业房地产贷款增加6600万美元，工商业贷款增加400万美元 [22] - 住宅贷款较9月30日增加1.79亿美元，增幅8%；较2021年底增加5.96亿美元，增幅35% [22] 财富管理业务 - 财富管理收入为860万美元，减少90.1万美元，降幅9% [18] - 平均管理资产余额减少5.27亿美元，降幅8%；12月31日管理资产总额为60亿美元，较9月30日减少3.61亿美元，降幅6% [18] 抵押贷款业务 - 抵押贷款银行业务收入为110万美元，减少94.4万美元，降幅46% [19] - 已实现收益为100万美元，减少72.6万美元，降幅42% [19] - 第四季度抵押贷款销售总额为5500万美元，减少2100万美元，降幅28% [19] - 总抵押贷款发起额为2.68亿美元，下降11%；12月31日抵押贷款发起管道为1.02亿美元，较9月底减少6200万美元，降幅38% [20] 各个市场数据和关键指标变化 未提及 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续采取长期视角，保护信贷和资本，同时考虑增长途径 [14] - 持续投资人才以支持增长，并专注于合理的技术投资，以改善客户体验和确保安全的运营环境 [14] - 董事会批准了战略多元化、公平和包容计划，并在本季度推出了员工驱动的DE&I委员会 [13] - 市场竞争持续压缩抵押贷款销售收益率 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 目前通胀虽有所缓和但仍在持续，利率环境不可预测，短期内具有挑战性，但这是暂时的 [14] - 公司对2023年贷款增长持乐观态度，预计整体贷款组合将实现中个位数增长，年初贷款增长将比去年更好 [58] 其他重要信息 - 12月宣布Mark Gim将于4月退休，卸任总裁兼首席运营官，并立即当选为董事会成员；Mary Noons将成为公司222年历史上首位女性总裁兼首席运营官 [8][9] 问答环节所有提问和回答 问题1: 对使用经纪存单的看法、其未来趋势、12月的即期利差以及利差的前瞻性指导 - 公司将经纪存单和联邦住房贷款银行（FHLB）借款视为可互换的资金来源，经纪存单成本较低但库存较少，FHLB借款更便捷；第一季度资金指导范围约为2.5 - 2.55亿美元 [26][27] 问题2: 12月经纪存单余额 - 12月底经纪存单余额为3580万美元 [27] 问题3: 2023年全年费用增长的看法以及费用压力是否影响分行计划 - 第一季度费用预计增长2% - 2.5%，主要由于绩效加薪和 payroll tax 重置等；全年新分行影响预计为100万美元，新的联邦存款保险公司（FDIC）保险费用为140万美元；分行开业时间可能会根据可行性有所调整，而非单纯为了降低短期成本 [29][31] 问题4: 如何看待贷款存款比率，是否会限制未来季度的资产负债表和贷款增长 - 公司认为目前不会，应更注重增加存款以支持贷款增长，长期来看贷款存款比率很重要，但短期内不会成为限制因素 [34][35] 问题5: 鉴于资本比率不如历史水平，是否应放缓贷款增长以提高存款和资本比率 - 公司信用质量标准未变，看到商业领域有新的高信用质量客户机会；住宅贷款对监管资本有有利影响，目前有足够资本支持贷款增长 [36][40] 问题6: 财富管理业务中除已披露的客户资产流出外，还有多少资产有流出风险 - 难以预测具体流出金额，公司认为已接近流出尾声，但无法给出具体指导 [41][42] 问题7: 离开的四人团队管理的资产规模 - 截至2022年9月30日，他们管理或关联的资产约为10亿美元 [43] 问题8: 假设美联储在第一季度停止加息，利差是否会稳定或上升 - 最好的情况是未来几个季度利差稳定，第一季度仍有大量负债重新定价，目前更倾向于逐季提供指导 [48] 问题9: 新贷款的收益率情况 - 第四季度商业贷款加权平均收益率约为5.66%，抵押贷款约为4.84%；第一季度利率会更高 [49][51] 问题10: 存款贝塔系数在整个周期的走势 - 无法提供具体计算的贝塔系数，但市场竞争激烈，贝塔系数会上升；公司在零售端会平衡客户利率和存款成本，机构和市政存款贝塔系数可能较高，但有长期价值 [52][53] 问题11: 第四季度利差未达预期是否因为贷款增长强劲导致依赖外部高成本资金 - 情况属实 [56][57] 问题12: 2023年贷款增长的全年预期 - 贷款管道强劲，预计整体贷款组合将实现中个位数增长，年初增长会比去年好；住宅贷款预计组合量增长13%，希望更多贷款用于销售 [58][59]

财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度净利息收入4.2042亿美元，较2021年同期的3.607亿美元增加5972万美元，增幅17%；前九个月净利息收入11.4648亿美元，较2021年同期的10.3695亿美元增加1.0953亿美元，增幅11%[205] - 2022年第三季度非利息收入1.5803亿美元，较2021年同期的2.052亿美元减少4717万美元，降幅23%；前九个月非利息收入4.8814亿美元，较2021年同期的6.7087亿美元减少1.8273亿美元，降幅27%[205] - 2022年第三季度总收入5.7845亿美元，较2021年同期的5.659亿美元增加1255万美元，增幅2%；前九个月总收入16.3462亿美元，较2021年同期的17.0782亿美元减少7320万美元，降幅4%[205] - 2022年第三季度信贷损失拨备80万美元，2021年同期为0；前九个月信贷损失拨备 -210万美元，较2021年同期的 -200万美元减少10万美元，降幅5%[205] - 2022年第三季度非利息支出3.3067亿美元，较2021年同期的3.252亿美元增加547万美元，增幅2%；前九个月非利息支出9.5363亿美元，较2021年同期的10.0245亿美元减少4882万美元，降幅5%[205] - 2022年第三季度所得税前收入2.3978亿美元，较2021年同期的2.407亿美元减少92万美元；前九个月所得税前收入7.0199亿美元，较2021年同期的7.2537亿美元减少2338万美元，降幅3%[205] - 2022年第三季度所得税费用531万美元，较2021年同期的531.9万美元减少9000美元；前九个月所得税费用1509.1万美元，较2021年同期的1585.5万美元减少76.4万美元，降幅5%[205] - 2022年第三季度净利润1866.8万美元，较2021年同期的1875.1万美元减少8.3万美元；前九个月净利润5510.8万美元，较2021年同期的5668.2万美元减少157.4万美元，降幅3%[205] - 2022年第三季度摊薄后普通股每股收益1.08美元，2021年同期为1.07美元；前九个月摊薄后普通股每股收益3.16美元，2021年同期为3.24美元[205] - 2022年前三季度净利息收入为1.15486亿美元，2021年同期为1.04369亿美元，同比增加1111.7万美元[212] - 2022年前三季度末，总利息收益资产平均余额为57.06587亿美元，2021年同期为54.75743亿美元，同比增加2.30844亿美元[212] - 2022年前三季度末，总利息负债平均余额为44.08176亿美元，2021年同期为42.13623亿美元，同比增加1.94553亿美元[212] - 2022年前三季度，商业贷款应税等价调整为83.8万美元，2021年同期为67.4万美元，同比增加16.4万美元[214] - 2022年前三季度，净利息收益率为2.71%，2021年同期为2.55%，同比增加0.16个百分点[212] - 2022年前三季度和前三季度末，提前还款罚金收入分别为3万美元（对净息差贡献0个基点）和16.8万美元（对净息差贡献1个基点），2021年前三季度无此收入，2021年前三季度末为93.4万美元（对净息差贡献2个基点）[217] - 2022年前三季度，证券和贷款溢价及折价的净摊销额（利息收入的净减少项）为250万美元，2021年同期为270万美元[218] - 2022年前三季度和前三季度末，小企业管理局免除的薪资保护计划贷款净递延费用余额加速摊销分别为2.1万美元（对净息差贡献0个基点）和120万美元（对净息差贡献3个基点），2021年同期分别为200万美元（对净息差贡献13个基点）和430万美元（对净息差贡献11个基点）[219] - 2022年前三季度和前三季度末，完全摊薄等效净利息收入分别为4240万美元和1.155亿美元，较2021年同期分别增加610万美元和1110万美元[220] - 2022年前三季度和前三季度末，净息差分别为2.82%和2.71%，2021年同期分别为2.58%和2.55%[221] - 2022年前三季度和前三季度末，证券平均总额较上年同期分别增加1.047亿美元和1.089亿美元，证券投资组合的完全摊薄等效回报率分别为2.09%和1.84%，2021年同期分别为1.40%和1.39%[222] - 2022年前三季度和前三季度末，贷款平均余额较2021年同期分别增加3.718亿美元和1.855亿美元，总贷款收益率分别为3.87%和3.52%，2021年同期分别为3.33%和3.32%[223][225] - 2022年前三季度和前三季度末，联邦住房贷款银行借款平均余额较2021年同期分别增加2.32亿美元和减少1.526亿美元，平均利率分别为2.33%和1.82%，2021年同期分别为1.09%和0.99%[226] - 2022年前三季度，公司记录了80万美元的正信贷损失拨备，2021年第三季度无此项；2022年年初至今，公司确认了210万美元的负信贷损失拨备，2021年为200万美元[235] - 2022年前三季度和前三季度末，非利息收入分别为1580.3万美元和4881.4万美元，较2021年同期分别减少471.7万美元（23%）和1827.3万美元（27%）[240] - 2022年前三季度和前三季度财富管理收入较2021年同期分别减少93万美元和65.6万美元，主要因资产收入减少，同期平均AUA余额分别下降约11%和2%[242] - 2022年前三季度和前三季度抵押银行业务收入较2021年同期分别下降430万美元和1670万美元，主要因销售量下降和销售收益率降低[246][248] - 2022年前三季度其他收入较2021年同期减少110万美元，因2021年第一季度有100万美元诉讼和解收入[250] - 2022年前三季度和前三季度非利息费用较2021年同期分别增加54.7万美元和减少488.2万美元，薪资和员工福利费用减少，其他费用增加[251] - 2022年前三季度和前三季度所得税费用分别为531万美元和1509.1万美元，有效所得税税率分别为22.1%和21.5%[254] - 2022年9月30日公司净递延税资产为6210万美元，较2021年12月31日的1400万美元增加，主要因证券和现金流套期公允价值下降[257] - 截至2022年9月30日，公司总资产64亿美元，较2021年末增加5.569亿美元，增幅10%，主要因贷款增长[265] - 现金及银行存款较2021年末减少4520万美元，降幅26%，包括抵押现金减少和代理行现金余额降低[266] - 证券投资组合较2021年末减少6030万美元，降幅6%，主要因公允价值临时下降和抵押支持证券常规还款[267][279] - 总贷款较2021年末增加5.759亿美元，增幅13%，主要由住宅房地产贷款增长带动[268][281] - 总存款较2021年末增加8980万美元，增幅2%，其中本地存款增加1.619亿美元，增幅4%，批发经纪存款减少7210万美元，降幅14%[270] - FHLB借款较2021年末增加5.55亿美元，增幅383%，用于支持贷款增长和债务证券购买[270] - 股东权益较2021年末减少1.325亿美元，降幅23%，主要因可供出售债务证券和现金流套期公允价值下降[271] - 截至2022年9月30日，商业房地产（CRE）贷款总额为17.62687亿美元，较2021年12月31日的16.39062亿美元有所增加，平均CRE贷款规模从37.25万美元增至41.09万美元[293] - 截至2022年9月30日，商业和工业（C&I）贷款为6.528亿美元，较2021年12月31日增加1120万美元，增幅2%，排除PPP贷款后增加约4780万美元[294] - 截至2022年9月30日，PPP贷款账面价值为140万美元，2021年12月31日为3800万美元[295] - 截至2022年9月30日，住宅房地产贷款组合占总贷款的44%，金额为21亿美元，较2021年12月31日增加4.171亿美元，增幅24%[300] - 截至2022年9月30日，消费者贷款总额为2.893亿美元，较2021年12月31日增加2400万美元，增幅9%[310] - 截至2022年9月30日，非 performing资产为1212.2万美元，较2021年12月31日减少210万美元，非 performing资产占总资产的比例从0.24%降至0.19%[313] - 2022年前九个月，非应计贷款期初余额为1420.3万美元，期末余额为1212.2万美元[315] - 2022年9月30日，非应计住宅房地产抵押贷款为1170万美元，较2021年末减少190万美元[320] - 2022年9月30日，不良债务重组（TDRs）为1010万美元，较2021年末减少900万美元；TDRs中商业贷款占比从2021年末的70%降至44%，住宅和消费贷款占比从30%升至56%[328][329] - 2022年9月30日，逾期贷款总额为752.9万美元，较2021年末减少290万美元；逾期贷款中住宅和消费贷款占比基本为100%[331][332] - 2022年9月30日，潜在问题贷款为72.2万美元，涉及两笔与一个商业和工业（C&I）关系相关的贷款，2021年末无潜在问题贷款[336] - 2022年9月30日，贷款信用损失准备金（ACL）为3690万美元，较2021年末减少220万美元；准备金覆盖率从2021年末的0.91%降至0.76%[346] - 2022年第三季度，公司记录了80万美元的正信贷损失拨备，2021年同期无拨备；年初至今，公司确认了210万美元的负信贷损失拨备，2021年同期为200万美元[347] - 2022年第三季度和前九个月，净回收分别为5.4万美元和10.4万美元[348] - 2022年9月30日，单独分析贷款的ACL为65.2万美元，占比5.42%；组合贷款的ACL为3621.1万美元，占比0.75%[343] - 2022年9月30日，商业贷款的ACL为2795.8万美元，占比1.16%；住宅房地产贷款的ACL为744.7万美元，占比0.35%；消费贷款的ACL为145.8万美元，占比0.50%[351] - 截至2022年9月30日，总存款达51亿美元，较2021年12月31日增加8980万美元，增幅2%[356][357] - 2022年9月30日，FHLB预付款总计7亿美元，较2021年底增加5.55亿美元，增幅383%[358] - 2022年前九个月，经营活动提供的净现金为7180万美元，投资活动使用的净现金为7.238亿美元，融资活动提供的净现金为6.063亿美元[367] - 截至2022年9月30日，股东权益总额为4.323亿美元，较2021年12月31日减少1.325亿美元[370] - 2022年第三季度，公司宣布每股季度股息为54美分，2021年同期为52美分；2022年年初至今，股息申报总计每股1.62美元，2021年为每股1.56美元[371] - 2022年9月30日，总权益与总资产比率为6.75%，2021年12月31日为9.65%；2022年9月30日和2021年12月31日的每股账面价值分别为25.17美元和32.59美元[373] - 截至2022年9月30日，公司总风险资本比率为12.65%，2021年12月31日为14.01%，被认为“资本充足”[374] - 2022年前九个月，市场内存款较2021年12月31日增加1.619亿美元，增幅4%；批发经纪存款减少7210万美元，降幅14%[356] - 截至2022年9月30日，未使用的资金来源总容量为1.663549亿美元，2021年12月31日为2.362259亿美元[363] 各条业务线数据关键指标变化 - 2022年前三季度和前三季度商业银行净利息收入较2021年同期分别增加600万美元和1100万美元，受益于生息资产收益率和规模增长[259] - 2022年前三季度和前三季度商业银行非利息收入较2021年同期分别下降390万美元和1690万美元，主要因抵押银行业务收入降低[260] - 2022年前三季度财富管理服务非利息收入较2021年同期减少79.8万美元和140万美元，非利息支出增加7.9万美元和37万美元[263][264] 业务拓展情况 - 2022年7月在康涅狄格州纽黑文开设新

Washington Trust Bancorp, Inc. (NASDAQ:WASH) Q3 2022 Earnings Conference Call October 25, 2022 8:30 AM ET Company Participants Elizabeth Eckel - Senior Vice President, Chief Marketing & Corporate Communications Officer Ned Handy - Chairman & Chief Executive Officer Ron Ohsberg - Senior Executive Vice President, Chief Financial Officer & Treasurer Mark Gim - President & Chief Operating Officer Bill Ray - Senior Executive Vice President and Chief Risk Officer Conference Call Participants Mark Fitzgibbon - Pip ...

财务数据关键指标变化 - 2022年第二季度净利息收入3751.5万美元，较2021年同期增加276.1万美元，增幅8%；上半年净利息收入7260.6万美元，较2021年同期增加498.1万美元，增幅7%[195] - 2022年第二季度非利息收入1585.2万美元，较2021年同期减少474.1万美元，降幅23%；上半年非利息收入3301.1万美元，较2021年同期减少1355.6万美元，降幅29%[195] - 2022年第二季度总收入5336.7万美元，较2021年同期减少198万美元，降幅4%；上半年总收入10561.7万美元，较2021年同期减少857.5万美元，降幅8%[195] - 2022年第二季度信贷损失拨备为 - 300万美元；上半年信贷损失拨备为 - 290万美元，较2021年同期减少90万美元，降幅45%[195] - 2022年第二季度非利息支出3107.7万美元，较2021年同期减少193.5万美元，降幅6%；上半年非利息支出6229.6万美元，较2021年同期减少542.9万美元，降幅8%[195] - 2022年第二季度所得税前收入2529万美元，较2021年同期增加295.5万美元，增幅13%；上半年所得税前收入4622.1万美元，较2021年同期减少224.6万美元，降幅5%[195] - 2022年第二季度所得税费用533.3万美元，较2021年同期增加45.8万美元，增幅9%；上半年所得税费用978.1万美元，较2021年同期减少75.5万美元，降幅7%[195] - 2022年第二季度净利润1995.7万美元，较2021年同期增加249.7万美元，增幅14%；上半年净利润3644万美元，较2021年同期减少149.1万美元，降幅4%[195] - 2022年第二季度摊薄后每股收益1.14美元，2021年同期为1美元；上半年摊薄后每股收益2.08美元，2021年同期为2.17美元[195] - 2022年和2021年Q2末，公司总资产分别为58.41亿美元和58.33亿美元，增长7907万美元[199] - 2022年和2021年H1末，公司总资产分别为58.53亿美元和57.73亿美元，增长79922万美元[201] - 2022年Q2和H1，公司净利息收入（FTE）分别为3779.1万美元和7312.7万美元，较2021年同期分别增长281.4万美元和503.3万美元[199][201] - 2022年Q2和H1，公司利息率差分别为2.61%和2.56%，较2021年同期分别增长0.14和0.13个百分点[199][201] - 2022年Q2和H1，公司净利息收益率分别为2.71%和2.64%，较2021年同期分别增长0.16和0.11个百分点[199][201] - 2022年Q2末，现金、联邦基金出售和短期投资平均余额为1.10424亿美元，较2021年同期减少3588.9万美元[199] - 2022年H1末，现金、联邦基金出售和短期投资平均余额为1.46852亿美元，较2021年同期减少372.8万美元[201] - 2022年Q2末，总贷款平均余额为43.49亿美元，较2021年同期增加1.0882亿美元；2022年H1末，总贷款平均余额为43.10亿美元，较2021年同期增加9086.5万美元[199][201] - 2022年Q2和H1提前还款罚金收入分别为6.2万美元和13.8万美元，2021年同期为71.7万美元和93.4万美元[206] - 2022年H1证券和贷款溢价与折价净摊销额为180万美元，2021年同期为240万美元[207] - 2022年Q2和H1 PPP贷款加速摊销净递延费用分别为32.3万美元和110万美元，2021年同期为100万美元和220万美元[208] - 2022年Q2和H1 FTE净利息收入分别为3780万美元和7310万美元，较2021年同期分别增加280万美元和500万美元[209] - 2022年Q2和H1净息差分别为2.71%和2.64%，2021年同期为2.55%和2.53%[210] - 2022年Q2和H1平均证券总额较2021年同期分别增加6670万美元和1.11亿美元[211] - 2022年Q2和H1平均贷款余额较2021年同期分别增加1.088亿美元和9090万美元[212] - 2022年Q2和H1 FHLB预付款平均余额较2021年同期分别减少3.049亿美元和3.481亿美元[215] - 2022年Q2和H1公司分别录得负信贷损失拨备300万美元和290万美元，2021年同期分别为无拨备和负拨备200万美元[224] - 2022年Q2和H1非利息收入分别为1585.2万美元和3301.1万美元，较2021年同期分别减少474.1万美元和1355.6万美元[229] - 2022年二季度财富管理收入较2021年同期减少36.2万美元，降幅3%；上半年较2021年同期增加27.4万美元，增幅1%[231] - 2022年二季度和上半年抵押银行业务收入较2021年同期分别下降390万美元和1230万美元，降幅分别为65%和69%[235][237] - 2022年二季度和上半年与贷款相关的衍生品收入较2021年同期分别减少50.6万美元和67.2万美元[238] - 2022年上半年其他收入较2021年同期减少110万美元[239] - 2022年二季度和上半年非利息费用较2021年同期分别减少193.5万美元和542.9万美元，降幅分别为6%和8%[240] - 2022年二季度和上半年所得税费用分别为533.3万美元和978.1万美元，有效所得税税率分别为21.1%和21.2%[243] - 2022年6月30日公司净递延所得税资产为4510万美元，较2021年12月31日的1400万美元有所增加[245] - 2022年上半年财富管理服务净利息支出为6.5万美元，较2021年同期的2.7万美元增加3.8万美元，增幅141%；非利息收入为2088万美元，较2021年同期的2149.7万美元减少61.7万美元，降幅3%；净收入为381.5万美元，较2021年同期的454.6万美元减少73.1万美元，降幅16%[255] - 截至2022年6月30日，公司总资产为60亿美元，较2021年末增加1.318亿美元，增幅2%；现金及银行存款余额为9554.4万美元，较2021年末减少7971.5万美元，降幅45%；证券投资组合为10.20469亿美元，较2021年末减少2239万美元，降幅2%；贷款总额为44.79822亿美元，较2021年末增加2.06897亿美元，增幅5%；存款总额为50.06629亿美元，较2021年末增加2657.8万美元，增幅1%；股东权益为4766.34万美元，较2021年末减少8817.4万美元，降幅16%[257] - 证券投资组合较2021年末减少2239万美元，降幅2%，主要是由于可供出售证券公允价值暂时下降和抵押贷款支持证券定期还款，部分被购买的美国政府机构和政府支持企业债务证券（包括抵押贷款支持证券）1.671亿美元所抵消，加权平均收益率为3.22%[259][270] - 截至2022年6月30日，可供出售债务证券账面金额包括净未实现损失1.213亿美元，而2021年12月31日为890万美元，主要集中在美国政府机构和政府支持企业债务，包括抵押贷款支持证券，归因于购买以来利率的相对变化[271] - 2022年6月30日，贷款总额为44.79822亿美元，较2021年末增加2.06897亿美元，增幅4.8%，主要是由于住宅房地产贷款组合增长，部分被商业贷款组合下降所抵消[272] - 截至2022年6月30日，非 performing资产总额为1241.4万美元，较2021年12月31日减少180万美元，非 performing资产占总资产的比例从0.24%降至0.21%[304] - 2022年上半年，非应计贷款期初余额为1420.3万美元，新增58.5万美元，转回29.9万美元，冲销5.9万美元，期末余额为1241.4万美元[306] - 截至2022年6月30日，非应计贷款中住宅房地产为1181.5万美元，消费者贷款为59.9万美元，占比分别为0.60%和0.22%[308] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，非应计贷款的构成均为100%的住宅和消费者贷款[311] - 2022年6月30日，非应计住宅房地产抵押贷款为1180万美元，较2021年末减少180万美元[312] - 2022年6月30日，不良债务重组（TDRs）为1250万美元，较2021年末减少660万美元，主要因一笔商业房地产TDR贷款还款[320] - 2022年6月30日，TDRs的特定准备金为14.3万美元，2021年12月31日为14.8万美元[321] - 2022年6月30日，逾期贷款为855.7万美元，占比0.19%；2021年12月31日为1041.1万美元，占比0.24%，逾期贷款减少190万美元[324][325] - 2022年6月30日，逾期贷款中包括680万美元的非应计贷款，2021年12月31日为940万美元[326] - 2022年6月30日，公司确定两笔与一个商业和工业（C&I）关系相关、账面价值总计74.1万美元的贷款为潜在问题贷款，2021年12月31日无此类贷款[330] - 2022年6月30日，贷款的信用损失准备（ACL）为3630万美元，较2021年12月31日减少280万美元，准备金覆盖率为0.81%，2021年末为0.91%[339] - 2022年第二季度和上半年，公司分别录得负信贷损失拨备（收益）300万美元和290万美元[340] - 2022年第二季度和上半年，净回收分别为1万美元和15.8万美元[341] - 截至2022年6月30日，总存款达50.07亿美元，较2021年12月31日增加2660万美元，增幅1%，其中市场内存款增加8310万美元，增幅2%，批发经纪存款减少5650万美元，降幅11%[350] - 2022年6月30日，FHLB预付款总计3.28亿美元，较2021年底增加1.83亿美元，增幅126%[351] - 2022年上半年，市场内存款为公司约79%的平均总资产提供资金[353] - 截至2022年6月30日，未使用资金总容量为2.04亿美元，较2021年12月31日的2.36亿美元有所下降[356] - 2022年上半年，经营活动提供的净现金为5160万美元，投资活动使用的净现金为3.13亿美元，融资活动提供的净现金为1.81亿美元[360] - 截至2022年6月30日，股东权益总额为4.77亿美元，较2021年12月31日减少8820万美元[361] - 2022年第二季度，公司宣布每股季度股息为0.54美元，高于2021年同期的0.52美元，年初至今股息为每股1.08美元，高于2021年的1.04美元[362] - 截至2022年6月30日，总权益与总资产比率为7.97%，低于2021年12月31日的9.65%[362] - 截至2022年6月30日，公司总风险资本比率为13.51%，低于2021年12月31日的14.01%，但仍被视为“资本充足”[363] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，利率变化对净利息收入的影响在公司设定的容忍范围内[371] 业务拓展情况 - 2022年7月公司在康涅狄格州纽黑文开设新商业贷款办公室，计划2022年第三季度在罗德岛州坎伯兰开设新的全方位服务分行[179] 各业务线数据关键指标变化 - 2022年Q2和H1，商业贷款应税等价调整后利息收入较2021年同期分别增长5.3万美元和5.2万美元[201][203] - 2022年二季度和上半年商业银行净利息收入较2021年同期分别增加280万美元和500万美元，增幅分别为8%和7%[249] - 2022年二季度和上半年商业银行非利息收入较2021年同期分别下降450万美元和1290万美元，降幅分别为44%和52%[249][251] 证券投资组合情况 - 2022年6月30日，证券投资组合中可供出售债务证券为10.20469亿美元，占比100%，其中美国政府支持企业债务为1.8943亿美元，占比19%；美国政府机构和政府支持企业发行的抵押贷款支持证券为8.10791亿美元，占比79%[269] 各类贷款业务情况 - 商业贷款组合在2022年6

Washington Trust Bancorp, Inc. (NASDAQ:WASH) Q2 2022 Earnings Conference Call July 26, 2022 8:30 AM ET Company Participants Elizabeth B. Eckel - Senior Vice President, Chief Marketing & Corporate Communications Officer Ned Handy - Chairman & Chief Executive Officer Ron Ohsberg - Senior Executive Vice President, Chief Financial Officer & Treasurer Mark Gim - President & Chief Operating Officer Conference Call Participants Mark Fitzgibbon - Piper Sandler Damon DelMonte - KBW Laurie Hunsicker - Compass Point O ...